>2 EN EL SECTOR ELÉCTRICO SE REQUIERE Mexicanos, cada...

EXCELSIORMIéRCOLES 1 dE juLIO dE 2015

[email protected] @dineroEnImagen

Baterías/pilas

68Música/CD

Películas/DVD

Ropa y accesorios

Calzado

Cosméticos/lociones/perfumes

Productos eléctricos

62

41

29

25

22

22

POR FELIPE GAZCÓ[email protected]

Wall Street cerró este mar-tes con ganancias, mientras que los principales merca-dos europeos sufrieron otra mala jornada bursátil, ante la tensión que vive Grecia para lograr un acuerdo de última hora con sus acreedores in-ternacionales sobre la rene-gociación de su deuda.

La caída más pronuncia-da correspondió a la bolsa de Londres, que descendió 1.50%

Rebotan los mercados accionarios en América

EN EL SECTOR ELÉCTRICO

SE REQUIERE 62,271 MDDLa Secretaría de Energía estableció que estos recursos se ejercerán mediante mecanismos público-privados, derivados de los cambios establecidos en la Reforma Energética >10

José Yuste 2Darío Celis 3Alicia Salgado 5Maricarmen Cortés 6

Marielena Vega 7Carlos Velázquez 7Rodrigo Pacheco 10Rodrigo Pérez Alonso 11

INVERSIÓN 2015-2029

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 44,710.35 45,053.70 0.77% 1

DOW JONES (EU) 17,596.35 17,619.51 0.13% 1

NASDAQ (EU) 4,958.47 4,986.87 0.57% 1

BOVESPA (BRASIL) 53,014.21 53,080.88 0.13% 1


DÓLAR (VENTANILLA) $16.0000 $16.0100 $0.0100 1

DÓLAR (SPOT) $15.6615 $15.6950 $0.0335 1

EURO $17.4201 $17.5426 $0.1225 1

LIBRA $25.0006 $25.0277 $0.0271 1

PRESENTALOS PRINCIPALES

INDICADORES FINANCIEROS


TIIE (28 DÍAS) 3.3025% 3.3100% 0.0075 pp. 1

TIIE (91 DÍAS) 3.3125% 3.3200% 0.0075 pp. 1

CETE (28 DÍAS) 2.9800% 3.0000% 0.0200 pp. 1

TASA OBJETIVO 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. 5

DINEROLUNES A VIERNES09:05 | con Darío Celis11:30 | con Paul Lara15:35 | con Rodrigo Pacheco

MULTI MEDIA

BLOGManuel DurazoEconomía Real¿Cómo hacer de México una sociedad del conocimiento?

45,045

7,713

9,513

GENERACIÓN

DISTRIBUCIÓN

TRANSMISIÓN

Transformación de diferentes tipos de energía (solar, nuclear, térmica, hidráulica, etc) en energía eléctrica.

Conducción de la energía eléctrica de las torres a los hogares y empresas.

Transporte de energía eléctrica subestaciones, y a su vez de éstas a las torres.

18,17726,868CONVENCIONALES

LIMPIAS

En el Programa de Desarrollo del Sistema Eléctrico Nacional se prevé incrementar la capacidad de generación en 60 mil megawatts.

PESE A INCERTIDUMBRE

mientras que el índice PSI-20 de Lisboa terminó con una ga-nancia de 0.39% la jornada de este martes, que estuvo mar-cada por pocos movimientos.

El Dow Jones de Indus-triales, su principal indicador, avanzó un 0.13 por ciento, al

terminar en 17 mil 619.51 uni-dades, el selectivo S&P 500 avanzó un 0.27 por cien-to hasta dos mil 63.12 unida-des, y el índice compuesto del mercado Nasdaq progresó 0.57 por ciento hasta cuatro mil 986.87 enteros.

Las miradas estuvieron puestas en la situación de Grecia, que pidió hoy un nue-vo rescate que permita cubrir sus necesidades de finan-ciamiento y reestructurar su deuda, una petición que fue rechazada por el Eurogrupo.

El Gobierno del primer mi-nistro Alexis Tsipras, confir-mó también que no pagará al Fondo Monetario Internacio-nal el tramo de mil 600 mi-llones de euros que vencía el martes a la media noche. >12

AVANCES(Var. %)

HIDROCARBUROS

RESERVAS REDUCEN SU NIVELAl 1 de enero de 2015, las reservas probadas más probables (2P) alcanzaron los 22 mil 983.5 millones de barriles de crudo equivalente, mientras que las 3P (2P más posibles) registraron 37 mil 404 millones, lo que significó caídas de 7.4 y 11.3% respectivamente respecto a 2014, por lo que son las más bajas de los últimos 10 años.

Esta situación se deriva de menores descubrimientos por parte de Pemex, y por la disminución de recursos en Chicontepec, informó la Comisión Nacional de Hidrocarburos.

— Nayeli González

CONSTRUCCIÓN

CON MENOR AVANCE EN ABRILEl valor generado de producción por parte de las empresas constructoras creció 1.3% en abril de este año respecto al mismo mes de 2014, informó el INEGI.

Esta expansión de abril representó una fuerte desaceleración anual respecto al crecimiento reportado en marzo, y fue el resultado más bajo de los últimos nueve meses.

En su comparación mensual, el valor de la producción cayó 0.4% en abril, lo que significó su tercera caída en forma consecutiva.

CRISIS ENGRECIA

OPERADORES USARÁN LA RED DE AMÉRICA MÓVIL

POR PREPONDERANCIA

ESTUDIO DE AMCHAM Y CIDAC

Mexicanos, cada vez más piratasSegún expertos, las razones por las que la gente compra piratería es el precio y la facilidad de adquirir productos

POR KARLA [email protected]

Los mexicanos gastaron más de 43 mil millones de pesos en productos pirata durante 2014, cantidad que no considera el valor de las incautaciones, la pérdida de empleo, la recaudación ni los impactos en la salud de los consumidores, de acuer-do con estimaciones de la American Chamber of Com-merce of Mexico (AmCham) y el Centro de Investigación para el Desarrollo (CIDAC).

El estudio Piratería: En-tendiendo el mercado som-bra en México indica que el valor de las compras de pro-ductos ilegales realizada por ocho de cada 10 mexicanos el año pasado sobrepasa el presupuesto anual de la Universidad Nacional Au-tónoma de México (UNAM), mismo que asciende a 37 mil 755 millones de pesos, y do-bla el del Instituto Nacional Electoral (INE), el cual es de 18 mil 572 millones.

Verónica Baz, directora

general de CIDAC, destacó que la adquisición de pro-ductos pirata provocó que el fisco dejara de percibir más de 6 mil millones de pe-sos sólo por Impuesto al Va-lor Agregado (IVA) en 2014. “Si se contabilizan los de-más impuestos, las pérdidas para las arcas públicas son millonarias”.

Sin embargo, la investiga-ción demuestra que aunque la población es conscien-te de los efectos negativos que el consumo de este tipo de productos genera en el país, existe una aceptación social generalizada hacia la misma.

“Encontramos que la pi-ratería es concebida como ilegal pero no grave, incluso la mayoría de las personas considera que decir menti-ras es peor”, apuntó Kiyoshi Tsuru, presidente del Comi-té de Derechos de Propiedad Intelectual de AmCham. >6

60DÍAS

tiene AMX para presentar su Oferta de Referencia

AFORE, MAYOR PATRIMONIO DE LA GENTEPara el 83% de los mexicanos, los recursos acumulados en su afore son el principal patrimonio con el que cuentan. Hoy el Sistema de Ahorro para el Retiro, puesto en marcha el 1 de julio de 1997, cumple 18 años. >4

MÁS QUEJAS CONTRA LOS BANCOSAl primer trimestre de este año, las reclamaciones que recibió la Condusef en contra de los bancos tuvo un incremento de 22 por ciento, al pasar de un millón 30 mil a un millón 260 mil al cierre de marzo. >5

LO QUE MÁS CONSUMEN(Porcentaje de respuesta, en el último año)

A DESTACARLa mayoría no vincula el consumo de productos pirata con afectaciones a su bienestar, ni a conse-cuencias legales con las autoridades.

Fuente: AmCham y CIDAC

PLANTA DE PRODUCCIÓN

Con esto, la industria y los nuevos actores en el mercado eléctrico mayorista que iniciará en 2016 tendrán mayor certidumbre y elemen-tos para decidir en qué áreas invertir.”

PEDRO J. COLDWELL

SECRETARIO DE ENERGÍA

Dow Jones – EU 0.13

Bovespa – Brasil 0.13

IPC- México 0.77

Merval – Argentina 3.10

Fuente: Reuters

VALOR GENERADO(Var. % anual, serie desestacionalizada)

Fuente: INEGI

2.1Nov 14

3.5Ene 15 3.2

Mar 15

1.3Abr 15

El Instituto Federal de Telecomunicaciones aprobó y emitió la resolución donde determinó las condiciones en las cuales América Móvil (AMX) deberá permitir que sus competidores usen su red para ofrecer servicios a clientes distintos a esta empresa. >2

RESERVAS 3P(Miles de millones de barriles*)

* En petróleo crudo equivalenteFuente: CNH

50.02003

37.42015

44.52013

NEMAK PLANEA LEVANTAR 13.3 MIL MDPPese a la volatilidad vivida esta semana, Nemak está lista para debutar en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Ofrecerá hasta 618 millones 240 mil acciones, con lo que el plan es levantar hasta 13 mil 292 millones de pesos. >12

(Millones de dólares)

Fuen

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ecre

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ergí

a

SUBESTACIONES Y TORRES

HOGARES Y EMPRESAS

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

Elizabeth ÁvilaDiseñadora

EMPRESAS

EXCELSIORmIéRCOLES 1 DE JULIO DE 20152

@DineroEnImagen

Presupuesto Base Cero, rompe inercia

El paquete presupuestal de México, desde luego, tiene compromisos indispensables de llevar año con año, como por ejemplo, los Re-querimientos Financieros del Sector Público, donde vienen los costos del rescate bancario (IPAB) o los requerimientos financieros del Fondo Nacional de Infraestructura (Fonadin).

Pero también hay margen de maniobra que se puede re-visar año con año, es decir, empezar de cero con base en el análisis de los programas y su desempeño. Esta es la apor-tación del actual gobierno de Peña Nieto: romper la inercia presupuestal, la de seguir teniendo todo igual y sólo aumen-tarle la inflación.

DE EVALUACIÓN DESEMPEÑO A BASE CEROLuis Videgaray, secretario de Hacienda, solicitó al Banco Mundial su apoyo para la metodología de Presupuesto Base Cero, donde cada uno de los programas deberá mostrar sus resultados para seguir contando con recursos.

Ya había existido un esfuerzo en este sentido. El Siste-ma de Evaluación del Desempeño impulsado por Ernesto Cordero, cuando fue secretario de Hacienda en la adminis-tración calderonista. Se entiende que el Presupuesto Base Cero presentado por la actual administración peñista trata de ser un cambio radical: rompe con la inercia, cada progra-ma debe presentar año con año su eficiencia y es la primera ocasión donde el Presupuesto puede reestructurarse debido a la falta de ingresos petroleros.

Recordemos que, por falta de ingresos petroleros, este año llevamos un ajuste presupuestal de 124 mil millones de pesos. Y se espera otro ajuste de 135 mil millones de pesos.

ZONAS PRIORITARIAS DE SEDESOL A SEDATUUn claro ejemplo de los avances del Presupuesto Base Cero es la resectorización del Programa para el Desarrollo de Zo-nas Prioritarias, que pasa de la Sedesol a la Sedatu.

Guarda total lógica, pero no se había hecho. El Programa para el Desarrollo de Zonas Prioritarias busca atender, de manera integral, todos los rezagos que existan en las co-munidades de alta y muy alta marginación. Hablamos de infraestructura básica comunitaria, servicios básicos para las viviendas y que no sólo son problemas de pobreza, sino de territorialidad.

De ahí la propuesta del Presupuesto Base Cero de resec-torizar dicho programa al Ramo 15 de la Sedatu.

Aquí no estamos hablando de quitárselo a Rosario Robles para pasárselo a Jesús Murillo Karam. No es cuestión de per-sonalidades, sino de optimización de los recursos públicos con base en una revisión de la estructura programá-tica del gasto federal.

Incluso el Presu-puesto Base Cero tomó en cuenta la Audito-ría de la Cuenta Públi-ca 2013, la que hace el Congreso, donde se identificaba que el programa, además de buscar combatir la pobreza, tenía un claro enfoque terri-torial: mejorando vivienda e infraestructura social.

ALEJANDRO RAMÍREZ EN CONSEJO: ACERCAR LA GRAN EMPRESAAlejandro Ramírez fue nombrado presidente del Conse-jo Mexicano de Negocios, el otrora Consejo Mexicano de Hombres de Negocios, donde se agrupan los 40 empresa-rios con mayores recursos económicos del país.

Podemos decir de Alejandro Ramírez que sí se compro-mete con sus funciones. Lo vimos comprometido en el G20, donde llevó la batuta de las discusiones del sector privado de los países cuando México tuvo la presidencia.

También vimos a Alejandro metido de lleno en darle la vuelta a su empresa familiar, Cinépolis, y lo logró: compitió con las cadenas comerciales que llegaban de Estados Unidos, como Cinemark, o bien, con las que venían con fondos de in-versión tipo Cinemex (hoy perteneciente a Germán Larrea).

Ramírez es un economista comprometido. No cabe duda. Ahora presidirá el Consejo Mexicano de Negocios du-rante el periodo 2015-2016. Ahí tiene un reto interesante: seguir acercando los grandes grupos empresariales al resto de la economía.

Claudio X. González, quien deja la presidencia del Con-sejo Mexicano de Negocios, porque estatutariamente no podía ser reelegido, tuvo un acierto interesante: crear una feria para proveedores, donde las grandes compañías del país se abren para recibir a pequeñas y medianas empresas, y realizar cadenas productivas.

Este tipo de propuestas son las que tendremos que ver en Alejandro Ramírez y, claro, su función principal: hablar por las grandes empresas con el gobierno y con el mismo sector privado, donde tiene un asiento con voz y voto dentro del Consejo Coordinador Empresarial.

Esta es la aportación del gobierno de Peña: romper la inercia presupuestal de seguir teniendo todo igual y sólo aumentarle la inflación.

Activo empresarial

JOSÉ [email protected]

RESOLUCIÓN DEL IFT

Telmex abrirá red a la competenciaPermitirá a otras empresas usarla para ofrecer aún más servicios POR JOSÉ DE J. [email protected]

En busca de contar con un entorno cada vez más parejo de competencia en el sector de las telecomunicaciones, el pleno del Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) aprobó y emitió la resolución en la que formalizó y determi-nó las condiciones mediante las cuales América Móvil de-berá permitir que los com-petidores usen su red para ofrecer servicios a clientes distintos a esta empresa.

Al proceso por el que Amé-rica Móvil, en su carácter de Agente Económico Prepon-derante (AEP), quedó obligada a abrir su infraestructura para que la usen sus competidores, se le conoce como desagrega-ción efectiva de su red local o del bucle local.

Se trata de un proceso téc-nico por el que una empresa abre su red para que terceros la puedan usar para llevar ser-vicios a clientes diferentes a los de la compañía que presta la infraestructura.

Sin embargo, los com-petidores deberán hacer un pago a América Móvil por el uso de la red, en su totalidad o en algunas partes, por lo que de acuerdo con expertos en la materia el precio deberá

presentar al IFT su Oferta de Referencia y será a partir de entonces cuando los conce-sionarios puedan hacer uso de los servicios de desagregación de la red.

OPCIONESSegún la dependencia, la des-agregación efectiva de la red local permitirá que otros con-cesionarios puedan prestar servicios de telecomunicacio-nes a través de la infraestruc-tura del AEP.

Los requisitos establecidos para este proceso permiten garantizar un acceso efecti-vo a la red local de la empresa preponderante en el sector de las telecomunicaciones, con el fin de eliminar barreras a la competencia y a la entrada al mercado.

Las condiciones conteni-das en la resolución son pro-ducto de un largo proceso de análisis, en el cual se contó con la participación de la in-dustria, principalmente a tra-vés del Comité Técnico de Desagregación Efectiva de la Red Local y de una consulta pública.

ANÁLISISLa desagregación es una he-rramienta regulatoria acep-tada y utilizada a escala internacional, por lo que con el fin de hacerse de mayores elementos el IFT realizó una revisión de importante ex-periencia internacional en la materia, como en el Reino Unido, España, Francia, Italia, Portugal y Brasil.

hacer sentido de negocio, pues de este factor dependerá el flujo de inversiones.

Lo anterior también de-penderá de la oferta de refe-rencia que haga el AEP. Los componentes de la red a ser desagregada van desde las centrales hasta las cajas dis-tribuidoras que se encuentran

en la calle e incluso la última milla, que es el cable final que llega hasta la casa u oficina de los usuarios finales.

El IFT no precisó cuáles son tales condiciones, debido a que, en primer lugar, la em-presa deberá ser notificada y a partir de esa fecha conta-rá con 60 días naturales para

Fuente: Economática

(Pesos por acción)COTIZACIÓN

17 19 22 23 24 25 26 29 3018Junio

15.85

16.30

16.19

16.4216.52

16.5416.70 16.70

16.58

16.76

El crecimiento de envases, a fondoEl sector prevé que se mantenga el ritmo de alza superior al PIBPOR ALEXANDRA [email protected]

La Asociación Mexicana de Envase y Embalaje (AMEE) registró un crecimiento de

3.8 por ciento en el sector durante el primer trimestre de este año, según cifras más recientes del organismo, por lo que espera se mantenga la tendencia de incrementos superiores al Producto Inter-no Bruto (PIB), afirmó el di-rector general, Hiram Cruz.

En entrevista con Ex-célsior, precisó que los ni-veles de expansión que se

DE LA REDACCIÓN [email protected]

Con motivo de la entrada en vigor de las modificaciones a la NOM 051-SCFI/SSA1-2014, relacionada con las especifi-caciones generales de etique-tado para alimentos y bebidas no alcohólicas preenvasados, que entra hoy en vigor, Coca-Cola de México anunció que cumplió con la implementa-ción del nuevo etiquetado.

Esto, con la finalidad de que los consumidores puedan tomar decisiones informadas. Es por ello que integrará las nuevas medidas de etiqueta-do frontal nutrimental en sus productos.

La nueva regulación esta-blece que se debe incluir en el frente de la etiqueta informa-ción por envase sobre grasa saturada y otras, además de azúcares totales, sodio y ener-gía, independientemente del tamaño del empaque. Ade-más, se adaptarán las etique-tas y se tendrán 12 meses para que todos sus productos en anaqueles cuenten con ella.

ÁREAS PARA EXPLOTAR CUMPLE NOM

Coca-Cola ya tiene nuevas etiquetas

obtuvieron en años anterio-res fueron de 4.3 por ciento en 2014, y de 4.7 por ciento en 2013.

Detalló que el valor de mercado del sector se con-tabiliza en 16 mil millones de dólares, los cuales repre-sentan 1.7 por ciento del PIB general del país, así como 5.5 por ciento del correspon-diente al sector industrial.

OPORTUNIDADEl director general de la AMEE reconoció que aunque el sector de envase y embala-je del país es dinámico por el auge de la producción indus-trial y estabilidad en el con-sumo, las empresas de este sector productivo tienen di-versas áreas de oportunidad que atender.Entre estos retos men-cionó que se encuentran el desarrollo de innova-ción, diseño, distribución y sustentabilidad.

Foto: Elizabeth Velázquez/Archivo

Hiram Cruz, presidente de la AMEE, puntualizó que el valor de mercado del sector se contabiliza en 16 mil millones de dólares.

CALIDADEl atractivo comercial y fa-cilidad de uso para los con-sumidores no debe perderse de vista, de acuerdo con la AMEE.

RELEVO EN EL CMNDe conformidad con sus estatutos, el Consejo Mexicano de Negocios (CMN) dio a conocer que terminó el proceso para elegir a su nuevo presidente para el periodo 2015-2016. Se trata de Alejandro Ramírez, director de Cinépolis, quien fue elegido en sustitución del ingeniero Claudio X. González, presidente del Consejo de Kimberly-Clark. – De la Redacción

6PAÍSES

ya han adoptado esta herramienta

regulatoria

Foto: Eduardo Jiménez/Archivo

Telmex deberá presentar su Oferta de Referencia en 60 días naturales al IFT, cuyo comisionado

presidente es Gabriel Contreras.

EXCELSIOR : mIéRCOLES 1 dE juLIO dE 2015 dINERO3

Viene depuración de SofomesPoco más de mil cumplirían, pero casi 70% no podrán operar bajo dicha figura regulada.

Este sábado vence el plazo para que las cerca de tres mil 500 Sociedades Financieras de Obje-to Múltiple (Sofomes) queden registradas en el Buró de Entidades Financieras. Poco más de mil cumplirían, por lo que casi 70% no podrán operar más bajo dicha figura regulada.

Las intermediarias serán dadas a conocer por las autoridades después de una depuración en el sector, mismo que administra hoy unos 400 mil millones de pesos, señalando a la población cuáles serán las que cambien su régimen jurídico para quedar como empresas mercantiles supervisadas por la Profeco, de Lorena Martínez, como ocurre con las casas de empeño.

Ante ello, quien prácticamente tiene 100% de sus afilia-das inscritas no sólo ante la Condusef, que lleva Mario di Constanzo, sino ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), que preside Jaime González Aguadé es la Asociación Mexicana de Empresas de Nómina (AMDEN).

Dicho organismo, que encabeza Gustavo Martín del Campo, y que agrupa alrededor de 92% de los créditos de nómina no bancarios a través de 19 firmas con presencia en todo el país y una cartera de más de 24 mil 430 millones de pesos, opera ya bajo el cumplimiento de la normatividad de la Reforma Financiera y alista la implementación de audito-rías contables, así como la certificación del personal de las financieras.

Además, la AMDEN se ha vuelto un brazo de colabora-ción con las autoridades, tal como lo demuestra su parti-cipación en las sesiones de trabajo de diversos consejos consultivos estatales que organiza la Condusef, en los que se abordan temas como la problemática y educación finan-ciera para los créditos de nómina en México, los cuales se ubican por arriba de los 160 mil millones de pesos, entre bancarios y no bancarios.

No cabe duda que el sistema financiero sufrirá un reaco-modo a partir de la próxima semana, en donde se comenza-rán a ver entidades que van a buscar fusionarse con alguna otra para aumentar su tamaño y, de esta ma-nera, poder cumplir con la carga regulatoria para subsistir. Sin embargo, puede dar por hecho que muchas de ellas morirán en el intento.

ECONOMÍA ANUNCIAAyer, Economía, de Ildefonso Guajardo, anunció impuestos compensatorios a las importaciones de acero proveniente de China y enfatizó que trabaja con la Canacero para analizar el desarrollo del mer-cado del acero y la problemática que se presenta derivada de la disminución de la demanda mundial, la sobrecapacidad en el mercado, la caída en los precios del petróleo, la deva-luación del rublo ruso, entre otros.

El gobierno de Enrique Peña ha incrementado en 400% las investigaciones sobre prácticas desleales de comercio interna-cional en el sector del acero. Asimismo, actualmente existen 31 cuotas vigentes para este sector en productos como alambrón, cables de acero, cadenas de acero, clavos de acero, conexiones de acero, ferromanganeso, ferrosilicomanganeso, fregaderos de acero inoxidable, jaladeras de acero y de zamac, lámina ro-lada en caliente, lámina rolada en frío, malla cincada en for-ma hexagonal, malla de acero galvanizada cuadrada, placa de acero en hoja, placa en rollo, rollos de acero laminados en caliente, tubería de acero con costura, tubería de acero sin cos-tura (de 2 a 4”), tubería de acero sin costura (de 5 a 16”), tubería de acero sin costura, tuercas de acero y varilla corrugada. No obstante todo lo anterior, los industriales continúan diciendo que son medidas insuficientes.

Por lo pronto, hoy, en Monclova, unos diez mil trabaja-dores de AHMSA marcharán en protesta por el recorte de unas cuatro mil fuentes de empleo que ya anunció la ace-rera de Alonso Ancira por el impacto de las importaciones dumping.

ACTOR INCÓGNITO A últimas fechas se sabe de un personaje que ha ganado influencia y credibilidad en el tema del consumo y los im-puestos, aunque sean pocos los que conocen la verdadera historia de sus antecedentes.

Se trata de Alejandro Calvillo, exdirigente de Greenpeace, actual impulsor de El Poder del Consumidor, una ONG que se ha especializado en hacer dinero golpean-do a las empresas, aunque nadie sabe de dónde saca sus recursos. En el pasado fueron empresas mineras, después, relacionadas con desechos industriales y, ahora, empuja fuerte contra las refresqueras y anexas del sector de los ali-mentos. ¿Sabrán Hacienda y Salud si los informes que ma-neja son fidedignos? Ya tuvo problemas hace años por no poder probar sus dichos.

LÍDER CAMARALEl líder parlamentario del PRI en la Cámara de Diputados, Manlio Fabio Beltrones, comentó que las reformas apro-badas por el Congreso han comenzado a rendir frutos posi-tivos para el país y particularmente para la gente.

De entrada, aseguró que en los hogares ya es palpable la disminución de las tarifas eléctricas y con los 24 proyectos de infraestructura en este sector anunciados por la Presi-dencia de la República, mismos que traerán inversiones por nueve mil 800 millones de dólares, se seguirá abaratando el costo de esa energía.

La AMDEN se ha vuelto un brazo de colaboración con las autoridades como lo demuestra su participación en las sesiones de trabajo de diversos consejos.

Tiempo de negocios

DARÍO [email protected]

Twitter: @dariocelise

EL CONTADOR

I.La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, que presi-de Mario di Costanzo, emitirá algunas recomen-daciones al Grupo Financiero Banorte, que dirige

Marcos Ramírez, sobre el ataque cibernético que propició el robo de los datos de un número aún indeterminado de clientes, supuestamente, durante el proceso de cambio de su plataforma tecnológica, Entre las propuestas que el fun-cionario propondrá al banco están el emitir a la brevedad medidas para proteger sus datos a través del cambio de los Números de Identificación Personal, por ejemplo, y las cla-ves para el acceso a través de la banca electrónica, cajeros automáticos y banca móvil.

III. Luego de los ajustes presupuestales anunciados por la Secretaría de Hacien-da, a cargo de Luis Videgaray Caso, las 11 afores del país y que están agrupadas

en la Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro, que preside Carlos Noriega Curtis, se en-cuentran listas para fondear los proyectos de infraestruc-tura energética que detonarán el crecimiento económico de México, aunque aún falta realizar algunas adecuacio-nes al marco regulatorio que permitan a los fondos de pen-siones participar más en proyectos productivos. En ello ya trabaja la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, que preside Carlos Ramírez Fuentes.

II. El consorcio ICA-Carso, que construyó la Lí-nea 12 del Metro de la Ciudad de México, y principal responsable de sus fallas que tienen cerradas 11 de sus 20 estaciones, busca a tra-

vés de dos filiales la adjudicación de las obras de amplia-ción de esa misma línea de Mixcoac a Observatorio. Este consorcio es quien reclama al GDF un pago millonario por convenios complementarios al contrato original. Por si esto fuera poco, una filial de OHL México también irá por la am-pliación de la mencionada línea. ¿Permitrá la Secretaría de Obras y Servicios del DF, que dirige Edgar Tungüi, que estas firmas con pocas credenciales para ser ganadoras, sean las responsables de ampliar la malograda Línea 12?

IV. Este viernes el Instituto Mexicano del Se-guro Social, dirigido por José Antonio González Anaya, dará a conocer el resul-tado de la convocatoria lanzada recien-

temente para las clínicas privadas que tratarán a 16 mil pacientes diabéticos en el Distrito Federal, entidad gober-nada por Miguel Ángel Mancera. Siendo las empresas in-teresadas en ganar el fallo: Clínicas del Azúcar, de Javier Lozano; AM PM Clínicas, de Mahili Foliot; S3 Healthware Solutions, de Alfonso Trujillo, y Cuídate, de Antonio Alfeirán, las cuales cuentan con una probada experiencia en el cuidado, precios bajos, calidad en los insumos y una optimización del servicio.

EL RADAR [email protected] @DineroEnImagen

LA CIFRA

18 AÑOS

cumple el Sistema de Ahorro para el Retiro. Fue puesto en marcha para dar respuesta a dos problemáticas estructurales. >4

HOY CUMPLEMyron ScholesPREMIO NOBELde Economía 1997 por desarrollar el modelo de Black-Scholes

73 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEInforme Situación Inmobiliaria BBVA Research presenta su estudio sobre la situación inmobiliaria en el país, donde será importante analizar si las tendencias apuntan hacia un mejor dinamismo del sector respecto a la crisis que tuvo durante 2013 y buena parte del año pasado.

Remesas familiaresBanxico publica datos sobre la recepción de divisas al país desde el exterior para medir el potencial de consumo.

PMI manufactureroHabrá cierto énfasis en medir el comportamiento del sector manufacturero del país y de la región, para tener una idea de la fortaleza de la demanda externa hacia esos países y, por ende, una aproximación de la evolución de la misma en el mundo.

Los costos de AmazonAmazon ya vende más que libros electrónicos en su portal de México. Los consumidores ya pueden disfrutar la experiencia en línea. Pero, ¿qué tan caro es hacerlo?

http://bit.ly/1R2Hgge

Tortas más carasSi eres de los que compra su chapata, cuernito u otro alimento preparado ten en cuenta que a partir de hoy les será aplicado un IVA de 16%, por su precio aumentará entre 2 y 4 pesos.

http://bit.ly/1C6cOvl

DINERO EN IMAGEN

Relaciones con potencialSectores como el del plástico, papel y alimentación son algunos de los que pueden potenciar la integración y ampliación del comercio que conlleva la Alianza del Pacífico: BBVA Research. >11

Impulso a fusionesLa ley de atención médica, promulgada hace más de cinco años por el presidente Barack Obama ha generado una consolidación a gran escala en la industria aseguradora estadunidense. >13

Nike marcha a paso veloz en MéxicoLa empresa busca expandirse luego de haber eliminado su exceso de inventarioPOR ERÉNDIRA [email protected]

Nike hizo limpieza en Méxi-co y ahora está lista para lo-grar un crecimiento rentable, afirmó Trevor Edwards, pre-sidente de la marca a escala mundial.

“Continuamos trabajando con nuestros socios de venta al por mayor para garantizar un mercado saludable en Mé-xico y estamos seguros de que estamos bien posicionados para un crecimiento renta-ble. Hemos estado trabajando activamente para eliminar el exceso de inventario, que se debió principalmente a una transición de nuestro centro de distribución”, expuso el directivo.

De acuerdo con Trevor, la marca se mantiene en la mente de los consumidores del país y “sigue siendo muy fuerte, estamos viendo un crecimiento acelerado en el

CRECE COMERCIO DE VENTA DIRECTA

de la información financiera del año fiscal 2015, que para la empresa concluyó el 31 de mayo, precisó que en los mer-cados emergentes, los in-gresos del cuarto trimestre disminuyeron tres por ciento, debido al impacto de la Copa Mundial del año pasado, así como a las acciones que la empresa tomó en México y Brasil para asegurar un “mer-cado saludable”.

Sin embargo, “para el año los ingresos aumentaron ocho por ciento” y se pudo observar que siete de los nueve merca-dos emergentes donde ope-ran mostraron una expansión superior a diez por ciento.

DESFAVORABLELos altos niveles de inventa-rio se debieron a la transición de su centro de distribución; según ha señalado la propia compañía, el problema em-pezó cuando cambió de pro-veedor de logística, lo cual no resultó como esperaba, y los envíos de su centro de dis-tribución a las tiendas se re-trasaron, problema que se agravó en junio de 2013.

comercio minorista de venta directa. Como resultado es-tamos volviendo a niveles de inventario más normalizados a partir de finales del año fis-cal 2015”.

En una conferencia, reali-zada a propósito de la entrega

8POR CIENTO

se incrementaron los ingresos de la firma

deportiva para el año fiscal 2015

OBSTÁCULOS EN LA CARRERADesde hace dos años el exceso de inventario en México

fue la piedrita en el zapato para Nike, por ser uno de los mercados emergentes

de mayor relevancia.

FINANZAS

EXCELSIORMIÉRCOLES 1 DE JULIO DE 20154

@DineroEnImagen

AHORRO PARA EL RETIRO

Afores, patrimonio para los mexicanos

De acuerdo con la Amafore, para 3.1 millones de familias la cuenta individual representa el principal ahorro

POR CAROLINA REYES [email protected]

Después de 18 años de la creación del Sistema de Aho-rro para el Retiro (SAR), para el 83 por ciento de los mexica-nos los recursos acumulados en su Afore son el principal patrimonio con el que cuen-tan, señaló la Asociación Mexicana de Administrado-ras de Fondos para el Retiro (Amafore).

El organismo destacó que los 2.4 billones de pesos acu-mulados durante este tiempo en el SAR, además de impul-sar el crecimiento económico, son administrados de forma completamente transparen-tes, situación nunca antes vis-ta en la historia del país.

AHORRO PARA EL RETIROA pesar de que “un núme-ro importante de trabajado-res desconoce que con su ahorro ha formado un patri-monio que podrá utilizar cuando llegue a la edad de jubilación. Nunca en la his-toria de México se había dado el hecho de que el 14.1% del Producto Interno Bruto (PIB) estuviera administrado de una manera transparente ge-nerando patrimonio familiar y crecimiento económico”, des-tacó la Amafore.

Detalló que para 3.1 mi-llones de familias, la cuen-ta individual representa el principal patrimonio; para 5.6 millones de familias, el segundo, sólo después de su vivienda; y, para 1.2 millo-nes de familias, el tercero, después de su vivienda y su vehículo.

RESPALDO FINANCIERO“Así, el ahorro depositado en las Afores, sobre todo para las familias de menores ingresos, representa una gran oportu-nidad para la etapa del retiro”, reiteró la Consar.

De ahí la importancia de que las personas conozcan la relevancia del Sistema de Ahorro para el Retiro y los be-neficios que éste les brinda, entre ellos los retiros por des-empleo o para matrimonio,

POR CLAUDIA [email protected]

La cartera de la banca comer-cial alcanzó a mayo de este año un total de tres billones 35 mil millones de pesos en términos nominales, lo que representó un incremento de 10.36 por ciento, de acuer-do con cifras del Banco de México.

Ante estos resultados, el área de Análisis y Estrategia del Grupo Financiero Ve por Más consideró que “la tasa de crecimiento promedio anual da fe de un comportamiento expansivo del crédito al sec-tor privado, puesto que ésta se ha incrementado de 8.8 a 9.96 por ciento”.

Detalló que no sólo el cré-dito ha mostrado un compor-tamiento expansivo, sino en

ACTIVIDAD FINANCIERA

general el dinero en la eco-nomía; ya que el incremento en la base monetaria duran-te mayo fue de 17.4 por ciento en términos reales; según el documento publicado por el Banco de México, lo que obe-deció a la demanda de dinero generada por las campañas electorales, “lo que explicaría que el aumento del dinero en circulación no tenga un refle-jo en el crecimiento”.

CRECIMIENTO Explicó que la mayor de-manda de dinero respalda la visión de un crecimien-to impulsado por el consu-mo interno; el consumidor, al ver ampliado su ingreso disponible, incrementa a su vez su gasto; si bien, esto se ha visto reflejado en el creci-miento en ventas minoristas,

recordemos que en su últi-ma publicación, éstas pausa-ron su ritmo de crecimiento, lo que implica que la mayor parte del crédito ya no se está transfiriendo al consumo, sino que podría estarse cana-lizando a través del sector in-formal de la economía.

De este modo, señaló que el mayor crédito, parece estar-se destinando no a incremen-tar la capacidad productiva de las empresas, sino a cubrir pa-sivos de corto plazo.

De acuerdo con los datos del Banco de México, el crédi-to otorgado a la industria fue

el que registró un mayor cre-cimiento anual al aumentar en 12.6 por ciento, en donde el sector minero aumentó en 27.5 por ciento y 13.7 por cien-to el que corresponde a la in-dustria manufacturera.

En general, el crédi-to muestras una tendencia

positiva homologada al inte-rior de los sectores industria-les, puesto que las empresas agrícolas también registraron una expansión de su crédito en 4.53 por ciento.

CONSUMOSin embargo, Ve por Más re-saltó que el crédito al con-sumo mostró un menor dinamismo que el de indus-tria, al incrementarse en 6.13 por ciento; en donde el crédi-to otorgado mediante tarjetas de crédito aumentó en 1.64 por ciento, mientras que los créditos personales se des-aceleraron al mostrar un va-riación de 2.07 por ciento.

Ve por Más consideró que el incremento en el crédito no siempre se traduce en una mejora en la actividad eco-nómica, ya que en general, su impacto dependerá del sec-tor en el que dicho crédito se inyecte.

Se expande el crédito al sector privado; aumenta 10.36%

15.2POR CIENTO

creció el crédito otorgado por la

banca de desarrollo en mayo de este año

El SAR cumple la mayoría de edad

POR CAROLINA [email protected]

Este miércoles, el Sistema de Ahorro para el Retiro, pues-to en marcha el 1 de julio de 1997 a través de la creación de las afore, cumple 18 años, dando respuesta a dos pro-blemáticas estructurales que se vislumbraban desde entonces: la insostenibilidad financiera del sistema de pensiones de beneficio de-finido y los profundos cam-bios demográficos del país.

Antes del nacimiento de este esquema, todos los sistemas de pensiones en México eran de beneficio definido, es decir que ga-rantizaban a los jubilados un monto determinado de pensión, pero que carecían de recursos suficientes para cumplir sus promesas.

Así, con la creación del SAR, hoy todos los trabaja-dores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social tienen certeza de recibir una pensión cuyo monto depen-derá del ahorro acumulado que registren en sus cuentas individuales.

Estos recursos, a di-ferencia del pasado, son administrados con total transparencia y otorgan di-ferentes beneficios y obli-gaciones a los trabajadores, recordó la Comisión Nacio-nal del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).

Entre los principales de-rechos adquiridos por los trabajadores afiliados al SAR destacan la posibilidad de heredar el 100 por ciento de los recursos acumulados en su cuenta de Afore, en caso

ADMINISTRACIÓN DE RECURSOS

Foto: Quetzalli González/Archivo

La Consar, que preside Carlos Ramírez Fuentes, dijo que los recursos de los trabajadores se administran con transparencia.

DERECHOS n Derecho de propiedad:

el trabajador es dueño de su cuenta de ahorro y el ahorro es 100 por ciento heredable.

n Movilidad y equidad: el trabajador puede laborar en distintas empresas y/o dependencias tanto del sector público como del privado sin perder sus aportaciones.

n Libertad de elección: El ahorrador puede optar por alguna de las afore y cambiar una vez al año si así lo desea.

n Círculo virtuoso: el ahorro de los trabajado-res se invierte, en parte, en proyectos productivos que detonan empleo y crecimiento.

de fallecimiento. El derechohabiente pue-

de trabajar en distintas em-presas o dependencias, tanto del sector público como del privado, sin perder las aportaciones a su afore, misma que es elegida libre-mente por cada empleado.

Cabe destacar que ac-tualmente en México operan 11 Afores, las cuales han ido disminuyendo sus comisio-nes en beneficio de un ma-yor rendimiento neto para el ahorro de los trabajado-res, el cual es invertido en diferentes proyectos pro-ductivos que detonan el cre-cimiento económico del país y fomentan la generación de nuevos empleos, creando así un círculo virtuoso.

(1) (2)Siefore Básica 4 (36 años y menores) 10.61% 69Siefore Básica 3 (37 a 45 años) 9.27% 69Siefore Básica 2 (46 a 59 años) 7.94% 69Siefore Básica 1 (60 años y mayores) 6.14% 69

RENDIMIENTO

Fuente: Consar / Foto: Karina Tejada/Archivo

que dan respaldo económico en los momentos más críticos para los trabajadores.

En este sentido, el organis-mo detalló que durante los 18 años de operación del SAR se han registrado 18.9 millones de retiros por desempleo, por un monto total de 127 mil 153 millones de pesos.

Asimismo, los retiros por matrimonio alcanzaron 1.9 millones, por una suma acu-mulada de 3 mil 549 millones de pesos.

La Amafore, que pre-side Carlos Noriega Cur-tis, añadió que la creación del SAR no sólo se ha tradu-cido en beneficios para los trabajadores, sino que se convirtió en la fuente de fi-nanciamiento a largo plazo

más importante del país, apo-yando las necesidades finan-cieras del gobierno federal y el sector productivo, lo que al mismo tiempo ha contri-buido a impulsar el creci-miento económico y generar atractivos rendimientos a los trabajadores.

PORTAFOLIO DE INVERSIONES Actualmente, el saldo inverti-do en el sector productivo del país asciende a 740 mil 799 millones de pesos. De este monto 60 por ciento corres-ponde al financiamiento deu-da privada nacional, 22.9 por ciento se encuentra invertido en renta variable nacional y 17.2 por ciento en los instru-mentos estructurados, princi-palmente Fibras y CKD’s.

Cabe destacar que los pro-yectos financiados con el ahorro de los trabajadores mexicanos se ubican en sec-tores tales como el energéti-co, desarrollos inmobiliarios, infraestructura, redes de co-municación y el fomento a la producción.

En cuanto a la deuda pú-blica, es necesario subrayar que el SAR contribuye sobre todo al financiamiento de lar-go plazo del sector público, así, las Afores participan con el 42.2 por ciento de la emi-sión de bonos y UDIbonos con vencimiento mayor a 10 años.

INDICADOREl rendimiento histórico del siste-ma es de 12.39 por ciento nóminal y 6.18 por ciento real a mayo 2015.

2.21 2.2

5

2.26 2.2

8 2.31 2.3

6

2.36 2.3

8 2.44

2.45

2.46 2.4

8

2.48

M J J A S O N D E F M A M2014 2015

Garantizan que afiliados al IMSS tendrán una pensión al jubilarse

RECURSOS ADMINISTRADOS(Billones de pesos)

La Amafore, que preside Carlos Noriega, destacó que los recursos en el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) suman 2.4 billones de pesos.

(1) Rendimiento (2) Horizonte (meses)Fuente: Consar

17.4POR CIENTO

creció la base monetaria en mayo

de este año

AUMENTA DEMANDA De acuerdo con el Banco de México, el crecimiento observado en la base monetaria en mayo de este año “obe-deció al incremento en la demanda de dinero por parte del público aso-ciado al efecto temporal que se pre-senta ante la intensificación de las campañas electorales”.

“El ahorro en las Afores, para

las familias de me-nores ingresos, repre-

senta una oportunidad para la etapa del

retiro.”AMAFORE

Abr. 2014 May. 2014 Dic. 2014 Abr. 2015 May. 2015

2,7132,764

2,9202,999

3,035

Fuente: Banco de México

FINANCIAMIENTO(Miles de millones de pesos)

11AFORES

operan actualmente en

México, de acuerdo con datos de la

Consar

53.2MILLONESde cuentas son administradas

por las Afores

EXCELSIOR : mIéRCOLES 1 DE JULIO DE 2015 DINERO5

EDPR, primer paso en México con PeñolesLa asociación se concreta con BAL con la expectativa que abre la Reforma Energética.

LISBOA, Portugal.— Es la cuarta empresa glo-bal de energía eólica e invierte 700 millones de euros anuales para incrementar su ca-pacidad instalada en 500 MW. Se trata de Energía de Portugal Renováveis (EDPR), que dirige João Manso Neto.

Esta empresa lusitana, que tiene su sede corporativa en España, espera arrancar la construcción de su primer parque en México a finales de este año, una vez terminados los trámites para obtener las autorizacio-nes locales correspondientes, para construir el parque eólico de entre 87 y 94 aerogeneradores (2 MW cada uno) que le permitirá cumplir con el contrato de suministro a 25 años convenidos con Peñoles, del Grupo Bal, que lleva Alberto Baillères.

El objetivo es suministrar entre 180 y 200 MW para las operaciones de Met-mex, ubicada en Torreón, el cuarto complejo metalúrgico más grande del mundo donde se refinan y funden metales no ferrosos para producir plata, oro, zinc, plomo, bismuto y cadmio, que tiene minas de zinc y una refinería.

Interesante la visión. EDPR opera más de cuatro mil MW en Estados Unidos (su principal mercado), cuatro mil más en diferentes países de Europa y mil más en Portu-gal, su tercer mercado y, ahora están arrancando con 200 MW en Brasil y otro tanto igual en México.

De hecho, la asociación se concreta con Bal con la expectativa que abre la Reforma Energética en 2016, bajo contrato de productor independiente con suminis-tro estable, pero sin conocer los detalles de las nuevas regulaciones, que por la experiencia de Manso debiera contener los mismos criterios que en Europa y Estados Unidos.

En México, EDPR lo representa Gabriel Yamal, y aun-que su operación apenas inicia, tienen la expectativa de que una vez despejada la incógnita regulatoria (que se ha tardado ya) y con los detalles de la misma revelados, po-drían aumentar su presencia en México. De ello depende si el proyecto es más grande o más chico.

DE FONDOS A FONDODespués de más de siete años al frente del puerto de Vera-cruz, Juan Ignacio Fernández Carbajal, transfirió el encar-go al especialista en puertos e infraes-tructura, Hugo Cruz Valdés, quien el fin de semana asumió la posesión de Admi-nistración Portuaria Integral (API), como encargado de despacho. Y mire con eso de que ahora algunos de los Fernández Carbajal no la traen del todo consigo, pues mejor le aclaro que salió por problemas del corazón, ¡literal! Se atenderá en Estados Unidos.

n ¡Si te miden, que lo hagan bien! Los que se sienten mal valorados, son los de la industria de la construcción porque no se está tomando en cuenta su cabal dimensión en apor-tación al PIB. Por ello, la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción (CMIC), que preside Gustavo Arballo Luján, y de manera especial su delegación de Nuevo León (CMIC-NL), que encabeza Arturo Moyeda Treviño, tie-ne el objetivo de redimensionar el Producto Interno Bru-to (PIB) que aportan como sector de la construcción en el PIB agregado.

Con la entidad norteña como conejillo de Indias, la CMIC-NL parte de las cifras de 2013 del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), presidido por Eduar-do Sojo, que muestran que el PIB representó 9.59% del PIB total en Nuevo León, a precios constantes de 2008 y, que en las cuentas de la industria, el valor agregado de la cadena productiva de la construcción ese año fue de 13 por ciento.

Las diferencias se originan porque el estudio que ela-boró la CMIC-NL se lo encargó al Centro de Investiga-ciones Económicas (CIE) de la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León (UANL) y ba-sado en la clasificación del sistema de cuentas nacio-nales, como en el Sistema de Clasificación Industrial de América del Norte (SCIAN), el resultado fue una pérdida de aportación al valor agregado total que en materia de gasto público federal, cuenta para inversiones en obras de infraestructura.

n Llegó el 30 de junio, y Luis Videgaray, titular de Hacien-da, tiene que entregar el primer esbozo de Presupuesto Ba-se Cero con eliminación de programas que se duplican y conforme lo marca la Ley de Presupuesto y Cuenta Pública, sin incluir montos económicos. Las propuestas numéricas se darán a conocer a la Cámara de Diputados en septiem-bre, cuando se presente el paquete económico.

Lo que se entrega es el primer producto elaborado con asesoría del Banco Mundial y el Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval), que encabeza Gonzalo Hernández Licona, partiendo del primer diagnósitco que éste hizo sobre 233 programas fe-derales de desarrollo social, de los que 107 se duplican al 100 por ciento. Igual aparecerán sus “dueños”.

EDPR opera más de cuatro mil MW en EU, cuatro mil en diferentes países de Europa, mil en Portugal e inicia con 200 MW en Brasil y 200 MW en México.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

[email protected]

ENCUESTA DE KPMG

Se enfrentan bancos a retos tecnológicos

En el sector financiero 27 instituciones realizan cambios para adecuar su trabajo a las necesidades de los clientes


Prácticamente todos los ban-cos en México ya realizan importantes inversiones en sistemas e innovación con el propósito de atender las ne-cesidades de un consumidor más exigente, producto del uso de las nuevas tecnologías ,asumiendo con ello los ries-gos que representa en cuan-to a la ejecución y puesta en operación, aseguró Pablo Castillón, socio de Asesoría en Servicios Financieros de KPMG en México.

En entrevista con Excélsior, el experto comentó que de un grupo de 30 directivos bancarios entrevistados, 90 por ciento enfrenta el deli-cado proceso de reemplazar algunos de sus programas y aplicaciones.

“Es una actividad costosa, que no sucede con frecuencia, y que conlleva importantes riesgos en su ejecución y ope-ración. Las áreas de Tecnolo-gías de la Información (TI) han tenido que enfrentar este reto ante la creciente competen-cia por mejorar los servicios, y ante la sofisticación del mer-cado, que exige nuevos pro-ductos en tiempos cada vez menores”, detalló.

El sondeo de KPMG recabó la respuesta de los directores de Tecnologías de la Informa-ción, de 30 instituciones fi-nancieras del país.

De las 30 instituciones entrevistadas, 27 se encuen-tran actualmente en proceso o cercanas a iniciar cambios o actualizaciones de fondo, en sus sistemas informáticos (core bancario).

“No es algo que ocurra con frecuencia y, por lo mismo, es un reto especial para los CIO”, dijo el experto.

PRINCIPALES DESAFÍOSLa principal preocupación del CIO bancario en México es responder a sus usuarios en tiempo, funcionalidad y pre-supuesto, en el difícil contex-to de un negocio que está en proceso de cambio acelerado.

Acerca de las principales amenazas al core bancario, el

mayor número de responsa-bles respondió en torno de las limitaciones de la plataforma tecnológica actual para dar respuesta a las exigencias del negocio.

Son recurrentes las alu-siones a conceptos como adaptabilidad, tiempo de res-puesta, compatibilidad, pér-dida de oportunidad, rigidez y falta de soporte.

Pablo Castillón explicó que los retos prevalecientes en los resultados de este estudio van dirigidos a la actualización tecnológica, la consolida-ción en temas de seguridad, y la integración de los canales comerciales.

Agregó que si los bancos muestran intenciones y mo-delos de trabajo diferentes, afines a perfil de clientes y en-foque estratégico, asimismo se perciben temas coinciden-tes para los siguientes años.

Comentó que entre las

áreas de oportunidad, los di-rectivos señalaron el poder reducir los costos, a la terceri-zación, así como el uso caute-loso de servicios de cómputo en la nube (el modelo cono-cido como cloud computing, con el cual se utilizan aplica-ciones y herramientas provis-tas por terceros, y a las que se puede acceder vía internet).

Explicó que 47 por cien-to de los entrevistados seña-la como un obstáculo mayor la preocupación por el crimen cibernético, mientras que el resto dice no estar preocupa-dos, ya que consideran que incluso subir la información a la nube puede ser más seguro.

47POR CIENTO

de los CIO bancarios ven como obstáculo

el crimen cibernético, según KPMG

Fuente: KPMG

(Porcentaje de respuestas)OPCIONES DEL CORE BANCARIO REEMPLAZO

Sinplanes

Cinco años

Unaño

En proceso

3 7 10

8043%Licenciar un

sistema bancario de terceros

Usar la nube

3%Desarrollar un sistema propio

17 %Adquirir

los derechos

37%

Foto: Karina Tejada

Quejas contra servicios financieros crecen 22%De enero a marzo la banca múltiple recibió mil 95 sanciones, por un monto de 31.8 mdp


Al primer trimestre de este año el número de reclama-ciones que recibió la Co-misión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Finan-cieros (Condusef) en contra de los bancos tuvo un in-cremento de 22 por ciento, al pasar de un millón 30 mil quejas a un millón 260 mil al cierre de marzo pasado.

Al presentar la actuali-zación del Buró de Entida-des Financieras de enero a marzo de este año, Mario Di Costanzo, presidente de la Condusef, comentó que los bancos con el mayor número

REPORTE DE LA CONDUSEF

RESULTADOS n Al primer trimestre del

año las reclamaciones de los usuarios contra la banca múltiple ascendie-ron a un millóón 260 mil reclamos.

n El monto total recla-mado a las instituciones bancarias fue de tres mil

620 millones de pesos y el monto abonado fue de mil 351 millones de pesos.

n Los bancos con el mayor número de recla-maciones fueron Banamex con 378 mil quejas, BBVA Bancomer con 319 mil 574; Santander con 216 mil 627 y Banorte con 123 mil 124 denuncias en contra.

Foto: Especial

de quejas fueron Banamex, BBVA Bancomer, Santander y Banorte.

Precisó que derivado de la evaluación realizada a las entidades financieras se im-pusieron mil 95 multas por un monto de 31.8 millo-nes de pesos, de los cuales 611 correspondieron a Sofo-mes ENR, 368 a bancos y 71 a aseguradoras.

SANCIONES Y PRODUCTOS Reveló que las instituciones que más sanciones recibie-ron fueron Banamex con 176 multas, BBVA Bancomer con 117 y Financiera Independen-cia con 57.

De acuerdo con la Condu-sef, entre los productos en los que se detectaron el mayor número de cláusulas abusivas se encontraron los depósitos a la vista, el crédito personal, el de nómina y el crédito simple para Pymes.

Para estos datos se eva-luaron 40 productos de banca múltiple, Sofomes ENR, ase-guradoras, sociedades coope-rativas de ahorro y préstamo, sociedades financieras popu-lares y uniones de crédito.

Mario Di Costanzo

Armenta, titular de la Condusef.

Las áreas de Tecnologías de la Información (TI) han tenido que

enfrentar este reto ante la cre-ciente competencia por mejorar

los servicios, y ante la sofisti-cación del mercado, que exige nuevos productos en tiempos

cada vez menores.”PABLO CASTILLÓN

SOCIO DE ASESORÍA EN SERVICIOS FINANCIEROS DE

KPMG EN MÉXICO

Nuevo etiquetado para combatir la obesidadLa buena noticia es que la Cofepris asegura que es estricta y sólo ha otorgado 32 distintos nutrimentales, 6% de 532 solicitudes recibidas.

La Secretaría de Salud y la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios (Cofepris) anunciaron que ayer entró en vigor la NOM 051 que obliga a todos los fabricantes de refrescos y bebidas no alcohólicas, botanas, dulces, chocolates, cereales y en general todos los alimentos procesados, a

incluir el nuevo etiquetado con la cantidad real de azúcar, grasa y sodio; el porcentaje que representa en la dieta diaria, y no sólo por porción sino por la totalidad del paquete.

A pesar de que este etiquetado se negoció durante más de un año con las empresas fabricantes que participan en ConMéxico, la Cofepris aceptó otorgar una prórroga a las empresas hasta que terminen su inventario.

Sin embargo, Mikel Arriola, titular de la Cofepris, ase-guró que ya más de la mitad de 32 mil productos exhiben las nuevas etiquetas.

El objetivo, desde luego, es combatir la obesidad porque los consumidores tendrán más información y los efectos del nuevo etiquetado serán evaluados por el Observatorio Mexicano de Enfermedades Crónicas no Transmisibles.

Sin embargo, mi duda es si realmente los consumido-res van a checar las etiquetas y a cambiar sus hábitos ali-menticios, o si sucederá lo mismo que con los fumadores empedernidos que lo siguen siendo y ya ni siquiera ven las advertencias que tienen las cajetillas sobre los daños que hace el cigarro a la salud.

SÓLO SEIS POR CIENTO HA RECIBIDO DISTINTIVO NUTRIMENTALInteresantes también los datos que reveló la Cofepris so-bre los nuevos distinti-vos nutrimentales que se otorgan no sólo a alimentos y bebidas saludables sino a pro-ductos que reducen el consumo de azúcar, grasa y sodio.

El problema con estos distintivos es que pueden generar confusión en el públi-co que realmente se preocupa por leer las etiquetas porque el consumo de muchos de estos pro-ductos con distintivo nutrimental siguen prohibidos por la mayoría de los nutriólogos y no ayudan a perder peso.

La buena noticia es que la Cofepris asegura que sí es muy estricta y sólo ha otorgado 32 distintos nutrimentales, seis por ciento de 532 solicitudes que ha recibido.

GRECIA YA ESTÁ EN MORATORIAComo se anticipaba, Grecia está ya oficialmente en mo-ratoria porque se venció el plazo y no pagó los mil 500 millones de euros que debía haber pagado al Fondo Mo-netario Internacional (FMI). Grecia es así el primer país desarrollado y desde luego el primero de la zona euro en declararse en moratoria, lo que agudizará la crisis porque su deuda está ya clasificada como basura, y además del cierre del sistema financiero, los bancos griegos no tienen acceso a las líneas de liquidez del Banco Central Europeo (BCE).

Lo interesante es que el FMI no declaró a Grecia en default sino en moratoria y dejó abierta la posibilidad a un acuerdo al informar que analizará la propuesta del gobier-no de Alexis Tsipras para otorgar una prórroga del pago hasta que se conozca el resultado del referéndum que se realizará el próximo domingo en el que el pueblo decidirá si acepta o no las medidas de austeridad que exigen el FMI y el BCE.

Desde luego si gana el NO como pretende con gran miopía Tsipras, los problemas que hoy enfrentan los grie-gos con el cierre de los bancos serán peccata minuta.

Los mercados seguirán con una elevada volatilidad y afectará el tipo de cambio, ayer el dólar cerró en niveles de 15.70 pesos; nuestra moneda seguirá muy presionada.

ALEJANDRO RAMÍREZ PRESIDIRÁ EL CONSEJO MEXICANO DE NEGOCIOSCambio generacional en el Consejo Mexicano de Nego-cios que dejó de ser el “Club de Toby” tras el ingreso de Blanca Treviño. Alejandro Ramírez, director de Cinépo-lis, fue nombrado presidente en sustitución de Claudio X. González, presidente de Kimberly Clark de México, quien en varias ocasiones ha estado al frente de diversos orga-nismos del sector privado.

El relevo se hará oficialmente el próximo 9 de julio y se espera que Ramírez imponga un nuevo dinamismo al Consejo Mexicano de Negocios que agrupa a las empresas más grandes del país.

El problema con estos distintivos es que pueden generar confusión en el público que realmente se preocupa por leer las etiquetas.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected]: @mcmaricarmen

ECONOMÍA

EXCELSIORmIERCOLES 1 DE juLIO DE 20156

@DineroEnImagen

Sin transparencia, venta de activos

POR MIRIAM [email protected]

A pesar de que el síndico del proceso de quiebra de Mexi-cana de Aviación, Alfonso As-cencio Triujeque, ya realiza la segunda subasta de bienes de la compañía, los acreedores no han recibido información de qué se ha vendido, cómo se ha vendido y a dónde se han ido esos fondos, aseguró Carlos Joaquín Chávez Mori-neau, secretario general de la Asociación Sindical de Pilo-tos Aviadores (ASPA).

PIDEN CUENTASEn entrevista en el marco del XIII Seminario Regional organizado por el sindicato de pilotos, en conjunto con la Organización de Aviación Civil Internacional (OACI), explicó que es necesario que el síndico rinda un informe a los trabajadores, que son los principales acreedores en el proceso de quiebra de la em-presa aérea.

MEXICANA DE AVIACIÓN

“De 100 por ciento de la deuda laboral que tiene la aerolínea, 54 por ciento co-rresponde a los pilotos.”

Agregó que en teoría exis-te un freno para que el sín-dico no venda los bienes de Mexicana, puesto por la Junta Federal de Conciliación y Ar-bitraje (JFCA), debido a que los activos son la garantía de pago de las obligaciones la-borales de la empresa.

“Debería frenar la ven-ta de los bienes y si no lo

hace tendría que determi-nar cuál es el motivo. El tema de Mexicana es complicado, pues hablamos de un con-curso mercantil de cinco años que ha sido atípico y ha estado fuera de lugar. No es-tamos satisfechos”.

NO HAY CARPETAZOEl líder de los pilotos dijo que si el síndico está actuando con derecho debe demos-trarlo. Díaz Chávez Morineau negó que haya carpetazo al

caso de Mexicana de Avia-ción en la Procuraduría Ge-neral de la República (PGR), incluso dijo que en breve existirá una reunión de los representantes de los tra-bajadores con la titular de la dependencia para dar un seguimiento.

Recordó que siguen vi-gentes tres órdenes de aprehensión contra el expre-sidente del Consejo de Ad-ministración de la aerolínea, Gastón Azcárraga.

Foto: Héctor López/Archivo

Carlos Joaquín Chávez Morineau, secretario general de la Asocia-ción Sindical de Pilotos Aviadores (ASPA).

SUPERA PRESUPUESTO DE LA UNAM

Costo de piratería es de 43 mil mdp

Aunque se conocen los efectos negativos que se generan por la compra de productos, existe una aceptación social


Los mexicanos gastaron más de 43 mil millones de pesos en productos pirata en 2014, cifra que no considera el valor de las incautaciones, la pérdi-da de empleo, la recaudación ni los impactos en la salud de los consumidores, de acuerdo con estimaciones de la Ameri-can Chamber of Commerce of Mexico (AmCham) y el Centro de Investigación para el Desa-rrollo (CIDAC).

El estudio Piratería: Enten-diendo el mercado sombra en México indica que el valor de las compras de productos ilegales realizada por ocho de cada diez mexicanos el año pasado sobrepasa el presu-puesto anual de la Universi-dad Nacional Autónoma de México (UNAM), mismo que asciende a 37 mil 755 millones de pesos, y dobla el del Insti-tuto Nacional Electoral (INE), que es de 18 mil 572 millones.

SANGRÍA FISCALVerónica Baz, directora gene-ral del CIDAC, destacó que la adquisición de productos pi-rata provocó que el fisco de-jara de percibir más de seis mil millones de pesos sólo por Impuesto al Valor Agregado (IVA) en 2014.

“Si se contabilizan los de-más impuestos, las pérdidas para las arcas públicas son millonarias”.

Sin embargo, la investiga-ción demuestra que, aunque la población es consciente de los efectos negativos que genera el consumo de estos productos para el país, existe una aceptación social genera-lizada hacia la misma.

“Encontramos que la pi-ratería es concebida como ilegal, pero no grave, incluso

El tema de Mexicana es complicado, pues hablamos de un con-curso mercantil de cinco años que ha sido atípico.”CARLOS JOAQUÍN

CHÁVEZSECRETARIO DE ASPA

Los acreedores no han recibido información de las operaciones

50% Porque lasautoridades

no lo castigan

48%No sabe/

No contestó

2%Porque no loconsiderantan grave

la mayoría de las personas considera que decir mentiras o robar un pan o un dulce es peor”, apuntó Kiyoshi Tsuru, presidente del Comité de De-rechos de Propiedad Intelec-tual de la AmCham.

A decir del experto, la ma-yoría de los consumidores no vincula el consumo de la pi-ratería con afectaciones a su bienestar individual, ni a con-secuencias legales por parte de las autoridades, lo que en su opinión está relacionado con los altos índices de impu-nidad y un Estado de derecho permisivo.

Además este estudio de-muestra que el precio no es una variable fundamental

para consumir piratería ya que 70 por ciento de la pobla-ción recurre a la misma, debi-do a su disponibilidad.

“Se trata de productos que se comercializan en to-das partes dada la falta de regulación y monitoreo por parte de las autoridades,

incluso su consumo vía inter-net está determinado por su accesibilidad”.

DIGITALSegún los resultados 53 por ciento de los mexicanos que utilizan internet ha descarga-do música, películas o series de televisión, mientras que entre 20 y 30 por ciento: soft-ware, juegos y libros.

“Los datos de la encuesta nos indican que la mayoría de las personas que descargan o compran piratería en inter-net lo hacen desde su casa, lo que excluye a los segmentos socioeconómicos más bajos que no tienen computadora propia”, destacó Baz.

A este fenómeno se suma que cerca de 80 por ciento de ellos no reporta haber te-nido ningún problema con su computadora como resultado de haber realizado descargas pirata, lo que significa que no existen costos identificables para los consumidores.

MEDIDAS DE FRENOLos especialistas coinciden en que para frenar el consu-mo de piratería deben elevar-se sustancialmente sus costos mediante el monitoreo de las autoridades, una aplicación rigurosa de la ley y la mejo-ra de las lagunas regulatorias que permiten la fácil comer-cialización nacional y trans-fronteriza de productos.

Consideraron que se debe difundir la idea de que las vio-laciones a la propiedad inte-lectual es delito grave, pues afecta el proceso de genera-ción de valor a empresas, con-sumidores, finanzas públicas y a toda la sociedad.

Fuentes: CIDAC y American Chamber México

(Pesos y porcentaje de compradores)

53

18 15

2 4 1 21 a

100101 a250

251 a500

501 a750

751 a1,000

1,001 a2,000

Más de2,000

Pesos

NORMAS ADUANERASLa Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) informó que se estableció la resolución que establece las Reglas de Carácter General relativas a la aplicación de las disposiciones en materia aduanera del Tratado de Libre Comercio entre México y Panamá, las cuales entran en vigor este miércoles 1 de julio.

(Estructura)

MERCADOLa información establece que el consumo de piratería se centra mayoritariamente en música, CD’s, películas, DVD’s, ropa y, en menor me-dida, calzado.

MOTIVACIÓN PARA LA ILEGALIDAD

GASTO MENSUAL

EXCELSIOR : mIéRCOLES 1 dE juLIO dE 2015 dINERO 7

En los siguientes días Rubén Reachi, uno de los secreta-rios estatales de Turismo más influyentes, dejará este cargo para irse a encabezar el Fidei-comiso de Promoción Turísti-ca de Los Cabos (Fiturca).

Ahora mismo, y dado su participación di-recta como presidente de Fiturca; Virtuoso, cadena de agencias de viajes en el segmen-to de lujo, que preside Matthew Upchurch, está nominando a la de Los Cabos como una de las cinco mejores oficinas de visitantes y convenciones del mundo.

¿En dónde están las claves de su gestión?1. Existe en Los Cabos una clase empresa-

rial conformada por un grupo de hombres de negocios que estuvieron desde el nacimiento de este destino hasta la fecha.

Después de padecer a un gobernador que apoyaba las viejas prácticas corporativistas en el estado, como era Narciso Agúndez, ellos respaldaron a Marcos Covarrubias, quien sí cree en la iniciativa privada y ganó las elecciones pasadas.

Éste último cumplió sus compromisos y dado que su ramo es la agricultura, nombró al frente de la Secretaría de Turismo a un eje-cutivo y empresario proveniente del mundo de las finanzas y el entretenimiento propues-to por los propios empresarios.

2. Reachi fue presidente del Consejo Coordinador Empresarial de Los Cabos y director de la Marina de Los Cabos y de su centro comercial, por lo que entendía los procesos turísticos.

3. Cuando llegó a la Secretaría de Turismo de Baja California Sur, su jefe el gobernador honró el acuerdo de utilizar los recursos del impuesto al hospedaje para promover y ha-cer crecer al turismo.

4. Reachi descubrió que el gran tema para atraer visitantes a un destino de esas carac-terísticas, casi una isla, era la conectividad aérea así es que hizo un diplomado sobre

aviación y se dedicó a establecer contactos con los directivos de aerolíneas mexicanas, estadunidenses y canadienses.

El resultado fue que la conectividad aé-rea creció en forma notable y que incluso se recuperó en tiempo récord tras la crisis que provocó el impacto del huracán Odile.

5. Este funcionario también desarrolló proyectos relevantes, invirtió su presupuesto en actividades con una lógica de retorno de la inversión y hoy, Baja California Sur no sólo está recuperada turísticamente del problema del huracán, sino que sus cifras son récord en nuevas inversiones y llegada de viajeros.

Como es lógico, en su gestión quedaron te-mas por resolver como desarrollar el potencial del Centro de Convenciones de Los Cabos. Hoy sigue parado por una serie de problemas buro-cráticos que se tejieron en el gobierno federal desde sus orígenes; comenzando por la forma arbitraria en que la administración pasada lo construyó para albergar la Cumbre del G20.

También hay un pendiente histórico por impulsar más turísticamente al nor-te de la entidad, es decir a Loreto, Mulegé y San Ignacio; precisamente una de las ban-deras del ahora gobernador electo Carlos Mendoza Davis.

Los empresarios turísticos están respal-dando a Reachi para que el Fiturca se con-solide como la gran herramienta turística de Los Cabos y es una señal positiva de que el nuevo gobernador haya estado de acuerdo.

En el Congreso se hacen lla-mados de alerta al Poder Ejecutivo, que son dignos de escuchar. Como el solicitar que Gerardo Ruiz Esparza, secretario de Comunicaciones y Transportes, explique las ra-

zones por las cuales no se ha suspendido el trámite de ratificación del Convenio Bilateral rubricado el 21 de noviembre de 2014, sobre transportes aéreos por incumplimiento del gobierno de EU en una negociación cerrada.

Cuando se argumenta que el Convenio Bi-lateral entre México y Estados Unidos en ma-teria de aviación forma parte de un proceso de integración regional también con Canadá.

Por tal razón, el texto vigente fue suje-to a tres rondas de negociación entre la de-legación de México y EU con el propósito de modificar los elementos que permitan la inte-gración y la promoción de un mayor dinamis-mo en materia aeronáutica para toda la región de Norteamérica. Aumentar la conectividad en la región promueve el desarrollo nacional ya que facilita el intercambio de bienes, servi-cios y transportación de personas para efectos de negocios, inversiones y turismo.

Aunado a ello, el flujo de pasajeros que hay entre México y el vecino país es por de-más importante y con tasas de crecimiento óptimas, así que es mejor tener reglas claras. Ya que las aerolíneas extranjeras registran operaciones por 23.89 millones de pasajeros comparado con 6.35 millones de pasajeros que se movilizaban en 1991.

De ahí la necesidad de mayor informa-ción y el incumplimiento del compromiso por parte de la delegación norteamericana en una negociación ya concluida, al consi-derar que las aerolíneas mexicanas no son elegibles para el otorgamiento del Antitrust Immunity a fin de que las aerolíneas de Mé-xico estén en condiciones de hacer alianzas profundas con aerolíneas de Estados Unidos.

Más cuando, todo parece indicar que la suspensión del trámite por parte del DOT el 8 de abril de 2015 y la notificación posterior

del 30 de abril de 2015, no garantizan el otorgamiento de dicha salvaguarda, en vir-tud de que las razones que se alegan son de fondo al señalar que se suspendió el trámi-te por la razón de que el convenio bilateral modificado y suscrito el 21 de noviembre del 2014 no cuenta con las características de un Convenio de Cielos abiertos.

Ojalá que el tema propuesto por el sena-dor panista Francisco Salvador López Brito no se quede en el tintero.

INVERSIÓN AUTOMOTRIZSerá hoy cuando la automotriz coreana Kia Motors arranque oficialmente operaciones comerciales en México mediante una red

de 21 distribuidores ubicados en diez ciu-dades del país. La empresa comandada por Horacio Chávez inaugurará las concesiona-rias de manera simultánea esta tarde, pero ha calentado motores desde hace seis me-ses, cuando inició con los preparativos del negocio desde su sede en Ciudad de México.

La automotriz llegó con una inversión de mil millones de dólares para la construcción de su primera planta en América Latina, la cual se ubica en Nuevo León y cuya capaci-dad de producción será de 300 mil unidades.

Cabe comentar que la armadora espera vender nueve mil vehículos en 2015 y prevé alcanzar el cinco por ciento de participación de mercado en los primeros cinco años, lo cual representaría un récord en la industria automotriz de México. Así que no habrá que perderla de vista.

Un funcionario que ha hecho crecer el turismo en BCS

Veranda

CARLOS VELÁ[email protected]

Estrategia de negocios

MARIELENA [email protected]

La conectividad aérea creció en forma notable, incluso se recuperó en tiempo récord tras la crisis que provocó el impacto del huracán Odile.

Una mayor conectividad también atrae y mantiene inversiones por la facilidad de la movilidad de bienes, productos, servicios y personas.

Punto aeronáutico en proceso

DINERO MIÉRCOLES 1 DE JULIO DE 2015 : EXCELSIOR8

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 1 DE JULIO DE 2015 DINERO 9

DINERO MIÉRCOLES 1 DE JULIO DE 2015 : EXCELSIOR10

A Amazon no le importa perderLas ventas de la empresa en su año fiscal 2014 ascendieron a 88 mil 988 millones de dólares.

Desde que fundó Amazon en 1994, Jeff Bezos no había realizado un lanzamien-to fuera de Estados Unidos como el que hizo ayer para su tienda en México. Al me-nos eso fue lo que dijo en su mensaje a propósito de la inauguración virtual de su plataforma en nuestro país. Bezos es

uno de los grandes íconos en el mundo de los negocios y es conocido por ser intenso en sus objetivos y despiadado con la competencia por ello es que su arribo a tierras mexicanas debe tener inquietos a varios. ¿Quién debe temer la llegada del gorila de las ventas minoristas?: ¿MercadoLibre?, ¿Wal-mex?, ¿Soriana?, ¿OXXO?, ¿Bestbuy? Dado el tamaño del mercado de comercio electrónico mexicano la respuesta es ninguno en el corto y mediano plazos y todos en el largo pla-zo, aunque hay que considerar que en esta época los tiempos parecen avanzar más rápido.

De acuerdo con los datos de la Asociación Mexicana de Internet (Amipci) el año pasado las ventas por comercio electrónico en México fueron de 162 mil 100 millones de pesos, que representan unos 10 mil 800 millones de dó-lares, con un crecimiento a tasa anual de 34 por ciento. No obstante, hay que descontar que 30 por ciento de dicho vo-lumen de compras corresponde a viajes, por lo que la pe-lea comienza con un mercado aproximado de siete mil 500 millones de dólares anuales. Dicha cifra no parece tan gran-de al considerar que las ventas de Amazon en su año fiscal 2014 ascendieron a 88 mil 988 millones de dólares, por lo tanto la apuesta y los cálculos de Amazon tienen que estar fincados en la posibilidad de detonar su verdadero poten-cial en el mercado mexicano. A lo largo de los años he escu-chado a directores de empresas de comercio electrónico y analistas decir que México está por debajo de su potencial y lo está si se compara con los 16 mil 280 millones de dólares del mercado brasileño o los 33 mil millones de dólares de Corea del Sur o 63 mil millones de dó-lares de Alemania.

Hay cuatro grandes factores que mantienen al mercado mexicano por debajo de su po-tencial. El primero tiene que ver con las cadenas logísticas y la capacidad de colocar productos en cualquier rincón de la República, en este aspecto muchas otras compañías tam-bién han desarrollado estas capacidades logísticas como Walmex, OXXO, etc. mientras otras como MercadoLibre puede entregar en cualquier lugar, al igual que Inditex. En este aspecto es casi leyenda la gran capacidad logística que tiene Amazon en sus bodegas por lo que esto no será un punto en el que tenga desventajas, por el contrario. El segundo factor tiene que ver con la confianza de realizar operaciones a través de internet; en este aspecto el consu-midor mexicano avanza rápidamente aunque de acuerdo con el estudio de la Amipci, 77% de los usuarios tiene temor a guardar su información de tarjetas de crédito en las tien-das online. El factor de la desconfianza no será una barrera de entrada para Amazon y por el contrario probablemente la compañía puede impulsar el crecimiento del mercado de comercio electrónico en México. El tercer factor tiene que ver con la penetración de internet de banda ancha en Mé-xico. En este aspecto los efectos de la reforma en teleco-municaciones y la entrada de nuevos jugadores como AT&T llevarán a un aumento de la penetración de internet en el país y seguramente dicha reforma fue una de las considera-ciones de Amazon para entrar.

El último aspecto que sí representa un reto para Amazon es la baja penetración bancaria, en este aspecto la Reforma Financiera no ha logrado mejorar sustancialmente las pers-pectivas de este sector en México como sí ha ocurrido en el sector de las telecomunicaciones y es que no sólo depende del marco jurídico del sistema financiero también tiene que ver con el hecho de que el sector informal representa 57 por ciento de la población ocupada.

En el corto y mediano plazos la llegada de Amazon es una buena noticia para los jugadores, dado que ayudará a crecer el mercado de comercio electrónico, pero también implica tener un competidor formidable en el horizonte. A nivel de los consumidores es una gran noticia, ayer por ejemplo, encontré que los pañales son 40 por ciento más baratos en Amazon que con sus competidores tradicionales.

Amazon es formidable porque a Jeff Bezos no le importa perder en el corto plazo para ganar en el largo y eso ocurre porque es uno de los pocos CEO en el mundo que puede aguantar que su reporte anual de resultados 2014 haya re-flejado pérdidas por 241 millones de dólares. Eso es lo que tiene despierto por las noches a Doug McMillon y pronto a Enrique Ostalé.

Según datos de la Amipci el año pasado las ventas por comercio electrónico en México fueron de 162 mil 100 millones de pesos.

Suma de negocios

RODRIGO PACHECO

Twitter: @Rodpac

Se incrementa el sobreejercicio en mayoREPORTE DE HACIENDA

RECURSOS POR 62,271 MDD

El sector eléctrico, con más inversión

El titular de la Sener aseguró que se busca desarrollar más infraestructura para abastecer de energía al país

POR NAYELI GONZÁ[email protected]

Para los próximos 15 años se requerirá una inversión de 62 mil 271 millones de dólares para el desarrollo de diversos proyectos en materia de ge-neración, distribución y trans-misión eléctrica.

Durante la presentación del Programa de Desarrollo del Sistema Eléctrico Nacio-nal (Prodesen), el titular de la Secretaría de Energía (Sener), Pedro Joaquín Coldwell, ase-guró que dichos recursos se ejercerán mediante meca-nismos públicos-privados; es decir, se busca incluir con más fuerza a empresas privadas.

Sostuvo que estas accio-nes forman parte de los cam-bios que se han generado con la aprobación de la Reforma Energética, y con lo cual se busca desarrollar la infraes-tructura necesaria para abas-tecer de electricidad al país.

Es así que con estos pro-yectos se espera incrementar la capacidad de generación en 60 mil megawatts entre 2015 y 2029, principalmente por la puesta en marcha de nuevas centrales de generación.

AJUSTESEl programa también con-templa la desincorporación de unidades menos eficien-tes, para un total de 15 mil 840 megawatts, de lo cual al menos 69 por ciento corres-ponde a centrales termoe-léctricas, no obstante, éstas dejarán de operar una vez que la nueva infraestructura inicie operaciones comerciales.

El funcionario sostuvo que con la expansión y moderni-zación de las redes también se busca evitar apagones y pér-didas de electricidad, además de una interconexión eficien-te con Estados Unidos y Amé-rica Central.

“Este nuevo programa tie-ne un horizonte de medición de mediano plazo. Con esto la industria y los nuevos actores que se incorporarán al mer-cado eléctrico mayorista que comenzará a operar en 2016 tendrán mayor certidumbre y elementos suficientes para decidir en qué áreas invertir”.

Fuente: Sener

En su intervención, César Emiliano Hernández, subse-cretario de electricidad de la Sener, comentó que del to-tal de inversiones requeri-das, más de 45 mil millones de dólares deberán ser desti-nados a proyectos de genera-ción, nueve mil 513 millones para la transmisión y siete mil 713 para distribución de energía.

PREVISIÓNTan sólo en el caso de los proyectos de generación, se espera sean ejercidos al me-nos 18 mil 177 millones de dólares en tecnologías con-vencionales, y 26 mil 868 millones de dólares en ener-gías limpias que permitirán promover una matriz energé-tica mucho más diversificada y eficiente, lo que contribuirá a cumplir la meta de 25 por

ciento de generación para 2018.

“Una de las ideas bási-cas del Prodesen es dar-le certidumbre, no sólo visibilidad a los proyectos y hacia donde se está desarro-llando la red sino también que haya una certidumbre de todos los participantes

OBJETIVOSe busca que con la ex-pansión y modernización de las redes se eviten apa-gones y pérdidas de elec-tricidad, además de una interconexión eficiente con EU y América Central.

Foto: David Hernández

REUNIÓN. El titular de la Secretaría de Energía, Pedro Joaquín Coldwell, y Enrique Ochoa Reza, director general de la CFE, estuvieron en la presentación del Programa de Desarrollo del Sistema Eléctrico Nacional.

PROYECTOS PARA CAPACIDAD ADICIONAL

sobre lo que va a suceder. Es un sistema que opera bajo el principio básico de compe-tencia”, comentó.

Cabe mencionar que el programa será revisado y ac-tualizado cada año, con el objetivo de incorporar las ne-cesidades o cambios que sur-jan en el país.

44%

Hidroeléctricos9%

Otros14%

Cogeneracióneficiente

13%

Eólicos20%

Cicloscombinados

POR JORGE [email protected]

Lejos de avanzar en el re-corte al gasto de 2015, el cual debe reducirse de ma-nera preventiva en 124 mil 300 millones de pesos, como anunció en febrero la Secre-taría de Hacienda, durante los primeros cinco meses del año el sector público incu-rrió en un sobreejercicio de 130 mil 312.7 millones de pe-sos, según cifras de la propia dependencia.

En su Informe sobre la Si-tuación Económica y la Deu-da Pública a mayo de 2015, la dependencia informó que durante los primeros cinco meses del año, el gasto neto del sector público totalizó un billón 908 mil 950.4 millones de pesos, pero en el calenda-rio del Presupuesto de Egre-sos de la Federación, el gasto programado para el perio-do de referencia es de un bi-llón 778 mil 637.7 millones de pesos.

De acuerdo con la infor-mación oficial disponible,

el monto del sobreejercicio equivale a 104.8 por ciento el del recorte, el cual continúa como una asignatura pen-diente que se aleja cada vez

más de la meta que se fijó la propia Secretaría de Hacien-da, debido a que el sobree-jercicio va en aumento. En marzo fue de 125 mil 64.5 mi-llones de pesos.

Cabe mencionar que las cifras anteriores no inclu-yen el gasto no programa-ble de Petróleos Mexicanos y de la Comisión Federal de Electricidad.

Entonces al incluirse, el gasto total quedaría en 1.946 billón de pesos, con lo cual el sobreejercicio sería en

realidad de 168 mil millones de pesos.

RESULTADOSEl informe de finanzas pú-blicas revela que el gasto público ejercido durante los primeros cinco meses del año creció 8.5 por ciento real, frente al ejercido del mismo lapso de 2014.

Por su parte, los ingresos del sector público aumenta-ron 3.9 por ciento real, anual, a un billón 720 mil 405 millo-nes de pesos.

Los ingresos tributarios aportaron un billón 43 mil 384.2 millones de pesos, cantidad superior en 28.5 por ciento respecto a los registra-dos en enero-mayo de 2014.

A su interior, los prove-nientes del Impuesto Es-pecial Sobre Producción y Servicios (IEPS) crecieron 341.4 por ciento; los del Im-puesto Sobre la Renta (ISR) aumentaron 24.5 por cien-to; y los del Impuesto al Valor Agregado (IVA) disminuye-ron 0.9 por ciento real, a tasa anual en todos los casos.

DÉFICITDe enero a mayo, el déficit público fue de 180.7 mil mi-llones de pesos, mayor al déficit de 79.2 mil millones de pesos generado en igual lapso de 2014.

(Millones de pesos)EL AJUSTE PENDIENTE

Fuente: Excésior, con datos de SHCP

* Enero-mayo

Paga

do*

Estim

ado*

Sobr

eeje

rcid

o

Reco

rte

Met

a jun

-dic

1,946

,642

168,004

1,778

,638

124,300

292,304 30.8POR CIENTOdisminuyeron los

ingresos petroleros en los primeros

cinco mese del año, frente al mismo

lapso de 2014

Llegarán más turistasLos principales destinos turísticos del país recibirán 78.8 millones de turistas en las próximas vacaciones de verano. Del total, 82.8 por ciento serán nacionales y 17.2 por ciento extranjeros, según estimó la Federa-ción Mexicana de Asociaciones Turísticas (Fematur).

Además la derrama económica que generará es-te flujo de visitantes alcanzará los 98 mil 50 millones de pesos.

DESTINOS

EXCELSIOR : mIéRCOLES 1 dE juLIO dE 2015 dINERO11

Globalización a la griegaLa tragedia de ese país puede tener efectos duraderos en Europa y continuar en la economía global.

A más de diez mil kilómetros, el desti-no del dólar y el peso mexicano se está determinando. El gobierno griego anunció el pasado fin de semana que iba a someter a un re-feréndum popular al más reciente plan de rescate de su economía y con ello

creando amplia desconfianza ante los acreedores interna-cionales. El resultado de ello es para los inversionistas re-gresar a lo seguro: el dólar.

Ayer el mercado cerró en 15.69 pesos por cada dólar dis-minuyendo así el valor de las exportaciones mexicanas.

La cadena causal de la economía global mandó los ca-pitales del mercado de divisas fuera de Europa y hacia Es-tados Unidos para protegerse de ello. Ante esto el dólar se fortaleció y el peso perdió valor frente a él.

El origen de la cadena, entonces viene de la señal de des-confianza en la fortaleza del euro ante la crisis que vive Gre-cia con sus acreedores. Es interesante, también, el efecto que ha tenido esta crisis al interior de Europa y Grecia.

En Europa la desconfianza en Grecia llevó reciente-mente a la Comisión Europea, en voz de su presidente, Jean-Claude Juncker, a manifestar su descontento por el manejo político que se le ha dado a las negociaciones con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y otros acreedores. Ante las presiones de la fecha límite de ayer para el pago de deuda —que expiró sin haberse registrado el pago— Grecia recurrió a un arma política y demagógica para librarse de responsabilidad.

El gobierno de Alexis Tsipras recurrió a la convocatoria de un re-feréndum popular para librarse de un descon-tento ante la even-tual salida de Grecia de la unión monetaria europea.

Además de la cadena de eventos que ha lleva-do al fortalecimiento del dólar (más que el debili-tamiento del peso mexi-cano), la crisis griega es una remembranza de la crisis de pagos y liquidez que sufrió nuestro país en 1994.

Las crisis de esta naturaleza son de confianza y se ma-nifiestan en shocks sistémicos que hacen que los clientes y empresas corran a sacar su dinero de los bancos. Esto crea un problema mayúsculo que se multiplica a menos de que se introduzcan controles de capitales (un corralito) para evi-tar mayor fuga de efectivo y un ente externo proporcione capital para inyectar a los bancos (tradicionalmente el ban-co central).

En 1994 el FMI y EU inyectaron más de 50 mil millones de dólares a nuestro sistema (alrededor de 120 mil millo-nes de dólares convertidos a hoy). Grecia ha recibido desde 2010 alrededor de 240 mil millones de euros (264 mil mi-llones de dólares al tipo de cambio de ayer).

Ante ello, la tragedia griega que se desenvuelve ante nuestros ojos puede tener efectos duraderos no sólo en Eu-ropa sino continuar en la economía global.

Las lecciones de México son amplias. La más importante de ellas es que la confianza en la economía tardó décadas en recuperarse. Esperemos que Grecia salga de su tragedia pronto.

EN OTRA FRECUENCIA …En Europa, en países como Francia e Inglaterra, las cableras y telefónicas están desplegando el servicio de Fiber to the Home (FTTH) a un gigabit por segundo a precios menores a 870 pesos mensuales.

En México pagamos lo mismo por velocidades menores a diez megabits por segundo. ¿Lecciones?

Las crisis de esta naturaleza son de confianza y se manifiestan en shocks sistémicos que propician la salida de dinero de los bancos.

Frecuencias

RODRIGO PÉREZ-ALONSO

[email protected]: @rperezalonso

EVALUACIÓN

Libre comercio del país y la UE cumple 15 añosLos europeos han manifestado interés por negociar más acceso a los sectores de energía y telecomunicaciones.


El Tratado de Libre Comercio entre México y la Unión Euro-pea (TLCUEM), que hoy cum-ple quince años de vigencia fue positivo para el comercio y la inversión, además de que reforzó la estabilidad macro-económica y permitió a Méxi-co ser ejemplo mundial para las naciones en desarrollo, en materia de negociaciones comerciales internacionales, afirmó Luis de la Calle.

En entrevista, el exsub-secretario de Negociaciones Comerciales Internacionales de México, artífice de la ne-gociación del TLCUEM, junto con el entonces secretario de Comercio, Herminio Blanco, recordó que la negociación del acuerdo, iniciada en 1995, justo cuando el país atrave-saba por una profunda crisis económica y problemas polí-ticos, significó un importante apoyo a la nación por parte de los europeos, y contribuyó a mejorar la imagen de México. “Hoy en día la UE considera a México socio estratégico”.

“El pacto, reafirmó la in-dependencia comercial de México, sobre todo frente a Estados Unidos, con quien había negociado antes el TL-CAN, (el cual entró en vigor en 1995), pero también permitió estabilizar las inversiones, que pasaron de ser capitales volá-tiles y especulativas de corto plazo a inversiones directas y productivas de largo plazo”.

INVERSIONESEstadísticas de la Secretaría de Economía precisan que de 1999 a marzo de 2015, los miembros de la UE invirtieron en México 151.2 mil millones de dólares, que representan 94.6 por ciento de los flujos totales de IED provenientes de Europa y 39.8 por ciento de los flujos totales recibidos por México. Destacan que de 1999 a 2014 las exportaciones de México a la UE crecieron 272 por ciento y se ubicaron el año pasado en 20 mil 393 millo-nes de dólares, mientras que las importaciones aumenta-ron 237 por ciento, al sumar 44 mil 595 millones de dóla-res. Por su parte, el comercio

Más impulso con Alianza del PacíficoEl comercio interregional entre México, Chile, Co-lombia y Perú represen-ta cuatro por ciento de las operaciones al exterior de estos países, por lo que el potencial que existe es muy grande.

Juan Ruiz Pérez, eco-nomista en jefe para América del Sur de BBVA Research, explicó que, se-gún un informe que reali-zaron sobre cuáles son los sectores con mayor po-tencial para aprovechar la Alianza del Pacífico, ésta tiene la capacidad de aumentar el crecimiento económico de estos cua-tro países.

“Los procesos de inte-gración, como el puesto en marcha por la Alian-

za del Pacífico, tienen el potencial de aumentar el crecimiento económico de los países involucra-dos. Por tanto, es proba-ble que el crecimiento de Chile, Colombia, México y Perú se vea impulsado en la medida que su integra-ción aumente en el marco de esta alianza”.

VEN IMPULSOEL estudio identificó en cada uno de los integran-tes de la Alianza del Pací-fico, entre cuatro y ocho sectores de bienes in-termedios y de capital, y otros de bienes de consu-mo que tienen un alto po-tencial para aprovechar el proceso integrador.

— Sonia Soto

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Exportaciones Importaciones

13,228

17,212

29,161

39,314

27,332

40,98544,595

5,485 5,637

11,046

17,327

11,685

22,043

19,622

total bilateral aumentó 251 por ciento y acumuló más de 64 mil 900 millones de dólares.

SECTORES ACTUALESDe la Calle refirió que actual-mente está habiendo una re-visión del TLCUEM, en donde es importante avanzar en agricultura y servicios, parti-cularmente en transporte.

EL acuerdo mercantil bila-teral que fue negociado den-tro de un Acuerdo Global, que incluye concertación política y cooperación, además una cláusula democrática, fue vis-to por algunos detractores del pacto como una cesión de so-beranía del país, pero De la Calle expone que el acuerdo contiene cláusulas reciprocas, por lo que lo mismo México puede opinar de los derechos humanos y la democracia en algún país europeo, por ejem-plo Grecia, de la misma for-ma que los europeos sobre México.

Aseguró que los europeos han manifestado su inte-rés por negociar más acceso en los sectores de energía y telecomunicaciones.

Con esta negociación, Mé-xico también fue ejemplo en AL, por lo que después Perú, Chile, Colombia negociaron su acuerdo comercial con la UE.

Crearán bases para importarLa Secretaría de Economía (SE) dio a conocer que traba-ja en la generación de nuevas medidas que fortalezcan el control del acero que ingresa al país, sobre todo cuando se trata de importaciones temporales.

La dependencia informó que estas nuevas medidas se harán de manera conjunta con la Secretaría de Hacienda y tendrán como base lo que se estipula en el Programa de Industrias Maquiladoras, Manufactureras y de Servicios de Exportación (IMMEX).

— Alexandra Villavicencio

ACERO


México tiene un vibrante mercado en la base de la pi-rámide (el estrato de pobla-ción que vive con menos de 10 dólares por día) constitui-do por 90 millones de per-sonas, un segmento que hoy representa 170 mil millones de dólares anuales, afirmó Mercedes Araoz, represen-tante del BID en México, al inaugurar el Tercer Foro Base.

“Es un mercado que no se puede dejar de lado, se le debe prestar atención y ge-nerar productos, servicios y soluciones innovadoras.”

Agregó que estas perso-nas, consideradas la base de la pirámide, si bien tienen ba-jos ingresos están dispuestas a pagar por estos servicios.

90 MILLONES DE PERSONAS

BID identifica mercado potencial en México

271POR CIENTO

han crecido las exportaciones

mexicanas a la UE

65MIL MDD

es el comercio total entre México y el bloque europeo

Es un mercado al que se le debe prestar atención y generar pro-ductos, servi-cios y soluciones innovadoras.”

MERCEDES ARAOZ

REPRESENTANTE DEL BID EN MÉXICO

48.1

Servicios financieros y seguros

18.8Industria

manufacturera

14.6Otros

4.1Comercio

6.5Construcción

8.0Información en medios masivos

Fuentes: Secretaría de Economía y Banco de México

TRANSACCIONES DE MÉXICO CON LA UE(Estructura % por sector, 1999-mar 2015)

Foto: Luis Enrique Olivares

Precisó que América La-tina concentra alrededor de 450 millones de pobres que sobreviven con menos de diez dólares al día, y repre-sentan un mercado potencial de 750 mil millones de dóla-res anuales.

RECURSOSEl portafolio de préstamos del BID para proyectos de la población de bajos ingresos es de 413 millones de dólares de los cuales 75 millones ya fueron aprobados para pro-yectos en México, en donde 23 millones de hogares for-man parte de la base de la pirámide.

Precisó que entre 2000 y 2010 el número de personas con ingresos que rondan has-ta diez dólares al día se in-crementó aproximadamente

33 por ciento, lo que muestra un potencial de negocio.

Daniel Servitje director de Bimbo dijo que en México hay alrededor de un millón de pequeños establecimien-tos de tiendas, restaurantes y pequeñas fondas, para los cuales el pago en el momen-to es muy importante.

Expuso que tienen dos proyectos: uno es el crédi-to a los pequeños comercios cuando tienen la imposibi-lidad de pagar una factura, por lo que se les pueda dar

capital de trabajo; en la prác-tica tiene sus complejidades pero estamos dando cientos de miles de microcréditos cada semana, con pago a la siguiente semana. Esto tie-ne un impacto porque puede darles margen unas 15 veces mayor.

Juan Romero, presidente de Cemex, refirió que su em-presa comenzó a descubrir las oportunidades de nego-cios con la base de la pirá-mide a partir de la crisis de 1995.

Foto: AFP

(Millones de dólares)IED DE LA UE A MÉXICO

Dólar VentanillaACTUAL ANTERIOR VAR %$15.7586 $15.6964 0.40MERCADOS

EXCELSIORmIéRCOLES 1 dE juLIO dE 201512

@dineroEnImagen

DAÑOS POR GRECIA

Las bolsas europeas prolongan pérdidasAl cierre de operaciones, el Fondo Monetario Internacional confirmó que ese país incumplió con sus pagos de deudaPOR FELIPE GAZCÓ[email protected]

La difícil situación financiera de Grecia se volvió a reflejar en los mercados financieros de Europa.

Y es que el Fondo Moneta-rio Internacional (FMI) confir-mó que el país mediterráneo no pagó mil 600 millones de euros al organismo, y lo de-claró al país en mora.

Bajo este contexto, la caída más pronunciada de las bol-sas de valores europeas fue la Francia con 1.63 por ciento, seguida por la de Londres, con 1.50 por ciento y la de Alema-nia, que cayó 1.25 por ciento.

Cabe mencionar que los griegos vivieron ayer el se-gundo día de la semana de corralito financiero a la espera de la celebración del próximo domingo, 5 de julio, del refe-réndum para decidir si acep-tan la propuesta de acuerdo planteada por los acreedores internacionales.

DIVISASEn el mercado de divisas, el Banco Central Europeo (BCE) fijó la cotización oficial del euro frente al dólar en 1.1189, un incremento de 0.50 por ciento, con respecto a los 1.1133 dólares de la jornada previa.

Por otra parte, en la última encuesta con inversionistas de Sentix revela que prevén que las probabilidades de una salida de Grecia de la euro-zona en los próximos 12 me-ses se encuentra casi a 50 por ciento, después de retroce-der en mayo, a un poco me-nos del 40 por ciento, el índice a finales de junio alcanzó 48


El sector empresarial de-mandó al gobierno federal tomar precauciones ante el entorno de inestabilidad fi-nanciera generada por la cri-sis de deuda de Grecia.

Así, Juan Pablo Castañón, presidente de la Confedera-ción Patronal del a República Mexicana (Coparmex), indi-có que se necesita un presu-puesto público que proteja al país.

“Se espera que la eco-nomía de Grecia presen-te una fuerte caída cercana a siete por ciento al cierre de este año, lo que afectará a toda Europa, donde se es-pera también una leve con-tracción cercana a uno por ciento. La situación po-dría agravarse en la región, porque otros países, como

Portugal, enfrentan riesgos de insolvencia, de la misma forma que Grecia los está en-frentando por eso debemos blindarnos”.

DEFENSASEn su mensaje semanal des-tacó que México cuenta con fortalezas para enfrentar la volatilidad global como la acumulación de reservas que alcanza más de 193 mil mi-llones de dólares, así como una línea de crédito flexible con el Fondo Monetario In-ternacional por alrededor de 70 mil millones de dólares.

Sin embargo, destacó que se deben emprender medi-das de apoyo al mercado in-terno, como los incentivos para promover la inversión, detonar el empleo e impulsar el desarrollo regional que se han acordado con la Secreta-ría de Hacienda, debido a que

SECTOR EMPRESARIAL

COLOCACIÓN ACCIONARIA

Piden protección por inestabilidad financiera

Nemak, lista para su debut en el mercado

La BMV resiste la crisis de AtenasEn junio, el mercado accionario del país registró jornadas de alta volatilidadPOR ERÉNDIRA [email protected]

Pese a la volatilidad que ge-neró la crisis griega en los mercados internacionales, el Índice de Precios y Coti-zaciones de la Bolsa Mexica-na de Valores cerró junio con un avance de 0.78 por cien-to, al ubicarse en las 45 mil 53.70 unidades.

El rendimiento del indi-cador bursátil fue superior al de mayo, cuando registró un avance de 0.27 por ciento.

Con respecto a las opera-ciones del último día de ju-nio, Grupo Financiero BX+ expuso que “en México, el IPC cerró al alza aunque mostró un comportamien-to volátil dominado por el nerviosismo ante la crisis en Grecia. El mercado pudo recuperarse a mitad de se-sión debido a las alzas de las emisoras de mayor peso “.

Sin embargo, reconoció que “de nueva cuenta se es-pera que los mercados estén atentos al desarrollo de las negociaciones entre Grecia y sus acreedores”, de ahí que julio será un mes que inicie con una racha de volatilidad.

LUZ Y SOMBRASAun cuando los últimos días de junio fueron difíciles para el mercado, hubo empresas

del IPC que lograron resul-tados sobresalientes: Grupo Financiero Banregio, Alpek y Gentera.

Del lado contrario de la balanza, las compañías con las mayores pérdidas fueron Elektra, ICA e ICH. Las ac-ciones de Elektra perdieron 10.16 por ciento de su valor, al llegar a los 350.56 pesos, sus títulos se han visto afec-tados por su alto apalanca-miento. La empresa también ha tenido que reestructu-rar parte de sus operacio-nes, fue el caso del anuncio de su salida del mercado brasileño.

TIPO DE CAMBIOContrario al mercado accio-nario, el peso registró una depreciación frente al dólar.

El tipo de cambio spot se apreció en junio 1.99 por ciento. En la jornada del 5 de junio registró su mayor nivel frente a la moneda mexica-na, al ubicarse en 15.7140 pesos.

GANANCIAS EN JUNIO

0.78

Ene Feb2015

Mar Abr May Jun-5.09

7.91

-1.05

1.960.27

POR ERÉNDIRA [email protected]

Pese a la volatilidad que se ha vivido esta semana, Ne-mak está lista para debutar en la Bolsa Mexicana de Va-lores, sin embargo, la com-pañía solamente se quedará con entre 17 y 20 por ciento del monto levantado, con lo que financiará algunos de sus proyectos.

Según su aviso de oferta pública, ofrecerá hasta 618 millones 240 mil acciones, esto considerando la opción de sobreasignación, los títu-los se venderán a 21.50 pe-sos cada uno, con lo que el plan es levantar hasta 13 mil 292 millones 160 mil pesos.

PLANES“Se estima que los recursos obtenidos por la emisora sean de aproximadamen-te 11 mil 140 millones, sin considerar el ejercicio de las opciones de sobreasig-nación, y de 12 mil 826 mi-llones, considerando el ejercicio de las opciones de

sobreasignación y después de deducir los descuentos, comisiones y gastos esti-mados a ser cubiertos por la emisora”, expuso Nemak en su prospecto de colocación.

En el mismo documento, agregó que se tiene la inten-ción de destinar la cantidad de dos mil 312 millones de pesos para fines corporati-vos en general, incluyendo financiar los planes de cre-cimiento de la compañía, así como para pagar descuen-tos, comisiones y gastos de la oferta, y el resto, es decir, nueve mil 200 millones de pesos serán para pagar dis-tribuciones a los accionistas actuales, Alfa y Ford.

21.5PESOS

se prevé que sea el precio de las

acciones de Nemak

mercado Nasdaq avanzó 0.57 por ciento a cuatro mil 986.87 enteros.

Al final de la sesión, la ma-yoría de los sectores en Wall Street cerró en positivo, enca-bezados por el financiero, con 0.46 por ciento; el industrial, con 0,18 por ciento y el tecno-lógico, con 0.15 por ciento.

El Dow Jones cerró ju-nio con una caída de 2.19 por ciento y acumuló desde ene-ro un descenso de 1.16 por ciento; el S&P 500 terminó el mes con un retroceso de 2.11 por ciento, pero sumó 0.2 por ciento desde que comenzó el año; y el Nasdaq restó en ju-nio 1.62 por ciento, sin embar-go sube 5.3 por ciento desde enero.

— Con información de EFE

hay pocas preocupaciones de que una salida de Grecia pue-da extenderse y contagie una salida de otros países en la periferia del euro, como Por-tugal y Chipre.

El “índice de riesgo de con-tagio” de Sentix subió 0.6 por ciento para alcanzar 24.2 por ciento en la última lectura.

Las cifras están basadas en una encuesta a 985 in-versionistas conducida del jueves 18 al sábado 20 de ju-nio, lo que incluye el anuncio de un referéndum por par-te del primer ministro griego Alexis Tsipras el viernes por la noche.

A CONTRACORRIENTEDesligándose del compor-tamiento negativo de los mercados accionarios de Eu-ropa, Wall Street cerró con ganancias.

Así, el promedio industrial Dow Jones avanzó 0.13 por ciento, para terminar en 17 mil 619.51 unidades, mientras que el S&P 500 avanzó 0.27 por ciento a dos mil 63.11 unida-des, y el índice compuesto del

Foto: AP

A pesar de la incertidumbre por Grecia, el mercado accionario de EU terminó la jornada al alza, después de las pérdidas de la jornada anterior. Parte de las ganancias fue por el avance del sector financiero.

por ciento, ya que la especu-lación vuelve a crecer dado el problema entre Grecia y sus acreedores.

Los datos de Sentix mues-tran que aunque los inver-sionistas están muy poco convencidos de que Grecia permanecerá en la zona Euro,

ATENAS INCUMPLE SUS OBLIGACIONESEl FMI confirmó el que Grecia no realizó un pago por mil 600 millones de euros, por lo es en la primera economía desarrollada en mora.

5 | GLOBAL

Fuente: Elaboración con datos de Economática

(Porcentaje)

RENDIMIENTOS DEL IPC

CRISIS ENGRECIA

Fuente: Reuters

CONTRASTES Rendimientos de las emisoras en el sexto mes del año.Ganadoras VAR. %

GFREGIOO 7.10ALPEKA 6.26GENTERA 5.30 Perdedoras VAR. %

ELEKTRA -10.16ICA -7.35ICHB -6.99

a las empresas mexicanas les esperan tiempos difíciles.

EXPECTATIVAS“La volatilidad internacio-nal traerá una disminución de recursos financieros y su encarecimiento, es decir, un eventual incremento de las tasas de interés… Los inter-mediarios seguramente ten-drán reglas más estrictas para otorgar préstamos y es posi-ble que aumenten los cos-tos del financiamiento, en el financiamiento interno del país”, comentó.

Cabe mencionar que ayer el Fondo Monetario Interna-cional (FMI) confirmó que el país mediterráneo no reali-zó un pago por mil 600 mi-llones de euros, por lo que se convirtió en la primera eco-nomía desarrollada en estar en mora con el organismo internacional.

La volatilidad internacional traerá una dismi-nución de recursos financieros.”

JUAN PABLO CASTAÑÓN

PRESIDENTE DE LA COPARMEX

OPERACIÓN BURSÁTIL Mientras las bolsas de Europa sufrieron pérdidas, Wall Street cerró al alza.

ÍNDICE PAÍS VAR. %

Dow Jones EU 0.13Nasdaq EU 0.57Bovespa Brasil 0.13CAC-40 Francia -1.63FTSE-100 Inglaterra -1.50Dax Alemania -1.25

1.6MIL MDE

es el pago que debía realizar Grecia al FMI

ECONOMÍAGLOBAL

EXCELSIORmIéRCOLES 1 dE juLIO dE 2015 13

@dineroEnImagen

CONSUMIDORES EN PELIGROEn las últimas semanas, las cinco aseguradoras médicas más grandes de Estados Unidos iniciaron conversaciones en busca de potenciales acuerdos de fusión, lo que deberá ser observado con lupa por las autoridades antimonopolio del país para evitar que, como ya ha ocurrido, las empresas resultantes tengan el poder de abusar en los precios, en perjuicio del consumidor.

BOOM DE FUSIONES DE

ASEGURADORASLa Ley de Atención Médica

Asequible, del presidente de EU Barack Obama,

podría generar una concentración en el sector

LAS GANADORASPOR ANDREW ROSS SORKIN [email protected]

NUEVA YORK.- La ley de atención médica, promulgada hace más de cinco años por el presidente de Estados Unidos, Barack Obama, ha generado una consolidación a gran es-cala en la industria asegura-dora estadunidense. Tan sólo en las últimas semanas, las cinco aseguradoras médicas más grandes de Estados Uni-dos iniciaron una ronda de pláticas sobre su fusión –al-gunas todavía semiprivadas, otras ya abiertamente– que pudiera reducir su número a tres. Anthem presentó una propuesta por Cigna; Aetna se acercó a Humana y el United-Health Group manifestó su in-terés por Cigna.

Estos posibles acuerdos vienen siguiéndole los pa-sos a la oleada de fusiones de hospitales en los últimos años, y a la especulación so-bre una nueva ronda de tales acuerdos.

Esto es resultado en gran parte de la Ley de Atención Médica Asequible, que res-tringe las ganancias que pue-den generar los hospitales y las aseguradoras, haciendo que tanto unos como otras busquen aumentar su tamaño con la esperanza de generar mayores márgenes mediante la obtención de ahorros adi-cionales gracias a una base de clientes más amplia.

En cierta medida, la con-solidación entre hospitales y aseguradoras era parte del di-seño de la ley, la cual aspira-ba a ofrecer atención médica a los no asegurados y a reducir los costos de la atención mé-dica. Eso llevó a las empresas del rubro a buscar aumentar su eficiencia por medio de fusiones.

La cuestión es si los aho-rros que puedan lograrse con la consolidación van a reper-cutir en los consumidores o si simplemente acabarán en el bolsillo de los accionistas.

MAL AUGURIO“Rara vez la consolidación produce reducción de cos-tos para el consumidor. Una compañía aseguradora más grande significa que tiene más influencia y más poder injusto al negociar las tarifas con los hospitales y los mé-dicos”, advirtió la Academia Americana de Médicos Fa-miliares en una carta enviada a principios de este mes a la Comisión Federal de Comer-cio, a la que instó a bloquear la más reciente serie de acuer-dos. “En la mayoría de los ca-sos, la consolidación eleva los costos y reduce las opciones para los consumidores, y no-sotros creemos que esto tam-bién aplica en el mercado del seguro médico”.

Quizá más impresionan-te es el hecho de que Cigna, al rechazar recientemente la propuesta de adquisición presentada por Anthem por 47

BRASILIA.- El banco de desarrollo de las naciones BRICS quedará constituido en la cumbre del 7 y 8 de julio en Rusia y aprobará sus primeros proyectos en enero de 2016, informaron ayer fuentes de la cancille-ría brasileña.

La entidad tendrá sede en Shanghái y ya fue rati-ficada por los Congresos y otros organismos de cuatro países.

Sólo queda pendien-te que China refrende los acuerdos, trámite que será saldado el 6 de julio con la firma del gigante asiático poco antes del encuentro presidencial.

“Si todo ocurre como está previsto, el propio día 6 entrará en vigencia el tra-tado que crea el banco y el día 7 el Consejo de Gober-nadores hará su primera reunión y firmará la insta-lación del banco”, dijo la fuente diplomática en un encuentro con la prensa en Brasilia.

La entidad aprobará los primeros proyectos para financiar infraestructura en enero de 2016, cuan-do elegirá cinco iniciativas presentadas por los países. Esa área es de alto inte-rés para el gobierno bra-sileño, que recientemente lanzó un plan de conce-siones para captar unos 64 mil millones de dólares en inversiones para ferro-vías, carreteras, puertos y aeropuertos.

OPCIONESEl nuevo banco será una alternativa a los orga-nismos multilaterales de crédito como el Fondo Mo-netario Internacional (FMI) y el Banco Mundial, con fondos iniciales por 50 mil millones de dólares -10 mil millones por país- y que tienen el respaldo de este conjunto de naciones, que representan 40% de la po-blación y un quinto del PIB del planeta.

“Inicialmente el ban-co fue pensado para fun-cionar con los BRICS y probablemente va a fun-cionar por uno o dos años sólo con los BRICS antes de aceptar nuevos miembros”, apuntó la fuente.

Los presidentes de Chi-na, Rusia, Brasil, India y Sudáfrica se reunirán en la ciudad de Ufa, al oes-te de los Urales, entre el 8 y el 9 de julio, en la sépti-ma cumbre del grupo aho-ra presidido por Rusia. Su foco pasará por imple-mentar el banco y el fondo de reservas, que pusieron una cara institucional a los BRICS.

7 Y 8 DE JULIO

Le ponen fecha al Banco de los BRICS

El banco fue pen-sado para funcio-nar sólo con los BRICS (...) en dos años podría aceptar nuevos miembros.”

CANCILLERÍA DE BRASIL

encontraron que “después de la fusión, las primas en Neva-da se incrementaron en 13.7 por ciento con respecto del grupo de control”.

Y agregaron: “Nuestras conclusiones indican que las partes fusionadas explotaron el poder de mercado obtenido gracias a la fusión”.

BONANZA A LA VISTAInversionistas y directores generales del sector esperan buenos tiempos. Práctica-mente todos tienen planea-do un enorme paracaídas de oro en previsión de que su compañía sea adquirida. Se-gún Bloomberg, Bertolini, de Aetna, obtendría 131.3 millo-nes de dólares si es hecha a un lado tras la fusión; David Cor-dani, de Cigna, recibiría 58.7 millones; Bruce D. Broussard, de Humana, obtendría 26.1 millones de dólares.

Quizá sí habrá ganado-res y perdedores. Las grandes aseguradoras pudieran ga-nar. Sus accionistas pudieran ganar. Sus ejecutivos pudie-ran ganar. Del otro lado, em-pero, bien podrían estar los consumidores.

mil millones de dólares, men-cionó el riesgo de demandas antimonopólicas que han en-trampado a Anthem como el miembro más grande de la Asociación Blue Cross Blue Shield, que ha sido acusa-da de prácticas monopólicas, impidiendo deliberadamente la competencia a fin de elevar los precios para hospitales y pacientes.

Sólo para dejarlo en claro, que Cigna haya rechazado a Anthem y que haya señala-do los peligros monopólicos no estuvo dirigido a terminar las pláticas de fusiones. Cosa rara, la gente que participó en las negociaciones señaló que simplemente era una táctica para presionar a Anthem para que pagara más, en parte para compensar a los accionistas de Cigna por la posibilidad de que un acuerdo pudiera ser bloqueado.

Por supuesto, lo más pro-bable es que los reguladores examinen con lupa cualquier arreglo entre las asegura-doras. Pero sería irónico que el gobierno, después de que logró que fuera apro-bada la ley con ayuda de las

aseguradoras, ahora evitara que éstas se fusionaran.

CAMINO RIESGOSO“El miedo a que las fusiones socaven la competencia, cau-sando precios más elevados en la atención médica, refle-ja una vieja forma de pensar que no toma en cuenta la in-troducción de la administra-ción de la salud de la población”, señaló el doctor Kenneth L. Davis, director ge-neral del Mount Si-nai Health System en un persuasi-vo artículo en The Wall Street Journal. “Esa línea de razo-namiento pasa por alto el he-cho de que la procuración de atención médica se ha vuelto más eficiente. Y también ha cambiado la atención médi-ca: los avances médicos sig-nifican que los enfermos se recuperan más pronto de en-fermedades y lesiones graves y que llevan una vida más lar-ga y más saludable”.

No obstante, los regulado-res tendrían buenas razones para considerar formas de

tratar de mantener la compe-tencia entre las aseguradoras más grandes.

En uno de los pocos estu-dios realizados sobre el im-pacto de la consolidación de la industria aseguradora en las primas, los académicos exa-minaron el efecto de la fusión en 2007 del UnitedHealth Group y Sierra Health Servi-

ces en los consumi-dores en Nevada.

Los resultados fueron impresio-nantes. “Si hubo al-gún beneficio para el consumidor de-rivado de la fusión, nosotros no pudi-mos observarlo,

y podemos inferir que no se produjo en la forma de pri-mas más bajas”, señalaron los autores en la revista Health Management, Policy and In-novation. “Por el contrario, la evidencia apunta a que las fusiones de grandes asegura-doras médicas van en contra de la competencia y lesionan a los consumidores debido al aumento del precio de los ser-vicios del seguro médico”.

Los autores precisaron que

ofreció Anthem por Cigma; el trato fue

rechazado 131.3recibiría Bertolini si es hecha a un lado

tras una fusión

NOTASEl rechazo de Cigna a la oferta de Anthem fue para presionar por un mejor precio de venta.

SIEMENS Y VW IMPULSAN A UEBERLÍN.- Un informe de la consultora Ernst & Young reveló que la automotriz Volkswagen y el grupo tecnológico Siemens, dos gigantes de la industria alemana, impulsaron más que ninguna otra empresa europea el crecimiento económico del continente la última década. Siemens fue el mayor inversionista europeo desde 2005 y Volkswagen el principal creador de puestos de trabajo, con 31 mil empleos en países europeos, sin contar los generados en Alemania, en los diez años previos. –DPA

LAS MEJORES

MDD

Foto: AP

Foto: AP

47,000MDD

“Estamos muy optimistas de las perspectivas

de México como uno de los grandes mercados de

e-commerce.”JUAN CARLOS GARCÍA

DIRECTOR GENERAL DE AMAZON MÉXICO

BushEste mes se cumplen 70 años de que surgió la idea del Memex, antecesor de la computadora.

La inmensa mayoría del contenido en internet es inaccesible para la gente, que debe con-formarse con navegar sólo la superficie. El resto, lo imposible de encontrar por medio de los buscadores habituales, es conocido como deep web y se presume que es el refugio de in-cuantificables crímenes cibernéticos. El Pen-

tágono, sin embargo, ya desarrolló una opción nueva para bucear en ese misterioso océano.

Sabedor de que Google, Bing y Yahoo! apenas nos per-miten ver alrededor del 5% de lo que existe en la red, Chris White, joven ingeniero de la Agencia de Proyectos Avanza-dos de Investigación del Departamento de Defensa (DARPA, por sus siglas en inglés), creó un nuevo software capaz de descubrir sitios escondidos por medio de sofisticados en-criptamientos, en los que se ejerce el tráfico sexual y se co-mercia clandestinamente con drogas y armas.

Entrevistado el pasado 8 de febrero en el programa 60 Minutes de la cadena CBS, White dio una demostración de su novedoso motor de búsqueda al que –no casualmen-te– bautizó como Memex, palabra que este mes cumple 70 años de haber sido inventada por Vannevar Bush (1890-1974), afamado científico estadunidense que formó parte del Manhattan Project, un grupo secreto de especialistas comi-sionado por Washington para desarrollar la bomba atómica.

Originario del estado de Massachusetts al igual que George Herbert Walker Bush, el ingeniero Vannevar no guarda parentesco alguno con el expresidente estaduniden-se que emprendió la Guerra del Golfo a principios de los 90. Ni tampoco tienen en común la vocación bélica, aun cuan-do ambos participaron activamente en la Segunda Gue-rra Mundial, uno como aviador de la Marina y otro como jefe de desarrolladores de tecnología para las fuerzas armadas.

Aunque leyendas urbanas aseguran que también estuvo invo-lucrado en supuestas pesquisas sobre ovnis, el legado más famoso de Vannevar Bush fue publicar, un mes antes de las explosiones de Hiroshima y Nagasaki, un ensayo en el que vis-lumbró un horizonte más humanitario para una generación de físicos, biólogos y médicos que, obligados por el con-flicto bélico, dedicaron su talento a crear instrumentos de destrucción. En tiempos de paz, pensó, podrían aportar su ingenio para construir un mecanismo capaz de almacenar y sistematizar lo mejor del conocimiento y ponerlo fácilmente al alcance de las personas, de manera sencilla y ordenada.

Con el título As we may think (Cómo podríamos pen-sar), Bush dio a conocer sus reflexiones en el número de la revista The Atlantic Monthly correspondiente a julio de 1945. Además de postular una ciencia a favor de la vida y el beneficio colectivo, el artículo planteó una hoja de ruta que aprovechara las tecnologías existentes con el fin de poner en manos de los ciudadanos la sabiduría para mejorar sus vidas. Lo asombroso es que sus teorías cobraron vida en dispositivos que, con el paso de las décadas, se volvieron de uso cotidiano.

Imposible de sintetizar en pocas líneas, los interesados pueden consultar el ensayo completo en español, traducido y comentado por Juan Voutssas, académico del Instituto de Investigaciones Bibliotecnológicas y de la Información (IIBI) de la UNAM, quien destaca cómo Bush concibió –mucho antes de que existieran– el fotocopiado, el fax, los discos magnéticos y los escáner; a éstos habría que añadir el dic-tado electrónico por medio de voz, el hipervínculo y el con-cepto de Big Data.

Pero la principal revelación de As we may think fue justamente el Memex, una estación de trabajo que re-sultó visionaria aunque nunca fue construida como la ideó Bush: un escritorio con teclado, pantallas y miles de textos e imágenes archivados en microfilms, dotados de un mecanismo para la rápida localización de datos. En el canal SheffieldLibraryGuy de YouTube existe una ani-mación que muestra cómo funcionaría aquel hipotético aparato que sería la semilla conceptual que inspiraría a la creación de la computadora personal, el internet, Google y Wikipedia.

En su hoy septuagenario ensayo, Vannevar Bush es-cribió que el espíritu humano se elevaría enormemente si fuera capaz de revisar su pasado sombrío. Es tarea del contemporáneo Memex –proyecto al que la NASA recién se sumó en mayo– perseguir a los oscuros criminales que valiéndose del progreso sabotean el futuro.

[email protected]

Integrante del Proyecto Manhattan, cuya misión fue crear la bomba atómica, Vannevar Bush quería un futuro más humanitario.

MEMORIA FLASHPOR MARCO GONSEN

AMAZON LLEGA A MÉXICO CON 12 CATEGORÍAS Los pedidos superiores a 599 pesos tendrán derecho a entrega gratuita

DESDE LIBROS HASTA BELLEZA

Un aparador para pymes La firma también lan-zó el servicio Vender en Amazon, para que las pequeñas y medianas empresas (pymes) utili-cen su plataforma para vender por internet tanto en el país como en el extranjero.

“Al entrar en nuestra plataforma nacen con una base de clientes importante, no se tie-nen que preocupar por la logística, por el frau-de de tarjeta de crédito o por atraer tráfico a su sitio”, precisó Juan Car-los García, director de la firma en México.

Finalmente, afirmó que no se “obsesiona” por la competencia y confió en la buena aceptación del merca-do mexicano.

— Aura Hernández

las personas podrán adquirir desde videojuegos, artículos de hogar y cocina hasta mú-sica, relojes y electrónicos, sin tener que acudir a la página estadunidense y pagando en pesos.

García dijo a Excélsior que el servicio tardó en llegar a México porque se trabajó mucho en la plataforma para brindar una buena experien-cia, a lo que se añade que es justo ahora cuando los mexi-canos están demandando mayores opciones.

El director de Amazon Mé-xico consideró que otro factor importante para llegar a más mexicanos será la aplicación para dispositivos móviles, la cual ya está disponible para descargar en aquellos con sis-tema operativo iOS y Android. “Siempre estamos viendo qué tanta demanda hay en cuan-to a número de teléfonos con Windows o la plataforma de BlackBerry, pero con los dos disponibles tenemos cubierto al 97 por ciento de los usua-rios en México”, agregó.

CATEGORÍAS DISPONIBLES EN MÉXICO

n Electrónicos. n Videojuegos. n Deportes y activida-

des al aire libre. n Hogar y cocina. n Herramientas y mejo-

ras del hogar. n Salud, belleza y cuida-

do personal. n Bebé. n Relojes. n Música. n Películas y series de

televisión. n Tienda Kindle. n Libros.

LOS SERVICIOS Detalló que tanto la pági-na como la aplicación están 100 por ciento en español y se puede acceder a ellas desde el primer minuto de ayer, ya sea creando una cuenta nueva o utilizando otra que haya sido dada de alta en el portal esta-dunidense o de otro país.

Al tener un centro de dis-tribución ubicado en el Esta-do de México, García indicó que se podrán hacer entregas más eficientes en todo el te-rritorio nacional, destacando los pedidos con un precio ma-yor a 599 pesos, en los que el envío será gratuito.

El tiempo de entrega tie-ne tres opciones: el económi-co, que tarda entre 4 y 7 días; después está el que demora dos días y por úlitmo con en-trega al día siguiente, aunque este último está sólo disponi-ble por el momento en la Ciu-dad de México, Monterrey y Guadalajara.

Con respecto al método de pago, el director comentó que solamente tienen disponible con tarjeta de crédito o débito y, a futuro, analizarán la im-plementación de otros méto-dos acordes a la necesidad del mercado.

POR AURA HERNÁ[email protected]

El mercado de comercio elec-trónico en México es uno de los que más crece en el mun-do y Amazon quiere ubicarse como uno de los competido-res favoritos con la apertura de una página web dedicada al país –que ofrece más de 12 categorías de productos– y un centro de distribución, que permite hacer entregas en todo el territorio nacional.

“Vemos a México con una visión de largo plazo y es el primer mercado en el que lanzamos, al mismo tiempo, la oferta minorista, Market-place y Logística. Nunca en la historia de Amazon había-mos llegado con tres cosas al mismo tiempo”, aseguró el director general de Amazon México, Juan Carlos García.

La gigante del comercio electrónico tenía presencia en el país desde 2013, pero úni-camente con la venta de libros tanto físicos como electró-nicos. Con este nuevo portal,

JUICIO DE DOS AÑOS

Apple, culpable en caso de e-booksUna corte de EU encontró a la firma culpable de colusión para manipular precios

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NUEVA YORK.- Apple vio-ló las leyes de competencia al coludirse con editoriales para subir el precio de los libros electrónicos cuando la empresa entró en 2010 a un mercado que estaba do-minado por Amazon.com, determinó ayer la Corte de Apelaciones del Segundo Circuito en Manhattan.

La instancia determinó que una corte de menor je-rarquía tiene el derecho de multar a Apple por violar las leyes para restarle mercado a Amazon y también estuvo de acuerdo en que la jueza de distrito, Denise Cote, tie-ne facultades para emitir un

mandato judicial para asegu-rar que la empresa, con sede en California, no viole más leyes de competencia.

Cote falló contra Apple después de un juicio civil ini-ciado en 2013. La juez ordenó al gigante tecnológico modi-ficar contratos con editoria-les para evitar la fijación de precios y asignó a un super-visor para que revise las po-líticas de competencia de la compañía. Hace unas sema-nas la corte de apelaciones ratificó el nombramiento del supervisor.

SUSTENTOEn una opinión de la mayo-ría redactada por la juez De-bra Ann Livingston, la Corte del Segundo Circuito dijo que el hallazgo de Cote de que Apple orquestó una cons-piración entre las editoria-les para subir el precio de los libros electrónicos estaba “ampliamente sustentado y bien razonado”.

“También concluimos que la orden judicial de la corte de distrito es legal y consistente para evitar futuros daños a la competencia’’, señaló.

En discrepancia el juez Dennis Jacobs defendió las acciones de Apple al subir los precios de los e-books cuando Amazon con sede en Seattle tenía 90% del con-trol del mercado vendien-do libros online a sólo 9.99 dólares.

Apple deberá cumplir un acuerdo de noviembre pa-sado con demandantes de 33 estados norteamericanos por el cual pagará 450 millones de dólares por compensacio-nes a clientes y consumidores afectados.

450millones de dólares

pagará Apple para resarcir

el daño

Foto: David Hernández

14: EXCELSIOR: MIéRCOLES 1 dE JuLIO dE 2015

@dineroEnImagen

EXCELSIOR : MIéRCOLES 1 dE juLIO dE 2015 dINERO15

176,676PROFESIONISTAS

de la industria acudieron al CES, la mayor feria de electrónica de consumo, realizada en enero pasado en EU. La cifra supera en 10% a la de 2014, informaron ayer los organizadores.

Irán a juicio dos directivos de la firma Uber en FranciaPARÍS.- Dos directivos de Uber Francia serán enjuicia-dos por “prácticas comerciales engañosas” complicidad en actividades ilícitas vinculadas con su servicio de ba-jo costo y otros cargos. La fiscalía de París informó ayer que Thibault Simphal y Pierre-Dimitri Gore-Coty, que fue-ron detenidos el lunes, comparecerán el 30 de septiem-bre ante un tribunal. Las autoridades francesas dicen que el servicio UberPop es ilegal y debe pagar los mismos im-puestos y cargas sociales que los taxis tradicionales. –AP

Eliminarán el roaming en la Unión Europea en 2017BRUSELAS.- Los europeos pagarán menos a partir de 2017 cuando utilicen su teléfono móvil desde otro país de la Unión Europea, luego de que ayer se llegó a un acuerdo sobre el fin de gastos de itinerancia de datos (roaming),Desde el 15 de junio de 2017, los consumidores pagarán un precio idéntico para las llamadas, los SMS y los datos móviles, estén donde estén en la Unión Europea (UE), in-formó la Comisión Europea en un comunicado.

— AFP

Sony dice que impulsará su sector de sensores de imagen TOKIO.- La japonesa Sony planea recaudar casi cuatro mil millones de dólares con nuevas acciones y bonos pa-ra destinarlos al negocio de sensores de imagen mientras se reinventa como fabricante de componentes de ni-cho.En la primera emisión de nuevas acciones de Sony en 26 años, la firma dijo el martes que prevé recaudar unos 2,620 millones de dólares con una oferta pública de ac-ciones tras un repunte que duplicó su valor de mercado en un año. –Reuters

BYTES ¿CUÁL ES EL MEJOR SERVICIO?

La nueva batalla es por las fotografías

En la lucha por captar más usuarios, grandes firmas han mejorado sus servicios de edición y almacenamiento

POR AURA HERNÁ[email protected]

La evolución de la tecnología ha colocado en un lugar fun-damental a las fotografías, que están desplazando al tex-to como recurso para comu-nicarse por medio de internet. Para aprovechar esa tenden-cia, las empresas tecnológicas están tratando de mejorar sus servicios de almacenamien-to de imágenes para atraer a más usuarios y hacer frente a la creciente competencia, en beneficio de los adeptos a estos populares recursos.

La migración al uso de imágenes incluye tanto las fotografías, para mostrar por ejemplo qué tan bien disfru-tó una persona en sus vaca-ciones, con el uso de memes para burlarse de una situación o con los emojis para mostrar un estado de ánimo.

Dave Dugan, líder de la Agencia Global de Facebook, consideró que esta tendencia con las fotografías o imáge-nes continuará en los siguien-tes meses, para luego pasar al video, que está teniendo un segundo auge en la red.

Por esto los usuarios re-quieren servicios para al-macenar y administrar las importantes cantidades de imágenes y posibles videos que tienen; algo que Google y Yahoo! aprovechan con sus propias aplicaciones.

La premisa es abrir una cuenta en la aplicación para que las imágenes y videos se suban directamente a la nube para tener un respaldo y po-der acceder a ellas en cual-quier momento, se tiene un almacenamiento limitado de forma gratuita y se ofrecen herramientas como etiquetas, detección fácil o de edición.

GOOGLE FOTOSEn un principio, el servicio de almacenamiento de fo-tografías de la tecnológica estaba unido a su red so-cial Google+, pero hace unas semanas decidieron separarlas.

Su mayor valor agregado es que ofrece gratuita-mente un almacenamiento ilimitado tanto en imá-genes como en videos. Para lograrlo sólo acepta imágenes con resolución máxima de 16 megapixeles y videos de 1080 pixeles. En edición se pueden elegir ar-chivos sólo moviendo el dedo sobre ellos en lugar de uno por uno, compartir por medio de enlaces a gale-rías web y tiene reconocimiento de imágenes automa-tizado para hacer más fácil la administración.

FLICKR La aplicación, que pertenece a Yahoo!, también se rediseñó y ahora ofrece un terabyte de almacenamiento gratuito que puede ser suficien-te para muchos. Cuenta con una versión para Android, iOS y, a dife-rencia de otras empresas, sí está presente en los equipos con sistema operativo Windows Phone.

Pone límites en el tamaño de los archivos. Cada imagen no debe pe-sar más de 200 megabytes y en el caso de videos, máximo un gigabyte.

Hay que considerar que la versión de paga sólo sirve para eliminar la publicidad, pero no para incrementar el almacenamiento.

Destaca la edición, con la posibilidad de agregar filtros, así como el autoetiquetado y reconocimiento de imágenes, que también tiene Goo-gle Fotos. Magic View, que reconoce automáticamente si la foto es una panorámica, una captura de pantalla o un retrato y aprende cuando el usuario corrige una etiqueta automática.

OTROSApple, Amazon y Dropbox también tiene servicios de almacenamiento que pueden ocuparse tan-to para imágenes y videos como para otro tipo de archivos, ofreciendo la posibilidad de versiones de paga para aumentar los megabytes para guar-dar la información.

Facebook lanzó hace poco su app Momentos, que sólo está disponible en Estados Unidos para iOS y Android, y cuya principal diferencia es que no las almacena en la nube. Administra las imá-genes guardadas en el gadget identificando a los amigos, las comparte con ellos y viceversa. Además se comparten directamente en Fa-cebook, Instagram o Messenger.

Ven riesgo en expansión de la llamada deep webPOR AURA HERNÁ[email protected]

La deep web, o en español in-ternet profunda, es un desa-fío para los gobiernos ya que puede utilizarse para un sin-fín de actividades crimina-les y provocar el nacimiento de sitios en los que se trafica con armas, drogas y personas, advirtió el director de Innova-ción Tecnológica de Trend Mi-cro México, Juan Pablo Castro.

El especialista explicó que esta parte de internet no está indexada a la red, lo que signi-fica que no es visible para los usuarios comunes porque se tienen que usar herramientas específicas, como los nave-gadores TOR o Freenet, para visitar las páginas que ahí se encuentran.

“Hay ciertas partes de la deep web a las que no se pue-de tener acceso a través de los medios tradicionales, lo que la hace un paraíso digital seguro para los criminales cibernéti-cos o para quienes buscan un lugar para comercializar pro-ductos y servicios ilegales”, destacó Castro.

En el estudio Bajo la su-perficie: explorando la deep web, realizado durante dos años, los expertos de Trend Micro encontraron que ahí se pueden conseguir drogas, servicios de lavado de dine-ro, vender y comprar cuentas

[email protected]

JOHANNESBURGO.- La red social Facebook abrió en Jo-hannesburgo su primera ofi-cina en África, desde la que impulsará sus negocios y re-forzará su presencia en el continente, informaron hoy medios sudafricanos.

Los mercados de Kenia, Nigeria, Sudáfrica, Sene-gal, Costa de Marfil, Ghana, Tanzania, Ruanda, Ugan-da, Zambia, Mozambique y Etiopía centrarán la atención de esta nueva sede de Face-book, explicaron fuentes de la empresa.

“Nos inspiran las maneras increíbles en que la gente y los negocios en África utilizan Facebook para conectarse”, declaró en un comunicado la vicepresidenta de Facebook para Europa, Oriente Medio y África, Nicola Mendelsohn.

“Este impulso en África es la culminación de las intensas relaciones con los anuncian-tes y de la excelente acogida de nuestros productos en to-das las regiones”, agregó.

MAL USO DE LA TECNOLOGÍA EXPANSIÓN

Facebook abre oficina en Sudáfrica

Esa parte de internet también es visitada por periodistas y luchadores sociales

bancarias, pasaportes o in-formación confidencial de gobiernos, empresas o cele-bridades, sin olvidar la posi-ble contratación de asesinos a sueldo.

Castro indicó que esta parte de internet, que se mantiene oculta, también sirve para lanzar ataques, ya que algunos cibercriminales

ocupan TOR como parte de su estrategia para diseminar códigos maliciosos como CryptoLocker y así no ser detectados.

HAY COSAS BUENASNo obstante, la deep web también es un recurso para periodistas que realizan in-vestigaciones de alto riesgo y luchadores sociales, para quienes mantener el ano-nimato es vital. Además es ventana para que las per-sonas que sufren de alguna censura en su país puedan expresarse, mientras que la policía puede usarla para acelerar las persecuciones de criminales.

Foto: Especial

Acceder a la deep web sólo es posible utilizando navegadores como TOR, que además brindan la posibilidad del anonimato.

GOLPEEn 2013, en una operación internacional, fue cerrado el sitio Silk Road, que ope-raba en la deep web, y que traficaba armas y drogas.

Foto: AFP

Foto: Especial

Foto: Especial

Foto: AFP

Thibault Simphal,

director de Uber en Francia, fue

detenido el lunes.

DINERO mIéRcOlEs 1 DE julIO DE 2015 : EXcElsIOR16

>2 EN EL SECTOR ELÉCTRICO SE REQUIERE Mexicanos, cada...

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