27-feb. 4:00 Euro 27 de febrero, 2019 27-feb. 4:00 Euro Pedidos …€¦ · Las principales bolsas...

1/ Con información al cierre del martes 26 de febrero de 2019

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

27 de febrero, 2019

/1

Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados negativos, por riesgos geopolíticos ante un incremento de la tensión entre India y Pakistán, dos países vecinos con capacidad nuclear. Los inversionistas están igualmente atentos a la cumbre que celebrarán hoy el presi-dente Trump, y el líder de Corea del Norte, Kim Jong Un.

El conflicto entre los vecinos asiáticos India y Pakistán se intensificó después de que Islamabad (capital de Pakistán) declarara que había derribado dos aviones indios en la disputada región de Cachemira. Gran parte del espacio aéreo en la región ahora está cerrado, y se ha informado de un intenso fuego en la frontera.

Trump y Kim Jong Un de Corea del Norte se reúnen hoy en Vietnam. Es la segunda cumbre donde EUA intenta persuadir a la nación aisla-da para que entregue su arsenal nuclear. Los dos mandatarios deben llegar a acuerdos concretos, o arriesgarse a que el proceso pierda credibilidad. Aunque no hay grandes expectativas, los expertos creen que la aceptación de Kim de un calendario para la desnuclearización sería un resultado exitoso. A cambio de hacer concesiones, el líder norcoreano espera un compromiso para una relajación de las sanciones internacionales.

Por su parte, hoy continúa el testimonio de Powell en el Congreso estadounidense y ahora toca turno de la Cámara de Representantes (9am). Powell advirtió ayer en el Senado sobre la posibilidad de un crecimiento más lento en el futuro, a pesar de la solidez actual de la economía estadounidense, por lo que está dispuesto a ajustar la política si se justifica.

La Cámara de Representantes aprobó ayer una resolución que busca bloquear la medida de emergencia nacional declarada por Trump (la votación contó con el apoyo de 13 republicanos). Ahora pasa al Senado, donde el futuro es más incierto, ya que son los republicanos quie-nes controlan la Cámara Alta. Los demócratas deberán encontrar cuatro senadores republicanos que también respalden la resolución para que pueda ser autorizada. De momento ya cuentan con tres. En el caso de que la resolución lograse la aprobación de las dos Cámaras, la Casa Blanca ya ha prometido que la vetará.

En Reino Unido, ayer la primera ministra británica, Theresa May admitió que podía estar dispuesta a permitir una ampliación a la fecha límite del 29 de marzo. Esta decisión reduce el riesgo de una salida desordenada de la Unión Europea, aunque no la elimina del todo. May intenta mantener el control del proceso del Brexit ante la votación que se celebra el día de hoy en el Parlamento, donde se vuelve a debatir una enmienda (conocida como Cooper) que pretende quitar a la 'premier' las riendas del proceso para dárselas a la Cámara de los Comu-nes.

El precio internacional del petróleo (WTI) subía tras un reporte que mostró un descenso de los inventarios petroleros en EUA (cifra del Insti-tuto Americano del Petróleo. Hoy a las 9.30am se da a conocer el dato oficial de este indicador) y después de que la OPEP se mostró dis-puesta a seguir adelante con su pacto de reducción de la producción pese a las presiones de Trump

En México, ayer la agencia calificadora Moody’s advirtió de que los apoyos para PEMEX pondrán presión a las finanzas del Gobierno mexi-cano, lo que podría desencadenar una baja en la perspectiva de la calificación del bono soberano en los próximos meses.

El peso mexicano inicia la jornada alrededor de $19.15 spot (por momentos de la madrugada se presionó hacia $19.20), en espera del testi-monio de Powell en la Cámara de Representantes y de noticias sobre la reunión de Trump con su homólogo de Corea del Norte y del Bre-xit. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.09 y $19.22 spot (el euro entre $1.135 y $1.142).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

25-feb. 7:30 EUA Índice de Actividad Nacional, Chicago FED Ene -0.43 0.10 0.27

25-feb. 8:00 Mex PIB (Var. % anual) 4-Trim 1.70 1.70 1.80

25-feb. 8:00 Mex Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE, Var % anual) Dic 0.04 0.44 1.77

25-feb. 9:30 EUA Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) Feb 13.10 5.40 1.00

26-feb. 7:30 EUA Inicios de construcción de casas (miles) Dic 1078.00 1253.00 1256.00

26-feb. 7:30 EUA Permisos de construcción (miles) Dic 1326.00 1290.00 1328.00

26-feb. 8:00 Mex Ventas al menudeo (Var % anual) Dic -1.30 -1.00 3.40

26-feb. 9:00 EUA Índice Manufacturero FED de Richmond (puntos) Feb 16.00 5.00 -2.00

27-feb. 4:00 Euro Confianza Económica Feb 106.10 106.00 106.20

27-feb. 4:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) Feb -7.40 -7.40 -7.40

27-feb. 7:30 EUA Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Dic 0.40 0.30

27-feb. 8:00 Mex Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Ene -3884.00 1836.60

27-feb. 8:00 Mex Tasa de Desempleo (% de la PEA) Ene 3.60 3.35

27-feb. 9:00 EUA Ventas pendientes de casas (Var % mensual) Ene 1.00 -2.20

27-feb. 9:00 EUA Pedidos de Fábrica (Var % mensual) Dic 0.60 -0.60

27-feb. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 22-feb 3.00 3.67

27-feb. 12:00 Mex Reporte trimestral de inflación, Banxico 4-Trim - - -

27-feb. 17:50 Japón Producción Industrial (Var % mensual, preliminar) Ene -2.50 -0.10

27-feb. 19:00 China PMI Manufacturero Feb 49.60 49.50

28-feb. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 23-feb 216.00

28-feb. 7:30 EUA PIB real (Var % trimestral, anualizada) 4-Trim 2.50 3.40

28-feb. 8:45 EUA Chicago PMI (Purchasing Manager Index) Feb 58.00 56.70

28-feb. 19:45 China PMI Manufacturero (Caixin, puntos) Feb 48.50 48.30

1-mar. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final) Feb 49

1-mar. 4:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Feb 1.50 1.40

1-mar. 7:30 EUA Ingreso personal (Var % mensual) Ene 0.30

1-mar. 7:30 EUA Gasto personal (Var % mensual) Dic 0.30 0.40

1-mar. 9:00 Mex Encuesta Expectativas Banxico Mar - - -

1-mar. 9:00 EUA ISM Manufacturero Feb 56.20 56.60

1-mar. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos.) Feb 96.00 95.50

Calendario de Indicadores Económicos (del 25 de febrero al 01 de marzo de 2019)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



27 de febrero, 2019

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

/1

17.80

18.00

18.20

18.40

18.60

18.80

19.00

19.20

19.40

19.60

19.80

20.00

20.20

20.40

20.60

20.80

21.00

26

-fe

b.-

18

13

-ma

r.-1

8

28

-ma

r.-1

8

12

-ab

r.-1

8

27

-ab

r.-1

8

12

-ma

y.-

18

27

-ma

y.-

18

11

-ju

n.-

18

26

-ju

n.-

18

11

-ju

l.-1

8

26

-ju

l.-1

8

10

-ag

o.-

18

25

-ag

o.-

18

09

-se

p.-

18

24

-se

p.-

18

09

-oc

t.-1

8

24

-oc

t.-1

8

08

-no

v.-

18

23

-no

v.-

18

08

-dic

.-1

8

23

-dic

.-1

8

07

-en

e.-

19

22

-en

e.-

19

06

-fe

b.-

19

21

-fe

b.-

19

19.18

Promedio móvil 100 días


1.12

1.13

1.14

1.15

1.16

1.17

1.18

1.19

1.20

1.21

1.22

1.23

1.24

1.25

1.26

26

/02

/20

18

12

/03

/20

18

26

/03

/20

18

09

/04

/20

18

23

/04

/20

18

07

/05

/20

18

21

/05

/20

18

04

/06

/20

18

18

/06

/20

18

02

/07

/20

18

16

/07

/20

18

30

/07

/20

18

13

/08

/20

18

27

/08

/20

18

10

/09

/20

18

24

/09

/20

18

08

/10

/20

18

22

/10

/20

18

05

/11

/20

18

19

/11

/20

18

03

/12

/20

18

17

/12

/20

18

31

/12

/20

18

14

/01

/20

19

28

/01

/20

19

11

/02

/20

19

25

/02

/20

19



18.95

19.10

19.25

19.40

19.55

29

-en

e.-

19

30

-en

e.-

19

31

-en

e.-

19

1-f

eb.-

19

2-f

eb.-

19

3-f

eb.-

19

4-f

eb.-

19

5-f

eb.-

19

6-f

eb.-

19

7-f

eb.-

19

8-f

eb.-

19

9-f

eb.-

19

10

-feb

.-1

9

11

-feb

.-1

9

12

-feb

.-1

9

13

-feb

.-1

9

14

-feb

.-1

9

15

-feb

.-1

9

16

-feb

.-1

9

17

-feb

.-1

9

18

-feb

.-1

9

19

-feb

.-1

9

20

-feb

.-1

9

21

-feb

.-1

9

22

-feb

.-1

9

23

-feb

.-1

9

24

-feb

.-1

9

25

-feb

.-1

9

26

-feb

.-1

9

21.20

21.40

21.60

21.80

22.00

22.20

22.40

22.60

22.80

23.00

23.20

23.40

23.60

23.80

24.00

24.20

24.40

26

/02

/20

18

12

/03

/20

18

26

/03

/20

18

09

/04

/20

18

23

/04

/20

18

07

/05

/20

18

21

/05

/20

18

04

/06

/20

18

18

/06

/20

18

02

/07

/20

18

16

/07

/20

18

30

/07

/20

18

13

/08

/20

18

27

/08

/20

18

10

/09

/20

18

24

/09

/20

18

08

/10

/20

18

22

/10

/20

18

05

/11

/20

18

19

/11

/20

18

03

/12

/20

18

17

/12

/20

18

31

/12

/20

18

14

/01

/20

19

28

/01

/20

19

11

/02

/20

19

25

/02

/20

19

MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 19.16 0.2 1.2 -2.5 2.8 19.65

Dólar Spot EUA 19.18 0.2 1.0 -2.4 2.7 19.65

Euro Spot 21.84 0.5 0.8 -3.0 -5.1 22.52

Libra Spot 25.42 1.4 1.4 1.4 -2.6 25.07

Dólar Canadiense Spot 14.57 0.4 1.4 1.1 -1.1 14.41

Yen Spot 0.17 0.6 0.0 -3.4 -1.1 0.18

Franco Suizo Spot 19.18 0.3 0.4 -4.1 -3.7 20.00

Dólar por Euro 1.1389 0.3 -0.1 -0.7 -7.5 1.1467

Yen por dólar 110.59 -0.4 0.9 0.8 3.4 109.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 19.25 19.43 19.70 20.25

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2018

Var % diaria Var % en el año

Peso chileno -0.10 -6.49

Rublo ruso 0.27 -5.25

Peso colombiano -0.71 -5.22

Libra esterlina -1.18 -3.90

Rand sudafricano 0.07 -3.58

Real brasileño 0.05 -3.40

Rupia indonesa -0.19 -2.77

Yuan chino 0.17 -2.59

Peso mexicano 0.22 -2.41

Dólar australiano -0.27 -1.94

Euro -0.27 0.68

Won coreano -0.21 0.69

Nuevo dólar taiwanés -0.01 0.75

Yen japonés -0.42 0.82

Zloty polaco -0.61 1.57

Rupia hindú 0.13 1.87

Peso argentino -0.41 3.21

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



27 de febrero, 2019

/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 8.250 8.250 8.250 7.64 8.25

Fondeo Bancario* 8.280 8.270 8.280 7.69 8.30

Cetes 28 días 8.100 7.850 7.926 7.63 8.06

Cetes 91 días 8.120 8.100 8.165 7.84 8.30

Cetes 182 días 8.170 8.190 8.319 7.98 8.59

Cetes 364 días 8.200 8.420 8.413 8.06 8.67

TIIE 28 8.535 8.541 8.579 8.00 8.59

TIIE 91 8.544 8.546 8.598 8.06 8.64

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 8.56 8.87 8.56 7.81 8.87

5 años 8.44 8.79 8.44 7.91 8.79

10 años 8.71 9.11 8.71 7.93 9.11

20 años 8.93 9.59 8.93 8.14 9.59

30 años 8.69 9.12 8.69 8.11 9.12

UDIS (pesos) 6.25 6.25 6.25 6.05 6.23

Udibonos 30 años 4.38 4.29 4.31 3.93 4.60

UMS 2021 (dolares) 3.29 3.32 3.44 3.60 3.68

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Sep-2022 7.99 8.02 8.25 7.83 8.50

MBONO Dic-2024 8.02 8.06 8.31 7.93 8.64

MBONO Jun-2027 8.09 8.16 8.44 7.93 8.65

MBONO May-2031 8.33 8.38 8.62 8.02 8.75

MBONO Nov-2038 8.61 8.64 8.79 8.12 8.88

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2019

2018

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2019

2018

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 107 109 94 161 158 114

México 125 131 100 164 155 121

Brasil 156 159 143 312 207 208

Francia 34 35 16 40 38 24

Italia 211 216 85 290 208 185

España 68 70 36 95 80 62

Irlanda 40 40 21 43 42 30

Portugal 76 79 62 142 89 89

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2018Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 2.50 2.50 2.50 1.91 2.50

T-Bill 3 meses 2.41 2.40 2.40 1.95 2.47

5 años 2.45 2.48 2.51 2.74 2.51

10 años 2.64 2.66 2.69 2.91 2.68

30 años 3.01 3.03 3.02 3.11 3.01

Libor 3 meses 2.64 2.65 2.74 2.30 2.80

Libor 12 meses 2.88 2.89 2.98 2.76 3.01

Tasa PRIME 5.50 5.50 5.50 4.90 5.50

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2019

2018

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EUA 2.64 2.66 2.68 México 8.11 8.17 8.66

Zona Euro 0.12 0.11 0.24 Chile 4.36 4.36 4.79

Japon -0.03 -0.04 0.00 Brasil 8.98 8.95 9.24

Reino Unido 1.21 1.18 1.28 Portugal 1.43 1.47 1.72

Italia 2.70 2.77 2.74 Grecia 3.73 3.78 4.40

España 1.138 1.163 1.42 China 3.19 3.17 3.31

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2018Actual PrevioCierre

2018Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.1 8.8 1,239.24 1,207.1 1,262.2 1,139

WTI (usd/barril) 0.9 23.3 55.98 53.0 64.9 45.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (3.7) 27.7 57.05 53.6 62.1 44.7

Oro (usd/onza troy) 0.1 3.6 1,329.00 1,304 1,269 1,281.8

Plata (usd/onza troy) 0.2 2.9 15.94 15.7 15.7 15.5

Cobre (usd/kg) (0.0) 11.9 294.45 274.7 292.8 263.4

Indice Agricola (0.9) 1.1 1,264.7 1,283.6 1,283.2 1,251

Maiz (usd/bushel) (1.7) (0.6) 3.41 3.5 3.4 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2019

2018

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

26

36

46

56

66

76

86

96

106

en

e.-

10

ab

r.-1

0ju

l.-1

0o

ct.

-10

en

e.-

11

ab

r.-1

1ju

l.-1

1o

ct.

-11

en

e.-

12

ab

r.-1

2ju

l.-1

2o

ct.

-12

en

e.-

13

ab

r.-1

3ju

l.-1

3o

ct.

-13

en

e.-

14

ab

r.-1

4ju

l.-1

4o

ct.

-14

en

e.-

15

ab

r.-1

5ju

l.-1

5o

ct.

-15

en

e.-

16

ab

r.-1

6ju

l.-1

6o

ct.

-16

en

e.-

17

ab

r.-1

7ju

l.-1

7o

ct.

-17

en

e.-

18

ab

r.-1

8ju

l.-1

8o

ct.

-18

en

e.-

19

WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



27 de febrero, 2019

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 43,623.33 -0.09 -0.04 4.76 -9.99 58.51 2.14 16.96 7.92

Dow Jones (EU) 26,057.98 -0.13 5.34 11.71 1.36 75.39 4.00 16.64 11.34

S&P 500 (EU) 2,793.90 -0.08 4.85 11.45 0.51 75.42 3.31 18.44 13.00

Bovespa (Brasil) 97,602.50 0.37 -0.08 11.05 11.35 54.21 2.05 20.57 9.20

Dax (Alemania) 11,540.79 0.31 2.30 9.30 -7.87 70.99 1.53 13.16 6.77

FTSE 100 (Reino Unido) 7,151.12 -0.45 5.02 6.29 -1.90 58.80 1.70 15.72 8.69

CAC40 (Francia) 5,238.72 0.13 6.35 10.74 -1.97 78.24 1.57 17.59 9.70

Nikkei 225 (Japón) 21,449.39 -0.37 3.25 7.17 -4.20 63.68 1.65 15.82 8.56

SSE Composite (China) 2,941.52 -0.67 13.06 17.95 -10.65 83.26 1.53 13.89 10.77

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

39,000

39,500

40,000

40,500

41,000

41,500

42,000

42,500

43,000

43,500

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18 jun.-18 jul.-18 ago.-18 sep.-18 oct.-18 nov.-18 dic.-18 ene.-19 feb.-19



2,3402,3602,3802,4002,4202,4402,4602,4802,5002,5202,5402,5602,5802,6002,6202,6402,6602,6802,7002,7202,7402,7602,7802,8002,8202,8402,8602,8802,9002,9202,940

feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18 jun.-18 jul.-18 ago.-18 sep.-18 oct.-18 nov.-18 dic.-18 ene.-19 feb.-19



-6.0

-2.4

-2.2

-2.2

-1.9

1.8

2.8

3.0

3.0

3.8

PE&OLES

GRUMAB

MEGACPO

AC

RA

GFINBURO

PINFRA

ASURB

LALAB

TLEVICPO

-6.8

-6.2

-5.0

-4.0

-3.0

11.5

17.4

17.7

21.7

25.1

TLEVICPO

GRUMAB

ALFAA

BBAJIOO

BIMBOA

BSMXB

GAPB

ALPEKA

OMAB

GMEXICOB



27 de febrero, 2019

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Ene '19)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Ene '19)

INPC -0.10 0.02 3.89 4.21

Subyacente 0.26 0.50 3.51 3.55 No Subyacente -1.15 -1.40 5.15 6.31

Mercancias 0.34 0.66 3.59 3.64 Agropecuarios -2.78 -2.75 5.28 6.94

Servicios 0.17 0.33 3.40 3.46 Energét. Y Tarif. Gob. 0.05 -0.42 5.16 5.80

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE FEBRERO DE 2019 (var. %)

Por actividades Por componentes

IV-18Ene-dic

18IV-17 2017 2016 II-18 I-18

Ene-jun

182017 2016

1.7 2.0 1.5 2.0 2.9 Consumo Privado 3.0 2.6 2.8 3.0 3.7

Gasto Gubernamental 2.9 1.1 2.0 0.1 2.4

Primarias 3.0 2.4 4.3 3.4 3.5 Inversión Privada 3.9 1.4 2.7 -1.5 1.1

Secundarias -0.9 0.2 -1.0 -0.6 0.4 Exportaciones 8.3 2.2 5.3 3.8 3.5

Terciarias 2.7 2.8 2.4 3.0 3.9 Importaciones 7.9 5.9 6.9 6.5 2.9Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

dic.-18 nov.-18ene-dic

20182017 ene.-19

ene-dic

20182017

IGAE 0.2 1.7 1.9 2.0 Total de Trabajadores (miles)** 20,174 94.6 660.9 801.8

4.8 4.3 2.8 3.4 Permantenes (miles) 17,266 36.7 554.2 644.6

-2.5 -0.8 0.1 -0.4 Eventuales Urbanos (miles) 2,632 34.2 89.0 135.2

0.5 1.6 1.5 3.1 dic-18 nov-18 2017 2016

Actividades Terciarias 1.2 2.9 2.7 3.2 Tasa de desempleo 3.35% 3.26% 3.13% 3.37%

3.3 1.7 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

ene.-19

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

oct.-18 sep.-18ene-oct

20182017 oct.-18 sep.-18

ene-oct

20182017

Exportaciones 12.6 11.9 11.5 9.5 Importaciones 13.7 6.4 11.6 8.6

Petroleras 17.7 43.8 40.0 25.5 Consumo 13.2 1.8 12.9 10.4

No Petroleras 12.3 10.0 9.8 8.7 Bienes Intermedios 13.1 7.0 11.1 9.0

Manufactureras 13.2 10.5 9.9 8.5 Bienes de Capital 18.6 9.1 14.2 3.2

Automotriz 14.5 17.8 13.5 11.8 Balanza Comercial (md) -2,935 -194 -13,159 -10,875

2018* 2017 2016 oct.-18 sep.-18 2017 2016

11.4 12.2 8.9 Reservas Internacionales 173.6 173.6 172.8 173.5

3.6 8.6 10.8

17.84 31.234 30.37

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 3T. '18 2T. '18 1T. '18 2017

PIB 1/ 3.4 4.2 2.2 2.5

PIB México (var. % real anual) 2.00 2.10 ene 19 dic 18 dic 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.83 Precios al consumidor2/

-0.1 0.1 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 8.06 Precios al consumidor 3/ 1.9 2.1 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 19.65 Producción industrial 2/ 0.3 0.4 0.8

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.90 Producción industrial 3/ 4.0 4.0 0.8

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.0 3.9 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 304 222 175 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. dic 18 nov 18 2017 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

98.3 97.5 95.9 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



Dirección de Análisis Económico y Bursátil

Paseo de las Palmas N° 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P. 11000, México D.F.

Analistas Responsables:

James Salazar Salinas

Subdirector de Análisis Económico

[email protected]

1103 1103 Ext. 5699

Jesús Antonio Díaz Garduño

Analista Junior

[email protected]

1103 1103 Ext. 5609

Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil [email protected]

1103 1103 Ext. 5693

Información Importante:

El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, decla-raciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBan-co S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa.

CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de actualizar el contenido del presente documento y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compen-sación de personas distintas a “CIBanco y CI Casa de Bolsa” o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que “CIBanco y CI Casa de Bolsa”.

mailto:[email protected]



27-feb. 4:00 Euro 27 de febrero, 2019 27-feb. 4:00 Euro Pedidos …€¦ · Las principales bolsas...

Documents

Transcript of 27-feb. 4:00 Euro 27 de febrero, 2019 27-feb. 4:00 Euro Pedidos …€¦ · Las principales bolsas...