4. Ratios Financieros
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UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS - UPC ESCUELA DE POST GRADO Curso: ANALISIS E INTERPRETACION DE REPORTES E INDICADORES FINANCIEROS Profesora: María Gamarra Pastor Ratios Financieros I. Razones de liquidez 1. Razón corriente = corriente pasivo corriente activo (veces) 2. Prueba ácida = corriente pasivo s inventario corriente activo − (veces) II. Razones de solvencia 3. Razón de endeudamiento = 100 × total activo total pasivo (%) 4. Razón de endeudamiento patrimonial = patrimonio total pasivo (veces) 5. Calidad de la deuda = 100 × total pasivo corriente pasivo (%) 6. Cobertura de los gastos de intereses = Intereses operativa util. (veces) III. Razones de gestión 7. Rotación de cuentas por cobrar, ROT CxC = C C ventas × (veces) Período Promedio de Cobro (PPC) = 365 1 × ×C C ROT = 365 × × ventas C C (días) 8. Rotación de inventarios, ROT INV = s inventario ventas de Costo (veces) Período Promedio de Inventarios = 365 1 × INV ROT = 365 cos × venta de to s inventario (días) 9. Rotación de cuentas por pagar, ROT CxP = P C compras × (veces) Período Promedio de Pagos (PPP) = 365 1 × × p C ROT = 365 × × compras P C (días) 10. Rotación de activos, ROT ACT = ales activostot ventas (veces)
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UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS - UPC ESCUELA DE POST GRADO Curso: ANALISIS E INTERPRETACION DE REPORTES E INDICADORES FINANCIEROS Profesora: María Gamarra Pastor
Ratios Financieros I. Razones de liquidez
1. Razón corriente = corrientepasivo
corrienteactivo (veces)
2. Prueba ácida = corrientepasivo
sinventariocorrienteactivo − (veces)
II. Razones de solvencia
3. Razón de endeudamiento = 100×totalactivo
totalpasivo (%)
4. Razón de endeudamiento patrimonial = patrimonio
totalpasivo (veces)
5. Calidad de la deuda = 100×totalpasivo
corrientepasivo (%)
6. Cobertura de los gastos de intereses = Intereses
operativautil. (veces)
III. Razones de gestión
7. Rotación de cuentas por cobrar, ROTCxC = CC
ventas×
(veces)
Período Promedio de Cobro (PPC) = 3651×
×CCROT = 365×
×ventas
CC (días)
8. Rotación de inventarios, ROTINV = sinventario
ventasdeCosto (veces)
Período Promedio de Inventarios = 3651×
INVROT = 365
cos×
ventadeto
sinventario (días)
9. Rotación de cuentas por pagar, ROTCxP = PC
compras×
(veces)
Período Promedio de Pagos (PPP) = 3651×
× pCROT = 365×
×compras
PC (días)
10. Rotación de activos, ROTACT = alesactivostot
ventas (veces)
IV. Razones de rentabilidad
11. Margen de utilidad bruta (M.U.B.) = 100×ventas
brutautilidad (%)
12. Margen de utilidad operativa (M.U.O.) = 100×ventas
operativautilidad (%)
13. Margen de utilidad neta (M.U.N.) = 100×ventas
netautilidad (%)
14. Rendimiento sobre activos (RSA) = 100×activos
netautilidad (%)
15. Rendimiento sobre patrimonio (RSP) = 100×patrimonio
netautilidad (%)
16. Utilidad por acción (UPA) = accionesnro
netautilidad.
V. Razones bursátiles
17. Valor en libros de la acción (VL) = accionesnro
patrimonio.
18. Razón precio/utilidad (PER) = UPA
acciónmcdoprecio ..
19. Razón de pago de dividendos (RPD) = UPA
acciónpordividend ..
20. Rendimiento de dividendos (RDD) = acciónmcdoprecio
acciónpordividend×....
VI Otras Razones 21. Margen EBITDA = (EBITDA/Ventas) x 100 % 22. EBITDA / Gasto por interés EBITDA: Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
