RATIOS O INDICADORES FINANCIEROS

Las temáticas que se desarrollaran dentro de esta unidad, están las

siguientes; Breve resumen de indicadores financieros a partir de los

cuales se estructura el análisis financiero en una compañía,

actuación posterior a la emisión de estados financieros a fin de

evaluar la situación financiera.

SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA A

PARTIR DE ESTADOS FINANCIEROS

Según las normas internacionales que acogimos desde la promulgaciónde la ley 1314 de 2009, el objetivo de la información contable generales:

“El objetivo de la información financiera con propósito general esproporcionar información financiera sobre la entidad que informa quesea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes ypotenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a laentidad. Esas decisiones conllevan comprar, vender o mantenerpatrimonio e instrumentos de deuda, y proporcionar o liquidarpréstamos y otras formas de crédito.”

OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA:

ALGUNOS TIPS, PARA MANTENER LA SALUD FINANCIERA

DE LA EMPRESA EN SU TÉRMINO IDEAL:

1. Tener cultura presupuestaria, diseñar y elaborar un presupuesto, así

mismo realizar análisis de cumplimiento del presupuesto identificando las

variables que incidieron en el no cumplimiento para impactarlas.

2. Medir con objetividad los gastos.

3. Establecimiento de políticas y metas tanto a largo como a corto plazo

para: Ventas, garantías, plazos y recudo.

4. Acuerdos con proveedores frente a plazos de pago superiores o

mayores a los otorgados a los clientes, esto permite el financiamiento

barato.

ALGUNOS TIPS, PARA MANTENER LA SALUD FINANCIERA

DE LA EMPRESA EN SU TÉRMINO IDEAL:

5. Contemplar instrumentos financieros como líneas de crédito, estudiando

previamente los costos financieros y comparando tasas de interés por

líneas de crédito.

6. Niveles de inventarios prudentes que no falte para responder

oportunamente, pero que tampoco sobre para no tener capital inactivo.

7. Observancia de la capacidad del negocio para generar flujos de

efectivo que permitan solventar necesidades de dinero.

8. Establecer un fondo de contingencia para afrontar situaciones de

emergencia inesperadas.

Para un correcto análisis del entorno

financiero de una empresa este se debe

cimentar en cinco pilares financieros

básicos y su correcta interpretación para

notar los puntos fuertes y débiles y así dirigir

esfuerzos para impactarlos:

Indicadores Financieros:

Indicadores Financieros:

✓ Liquidez

✓ Flujo de caja

✓ Solvencia

✓ Endeudamiento

✓ Actividad

✓ Rentabilidad

Endeudamiento y solvencia

Solvencia:

Capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus

obligaciones de pago. No solo se habla de efectivo, si no también

de todos los bienes y recursos disponibles.

Fuentes De Financiamiento

Son aquellas fuentes que utiliza una empresa para obtener

dinero para lograr su metas y objetivos.

Solvencia

Es aquel indicador que cuantifica la capacidad de la

empresa para generar fondos y cubrir sus deudas de

mediano o largo plazo. De esta forma, este indicador

muestra la participación de los acreedores y los socios

respecto de los recursos de la empresa.

Solvencia

Para que exista solvencia este indicador a de ser mayor a uno.

La escala de valores del ratio de solvencia a de ser estudiado dentro de las

características de cada empresa y de su sector,

Ratio de solvencia menor que 1 = indica que la empresa está en situación de

quiebra, es decir tiene mas deudas que bienes y lleva al cierre de la misma.

Ratio de solvencia mayor que 1 = indica que la empresa está equilibrada, tiene

una reserva para atender desequilibrios que se puedan presentar en el futuro.

Ratio de solvencia mayor que 2 = indica que la empresa tiene un exceso de activosimproductivos. Lo cual no es aconsejable y se debe tomar medidas correctivas.

Solvencia

Solvencia

FORMULA DE SOLVENCIA

Activo Total

Pasivo Total

Solvencia

Solvencia

Fuentes de financiamiento

Características de las fuentes de financiamiento

Las características más sobresalientes de las fuentes de

financiamiento son las que se enumeran a continuación:

• Pueden ser internas o externas a la organización.

• Las fuentes de financiamiento deben obtener un

beneficio para que la inversión u operación de esta sea

rentable.

• Son fundamentales para el funcionamiento de la

organización.

1. Fuentes internas

Las fuentes internas también se le conocen como capital social, ya que se

encuentra dentro de las aportaciones de los socios. En estas, el capital

proviene propiamente del dinero que posee la organización.

2. Fuentes externas

Se refiere al capital prestado por parte de un tercero que no pertenece

completamente a la empresa, este puede ser un accionista o una entidad

financiera que espera a cambio un beneficio. En esta, intervienen diferentes

métodos que utilizan las empresas para encontrar financiación externa,

como por ejemplo el Financiamiento Colectivo.

Fuentes de financiamiento

Tienen por objeto medir en qué grado y de qué

forma participan los acreedores dentro del

financiamiento de la empresa. De la misma manera

se trata de establecer el riesgo que incurren tales

acreedores, el riesgo de los dueños y la

conveniencia o inconveniencia de un determinado

nivel de endeudamiento para la empresa.

Indicadores de endeudamiento

FORMULA ENDEUDAMIENTO EXTERNO O APLANCAMIENTO FINANCIERO.

Total, Pasivo Total, Activo

X 100

Indicadores de endeudamiento

En este caso, se determina cómo es la Estructura de

los activos de la empresa, que no es más que

visualizar cómo están compuestos los activos de la

empresa, es decir como está apalancado el activo

con respecto a los pasivos o deudas externas; y a su

vez determinar cómo están financiados entre losterceros y los propietarios.

Indicadores de endeudamiento

Indicadores de endeudamiento

Eestructura de capitalCon relación a este ratio, la mayoría de las empresas prefieren mantener suvalor por debajo de uno porque eso refleja que su capital propio supera elmonto comprometido con los acreedores para tener una garantía definanciamiento futura. Si el cociente fuera mayor a 1 esto significa que lasdeudas que tiene la empresa superan al patrimonio por lo que se podríadecir que la empresa se encuentra sobre endeudada y encuentredificultades para acceder a un préstamo.

FORMULA ESTRUCTURA DE CAPITAL.

Total, Pasivo Total, Patrimonio

Indicadores de endeudamiento

Indicadores de endeudamiento

Razón de plazo de deuda o periodo de obligaciones

Indicadores de endeudamiento

Este ratio mide el grado de exigibilidad de la deuda. Matemáticamente seexpresa de la siguiente manera:

Indicadores de endeudamiento

No hay pronunciamientos en cuanto a los límites de esteindicador pero sin lugar a dudas mientras menor sea su valor,mayor calidad tiene la deuda porque el mayor peso de ladeuda recae en las obligaciones a largo plazo las cualestienen un vencimiento lejano y permite a la empresa poderfinanciero de forma más estable.

Razón de plazo de deuda o periodo de obligaciones

Indicadores de endeudamiento