ADMINISTRACION_FINANCIERA

5/16/2018 ADMINISTRACION_FINANCIERA - slidepdf.com

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ADMINISTRACION FINANCIERAAPUNTES PARTE III

Métodos de evaluación

Caso Práctico

La Empresa Frituras S.A. de C.V. tiene como actividad preponderante la venta dechicharrones en bolsa de 300 gramos, informa lo siguiente.

1) Se tiene saldo inicial al 1° de noviembre de 2010 de 400 bolsas a un precio de $110.00 cada una

2) 3 de Noviembre se adquieren 100 bolsas de chicharrones a un precio deadquisición de $ 8.00

3) 7 de Noviembre se adquiere 80 bolsas de chicharrones a un precio de $ 11.00 4) 10 de Noviembre se venden 120 bolsas de chicharrones a un precio de venta de $

18.00 5) 20 de Noviembre se adquieren 200 bolsas de chicharrones a un precio de $ 12.00 6) 28 de Noviembre se venden 30 bolsas a un precio de $ 18.00

Se pide determinar el método de evaluación PEPS, UEPS y Promedio para este productoe indicar cuál es el más conveniente fiscalmente

Método Promedio

Fecha Concepto Entrada Salida Existencia C/U Debe Haber Saldo01/11/10 Inv.

Inicial400 10 4000

03/11/10 Compra 100 500 8 800 480007/11/10 Compra 80 580 11 888 568010/11/10 Venta 120 460 9.79 1174.80 4505.2020/11/10 Compra 200 660 12 2400 313.80 6905.2028/11/10 Venta 30 630 10.46 6591.40

1488.60

Método PEPS


Inicial400 120

30 10 4000

03/11/10 Compra 100 500 8 800 480007/11/10 Compra 80 580 11 888 568010/11/10 Venta 120 460 9.79 1174.80 4505.2020/11/10 Compra 200 660 12 2400 313.80 6905.2028/11/10 Venta 30 630 10.46 6591.40

1500



Método UEPS


Inicial400 10 4000

03/11/10 Compra 100 40 500 8 800 4800

07/11/10 Compra 80 580 11 880 568010/11/10 Venta 80 500 11 880 480010/11/10 Venta 40 460 8 320 448020/11/10 Compra 200 660 12 2400 668028/11/10 Venta 30 630 12 360 6520

1560

Análisis por métodos

1) PromedioVentas 150 u x 18 = 2700- Costo de ventas = 1488.60

1211.40(x) Tasa I.S.R = .30(=) I.S.R por pagar = 363.42

2) PEPSVentas 150 u x 18 = 2700- Costo de ventas = 1500

1200(x) Tasa I.S.R = .30(=) I.S.R por pagar = 360

3) UEPSVentas 150 u x 18 = 2700- Costo de ventas = 1560

1140(x) Tasa I.S.R = .30(=) I.S.R por pagar = 342

PP = 363.42PEPS = 360UEPS = 342

Conviene el método UEPS porque se paga menos impuesto



UNIDAD 7 ADMINISTRACION FINANCIERA DE INVENTARIOS

Definición de Inventario

Se define al registro documental de los bienes y demás cosas pertenecientes a unapersona o comunidad, hecho con orden y precisión.

En el campo de la gestión empresarial, el inventario registra el conjunto de todos losbienes propios y disponibles para la venta de los clientes, considerados como activocorriente. Los bienes de una entidad empresarial que son objeto de inventario son lasexistencias que se destinan a la venta directa o aquellas destinadas internamente alproceso productivo como materias primas, productos inacabados, materiales de embalajeo envasado y piezas de recambio para mantenimiento que se consuman en el ciclo deoperaciones.

Concepto de Inventario físico

Verificación periódica de las existencias de materiales, equipo, muebles e inmuebles conque cuenta una dependencia o entidad, a efecto de comprobar el grado de eficacia en los

sistemas de control administrativo, el manejo de los materiales, el método de almacenajey el aprovechamiento de espacio de almacén.

7.1 TIPOS DE INVENTARIO

El inventario es por lo general, el activo mayor en el estado de situación financiera de unaempresa, a si también, los gastos por inventarios llamados costos de mercancíasvendidas, son usualmente los gastos mayores en el Estado de Resultados. A aquellasempresas dedicadas a la compra y venta de mercancías, por ser esta su principal funcióny la que da origen a todas las restantes operaciones, necesitan de una constanteinformación resumida y analizadas sobre sus inventarios, lo cual obliga a la apertura deunas series de cuentas principales y auxiliares relacionadas con estos controles

Entre las cuentas podemos mencionar las siguientes:

Inventarios (Inicial)

+ Compras - Devoluciones en compras - Gastos de compras - Ventas + Devoluciones en ventas - Mercancías en transito - Mercancías en consignación

Inventarios (final)

TIPOS DE INVENTARIOS

De acuerdo a las características de la empresa encontramos cinco tipos de inventarios

1. Inventario de MercancíasLo constituyen todos aquellos bienes que le pertenecen a la empresa bien sea comercialo mercantil, los cuales los compran para luego venderlos sin ser modificados. En esta



cuenta se mostraran todas las mercancías disponibles para la Venta. Las que tenganotras características y están sujetas a condiciones particulares se deben mostrar encuentas separadas, tales como las mercancías en camino (las que han sido compradas yno recibidas aun), las mercancías dadas en consignación o las mercancías pignoradas(aquellas que son propiedad de la empresa pero que han sido dadas a terceros engarantía de valor que ya ha sido recibido efectivo u otros bienes)

2. Inventario de Productos TerminadosSon todos aquellos bienes adquiridos por las empresas manufactureras o industriales, loscuales son transformados para ser vendidos como productos elaborados

3. Inventario de Productos en Proceso de FabricaciónLo integran aquellos bienes adquiridos por las empresas manufactureras o industriales,los cuales se encuentran en proceso de manufactura. Su cuantificación se hace por lacantidad de materiales, mano de obra y gastos de fabricación, aplicables a la fecha decierre

4. Inventario de Materias Primas

Lo conforman todos los materiales con los que se elaboran los productos, pero quetodavía no han recibido procesamiento

5. Inventario de Suministros de FabricaSon los materiales con los que se elaboran los productos, pero que no pueden sercuantificados de una manera exacta (pintura,lija,clavos,lubricantes,etc)

SISTEMAS DE CONTROL DE MERCANCIAS

Procedimiento global o de mercancías generales: También es llamado “sistema demercancías generales, reside en establecer una única cuenta para realizar el registro deestas operaciones. La cuenta que constituye por sí misma el sistema global se denomina“Mercancías “o “Mercancías Generales”. en la cuenta de o “ Mercancías Generales ” seregistran todos los cargos y todos los abonos que indican los aumentos y lasdisminuciones que identificamos en cada concepto relacionado con la compra-venta deMercancías, su movimiento cerca de homogeneidad pues incluye movimientoscorrespondientes a diferentes conceptos.

Procedimiento Analítico o pormenorizado: con el fin de superar las inconvenienciasobservadas en el sistema global o de mercancías generales, se diseño el sistemaanalítico o pormenorizado, que como su nombre lo dice, se basa en el análisis de lasoperaciones realizadas con mercancías. El análisis consiste, en general, en laidentificación y separación de los elementos que integran un todo. El sistema Analítico oPormenorizado consiste en la identificación y separación de los conceptos afectados por

las operaciones realizadas con mercancías

Procedimiento de inventarios Perpetuos o continuos: es el más completo de lossistemas para el control de las operaciones con mercancías y presenta como ventaja elcontrol “constante” de los costos de adquisición de la mercancía entregada en venta y delas correlativas salidas de almacén. Este radica en aglomerar los conceptos afectados porlas operaciones con mercancías.

TECNICAS DE ADMINISTRACION DE INVENTARIOS



ELMETODO ABC, EN LOS INVENTARIOS: Este consiste en efectuar un análisis de losinventarios estableciendo capas de inversión o categorías con objeto de lograr un mayorcontrol y atención sobre los inventarios, que por su número y monto merecen unavigilancia y atención permanente.El análisis de los inventarios es necesario para establecer tres (03) grupos de productos:

el A, B y C. Los grupos deben establecerse con base al número de partidas y su valor.Generalmente el 80 % del valor del inventario está representado por el 20 % de losartículos y el 80 % de los artículos representan el 20 % de la inversión.Los artículos “A” incluyen los inventarios que representan el 80 % de la inversión y el 20% de los artículos, en el caso de una composición 80/20. Los artículos “B”, con un valor medio, abarcan un número menor de inventarios que los artículos “C” de este grupo y por último los artículos “C”, que tienen un valor reducido y serán un gran número deinventarios.Este sistema permite administrar la inversión en tres categorías o grupos para poneratención al manejo de los artículos “A” que significan el 80 % de la inversión eninventarios, para que a través de su estricto control y vigilancia, se mantenga o enalgunos casos se llegue a reducir la inversión de inventarios, mediante una administración

eficiente.

DEETERMINACION DEL PUNTO DE REORDEN: Como transcurre algún tiempo antesde recibirse el inventario ordenado, el director de finanzas debe hacer el pedido antes deque se agote el presente inventario considerando el número de días necesarios para queel proveedor reciba y procese la solicitud, así como el tiempo en que los artículos estaránen tránsito.El punto de reorden se acostumbra a manejar en las empresas industriales, que consisteen la existencia de una señal al departamento encargado de colocar los pedidos,indicando la existencia de determinado material o articulo han llegado a cierto nivel y quedebe hacerse un nuevo pedido

Existen muchas formas de marcar el punto de reorden, que van desde una señal, papel,tarjeta, o una requisición colocada en los casilleros de existencias o en pilas de costales, ylas mismas indican, que debe hacerse en un nuevo pedido, hasta las formas mássofisticadas como lo es llevar las existencias del inventario a través de programas decomputadoraAlgunas herramientas de este control de inventario son:

La requisición viajera: el objetivo de esta es el ahorrar mucho trabajo administrativo, puesde antemano se fijaron puntos de control y aprobación para que por este medio se finquennuevos pedidos de compras y que no lleguen a faltar materiales o artículos de losinventarios en las empresas

Existen dos sistemas básicos que usan la requisición viajera para reponer las existencias,estos son:

Órdenes o pedidos fijos. En este el objetivo es poner la orden cuando la cantidaden existencia es Justamente suficiente para cubrir la demanda máxima que puedehaber durante el tiempo que pasa en llegar el nuevo pedido al almacén

Resurtidos periódicos. Este sistema es muy popular, en la mayoría de los casoscuando se tiene establecido el control de inventarios perpetuo. La idea principal deeste sistema es conocer las existencias



EXISTENCIAS DE RESERVA O SEGURIDAD DE INVENTARIOS: La mayoría de lasempresas deben mantener ciertas existencias de seguridad para hacer frente a unademanda mayor que la esperada. Estas reservas se crean para amortiguar los choques osituaciones que se crean por cambios impredecibles en las demandas de los artículos

Los inventarios de reserva a veces son mantenidos en forma de artículos semiterminados

para balancear los requerimientos de producción de los diferentes procesos odepartamentos de que consta la producción y así poder ajustar las programaciones de laproducción y surtir a tiempo

Por lo regular es imposible poder anticipar todos los problemas y fluctuaciones que puedatener la demanda, aunque es muy cierto que los negocios deben tener ciertas existenciasde reserva si no quieren tener clientes insatisfechos

La existencia de reserva de inventarios es un precio que pagan las empresas por lafilosofía de servicio a la clientela que produce un incremento en la participación delmercado que se atiende

CONTROL DE INVENTARIOS JUSTO A TIEMPO: En el control de inventarios justo atiempo la idea es que se adquieran los inventarios y se inserten en la producción en elmomento en que se necesitan. Esto requiere de compras muy eficientes, proveedoresmuy confiables y un sistema eficiente de manejo de inventarios

Una compañía puede recudir su producción en proceso mediante una administración máseficiente, esto se refiere a factores internos. Se pueden reducir las materias primasnecesarias gracias a una mayor eficiencia interna, pero esto se refiere a factoresexternos. Con un trabajo en equipo que incorpore proveedores de confianza, se puederebajar la cantidad de materias primas, respecto a los artículos terminados, podemosdecir que si se reabastecen con rapidez, se reduce el costo de quedarse sin existencias yde la misma manera se reducen los inventarios de este tipo

COSTOS DE INVENTARIO. METODOS DE COSTEO

Artículos idénticos pueden adquirirse o fabricarse a diferentes costos. En consecuencia, elproblema a encarar, es el determinar que costos son aplicables a los artículos que se hanvendido y que costos deben asignarse a los artículos que quedan en el inventario. Lamayoría de los métodos aceptables para seleccionar los costos que han de considerarseaplicables al inventario se basan en hipótesis relativas a:

La corriente de las mercancías, por ejemplo, la hipótesis de que las mercancías sevenden en el orden en que se compran o producen; o

La corriente de los costos, por ejemplo, la hipótesis de que a las mercancías

vendidas les son aplicables los costos más recientes, y que los costos másantiguos son aplicables a las mercancías en existencia

A continuación se hace una breve reseña de los métodos para seleccionar los costos quehan de considerarse aplicables a inventario:

1. Método de “ Identificación Especifica “



Premisa: si los artículos en existencia pueden identificarse como pertenecientes acompras y órdenes de producción específicas, pueden inventariarse a los costos quemuestran las facturas o los registros de costosEste método exige que se lleven registros por medio de los cuales puedan identificarselos artículos con toda precisión y determinarse sus costos con exactitud. Si bien estemétodo parece tener excelente fundamento lógico, a menudo su aplicación es imposible o

impracticable

2. Método de “ Precio de ultima factura “ Con este método se usa el costo aplicable a la última operación de compra para valorartoda la cantidad del artículo que hay en el inventarioSupongamos con fines ilustrativos, la siguiente información sobre el inventario inicial, lascompras y el inventario final de la Empresa XYZ: ** Hay 200 unidades en el inventariofinalSegún el método en estudio, se aplicaría el precio de Bs.F 1,30 a las 200 unidades delinventario final, es decir, el resultado es Bs.F 260,00Si hay una rápida rotación física de las existencias en la operación normal del negocio ylos artículos se venden aproximadamente en el mismo orden en que se adquieren, el

precio de la última factura puede producir resultados bastante aproximados a los que selogran por el método de identificación específica, con mucho menos trabajo de oficina

3. Método del “ Promedio Simple “ Premisa: el promedio aritmético simple de los precios por unidad se determina sumandolos precios unitarios del inventario inicial y de todas las compras y dividiendo en total asíobteniendo entre el número de compras más 1 (por el inventario inicial)Usando los mismos datos del ejemplo anterior, el costo unitario medio simple y lavaloración del inventario se calcularan como sigue:Valuación del Inventario: 1,17 x 200 = Bs.F 234,00Este método es ilógico, porque a los precios unitarios aplicables tanto a las comprasimportantes como a las pequeñas se les da la misma ponderación en cálculo

4. Método del “ Promedio Ponderado “ Premisa: el costo de las compras más el inventario inicial se divide entre el total de lasunidades compradas mas las del inventario inicial, determinándose un costo unitariomedio ponderadoAplicando este método, al mismo ejemplo que venimos citando, produce una valuaciónque se calcula de la siguiente manera:

Costo total= Bs.F 940,00Total Unidades=800Costo Unitario=940/800 =1,175Valuación de Inventario=1,175X200=Bs.F 235,00

Este método es teóricamente ilógico porque se basa en la hipótesis de que todas lasventas se efectúan proporcionalmente de todas las adquisiciones y que de los inventarioscontendrán siempre algunas unidades de las compras más antiguas- supuestos que soncontrarios al procedimiento ordinario de la compra-venta

Como los costos determinados por este método son afectados tanto por las primerascompras como por las últimas compras del ejercicio, puede mediar un retrasoconsiderable entre los costos de compra y las valuaciones del inventario. Así, en un



mercado en alza, los costos medios ponderados por unidad serán inferiores a los costoscorrientes, y en un mercado en baja, los costos medios ponderados excederán de loscostos corrientes

5. Método del Promedio Móvil o MoviblePuede usarse este método cuando se lleva un sistema de inventario perpetuo y se

calculan nuevos costos unitarios medios después de cada compraEl costo de cada ventana se determina con el promedio obtenido después de la últimacompra, y la valuación del inventario resultante es a base del costo unitario promediomóvilEste método está sujeto a la misma objeción teórica aplicada al promedio ponderado. Hayimplícito en este método el supuesto de que cada venta consiste en parte en mercancíasde todas las compras precedentes, lo que es contrario al procedimiento general de lacompra venta

6. Método “ Primero en entrar, primero en salir “ (PEPS) Este método se basa en el supuesto relativo a la corriente de los artículos: se consideraque la existencia d estos corresponde a las últimas compras

La hipótesis de que las existencias más antiguas son las que salen primero, concuerdageneralmente con la política adecuada de manejas las mercancías. Aunque existen susexcepciones, por ejemplo: el primer carbón, vaciado en la pila de una carbonería será elúltimo que se vendaEste método también se ha considerado conveniente porque produce una valuación delinventario mas en concordancia con la tendencia de los precios; como el inventario sevalora a los costos más recientes, los precios siguen la tendencia del mercadoEl método PEPS puede aplicarse sin gran dificultad aun en el caso que no se lleveninventarios perpetuos; únicamente es necesario determinar los precios que muestran lasfacturas más recientes por cantidades suficientes para igualar el número de unidades delinventarioSiguiendo con los datos de ejemplos anteriores, la siguiente tabla muestra la distribución

del inventario de mercancías, valoradas a través del método PEPS:

7. Método “ Ultimo en entrar, primero en salir “ (UEPS) El método últimas entradas, primeras salidas depende de los costos de compras de uninventario en particular. Bajo este método los últimos costos que entran al inventario sonlos primeros costos que salen al costo de mercancía vendida. Este método deja los costosmás antiguos (aquellos del inventario inicial y las compras primeras del periodo) en elinventario final

Al usar la expresión “ultimo en entrar, primero en salir” no se referencia al supuestoconcerniente al movimiento de los artículos, sino más bien al supuesto del movimiento delos costosLos defensores del método sostienen que durante los periodos o ejercicios de costos y

precios cambiantes se producen estados de resultados más expresivos si se aplican loscostos corrientes a las ventas, lográndose una mejor asociación de gastos e ingresos

El método se ilustra a través del siguiente ejemplo

Supongamos que una compañía vende una unidad de artículo cada año. Al principio delprimer ejercicio compro una unidad en Bs. F 1,00 y la marcó para ser vendida en Bs. F1,50, considerando una utilidad bruta de Bs. F 0,50 (para cubrir gastos y obtener laganancia deseada). Antes de hacer cualquier venta la compañía compro una segunda



unidad en Bs. F 1,05 y elevó el precio de venta a Bs. F 1,55. Vendió una unidad en Bs. F1,55.

Por el método PEPS la utilidad bruta se habría calculado de la siguiente manera:

Venta Bs. F 1,55Costo de Venta Bs. F 1,00Utilidad Bruta en Venta Bs. F 0,55

El inventario se valoraría a un costo de Bs. F. 1,05

Por el método UEPS la utilidad bruta se calcula así:Venta Bs. F 1,55Costo Corriente de Venta Bs. F 1,05Utilidad Bruta en Venta Bs. F 0,50El inventario se valoraría a un costo de Bs. F. 1,00

Dependiendo del tipo de empresa de que se trate, deben cumplir con una serie deobligaciones ante las autoridades correspondientes. Al fundarla o ponerla en marcha,deben cumplir con diferentes requerimientos legales, mercantiles, fiscales,administrativos, laborales, comerciales, industriales y de servicios.

Requisitos

Denominación o razón social: ¿Por qué?Giro u objeto de empresa: El queDomicilio social: Donde se ubica

Forma de administración: Quien lo administraCapital social: El dinero con el que cuentanDuración: El tiempoLogotipo: Imagen con que se identificanDistribución de utilidades: Lo que le toca a cada quien

8.1 LEYES MERCANTILES

Ley general de sociedades mercantiles Código de comercio

8.2 LEYES FISCALES

Código fiscal de la federación Ley del impuesto sobre la renta Ley del impuesto empresarial a tasa única Ley del impuesto al valor agregado Ley del impuesto especial sobre productos y servicios

8.3 PANORAMA ECONOMICO POLITICO Y SOCIAL



EconómicoEl panorama económico oficial para 2011 anticipa un crecimiento moderado de laactividad económica, con estabilidad en los mercados financieros, un escenario que ya sevuelto habitual en nuestro país en las últimas décadas.

De acuerdo con el documento “Criterios Generales de Política Económica” (CGPE),enviado recientemente por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) alCongreso de la Unión, en el cual se da a conocer el escenario macroeconómico esperadopara el año próximo, el Producto Interno Bruto (PIB) de México crecerá en términos reales

3.8% durante 2011, lo cual le permitirá llegar a 14 mil 140 millones de pesos.

La parte principal del crecimiento esperado para la economía mexicana durante 2011

provendrá del mercado externo. Los CGPE proyectan un crecimiento de 13.8% en lasexportaciones, lo que las convierte en el elemento más dinámico de la demanda agregadaen el periodo. El consumo interno se incrementará en 3.9% en el 2011, mientras que la

formación de capital crecerá en 6.3 puntos porcentuales.

Lo anterior permite prever que aquellas empresas mexicanas más integradas a los

mercados internacionales y con una mayor de exportaciones en sus ingresos enfrentanuna mejor perspectiva durante los meses por venir que aquellas enfocadas al mercado

interno.

Político

Social

“LA RESPONSABILIDAD SOCIAL, ES UN BUEN NEGOCIO”, dicho de otra forma, las

acciones con responsabilidad social no son un gasto, son una inversión que generaGanancias y Utilidades, en algunos casos de forma inmediata, y en otros a mediano ylargo plazo.Es poco probable que una empresa asuma una política de responsabilidad social si se leconvierte en un gasto que va en contra de sus intereses y estados financieros, pues nopodemos desconocer que en el lenguaje empresarial todo se mide en costos de inversióny en la recuperación de la misma.Cuando se adquiera conciencia de que la Responsabilidad social es una inversión queproduce retornos en utilidades, los empresarios y directivos asumirán un liderazgo positivoen el tema, y esto es más que probable, es una realidad hacer de la responsabilidadsocial una acción de ganancias para la misma empresa.

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