ALTERNATIVA DE FINANCIAMIENTO

PARA LAS MYPES

FINANCIAMIENTO

• Recursos monetarios y de crédito que se destinarán a una empresa, actividad, organización o individuo para que los mismos lleven a cabo una determinada actividad o concreten algún proyecto, siendo uno de los más habituales la apertura y/o fortalecimiento del negocio

TIPOS DE FINANCIAMIENTO

DIRECTOS., DESEMBOLSO EN EFECTIVO, CHEQUES DE GERENCIA Y7O SIMILARES

1. CAPITAL DE TRABAJO ., EFECTIVO PARA COMPRA DE MERCADERIAS A FIN DE INCREMENTAR CLICLO PRODUCTIVO

2. ACTIVO FIJO-. DINERO EN EFECTIVO PARA COMPRA DE BIENES MUEBLES E INMUBLES CON FINES EMPRESARIALES.3. LEASING-. ES UN CONTRATO MEDIANTE EL CUAL UNA EMPRESA TRASPASA LAS FACTURAS QUE HA EMITIDO Y A

CAMBIO OBTIENE DE MANERA INMEDIATA EL DINERO4. SOBRE GIROS., SON CREDITOS PARALELOS O PAGARE CON PAGOS A 30, 60, 90 DIAS 5. FACTORING.- ES UN CONTRATO MEDIANTE EL CUAL UNA EMPRESA TRASPASA LAS FACTURAS QUE HA EMITIDO Y

A CAMBIO OBTIENE DE MANERA INMEDIATA EL DINERO6. PAGARE.- DOCUMENTO CON EL QUE LA EMPRESA O PERSONA JURÍDICA QUE REALIZA LA COMPRA, EL EMISOR, SE COMPROMETE

DE FORMA INCONDICIONAL A PAGAR AL VENDEDOR O BENEFICIARIO UNA CANTIDAD DE DINERO EN UNA FECHA CONCRETA, QUE SE DENOMINA VENCIMIENTO PAGARÉ, Y EN UNA CUENTA BANCARIA CONCRETA, PUES HA DE ESTAR DOMICILIADO

INDIRECTOS., SON DOCUMENTOS DE GARANTIA7. CARTAS FIANZA8. CARTAS DE GARANTIA O CREDITO9. 0TROS

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

• INTERNAS1. PERSONAL.- Recursos propios ( Persona Natural - EIRL)2. SOCIETARIAS Recursos propios (Persona Jurídica – SRL-

SAC-SC- ASOCIACIONES-)

• EXTERNAS1. Financieros.- Bancos, CMAC´s, CRAC´s, Financieras,

EDPYMES, 2. No financieros.- Cooperativas de ahorro y crédito3. Otros.- Ong´s, Proveedores, familiares, Clientes…

SISTEMA FINANCIERO LEY SBS 26702

• REGULADAS POR LA SBS: BCP, BBVA,INTERBANK, MIBANCO, CMAC AREQUIPA, CMAC HUANCAYO, CMAC ICA, CMAC CUZCO, CMAC PIURA, CRAC LOS LIBERTADORES, CRAC LOS ANDES, FINANCIERA CONFIANZA.

• NO REGULADAS: COOPRATIVAS DE AHORRO Y CREDITO SANTA MARIA MADGALENA, SAN CRISTOBAL DE HUAMANGA, FORTALEZA, OTRAS

(CASAS DE PRESTAMO Y/O EMPEÑO)

CLASIFICACION DE CREDITOSRESOL SBS 11356- 2008

• CREDITOS MICROEMPRESA .- CREDITOS CUYO ENDEDAMIENTO ES HASTA S/. 20,000 NS

• CREDITOS PEQUEÑA EMPRESA.- CREDITOS MAYORES A S/. 20,000 NS HASTA S/. 300 MIL

• CREDITOS MEDIANA EMPRESA.- CREDITOS MAYORES DE S/. 300 MIL EN LOS ULTIMOS 6 MESES Y VENTAS ANUALES A S/. 20 MILLONES NS (SE OTORGAN A PERSONAS JURIDICAS)

• CREDITOS GRANDES EMPRESAS.- CON VENTAS ANUALES SUPERIOR A S/. 20 MILLONES HASTA S/. 200 MILLONES., (SE OTORGAN A PERSONAS JURIDICAS)

• CREDITOS CORPORATIVOS.- CON VENTAS ANUALES MAYORES A S/. 200 MILLONES DURANTE LOS 2 ULTIMOS AÑOS Y CON EEFF AUDITADOS

• CREDITOS CONSUMO REVOLVENTE.- OTORGADA A PERSONAS NATURALES CUYO ENDEUDAMIENTO TOTAL EN EL SF ES NO MAYOR HASTA S/. 300 MIL NS – CREDITO CON CRONOGRAMA DE PAGOS

• CREDITOS CONSUMO REVOLVENTE.- OTORGADA A PERSONAS NATURALES CUYO ENDEUDAMIENTO TOTAL EN EL SF ES NO MAYOR HASTA S/. 300 MIL NS – CREDITOS BAJO LA MODALIDAD DE LINEA DE CREDITO CONSUMO.

• CREDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA.- OTORGADAS A PERSONAS NATURALES CON FINES VIVIENDA

PLAZOS DE FINANCIAMIENTO

• CORTO PLAZO.- GENERALMENTE HASTA 12 MESES

• MEDIANDO PLAZO.- HASTA 18 meses

• LARGO PLAZO-. MAYOR A 18 MESES

• NOTA: DEPENDERÁ DEL TIPO DE NEGOCIO, DESTINO, ESPACIO, TIEMPO Y OTROS.

ASPECTOS GENERALES PARA OBTENER FINANCIAMIENTO

1. EVALUACION CUALITATIVA2. EVALUACION CUANTITATIVA3. DESTINO DE FINANCIAMIENTO4. GARANTIAS

EVALUACION CUALITATIVA1. REVISION EN CENTRALES DE RIESGO INTERNA Y EXTERNA

1. CENTRAL DE RIESGOS DE LA SBS2. INFOCORP

2. VISITA DE CLIENTE/NEGOCIO1. ESTILO DE VIDA DEL CLIENTE2. GRADO DE FORMALIDAD DEL NEGOCIO

3. REFERENCIAS PERSONALES Y COMERCIALES DEL SOLICITANTE1. REFERENCIAS DEL NEGOCIOS2. REFERENCIAS DEL DOMICILIO3. REFERENCIAS DE PERSONALES

4. VARIABLES A CONSIDERAR1. UNIDAD FAMILIAR2. UNIDAD EMPRESARIAL

ANALISIS CUANTITATIVO

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS1. BALANCE GENERAL2. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS3. FLUJO DE CAJA

ADICIONAL SI LO AMERITA GENERALMENTE PARA MONTOS ALTOS………………………………………………………………………………..……………………………………………………..4. FLUJO DE EFECTIVO5. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

BALANCE GENERAL• ACTIVO CORRIENTE

– CAJA Y BANCOS– CUENTAS POR COBRAR– INVENTARIOS

• ACTIVO NO CORRIENTE– INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO– HERRAMIENTAS Y OTROS

• TOTAL ACTIVO

• PASIVO A CORTO PLAZO– PROVEEDORRES– IMPUESTOS– FINANCIERAS– COOPERATIVAS

• PASIVO A LARGO PLAZO– FINANCIERAS– COOPERATIVAS

• CAPITAL SOCIAL– PATRIMONIO– RESULTADOS DEL EJERCICIO– RESULTADOS ACUMULADOS

• TOTAL PASIVO + PARTRIMONIO

ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS

EN EL SF REALIZAMOS EVALUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA:(+) VENTAS NETAS(-) COSTO DE VENTAS(=) MARGEN BRUTO(-) GASTOS DEL NEGOCIO(=) MARGEN OPERATIVO(-) GASTOS FINANIEROS(=) UTILIDAD NETA(+) OTROS INGRESOS(-) OTROS INGRESOS(-) GASTOS FAMILIARES= UTILIDAD DISPONIBLE

FLUJO DE CAJA (+) INGRESOS TOTALES

+ VENTAS + FINANCIAMIENTO

(-) EGRESOS TOTALES• COMPRAS• GASTOS DE PERSONAL• IMPUESTOS• DEPRECIACION• FINANCIERAS• COOPERATIVAS• PROVEEDORES• GASTOS FAMILIARES• GASTOS DE INVERSION

(=) SALDO NETO (+) SALDO ANTERIOS DE CAJA (+) SALDO FINAL

DESTINO DE FINANCIAMIENTO

• CAPITAL DE TRABAJO.- DESTINADO COMPRA MATERIA PRIMA, INSUMOS, MERCADERIA, MANO DE OBRA, SERVICIOS CON LA FINALIDAD DE MANTENER O INCREMENTAR LA OPERATIVIDAD DEL NEGOCIO.

• ACTIVO FIJO.- PARA ADQUISICION, MANTENIMIENTO, REPOTENCIACION (MAQUINARIA, EQUIPOS, MOBILIARIO Y VEHICULOS) Y BIENES INMUEBLES CON FINES DE NEGOCIO (LOCALES COMERCIALES) .

• CONSUMO., ES TODO GASTO NO RELACIONADO AL NEGOCIO Y A MEJORAR LA CALIDAD DE VIDA DEL CLIENTE (ESTUDIOS, VIAJE, SALUD, COMPRAS PERSONALES, FIESTAS PATRONALES, HONOMASTICO, Y OTROS FINES PERSONALES)

• VIVIENDA.- DESTINADO PARA CONSTRUCCION, MEJORA, REMODELACION, ADQUISICION DE INMUEBLES CON FINES VIVIENDA.

GARANTIASSBS

GARANTIAS PREFERIDAS.-1. HIPOTECAS DE INMUEBLES., GARANTIAS FORMALIZADAS ANTE LOS RRPP2. GARANTIA MOBILIARIA. GARANTIAS FORMALIZADAS ANTE LOS RRPP C,

OTROSASO VEHICULOS, EQUIPOS, MERCADERIA3. DEPOSITOS CUBIERTOS AL 100%., DINERO EN EFECTIVO BAJO LA MODALIDAD

DE PLAZO FIJO

GARANTIAS NO PREFERIDAS4. AVALES.- GARANTIA PROPIA DE LOS TITULOS VALORES, LA OBLIGACION SUBSISTE AUNQUE

LA DEUDA SEA NULA POR CUALQUIER CAUSA, SALVO QUE LA FORMALIDAD SEA ALTERADA, NO GOZA DE BENEFICIO DE EXCUSION, DEBERA SER PROPIETARIO DE ALGUN BIEN,

5. FIANZALA OBLIGACION DEL FIADOR SE EXTINGUE SI LA DEUDA ES NULA, RESPONDE SOLAMENTE POR LO QUE EXPRESAMENTE SE OBLIGO, GOZA DE BENEFICIO DE EXCLUSION SIEMPRE QUE NO EXISTA LA RENUNCIA A TAL BENEFICIO.

FORMULAS MAS UTILZADAS 12– TEA =(1+TEM) - 1

– CUOTA = K (1+ i) 12 . i (1+i)12 . – 1

– MONTO = C(1+i)12– MONTO = CAPITAL + INTERES

CASOS PRACTICOS