“ELABORACIÓN DEL ESTUDIO

ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA

LA EXPLOTACIÓN DE LA PISCINAS

MUNICIPALES, CUBIERTA Y

DESCUBIERTAS, DEL CONCELLO

DE ARZÚA”.

15.02.2018

ANEXO I. PROYECCIÓN-

-ESTUDIO DE VIABILIDAD.

M. +34 666 557 822 E. info@qualityoption.com RRSS. @qualityoption www.qual ityoption.com

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 2

ÍNDICE

Página

1. PROYECCIÓN. HIPÓTESIS GENERALES. _________________________________________________________4

2. PROYECCIÓN. CUENTA DE RESULTADOS. ______________________________________________________6

3. PROYECCIÓN. BALANCE DE SITUACIÓN. _______________________________________________________8

4. PROYECCIÓN. FLUJOS DE CAJA (TESORERÍA). __________________________________________________9

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 3

El presente documento se anexa al documento de “Elaboración de Plan del Estudio Económico de

Viabil idad para la Explotación de las Piscinas Municipales del Concello de Arzúa”.

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 4

1. PROYECCIÓN. HIPÓTESIS GENERALES.

Plazodeconcesión(años) 10Plazodeconstrucción(meses) 0IVA-Ventademercaderías,gastoseinversiones 21%IVA-Cuotas,matrículas,actividades 0%IVA-Períododeliquidación(meses) 3IPC(medio-largoplazo) 1,0%Remuneracióncaja 0,0%TipoimpositivoIS 30%

HipótesisGenerales

DetalledeInversióninicialEquipamientodeportivo 500Equipamientoaudiovisual 300Equipamientovestuarios 200Equipamientolimpiezaymantenimiento 100Mobiliarioydecoración 200Softwaredegestión 100Controldeaccesos 100Equiposinformáticos 450Equipamientos 1.950TotalInversión 1.950IVA 410Equipamientofitness 35.000TotalInversión(sinIVA) 36.950

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 5

ImportedaoperaciónRenting 35.000Coste 5,00%Plazo(años) 5Añodeinicio 1

Rentingdeequipamientofitness

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 6

2. PROYECCIÓN. CUENTA DE RESULTADOS.

CuotasAbonados 155.256 155.256 155.256 155.256 155.256 155.256 155.256 155.256 155.256 155.256Cuotasinscripción:Matrículas 3.136 3.136 3.136 4.899 4.899 4.899 4.899 4.899 4.899 4.899VentadeEntradas 5.397 5.397 5.397 5.397 5.397 5.397 5.397 5.397 5.397 5.397IngresosporCursosdenatación 14.217 14.217 14.217 14.217 14.217 14.217 14.217 14.217 14.217 14.217IngresosEntradasdepiscinasexteriores 6.279 6.279 6.279 6.279 6.279 6.279 6.279 6.279 6.279 6.279IngresosTalleres,Campamentos 671 790 894 894 894 894 894 894 894 894IngresosporVentamaterialdeportivo 451 451 451 451 451 451 451 451 451 451IngresosporAlquilerdeespacios 9.695 9.695 9.695 9.695 9.695 9.695 9.695 9.695 9.695 9.695SubvencióndelConcello 98.600 98.600 98.600 98.600 98.600 98.600 98.600 98.600 98.600 98.600Totalingresos 287.422 287.541 287.646 289.409 289.409 289.409 289.409 289.409 289.409 289.409

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 7

Gastosdepersonal (137.912) (139.980) (142.080) (144.211) (146.374) (148.570) (150.798) (153.060) (155.356) (157.687)Salariosdelpersonal (100.451) (101.958) (103.487) (105.039) (106.615) (108.214) (109.837) (111.485) (113.157) (114.855)

Seg.Socialdelpersonal (33.444) (33.945) (34.455) (34.971) (35.496) (36.028) (36.569) (37.117) (37.674) (38.239)

Otros:bajasporI.L.T.,inasistencia,etc. (4.017) (4.077) (4.138) (4.200) (4.263) (4.327) (4.392) (4.458) (4.525) (4.593)

Suministros (65.069) (65.840) (66.621) (67.413) (68.216) (69.031) (69.856) (70.694) (71.543) (72.405)Agua (7.990) (8.190) (8.394) (8.604) (8.819) (9.040) (9.266) (9.498) (9.735) (9.978)

Electricidad (29.990) (30.290) (30.593) (30.899) (31.208) (31.520) (31.835) (32.153) (32.475) (32.800)

Gas (22.989) (23.219) (23.451) (23.686) (23.922) (24.162) (24.403) (24.647) (24.894) (25.143)

Productosquímicos (4.100) (4.141) (4.182) (4.224) (4.266) (4.309) (4.352) (4.396) (4.440) (4.484)

RentingMaterial (8.750) (8.750) (8.750) (8.750) (8.750) (9.288) (9.288) (9.288) (9.288) (9.288)

ServiciosdeProfesionalesindependientes (8.900) (8.989) (9.079) (9.170) (9.261) (9.354) (9.448) (9.542) (9.637) (9.734)

Otrosservicios (4.726) (4.773) (4.821) (4.869) (4.918) (4.967) (5.017) (5.067) (5.118) (5.169)Comunicaciones (321) (324) (327) (331) (334) (337) (341) (344) (348) (351)

Materialdeoficinayreprografía (700) (707) (714) (721) (728) (736) (743) (750) (758) (766)

Productosdelimpieza (1.805) (1.823) (1.841) (1.860) (1.878) (1.897) (1.916) (1.935) (1.955) (1.974)

Materialtécnicodeportivo (1.200) (1.212) (1.224) (1.236) (1.249) (1.261) (1.274) (1.287) (1.299) (1.312)

Otros:indumentariapersoal,… (700) (707) (714) (721) (728) (736) (743) (750) (758) (766)

Reparacionesyconservación (7.450) (7.525) (7.600) (7.714) (7.829) (7.947) (8.066) (8.187) (8.310) (8.476)

Primasdeseguros:multiriesgoyR.C. (2.592) (2.618) (2.644) (2.671) (2.697) (2.724) (2.751) (2.779) (2.807) (2.835)

Comprasdematerialdeportivo (800) (808) (816) (824) (832) (841) (849) (858) (866) (875)

Publicidad,propagandayrelacionespúblicas (2.000) (2.020) (2.040) (2.061) (2.081) (2.102) (2.123) (2.144) (2.166) (2.187)

Transportes (240) (242) (245) (247) (250) (252) (255) (257) (260) (262)

Serviciosbancariosysimilares (1.856) (1.875) (1.893) (1.912) (1.931) (1.951) (1.970) (1.990) (2.010) (2.030)

Otrostributos:IAE,ITP,AJD,… (2.000) (2.020) (2.040) (2.061) (2.081) (2.102) (2.123) (2.144) (2.166) (2.187)

Otrosgastosdeexplotación (3.600) (3.636) (3.672) (3.709) (3.746) (3.784) (3.821) (3.860) (3.898) (3.937)

TotalGastos (245.895) (249.075) (252.301) (255.611) (258.969) (262.912) (266.367) (269.871) (273.425) (277.073)

EBITDA 41.528 38.466 35.344 33.798 30.441 26.497 23.043 19.538 15.984 12.337Dotacionesamortizacióninmovilizadomaterial (262) (286) (857) (1.110) (1.282) (1.504) (1.530) (1.670) (1.810) (1.950)EBIT 41.266 38.180 34.488 32.688 29.159 24.994 21.513 17.868 14.174 10.387ResultadoBrutoantesdeimpuestos 41.265 38.180 34.314 32.340 28.807 24.637 21.151 17.502 13.803 10.012Impuestosobrebeneficios (12.380) (11.454) (10.294) (9.702) (8.642) (7.391) (6.345) (5.251) (4.141) (3.004)ResultadoNeto 28.886 26.726 24.020 22.638 20.165 17.246 14.805 12.252 9.662 7.008

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 8

3. PROYECCIÓN. BALANCE DE SITUACIÓN.

Inicial 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10BALANCEDESITUACIÓN

AÑOSDECONTRATO

InmovilizadoInmaterialencurso 0 0 0 0 0 0 0 0 0

AplicacionesInformáticas 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000

-AmortizaciónAcumulada (30) (63) (162) (262) (394) (495) (595) (695) (795) (895)

Inmovilizadoinmaterial 0 70 137 138 138 106 105 105 105 105 105

Instalaciones,MaquinariayUtillaje 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000

MobiiarioyEquiposInformáticos 650 1.300 1.950 2.600 3.250 3.900 4.550 5.200 5.850 6.500

Otroinmovilizado 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000

-AmortizaciónAcumulada (231) (484) (1.241) (2.251) (3.401) (4.804) (6.234) (7.804) (9.514) (11.364)

Inmovilizadomaterial 0 1.619 3.216 4.309 5.149 5.849 6.296 6.716 6.996 7.136 7.136

TotalInmovilizado 0 1.688 3.353 4.446 5.286 5.954 6.401 6.821 7.101 7.241 7.241

Existencias 263 266 268 271 274 276 279 282 285 288

Clientes 1.009 1.009 1.009 1.009 1.009 1.009 1.009 1.009 1.009 1.009

H.P.Deudora 5.511 5.153 5.309 5.371 5.434 5.526 5.590 5.655 5.721 5.791

Caja 1.950 78.416 102.891 130.717 152.271 171.061 187.048 200.751 211.996 220.783 227.039

TotalActivoCirculante 1.950 85.199 109.319 137.304 158.923 177.778 193.859 207.629 218.943 227.798 234.126

TotalActivo 1.950 86.887 112.672 141.750 164.209 183.732 200.260 214.450 226.043 235.039 241.367

Capital 1.950 1.950 1.950 1.950 1.950 1.950 1.950 1.950 1.950 1.950 1.950

Reservas 0 28.886 55.611 79.631 102.270 122.434 139.680 154.485 166.737 176.399

Resultadodelejercicio 28.886 26.726 24.020 22.638 20.165 17.246 14.805 12.252 9.662 7.008

FondosPropios 1.950 30.836 57.561 81.581 104.220 124.384 141.630 156.435 168.687 178.349 185.358

Deudaproyecto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Acreed.Inmovilizado 2.301 0 567 567 567 567 567 567 567 567

Acreedorescomerciales 16.109 16.275 16.443 16.618 16.797 17.057 17.240 17.426 17.613 17.810

Remuneracionespendientesdepago 11.335 11.505 11.678 11.853 12.031 12.211 12.394 12.580 12.769 12.961

Ingresosanticipados 13.929 13.929 13.929 13.929 13.929 13.929 13.929 13.929 13.929 13.929

HPAcreedora 12.380 11.454 10.294 9.702 8.642 7.391 6.345 5.251 4.141 3.004

TotalPasivoCirculante 0 56.054 53.163 52.911 52.670 51.966 51.156 50.477 49.753 49.020 48.271

TotalPasivo 1.950 86.889 110.724 139.802 162.261 181.785 198.312 212.502 224.096 233.091 239.419

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 9

4. PROYECCIÓN. FLUJOS DE CAJA (TESORERÍA).

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

EBITDA 41.528 38.466 35.344 33.798 30.441 26.497 23.043 19.538 15.984 12.337Impuestos (12.380) (11.454) (10.294) (9.702) (8.642) (7.391) (6.345) (5.251) (4.141) (3.004)Resultadosextraordinarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0VariaciónC.Circulante 49.271 (2.536) (410) (306) (769) (904) (747) (791) (802) (821)

FLUJODECAJAAÑOSDECONTRATO

Capex (1.952) 0 (1.950) (1.950) (1.950) (1.950) (1.950) (1.950) (1.950) (1.950)FlujodecaJaantesdefinanciación 76.467 24.476 22.690 21.840 19.079 16.252 14.001 11.547 9.091 6.562

DesembolsosCapital 1.950 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Variacióndeudadefinanciaciónproyecto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0VariaciónlíneadeIVA 0 0 5.309 62 63 92 64 65 66 69Resultadosfinancieros (1) (1) (173) (348) (352) (357) (362) (366) (370) (375)Flujodecajadefinanciación 1.950 (1) (1) 5.136 (286) (289) (265) (298) (301) (304) (306)

Saldoinicialdetesorería 0 1.950 78.416 102.891 130.717 152.271 171.061 187.048 200.751 211.996 220.783Variacióndetesorería 1.950 76.466 24.475 27.826 21.554 18.790 15.987 13.703 11.246 8.786 6.256Saldofinaldetesorería 1.950 78.416 102.891 130.717 152.271 171.061 187.048 200.751 211.996 220.783 227.039

RETORNOSAÑOSDECONTRATO

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10EBITDA 41.528 38.466 35.344 33.798 30.441 26.497 23.043 19.538 15.984 12.337

Resultadosextraordinarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impuestos(exfinanciación) (12.380) (11.454) (10.346) (9.806) (8.748) (7.498) (6.454) (5.361) (4.252) (3.116)

Variaciónworkingcapital(exfinanciación) 61.651 (14.916) (410) (306) (769) (904) (747) (791) (802) (821)

Capex (1.952) 0 (1.950) (1.950) (1.950) (1.950) (1.950) (1.950) (1.950) (1.950)

Flujodecajalibre 88.846 12.096 22.638 21.736 18.974 16.145 13.892 11.437 8.980 6.449

RETORNOS

FlujodecajaparaelAccionista 76.466 24.475 27.826 21.554 18.790 15.987 13.703 11.246 8.786 6.256

ANEXO I. PROYECCIÓN-PLAN ECONÓMICO DE VIABILIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE LAS PISCINAS MUNICIPALES DEL CONCELLO DE ARZÚA. 10

Y firma la presente, en fecha indicada en portada, el consultor que elabora y redacta el documento,

Óscar Quintas Martínez

DNI nº 44.452.605-E

Colegiado nº 54.639

CEO - Quality Option