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Madrid, 11 de junio de 2012

JUNTA GENERAL ORDINARIADE ACCIONISTAS

2012

D. Ángel Ron, Presidente

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Base accionarial comprometida y estable

Modelo de negocio diferencial

• 149.618 accionistas a cierre de 2011

• 226.481 accionistas tras la OPA de Banco Pastor

• Un 55% más que en la anterior Junta y un 50% más que a cierre de 2011

• Nuevos accionistas procedentes de Banco Pastor que refuerzan nuestra ya de por si sólida y estable base accionarial

• Enfocado al cliente no al producto

• 295.000 nuevos clientes en 2011

237.933 clientes minoristas

56.069 PYMES

En Banco Popular continuamos REFORZANDO nuestras palancas de gestión diferenciadoras

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La economía mundial se encuentra inmersa en una crisis tanto financiera, económica, como fiscal…

• La crisis española es de naturaleza marcadamente económica

• La valoración de países como España es fuertemente

dependiente de percepciones poco acordes con la realidad

objetiva

• Solo el trabajo serio y actuación coordinada de Gobiernos e

Instituciones puede ayudar a salir de la crisis

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Pendiente de definición y cuantificación final de las necesidades de capital

ESPAÑA SOLICITA APOYO FINANCIERO AL EUROGRUPO

Enfocada a recapitalizar EEFF no viables (en torno a 30% sistema)

Necesidad de acotar correctamente las definiciones y escenarios de pérdida esperada

Un paso más en la recuperación de la confianza en la economía española

Enmarcado en el proyecto de consolidación de la eurozona

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Este Plan presidirá nuestra gestión en 2012 y 2013

PLAN DE NEGOCIO 2012-2013 (*)

Es un Plan prudente, conservador y muy exigente

Nos permitirá cumplir en dos años con las importantes exigencias de los Reales Decretos Ley (conforme a la legislación vigente)

Incorpora provisiones adicionales en previsión de mayores exigencias

Para cumplir también con EBA y autoridades españolas

Fruto de un trabajo de preparación y anticipación ante un entorno complejo

(*) Sometido a aprobación del Banco de España

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Evolución de la acción POP vs. Diferencial bono alemán-español

Fuente: Bloomberg , 8 de junio 2012

Nuestra acción está muy influenciada por las variaciones de la prima de riesgo española

Ante subidas de la prima de riesgo española, baja la cotización de Popular y a la inversa

0

1

2

3

4

5

1,5

2,5

3,5

4,5

5,5

ene-

10

feb

-10

mar

-10

abr-

10

ma y

-10

jun-

10

jul-

10

ago

-10

sep

-10

oct

-10

nov-

10

dic

-10

ene-

11

feb

-11

mar

-11

abr-

11

ma y

-11

jun-

11

jul-

11

ago

-11

sep

-11

oct

-11

nov-

11

dic

-11

ene-

12

feb

-12

mar

-12

abr-

12

ma y

-12

Popular (Eje izq.) Bono español 10 años- Bono alemán 10 años (Eje dcho)

77Fuente: Factset 23 de febrero 2012

80

85

90

95

100

105

110

115

120

11-ago 28-ago 14-sep 1-oct 18-oct 4-nov 21-nov 8-dic 25-dic 11-ene 28-ene 14-feb

Bancos Españoles

POP

POP +9,3%Bancos Españoles +3%Bancos Europeos +1,7%

El 11 de agosto de 2011 la CNMV acordó prohibir de manera cautelar constituir o incrementar posiciones cortas sobre valores del sector financiero….

…tras el levantamiento de la prohibición, este mejor comportamiento relativo se ha corregido

Volumen medio diario

Periodo de cortos 11-12

(mill. euros)

Periodo sin cortos 5,5

Variación en la negociación (%)

Periodo de cortos

Periodo sin cortos

-49 vs. -44 sector

119 vs. 68 sector

88

8

3,49

2,28

0,36

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

Precio / Valor Contable Capitalización / Margen de Explotación

Inicio Crisis

Fuente: Bloomberg, 17 de mayo de 2012

Estimaciones para 2012 según plan de negocio (Margen de Explotación = 2.000 Mn €)

Los múltiplos sobre valor contable y beneficio recurrente de Banco Popular se encuentran en niveles mínimos, lo que debería suponer un suelo en la valoración

10,39

6,36

1,48

0

2

4

6

8

10

12

Inicio Crisis

9

Mar 2011 Feb 2012 May 2012

Reforzamiento del sist. financiero

(RDL 2/2011)

1ª fasereforma

financiera(RDL 2/2012)

Jun 2012

JGA B.

Popular

Jul 2011

EBA ST 2011

Dic 2011

Plan de recapitalización

de EBA

Mar 2012

2ª fasereforma

financiera(RDL 18/2012)

Reforma deudores

hipotecarios(RDL 6/2012)

El marasmo regulatorio ha derivado en una inseguridad jurídica, que dificulta seriamente la gestión de las entidades financieras

Cronograma de acontecimientos regulatorios en el último año…

En un momento en el que el sector está en proceso de consolidación (de 57 entidades a apenas una docena)

Reunión Eurogrupopréstamo

FROB

10

Nuestras FORTALEZAS diferenciales

• Modelo de negocio

• Solvencia

• Liquidez

• Eficiencia

Las FORTALEZAS de Banco Popular nos permiten enfrentarnos con ÉXITO al turbulento entorno

Recesión

Elevado nivel de paro

Prima de riesgo en máximos

¿Más provisiones?

Aversión hacia España

Posiciones cortas

11

59

68

74

80

117

161

171

338

339

354

Bankinter

BMN

Kutxabank

Unicaja

-IbercajaLiberbank

Popular

Sabadell

Santander

BBVA

La Caixa

Sistema financiero en España – año 2012Sistema financiero – año 2007

• 57 entidades financieras

11 Bancos y 46 Cajas

• Banco Popular

Tercer Banco Cotizado

Quinta entidad financiera

Entidades intervenidas o en subasta en 2012

• Entidades intervenidas

Bankia y NovaGalicia Banco

• En proceso de subasta

CatalunyaCaixa

Banco de Valencia

De un total de 57 entidades financieras en el año 2007 hemos pasado a 14 en 2012

5ª entidad

12

6,1%

10,7%11,7%12,0%

13,3%

20,0%

Banco1

Banco2

Banco3

Banco4

Banco5

Cuota de mercado ICO(%)

3,2x cuota de mercado natural

Incluye Santander, Bankia, BBVA, Sabadell y La CaixaNota: Popular +Pastor. Datos a Mayo 2012

4,53%

6,30%

2007 2011

Cuota de mercado (1)

(%)

(1) Cuota de mercado: créditos y depósitos. Fuente: Estado T7. Dato 2011 Popular + Pastor

Banco Popular, año tras año continua GANANDO cuota de mercado y CRECIENDO en número de clientes

+39%

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Banco Popular ha seguido centrado en fortalecer sus SEÑAS DE IDENTIDAD

Nota: Incluye PastorEspecializado en PYMES Frente a otros patrones de negocio

focalizados en hipotecas

Líder en banca comercial

¾ partes del negocio: banca retailtradicional

Modelo de negocio diferencial Rentabilidad, Solvencia y Eficiencia

Situación holgada de liquidez

Desde inicio de la crisis:Reducción del GAP comercial en 15.000MM€Hemos captado 29.000MM€ de depósitosPotente línea de liquidezÚnicos en emitir deuda senior

14

0,10%0,38%

0,38%

0,40%

0,55%

0,60%

0,88%0,92%

0,97%

1,03%

1,06%

1,13%

1,27%

1,31%

1,52%

Caja 10

Caja 9

Caja 8

Caja 7

Caja 6

Caja 5

Caja 4

Caja 3

Banco 5

Caja 2

Banco 3

Banco 2

Banco 1

Caja 1+

-

Capacidad de generación de

márgenes elevados y recurrentes

Resultado antes de provisiones/Activo total(*)

(%)

Nota: Datos de Santander y BBVA en EspañaDatos Santander, BBVA, Banesto, Bankinter, Sabadell y Caixabank a Marzo-2012. Resto de entidades a Dic-2011

(*) El dato de Banco Popular se ha calculado sobre activos totales mediosFuente: propias entidades

Somos líderes en la generación de BENEFICIOS RECURRENTES

15

Gracias a la flexibilidad de nuestro modelo de negocio hemos conseguido reducir significativamente nuestro ratio de LTD…

Ratio créditos/depósitos(%)

221%

168%

125%

2007 2009 1T2012

-43%

… todo ello, sin renunciar a la financiación a nuestros clientes

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Lanzamiento marca

Targobank

Lanzamiento marca

Targobank

Operaciones corporativasOperaciones corporativas

+

Creación de Allianz

Popular de la mano de

un socio estratégico

Fruto de la joint venture

alcanzada con otro

socio estratégico,

Crédit Mutuel

+Adquisición de Banco

Pastor

16

Nuestras FORTALEZAS nos han permitido profundizar en operaciones corporativas que crean VALOR para nuestros accionistas…

17

• 480 MM€ de beneficios

• Más de 8.000 MM€ de provisiones específicas desde el inicio

de la crisis, sin recibir ayudas públicas

Resultados 2011

Reflejan la fortaleza de nuestra entidad y la anticipación en un entorno aún más complicado si cabe que el año 2010

• Margen de explotación más alto del sector

• Seguimos siendo la entidad más eficiente en Europa

• Seguimos creciendo en créditos a la clientela

18

1T-2012: Unos RESULTADOS ROBUSTOS fruto de una prudente gestión

• Aumento de los márgenes de negocio

• Mejora trimestral de la eficiencia

• Incremento de la base comercial

• Refuerzo de las provisiones de activos no rentables

• Reducción de la dependencia de fondos mayoristas

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Solvencia(ratio de core capital)

Y por encima del 9% exigido por la Autoridad Europea, EBA

6,47%

9,84%

2007 1T2012

1T-2012: Uno de los mejores ratios de CAPITAL del sistema financiero

+52%

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La compra de Pastor pone de manifiesto nuestra capacidad de anticipación, comprando la mejor entidad posible

Entidad rentable

Margen de Intereses/ Total Activo

Mix de negocios complementarios

% de crédito destinado al segmento Empresas y

Pymes

Más eficiente que el resto de los

bancosGastos de administración

s/ Margen Bruto

68% 66%

57,0%55,0%44,0%

POP+PAS PAS Resto de bancosespañoles

1,2%1,4%1,6%

POP+PAS PAS Resto de bancosespañoles

Empresas y Pymes

Empresas y Pymes

21

CONFIANZA en el FUTURO

A pesar del COMPLEJO ENTORNO

contamos con una EXCELENTE POSICIÓN COMPETITIVA

gracias a NUESTRAS FORTALEZAS

y a un MODELO DE NEGOCIO GANADOR

para ser más FUERTES Y SOLVENTES

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