Arquitectura Financiera Internacional Convergencia FASB – IASB.Proyecto Convergencia en Colombia

Ricardo Vásquez Bernal. Contador Público. Magister en Economía y Magister en Finanzas. Socio Baker Tilly Colombia Consulting.

ExVicepresidente Banco Megabanco. Excontralor de empresas multinacionales. Consultor del Banco Mundial. ExDirectivo de la Superintendencia Financiera de Colombia. ExSubcontador General de la Nación. Expresidente del Consejo Técnico de la Contaduría. ExDecano de Ciencias Económicas Universidad Javeriana.

AGENDAAGENDA

Convergencia FASB - IASB

Proyecto Convergencia Colombia

Impactos esperados

Marco Regulatorio y Funcional

Arquitectura Financiera Internacional

• Regular, tanto a escala internacional como en lospaíses de origen de los flujos de capital, los mercadosfinancieros internacionales.

• Predecir, prevenir y gestionar mejor las crisisfinancieras en las economías emergentes.

• Promover la eficiencia y estabilidad del sistemafinanciero internacional.

• Reforzar el compromiso de la comunidadinternacional con el mejoramiento de los estándares.

ObjetivosObjetivos

• Inestabilidad económica y monetaria a escala mundial.

• Crisis financieras.• Aumentos de los flujos de capital a CP• Mayor integración de los mercados reales y

financieros.• Existencia de políticas macroeconómicas

inadecuadas.• Fallas en los mercados

NecesidadesNecesidades

Elem

ento

s de

la N

ueva

Arq

uite

ctur

a In

tern

acio

nal

9

• Comité de Normas Internacionales de Contabilidad – IASC(1973-2001), fundado en junio de 1973.

• Acuerdo de los organismos de contabilidad de Australia,Canadá, Francia, Alemania, Japón, México, Países Bajos, yReino Unido, Irlanda y los Estados Unidos de América, loscuales constituyeron el IASC en aquel tiempo.

• Inicialmente las actividades internacionales a nivel profesionalde los organismos de contabilidad, fueron organizadas bajo laFederación Internacional de Contables (IFAC) en 1977.

• En 1981, IASC e IFAC convinieron que IASC tendría laautonomía completa en el ajuste de normas internacionales.

AntecedentesAntecedentes

10

Antecedentes Antecedentes

• En el año 2000, la SEC da libertad en cuanto alempleo de normas internacionales de la contabilidad enlos EE.UU. Y como parte de un convenio de convergenciacon US GAAP – IOSCO en 1995.

• Se reformula el Consejo de Normas Internacionales deContabilidad (IASB) con sede en Londres, e inicia desdeabril de 2001,

• Transformación del enfoque y orientación de los IAS haciaIFRS.

• Proceso de Convergencia de IFRS - FAS. 2002• En Octubre de 2007 se admite información en SEC bajo IAS-

IFRS.

11

Estructura Administrativa del Órgano Rector.

12

Estructura Regulatoria de las Normas Internacionales.

IFRSs

International Accounting Standards

International Financial Reporting Standards Committee

International Standards Committee

International Public Accounting Standards

International Financial Reporting Standards

IASs

IFRIC

SIC

IPSAs

Motivaciones:

• Incremento en la inversión a nivel global

• Enfoque internacional del flujo de capitales

• Inversionistas de diferentes procedencias.

• Mejorar la comparabilidad de la información contable

• Desarrollar un marco basado en principios.

CONVERGENCIA NIIFCONVERGENCIA NIIF--US.GAAP.US.GAAP.

© Baker Tilly Colombia

• Septiembre 2002: Acuerdo Norwalk– Desarrollar normas de calidad compatibles entre si– Eliminar diferencias sustantivas entre IFRS y US-GAAP

• Eliminación del requerimiento de conciliación paraempresas con IFRS registradas en EEUU

• Objetivo: Desarrollar conjunto único de normascontables a nivel mundial de calidad, comprensibles yde obligatorio cumplimiento, que den informacióncomparable y transparente para la toma de decisioneseconómicas

© Baker Tilly Colombia

CONVERGENCIA NIIFCONVERGENCIA NIIF--US.GAAP.US.GAAP.

1. Alcance de los usuarios y estructura conceptual de los reportes denegocios (business reporting) mas allá de los reportes financieros(financial reporting).

2. Revisión de las bases fundamentales como eje de principios.

3. Revisión de las definiciones de los elementos de los estadosfinancieros para que se armonicen los tipos, alcances y efectos.

4. Armonización precisa de las bases de reconocimiento a aplicar ylas condiciones sobre las cuales se desarrollan los criterios demedición de los recursos y la determinación de las ganancias.

5. Revisión precisa de las reglas para cobertura de la consolidación.

Criterios Técnicos

CONVERGENCIA NIIFCONVERGENCIA NIIF--US.GAAP.US.GAAP.

• Meta inicial para 2008/2009: eliminar diferencias en:

© Baker Tilly Colombia

Examen de FASB Examen de IASB

Opción de valor razonable Costos de préstamos

Deterioro (en conjunto) Deterioro (en conjunto)

Impuesto de renta (en conjunto)

Impuesto de renta (en conjunto)

Propiedades de inversión Subvenciones del gobierno

Investigación y desarrollo Negocios conjuntos

Eventos posteriores Reportes de segmentos

CONVERGENCIA NIIFCONVERGENCIA NIIF--US.GAAP.US.GAAP.

Temas en agenda o programas de investigación:

© Baker Tilly Colombia

Tema Progreso planeado para 2008

Combinaciones de negocios Emitir estándares unificados a partir de los comentarios recibidos por la emisión de borrador

Consolidaciones Implementar como prioridad

Guías de medida de valor razonable Dar guía en la aplicación de requerimientos actuales

Distinciones de pasivos y patrimonio Emitir documentos relacionados con el estándar propuesto

Reporte de desempeño financiero Emitir documentos que abarquen la totalidad del tema

Beneficios posteriores al retiro Emitir documentos relacionados con el estándar propuesto

Reconocimiento de ingresos Emitir documentos relacionados con el estándar propuesto

CONVERGENCIA NIIFCONVERGENCIA NIIF--US.GAAP.US.GAAP.

SEC Proposes Roadmap Toward Global Accounting Standards

(27 August 2008)

Evaluation period• The following issues need to be address before mandatory

adoption of IFRS is decided1. Improvement in accounting standards (MoU, IASB project plan)

2. Funding and accountability of IASC Foundation

3. Improvement in the use of interactive data (XBRL)

4. Improvement in IFRS education and training in the U.S.

• Before 2011 SEC will make the final decision. This means that the SEC could decide not to allow US issuers to file their financial statements using IFRS

IASB Work Plan - New Standards and Major Projects

• IFRS for Private Entities (SME) 2009• Consolidation• Derecognition • Emission Trading• Fair Value• Income taxes• Liabilities

2010

• Financial statement presentation• Insurance contracts• Leases• Financial Instruments with the characteristics of equity • Post-employment benefits (including pensions)• Revenue recognition

2011

• Government grants• Common control transactions TBD

SEC Proposes Roadmap Toward Global Accounting Standards

(27 August 2008)

• Until IFRS is not mandated (2011) reconcile to US GAAP using the following alternatives:– One time reconciliation at the transition date to be audited and filed

according to IFRS 1– On going basis unaudited reconciliations included in 10-K

• The 60-day comment period begins when the documents are published in the Federal Register

• The full text of the proposing release has not yet been posted

Financial statements: Balance Sheet

Topic IFRS US GAAPBalance Sheet format • IAS 1 does not prescribe a

particular format, but minimum lines to be presented

• Similar to IFRS, but items are normally presented in decreasing order of liquidity

Current/Non-current distinction

• Required except for when a liquidity presentation is used. In general, 12 months represents the border

• An entity is elected to choose whether to present Current/Non-current distinction

Offsetting • Permitted only if allowed by specific Standards/ Interpretations. Offset involving different parties is allowed

• Permitted where there is: intention of offset offset is enforceable by law offset permitted when only two parties involved

Financial statements: Income Statement

Topic IFRS US GAAPIncome statement format

• IAS 1 does not prescribe a particular format, but minimum lines to be presented. Both classification “by function” and “by nature” are allowed

• Entities are elected to choose: Full “by function” format Gross profit computed as Sales less COGS. Than other costs

Extraordinary items • Expressly prohibited • Virtually not allowed

Financial Statements: Cash Flow Statement

Topic IFRS US GAAPCash flow format • Both direct and indirect methods

are allowed. Indirect method is more common

• Similar to IFRS

Definition of cash and cash equivalents

• Includes overdraft that fluctuates from being positive to overdrawn. Investment qualifies as a cash equivalent only when maturity of three months or less from the date of acquisition

• Similar to IFRS except for overdrafts, which are always excluded from cash and cash equivalents

Presentation of specific items

• Interests paid/received and dividends paid received can be both financing or operating

• Interests paid/received and dividends received are operating. Dividend paid are financing

Financial statements: Equity and Recognised gains and losses

Topic IFRS* US GAAPStatement of changes in Shareholders’ Equity

• Can be presented as a primary statement• Can be replaced by SORIE + disclosures in the notes

• Its information can be included in the notes

Statement of recognised income and expenses (SORIE)

• Can be presented as a primary statement• Includes net income and gains/losses recognised directly in equity

• In addition to the two IFRS options, a single primary statement of income and other comprehensive income can be used• It is known as ”Other comprehensive income” and a grand total is required

Financial statements: Equity and recognised gains and losses

Topic IFRS* US GAAPDisplay of OCI • Does not permit display in

statement of changes in equity• Permits display in one or two statements of financial performance or in a statement of changes in equity

Display of OCI on the face of the statement of financial position

• No specific requirements • Specifically requires a “Total accumulated other comprehensive loss”. A descriptive title such as “Accumulated other comprehensive income” is used

Display of OCI relating to JV and associates

• Must be displayed in a separate line in the statement of comprehensive income

• No specific requirements. Investor is permitted to combine the OCI of JV or associate with its own OCI

Financial Statements: Comparatives

Topic IFRS US GAAPComparatives presentation

• One year of comparative for all numerical information reported in the financial statement

• Based on SEC rules two years of comparatives are required except for the balance sheet as for which one year of comparative is required

Fair value

Topic IFRS US GAAPFair value guidance

• Dispersed widely in IFRS• Inconsistencies:Business combinations (tax assets/liabilities, pension plans)PPE: revaluation model – use fair value if can be measured reliablyLeases: require fair value measurement but there is no guidanceFair value not defined in the Framework

• SFAS 157• For fiscal years beginning after November 15, 2007, companies will be required to implement the standard for financial assets and liabilities, as well as for any other assets and liabilities that are carried at fair value on a recurring basis in financial statements• The FASB did, however, provide a one year deferral for the implementation of Statement 157 for other non-financial assets and liabilities

Fair value

Topic IFRS US GAAPDefinition • Fair value is the amount for which

an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction

•The price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date

Exit /entry price • Neither explicitly an exit nor an entry price – IASB members in disagreement• Issue of use of fair value on initial recognition

• Explicitly an exit price

Fair value

Topic IFRS US GAAPMarket participant view

• IFRS refers to knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction

• Emphasised that fair value is market-based and not entity-specific

Transfer vs settlement of a liability

• Fair value of a liability is the amount for which a liability could be settled between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction

• Fair value of a liability is the price that would be paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants

Fair value

Topic IFRS US GAAPTransaction price and fair value at initial recognition

• Model-based estimate of fair value can be used if based entirely on observable market inputs (day 1 gain or loss)• If condition above is not met, subsequent measurement gains or losses include two components:1)Change in the model-based value2)Portion of unrecognised day 1 gain or loss

• States that entry prices and exit prices are conceptually different• Day one gains or losses are recognised immediately• Consequently subsequent changes includes only the change in model-based value

Fair value

Topic IFRS US GAAPValuation of liabilities • Financial liabilities: fair value

reflects credit quality of the instrument (IASB believe this is consistent with entity’s own credit risk)• Non-financial liabilities: no specific guidance provided

• Fair value includes non-performance risks, which includes but are not limited to entity’s own credit risk

Valuation of an assetVIU vs in-use valuation premise

• VIU: entity-specific measurement –expected cash flows are not adjusted to reflect market participants expectations

• In-use valuation premise: market-based measurement (assume hypothetical transaction between market participants)

Fair value

Topic IFRS US GAAPFair value hierarchy • Does not have consistent guidance

– individual IFRS provide guidance• Three’-level hierarchy

Blocks • IASB believes that should apply as a principle to all levels

• Blockage factor clearly prohibited at level 1

Bid-ask spread • Generally requires assets to be valued at bid price and liabilities to be valued at ask price

• Price within the bid-ask spread that is most representative of fair value in the circumstances

Consolidation

Topic IFRS US GAAPDefinition of Control • Definition of subsidiary based on

power to control• Control is the power to govern the financial and operating policies of an entity• List of indicators to assess control• Used the concept of de factocontrol• SIC 12

• Controlling interest usually through majority of ownership or voting shares or by contract (similar to IFRS but more detailed pronouncements)• “Effective” control rarely used (concept similar to de facto control under IFRS)• FIN 46R

Consolidation

Topic IFRS US GAAPSpecial Purpose entities (SPEs)

• SPEs should be consolidated where the substance of the relationship indicates control (SIC 12)

• Introduced the concept of Variable Interest Entity (VIE).• VIE are consolidated by its primary beneficiary (FIN 46R)

QSPEs • Such concept does not exist • Qualified SPEs that meet certain strict criteria are not consolidated

Different reporting dates of parent and subsidiary and associates

• Reporting difference no more than three months. Significant intervening differences must be adjusted

• Reporting difference no more than three months. Significant intervening differences must be disclosed

Consolidation

Topic IFRS US GAAPAccounting for investments in subsidiaries in parent-company financial statements

• Either Cost method or Fair value method are allowed. Equity method is not allowed

• Cost method, Fair value method and Equity method are used depending on level of influence / control

Presentation of minority interests

• In equity • Outside equity, between liabilities and equity (pre - SFAS 160)

La falta de una buena infraestructura contable es un granobstáculo para el desarrollo económico.

Una presentación de cuentas deficiente contribuye a lainestabilidad financiera y frena la inversión extranjera directa ylos proyectos de ayuda.

La falta de transparencia e información financiera en lasempresas de un país dificulta la obtención de créditos y haceque no se tengan conocimientos suficientes para gestionarmejor las empresas y, por consiguiente, que disminuya sucompetitividad. Ponencia Senado ley 1314.doc

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS LEY

Para los gobiernos, la falta de transparencia e informaciónfinanciera en las empresas hace más difícil aumentar losingresos fiscales, orientar los programas de desarrolloeconómico y formular las políticas adecuadas.

Esta situación puede desembocar en medidascontraproducentes que perjudiquen al sector privado en lugarde ayudarlo y provoquen la eliminación de recursos en lugar decrearlos.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS LEY

El Proyecto de Ley establece que el Estado, bajo la dirección delPresidente de la República y por intermedio de las entidades que enél se señalan, debe intervenir en la economía, estableciendo normasde contabilidad e información financiera y de aseguramiento de lainformación, con el objeto de mejorar la productividad, lacompetitividad y el desarrollo armónico de la actividad empresarial delas personas naturales y jurídicas, nacionales y extranjeras . Entre lossupuestos que justifican el proyecto se encuentra:

a. Estancamiento del sistema contable colombiano,b. Diversidad y desarticulación de las regulaciones contablesc. Conflictos con la contabilidad tributariad. Falta de normatividad especifica para las pequeñas y medianas

empresase. Ausencia de normas de aseguramiento de información

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS LEY

La Ley 1314 del 13 de Julio de 2009 crea la estructura básica para laemisión de un nuevo marco de PCGA en Colombia que hagaCONVERGENCIA con estándares Internacionales de Contabilidad yAseguramiento. Para tal fin establece:

a. Las autoridades de regulación (El presidente a través de los Ministeriosde Hacienda y Comercio , Industria y Turismo)

b. Las autoridades de Normalización Técnica (El Consejo Técnico de laContaduría).

c. La Autoridad Disciplinaria (La Junta Central de Contadores)d. Las Autoridades de Supervision (Superintendencias)e. Directrices sobre el proceso que debe seguirse para la expedición de las

normas (procesos abiertos y transparentes)f. La obligación de Coordinar la expedición de normas entre entidades

públicas.g. Plazos para la expedición y aprobación del nuevo marco de PCGA.2009-

ley-1314.pdf

ESTRUCTURA DE LA LEY

• Intervención del Estado en la Economía, limitando la libertad económica para expedir normas contables, de información financiera y de aseguramiento de la información.

• Conformando un sistema único y homogéneo de alta calidad, comprensible y de forzosa observancia,

• Para que los informes contables brinden información financiera comprensible, transparente y comparable, pertinente y confiable, útil para la toma de decisiones económicas.

41

OBJETIVOS DE UTILIDAD DE INFORMACIÓN

• Para mejorar la productividad, la competitividad y el desarrollo armónico de la actividad empresarial de las personas naturales y jurídicas, nacionales o extranjeras.

• Con observancia de los principios de equidad, reciprocidad y conveniencia nacional, con el propósito de apoyar la internacionalización de las relaciones económicas, la acción del Estado se dirigirá hacia la convergencia con estándares internacionales de aceptación mundial, con las mejores prácticas y con la rápida evolución de los negocios.

42

OBJETIVOS DE DESARROLLO ECONÓMICO

• Permitir u ordenar que tanto el sistema documental contable, que incluye los soportes, los comprobantes y los libros, como los informes de gestión y la información contable, en especial los estados financieros con sus notas, sean preparados, conservados y difundidos electrónicamente.

• A tal efecto dichas normas podrán determinar las reglas aplicables al registro electrónico de los libros de comercio y al depósito electrónico de la información, que serían aplicables por todos los registros públicos, como el registro mercantil. Dichas normas garantizarán la autenticidad e integridad documental y podrán regular el registro de libros una vez diligenciados.

43

OBJETIVOS DE EVIDENCIA CONTABLE.

• Las facultades de intervención establecidas en esta ley no se extienden a las cuentas nacionales, como tampoco a la contabilidad presupuestaria, a la contabilidad financiera gubernamental, de competencia del Contador General de la Nación, o la contabilidad de costos.

44

EXCEPCIONES DE ALCANCE.

• Orientación Internacional

• Posición Técnica de Conveniencia

• Escalonamiento

• Formalización

• Base Económica y no tributaria

• Esencia sobre forma

45

CRITERIOS DE LA LEY(1).

El CTCP tomará como referencia para la elaboración de sus propuestas, los estándares más recientes y de mayor aceptación que hayan sido expedidos o estén próximos a ser expedidos por los organismos internacionales reconocidos a nivel mundial como emisores de estándares internacionales en el tema correspondiente, sus elementos y los fundamentos de sus conclusiones.

46

ORIENTACIÓN INTERNACIONAL

• Si, luego de haber efectuado el análisis respectivo, el CTCP concluye que, en el marco de los principios y objetivos de la presente ley, los referidos estándares internacionales, sus elementos o fundamentos, no resultarían eficaces o apropiados para los entes en Colombia, comunicará las razones técnicas de su apreciación a los ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo, para que estos decidan sobre su conveniencia e implicaciones de acuerdo con el interés público y el bien común.

47

POSICIÓN TÉCNICA DE CONVENIENCIA.

• En atención al volumen de sus activos, de sus ingresos, al número de sus empleados, a su forma de organización jurídica o de sus circunstancias socio-económicas, el Gobierno autorizará de manera general que ciertos obligados lleven contabilidad simplificada, emitan estados financieros y revelaciones abreviados o que estos sean objeto de aseguramiento de información de nivel moderado.

48

ESCALONAMIENTO.

• En desarrollo de programas de formalización empresarial o por razones de política de desarrollo empresarial, el Gobierno establecerá normas de contabilidad y de información financiera para las microempresas, sean personas jurídicas o naturales, que cumplan los requisitos establecidos en los numerales del artículo 499 del estatuto tributario.

49

FORMALIZACIÓN EMPRESARIAL.

• ART. 4º—Independencia y autonomía de las normas tributarias frente a las de contabilidad y de información financiera. Las normas expedidas en desarrollo de esta ley, únicamente tendrán efecto impositivo cuando las leyes tributarias remitan expresamente a ellas o cuando estas no regulen la materia.

• A su vez, las disposiciones tributarias únicamente producen efectos fiscales. Las declaraciones tributarias y sus soportes deberán ser preparados según lo determina la legislación fiscal.

50

BASE ECONÓMICAY NO TRIBUTARIA.

• Únicamente para fines fiscales, cuando se presente incompatibilidad entre las normas contables y de información financiera y las de carácter tributario, prevalecerán estas últimas.

• En su contabilidad y en sus estados financieros, los entes económicos harán los reconocimientos, las revelaciones y conciliaciones previstas en las normas de contabilidad y de información financiera.

51

BASE ECONÓMICA Y NO TRIBUTARIA

• Los recursos y hechos económicos deben ser reconocidos y revelados de acuerdo con su esencia o realidad económica y no únicamente con su forma legal.

52

ESENCIA SOBRE LA FORMA.

LEY DE CONVERGENCIALey 1314 del 13 de Julio de 2009

Meses

Prom

ulga

ción

ley

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 61 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Presentación de proyectos a que haya lugar por parte de CTCP2010 2011 2012 No se define el tiempo 2013-2014? 2014-2015?

Continua vigencia PCGA y NAGA

Enero 01 de 2010

Enero 01 de 2011

Enero 01 de 2012

Enero 01 de 2013

Enero 01 de 2014

Expe

dici

ón d

e la

s no

rmas

Entra

da e

n vi

genc

ia N

orm

as

cont

abili

dad,

info

rmac

ion

finan

cier

a y

aseg

uram

ient

o

Elaboración, publicación y revisión de textos definitivos por parte de los

ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y

Turismo.

Conformación del CTCP conforme a la ley / Revisión de las

normas por parte del CTCP

Ejecución del plan, presentación del CTCP a los ministerios los proyectos a que haya lugar

1er año gravable

2do año gravable

El Art. 7. detalla los criterios para la expedición de normas; no obstante, no se detalla un rango determinado de tiempo para dicho proceso.

ART 14. (...) Las normas expedidas conjuntamente por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo entrarán en vigencia el 1° de enero del segundo año gravable siguiente al de su promulgación, a menos que en virtud de su complejidad, consideren necesario establecer un plazo diferente.

CTCP. Presentación 1er plan de trabajo al Min. HCP y Min CIT

ELEMENTOS DE LA LEY.

(…)ARTÍCULO 16°. Transitorio. Las entidades que esténadelantando procesos de convergencia con normasinternacionales de contabilidad y de información financieray aseguramiento de información, podrán continuarhaciéndolo, inclusive si no existe todavía una decisiónconjunta de los Ministerios de Hacienda y Crédito Público yde Comercio, Industria y Turismo, pero respetando elmarco normativo vigente.

Las normas así promulgadas serán revisadas por elConsejo Técnico de la Contaduría Pública para asegurar suconcordancia, una vez sean expedidas por los Ministeriosde Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria yTurismo, con las normas a que hace referencia esta Ley.(…)

ELEMENTOS DE LA LEY.

LEY DE CONVERGENCIALey 1314 del 13 de Julio de 2009

(…) Artículo 12°. Coordinación entre entidades públicas. Enejercicio de sus funciones y competencias constitucionales y legales,las diferentes autoridades con competencia sobre entes privados opúblicos deberán garantizar que las normas de contabilidad, deinformación financiera y aseguramiento de la información de quienesparticipen en un mismo sector económico sean homogéneas,consistentes y comparables.

Para el logro de este objetivo, las autoridades de regulación y desupervisión obligatoriamente coordinarán el ejercicio de susfunciones.(…)

ELEMENTOS DE LA LEY.

Estructura General de impactos

EFECTO

Complejidad de implementación

Impa

cto

finan

cier

o

+

-- +

Grupos económicos

(NIC 27/28, SIC 12)

Efectivo y cuentas por

pagar (NIC 39)

Arrendamientos - leasing(NIC 17)

Inventarios(NIC 2)

Provisiones(NIC37)

Instrumentos Financieros

(NIC 39/ NIC32)

Pasivoslaborales(NIC 19)

Propiedades, planta y equipo

(NIC 16)

Impairment de activos(NIC 36)

Deudores(NIC 39)

Reconocimiento de ingresos

(NIC 18)

Intangibles y diferidos (NIC

38)

Adopción inicial(NIIF 1)

Presentación de los estados financieros

(NIC 1, 30 y 7)

Impuesto diferido(NIC 12)

Saldos socios(NIC 39)

Concesiones(IFRIC 12)

Otros activos

Derivados(NIC 39/ NIC32)

Complejidad e Impacto de la convergencia

GRACIAS