Bogotá,  Mayo 29 de 2012

Aspectos Generales del Sector Azucarero Colombiano 2011 ‐ 2012

Luis Fernando Londoño CapurroPresidente

148 años de historia

estimulan nuestro compromiso

con la sostenibilidad

Seguimos Comprometidos con la Sostenibilidad

Desarrollo Social Conservación del Medio Ambiente

Desarrollo Económico

Sector Azucarero Colombiano

Desarrollo Social 

Conservación del Medio ambiente

Desarrollo Económico

Desarrollo Social 

Conservación del Medio ambiente

Desarrollo Económico

Estructura del Cluster

Valle del Cauca

Cauca

RisaraldaCaldas

Quindío

• 13 Ingenios • 12 cogeneradores de energía• 5 destilerías de alcohol carburante• Más de 2.700 proveedores de caña• 1 productor de papel (Propal)• 1 empresa sucroquímica (Sucromiles)• Más de 40 empresas de alimentos• 3 empresas de gaseosas• 8 empresas de vinos y licores• Más de 50 proveedores especializados

Impacto FiscalLos ingresos tributarios de más de 30municipios del suroccidente dependenhasta en un 90% de la actividad del Sector

Más de 2.700 proveedores de caña

13 ingenios con aproximadamente 1.000 

accionistas

Área Sembrada en Caña de Azúcar223.905 has.

El tamaño promedio de la propiedad entre los proveedores de caña es de 62,2 has. 

Estructura del Cluster

Total trabajadores(Directos e Indirectos)

Total personas beneficiadas(Total trabajadores x 4)

188.533

Generación de Empleo

Fuente: Fedesarrollo (2010)

754.132

Empleo Corteros (10.522)Corteros Vinculados – Diciembre 2011

82%

7%

11%

Contratación DirectaContrato SindicalEn proceso de contratación directa

Corteros Vinculados – Abril 2012

Programa Familias con Bienestar 

Alianza público‐privada para el mejoramiento de la calidad de vida de las familias de corteros y de las 

comunidades de la zona de influencia

8.211 familias de corteros de caña beneficiadas

Programas EducativosAlianzas Público ‐ Privadas

Red Educativa AzucareraRed Educativa Azucarera17 Instituciones Educativas apoyadas por el sector(5 privadas – propias de los ingenios).

12.591 estudiantes de básica primaria, educación media y secundaria que se atienden anualmente.

Alfabetización: 2.300 personas superaron logros de lectura, escritura y operaciones básicas matemáticas

Donaciones a universidades (ICESI – Univalle)

Centros Regionales de Educación Superior

Formación en alta gerencia, innovación tecnológica y educacióncontinuada

Alianza SENA‐ASOCAÑA 2010 2011 2012 2013Meta cobertura Alta Gerencia e Innovación Tecnológica 

642 1208 2100 3100

Población realmente atendida 642 2600

Formación Técnica y Tecnológica con el SENA

Tres CERES que ofrecen educación media técnica y tecnológicaoperados por la Universidad Autónoma

Población atendida a 2011: 2.417 jóvenes, adolescentes yadultos.

Educación Técnica y  Tecnológica

Pacto Global de Naciones Unidas

Varios ingenios azucareros, que representan el 66% de la producción de azúcar, han adherido al Pacto Mundial. 

La meta del Sector para 2013 es lograr que el 76% de la producción de azúcar cumpla con los estándares establecidos en dicho Pacto. 

Durante el año 2011, Asocaña y sus ingenios afiliados promovieron programas de sensibilización e interiorización de los Principios del Pacto, que se refieren al apoyo, respeto y protección de los Derechos Humanos Fundamentales

Certificación en mejores prácticas para la caña de azúcar 

BONSUCRO (BSI) 

• En el año 2011 se entrenaron 40 auditores internos de los ingenios azucareros

• Las auditorias iniciarán el segundo semestre de 2012 para certificar 36 mil hectáreas, equivalente a 407 mil toneladas de producción anual de azúcar

• Meta 2013:  40 % del área total sembrada certificada bajo el estándar de BONSUCRO‐BSI (tierras propias y de proveedores). 

50 55 60 65 70 75

Arroz

Café

Flores

Nacional

Banano

Caña

Arroz Café Flores Nacional Banano Caña

ICV 55 56 58 63 66 70

Índice de calidad de vida  (ICV Promedio)

15 20 25 30 35 40 45 50

Caña

Flores

Café

Banano

Arroz

Nacional

Caña Flores Café Banano Arroz Nacional

NBI 21 21 36 42 45 46

Necesidades básicas insatisfechas (NBI promedio)

Fuente: Fedesarrollo (2010)

El apoyo del Sector Azucarero a la Fundación Clínica Valle del Lili ha contribuido al mejoramiento de la calidad de vida en la región.

Impacto positivo sobre calidad de vida

Desarrollo Social 

Conservación del Medio ambiente

Desarrollo Económico

Contribuir al mejoramiento de la calidad de vida en la región, manteniendo los caudales necesarios para el abastecimiento de agua potable, la conservación de

la biodiversidad y el uso agrícola e industrial mediante una estrategia de concertación múltiple

Objetivodel Fondo

Zona de influenciaCuenca Municipios BeneficiadosRío Palo ToribioRío Desbaratado Florida ‐MirandaRío Frayle FloridaRío Bolo PraderaRío Nima ‐Amaime Palmira ‐ El CerritoRío Zabaletas El CerritoRío Guabas Ginebra ‐ GuacaríRío Guadalajara BugaRío Tuluá ‐Morales TuluáRío Bugalagrande Bugalagrande ‐ AndalucíaRío La Paila Zarzal ‐ SevillaRío Ríofrío ‐Piedras

Riofrío ‐ Bolivar ‐ Roldanillo ‐La Unión

Actividades desarrolladas

Aislamientos de riberas de corrientes de aguaProtección de nacimientos de aguaRegeneración naturalReconversión de ganaderíaSeguridad alimentariaSensibilización ambientalCapacitación en producción sostenibleRecuperación movimientos masales de suelo

Gestión de aportes Firmantes del acuerdo de 

entendimiento

Ingenios AzucarerosThe Nature Conservancy (TNC)

Asociaciones de Usuarios de aguas CVC

Otras entidades cofinanciadoras

EcopetrolPAVCOBAVARIA

Parque Nacional Natural Las HermosasCabildos Indígenas y Municipios

USAID  UNICEF

GEF ‐ FEDEGAN –GANADERÍA SOSTENIBLE   

TOTAL $  10.970 millones

Año Área de 

reforestación y/o conservación (Has)

Número de cuencas modeladas y con áreas priorizadas

Número de proyectos ejecutados

Familias beneficiadas

Avances 2011 3.225 12 20 428

Meta 2013 3.000 19 30 500

Logros obtenidos

1. Aporte recursos de los cultivadores de caña2. Contrapartida de recursos Comité Cafeteros Risaralda3. Modelo compensaciones servicios hídricos Fondo acción 

y niñez.4. Constitución fondo patrimonial: base 400 mil dólares 

aporte  alianza TNC, BID‐GEF y FEMSA.

Gestiones en curso

Análisis de Ciclo de Vida del Bioetanol

81

100

130

Corriente Básica

Aviación (Avigas)

Alcohol Anhidro

Octanaje de la gasolina y el alcohol

Incremento en Calidad de la Gasolina

Balance de los proyectos de cogeneración (MW)

• La capacidad de cogeneración en 2011 alcanzó un total de 190 MW.

• A través de la red se venden excedentes por 53 MW.

• En 2015 la capacidad se incrementará a 333 MW para vender excedentes por 145 MW.

Fuente: Ingenios

Capacidad de Cogeneración en Aumento

Inversión de más de USD 300 millones 

Desarrollo Social 

Conservación del Medio ambiente

Desarrollo Económico

Contexto Internacional

Crecimiento del PIB Mundial (Variación anual %)

5,3

3,01,9

4,4

10,4 10,6

6,2

3,9

1,7 1,4

-0,7

9,2

7,2

4,53,5

2,1

-0,3

2,0

8,2

6,9

3,7

Mundo EE.UU. UE Japón China India AméricaLyC

2010 2011 2012*

Fuente: Fondo Monetario Internacional (WEO – abril de 2012) – Elaboración Asocaña

Volumen de Importación de Algunas Materias Primas en China (ene 2005 = 100)

205

306

222

70

100

130

160

190

220

250

280

310

ene-

05

jun-

05

nov-

05

abr-

06

sep-

06

feb-

07

jul-0

7

dic-

07

may

-08

oct-0

8

mar

-09

ago-

09

ene-

10

jun-

10

nov-

10

abr-

11

sep-

11

feb-

12

Cobre Acero Petróleo

Fuente: Fondo Monetario Internacional (WEO – abril de 2012) – Elaboración Asocaña

Índices de Precios de Materias Primas (ene 2007 = 100) 

211

151

119121

50

75

100

125

150

175

200

225

250

ene‐07

mar‐07

may‐07

jul‐0

7sep‐07

nov‐07

ene‐08

mar‐08

may‐08

jul‐0

8sep‐08

nov‐08

ene‐09

mar‐09

may‐09

jul‐0

9sep‐09

nov‐09

ene‐10

mar‐10

may‐10

jul‐1

0sep‐10

nov‐10

ene‐11

mar‐11

may‐11

jul‐1

1sep‐11

nov‐11

ene‐12

mar‐12

Energía AlimentosInsumos Agrícolas Metales

Fuente: Fondo Monetario Internacional (WEO – abril de 2012) – Elaboración Asocaña

Comportamiento de los Principales Índices Accionarios(ene 2008 = 100)

30

50

70

90

110

130

150

170

ene‐08

jun‐08

nov‐08

abr‐09

sep‐09

feb‐10

jul‐1

0

dic‐10

may‐11

oct‐11

mar‐12

BOVESPA MEXBOLIPSA IGBCIGBVL

Fuente: Bolsas de Valores – Cálculos Asocaña 

30

50

70

90

110

130

150

170

ene‐08

jun‐08

nov‐08

abr‐09

sep‐09

feb‐10

jul‐1

0

dic‐10

may‐11

oct‐11

mar‐12

NIKKEIEURO STOXXDOW JONES

Tasas de Interés (% anual) de Intervención de Política Monetaria

02468101214

ene‐08

jun‐08

nov‐08

abr‐09

sep‐09

feb‐10

jul‐1

0

dic‐10

may‐11

oct‐11

mar‐12

Brasil México Perú Chile Colombia

Fuente: Bancos Centrales – Cálculos Asocaña

02468101214

ene‐08

jun‐08

nov‐08

abr‐09

sep‐09

feb‐10

jul‐1

0

dic‐10

may‐11

oct‐11

mar‐12

EE.UU. UE

Tasa de Revaluación frente al Dólar (%) – Promedio Mensual

11,5 10,78,6

6 6,4

2,64,8 4,9

2,51,5

4,5

-6,2

-1,6

3,5

-7,6

Colombia Brasil Chile Perú México2010 2011 2012*

Fuente: Bancos Centrales – Cálculos Asocaña2012*: Con información hasta marzo

Evolución de la IED en la última década (Índice 100 = promedio 2001‐2005)

347

84

343

359

477

0

100

200

300

400

500

2000-05 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Brazil México Chile Colombia Perú

Fuente: CEPAL ‐ Cálculos Asocaña

Fuente: Bancos Centrales ‐ Cálculos Asocaña

Desempeño de la Economía Colombiana

Desempeño de la Economía Colombiana en 2011

Participación (%) del PIB Agropecuario en el PIB Nacional

4,25,4

6,16,9

8,3

0,01,53,04,56,07,59,0

Argentina Brasil Chile Perú Colombia

Fuente: FAO Year Book (2010) – Elaboración Asocaña

3,0 2,8 2,4 2,4 2,31,8

1,0 1,1 0,8

0,01,02,03,04,0

2007 2008 2009

Mercado mundial del azúcar

Índices de Precios de Alimentos FAO (ene 2007 = 100)

161

135158

186

220

50

100

150

200

250

300

ene-

07m

ar-0

7m

ay-0

7ju

l-07

sep-

07no

v-07

ene-

08m

ar-0

8m

ay-0

8ju

l-08

sep-

08no

v-08

ene-

09m

ar-0

9m

ay-0

9ju

l-09

sep-

09no

v-09

ene-

10m

ar-1

0m

ay-1

0ju

l-10

sep-

10no

v-10

ene-

11m

ar-1

1m

ay-1

1ju

l-11

sep-

11no

v-11

ene-

12m

ar-1

2

General Lácteos CerealesAceites Azúcar

Fuente: FAO – Cálculos Asocaña

La caña de azúcar es el producto agrícola de mayor volumen de producción en el mundo

Caña

 de azúcar

Maíz

Arroz

Trigo

Patatas

Soya

Hortaliza

s frescas

Mandioca

Remolacha

 azucarera

Tomates

Cebada

Patatas d

ulces

Plátanos

Sand

ías

Cebo

llas secas

Manzanas

Naranjas

Uvas

Cocos

Cano

laCo

les y

 otra

s crucíferas

Pepino

s y pep

inillos

Sorgo

Batatas

Aceite de palm

a

Principales productos agrícolas mundiales según su volumen producido (toneladas)

Fuente: FAO

El consumo mundial de azúcar está relacionado con el  crecimiento poblacional

Fuente: OIA, Banco Mundial ‐ Elaboración Asocaña

Hay elementos adicionales que también han influido en el mercado mundial azucarero …..

Evolución de las Existencias Mundiales de Azúcar 2001 – 2011* 

20%

30%

40%

50%

60%

70%

75

95

115

135

155

175

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Producción (millones de TMVC)Consumo (millones de TMVC)Existencias como porcentaje del consumo (eje derecho)

Fuente: OIA – Elaboración Asocaña*Cálculos Asocaña con base en información de OIA

Agentes especulativos

Fuente: Bolsa de NY ‐ Elaboración Asocaña

Precio Internacional vs. Posición Neta de los Fondos de Inversión

La participación de los fondos  de 

inversión ha sido cada vez más importante, 

influyendo los movimientos del precio del azúcar.

Comercio Mundial de AzúcarVolumen de Exportaciones Reales Vs. Negociaciones en Bolsa

27 28 30 32 31

 ‐

 15

 30

 45

 60

 75

 90

 105

0

5

10

15

20

25

30

35

ene‐07

abr‐07

jul‐0

7oct‐07

ene‐08

abr‐08

jul‐0

8oct‐08

ene‐09

abr‐09

jul‐0

9oct‐09

ene‐10

abr‐10

jul‐1

0oct‐10

ene‐11

abr‐11

jul‐1

1oct‐11

Millon

es de tone

lada

s

Millon

es de Tone

lada

s

Exportaciones Anuales (Crudo)Volumen mensual negociado en bolsa (eje derecho)

Fuente: OIA y Bloomberg  – Cálculos Asocaña

Precios del Azúcar en los Mercados Internacionales (ene 2010 – mar 2011) – USD/ton

200300400500600700800900

ene-

10fe

b-10

mar

-10

abr-

10m

ay-1

0ju

n-10

jul-1

0ag

o-10

sep-

10oc

t-10

nov-

10di

c-10

ene-

11fe

b-11

mar

-11

abr-

11m

ay-1

1ju

n-11

jul-1

1ag

o-11

sep-

11oc

t-11

nov-

11di

c-11

ene-

12fe

b-12

mar

-12

Azúcar Crudo - NYAzúcar Blanco - Londres No. 5

Fuente: Bloomberg (precios diarios de cierre de la posición más cercana) –Elaboración Asocaña

2011. Febrero 2:  35 USDcent/lb  ‐ Precio record últimos 31 años (crudo)Julio 13:  876 USD/ton – Precio record últimos 31 años (blanco)

Variación en el Volumen de Producción de Azúcar (Países Seleccionados)

‐8,4%

47,7%

83,5%

32,6%

33,4%

0 5 10 15 20 25 30 35 40

Brasil

Tailandia

Rusia

India

Pakistán

20102011

Fuente: OIA – Cálculos Asocaña

Puesto País Participación (%)1 Brasil 20,902 India 16,213 UE 10,374 China 6,635 Tailandia 5,786 EE.UU. 4,147 Rusia 3,158 México 3,089 Pakistán 2,9810 Australia 2,3111 Indonesia 1,5612 Colombia 1,4213 Guatemala 1,4214 Suráfrica 1,18

Resto del mundo 18,9

Principales Productores 2011 Principales Exportadores 2011

Puesto País Participación(%)1 Brasil 42,902 Tailandia 13,703 India 6,574 Australia 5,595 UE 4,226 Guatemala 3,297 Emiratos Árabes 3,288 Colombia 1,459 Suráfrica 0,5610 Pakistán 0,5211 Korea 0,4812 EE.UU. 0,3413 México 0,2514 Malasia 0,19

Resto del mundo 16,7

Fuente: OIA – Cálculos Asocaña

Balance del Sector Azucarero Colombiano

Área Sembrada y Molienda de Caña (2005 – 2011)

( 89,1%) (88,4%) ( 91,1%)(76,6%) 

( 92,6%) (79,0%) (80,7%)

198.049 203.184 202.926 205.664 208.254 218.311 223.905

21,8  22,0 21,119,2

23,6 

20,3 22,7

 ‐

 5,00

 10,00

 15,00

 20,00

 25,00

 ‐ 25,0 50,0 75,0

 100,0 125,0 150,0 175,0 200,0 225,0 250,0 275,0 300,0 325,0 350,0 375,0 400,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Total Área Sembrada ‐ HectáreasÁrea Cosechada ‐ Como Porcentaje del Área SembradaCaña Molida ‐ Millones de Toneladas

Fuente: Cenicaña – Elaboración Asocaña

Indicadores de Productividad – TCH y Rendimiento Comercial

11,2

11,4

11,6

11,8

12,0

12,2

105

110

115

120

125

130

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Ren

dim

ient

o C

omer

cial

TCH

TCH Rendimiento Comercial (eje derecho)

Fuente: Cenicaña y FEPA – Cálculos Asocaña

Balance Azucarero colombiano (miles de TMVC)

2.078

1.623

694

184

2.340

1.594

942

188

Producción

Consumo Nacional

Exportaciones

Importaciones

20102011

Fuente: DANE para Importaciones – FEPA para las demás cifras – Cálculos Asocaña 

Los TLCs: oportunidades para el Sector Azucarero Colombiano

• El sector azucarero colombiano ha acompañado al Gobierno Nacional en las negociaciones de los Tratados de Libre Comercio.

• Estos son una oportunidad siempre y cuando se negocien en condiciones de simetría y en ausencia de distorsiones y barreras no arancelarias.

Las oportunidades para el azúcar y el etanol

Entró en vigencia el 15 de mayo de 2012Cuota de 50.000 toneladas de azúcares. Liberación inmediata del etanol.

Entró en vigencia el 15 de agosto de 2011Liberación inmediata del azúcar crudoLiberación en 17 años del azúcar refinadoLiberación inmediata del etanol

Se espera su entrada en vigencia a finales de 2012Cuota de 62 mil toneladas de azúcarLiberación inmediata del etanol

Zona de libre comercio desde 1993Libre de aranceles  en azúcar y etanol

EE.UU.

Canadá

UE

Comunidad Andina

Exportaciones de azúcar por destino 2011

Chile 25%

Perú 10%

Haiti 9%

Mexico 8%

EE.UU. 7%Jamaica 5%

Bolivia 5%

T. y Tobago 5%

Ecuador 4%Canadá 3%

Otros (60 países) 19%

Fuente: FEPA y CIAMSA – Cálculos Asocaña

Composición de las Exportaciones de Azúcar por Tipo de Azúcar

75,1% 70,8%85,5% 87,6%

24,9% 29,2%14,5% 12,4%

2008 2009 2010 2011

Blancos Crudo

Fuente: FEPA y CIAMSA – Cálculos Asocaña

Valor de las Exportaciones de Azúcar (Millones de USD FOB)

373,8

625,5

0

100

200

300

400

500

600

700

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,420

01

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Millon

es de USD

 ‐Va

lor F

OB

Millon

es de TM

VC

Volumen Valor (eje derecho)

Fuente: FEPA y CIAMSA – Cálculos Asocaña

Participación (%) de las Exportaciones de Azúcar  en el Sector Agropecuario y en el Sector Industrial

7,3%

17,1%14,8%

21,6%

0,8%2,5% 2,0% 2,7%

0,4% 1,3% 0,9% 1,1%

2008 2009 2010 2011

Agropecuario Industrial Total

Fuente: DANE, FEPA y CIAMSA ‐ Cálculos Asocaña

Balance Alcoholero 2009  ‐ 2011 (millones de litros)

351 

337 

292 

291 

338 

327 

Ventas internas

Producción

200920102011

Fuente: FEPA ‐ Cálculos Asocaña

0150300450600750900

020.00040.00060.00080.000100.000120.000

ene‐05

jun‐05

nov‐05

abr‐06

sep‐06

feb‐07

jul‐0

7

dic‐07

may‐08

oct‐08

mar‐09

ago‐09

ene‐10

jun‐10

nov‐10

abr‐11

sep‐11

Azúcar ‐ Precio Interno  Precio de Azúcar Londres

COP/qq

Coeficiente de Correlación: 88,6%

USD/ton

Fuente: AGRONET y Bolsa de Londres ‐ Elaboración Asocaña

El precio interno del azúcar tiene una alta correlación con el precio internacional

IPP de algunos productos con contenido de azúcar  (ene01=100)

Fuente: DANE

Gracias a los instrumentos de estabilización, el costo del azúcar como insumo registra un aumento inferior al de los bienes que la utilizan

Ingenios azucareros2009 2010 2011*

Ingresos Operacionales ($ miles de millones) 3.509 3.562 3.978Utilidades

Operacionales ($ miles de millones) 573 505 720Netas ($ miles de millones) 336 328 478Rentabilidad

Margen utilidad neta (%) 9,58% 9,22% 12,02%Rentabilidad del activo (%) 5,63% 5,08% 7,89%Rentabilidad del patrimonio (%) 7,77% 7,01% 10,21%Eficiencia y liquidez

Rotación de activos 0,59  0,55  0,66 Razón corriente 3,21  3,24  4,25 Endeudamiento

Razón de endeudamiento (%) 29,76% 29,68% 26,94%

Resultados Financieros

Fuente: Supersociedades para 2009 y 2010 *La información de 2011 corresponde a los Balances Preliminares de 11 ingenios (93,1% de la molienda de caña)

Perspectivas de Mediano Plazo

Proyecciones para 2012

• Producción de caña: 23 millones de toneladas

• Producción de azúcar: 2,4 millones de TMVC

• Producción de alcohol carburante: 370 millones de lts

El dulce sabor del azúcar de Colombiaes progreso