BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE … · Informe de los Auditores Independientes 1-2 Balance de...

BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE BOLSA, S. A.

(Managua, Nicaragua)

Estados financieros

31 de diciembre de 2012

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE BOLSA, S. A. (Managua, Nicaragua)

Estados financieros


Indice del contenido

Paginas Informe de los Auditores Independientes 1-2 Balance de situaci6n 3 Estado de resultados 4 Estado de cambios en el patrimonio 5 Estado de flujos de efectivo 6 Estado de cuentas de orden 7-8 Notas a los estados financieros 9-34

KPMG Peat Marwick Nicaragua, S. A.

Apartado N° 809 Centro Pellas 6to. piso Telf.: (505) 2274 4265 Managua, Nicaragua Km 4 Y, carretera a Masaya Fax: (505) 2274 4264

Managua, Nicaragua E-mail: [email protected]

Informe de los Auditores Independientes

A la Junta Directiva y Accionistas de BAC Valores de Nicaragua, Puesto de Bolsa, S. A.:

Hemos auditado los estados financieros que se acompaiian de BAC Valores de Nicaragua, Puesto de Bolsa, S. A. ("la Compafifa"), los cuales comprenden el balance de situacion al 31 de diciembre de 2012, y los estados de resultados, cam bios en el patrimonio, flujos de efectivo y estado de cuentas de orden por el anD terminado en esa fecha, y notas que comprenden, un resumen de politicas contables significativas y otra informacion explicativa.

Responsabilidad de la Administraci6n por los Estados Financieros

La Administraci6n es responsable por la preparaci6n y presentaci6n razonable de estos estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua y por el control intemo que la Administraci6n determine que es necesario para permitir la preparacion de estados financieros que esten libres de errores de importancia relativa, debido ya sea a fraude 0 error.

Responsabilidad de los Auditores

Nuestra responsabilidad es expresar una opini6n acerca de estos estados financieros con base en nuestra auditoria. Efectuamos nuestra auditoria de conformidad con las Normas Intemacionales de Auditoria. Esas normas requieren que cumplamos con requisitos eticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros estanlibres de errores de importancia relativa.

Una auditoria incluye la ejecuci6n de procedimientos para obtener evidencia de auditoria acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluaci6n de los riesgos de errores de importancia relativa en los estados financieros, debido ya sea a fraude 0 error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgos, nosotros consideramos el control intemo relevante para la preparaci6n y presentaci6n razonable de la Compafifa de los estados financieros a fin de disefiar procedimientos de auditoria que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propos ito de expresar una opini6n sobre la efectividad del control intemo de la Compafiia. Una auditoria tambien incluye evaluar 10 apropiado de las politicas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la Administraci6n, asf como evaluar la presentaci6n en conjunto de los estados financieros.

KPMG Peal Marwiek Nicaragua, S. A., una soeiedad ananima niearagOense y firma miembro de la red de firm as independienles de KPMG afiliadas a KPMG Inlernalional Cooperalive C"KPMG Inlernalional"), una cooperativa suiza. Derechos reservados. Impreso en Nicaragua. IIII

Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opinion de auditoria.

Opinion

En nuestra opinion, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situacion financiera de BAC Valores de Nicaragua, Puesto de Bolsa, S. A. al 31 de diciembre de 2012, y su desempeno financiero y sus flujos de efectivo y estado de cuentas de orden por el afto terminado en esa fecha de conformidad con las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua.

14 de marzo de 2013 Managua, Nicaragua

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BAC VALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE BOLSA, S. A. (Managua, Nicaragua)

Balance de situaci6n


(Expresado en c6rdobas)

Activos Disponibilidades Operaciones con val ores y derivados Inversiones al valor razonable con cambios en resultados, neto

Nota

7 8

2012

5,137,851 778,466

Inversiones disponibles para la venta Cuentas por cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Inversiones permanentes en acciones Bienes de uso, neto Otros activos, netos Total activos

Pasivos Obligaciones inmediatas Operaciones con val ores y derivados Obligaciones con instituciones financieras y organismos Otras cuentas por pagar y provisiones Ingresos diferidos Obligaciones subordinadas Obligaciones convertibles en capital Operaciones pendientes de imputaci6n Obligaciones financieras a largo plazo Impuesto sobre la renta diferido Reservas laborales para el retiro Total pasivos

Patrimonio Capital social suscrito y pagado Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al patrimonio Obligaciones convertibles en capital Reservas patrimoniales Resultados acumulados Total patrlmonio Total pasivos y patrimonio

Administracion individual de cartera

Cuentas de orden

9 4,157,477

10 260,377

11 15,786 12 668,620

11,018,577

659,515

13 1,054,322

1,713,837

4 2,700,000 37,229

1,082,594 5,484,917 9,304,740

11,018,577

2011

5,179,455

4,596,475

342,072

45,144 893,229

11,056,375

165,748

1,629,125

1,794,873

2,700,000 37,229

1,076,108 5,448,165 9,261,502

11,056,375

18 598,175,873 811,699,743

Cuentas contingentes

Las notas adjuntas son parte integral de estos estadosfinancieros. EI presente balance de situaci6njue aprobado por la Administraci6n bajo la responsabilidad de los juncionarios que 10 han suscrito.

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Estado de resultados

Por el ano terminado el 31 de diciembre de 2012

(Expresado en cordobas)

Nota 2012 2011

Ingresos financieros 14 2,609,722 4,516,466 Gastos financieros Resultado financiero antes de ajustes monetarios 2,609,722 4,516,466

Ingresos por ajustes monetarios 15 477,717 443,886 Gastos por ajustes monetarios (32,052) (6,855) Resultado financiero bruto 3,055,387 4,953,497

Ingresos (gastos) netos por incobrabilidad y desvalorizacion de activos financieros

Resultado financiero, neto 3,055,387 4,953,497

Ingresos operativos diversos 600,910 721 ,843 Gastos operativos diversos (330,682) (334,399)

270,228 387,444 Resultado operativo bruto 3,325,615 5,340,941

Otros ingresos y egresos, netos 390 2,702 Gastos generales y de administracion 16 (3,245,321 ) (3,441,905)

Resultado operativo antes de impuesto sobre la renta 80,684 1,901,738 Impuesto sobre la renta 6 (37,446) (346,095) Resultado neto del periodo 43,238 1,555,643

Q.~\-Jorge Riguero Recalde

Gerente General

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros . El presente estado de resultados Jue aprobado por la Administracion bajo la responsabilidad de los Juncionarios que 10 han suscrito.

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Estado de cambios en el patrimonio

Por el afio terminado el 31 de diciembre de 2012


Saldo al 1 de enero de 2011

Nota

Capital social

autorizado

2,700,000

Capital social no suscrito

Capital social

suscrito y pagado

2,700,000

Aportes patrimoniales

no capitalizados

37,229

Ajustes al patrimonio

Reservas patrimoniales

842,762

Resultados acumulados

4,125,868

Obligaciones convertibles

en capital Total

patrimonio

7,705,859

Emisi6n de acciones mediante capitalizacion resultados acumulados

Pago de dividendos en efectivo Resultado neto del perfodo Traslado de reserva legal del afio 20 II Ganancias no reaJizadas sobre inversiones

Saldo al31 de diciembre de 2011 4 2,700,000 2,700,000 37,229

233,346

1.076,108

1,555,643 (233,346)

5,448,165

1,555,643

9,261,502

Saldo all de enero de 2012 2,700,000 2,700,000 37,229 1,076,108 5,448,165 9,261,502

Emision de acciones mediante capitalizacion resultados acumulados

Pago de dividendos en efectivo Resultado neto del perfodo Traslado de reserva legal del afio 2012 Ganancias no reaJizadas sobre inversiones

6,486 43,238 (6,486)

43,238

Saldo al31 de diciembre de 2012 4 2,700,000 2,700,000 37,229 1,082,594 5,484,917 9,304,740

~~-'l "' 4~~~\ V- 9 . "'--\.- (St ~\~\

Jorge Riguero Recalde \"~d .~ J~J Gerente General (.~o/

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./~ .y\,

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados jinancieros. El presente estado de cambios en el patrimonio foe aprobado por la Administracion bajo la responsabi/idad de los foncionarios que 10 han suscrito.

5


Estado de tlujos de efectivo

Por el ano terminado el 31 de diciembre de 2012


Flujos de efectivo de las actividades de operacion: Resultado neto del periodo Ajustes para conciliar el resultado del perlodo con el efectivo neto (usado en)

provisto por las actividades de operaci6n: Provisiones para desvalorizacion de inversiones Provisiones para cuentas por cobrar Depreciaciones y amortizaciones Variaci6n net a en:

Cuentas por cobrar Operaciones con valores y derivados Rendimientos por cobrar sobre inversiones Otros activos Obligaciones inmediatas Otras cuentas por pagar y provisiones

Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operaci6n

Flujos de efectivo de las actividades de inversion: Inversiones al valor razonable con cam bios en resultados, neto Compras de inversiones disponibles para la venta Compras de inversiones mantenidas hasta su vencimiento Compra de inversiones permanentes en acciones Bienes de uso, neto Venta de bienes diferidos Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de inversion

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: Variaci6n neta en:

Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Pago de dividendos

Efectivo neto de las actividades de financiamiento

Variacion neta del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ano Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ano

Nota

11 Y 12

11

7

2012 2011

43,238

288,805

(771,894) (1,324 )

(33,421) 493,767

{574,8032

1,555,643

313,559

262,013

9,654 (54,041) 90,793

272,819 {555,6322 2,450,440

437,523 77,922

(1,417)

(206,140) (335,019)

(56,635)

514,028 {597,794)

(41,604) 1,852,646 5,179,455 3,326,809 5,137,851 5,179,455

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financier os. EI presente estado de flujos de efectivo fue aprobado por la Administraci6n bajo la responsabilidad de losfuncionarios que 10 han suscrito.

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Estado de cuentas de orden

Por el ai'lo terminado el 31 de diciembre de 2012


2012 2011 Cucntas de orden deudoras 598,175,873 811 ,699,743 Tltulos valores en centrales de custodia nacionales por cuenta de terceros 590,538,586 805,564,421 Deuda gubernamental Valor nominal 120,627,500 345,110,034 Cupones de intereses 111,338,507 111,794,328 Cupones de amortizaci6n 316,204,035 326,734,734 Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal 39,855,326 20,518,193 Cupones de intereses 2,513,218 1,407,132 Cupones de amortizaci6n Tltulos valores en centrales de custodia nacionales por cuenta propia 7,387,287 5,810,322 Deuda gubernamental Valor nominal Cupones de intereses 1,250,288 753,464 Cupones de amortizaci6n 6,136,999 5,056,858 Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

Tltulos valores en centrales de custodia extranjera por cuenta de terceros Deuda gubernamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

Tltulos valores en centrales de custodia extranjera por cuenta propia Deuda gubernamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal C upones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal C upones de intereses Cupones de amortizaci6n

Tltulos valores en poder de otras instituciones por cuenta de terceros Deuda gubernamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal

(Continua)

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Estado de cuentas de orden (continuaci6n)

Por el ai'lo terminado el 31 de d iciembre de 2012


Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

2012 2011

Tltulos valores en poder de otrRS instituciones por cuentR propia Deuda gubemamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

Titulos valores en poder del puesto de bolsa por cuenta de terceros Deuda gubemamental Valor nominal Cupones de intereses Cup ones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

Titulos vRlores en poder del puesto de bolsa por cuenta propia Deuda gubemamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

250,000

250,000

325,000

325,000

Otras cuentas de registro Tilulos emitidos por colocar Tltulos y cupones rescatados por destruir Cuentas de registros varias

Cuentas de orden acreedoras 598,175,873 811,69J,743

orge Riguero Recalde Gerente General

Las nO/as adjuntas son parte Integral de estos estados finaneieros. EI presente estado de cuentas de orden fue aprobado por la Adminlslraei6n bajo la responsabilidad de losfuncionarios que 10 han suscrilo.

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Nota a los Estados financieros



(1) Entidad que reporta

BAC Valores de Nicaragua, Puesto de Bolsa, S. A. ("1a Compania") fue constituida el 9 de junio de 1994, conforme a las leyes de la Republica de Nicaragua con el nombre de Casa Nacional de Inversiones, S. A. La actividad principal de la Compania es la intermediaci6n de valores transferibles en el ambito bursatil y servicios de asesoria en operaciones bursatiles. La Compania es un puesto de bolsa autorizado y regulado por la Bolsa de Valores de Nicaragua, S. A, y supervisado por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua ("la Superintendencia"). La Compania es total mente poseida por Corporaci6n Tenedora BAC-COM, S. A, una sociedad panamena.

La Compania opera a traves de una concesi6n de derecho de explotaci6n de puesto de bolsa para realizar operaciones de intermediaci6n bursatil. De conformidad con dicho contrato, la Compania no puede, sin autorizaci6n de la Junta Directiva de la Bolsa de Valores de Nicaragua, S. A, traspasar directa 0 indirectamente el derecho de explotaci6n del puesto de bolsa, entendiendose por cesi6n indirecta el traspaso a terceras personas de la mayoria de las acciones que constituyen el capital social.

(2) Base de presentacion

(a) Declaracion de cumplimiento

Los estados financieros de la Compania han sido preparados de conformidad con las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia.

Las Normas de Contabilidad establecidas por la Superintendencia, se resumen en el Manual Unico de Cuentas ("MUC") para Instituciones Financieras del Mercado de Valores. Esas normas son de obligatorio cumplimiento para los puestos de bolsa supervisados por este organismo.

Estos estados financieros estan disenados solamente para aquellas personas que tengan conocimiento de las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia.

Los estados financieros fueron aprobados por la Administraci6n el 14 de marzo de 2013.

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Notas a los estados financieros


(2) Base de preparacion (continuaci6n)

(b) Base de medici6n

Los estados financieros se preparan sobre la base de costa historico, excepto por las inversiones que pueden estar valuadas bajo otra base de medicion.

(c) Moneda de presentacion

Los estados financieros estan presentados en cordobas (C$), moneda oficial y de curso legal en la Republica de Nicaragua.

La tasa ofieial de cambio con respecto al dolar de los Estados Unidos de America varia diariamente con base en una tabla emitida y publicada mensual mente por el Banco Central de Nicaragua ("BCN"). Al 31 de diciembre de 2012, la tasa oficial de cambio vigente era de C$24.1255 (2011: C$22.9767) por US$1.

Existe un mercado cambiario libre autorizado por el BCN, el que opera a traves de baneos comerciales, financieras y casas de cambio. Ese mercado se rige por la oferta y la demanda y hay similitud entre la tasa de cambio de ese mercado libre con respecto a la tasa oficial de cambio.

(d) Uso de estimados y juicio

La preparacion de los estados financieros requiere que la Administracion emita juicios, estimaciones y supuestos que afeetan la aplicacion de las politicas contables y las cantidades informadas de activos, pasivos, y de los ingresos y gastos. Los resultados reales podrian diferir de tales estimaciones.

Las estimaciones y los supuestos relevantes son revisados sobre la base de la continuidad. Las revisiones a las estimaeiones de contabilidad son reconocidas en el periodo en el eual el estimado es revisado y en todo periodo futuro que los afeete.

Las estimaciones mas significativas contenidas en el balance de situacion son:

• Inversiones al valor razonable con cambios en resultados • Inversiones disponibles para la venta • Provision para cuentas por cobrar • Depreciaeion de bienes de uso • Amortizacion de otros activos • Otros pasivos y provisiones

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(2) Base de preparacion (continuacion)

(e) Reclasificaciones

Ciertos montos en los estados financieros de 2011 se reclasificaron para adecuarlos con la presentacion de los estados financieros de 2012 y no representa un cambio en las cifras totales reflejadas en los estados financieros previamente reportados.

(3) Principales politicas contables

Las politicas de contabilidad han sido aplicadas consistentemente para todos los periodos presentados en los estados financieros.

(a) Disponihilidades

El efectivo esta compuesto por fondos fijos y depositos en cuentas bancarias nacionales y extranjeras.

(b) Transacciones en moneda extranjera y/o moneda nacional con mantenimiento de valor con respecto al dolar de los Estados U nidos de America

Las transacciones en moneda extranjera y en cordobas con mantenimiento de valor con respecto al dolar de los Estados Unidos de America generan diferencias cambiarias que se reconocen en el momento en que se incurren. Los derechos y obligaciones en moneda extranjera y en cordobas con mantenimiento de valor con respecto al dolar de los Estados Unidos de America se ajustan a la tasa oficial de cambio vigente al final del afio. Las ganancias 0 perdidas resultantes son registradas contra los resultados del periodo.

(c) Inversiones en valores, neto

(i) Inversiones al valor razonable con camhios en resultados

Son aquellas inversiones en val ores que cotizan en bolsa y cumplan alguna de las siguientes condiciones: i) Se clasifican como mantenidas para negociar, si: a) Se compra 0 se incurre en la inversion con el objetivo de venderla 0 de volver a comprarla en un futuro cercano; b) es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente, y para la cual hay evidencia de un patr6n reciente de toma de ganancias a corto plazo; 6 ii) desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designada para contabilizarse al valor razonable con cambios en resultados.

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(3) Principales politicas contables (continuacion)

(c) Inversiones en valores, neto (continuacion)

(i) Inversiones al valor razonable con cam bios en resultados (continuacion)

Las inversiones en titulos valores c1asificadas en esta categoria se valuan al que resulte menor entre su costa de adquisici6n mas los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado 0 su Valor Presente Neto ("VPN"). En el caso de que el valor de mercado 0 su VPN resulte menor, se debe contabilizar una provisi6n por desvalorizaci6n por el deficit y se debe suspender el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento origina una sobrevaluaci6n respecto del valor de mercado 0 VPN.

Para la determinaci6n del valor de mercado y del VPN de los titulos valores se deben aplicar los siguientes criterios:

a. Para titulos valores cotizados en bolsa de valores

El valor de mercado se determina usando el promedio de las cotizaciones de las transacciones en bolsa de valores del ultimo mes; de no haberse registrado transacciones en bolsa en el ultimo mes, se usa el promedio del ultimo trimestre. Si en este periodo tampoco se hubiesen registrado transacciones y si el emisor es una instituci6n financiera supervisada 0 una entidad del sector publico del pais, se aplica el mismo criterio que se establece en elliteral b.

b. Para titulos valores emitidos por otras instituciones financieras supervisadas 0 por entidades del sector publico del pais, no cotizados en bolsa de valores

Para estas inversiones se utiliza el VPN, el cual se calcula descontando los flujos futuros de la inversi6n, aplicando la tasa mayor entre: i) la especifica pactada en el titulo y ii) la promedio del Ultimo mes aplicada para otros titulos valores transados en bolsa emitidos por las mismas instituciones u otras similares, para plazos similares 0 los mas cercanos al del titulo que se valua. Cuando exista mora en el pago de los intereses devengados, esos intereses no se consideran al calcular el flujo futuro de la inversi6n.

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(ii) Inversiones disponibles para la venta

Reconocimiento de los cambios en el valor razonable

El resultado por valuaci6n de las inversiones clasificadas en esta categoria correspondeni a la diferencia que resulte entre el ultimo valor en libros, a la fecha de la valuaci6n, y el menor valor entre el costo de adquisici6n mas los rendimientos devengados y su valor de mercado 0 su valor presente neto, segun sea el caso. Los ajustes resultantes se reconoceran directamente en los resultados del periodo.

Son activos financieros no derivados que se designan especificamente como disponibles para la venta 0 que no son clasificados como llevados al valor razonable con cambios en resultados 0 como mantenidos hasta el vencimiento.

Las inversiones clasificadas en esta categoria se valuaran de la misma forma en que se valuan las inversiones clasificadas en la categoria de "Inversiones al valor razonable con cambios en resultados".

Reconocimiento de los cambios en el valor razonable

El resultado por valuaci6n de las inversiones clasificadas como disponibles para la venta correspondera a la diferencia que resulte entre el ultimo valor en libros, a la fecha de la valuaci6n, y el men or valor entre el costa de adquisici6n mas los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado 0 su VPN, segun sea el caso. Los ajustes resultantes se reconoceran como una partida dentro del patrimonio, excluyendo los efectos provenientes del deterioro del valor de estos activos (los cuales se reconocen en los resultados), hasta que dichos instrumentos financieros no se vendan 0 se transfieran de categoria.

(iii) Inversiones mantenidas basta el vencimiento

Son activos financieros no derivados que tienen una fecha de vencimiento fijada, cuyos cobros son de cuantia fija 0 determinable y que la Compania tiene la intenci6n efectiva y, ademas, la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

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(iii) Inversiones mantenidas basta el vencimiento (continuacion)

Las inversiones en titulos mantenidos hasta el vencimiento se valuaran al costo amortizado utilizando el metodo de la tasa de interes efectiva (equivalente a la tasa intema de retorno - TIR).

(iv) Deterioro e incobrabilidad de las inversiones

El deterioro en el valor de una inversion se determina cuando es probable que los importes esperados de la inversion (principal y rendimiento) no sean recuperables de acuerdo con las condiciones contractuales.

En cada fecha del balance de situacion se evalua si hay evidencia objetiva de que un activo financiero 0 un grupo de ellos esten deteriorados en su valor. Si existe tal evidencia, la Compafiia determinara el importe de cualquier perdida por deterioro del valor conforme a los siguientes criterios:

• Inversiones disponibles para la venta

Las disminuciones en el valor de mercado de una inversion clasificada en la categoria de "Inversiones disponibles para la venta" que resulten del deterioro en su valor, se reconocera en los resultados del periodo.

Las provisiones constituidas por una disminucion en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta si hubiere, contabilizadas previamente en el patrimonio, se eliminaran y se reconoceran en los resultados del periodo cuando exista evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en el balance de situacion.

Las perdidas por deterioro de las inversiones clasificadas en la categoria de inversiones disponibles para la venta que hayan sido reconocidas en los resultados del periodo no se revertiran en el mismo afio en el que fueron reconocidas. Si en afios posteriores al reconocimiento de la perdida por deterioro del valor, esa perdida disminuyera a causa de, entre otras razones, una mej~ria en la calificacion crediticia del emisor, la perdida por deterioro reconocida previamente sera revertida directamente de la subcuenta de balance en donde fue contabilizada. El importe de la reversion se reconocera en los resultados del periodo.

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(3) Principales politicas con tables (continuacion)


(iv) Deterioro e incobrabilidad de las inversiones (continua cion)

• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (continuacion)

En el caso de titulos clasificados en esta categoria para los cuales no se cuente con un valor de mercado, el saldo de la perdida por deterioro del valor sera la diferencia entre el saldo de la inversion y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados descontados con la tasa actual de rentabilidad del mercado para inversiones con condiciones similares. Para este caso, dichas perdidas por deterioro no se podran revertir.

Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una perdida por deterioro del valor de los titulos clasificados en la categoria de "Inversiones mantenidas hasta el vencimiento", la perdida se medira como la diferencia entre el sal do de la inversion y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados (excluyendo las perdidas crediticias futuras proyectadas), descontados con la tasa de interes efectiva original de la inversion. Esa perdida se reconocera en los resultados del periodo.

Los criterios para revertir el deterioro de valor requeridos en esta categoria de inversion son los mismos establecidos en el ultimo parrafo de la sec cion anterior sobre deterioro de "Inversiones disponibles para la venta".

Sin embargo, en ningun caso la reversion del deterioro de valor dara lugar a que el valor en libros de la inversion exceda su costo amortizado, determinado como si no se hubiese contabilizado la perdida por deterioro del valor en la fecha de su reversion.

(d) Operaciones con valores

(i) Operaciones de reporto

Son aquellas compras de val ores realizadas por la Compafiia bajo el compromiso contractual de venderlas nuevamente en un plazo y a un precio convenido. La posicion activa representa la cuenta por cobrar al reportado por el efectivo entregado.

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(d) Operaciones con valores (continua cion)

(ii) Titulos a entregar por operaciones de reporto

Corresponde al derecho contractual de la Compafiia, cuando actua como reportado (vendedor), a recibir los titulos vendidos bajo operaciones de reporto. La posicion activa representa el derecho a recibir los titulos transferidos.

Los importes reconocidos en esta cuenta corresponden a la transferencia de los titulos que se realiza al cesionario (reportador), provenientes de inversiones registradas originalmente en las inversiones al valor razonable con cambios en resultados.

La posicion pasiva representa la cuenta por pagar al reportador por el efectivo recibido.

(iii) Operaciones de reporto opcional

Son aquellas compras de val ores realizadas por la Compafiia bajo el compromiso de venderlas nuevamente si el beneficiario (vendedor) ejerciera la opcion de compra, en un plazo y a un precio convenido. La posicion activa representa la cuenta por cobrar al beneficiario de la opcion por el efectivo entregado.

(iv) Titulos a entregar por operaciones de reporto opcional

Corresponde al derecho contractual de la Compafiia, cuando actua como vended or (beneficiario), a recibir los titulos vendidos bajo operaciones de reporto opcional. La posicion activa representa el derecho a recibir los tHulos transferidos.

Los importes reconocidos en esta cuenta corresponden a la transferencia de los titulos que se realiza al oferente (comprador), provenientes de inversiones registradas originalmente en las inversiones al valor razonable con cambios en resultados.

La posicion pasiva representa la cuenta por pagar al comprador por el efectivo recibido.

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(e) Impuesto sobre la renta

El impuesto sobre la renta del ano comprende el impuesto corriente. El impuesto sobre la renta se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se relaciona con los rubros reconocidos directamente en el patrimonio, en cuyo caso se reconoce en el patrimonio.

El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar sobre la renta gravable del periodo determinado con base en la Ley de Equidad Fiscal, usando las tasas de impuestos vi gentes a la fecha de los estados financieros, y cualquier ajuste ala renta gravable de anos anteriores.

(t) Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se registran a su costo, menos perdidas de deterioro, en el caso que existan.

(g) Bienes de uso, neto

(i) Reconocimiento y medicion

Los bienes de uso se establecen al costo de adquisicion 0 son registrados al costo menos la depreciacion acumulada y perdidas por deterioro. Los costos de mantenimiento y reparaciones que no aumentan la vida uti 1 del activo se reconocen en los resultados del periodo en el momenta en que se incurren; los costos relacionados con mejoras importantes se capitalizan.

Cuando un componente de una partida de bienes de uso tiene una vida util diferente, se contabiliza como una partida separada de bienes de uso.

(ii) Gastos subsecuentes

Los gastos subsecuentes se capitalizan solamente cuando aumentan los beneficios economicos futuros de los bienes de uso. Todos los otros gastos se reconocen en el estado de resultados separado como un gasto al momenta en que se incurren.

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(g) Bienes de uso, neto (continuacion)

(iii) Depreciacion

El cargo por depreciacion se reconoce en el estado de resultados utilizando el metoda de linea recta sobre la vida util estimada de los rubros de bienes de uso. Las vidas titiles estimadas son las siguientes:

Afios Vehiculos 8 Mobiliario y equipo de oficina 5 Equipo de computacion 2

(h) Reconocimiento del deterioro de los bienes de uso

El valor en libros de los bienes de uso de la Compania, es revisado a la fecha de cada balance de situacion para determinar si hay algun indicio de deterioro. En caso de haber indicio de deterioro, se estima el monte recuperable del activo. Una perdida por deterioro se reconoce cuando el valor en libros del activo excede su monte recuperable. Las perdidas por deterioro se reconocen en los resultados del periodo.

(i) Otras cuentas por pagar y provisiones

Las otras cuentas por pagar y provisiones se registran al costo.

(j) Provisiones

Una provision es reconocida en el balance de situacion cuando la Compania tiene una obligacion legal 0 implicita que pueda ser estimada razonablemente, como resultado de un suceso pasado y es probable que requiera de la salida de beneficios economicos para cancelar la obligacion.

(k) Beneficios a empleados

(i) Indemnizacion por antigiiedad

La legislacion nicaragUense requiere el pago de una indemnizacion por antigUedad al personal que renuncie 0 fuese despedido sin causa justificada, de la siguiente forma: un mes de salario por cada ano laborado, para los tres primeros anos de servicio; veinte dias de salario por cada ano adicional. Sin embargo, ninguna indemnizacion por este concepto podnl ser mayor a cinco meses de salario.

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(k) Beneficios a empleados (continuacion)

(i) Indemnizaci6n por antigiiedad (continua cion)

La Compafiia registra mensual mente una provision para cubrir desembolsos futuros por ese concepto.

(ii) Vacaciones

La legislacion nicaragUense requiere que to do empleado goce de un periodo de 30 dias de vacaciones por cada afio consecutivo de trabajo. La Compafiia tiene la politica de establecer una provision para el pago de vacaciones a sus empleados.

Son acumulables mensual mente 2.5 dias sobre el salario total. Los dias acumulados por vacaciones son disfrutados 0 eventual mente pagados de comun acuerdo con el empleado.

(iii) Aguinaldo

De conformidad con el Codigo del Trabajo, se requiere que la Compafiia reconozca un mes de salario adicional a todo empleado por cada afio consecutivo de trabajo 0 una parte proporcional del salario sobre el periodo laborado.

Son acumulables mensualmente 2.5 dias sobre la base del salario total. EI aguinaldo acumulado es pagado durante los primeros diez dias del mes de diciembre de cada afio.

(I) Reservas patrimoniales

De conformidad con la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros, la Compafiia debe constituir una reserva de capital del 15% de sus resultados netos anuales. Cada vez que dicha reserva alcance un monto igual al de su capital social pagado, el 40% de la reserva se convertini automaticamente en capital social pagado y se deberan emitir nuevas acciones de capital, las cuales se entregaran a los accionistas.

(m) Reconocimiento de los ingresos financieros

Los ingresos por comisiones ganadas sobre la intermediacion de val ores son reconocidos cuando el titulo valor ha sido asignado al comprador.

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(3) Principales politicas contables (continuaci6n)

(n) Cuentas de orden

Comprenden las cuentas destinadas para el registro de los titulos val ores en custodia de las operaciones efectuadas por cuenta de terceros. Asi mismo, son registrados los titulos provenientes de inversiones propias de las instituciones financieras del mercado de valores.

(0) Partes relacionadas y vinculadas

Las partes relacionadas a la Compania son:

(i) Los accionistas que, bien sea individualmente 0 en conjunto con otras personas naturales 0 juridicas con las que mantengan directa 0 indirectamente vinculaciones significativas, posean un cinco por ciento (5%) 0 mas del capital pagado de la Compafiia.

(ii) Los conyuges y familiares hasta el segundo grado de consanguinidad y segundo de afinidad de las personas naturales incluidas en algunos de los literales anteriores, asi como las personas juridicas con las que tales conyuges y familiares mantengan directa 0 indirectamente vinculaciones significativas.

(iii) Las personas juridicas con las cuales la Compania mantenga directa indirectamente vinculaciones significativas.

(iv) Las personas juridicas miembros del grupo financiero al cual la Compafiia pertenece, asf como sus directores y funcionarios.

Existen vinculaciones significativas en cualquiera de los siguientes casos:

a) Cuando una persona natural, directa 0 indirectamente, participa como accionista en otra persona juridica en un porcentaje equivalente 0 superior al 33% de su capital pagado 0 ejerce control por cualquier medio, directo 0 indirecto, sobre un derecho de voto equivalente 0 superior al mismo porcentaje.

b) Cuando una persona juridica, directa 0 indirectamente, participa en otra persona juridica 0 esta participa en aquella, como accionista, en un porcentaje equivalente o superior al 33% de su capital pagado 0 ejerce control por cualquier medio, directo 0 indirecto, sobre un derecho de voto equivalente 0 superior al mismo porcentaje.

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0




(3) Principales politicas contables (continuaci6n)

(0) Partes relacionadas y vinculadas (continuaci6n)

c) Cuando dos 0 mas personas juridicas tienen, directa 0 indirectamente, accionistas comunes en un porcentaje equivalente 0 superior al 33% de sus capitales pagados o cuando unas mismas personas naturales 0 juridicas ejercen control, por cualquier medio, directo 0 indirecto, en aquellas personas juridicas, sobre un derecho de voto equivalente 0 superior al mismo porcentaje.

d) Cuando por cualquier medio, directo 0 indirecto, una persona natural 0 juridica ejerce influencia dominante sobre la Junta de Accionistas 0 Junta Directiva; la Administraci6n 0 Gerencia; en la determinaci6n de politicas, 0 en la gesti6n, coordinaci6n, imagen, contrataci6n 0 realizaci6n de negocios, de otra persona juridica, por decisi6n del Superintendente.

e) Cuando, por aplicaci6n de las normas generales dictadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos, el Superintendente pueda presumir, que una persona natural 0 juridica 0 varias de ellas mantienen, directa 0 indirectamente, vinculaciones significativas entre si 0 con otra persona juridica, en virtud de la presencia de indicios de afinidad de intereses.

A este respecto, se consideran indicios de vinculaci6n significativa por afinidad de intereses, entre otros; la presencia comun de miembros de Juntas Directivas; la realizaci6n de negocios en una misma sede; el ofrecimiento de servicios bajo una misma imagen corporativa; la posibilidad de ejercer derecho de veto sobre negocios; la asunci6n frecuente de riesgos compartidos; la existencia de politicas comunes 0 de 6rganos de gesti6n 0 coordinaci6n similares, y los demas que se incluyan en las referidas normas.

(4) Capital social y dividendos

El capital social esta representado por acciones comunes y se incluyen en la secci6n del patrimonio. Los dividendos sobre las acciones se reconocen en el periodo en el que son declarados.

(i) Capital minimo requerido

El capital minimo requerido para operar como un Puesto de Bolsa es de C$2,500,000 de conformidad a la Resoluci6n N° CD-SIBOIF-572-3-FEBII-2009 del 11 de febrero de 2009, Norma sobre actualizaci6n del capital social de los Puestos de Boisas, establecido en el articulo 2. Actualizaci6n de Capital Social.

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(4) Capital social y dividendos (continua cion)

(ii) Composicion del capital suscrito y pagado

Al 31 de diciembre de 2012 Y 2011, el capital suscrito y pagado por C$2,700,000 esta compuesto por 27,000 acciones comunes, suscritas y pagadas con valor nominal de C$100 cada una.

(iii) Distribucion de dividendos

De acuerdo con la Ley 561, Articulo 25, solamente podra existir distribuci6n de utilidades previa autorizaci6n del Superintendente. En base a norma general emitida por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos relacionada a esa materia, la distribuci6n de utilidades se realizara siempre y cuando se hubiesen constituido las provisiones, ajustes, reservas obligatorias y se cumpla con el coeficiente de capital minimo requerido.

Durante el ano terminado el 31 de diciembre de 2011 y 2012, no hubo distribuci6n de dividendos.

(5) Saldos y transacciones con partes relacionadas

A continuaci6n se presenta un detalle de los saldos y transacciones con partes relacionadas:

2012 2011 Activos: Dep6sitos en bancos 5,134,851 827,677 Otras cuentas por cobrar 260,377 342,072 Total activos 5,395,228 1,169,749

Ingresos: Ingresos por intereses 7,971 11,044

Contingencia

La Compania utiliza, sin pago de alquiler, un espacio de oficinas de 59m2 del edificio principal del Banco de America Central, S. A. (BAC).

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(6) Impuesto sobre la renta

A continuaci6n se presenta una conciliaci6n entre la renta imponible y la renta contable al 31 de diciembre de 2012:

2012 Total de ingresos anuales 3,656,687 Menos: Ingresos no gravables (459,709) Total ingresos gravables 3,196,978 Impuesto sobre la renta con base al 1 % del total de ingresos anuales 31,970 Mas: Retenciones definitivas 5,476 Gasto por impuesto sobre la renta 37,446

Al 31 de diciembre de 2011, el Impuesto sobre la renta fue calculado como sigue:

2011 Utilidad contable antes del impuesto sobre la renta 1,901,738 Impuesto sobre la renta sobre la utilidad contable (30%) 570,521

Mas: efecto impositivo de gastos no deducibles 343,265 Menos: efecto impositivo de ingresos no gravables (514,330)

Impuesto sobre la renta corriente 399,456 Mas: retenciones definitivas no acreditables 4,672 Menos: Reversi6n de exceso de provisi6n de ailo anterior (58,033)

Gasto de impuesto sobre la renta 346,095

El Impuesto sobre la Renta anual estara sujeto a un pago mlllimo definitivo, que se liquidara sobre el monte de la renta bruta anual, con una alicuota del 1 %. Dicho pago minimo definitivo se realizara mediante anticipos del 1 % de la renta bruta mensual. EI pago del Impuesto sobre la Renta sera el monte mayor que resulte de comparar el pago minimo definitivo, con el 30% aplicable a la renta gravable. Al 31 de diciembre de 2012, el gasto del Impuesto sobre la Renta se determin6 sobre el 1 % del total de ingresos gravables por resultar este mayor. Al 31 de diciembre de 2011, el gasto por Impuesto sobre la Renta de la Compailia, se determin6 conforme el 30% aplicable a la renta neta gravable.

Las autoridades fiscales tienen la facultad de revisar las declaraciones de Impuesto sobre la Renta presentada por la Compailia, correspondiente a los ultimos cuatro ailos, incluyendo 10 correspondiente al ailo terminado el 31 de diciembre de 2012.

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(7) Disponihilidades

A continuacion se presenta un resumen de las disponibilidades:

2012 2011 Moneda nacional Efectivo 3,000 3,000 Efectivo en bancos:

Depositos en bancos que no devengan intereses 68,653 77,726 Depositos en bancos que devengan intereses 1,427,291 1,773,201

Total moneda nacional 1,498,944 1,853,927

Moneda extranjera Efectivo en bancos:

Depositos a la vista que no devengan intereses 1,025,159 752,471 Depositos en bancos que devengan intereses 2,613,748 2,573,057

Total moneda extranjera 3,638,907 3,325,528 Total disponihilidades 5,137,851 5,179,455

Las disponibilidades al 31 de diciembre de 2012, incluyen saldos en moneda extranjera por US$150,832 (2011: US$144,734).

(8) Operaciones con valores y derivados

2012 2011 Valores del Gohierno Central Operaciones de val ores con opcion de recompra/reporto opcional, BPI emitidos por el Ministerio de Hacienda y Credito Publico con tasas de interes entre 1.50% y 3.00% con vencimiento el 12 febrero 2013. 771,894 Total inversiones 771,894 Rendimientos por cobrar sobre operaciones con val ores y derivados 6,572

778,466

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(9) Inversiones disponibles para la venta

A continuacion se presenta un resumen de las inversiones disponibles para la venta:

2012 2011 Valores del Gobierno Central Bonos de Pago por Indemnizacion (BPI) emitidos por el Ministerio de Hacienda y Credito Publico a un plazo de 15 anos, en cordobas con mantenimiento de valor con respecto al dolar de los Estados Unidos de America; devengan rendimiento del 3% anual capitalizados durante los primeros dos ailos, del 4.5% del tercero al septimo ano y 5% anual a partir del octavo ailo hasta su vencimiento. vencimientos comprenden del 2013 a12024. Total inversiones Rendimientos por cobrar sobre inversiones Total

Los 4,066,155 4,066,155

91,322 4,157,477

4,503,678 4,503,678

92,797 4,596,475

(10) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento

A continuacion se presenta un resumen de las inversiones en instituciones financieras:

2012 2011 Certificado de deposito con tasa de interes de 2.25% anual con vencimiento enjunio de 2013. 257,097 335,019 Rendimientos por cobrar 3,280 7,053 Total 260,377 342,072

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(11) Bienes de uso, neto

A continuaci6n se presenta un resumen de los bienes de uso:

Costo Saldo al 1 de enero de 20 II Adiciones Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2011 Adiciones Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2012

Vehiculos

48,986

48,986

48,986

Mobiliario y equipo de

oficina

256,472

256,472

256,472

Equipo de computacion

642,299 56,635

{52,4122 646,522

1,417

647,939

Total

947,757 56,635

{52,412) 951,980

1,417

953,397

Depreciacion acumulada Saldo al 1 de enero de 2011 42,350 253,366 630,337 926,053 Gasto del ano 6,123 644 26,428 33,195 Retiros {52,4122 {52,4122 Saldo al 31 de diciembre de 2011 48,473 254,010 604,353 906,836 Gasto del ano 513 2,462 27,800 30,775 Retiros Saldo al31 de diciembre de 2012 48,986 256,472 632,153 937,611

Valor en libros Al 31 de d iciembre de 20 II 513 2,462 42,169 45,144 Al 31 de diciembre de 2012 15,786 15,786

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(12) Otros activos, neto

(a) Gastos pagados por anticipado Impuestos pagados por anticipado Seguros pagados por anticipado

(b) Cargos diferidos, neto (i) Activos

Software

(ii) Amortizaci6n acumulada Software Total cargos diferidos, neto

Total de otros activos, neto

2012 2011

20,595 20,595

4,169 20,586 24,755

1,174,536 1,190,740

526,511 648,025

322,266 868,474

668,620 893,229

Un movimiento de la amortizaci6n acumulada de otros activos, se presenta a continuaci6n:

Saldo al inicio Mas: Amortizaci6n cargada a resultados Menos: Bajas Saldo al final

(13) Otras cuentas por pagar y provisiones

2012 322,266

2011 67,523

258,030 280,364

(53,785) 526,511

(25,621 ) 322,266

A continuaci6n se presenta un resumen de las otras cuentas por pagar y provisiones:

Beneficios a empleados (a) Retenciones de impuestos por pagar Provisi6n por servicios profesionales Impuestos municipales Impuesto sobre la renta por pagar Otras

2012 2011 865,704 1,030,285

79,208 99,125 63,436 60,494

750 750 359,820

45,224 78,651 1,054,322 1,629,125

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(13) Otras cuentas por pagar y provisiones (continuacion)

(a) Un detalle del movimiento de beneficios a empleados se presenta a continuaci6n:

Saldos al 1 de enero de 2012

Provisiones generadas en el afio

Provisiones utilizadas en el afio

Saidos al 31 de diciembre de 2012

Saldos al 1 de enero de 2011

Provisiones generadas en el afio

Provisiones utilizadas en el afio

Saidos al31 de diciembre de 2011

Vacaciones Indemnizacion

297,627 721,549

48,431 53,031

(271,048)

75,010 774,580

Vacaciones Indemnizacion

245,587 637,464

64,841 84,085

(12,801)

297,627 721,549

Aguinaldo Total

11,109 1,030,285

146,020 247,482

{141,015} (412,063)

16,114 865,704

Aguinaldo Total

10,211 893,262

131,175 280,101

(130,277) (143,078}

11,109 1,030,285

Al 31 de diciembre de 2012 Y 2011 la cantidad de empleados es de 6.

(14) Ingresos financieros

A continuaci6n se presenta un resumen de los ingresos financieros:

Por intermediaci6n bursatil Rendimientos sobre inversiones Intereses sobre disponibilidades Otros Total ingresos financieros

2012 2011 2,150,012 2,692,330

416,730 1,667,736 42,980 46,698

109,702 2,609,722 4,516,466

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(15) Ingresos por ajustes monetarios

Producto del deslizamiento diario del c6rdoba con respecto al d61ar de los Estados Unidos de America, la Compaftia ha venido ajustando a las nuevas tasas sus activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional sujetos a mantenimiento de valor. En consecuencia, al31 de diciembre de 2012 se han registrado ingresos por ajustes monetarios de C$477,717 (2011: C$443,886) los que fueron registrados en los resultados de las operaciones, correspondientes.

(16) Gastos generales y de administraci6n 2012 2011

Gastos generales Amortizaci6n de otros activos 258,030 280,364 Honorarios profesionales 155,722 299,881 Gastos de publicidad 68,996 122,551 Licencias 58,077 69,719 Papeleria 54,816 53,038 Combustible y lubricantes 47,648 42,251 Depreciaci6n 30,775 33,195 Comunicaci6n 26,262 20,674 Reparaciones y mantenimiento de vehiculos 18,017 9,751 Afiliaciones, suscripciones y contribuciones 17,339 3,141 Impuestos 9,580 41,763 Otros 5,660 2,691 Total gastos generales 750,922 979,019

Gastos de administraci6n Sueldos 1,607,497 1,495,767 Bonificaciones e incentivos 249,939 288,241 Vacaciones y aguinaldo 194,451 196,016 Seguro Social 191,055 172,263 Seguros y accidentes 69,269 62,878 Indemnizaci6n 53,031 84,085 Capacitaci6n al personal 49,805 82,683 Aporte INATEC 36,424 37,163 Viaticos 16,053 1,564 Gastos de representaci6n 15,652 35,900 Otros gastos de personal 11,223 6,326 Total gastos de administraci6n 2,494,399 2,462,886 Total gastos generales y de administraci6n 3,245,321 3,441,905

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(17) Calce de moneda 2012

Moneda extranjera (d6lares de los

Estados Unidos de America)

Activos Disponibilidades 3,638,907 Operaciones con valores y derivados 778,466 Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas al vencimiento Otros activos Total activos 4,417,373

Pasivos Obligaciones inmediatas 658,032 Otras cuentas por pagar y provisiones 63,436 Total pasivos 721,468 Calce 3,695,905

1,427,291 5,066,198 778,466

4,157,477 4,157,477 260,377 260,377 684,406 684,406

6,529,551 10,946,924

658,032 63,436

721,468 6,529,551 10,225,456

2011

Activos Disponibilidades Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas al vencimiento Otros activos Total activos

Pasivos Obligaciones inmediatas Otras cuentas por pagar y provisiones

Moneda extranjera (d6lares de los

Estados Unidos de America)

3,325,528

3,325,528

165,535 60,494

Moneda nacional (C$) con

mantenimiento de valor con respecto

al d61ar de los Estados Unidos

de America Total

Moneda nacional (C$) con

mantenimiento de valor con respecto

al d61ar de los Estados Unidos

de America Total

1,773,201 5,098,729 4,596,475 4,596,475

342,072 342,072 938,373 938,373

7,650,121 10,975,649

165,535 60,494

Total pasivos 226,029 Calce 3,099,499

226,029 7,650,121 10,749,620

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(18) Cuentas de orden

A continuaci6n se muestra un resumen de los titulos de val ores registrados en cuentas de orden:

Titulos de val ores materializados Titulos de valores desmaterializados

2012 514,795,786

83,380,087 598,175,873

2011 114,305,637 697,394,106 811,699,743

(19) Litigios

Al 31 de diciembre de 2012, la Administraci6n de la Compafiia, confirma que no tiene litigio 0 reclamaci6n alguna que sea probable que origine efecto adverso significativo a la CompaiHa, a su situaci6n financiera 0 sus resultados del periodo.

(20) Hechos subsecuentes

(a) Ley de Concertacion Tributaria

A partir de 1 de enero de 2013 entr6 en vigencia la Ley No. 822 "Ley de Concertaci6n Tributaria" ("1a Ley"), publicada en la Gaceta No. 241 del 17 de diciembre de 2012 y su reglamento Publicado en la Gaceta No. 12 el 23 de enero de 2013, exceptuando las disposiciones sobre precios de transferencia que entranin en vigor a partir del 1 de enero de 2016. Dicha ley incorpora nuevos conceptos sobre la clasificaci6n de rentas, residentes fiscales, establecimientos permanentes, paraisos fiscales y precios de transferencias. Ademas, establece nuevas disposiciones con relaci6n a determinaci6n y exoneraci6n de Impuesto sobre la Renta (lR) y enajenaci6n de bienes para efectos de aplicaci6n del Impuesto sobre el Valor Agregado (IVA). Esta Ley incorpora el termino de autotraslaci6n del IVA, cuando la prestaci6n de un servicio 0 el uso de bienes gravados, sean suministrados por una persona natural residente, 0 natural 0

juridica no residente que no sean responsables recaudadores del IVA, el pagador del servicio 0 usuario debera efectuar una auto traslaci6n por impuesto causado.

(b) Incremento del capital social de los Puestos de Bolsa

Segun resoluci6n N°CD-SIBOIF-766-2-ENE30-2013 de fecha 30 de enero de 2013, emitida por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua sobre incremento del capital social de los Puestos de Bolsa, este debera ascender ados millones setecientos diez mil c6rdobas (C$2,71O,000.00). Este incremento deb era estar pagado a mas tardar siete (7) dias calendario despues de la pr6xima Asamblea General de Accionistas.

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(21) Balance de situaci6n antes y despues de ajustes

A continuaci6n se presentan las cifras reportadas por la Compaftia a la Superintendencia, el ajuste posterior y las cifras ajustadas al 31 de diciembre de 2012:

ACTIVOS Disponibilidades Operaciones con valores y derivados Inversiones al valor razonable con cambios en resultados, neto Inversiones disponibles para la venta, neto Cuentas por cobrar, neto Inversiones mantenidas hasta el vencimiento, neto Inversiones permanentes en acciones Bienes de uso, neto Otros activos, netos Total activos

PASIVOS Obligaciones inmediatas Operaciones con valores y derivados Obligaciones con instituciones financieras y organismos Otras cuentas por pagar y provisiones Ingresos diferidos Obligaciones subordinadas Obligaciones convertibles en capital Operaciones pendientes de imputaci6n Obligaciones financieras a largo plazo Impuesto sobre la renta diferido Reservas laborales para el retiro Total pasivos

PATRIMONIO Capital social suscrito y pagado Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al patrimonio Obligaciones convertibles en capital Reservas patrimoniales Resultados acumulados Total patrimonio

Total pasivos y patrimonio

Administraci6n individual de cartera

Cuentas de orden

Cuentas contingentes

Balance antes de ajuste

5,137,851 778,466

4,157,477

260,377

15,786 668,620

11,018,577

Ajustes y/o reclasificaciones Debe Haber

Balance despues de

ajuste

5,137,851 778,466

4,157,477

260,377

15,786 668,620

11,018,577

659,515 659,515

1,054,322 1,054,322

1,713,837 1,713,837

2,700,000 37,229

2,700,000 37,229

1,076,108 5,491,403 9,304,740

11,018,577

6,486 6,486

6,486

6,486

6,486

6,486

1,082,594 5,484,917 9,304,740

11,018,577

598,175,873 598,175,873

32




(22) Estado de resultados antes y despues de ajustes

A continuaci6n se presenta una expJicaci6n de c6mo los ajustes posteriores a las cifras previamente reportadas al cierre afectaron los resultados de operaci6n para que esten Superintendencia.

Ingresos financieros Gastos financieros Resultado financiero antes de ajustes monetarios

Ingresos por ajustes monetarios Gastos por ajustes monetarios Resultado financiero bruto

Ingresos (gastos) netos por incobrabilidad y desvalorizaci6n de activos financieros

Resultado financiero, neto

Ingresos operativos diversos, neto Gastos operativos diversos, neto

Resultado operativo bruto

Otros ingresos y egresos, netos Gastos generales y de administraci6n Resultado operativo antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta Resultado neto del periodo

de conformidad con las normas de contabilidad de la

Saldo segun libros antes

de ajuste Ajustes y/o reclasificaciones

Debe Haber Saidos

auditados

2,609,722 2,609,722

2,609,722 2,609,722

477,717 (32,052)

3,055,387

477,717 (32,052)

3,055,387

3,055,387 3,055,387

600,910 (330,682) 270,228

3,325,615

600,910 (330,682) 270,228

3,325,615

390 (3,245,321 )

80,684 (37,446) 43,238

390 (3,245,321 )

80,684 (37,446)

43,238

33




(23) Asientos de ajustes y/o reclasificaciones propuestos

N° de cuenta Descripci6n de la cuenta

Balance de situaci6n Debe Haber

Estado de resultados Debe Haber

Reclasificaci6n No.1 4501 Resultados acumulados 6,486 4401 Reservas patrimoniales 6,486

Traslado a reserva legal correspondiente a1 15% de la utilidad neta de conformidad con la Ley General de Bancos, Instituciones no Bancarias y Grupos Financieros.

6,486 6,486

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BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE … · Informe de los Auditores Independientes 1-2 Balance de...

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