Los precios internacionales del aceite de

palma han mostrado una recuperación en

mayo y junio, como consecuencia de una

reducción sostenida de los inventarios de

Malasia en los últimos cinco meses. En el mes

de mayo cayeron 7,6% a 1,82 millones de

toneladas, el nivel más bajo en once meses.

Esta disminución obedeció a que la

producción de Malasia creció a un menor

ritmo de lo esperado, y por debajo de los

niveles registrados en años anteriores.

Otro factor que contribuyó a la reducción de

inventarios ha sido el auge de las

exportaciones del sudeste asiático en las

últimas semanas. En Indonesia, los envíos de

aceite de palma aumentaron 22 por ciento a

1,82 millones de toneladas en mayo, en

comparación con el mes anterior, por la alta

demanda antes del Ramadán y la escasez de

suministros de soya después de que el clima

golpeó los cultivos de Estados Unidos y

Suramérica.

En el caso de Malasia, aunque las

exportaciones de aceite de palma cayeron

3% en el mes de mayo, frente a abril, en la

primera quincena de junio se evidenció una

recuperación de 18,5%, impulsada por las

mayores compras de India, Pakistán y Medio

Oriente, y se estima un mayor crecimiento

para la segunda mitad del mes, pues en julio

comienza la fiesta sagrada de los

musulmanes.

No. 035Una publicación de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite - Fedepalma Junio - 2013

Comportamiento de los precios internacionales

Figura 01. Descuento entre aceite de soya Argentina y aceite de palma Bursa Malasia Tercer Mes (2012-2013)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

0202Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización

de ComercializaciónBoletín mensual

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

04/12 05/12 06/12 07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12 01/13 02/13 03/13 04/13 05/13

Descuento Soya vs. Aceite de palma BMD M3 Soya Aceite palma BMD M3

$USD

.

Junio - 2010

.

Evolución del mercado local

La producción del aceite de palma no sólo

continuó su dinámica de crecimiento

estacional, sino que tuvo un comportamiento

excepcional en los últimos dos meses, respecto

a los años anteriores. En abril, se produjeron

cerca de 108 mil toneladas de aceite de palma

en el país, 32% superior a las 82 mil toneladas

de 2012. Así mismo, la producción de mayo fue

cercana a las 95 mil toneladas, superando en

19% las 80 mil toneladas de mayo de 2012.

Tan sólo India, que venía disminuyendo sus

importaciones de aceite de palma de Malasia

desde enero, duplicó sus compras en mayo,

respecto a abril, a 770.833 toneladas y

sobrepasó las 690.397 toneladas de mayo de

2012.

De todas maneras, los mercados de materias

primas se vieron afectados por el anuncio de la

Reserva Federal de Estados Unidos de frenar su

p rog rama de e s t ímu lo e conómi co ,

mediante el cual el banco central ha

inyectado cerca de US$85.000 millones

mensuales a través de la compra de bonos,

desde la crisis de 2008.

Sumado a lo anterior, analistas de Goldman

Sachs recortaron sus proyecciones de

crecimiento de China para 2013 de 7,8% a

7,4%, y pertubaron la confianza de los

inversionistas en el mayor comprador de

materias primas del mundo.

El acumulado entre enero y mayo fue de 487

mil toneladas, 15% mayor al de 2012. Vale la

pena mencionar que el crecimiento de la

producción se presenció en todas las zonas

palmeras del país, excepto en la Zona Norte,

donde se evidenció un leve descenso (2,7%).

La zona oriental se destacó por su

crecimiento de 28% frente al año anterior,

con un acumulado a mayo de 205 mil

toneladas.

2 Junio - 2013

Figura 01. Evolución de la producción de aceite de palma por zonas palmeras Ene-May 12/13 (miles de toneladas)

Fuente: Sispa, Fedepalma.

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Zona Enero Febrero Marzo Abril Mayo* 2012 2013 Abs. %

Central 25,16 29,25 29,48 31,12 24,58 118,5 139,6 21,1 17,8

Oriental 40,12 40,42 42,03 45,01 37,85 160,4 205,4 45,0 28,1

Norte 25,23 23,56 25,93 30,25 31,53 140,2 136,5 -3,7 -2,7

Suroccidental 1,04 0,95 0,99 1,23 1,26 4,1 5,5 1,4 33,2

Total 91,6 94,2 98,4 107,6 95,2 423,2 487,0 63,8 15,1

Ene-Mayo Variación

.

Junio - 2010

.

Tabla 02. Colombia. Balance estimado de oferta y demanda de aceite de palma (miles de toneladas)

Las ventas de aceite de palma destinadas al

mercado nacional aumentaron 2,5% entre

enero y mayo, frente a 2012. Se presentó una

recuperación del segmento tradicional, con

aproximadamente 13 mil toneladas

adicionales, mientras que las ventas al

segmento de biodiésel disminuyeron 1,6%.

Dentro del segmento tradicional, se destaca un

aumento de las ventas a las industrias de

alimentos concentrados y jaboneros. Por otro

lado, el gran crecimiento de la producción ha

facilitado un mayor flujo de ventas para

exportación en los últimos meses. Entre enero y

Vale la pena mencionar que se presentó un

cambio en la composición de las

importaciones entre 2012 y 2013. Mientras

en el 2012 el 86% de las importaciones

correspondieron a aceite de palma refinado y

sólo el 4% restante a aceite de palma crudo,

en 2013 se invierte la tendencia y se

evidencia un escenario más parejo con 56%

de aceite de palma crudo y 44% de refinado.

En línea con la dinámica del aceite de palma,

las ventas del aceite de palmiste aumentaron

17% en el periodo de análisis, con un

acumulado de 17 mil toneladas frente al año

pasado, dirigidas en su mayoría a la industria

de aceites y grasas comestibles. Mientras tanto,

las exportaciones de aceite de palmiste se

redujeron en 26% a 24 mil toneladas a mayo de

2013.

de

aceite de palma al exterior, superior en 22% al

año pasado. El nivel más alto se alcanzó en el

mes de mayo con 33 mil toneladas.

Respecto a las importaciones de aceite de

palma crudo, se acumularon cerca de 29 mil

toneladas entre enero y abril, provenientes en

su mayoría de Ecuador. Por su parte las

importaciones de aceite de palma refinado

sumaron 23 mil toneladas, principalmente de

Ecuador, Indonesia y Malasia, para un total de

52 mil toneladas en importaciones de aceite de

palma.

mayo se destinaron casi 93 mil toneladas

3 Junio - 2013

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Concepto ene-13 feb-13 mar-13 abr-13

2012 2013 Absoluta %

I. Producción 91,5 95,2 98,4 107,6 343,4 392,8 49,4 14,4

II. Importaciones* 15,9 14,4 7,6 14,3 42,3 52,2 9,9 23,3

III. Ventas de exportación 4,0 14,6 17,6 23,1 46,2 59,3 13,1 28,3

IV. Oferta disponible 103,5 95,0 88,5 98,8 339,5 385,7 46,2 13,6

V. Cambio en inventarios ( E ) 9,6 6,5 13,2 7,8 6,5 37,1 30,6 N/A

VI. Consumo ( E ) 93,9 88,5 75,2 91,0 333,0 348,6 15,6 4,7

Variación Enero-abril

Fuente: Fedepalma-Sispa

Oil World señaló en su último informe mensual

que la dependencia global del aceite de palma

disminuirá en vista de los mayores suministros de

de aceite de soya, girasol, y otros aceites de

semillas oleaginosas. Para el periodo julio/junio

2013/14 se estima que el precio del aceite de

palma crudo (Fob Rotterdam) será de US$860, al

tiempo que el aceite de palma RBD (Fob Malasia)

será de US$840 por tonelada.

También se espera que el precio del aceite de

soya (Fob Argentina) se acerque a los US$980 en

promedio en el mismo periodo, reflejando una

disminución de la brecha con la oleína de palma

RBD a US$140, frente a los US$244 en

2012/13.

Por otro lado, la firma LMC señaló que los

biocombustibles seguirán jugando un rol crítico

en el precio del aceite de palma crudo. Por

primera vez en seis meses, los costos de

producción de Indonesia del métil ester de

palma, aún con los beneficios de los impuestos

de exportación que mantienen los precios

locales más bajos, se encuentran por encima de

los precios de la gasolina.

4

Figura 02. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada)

Perspectivas

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de AceiteCarrera 10A No 69A - 44 PBX: (5 - 1) 313 86 00 - FAX: (5 - 1) 211 3508

Bogotá D.C. - Colombia www.fedepalma.org

4

El gobierno de Indonesia utiliza un subsidio

para el uso de biodiésel, que lo mantiene

competitivo a nivel local. Mientras tanto, en

Estados Unidos las importaciones de métil

ester de palma provenientes de Indonesia

siguen siendo competitivas gracias al crédito

de US$1 por galón de mezcla.

Finalmente, los precios de los aceites láuricos

se recuperarán en los próximos seis

meses respecto al aceite de palma. El aceite

de coco superaría al aceite de palmiste, por

una reducción de la producción y las

exportaciones de Filipinas.

El reciente aumento del consumo de aceites

láuricos en el sector de alimentos, que ha

disminuido sobre todo los inventarios del

aceite de palmiste, también contribuirá al

fortalecimiento de sus precios.

Junio - 2013

Fuente: Fedepalma-Sispa - LMC International

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

USD/Ton

700

750

800

850

900

950

1.000

1.050

1.100

1.150

1.200

may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13

Aceite de Palma Crudo CIF Rott Aceite Crudo Soya Dutch Aceite Crudo de Palmiste CIF Rott

Fuente: Fedepalma-Sispa

Junio - 2013

Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

5

“ F E D E P A L M A e x p r e s a m e n t e a d v i e r t e a t o d o s l o s u s u a r i o s , m i e m b r o s , c o n s u l t a n t e s , y d e m á s t e r c e r o s i n t e r e s a d o s , q u e l o si n f o r m e s q u e a d e l a n t a o r e s u l t a d o s q u e s o c i a l i z a , e x p o s i c i o n e s , p r e s e n t a c i o n e s , c o n f e r e n c i a s , d o c u m e n t o s ; a s í c o m o e n g e n e r a ll a i n f o r m a c i ó n q u e d i f u n d e c o m o c o n s e c u e n c i a d e l o s e s t u d i o s , i n f e r e n c i a s y d e m á s a n á l i s i s r e a l i z a d o s a l i n t e r i o r d e l am i s m a o c o n t r a t a d o s p o r e l l a , - s i n p e r d e r s u r i g o r y p r o f u n d i d a d p r o f e s i o n a l - , s ó l o t i e n e n c a r á c t e r i n f o r m a t i v o , d e c o n s u l t a , d ed i f u s i ó n y d e r e f e r e n c i a e s t a d í s t i c a , a c a d é m i c a o c o n s u l t i v a ; p u e s t o q u e e n n i n g ú n c a s o c o n s t i t u y e n a x i o m a s p a r a s u e s t r i c t ao b s e r v a n c i a , y a q u e e n e l m e j o r d e l o s c a s o s p o d r í a n i n t e r p r e t a r s e c o m o s i m p l e s c o n s e j o s o r e c o p i l a c i o n e s d e e x p e r i e n c i a s p a r a q u e s e a n e s t u d i a d a s , u t i l i z a d a s , o a p l i c a d a s p o r q u i e n e s a c c e d e n a e l l a s d e a c u e r d o c o n s u p r o p i o c r i t e r i o , b a j o s uexc lus iva responsabi l idad, según su lea l saber y entender ; ya que cada s i tuac ión resu l ta ún ica y par t i cu lar, y requiere de t ra tamientoso s o l u c i o n e s e s p e c í f i c a s q u e e s c a p a n d e l a c o m p e t e n c i a d e F E D E P A L M A . P o r t a n t o , s e t r a t a d e s o c i a l i z a c i o n e s s e g ú n e le s t a d o a c t u a l d e l a t é c n i c a y d e l o s a v a n c e s c i e n t í f i c o s i d ó n e a m e n t e r e a l i z a d o s , q u e h a n s i d o v a l o r a d o s p o r e s t a ú l t i m a h a s t aese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares”.

2012

2013 2013

Marzo Abril % Absoluta 2012 2013 % Absoluta

Aceite crudo de palma

Nacional 98,4 107,6 9,3% 9,2 81,8 343,4 392,8 14,4% 49,4

Zona Central 29,5 31,1 5,6% 1,6 98,3 115,0 17,0% 16,7

Zona Norte 25,9 30,3 16,7% 4,3 110,0 105,0 -4,6% - 5,0

Zona Sur-Occidental 1,0 1,2 24,2% 0,2 3,1 4,2 34,1% 1,1

Zona Oriental 42,0 45,0 7,1% 3,0 131,9 168,6 27,8% 36,7

Aceite de palmiste* 9,5 9,8 2,7% 0,3 7,5 34,0 36,5 7,4% 2,5

Almendra de palma 22,7 23,3 2,7% 0,6 17,8 80,9 86,9 7,4% 6,0

Aceite de palma 7,6 14,3 88,5% 6,7 3,3 42,4 52,2 23,2% 9,8

Crudo 4,7 10,1 115,7% 5,4 0,6 5,8 29,0 401,4% 23,2

Refinado y fracciones 2,9 4,3 -8,9% 1,3 2,7 36,6 23,2 -36,6% -13,4

Aceite de palmiste - - - - - - - -

Aceites y grasas vegetales 32,5 20,2 -37,9% - 12,3 27,7 161,6 149,6 -7,4% -12,0

Aceites y grasas animales 1,5 1,2 -17,6% - 0,3 1,2 8,8 6,5 -26,5% - 2,3

Aceite de palma 17,6 23,1 31,0% 5,5 14,3 46,2 59,3 28,4% 13,1

Aceite de palmiste 4,0 5,2 29,6% 1,2 4,5 16,8 17,4 3,6% 0,6

VENTAS (Fuente: FEP Palmero)

Aceite de palma 67,6 76,7 13,4% 9,1 68,0 290,6 297,5 2,4% 6,9

Aceite de palmiste 3,0 3,5 15,8% 0,5 2,6 11,4 13,6 19,1% 2,2

Aceite crudo de palma 43,7 49,3 12,9% 5,6 18,9

Almendra de palma 8,6 6,5 -24,7% - 2,1 4,7

INVENTARIOS (Fuente: FFP)

IMPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)

EXPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)

PRODUCCIÓN (Fuente: Fedepalma - SISPA)

Variación Abril

Ene-Abril Variación

ACTUALIDAD ACUMULADO

Junio - 20136

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia

2013 2013

Marzo Abril % Absoluta

Aceite de Palma Crudo 98 113 15,3% 15,0

Aceite de Palmiste 283 320 13,1% 37,0

2013 2013

Aceite de Palma Crudo Marzo Abril % Absoluta

Colombia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo 2 México 256 291 13,7% 35,0

Grupo 3 Europa - Resto del mundo 267 302 13,1% 35,0

Aceite de Palmiste

Colombia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo 2 México 179 200 12% 21

(1) Excepto Ecuador

Fuente: Resoluciones FEP Palmero

14% 20

Grupo 3 Europa - Resto del mundo 201 222 10% 21

Grupo1 Resto de la Comunidad Andina

(1), Venezuela, Centroamérica y el

Caribe

145 165

Variación

Grupo 1 Resto de la Comunidad Andina

(1), Venezuela, Centroamérica y el

Caribe

213 247 16,0% 34,0

INDICADORES DEL FEP PALMERO ($/Kg)

CESIÓN

Variación

COMPENSACIÓN