CAPITAL EB-5 · del retiro como suplemento de ingresos, después de haber contribuido al Sistema de...

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C A P I TA L

EB-5

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El Programa EB-5: un puente permanente a

otra cultura para tu familia y futuras generaciones.”

Este documento no constituye una oferta, solicitud o recomendación para vender o solicitud de una oferta para comprar ningún valor, productos de inversión o servicios de consultoría de inversión. Esta presentación incluye solo información de resumen y no es toda la información necesaria para tomar la decisión de invertir. Toda oferta se puede hacer solo a inversionistas

calificados por medio del envío de documentos de ofrecimiento formal (por ejemplo, un memorando de colocación privada confidencial con la documentación de suscripción adjunta) u

otros materiales pertinentes que describan los términos del material de la transacción.

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Lo que distingue a Civitas Capital Group es la profundidad de las relaciones con sus clientes.”

C A R TA DE BIE N V E NIDA

Lo que distingue a Civitas Capital Group es la profundidad de las relaciones con sus clientes. Los inversionistas no necesitan un supermercado financiero, tal como lo puso de manifiesto la recesión mundial. Lo que necesitan es un socio.

P ara los clientes exigentes, Civitas es ese socio. La empresa atrae a clientes que valoran las relaciones, la mentalidad a largo plazo y la administración de inversiones independiente

y estricta.

Estos valores se reflejan en la historia de la empresa. Desde un inicio, el equipo de Civitas ha estado formado por profesionales con experiencia en administración financiera para instituciones sofisticadas que exigen calidad y transparencia. Estoy convencido de que Civitas tiene disponibles inversiones EB-5 del más alto nivel.

Los clientes seleccionan Civitas EB-5 Capital porque nuestras ofertas son honestas y transparentes. Nuestra estrategia, con un enfoque implacable en la calidad y el servicio al cliente, nos distingue en un mercado de EB-5 cada vez con mayor afluencia y algunas veces confuso. Aunque EB-5 era el único enfoque inicial de la empresa, hoy Civitas es mucho más, es un socio asesor de bienes

raíces de servicio completo dedicado a comprender realmente las necesidades únicas de nuestros clientes y a proporcionar un conjunto integral de servicios para satisfacer esas necesidades. Para conocer más sobre lo que hace diferente a Civitas EB-5 Capital, lo invito a ponerse a contactarnos. Estamos aquí para servirle.

Esperamos dar el siguiente paso juntos.

Atentamente,

D A N H E A L Y

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DEL CEO

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A C E R C A DE

CIVITAS CAPITAL GROUP

Civitas es un administrador de inversiones que ofrece estrategias nicho de inversión a instituciones, oficinas familiares e individuos calificados. La experiencia de Civitas en bienes raíces y hotelería en los Estados Unidos, a través de sus divisiones de Inversiones Alternativas y Capital EB-5, ayudan a la empresa a conseguir e integrar capital en estructuras no tradicionales con el objetivo de mejorar los retornos y disminuir riesgos.

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IN V E R SIONE S

ALTERNATIVASCivitas Alternative Investments ofrece a individuos calificados la oportunidad de invertir en una variedad de activos de bienes raíces con desarrolladores de alto nivel en los Estados Unidos, en diferentes clases de propiedades como hoteles y vivienda multifamiliar. Algunos de los fondos son conservadores y orientados al ingreso, otros son más agresivos. Todos los fondos están diseñados para captar retornos por encima del promedio en una base ajustada a los riesgos. Para conocer más, contáctenos en [email protected].

C A PI TA L

EB-5Civitas EB-5 Capital administra centros regionales en Estados Unidos. Civitas, como administradora profesional de inversiones, lleva a cabo un análisis financiero riguroso de calidad institucional de cada proyecto. Evalúa un amplio rango de inversiones potenciales para asegurarse de que se cumplan con criterios estrictos en todas las inversiones seleccionadas. Civitas es uno de los pocos administradores de centros regionales que ha ayudado exitosamente a múltiples inversionistas a obtener residencias permanentes sin condiciones en Estados Unidos y ha devuelto el capital invertido.*

*Hacer una inversión calificada sola no garantiza una finalización exitosa del programa EB-5, ya que puede haber otros motivos de inadmisibilidad para los Estados Unidos.

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El gobierno de los Estados Unidos ofrece a inversionistas extranjeros, la oportunidad de recibir la residencia permanente en Estados Unidos (una “green card”) a través del Programa EB-5, a cambio de invertir en un proyecto en los Estados Unidos que genere empleos nuevos. La inversión debe llevar a la generación de al menos 10 empleos por inversionista. A cambio, el inversionista, su cónyuge e hijos solteros menores de 21 años son candidatos a recibir la residencia permanentes de los Estados Unidos, lo que les permite vivir y trabajar en cualquier lugar del país.

R E SUME N DE L PROGRAMA EB-5

No hacemos ninguna representación o garantía con respecto a su satisfacción con los requisitos del Programa EB-5 y no hemos proporcionado ni le proporcionaremos asesoría legal con respecto a su estado de inmigración o a las consecuencias fiscales que puede tener en cualquier inversión. Antes de participar, debe consultar con su abogado de inmigración, así como con sus asesores financieros y fiscales personales. Esto no es una oferta o recomendación para vender o solicitud de una oferta para comprar ningún valor, productos de inversión o servicios de consultoría. Dicha oferta solo se puede hacer a inversionistas calificados mediante el envío de un memorándum de colocación privada confidencial u otros materiales similares que contengan una descripción de los términos del material. Información actualizada en Marzo del 2018.

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COLEGIATURA UNIVERSITARIA MENORcomparada con los estudiantes foráneos

LIBERTAD DE VIAJARy entrar y salir de los EE.UU. a voluntad,

sin necesidad de visa.

ACCESO A SEGURIDAD SOCIAL

para que puedas recibir los beneficios del retiro como suplemento de ingresos, después de haber contribuido al Sistema

de Seguridad Social.

AUTORIZACIÓN PARA TRABAJAR

en cualquier lugar de los EE.UU.

CAMINO A L A CIUDADANÍA

de los EE.UU.

ACCESO A MEDICAREpara que pueda disfrutar de los beneficios

del seguro médico que ofrece el gobierno de los EE.UU. a personas mayores de 65 años,

después de 5 años de residencia.

FLEXIBILIDAD DE RESIDENCIA

para vivir en cualquier parte de los Estados Unidos.

SIN NECESIDAD DE RENOVACIÓN

siempre y cuando reemplace su residencia cada diez años.

TRANQUILIDAD DE ESTATUS LEGAL PERMANENTE

siempre y cuando obedezca las leyes de los Estados Unidos.

BE NE F ICIOS DE L A RE SIDENC I A P E R M A NEN T E

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¿P OR Q UÉ

CIVITAS EB-5 CAPITAL?PROYEC TOS DE ALTA CALIDAD QUE CUMPLEN LOS REQUISITOS Y PRESERVAN EL CAPITALNuestras alianzas con municipios y con los mejores desarrolladores inmobiliarios nos dan acceso exclusivo a miles de proyectos. A través de nuestro equipo profesional especializado sometemos estos proyectos a estricto análisis financiero para asegurar que solamente escojamos proyectos que preserven el capital de los inversionistas y aseguren la creación de los empleos requeridos por el Programa EB-5.

LOS INTERESES DEL CLIENTE SON LO PRIMERONuestro enfoque nos permite seleccionar proyectos en base a su potencial de cubrir las exigencias de creación de empleo del programa EB-5 y preservar el capital invertido.

CONSTANTE Y CUIDADOSA SUPERVISIÓN DE LOS PROYEC TOSSomos administradores responsables de los bienes a nosotros confiados. Nuestro equipo de manejo de inversiones sigue de cerca el desarrollo y ejecución de cada proyecto EB-5 y cuenta con los recursos y experiencia para resolver obstáculos que se presenten. Nuestra larga experiencia mitiga el riesgo de nuestros inversionistas. UN EQUIPO MULTIDISCIPLINARIO DE EXPERTOS FINANCIEROS A SU SERVICIOEstamos orgullosos de nuestro equipo de probados expertos financieros, cuya devoción a nuestra compañía y a sus clientes no tiene comparación en la industria. Nuestro equipo proviene de diversos países, habla 17 idiomas y son capaces de compenetrarse con la cultura y los objetivos de cada cliente.

Civitas es uno de los pocos administradores de centros regionales que ha ayudado a múltiples inversionistas a obtener residencia permanente incondicional en los Estados Unidos y han recuperado el capital invertido.”

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Rafael Anchia, Co-fundador y Director de Civitas Capital Group

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2009-10 2011 2012 2013

NUESTRA TRAYECTORIA

Civitas lanza su

PRIMER F ONDO EB-5

Fondo Civitas West Village aprobado* (128 inversionistas)

PRIMER A PE T ICIÓN I-5 2 6 A PROBA DAFondo Civitas Zang Triangle, Fondo Civitas Encore, Fondo Civitas Phoenix, y el Fondo Civitas Lamar Hotel aprobados* (76 inversionistas)

*Projectos aprobados por el USCIS

Civitas fué elegido por tres ciudades para ser el socio exclusivo.

Fondo Civitas Skyline y Fondo Civitas Trinity aprobados* (117 inversionistas)

Se firmó un contrato de 15 años con la

Ciudad de Dallas para ser el administrador exclusivo del Centro

Regional de la Ciudad de Dallas

* Los activos en gestión incluyen fondos administrados y acuerdos de consultoría. El desempeño pasado no indica futuros resultados. Los resultados pueden variar.

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2014 2015 2016 2017

Civitas fué nombrado para administrar un fondo designado a fomentar el desarrollo económico en el Sur de Dallas

Se cerraron las primeras inversiones en California y Nueva York

Se alcanzaron

$500MM+ EN C A PI TA L EB-5

Fondo Civitas Eagle Ford Shale Hotel, Fondo Civitas Arts Center, y Fondo Civitas Maple Aprobados* (163 inversionistas)

PRIMER A PE T ICIÓN I- 8 2 9 A PROBA DA*Peticiones aprobadas por el USCIS

MÚLT IPL ES F ONDOS DE IN V ERSIONES H A N DE V UELTO EL C A PI TA L A L OS IN V ERSIONIS TA S

Múltiples fondos de inversiones han recibido A PROBACIONES DE L A PE T ICIÓN I- 8 2 9

La firma administra mil millones de dólares

La firma ha recaudado

$ 600 MILLONES + DE C A PI TA L EB-5

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Nos honra haber ayudado a inversionistas a finalizar su

proceso de inmigración e inversión. Estamos agradecidos con cada uno de estos clientes

por su confianza en Civitas.”

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INVERSIONES “Nuestro comité de inversiones está formado por expertos

en los campos de bienes raíces y finanzas. A través de nuestra experiencia combinada, entendemos cómo se administran los

ciclos con altas y con bajas.”

Con el objetivo de ofrecer oportunidades de alta calidad a nuestros inversionistas, nuestro comité solamente aprueba cerca del 2 por ciento de las inversiones que evaluamos cada año.

NUESTRO EQUIPO SOBR E S A L E DE L A C OMP E T E NCI A

CUMPLIMIENTO DE REGULACIONES “Nuestro departamento de cumplimiento es responsable de que la empresa siga las leyes de valores de los Estados Unidos y los reglamentos de valores extranjeros correspondientes. La empresa toma muy en serio sus responsabilidades normativas y comprende que la función regulatoria tiene contacto con casi cada aspecto de la firma.”

El entorno normativo es complejo; una mezcla intrincada de leyes de valores, mejores prácticas de la industria y normas comerciales. Buscamos la mejore forma de ofrecer nuestro producto a inversionistas globales de forma transparente, realizamos la diligencia debida y administramos el marco de trabajo normativo para nuestros productos.L AURIE P. ROBER TS

D I R E C T O R A D E C U M P L I M I E N T O

DAVID LEE, CFA

D I R E C T O R D E I N V E R S I O N E S

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NA JAM SYED

D I R E C T O R , A D M I N I S T R A C I Ó N D E A C T I V O S

ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS“La división de administración de activos es responsable de monitorear el progreso de la construcción, liberar fondos a los desarrolladores y supervisar la generación de empleos.”

Una vez que comienza la construcción de un proyecto, recibimos solicitudes de cobro mensuales de los desarrolladores con evidencia de gasto en forma de recibos y facturas. Nosotros revisamos cada solicitud para asegurarnos de que los fondos se están gastando de acuerdo con el presupuesto original y que el proyecto procede como se planeó. Contamos con empresas de inspección independiente para verificar que el trabajo se ha realizado antes de liberar los fondos. También hacemos visitas al sitio para confirmar el progreso. Al monitorear de cerca los gastos de construcción y otros parámetros relevantes, podemos calcular la generación de empleos en tiempo real y asegurar que está progresando conforme al plan. Cada trimestre enviamos a los inversionistas un informe con el avance de la construcción, generación de empleos y otra información relevante.

RELACIONES CON INVERSIONISTAS

“Civitas no solo lo mantiene informado, nuestro equipo está comprometido a administrar su inversión y a desarrollar una relación

que vaya más allá del Programa EB-5.”

Civitas se enfoca en las personas. Queremos asegurarnos que nuestros inversionistas tengan una buena transición a los Estados Unidos. El equipo de Civitas está a su disposición. Nuestra

amplia red en Estados Unidos está aquí para ayudarle, y nuestro equipo está disponible siempre para contestar cualquier pregunta que pudiera tener.

MANUEL F. OR TIZ

D I R E C T O R , C A P I T A L E B - 5 Y R E L A C I Ó N C O N I N V E R S I O N I S T A S

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NUESTRA FUNCIÓN

Tenemos a su servicio a 50 empleados de 18 países que hablan 17 idiomas.”

El equipo de Civitas lo forman profesionales con experiencia en administración financiera para instituciones sofisticadas que exigen el más alto nivel de calidad y transparencia. Civitas aplica el mismo enfoque de calidad institucional a todo lo que hacemos. Nuestra meta es asegurar que los inversionistas EB-5 finalicen el proceso de inmigración y completen el ciclo de su inversión.

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SELECCIÓN DE PROYECTOS• Elaboración de análisis financieros rigurosos de calidad

institucional enfocados en la disminución de riesgos• Cumplimiento de todos los requisitos de USCIS con

atención especial en la generación de empleos

SUPERVISIÓN DE PROYECTOS• Monitoreo del progreso de la construcción• Liberación de fondos a desarrolladores de acuerdo con

el progreso de la construcción y presupuesto• Supervisión de la generación de empleos

REPORTE A LOSINVERSIONISTAS• Envío de informes a los inversionistas con el avance de la

construcción, generación de empleo y otra información relevante

ASMINISTR ACIÓN DE FONDOS• Distribución de pagos a los inversionistas durante la vida

del fondo• Liquidación del fondo y pago del capital invertido

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Civitas Galleria Hotel Mezzanine Fund, LP

Hotel de 256 habitaciones con doble marca (AC y Residence Inn de Marriot) adyacente a el centro comercial The Galleria Dallas Mall

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*Familias que invirtieron y el monto de la inversión en dólares incluye Fondos EB-5 que no se han cerrado a la fecha de la impresión y, por lo tanto, no se representan en este folleto. La tasa de aprobación de USCIS del 100% de las peticiones I-829 mencionadas se refiere a las peticiones que el USCIS ha adjudicado plenamente a la fecha de este documento y en consecuencia no incluyen peticiones que (i) no han sido adjudicadas aún; (ii) fueron retiradas voluntariamente por el demandante; o (iii) están en cualquier etapa de adjudicación inicial. El éxito de las peticiones afiliadas a Civitas adjudicadas a la fecha no garantizan el éxito en casos futuros. El desempeño anterior no es necesariamente un indicador de los resultados a futuro. Los premios no necesariamente son específicos para fondos EB-5 y no son un indicador del éxito del proyecto. Aprobaciones I-526 e I-829 actualizada en Octubre del 2017, el resto de la información se actualizó en Marzo del 2018.

MÁS DE 40+ FONDOS TOTALMENTE

SUSCRITOS

MÁS DE 40+ PETICIONES I-829

APROBADAS

MÁS DE 880+ PETICIONES I-526 APROBADAS

MÁS DE 1,200+ FAMILIAS INVIRTIERON

CON NOSOTROS*

INVERSIONISTAS DE

MÁS DE 30 PAÍSES

MÁS DE $600 MM* EN INVERSIONES EB-5

INVERSIONISTAS DE MÚLTIPLES FONDOSHAN RECUPERADO EL CAPITAL INVERTIDO

DE APROBACIONES EN TODAS LAS PETICIONES I-829 ADJUDICADAS

6PROYECTOS PREMIADOS

100%

CI V I TA S

EXPERIENCIA

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APROBACIÓN DEL

DE LOSPROYECTOS100%

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$65,000,000 | 130 inversionistas Edificio de oficinas de 18 pisos

en Dallas, Texas

TRANSACCIONES EB-5 CERRADAS

$8,000,000 | inversionistas Expansión y renovación

de restaurantes

Civitas ha hecho inversiones EB-5 en una variedad de industrias, incluyendo asilos de ancianos, centros de llamadas, restaurantes y vivienda multifamiliar. Lo invitamos a explorar estos proyectos para aprender más sobre lo que nos distingue, incluyendo nuestras asociaciones públicas-privadas, evaluación rigurosa de transacciones y experiencia en administración de inversiones de calidad institucional.

$8,000,000 | 16 inversionistas Edificios de departamentos de 260 unidades

en el distrito de Bishop Arts en Dallas

$15,000,000 | 30 inversionistas Centro de llamadas e inversión en portafolio de bienes raíces

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NUESTRA EXPERIENCIA

Las transacciones que se describen a continuación se han cerrado y no están disponibles para invertir. El desempeño en el pasado no es indicativo de resultados futuros. Los premios de los fondos EB-5 no son indicadores del éxito del proyecto. Todas las transacciones actualizadas al 31 de Diciembre del 2017.

$4,500,000 | 9 inversionistas Desarrollo Clase A multifamiliar de

166 unidades en Dallas, Texas

$53,500,000 | 107 inversionistas Desarrollo multifamiliar de 388 unidades

y restaurantes en Dallas, Texas

$5,500,000 | 11 inversionistas Hotel boutique

de 76 habitaciones

$64,000,000 | 128 inversionistas Desarrollo de uso mixto

de 381 unidades

$26,500,000 | 53 inversionistas Asilo de ancianos

de 312 habitaciones

$11,000,000 | 22 inversionistas Desarrollo multifamiliar

de 249 unidadest

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CLOSED EB-5 TRANSACTIONS

$10,000,000 | 20 inversionistas Dos asilos de ancianos

en Dallas, Texas

$11,000,000 | 22 inversionistas Desarrollo multifamiliar de 290 unidades en San Antonio, Texas

$10,000,000 | 20 inversionistas Desarrollo multifamiliar de 242

unidades en Dallas, Texas

$20,000,000 | 40 inversionistas Desarrollo multifamiliar de 399

tunidades en Dallas, Texass

$6,500,000 | 13 inversionistas 2 hoteles de la marca Fairfield Inn & Suites Marriott en Permian Basin Region, Texas

$5,000,000 | 10 inversionistas3 hoteles de la marca Fairfield Inn & Suites Marriott en Eagle Ford shale Region, Texas

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NUESTRA EXPERIENCIA

$18,500,000 | 37 debt inversionistas $3,500,000 | 7 equity inversionistas

Desarrollo multifamiliar de 285 unidades en Houston, Texas

$14,500,000 | 29 inversionistas Hotel de lujo de 250 habitaciones en Huntington Beach, California

$57,500,000 | 115 inversionistas Hotel de lujo de 225 habitaciones

en Houston, Texas

$33,000,000 | 66 inversionistas Edificio de uso mixto con departamentos y comercio en Jersey City, Nueva Jersey


Clase A en Dallas, Texas

$3,000,000 | 6 inversionistas 94-unit Class A multifamily community

in Dallas, Texas


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$4,500,000 | 9 inversionistas Hotel para estancias prolongadas de

103 habitaciones

$20,000,000 | 40 inversionistas Expansión de 145 habitaciones de hotel en

un resort de lujo en el Napa, California

$7,000,000 | 14 inversionistas Hotel SpringHill Suites de Marriott con 128

habitaciones, y hotel Home2 Suites de Hilton con 107 habitaciones en McKinney, Texas

CLOSED EB-5 TRANSACTIONS


Clase A en San Antonio, Texas

$13,000,000 | 26 inversionistas Hotel de 256 habitaciones con marca

doble en Dallas, Texas

$11,500,000 | 23 inversionistas Hotel de 224-habitaciones con marca doble

Starwood hotel en Dallas, Texas

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$4,500,000 | 9 inversionistas Desarrollo multifamiliar de 71 unidadesClase A con locales comerciales en New

Rochelle, Nueva York

NUESTRA EXPERIENCIA


Clase A en Dallas, Texas

$7,500,000 | préstamo de 15 inversionistas $4,000,000 | inversión de 8 inversionistas

Desarrollo multifamiliar de 187 unidades Clase A en Fort Worth, Texas

$7,500,000 | préstamo de 15 inversionistas $5,000,000 | inversión de 10 inversionistas

Desarrollo multifamiliar de 227 unidades Clase A en Phoenix, Arizona


Clase A en San Antonio, Texas

$10,000,000 | 20 inversionistas Desarrollo multifamiliar de 176 unidades micro

Clase A en Denver, Colorado


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PROYECTO: Civitas West Village Fund, LP UBICACIÓN: Dallas, Texas

DESCRIPCIÓNCivitas West Village Fund, LP otorgó un préstamo mayor de USD$64 millones a una filial de Forest City Enterprises (NYSE: FCEA) para financiar la construcción de 387 departamentos de lujo y 37,000 pies cuadrados de tiendas y restaurantes en el reconocido vecindario de Uptown Dallas. Uno de los desarrolladores de propiedades residenciales y multifamiliares mas prominentes en los EE.UU.

P R INCIPA L E S T R A NS A C CIONE S

EN TEXASPROYECTO: Civitas Arts Center Fund, LP UBICACIÓN: Dallas, Texas

DESCRIPCIÓNCivitas Arts Fund Center, LP otorgó un préstamo junior de $ 65 millones para una filial de Hall Financial Group para financiar la construcción de KPMG Plaza en el Hall Arts Center, un edificio de oficinas con certificación LEED de 18 pisos en el corazón del Distrito de las Artes de Dallas. Entre los principales inquilinos se encuentra la firma de contabilidad global KPMG y la firma de abogados Jackson Walker; la firma de abogados más antigua de Texas.

Los estudios de casos que se proporcionan no representan integralmente el negocio de Civitas EB-5 Capital o el de sus afiliados. El desempeño anterior no es necesariamente un indicador de los resultados a futuro. El resultado real puede variar.

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PROYECTO: Civitas Meritage Commons Fund, LP

UBICACIÓN: Napa Valley, California

DESCRIPCIÓNCivitas Meritage Commons Fund, LP otorgó un préstamo subordinado de $20 millones para financiar parcialmente la construcción de Meritage Commons, una expansión de Meritage Resort & Spa, un complejo de lujo de renombre mundial ubicado en Napa Valley, California. El Meritage es uno de los centros de vino más cercanos a San Francisco, ubicado a unos 30 kilómetros de la ciudad. Meritage Commons tendrá 145 habitaciones, un spa de relajación, salas de degustación de vinos y espacio para eventos al aire libre.


EN CALIFORNIAPROYECTO: Civitas Huntington Beach Hotel Fund, LP

UBICACIÓN: Huntington Beach, California

DESCRIPCIÓNCivitas Huntington Beach Hotel Fund, LP otorgó un préstamo mezzanine de $14.5 millones a una filial de Pacific Hospitality Group, para financiar parcialmente el desarrollo del hotel y spa Pasea, un hotel de lujo con 250 habitaciones situado en Huntington Beach, California. El hotel será miembro de la Colección Meritage, un grupo de cuatro hoteles de lujo de propiedad y operados por Pacific Hospitality Group.

Los estudios de casos que se proporcionan no representan integralmente el negocio de Civitas EB-5 Capital o el de sus afiliados. El desempeño anterior no es necesariamente un indicador de los

resultados a futuro. El resultado real puede variar.28

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EN NUEVA JERSEY

PROYECTO: Civitas Hudson Exchange Fund, LP UBICACIÓN: Jersey City, Nueva Jersey

DESCRIPCIÓNCivitas Hudson Exchange Fund, LP otorgó un préstamo mezzanine de $33 millones a una filial de Forest City Enterprises para financiar parcialmente el desarrollo de Hudson Exchange, un desarrollo de departamentos de lujo ubicado en Jersey City, directamente frente al rio Hudson de Manhattan. El proyecto está localizado en lo que será un desarrollo más grande. Estos departamentos son la primera etapa en el proceso de construir una comunidad en los siguientes 10 años. Forest City es un desarrollador reconocido nacionalmente y ha cotizado en la bolsa de hace más de 50 años.been publicly traded for more than 50 years.

Los estudios de casos que se proporcionan no representan integralmente el negocio de Civitas EB-5 Capital o el de sus afiliados. El desempeño anterior no es necesariamente un indicador de los resultados a futuro. El resultado real puede variar

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EN NUEVA YORK

PROYECTO: Civitas Printhouse Mezzanine Fund, LP UBICACIÓN: New Rochelle, Nueva York

DESCRIPCIÓNEl Civitas Printhouse Mezzanine Fund, LP otorgó un préstamo mezzanine de $4.5 millones a un afiliado de Megalith Capital Management e East and Hudson Real Estate para financiar parcialmente el desarrollo de Printhouse, un desarrollo multifamiliar de 71 unidades Clase A con 3,000 pies cuadrados de espacio para comercio ubicado en Downtown New Rochelle, Nueva York.

Los estudios de casos que se proporcionan no representan integralmente el negocio de Civitas EB-5 Capital o el de sus afiliados. El desempeño anterior no es necesariamente un indicador de los resultados a futuro. El resultado real puede variar

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PRESENCIA DE CI V I TA S

COLUMNISTA INVITADO, DAN HEALY: L AS INVERSIONES DE EB-5 ESTÁN ENFOCADAS EN L A GENTE, NO EN LOS PROYECTOS

Dan Healy

Charles Dickens podría ser la primera persona en entretener públicamente con el esquema Ponzi en su novela Martin Chuzzlewit de 1944. Dickens creó un personaje ficticio llamado Montague Tigg que defraudó a inversionistas pagando las reclamaciones de de titulares de seguros con primas de nuevos titulares de pólizas.

C erca de 80 años después, Charles Ponzi hizo oficialmente famoso el esquema. En las siguientes décadas, siguieron varios fraudes de alto perfil, como la historia

reciente de Bernard Madoff, quien admitió dirigir uno de los esquemas Ponzi más grandes en la historia de Estados Unidos.

La esencia de este esquema no ha cambiado con el paso de los años. Lo que fue verdad en la época de Dickens es verdad ahora: Los inversionistas deben invertir en la gente, no en los proyectos.

Aunque no en una escala “Madoff”, pero el esquema apareció este mes en el contexto de la visa EB-5, un programa federal por medio del cual los ciudadanos extranjeros pueden recibir la residencia permanente en los Estados Unidos (una “green card”) a cambio de invertir al menos $500,000 en un negocio en el país que genere 10 o más empleos para trabajadores norteamericanos.

Por lo general, el capital de los inversionistas de EB-5 se reúne en un “centro regional” designado a nivel federal, el cual después proporciona los fondos a una empresa que genere empleos,

normalmente en forma de un préstamo o inversión de capital. De acuerdo a los registros de la corte, el FBI investigó a los empleados del centro regional USA NOW en Mcallen, en relación con un supuesto esquema Ponzi en el que los inversionistas EB-5 pensaron que estaban invirtiendo en un proyecto generador de empleos cuando el capital se estaba desviando para financiar un estilo de vida lujoso.

Me motiva que se debata el tema de la inmigración en Estados Unidos, pero no por estos motivos.

En los próximos años, el programa EB-5 tiene el potencial de crear cientos de miles de empleos para trabajadores norteamericanos, a un costo mínimo para los contribuyentes. Esta innovadora herramienta de desarrollo económico desempeñará un papel integral para mantener la economía de Estados Unidos fuerte, vibrante y competitiva con muchas otras naciones alrededor del mundo que buscan inversionistas y capital activamente. Pero a medida que la industria de EB-5 madura y los participantes del programa encuentran aplicaciones aún más creativas para el capital de EB-5, la infraestructura normativa

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del programa también debe evolucionar para mantener la confianza y la seguridad de todos los interesados, incluyendo inversionistas, empresas, reguladores, oficiales electos, pero principalmente el público Americano. Es esencial incrementar la vigilancia con un enfoque anti-fraude y mejorar los estándares del programa.

Estas estafas se pueden evitar. Al evaluar cualquier producto financiero, los inversionistas necesitan tomarse tiempo para hacer su tarea. Warren Buffett, se puede decir que el más grande inversionista de todos los tiempos, lo dijo bien: “Nunca invierta en un negocio que no entiende.”

Este sabio consejo aplica en especial para los inversionistas de EB-5, quienes tienen en la línea tanto su inversión como el sueño de inmigrar a Estados Unidos.

Como director general de Civitas Capital Group, superviso aproximadamente $600 millones en capital de EB-5. También me desempeño como director de Invest In the USA (IIUSA), la asociación comercial líder para centros regionales de EB-5. He visto lo bueno, lo malo y lo peor cuando se trata de inversiones de EB-5.

En mi carrera profesional de inversiones, he aprendido que al final del día, un proyecto depende de la calidad y la integridad de la gente involucrada.Esto es aún más cierto tratándose de inversiones EB-5 porque se necesita experiencia financiera y de inmigración.

Así que, primero lo primero: investigue a la gente que administra el centro regional. ¿Quién es responsable realmente de asegurarse que la inversión se realice y que se generen los empleos? Lea los documentos legales, de principio a fin. Solicite un historial. Pida biografías personales. Si es posible, visite la oficina del centro regional y hable con el personal. ¿Tienen suficiente experiencia en finanzas, inversiones e inmigración para llevar a cabo la estrategia de inversión propuesta? ¿Ya

lo han hecho antes con éxito? Pida una lista de referencias de abogados, contadores y socios del sector público. Llame y pídales más referencias. ¿Quién conoce a los administradores del centro regional? ¿Qué reputación tienen? Que no le dé pena hacer preguntas difíciles. Si ve resistencia, busque otras opciones.

Si el personal pasa la prueba, prosiga a evaluar la inversión. ¿Cómo funciona? La respuesta no debe ser complicada. Si lo es, busque otras opciones. ¿La información del proyecto presentada es cuestionable? En una reciente acción judicial de la SEC en Chicago, la agencia acusó a un centro regional de hacer una serie de declaraciones falsas, como la afirmación de que el un terreno de 2.8 acres para el proyecto tenía un valor de $177 millones. Dicha declaración debió haber sido cuestionada de inmediato y se pudo haber verificado sin el más mínimo esfuerzo. ¿Cuál es el retorno proyectado? Si es cero, lo cual no es inaudito en inversiones EB-5, busque otras opciones. También es vital comprender la prioridad de repago. ¿Se paga a los inversionistas de EB-5 en primero, segundo o tercer lugar? Entre menor sea la prioridad de pago, mayor es el riesgo financiero. ¿Cuáles son las posibles fuentes de pago? Si la inversión es un préstamo, ¿está respaldado con garantías? Si es así, ¿qué es y cómo están valuadas las garantías? ¿Alguien está garantizando el pago? La documentación para las respuestas a estas preguntas debe disponible fácilmente. Si no es así, pregunte por qué. Si no le gustan o no comprende las respuestas a cualquiera de estas preguntas, busque otras opciones.

El programa EB-5 se trata de generar empleos. ¿Se identificaron las fuentes de generación de empleos y son razonables? La generación de empleos debe superar ampliamente el requisito mínimo legal, y la ruta para la creación de esos empleos debe ser lo más limpia y recta posible.

Desafortunadamente, los inversionistas de EB-5 y sus asesores no hacen estas preguntas con mucha frecuencia. La buena noticia es que apenas estamos en los primeros capítulos de la historia del EB-5.

A medida que la popularidad del programa ha aumentado, los inversionistas se han vuelto mucho más sofisticados de lo que eran incluso hace unos años. El sector público también está haciendo su parte. Tanto la Cámara como el Senado están trabajando en proyectos, que si se aprueban, contribuirán considerablemente para abordar estas inquietudes. Mientras tanto, el Servicio de Ciudadanía e Inmigración de Estados Unidos (USCIS), la agencia responsable de administrar el programa, se ha enfocado de forma intensa en mejorar la integridad del programa. La agencia reforzó su personal técnico de manera significativa al contratar a economistas y analistas de negocios. Como resultado, personalmente puedo avalar que el USCIS ha mejorado la calidad del análisis de las peticiones EB-5 de forma drástica en los últimos meses. USCIS también ha establecido una relación de trabajo cercana con el SEC, con resultados concretos y muy positivos lo cual representa una señal pública para los estafadores de que hay un nuevo alguacil en el pueblo.

Aunque la regulación y la supervisión son importantes, nunca sustituirán la investigación a la antigua. Al igual que con los mercados financieros tradicionales, la función del gobierno es regular y castigar a los malos, es responsabilidad del inversionista analizar la opciones de inversión. Para mis clientes, una inversión de EB-5 no es solo un producto financiero, sino una experiencia que cambia la vida. En este tipo de inversiones, se debe exigir calidad y transparencia a los centros regionales. Solo con una comprensión clara de los riesgos y beneficios potenciales de un proyecto, los inversionistas pueden tomar decisiones informadas.

En mi experiencia, el elemento más importante de casi toda inversión es la gente que la llevará a cabo. A raíz de los fraudes como el supuesto que ocurrió en McAllen, los legisladores tiene su atención puesta en la prevensión, como debe de ser y los inversionistas EB-5 deben hacer lo mismo.

En mi carrera profesional de inversiones, he aprendido que al final del día, un proyecto depende de la calidad y la integridad de la gente involucrada.”

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P R E MIOS Y RECONOCIMIENTOS

Civitas obtuvo los lugares 12, 71 y 57 como la “EMPRESA DE MÁS RÁPIDO CRECIMIENTO EN DALLAS” en el 2014, 2015 y 2016

¡Felicidades, Dan Healy! Finalista de los premios a Ejecutivos Financieros 2017 por EQUIPO FINANCIERO MÁS INNOVADOR ORGANIZADO POR LA REVISTA D MAGAZINE.

Civitas Group gana el premio DESARROLLADOR DEL AÑO 2017 DE CONNECT

El Director General de Civitas, Daniel J. Healy, actualmente forma parte de la JUNTA DIRECTIVA DE INVEST IN THE USA (IIUSA), la organización comercial de la industria de EB-5 sin fines de lucro, y anteriormente fue Presidente del COMITÉ DE MEJORES PRÁCTICAS

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Civitas West Village Fund, LP

“MEJOR PROYECTO DE USO MIXTOE”

Civitas Lamar Hotel Fund, LP

“FINANCIAMIENTO MÁS CREATIVO”Los premios no necesariamente son específicos para fondos EB-5 y no son un indicador del éxito del proyecto. El resultado real puede variar.

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Civitas Skyline Fund, LP

“MEJORE PROYECTO MULTIFAMILIAR URBANO”

Civitas Trinity Fund, LP

“FINANCIAMIENTO MÁS CREATIVO”

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Civitas Arts Center Fund, LP

“MEJOR OFICINA URBANA”

Civitas M&M Mezzanine Fund, LP

“FINANCIAMIENTO MÁS CREATIVO”

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Los premios no necesariamente son específicos para fondos EB-5 y no son un indicador del éxito del proyecto. El resultado real puede variar.

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Un recorrido largo comienza con un solo paso. Esperamos dar el siguiente paso juntos.”

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CAPITAL EB-5 · del retiro como suplemento de ingresos, después de haber contribuido al Sistema de...

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