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CAPITULO II

MARCO TEORICO 1.- ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION

Los antecedentes representan para una investigación, una

herramienta de orientación que permite identificar algunas estrategias que

otros investigadores desarrollan en trabajos previos, guardando una alta

similitud en las temáticas o áreas funcionales de trabajo.

Se presentan a continuación la síntesis de algunas investigaciones

consideradas de importancia con relación al tema del diseño del modelo de

mejoramiento de la gestión financiera de los proyectos de las empresas

consultoras de ingeniería .

Los antecedentes que apoyan el presente estudio fueron

seleccionados de aquellos trabajos de investigación en los cuales de alguna

forma se analizan las categorías objeto de este proyecto, a través de su

evaluación e interpretación permitieron hacer aportes desde el punto de

vista científico técnico y metodológico.

A continuación se mencionan seis (6) investigaciones realizadas con

anterioridad, los cuales sirven de base para la propuesta del modelo, en

21

relación al tema planteado se encontró información con respecto a trabajos

de investigación que tratan sobre modelos de gestión.

Dentro de ellas se encuentra la de Deluquez (2009) Titulada: ´´Gestión

financiera en los hospitales públicos de Riohacha, San Juan del Cesar,

Dibulla y Albania´´. El objeto principal de esta investigación fue, analizar la

Gestión Financiera de los hospitales públicos Riohacha, San Juan del Cesar,

Dibulla y Albania. El tipo de investigación es aplicada descriptiva y con

diseño no experimental transaccional descriptiva y de campo.

En cuanto a la población, está constituida por el análisis de la Gestión

financiera en los Hospitales Públicos de los Municipios de Riohacha, San

Juan del cesar, Dibulla y Albania. El universo estuvo conformados por 4

Hospitales Públicos, con domicilio en los municipio mencionados, para

quienes se diseño un instrumento tipo cuestionario estructurado con

65,'ítems, el cual fue validado por seis experto y se le determino una

confiabilidad de 0.98 a través de la aplicación del coeficiente de Kuder

Richardson (Kr 20).

'Así mismo, tras el análisis y la interpretación de los datos, se'

concluye que la gestión financiera, la utilizan para obtener el equilibrio entre

las necesidades, crecimiento y los recursos financieros.

Se identifico que las políticas financieras utili zadas son las de gestión

de cuentas por cobrar y políticas de inversión financiamiento del capital de

trabajo, determinándose además que se desarrolla un proceso de

planificación financiera basados en la maximización del valor paro los socios

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y desarrollados en las etapas de análisis, diagnostico, orientación estratégica

y presupuesto.

Así como se caracterizo que la gestión de tesorería está orientada a

acelerar la entrada de fondos y a mantener solamente el efectivo necesario

para los compromisos rutinarios, además se identifico que entre las

alternativas de inversión a largo plazo, utilizada es la de proyectos de

capitales y en la de cortos plazos los inventarías y por último se examino que

las fuentes de financia miento son la más acordes con el objeto social de

este tipo de organizaciones como por ejemplo las cuentas por pagar,

donaciones, gastos acumulados y el autofinanciamiento.

Cabe destacar que entre las semejanzas de la presente investigación

con este estudio, que ambos analizaron un modelo de gestión, analizando el

equilibrio entre las necesidades, crecimiento y los recursos financieros

considerando los modelos vinculantes entre las empresas.

Entre sus diferencias se encuentra el hecho de que se visualizaron

escenarios variables, mientras en la tesis se plantean el manejo de recursos

bajo la figura del presupuesto, en las empresas consultoras se visualiza en

un entorno cambiante y fuertemente intervenido por factores que afectan las

decisiones económicas.

Este estudio se considero un aporte en la forma como se podía

mejorar un modelo de Gestión Financiera, lo cual sirvió de referencia para

conocer las fases instrumentadas en el manejo eficiente de la administración

del efectivo, incluyendo aspectos coincidentes con este estudio.

23

Por su parte Chacín (2009), realizo una investigación titulada:

Gestión financiera aplicada en las empresas del sector productor de resinas

plásticas en el Municipio Miranda.

La presente investigación referida a la Gestión Financiera, tuvo como

propósito analizar la gestión financiera en las empresas del sector productor

de resinas plásticas en el municipio Miranda.

Dentro del marco teórico fue considerado pertinente la revisión de

antecedentes referidos al área objeto de estudio, así como, las teorías

conceptuales se fundamentaron en los criterios de los autores Brealey, Myers

y Marcus (2004), Gitman (2003), Koontz y Weihrich (2002), Chiavenato

(2001) entre otros.

En este sentido, se desarrolló una investigación de tipo descriptiva, de

campo y transaccional, dentro del contexto de un estudio de caso no

experimental, evaluando una muestra poblacional constituida por diecinueve

(19) unidades informantes haciendo uso del método de observación directa

mediante la aplicación de un cuestionario constituido por ochenta y siete

preguntas cerradas dicotómicas con dos alternativas de respuestas, (Si ó

No), validado por cinco expertos en el área de finanzas.

Se aplicó una prueba piloto de la cual se obtuvo una confiabilidad del

instrumento de 0,99 calculada a través de la formula de Kuder Richardson.

Así mismo tras el análisis y la interpretación de los datos se evidenció, como

conclusiones principales que existe en las empresas una buena gestión

financiera, sin embargo se presentaron debilidades tales como: la falta de

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políticas establecidas en el Departamento/Gerencia de Finanzas; el

incumplimiento de uso del flujo de caja; la falta de revisión de los estados

financieros pro-forma; por otra parte carecen de procedimientos por escrito

de las diferentes tareas que deben realizar los integrantes del

Departamento/Gerencia de Finanzas.

Existe una falta de motivación y comunicación por parte de los líderes;

deficiencias en los tipos de control como lo son el previo, simultáneo y de

retroalimentación; como último punto se detectaron fallas en la ejecución de-

las acciones correctivas en cuanto a las desviaciones encontradas.

Entre las semejanzas evidenciadas se expresa que este trabajo

aborda un modelo gerencial, lo cual es sinónimo de gestión a los efectos de

esta investigación , sin embargo la recolección de datos se llevo a cabo con

un instrumento cuya confiabilidad es estimada por Kuder Richardson, lo cual

es diferente al presente trabajo en el cual se empleara Cronbach.

Referido a su aporte, este trabajo de investigación informo sobre una

propuesta de gestión financiera y el análisis respectivo sobre como es

llevada la misma en empresas del sector plástico, lo cual sirve de referencia

para este trabajo, en el cual se analizan ambos aspectos aplicados a un

modelo de mejoramiento para los proyectos en consultoras de ingeniería en

el estado Zulia.

Del mismo modo Russo (2009) realizo un estudio titulado: ´´Gestión

financiera en las cajas de ahorro en las universidades públicas de la COL¨.

El estudio tuvo como objetivo general analizar la gestión financiera en las

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cajas de ahorro y préstamos de las universidades públicas en la Costa

Oriental del Lago, a tal fin las bases teóricas estuvieron sustentadas en las

teorías desarrolladas por Gitman (2003), Block y Hirt (2005), Catacora

(1998), Van Horne (2002), Ortiz (2005), Robbins (1998), entre otros.

La investigación fue catalogada descriptiva, con un diseño no

experimental, transeccional descriptiva y de campo. El universo estuvo

constituido por las cajas de ahorro de las universidades públicas de la Costa

Oriental del Lago. Teniendo en cuenta una población finita y accesible,

teniendo un total de cuatro (4) unidades informantes ocupando los cargos de

presidentes y tesoreros de las cajas de ahorro de la UNERMB y LUZ.

Se utilizo el cuestionario como medio de recolección de datos,

conformado por cuatro (4) dimensiones, medidas a través de cuarenta y tres

(43) ítems, con preguntas cerradas, de tipo dicotómicas.

El instrumento fue validado por cinco (5) y la confiabilidad de los datos

se determino por medio del coeficiente de Cronbach obteniéndose una

confiabilidad de 0,901.

Los datos fueron analizados mediante medidas de tendencias y los

resultados permitieron concluir que las cajas de ahorro de las universidades

públicas de la Costa Oriental del Lago, cuentan con una gestión financiera

eficiente, poseen unas políticas de inversión así como también unas políticas

de créditos, cuentan con un capital de trabajo suficiente para sus

operaciones, sin embargo no invierten en proyectos de carácter social, no

realizan proyectos de viviendas, ni contratan fideicomisos a largo plazo .

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Este trabajo de investigación informa sobre el modelo de gestión

financiera llevada en las cajas de ahorro de diferentes universidades de la

Costa Oriental del Lago, y resalta con su aplicación los beneficios para las

mismas, ya que estas se encuentran estructuraras bajo la normativa de la ley

de universidades, por tanto a pesar de ser llevadas sus gestión financiera

bajo la figura de presupuesto, se evidencian la necesidad de reforzar con la

gestión financiera la operatividad organizacional y funcional, mas sin

embargo su situación es aplicable al presente modelo.

En este mismo orden de ideas Gómez (2008) expone los resultados

de su investigación titulada: ¨Sistema de Gestión Financiera del Proceso de

Logística Empresarial Asociado al Almacenamiento y Manejo de Mercancías

en la Pequeña y Mediana Industria del Estado Zulia¨.

El presente estudio se dirigió a analizar el sistema de gestión

financiera del proceso de logística empresarial asociado al almacenamiento y

manejo de mercancías en la pequeña y mediana industria del estado Zulia.

El estudio fue descriptivo, con diseño no experimental. La población

estuvo compuesta por 10 empresas, pertenecientes a la pequeña y mediana

industria del estado Zulia, dedicadas a labores de carpintería, pero que

cuentan con un sistema de gestión financiera del proceso de logística

empresarial asociado al almacenamiento y manejo de mercancías.

La información fue recabada con un cuestionario tipo likert, validado

por expertos con una confiabilidad de 0.91. Los datos fueron analizados con

27

estadísticas descriptivas. Los resultados indicaron como moderados los

procesos financieros críticos, tanto internos como externos.

Se utilizan en forma moderada las herramientas financieras

empleadas para controlar la actividad de logística empresarial, incluyendo el

Balance General, Estado de Pérdidas y Ganancias, Flujo de efectivo; sin

embargo, fue favorable a nivel de las Apropiaciones de Pérdidas y

Ganancias.

Es moderado el uso de los indicadores financieros asociados a la

logística empresarial, específica mente rentabilidad, índice de rotación de

activos circulantes, endeudamiento, punto de equilibrio y tasa interna de

retorno.

Cabe destacar que fue desfavorable en cuanto al índice de liquidez y

favorable en relación al Valor Presente Neto. A nivel general de la variable

gestión financiera de la logística empresarial, se manifestó una tendencia

moderada.

En este mismo orden de ideas, Sierra (2008) llevo a cabo una

investigación titulada: Gestión 'financiera en las universidades públicas del

Caribe colombiano. El objetivo de la presente investigación fue analizar La

Gestión financiera en las universidades públicas del Caribe Colombiano, bajo

el soporte teórico, de autores reconocidos en las ciencias administrativas, y

de la gestión financiera tales como: Chiavenato, Koontz y Weihrich,

Estupiñán y Estupiñán, Ortiz, león, Gómez y otros.

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Se tipificó como un estudio transeccional descriptivo y su diseño no

experimenta l y de campo, para lo cual se aplicó la encuesta poblacional, La

Gestión Financiera en las Universidades públicas del Caribe Colombiano,

elaborado por Sierra (2008), con un cuestionario estructurado tipo Likert de

70 preguntas, aplicado a 35 funcionarios directivos del área financiera de las

mismas universidades, el cual fue validados por seis (6), expertos del área

financiera de universidad Rafael Belloso Chacin.

Se realizó una prueba piloto para medir la confiabilidad de los datos

obteniendo un 95 por ciento, aplicando el método de Alfa Crombach.

Recolectado y analizado los datos se estableció como conclusión que la

planeación de la gestión financiera, es una fortaleza, en cuanto a la filosofía

para el direccionamiento estratégico, existiendo coherencia entre la misión

institucional y los objetivos, políticas y estrategias financieras, pero registra

debilidad en la instrumentación y aplicación de planificación de las finanzas

de corto y Largo plazo, La organización de la Gestión financiera, se

caracteriza por un diseño organizacional jerarquizado y vertical.

La dirección, es Clásica, de carácter no participativo, el equipo

financiero carece de autonomía para tomar las decisiones financieras, y

registra un débil ejercicio de la autoridad, las decisiones son de tipo formal,

ajustada a los reglamentos y a los resultados de los estados financieros.

Presenta una débil tendencia hacia la delegación de funciones.

El control, es de corte tradicional basado en las variables financieras

internas de la organización; y no se lleva un control de Gestión integral

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sistemático, con herramientas modernas como los Cuadros de Mandos, que

permitan medir la eficiencia y eficacia y efectividad de los procesos

financieros.

Siguiendo con los estudios Vides (2008) ejecuto un estudio titulado:

Gestión financiera aplicada por las empresas mixtas del sector petrolero. La

siguiente investigación tuvo como objetivo general analizar la Gestión

Financiera aplicadas por las empresas mixtas en el sector petrolero del

municipio Maracaibo del estado Zulia.

El enfoque teórico se fundamentó en autores como: Brealy y Otros

(2004), Brigham y Houston (2006), Burbano (2005), Cuatrecasas (2000),

Gitman (2003), Gitman y Mcdaniel (2001), Keown y Otros (1999), Orti z

(2005), Van Horne (2002), Weston y Copeland (1999), entre otros.

El tipo de investigación se tipifico como descriptiva, Transeccional y de

campo, dentro del contexto de un estudio de caso no experimental,

evaluando una población constituida por el análisis de la gestión financiera

de las empresas mixtas en el sector petrolero, con una muestra poblacional

constituida por 8 unidades informantes, haciendo uso del método de

observación directa mediante la aplicación de un cuestionario constituido por

cincuenta y siete ítems, con escala tipo frecuencia, siendo el mismo

validados por cinco expertos de la Universidad Rafael Belloso Chacín.

Se aplicó una prueba piloto de la cual se obtuvo una confiabilidad del

instrumento a través de la formula Alfa de Cronbach, con un coeficiente de

0,910. En el análisis de los resultados se evidenció que en este tipo de

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empresas se observa poca frecuencia en la preparación de los estados

financieros pro forma y su uso por parte de la gerencia general en la toma de

decisiones.

Deficiencia en la periodicidad del pago de dividendos, atraso en los

cobros, dado la naturaleza de las transacciones de ventas, parcialización por

la inversión en depósitos a plazo fijo y ausencia de inversiones en papeles

comerciales o papeles del gobierno venezolano y preferencia por el préstamo

interno o financiamiento de los socios.

Las recomendaciones estuvieron dirigidas a crear un conjunto de

lineamientos financieros que le sirvan de herramientas para llevar a cabo una

adecuada gestión financiera.

2. BASES TEORICAS

Seguidamente se presentaran una serie de basamentos teóricos y

conceptos que permitirán encaminar los conocimientos que están

relacionados con la investigación, con el propósito de alcanzar los objetivos

planteados tanto el general como los específicos, y darle al investigador las

bases necesarias para el desarrollo del proyecto. Por ello se toma como vía o

guía los planteamientos de autores y expertos en la materia con la finalidad

de fundamentar toda la información que aquí se está manejando.

2.1. MODELO

Los vocablos modelo y modelización, en su acepción más amplia,

incluyen una gran variedad de contructos realizados por el intelecto. Según el

contexto donde se inscriban también adquieren significados diferentes.

31

Según Yuren (2000) un modelo sería la representación de las relaciones

entre algunas cantidades o cualidades definidas formalmente (generalmente

en términos matemáticos o físicos).

Realmente bajo el término de modelo caben numerosos productos que

van desde un simple esquema mental, hasta los sofisticados modelos de

simulación numérica.

Hoy en día existe un sinnúmero de clasificaciones de modelos. Así

pues, cuando en las décadas de los años 60 y 70 comenzaron los estudios

sobre modelización en el ámbito de los recursos naturales, las mencionadas

caracterizaciones fueron muy útiles con objeto de estructurar las

aproximaciones e ideas iniciales.

Sin embargo, según avanzaron las investigaciones y los constructos

fueron ganando en complejidad, dejaron de reflejar los progresos alcanzados

y, lo que es más importante, comenzaron con harta frecuencia a confundir

más que a clarificar.

Por otro lado al abordar la definición de modelo, Sturniolo (2005) que

el modelo constituye una síntesis vinculada de elementos o sistemas, los

cuales configuran una estructura representativa de una cadena de eventos

sucedidos en las en las organizaciones.

Del mismo modo y coincidiendo con lo señalado, Chiavenato (2006),

establece que un modelo es una representación simplificada de la realidad.

Es la representación de un sistema, mediante otro comprobable. Los

modelos son una simplificación de un problema empresarial, donde incluye

32

los elementos de más importancia siendo de mucha utilidad para la toma de

decisiones. Dicha expresión simplificada representa o imita los fenómenos

del mundo real, para comprender las situaciones complejas y hacer

predicciones.

El mismo autor justifica las razones para la utilización de modelos

indicando la importancia del a incertidumbre, la cual experimenta la

administración de cualquier organización, ante los rápidos cambios del

entorno. La capacidad de construir modelos los cuales se asemejan a la

realidad ha crecido como resultado de la necesidad de comprender los

eventos ocurridos alrededor de los individuos, creándose nuevos paradigmas

interpretativos.

Chiavenato (2006) agrega, el modelo implica un sistema de conceptos

relacionados focalizado en representar abstractamente los hechos que se

pretende conocer y explicar un evento determinado, siendo pertinente evitar

el subjetivismo al intentar representar la realidad, así como la adopción de

una posición ideológica, lo cual influye sobre la prioridad de los elementos de

la realidad y sus relaciones.

Por su parte, según Dávila (2007), el modelo constituye una

representación de la realidad por medio de abstracciones, enfocadas en

ciertas partes importantes de un sistema, aplicando un tipo de modelo

especifico restándole importancia a otras.

De acuerdo con Navarro (2002), los elementos que componen un

modelo son las variable de decisión representada por alternativas para el

33

decisor es decir, las elecciones importantes. También incluye las variables

exógenas: definidas por condiciones económicas, acciones competitivas,

ajenas al decisor.

El mismo autor señala que abarca las políticas y restricciones,

generalmente establecidas por la empresa, enmarcada en aspectos legales o

de infraestructura, así como medidas de rendimiento o expresiones

cuantitativas de los objetivos o metas planteadas por los directores.

Finalmente incluye variables intermedias, las cuales actúan en la

relación entre las variables de decisión, incluyendo también las exógenas

como medida de rendimiento, cuando se pretende plantear un modelo, es

importante tomar en cuenta estos elementos.

Según el mismo Navarro (2002), los modelos a fin de facilidad en su

manejo se pueden clasificar como: (a) modelos cuantitativos: expresan con

ayuda de las formulas y ecuaciones matemáticas, las relaciones reciprocas

entre diferentes variables e indicadores, y/o (b) modelos cualitativos: intentan

explicar las relaciones entre diferentes grado de especificidad las relaciones

entre diferentes componentes o conceptos, sin emplear formulas

matemáticas.

En esta investigación se trabajo con modelos cualitativos pues se

pretendió explicar las relaciones que intervienen en el desarrollo de

actividades de la Gestión Financiera, sin emplear para ello ningún cálculo

Matemático. Los modelos representan solo un instrumento para la

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investigación de una realidad o fenómeno, apoyan de forma lógica de

entender o explorar esa realidad o fenómeno.

Para Nava (2002) como apoyo metodológico contribuye a describir la

realidad o un aspecto de ellas en función de sus componentes, como

prioritarias, así se tiene un modelo descriptivo (cualitativo o cuantitativo),

diagnostican o evalúan la realidad o fenómenos en términos de relaciones

consideradas prioritaria, permiten disponer de un modelo ideal o deseado de

la realidad que se va a analizar con el fin de confrontarlo con la situación

actual y determinar los problemas y sus causas.

La autora agrega que los modelos deben constituirse tomando en

cuenta el momento histórico, social, político establecido, en tanto predicen el

comportamiento de la realidad proyectándolo hacia el futuro. Esto es posible

mientras existan leyes y regulaciones en los objetos de modelación.

Asimismo determinan la realidad o fenómeno. Consiste en construir la

situación óptima a alcanzar. Identifica las relaciones reciprocas entre realidad

y modelo, usando criterios de eficiencia, eficacia, efectividad, entre otros.

El modelo a proponer busca construir una situación optima a alcanzar,

tomando en cuenta leyes, políticas, normas, procedimientos de carácter

internos y externos, en el momento histórico, social que se vive, donde la

tendencia en la gestión financiera es la de optimizar la administración del

efectivo, generar ganancias al menor costo posible generando manera de

predecir posibles escenarios, comportamientos económicos a futuro.

35

Como puede evidenciarse, los autores citados coinciden en sus

afirmaciones al considerar un modelo como un tipo de representación de la

realidad circundante, entendidos en una cadena de eventos de una

organización.

Para efectos de este estudio, se consideraran los planteamientos de

Chiavenato (2006) al momento de proponer un modelo que servirá como

base para el mejoramiento de la Gestión Financiera de los Proyectos en

empresas consultora de Ingeniería en la ciudad de Maracaibo, estado Zulia,

el cual se basa en modelos anteriormente creados, el mismo se ajusta a la

normativa legal vigente en Venezuela.

2.2. GESTION Según Sallenave (2006) significa administrar entendiéndose como una

definición de gerencia, en tanto gestionar no es más que administrar los

recursos con los cuales dispone una organización o departamento de esta, a

fin de lograr los objetivos planteados. Por tanto se entiende como asignar en

función de las metas planteadas.

En este sentido, Pacheco ,Castañeda y Caicedo (2002) expresan que

la gestión es la capacidad organizada de supervivencia y proyección a largo

plazo y el conjunto de instrumentos y métodos que permiten la adaptación

de la organización al entorno, es una forma de regulación que se compone

de mecanismos de orientación y control y contribuyen a la vigencia de la

lógica de las relaciones existentes, mediando entre los proyectos globales y

los componentes individuales y garantizando una estabilidad dinámica.

36

Según Blanco (2003), la gestión se define como el conjunto de

decisiones y acciones enfocadas en el logro de objetivos previamente

establecidos. Implica un conjunto de pasos, o herramienta que aplicadas a

largo plazo constituye un elemento de monitoreo permanente de las

funciones de cualquier organización, de cuya aplicación por parte del gerente

depende el éxito de los objetivos de una empresa. Además es un proceso

establecido en todos los niveles de la organización.

Al respecto Stoner, Fremman y Gilbert (2003) definen la gestión

considerándola como un sinónimo de gerencia entendiéndose como la

determinación de las metas y objetivos de una empresa a largo plazo. Lo

cual implica la adopción de recursos de acción necesarios para alcanzar

dichas metas.

En la opinión de los autores la gestión implica un proceso

empresarial, a través del cual se gerencia o administran los recursos y

acciones del medio empresarial posibilitando la toma de decisiones en la

ejecución de las funciones gerenciales en la organización.

Para elevar el grado de desempeño la gerencia en cualquier

organización. Se apoya en las cuatro funciones gerenciales, lo cual incluye la

planificación, organización, dirección y control de los procesos

organizacionales.

Considerando con lo mencionado, para Koontz y Weirich (2002) la

gestión implica un proceso administrativo gerencial, a través del cual la

administración de empresas cumple sus funciones esenciales para el logro

37

de los objetivos, incluyendo la planificación utilizada para combinar los

recursos con el fin de planear nuevos proyectos que puedan ser redituables

para la empresa, la organización donde se agruparan todos los recursos con

los cuales la empresa cuenta, la dirección sobre la cual se ejecutan las

acciones de liderazgo, guía de los recursos para lograr la eficacia del trabajo

y el control a través del cual se cuantifica el progreso así como se evalúa el

logro de los objetivos trazados.

De igual manera, Robbins y Coulter (2007) expresaran que la gestión

entendida en términos empresariales supone las acciones empresariales a

través de las cuales se ejecutan las actividades en pro de lograr la eficiencia

y la eficacia organizacional.

La eficiencia, se refiere a la relación entre los insumos y los productos,

es hacer bien las cosas, mientras la eficacia se refiere a ocuparse a la

culminación de las actividades. El proceso de gerenciar hace referencia a las

funciones emprendidas por los gerentes, como planificación, organización,

dirección y control.

Por tanto se evidencia como los autores citados coinciden en

considerar a la gestión como un proceso en el cual la gerencia participa

como elemento indispensable para el logro de los objetivos, implicando la

planificación, organización, dirección y control de los procesos ejecutados.

En las empresas, con miras a alcanzar los objetivos específicos de estudio.

38

2.3. GESTION FINANCIERA La Gestión Financiera es una de las tradicionales áreas funcionales de

la gestión, hallada en cualquier organización, competiéndole las decisiones

relacionadas con Acciones y los medios financieros que serían necesarios

para a la actividad a dicha organización. Así, la función financiera que integra

todos Tareas relacionadas con el simulacro, el control de los recursos

utilización y Financieros. Es decir, la función financiera integra:

La determinación de las necesidades de recursos financieros

(planteamiento de las necesidades, descripción de los recursos disponibles,

los fondos, la Previsión y cálculos de las necesidades de financiación

externa);

· La realización de financiación según el rubro de provisión, tomando en

cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las Condiciones

fiscales y la estructura de la empresa Financiera);

· La Aplicación de los recursos Financieros de manera juiciosa,

incluyendo los excedentes de tesorería (obteniéndose de esta manera una

estructura Financiera equilibrada y adecuados con niveles de rentabilidad y

de la eficiencia);

· El análisis financiero (incluyendo bien la recolección, bien el estudio de

Información de manera de que las respuestas obtenidas nos de seguridad

sobre la situación financiera de la empresa);

· El análisis con respecto a la viabilidad económica y la Financiera de las

Inversiones.

39

Según Cuatrecasas (2000), existe un planteamiento general para la

gestión económico financiera de la empresa la cual puede definir como el

conjunto de fases de gestión económica financiera de la empresa se

compone de dos áreas que en suma proporcionan el nombre compuesto

dado a este tipo de gestión: el área económica y el área financiera.

En consecuencia, la primera hace referencia a las operaciones

realizadas destinadas a controlar los costos y beneficio, y en definitiva la

rentabilidad de la empresa, mientras que por el contrario el área financiera

trata de asegurar la existencia de los recursos precisos para asegurar

correctamente el funcionamiento de las actividades económicas aspecto

este que incidirá sobre la rentabilidad.

Así, las necesidades de recursos financieros según Warren (2005),

vienen dadas en efecto, por el volumen de inversiones que se quieran llevar

a cabo y los costes fijos y variables que hay que abordar (inversión total en

capital fijo y circulante) y se verán satisfechas por la financiación propia,

compuesta por las aportaciones que en parte pueden provenir de los

beneficios no distribuidos que quedan como reserva en la empresa, y la

financiación ajena sometida a intereses que actúan sobre el margen neto ,

menguándolo y afectando pues la rentabilidad de la empresa, esta no podrá

por tanto, establecer de forma definitiva hasta haber acordado la forma de

financiación.

Continuando con la idea anteriormente expuesta, Cuatrecasas (2000),

plantea que la practica de la gestión económica financiera se realiza a través

40

de una serie de documentos especialmente concebidos para realizar la

misma, de forma muy completa y abarcando todas las fases de gestión y

control agrupándose en tres grupos que nos permitirán planificar controlar y

analizar toda la gestión antes, durante y después, de la ejecución de la

actividad por parte de la empresa.

Los contenidos de cada uno de estos tres grupos de gestión y los

documentos a través de los cuales se llevaran a cabo son en síntesis:

Gestión provisional (Previa): presupuestos y documentos para el

establecimiento de las previsiones de carácter económico-financiero

necesarias.

Control económico financiero (de la actividad en curso) de la empresa

y de cada uno de los componentes que deben controlarse en los dos

ámbitos, independientemente de los datos contables para analizar las

desviaciones, tomar decisiones y establecer las correcciones oportunas

sobre la marcha, de forma que la empresa se encuentre bajo control en todo

momento.

Este grupo de documentos incluyen por supuesto la contabilidad, la

que es definida por Catacora (2006) como el conjunto de documentos que

nos permiten obtener los resultados de la empresa en un periodo dado y en

particular los documentos básicos que se concretan: el balance y la cuenta

de resultados.

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Sin embargo este grupo incluirá además documentos de control de

gestión tales como las desviaciones sobre los presupuestos, de control de la

tesorería y del riesgo. Diagnostico del resultado de la empresa.

Por otro lado Guajardo (2003), expresa que la comprensión de la

gestión financiera en la empresa requiere conocer el ámbito de la toma de

decisiones de la gerencia y su efecto en el corto, mediano y largo plazo. El

conjunto de decisiones va a representar en definitiva.

En este orden de ideas, la gestión financiera está íntimamente

relacionada con la toma de decisiones relativas al tamaño y composición de

los activos, nivel y estructura de la financiación, políticas de dividendos

enfocándose en dos factores primordiales como la maximización del

beneficio así como la maximización de la riqueza, para lograr estos objetivos

una de las herramientas más utilizadas para que la gestión financiera sea

realmente eficaz es el control de gestión, que garantiza en un alto grado la

consecución de las metas fijadas por los creadores, responsables y

ejecutores del plan financiero.

Meigs y Meigs, (2003), aseveran que dentro de cualquier organización

empresarial, la gestión financiera es una de las tradicionales áreas

funcionales hallada en cualquier organización, competiéndole los análisis,

decisiones y acciones relacionadas con los medios financieros necesarios a

la actividad de dicha organización.

Así, la función financiera integra todas las tareas relacionadas con el

logro, utilización y control de recursos financieros.Es decir, la función

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financiera integra: La determinación de las necesidades de recursos

financieros (planteamiento de las necesidades, descripción de los recursos

disponibles, previsión de los recursos liberados y cálculo las necesidades de

financiación externa); la consecución de financiación según su forma más

beneficiosa (teniendo en cuenta los costes, plazos y otras condiciones

contractuales, las condiciones fiscales y la estructura financiera de la

empresa).

Para efectos conceptuales y operativos, Brealey y Myers, (2005)

define la gestión financiera como un proceso empresarial, que parte de la

formulación de la estrategia organizacional, y comprende el diseño de

objetivos, selección de estrategias y políticas, ejecución de acciones y

aplicación de mecanismos de control relacionados con las decisiones de

inversión y financiamiento, considerando sus implicaciones tanto para el

corto como para el largo plazo.

La expresión «gestión financiera» hace referencia de forma genérica

al “dinero” en sus diversas modalidades. Si a esta primera idea aproximativa

se añade la de que es prácticamente el único medio de utilizar los recursos

futuros en el presente a través del crédito, se habrán configurado los rasgos

fundamentales de esta gestión, al menos desde el punto de vista del

responsable financiero de una empresa o entidad pública.

De forma sintética, se habla de Gestión Financiera, como la

conjunción de la gestión de tesorería y la gestión del endeudamiento. La

Gestión Financiera local precisa la conjunción de tres factores necesarios

43

para que el ciclo presupuestario no interfiera en el ciclo financiero

produciendo ineficiencias.

Estos factores son: la elaboración rigurosa de los presupuestos, la

eficiencia en la ejecución y la correcta determinación de las magnitudes

económicas del presupuesto que inciden en la gestión financiera.

No es, en este sentido, extraño observar problemas de retraso crónico

en la aprobación de los presupuestos, o en la contabilización de operaciones,

o en el control de cobros y pagos, es decir, en el control de la tesorería en su

relación con la ejecución del presupuesto.

Una deficiente gestión financiera producirá incesantes aumentos de

costes financieros, derivados de la falta de liquidez, y a su vez incidirá en el

ciclo presupuestario, posteriormente afectaría al equilibrio financiero.

En toda Entidad hay dos áreas perfectamente delimitadas, una que

ejecuta el presupuesto y otra que gestiona los recursos financieros. La

primera evaluará los proyectos en función de sus objetivos y la segunda

evaluará los costes y necesidades de financiación de esos proyectos.

Por tanto se evidencia como los autores citados coinciden en

considerar a la gestión financiera como un proceso en el cual la gerencia

participa como elemento indispensable para el correcto manejo de la

administración del efectivo, apegadas a un presupuesto de gastos y una

justificación de los ingresos obtenidos, todo apegado a los pasos del

proceso administrativo como lo son la planificación, organización, dirección y

control de los procesos ejecutados.

44

2.4. PROYECTOS

Para Cartay (1998), un proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva

a cabo para crear un producto, servicio o resultado único. Se clasifican en:

Temporal: significa que cada proyecto tiene un comienzo definido y un final

definido. El final se alcanza cuando se han logrado los objetivos del proyecto

o cuando queda claro que los objetivos del proyecto no serán o no podrán

ser alcanzados, o cuando la necesidad del proyecto ya no exista y el

proyecto sea cancelado.

Temporal no necesariamente significa de corta duración; muchos

proyectos duran varios años. En cada caso, sin embargo, la duración de un

proyecto es limitada. Los proyectos no son esfuerzos continuos. Además,

temporal no es aplicable generalmente al producto, servicio o resultado

creado por el proyecto.

La mayoría de los proyectos se emprenden para obtener un resultado

duradero. Por ejemplo, un proyecto para erigir un monumento nacional

creará un resultado que se espera que perdure durante siglos. Con

frecuencia, los proyectos también pueden tener impactos sociales,

económicos y ambientales, intencionales o no, que perduran mucho más que

los propios proyectos.

La naturaleza temporal de los proyectos puede aplicarse también a

otros aspectos de la empresa: La oportunidad o ventana de negocio

normalmente es temporal: algunos de los proyectos tienen un período

limitado para producir sus productos o servicios. El equipo del proyecto,

45

como unidad de trabajo, pocas veces perdura después del proyecto: un

equipo creado con el único fin de llevar a cabo el proyecto lo desarrollará y

luego se disolverá, y los miembros del equipo serán reasignados una vez

que concluya el proyecto.

Productos, servicios o resultados únicos: Un proyecto crea productos

entregables únicos. Productos entregables son productos, servicios

resultados. Los proyectos pueden crear: Un producto o artículo producido,

que es cuantificable, y que puede ser un elemento terminado o un

componente, la capacidad de prestar un servicio como, por ejemplo, las

funciones del negocio que respaldan la producción o la distribución, un

resultado como, por ejemplo, salidas o documentos.

Por ejemplo, de un proyecto de investigación se obtienen

conocimientos que pueden usarse para determinar si existe o no una

tendencia o si un nuevo proceso beneficiará a la sociedad. La singularidad es

una característica importante de los productos entregables de un proyecto.

Por ejemplo, se han construido muchos miles de edificios de oficinas,

pero cada edificio individual es único: diferente propietario, diferente diseño,

diferente ubicación, diferente contratista, etc. La presencia de elementos

repetitivos no cambia la condición fundamental de único del trabajo de un

proyecto.

Elaboración gradual: La elaboración gradual es una característica de

los proyectos que acompaña a los conceptos de temporal y único.

46

“Elaboración gradual” significa desarrollar en pasos e ir aumentando

mediante incrementos.

Por ejemplo, el alcance de un proyecto se define de forma general al

comienzo del proyecto, y se hace más explícito y detallado a medida que el

equipo del proyecto desarrolla un mejor y más completo entendimiento de los

objetivos y de los productos entregables. La elaboración gradual no debe

confundirse con la corrupción del alcance.

Por otro lado Cartay (1998) afirma que la elaboración gradual de las

especificaciones de un proyecto debe ser coordinada cuidadosamente con la

definición adecuada del alcance del proyecto, particularmente si el proyecto

se ejecuta en virtud de un contrato.

Una vez definido correctamente, el alcance del proyecto, es decir, el

trabajo a realizar, deberá controlarse a medida que se elaboran

gradualmente las especificaciones del proyecto y del producto. Los proyectos

se llevan a cabo en todos los niveles de la organización y pueden involucrar

a una sola persona o a varios miles. Pueden durar entre unas pocas

semanas y varios años.

Según Cartay (1998), Los proyectos pueden incluir una o varias

unidades organizativas, como, por ejemplo, las asociaciones transitorias y los

convenios para un proyecto determinado. Entre los ejemplos de proyectos se

incluyen, entre otros: Desarrollar un nuevo producto o servicio, efectuar un

cambio en la estructura, en el personal o en el estilo de una organización,

diseñar un nuevo vehículo de transporte, desarrollar o adquirir un sistema de

47

información nuevo o modificado, construir un edificio o una planta, construir

un sistema de abastecimiento de agua para una comunidad, realizar una

campaña para un partido político, implementar un nuevo procedimiento o

proceso de negocio y responder a una solicitud de contrato

2.5. CONTROL DE GESTIÓN

Para Cartay (1998) Es la actividad encargada de vigilar la calidad del

desempeño, el cual se debe concentrar fundamentalmente en el ámbito

económico, en el conjunto de medidas y en los indicadores, que se deben

trazar para que todos visualicen una imagen común de eficiencia.

Control de Gestión es “la intervención inteligente y sistemática

realizada por personas sobre el conjunto de decisiones, acciones y recursos

que requiere un ente para satisfacer sus propósitos, con la intención de

coadyuvar a que sea exitoso en lo que se propone”.

El control de gestión tiene que ver con la planificación, ejecución y

dirección, y mide la calidad del desempeño, a través de indicadores. Como

características de un sistema eficaz de control de gestión se tiene:

Aceptación por los miembros de la organización, exactitud, oportunidad,

concentración en puntos estratégicos de control, objetividad y claridad,

flexibilidad, centrase en las zonas primordiales de desempeño, coordinación

con la corriente de trabajo .

2.5.1. IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS

La gestión financiera de proyectos es un proceso que permite aunar la

planificación, presupuestación, contabilidad, informes financieros, controles

48

internos, auditoria, adquisiciones, desembolsos y la ejecución física del

proyecto, con el objetivo de hacer una apropiada gestión de los recursos del

mismo y lograr sus objetivos de desarrollo.

La gestión financiera es un elemento crítico en el éxito de un proyecto.

Contar con información financiera oportuna y relevante permite construir la

base para tomar mejores decisiones, lo que a su vez acelera el avance físico

del proyecto y la disponibilidad de fondos, y reduce las demoras y los cuellos

de botella. Es por esta razón que se requiere que se cuente con una buena

gestión financiera en los proyectos.

En un proyecto, una buena gestión financiera proporciona: La

información esencial necesaria para los que realizan la gestión,

implementación y supervisión de los proyectos, entre los que se cuentan los

organismos de supervisión gubernamental y las instituciones financieras.

2.6. CAPITAL DE TRABAJO

Según Guajardo (2003), el Capital de Trabajo se debe ver desde dos

puntos de vista: “desde el punto de vista estático: es la diferencia entre los

capitales empleados por la empresa de forma permanente y las inversiones

en inmovilizado neto.

En cambio si se analiza desde el punto de vista dinámico: vendría a

ser las necesidades financieras que se producen cíclicamente en la empresa

producto de las variaciones en los niveles de actividad. Esta relación se

obtiene por la diferencia entre los Activos Circulantes (inversión) y el Pasivo

exigible a Corto Plazo (financiación).”

49

En términos de Catacora (2006) El Capital de Trabajo puede definirse

como: “la diferencia que se presenta entre los Activos y los Pasivos

corrientes de la empresa”. Los conceptos principales del capital de trabajo

son dos: El capital de trabajo neto y el capital de trabajo bruto. Cuando los

contadores usan el término capital de trabajo, por lo general se refieren al

capital de trabajo neto , que es la diferencia en moneda local entre el activo y

el pasivo circulantes.

El capital de trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto

plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). El

capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los

pasivos circulantes; estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel

comercial y salarios e impuestos acumulados. Siempre que los activos

superen a los pasivos, la empresa tendrá capital neto de trabajo.

Casi todas las compañías actúan con un monto de capital neto de

trabajo, el cual depende en gran medida del tipo de industria a la que

pertenezca; las empresas con flujo de efectivo predecibles, como los

servicios eléctricos, pueden operar con un capital neto de trabajo negativo, si

bien la mayoría de las empresas deben mantener niveles positivos de este

tipo de capital.

La administración del capital de trabajo, es importante por varias

razones ya que los activos circulantes de una empresa típica industrial

representan más de la mitad de sus activos totales. En el caso de una

empresa distribuidora representan aún más. Para que una empresa opere

50

con eficiencia es necesario supervisar y controlar con cuidado las cuentas

por cobrar y los inventarios.

La administración de capital de trabajo abarca todos los aspectos del

capital el trabajo requiere una comprensión de las interrelaciones entre los

activos circulantes y los pasivos circulantes, y entre el capital de trabajo, el

capital y las inversiones a largo plazo.

Suele emplearse como medida de riesgo de insolvencia de la

empresa, cuando más solvente o líquida sea menos probable será que no

pueda cumplir con sus deudas en el momento de vencimiento.

Si el nivel de capital de trabajo es bajo indicara que su liquidez es

insuficiente por lo tanto dicho capital representa una medida útil del riesgo.

Otra definición menciona que es la parte del activo circulante de la empresa

financiado con fondos a largo plazo. Una empresa debe mantener un nivel

satisfactorio de capital de trabajo.

La administración del capital de trabajo es la administración de

los activos circulantes de la empresa y el financiamiento que se necesita

para sostener los activos circulantes, es importante ya que los activos

circulantes de una empresa típica industrial representan más de la mitad de

sus activos totales, en empresas pequeñas, los pasivos circulantes son la

principal fuente de financiamiento externo.

El capital neto de trabajo es esencial, sobre todo en los negocios de

temporada, para proporcionar un apoyo financiero a las cuentas por pagar en

un futuro cercano. Para determinar la forma correcta, o el nivel de activos

51

circulantes óptimo la administración debe considerar la interacción entre

rentabilidad y riesgo, al hacer esta evaluación es posible realizar tres

supuestos: que la empresa es manufacturera, que el activo circulante es

menos rentable que el activo fijo y que los fondos a corto plazo son menos

costosos que los de largo plazo.

Cuando mayor sea la razón o índice de activo circulante a total, tanto

menos rentable será la empresa y por tanto menos riesgosa. O cuando

mayor sea la razón de pasivo circulante a activo total, tanto más rentable y

más riesgosa será la empresa.

Por tanto se evidencia como los autores citados coinciden en

considerar al capital neto de trabajo, como parte del activo circulante de una

empresa financiado con fondos a corto y largo plazo, asociándose

directamente a la relación rentabilidad - riesgo y capital neto de trabajo.

2.7. ACTIVO CIRCULANTE

Según Kennedy (2002), Son aquellos activos de los cuales se espera

que se conviertan en efectivo, se vendan o se consuman en el transcurso del

ciclo normal de operaciones en la empresa.

El ciclo normal de operaciones es el lapso dentro del cual la

compañía utiliza efectivo para adquirir bienes, estos se venden a los clientes

y el negocio recupera el efectivo; para la mayoría de las empresas, este ciclo

es de unos cuantos meses, pero para otras puede abarcar más de un año.

Dentro de este grupo de activos se incluyen:

52

Efectivo: está constituido por las monedas en curso o sus equivalentes

que están disponibles para la operación, tales como: billetes y monedas en

caja, depósitos bancarios en cuentas de cheques, giros bancarios,

telegráficos o postales a favor de la empresa, monedas extranjeras y metales

preciosos amonedados.

Inversiones temporales: las empresas deben mantener en la cuenta

de cheques un mínimo de efectivo suficiente para cubrir los gastos normales

de operación y cualquier imprevisto que se presente y el resto, llamado

excedente, se invierte en instrumentos que le generen mayores

rendimientos que lo que ofrece la cuenta de cheques, que es casi nulo.

Si se quiere ser eficiente en la administración de los recursos no se

debe tener el dinero ocioso. Por lo tanto, las inversiones temporales

representan lo que la empresa tiene invertido en algún instrumento que le

permite obtener un mayor rendimiento en el corto plazo, como pueden ser las

inversiones en acciones o bonos.

Cuentas por cobrar: representan un derecho a favor de la empresa

que se originó por la venta de productos o la prestación de servicios a

crédito, el otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo. El

rubro de cuentas por cobrar incluye cuentas o documentos por cobrar a favor

de la empresa, los cuáles dependiendo de su origen, se pueden clasificar en

dos grupos:

53

A cargo de clientes: documentos o cuentas por cobrar que se

originaron por la prestación de un servicio o la venta de un producto a los

clientes, los cual representa la actividad normal de la empresa.

A cargo de otros deudores: documentos o cuentas por cobrar

originados por actividades distintas de aquéllas para las cuales fue

constituida la empresa, como por ejemplo préstamos a empleados o

accionistas y ventas de activos fijos, impuestos por cobrar, entre otros.

En este mismo orden de ideas, Catacora (2006) expresa que dentro

de las cuentas por cobrar a cargo de otros deudores están los impuestos

por cobrar, que representan los impuestos a favor de la empresa, como

pueden ser saldos a favor de IVA (impuesto al valor agregado), de ISLR

(impuesto sobre la renta) o cualquier otro impuesto que se tenga a favor.

En caso de que una empresa tenga al mismo tiempo impuestos por

cobrar y por pagar, se presenta en el balance el neto de los dos, ya sea

como activo o pasivo según sea el caso.

Pagos anticipados: representan una erogación efectuada por servicios

que se van a recibir en el futuro o por bienes que se van a consumir en el

negocio y cuyo propósito no es venderlos ni utilizarlos en el proceso

productivo.

Algunos ejemplos de estos activos son: Rentas pagadas por

anticipado, mantenimiento pagado por anticipado, primas de seguros y

fianzas liquidadas por períodos que aún no se cumplen y materiales de

oficina.

54

En muchas ocasiones, por la naturaleza del servicio que se espera

recibir -por ejemplo un servicio de consultoría- se debe dar un anticipo o

pagar el valor total del mismo antes de empezar a recibir el servicio; en otros

casos, pagar por anticipado un servicio genera un ahorro para la empresa.

Los pagos anticipados son considerados por las compañías como una

inversión (activo), debido a que le generan beneficios por más de un periodo,

y se va considerando una parte proporcional de su costo como un gasto en el

estado de resultados, de lo contrario, no se lograría un enfrentamiento

adecuado de ingresos y gastos.

2.8. ACTIVO FIJO

Catacora (2006) los define como todo bien tangible de naturaleza

relativamente permanente que son usados o se usaran en la explotación del

negocio con el objeto de generar ingresos y sobre los cuales no se tiene la

intención de venderlos. Inmuebles, maquinaria y equipo: a estos activos

también se les conoce comúnmente con el nombre de activo fijo , debido a

que es una inversión permanente, es decir que permanece constante a lo

largo del tiempo, por lo que ambos términos son utilizados indistintamente.

Las propiedades, planta y equipos que se identifican como activo fijo,

deben estar siendo utilizadas en el giro del negocio, y por lo tanto cumplir

con las siguientes condiciones: Permanencia en el tiempo, el uso o usufructo

de los mismos para beneficio de la entidad, la producción de artículos para

su venta o para el uso de la propia entidad, la prestación de servicios a la

55

entidad, a los clientes o al público en general y por último, no debe existir la

intención den venta.

En este mismo orden de ideas, Ramírez Padilla, (2005) define que

deben existir características básicas que deben reunir los activos para

considerarse activos fijos: Que tengan naturaleza corpórea, es decir que

sean bienes tangibles, Que sean utilizados dentro de la operación de la

empresa, ya sea en la producción o suministro de bienes o servicios, para

rentar a otros o para propósitos administrativos, que no se adquieran con el

propósito de venderlos, que sean empleados sobre una base continua.

Como ejemplos de este tipo de activos tenemos: Terrenos, Edificios,

Equipo de oficina, Equipo de computación, Equipo de transporte, Maquinaria

y equipo de fábrica y Herramientas.

Por tanto se puede inferir que ambos autores, definen a los activos

fijos, partiendo del conocimiento de la totalidad de las propiedades, plantas y

equipos que convergen para ser usadas en los diferentes procesos

productivos, que pueden ser desde el mobiliario y el equipo, hasta el lugar

donde están asentadas las oficinas donde la empresa tiene su sede, y

obviamente estos activos, requieren de un control constante para determinar

su durabilidad y aprovechamiento de su vida útil.

2.9. PASIVO CIRCULANTE

Para Weston, F y T. Copeland. (2000), El pasivo circulante de

una empresa está formado por sus deudas a corto plazo, que deben ser

56

pagadas en un plazo inferior a los doce meses. Se trata, por lo tanto, del

pasivo exigible a corto plazo que es circulante ya que no existe intención de

que permanezca en la empresa durante mucho tiempo y está en constante

rotación o movimiento.

Los créditos comerciales (concedidos por proveedores y acreedores,

surgen por la distancia temporal entre el momento de la adquisición de un

bien o servicio y el momento de concretar el pago), los créditos

bancarios (otorgados por entidades financieras, pueden ser préstamos,

líneas de crédito o descuentos de efectos), los pagarés de empresas (que

constituyen financiación a corto plazo) y el factoring (la venta de los débitos

de clientes a otras empresas) forman parte del pasivo circulante.

El pasivo fijo o pasivo a largo plazo, en cambio, está compuesto por

las obligaciones y las deudas que son exigibles en un plazo superior a los

doce meses desde la fecha de su contratación.

El pasivo contingente, por su parte, está vinculado a las obligaciones

con transacciones con un cierto grado de incertidumbre y que pueden

presentarse como la consecuencia de un suceso futuro.

Otros tipos de pasivos son el pasivo diferido (con las obligaciones

cuya aplicación está vinculado a los resultados), el pasivo asumido (las

obligaciones a cargo de otros que una empresa asume por su cuenta tras la

firma de un convenio) y el pasivo titulado (deudas documentadas a cargo de

organismos estatales).

57

Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos que la empresa

debe pagar en un plazo igual o inferior a un año. El pasivo es un componente

de la estructura financiera muy importante de toda empresa, puesto que con

el pasivo es que por lo general se financia el capital de trabajo que requiere

la empresa para operar, por lo que la empresa debe administrar muy bien

esos pasivos.

Es por esa razón y otras muchas, que la empresa debe identificar con

exactitud sus pasivos corrientes para que pueda dentro de su planeación y

su presupuesto, atenderlos adecuadamente, administrarlos de forma

eficiente.

De otra parte, cuando la empresa requiere financiación a un banco o a

cualquier otro tercero, esos estarán interesados en conocer los pasivos

corrientes de la empresa para tener una idea clara de las obligaciones a

corto plazo de la empresa.

Si la empresa cuenta con elevadas obligaciones a corto plazo y no

cuenta con el suficiente flujo de efectivo o los suficientes activos

corrientes para cubrir esos pasivos, con seguridad que ningún acreedor o

proveedor querrá financiarla, puesto que el riesgo que presenta la empresa

de incumplir con nuevas obligaciones es alto.

Por tanto ambos autores, definen a los pasivos circulantes , como

obligaciones, con terceros, deudas contraídas para el financiamiento, a corto

o largo plazo, siendo de suma importancia en la toma de decisiones

gerenciales por tanto hay que poner especial cuidado en su determinación y

58

posterior registro contable, para ser reflejada acorde a la normativa

internacional siendo un dato de importancia tanto para las directivas de la

empresa como para los terceros que estén interesados en financiarla o

invertir en ella.

2.10. TESORERIA

Catacora (2006), afirma que él área de tesorería debe ocuparse de

constatar que se encuentre disponible el dinero en cuestión para efectuar el

pago y por último, el área de contabilidad, se ocupará de asentar ese

movimiento cuidadosamente en sus registros, refiere que en las empresas

más grandes, la tesorería, generalmente, se suele ocupar de reunir todo el

dinero que producen sus sucursales para luego ese dinero reinvertirlo en el

mercado, o en su defecto, en otras actividades financieras.

Mientras tanto, Cuatrecasas (2000) plantea que será el tesorero el

individuo que se ocupa de gestionar y de dirigir todas las acciones que tienen

que ver con el movimiento de dinero que genera la empresa y es justamente

la tesorería la oficina o área en la cual desempeñará tal actividad.

Según Adell, R (1997). la tesorería financia todo el ciclo productivo en

toda empresa en marcha se produce una circulación continua de capital, que

discurre desde el propio dinero metálico que se mantiene en caja y bancos,

los bienes materiales (inventarios equipos y edificios), y los activos

financieros semilíquidos (cuentas por cobrar), los que finalmente terminan

convirtiéndose en efectivo.

59

Este fluir monetario generado por las actividades propias del negocio

puede ser incrementado por fuentes ajenas mediante préstamos aumentos

de capital. Dinero de propia Dinero por aporte Recurso potenciales:

Operación + Dinero por Créditos + de capital = De la Empresa. Como

contrapartida tenemos desembolsos a acreedores y proveedores, como

consecuencia de la explotación del negocio más los intereses y dividendos.

La función del tesorero es una de las funciones críticas dentro del área

financiera, pues debe administrar el flujo de caja con una cierta tasa de

rentabilidad de oportunidad para ese mercado. Ese flujo es muy propio de

cada industria, de cada tipo de negocio, y de cada empresa en particular, con

sus productos y servicios.

Influyen también las características del país, las tendencias y las

estacionalidades, así como el contexto político y regulatorio. Para explicarlo

mejor, hay que asociarlo al ciclo de capital de trabajo, el cual se mueve

desde el manejo de la producción y los inventarios, hasta que estos se

convierten en facturas emitidas (cuentas por cobrar), las cuales al cobrarse

alimentan la tesorería, proveyendo el flujo de fondos necesario para pagar

las facturas recibidas de los proveedores (cuentas por pagar) por el

suministro de inventarios (y otros recursos), los cuales, a su vez, servirán al

proceso productivo con el cual comenzó el ciclo.

La velocidad a la que una empresa hace circular el ciclo de

transformación de inventarios en disponibilidad para pagar o hacer

inversiones, debe sincronizarse con los circuitos internos de registro,

60

confección de cheques y envío a la caja, hasta que el proveedor lo retire, lo

deposite, y se debite de la cuenta del banco.

Para Tripier (2006) plantea que gran parte de la gestión de tesorería

está asociada con ritmos y velocidades de cobros y pagos, la mayoría de los

cuales pasarán por los bancos.

Entre los actores internos y externos que se mueven alrededor de la

tesorería, clientes, proveedores y bancos, estos últimos tienen la

característica de ser la plataforma sobre la cual se efectúan las

transacciones.

Gran parte del éxito que pueda tener una tesorería, estará dado por la

capacidad de ir un paso adelante de los bancos, llevando un control

proactivo de las operaciones que permita anticipar con información precisa y

consistente, los movimientos que lleva el banco.

Si el banco es la fuente de información primaria en la que se apoya la

tesorería, entonces esa empresa será altamente reactiva y dependiente. La

relación banco-tesorería, es parte de un conflicto positivo que debe resultar

en encontrar puntos en los que ambos ganen (reciprocidades mutuas).

Un tesorero debe tener visión de helicóptero para poder anticipar y

estar atento a las variaciones del mercado; debe tener acceso tanto a

información estratégica (del mismo calibre de la que cuenta el presidente de

la empresa), como a especializada financiera (para poder asesorar

Al ser un tipo de operación basada en información, la tecnología debe

acompañar a los procesos y reflejarse en la organización.

61

Por tanto se evidencia, como los distintos autores, coinciden en

considerar a las operaciones que se derivan de la tesorería, como

principalmente una operación sin papeles, la cual podría virtualizarse

totalmente bajo un diseño agresivo e innovador con altos niveles de

delegación, y con fortaleza de control en los sistemas de información.

2.11. CUENTAS POR COBRAR

Para Oriol (2008), Corresponde a una de las partidas del activo

circulante, y refleja los derechos que tiene la empresa sobre los clientes por

mercancías vendidas a crédito. También se conoce como deudores

comerciales o cuentas de clientes.

Se obtiene este rubro de las siguientes maneras, cuentas por cobrar

iniciales más las ventas a crédito del periodo menos los cobros efectuados

durante el mismo periodo. Cuentas por Cobrar: Cantidades que se deben a

la compañía por mercancías, productos o servicios vendidos o prestados,

pero que se están por cobrar.

Corresponde a una de las partidas del activo y refleja los derechos

que tiene la empresa sobre los clientes por mercancías vendidas a crédito.

También se conoce como deudores comerciales o cuentas de clientes.

Por otro lado Meigs y Meigs, (2003) plantea que son derechos

legítimamente adquiridos por la empresa que, llegado el momento de

ejecutar o ejercer ese derecho, recibirá a cambio efectivo o cualquier otra

clase de bienes y servicios. Es por esto que Las cuentas por cobrar son

62

activos relativamente líquidos, que generalmente se convierten en efectivo

en un período de 30 a 60 días.

Por consiguiente, las cuentas por cobrar de los clientes están

clasificadas como activos corrientes y aparecen en el balance general

inmediatamente después del efectivo y de las inversiones a corto plazo, título

o valores negociables. Atendiendo a su origen, se pueden formar dos grupos

de Cuentas por Cobrar: A cargo de clientes, a cargo de otros deudores.

Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas

a cargo de clientes de la entidad, derivados de la venta de mercancías o

prestación de servicios, que representen la actividad normal de la misma en

el caso de servicios, los derechos devengados deben presentarse como

cuentas por cobrar aún cuando no estuvieren facturados a la fecha de cierre

de operación de la entidad.

En el segundo grupo, deberán mostrarse las cuentas y documentos

por cobrar a cargo de otros deudores, agrupándolas por concepto y de

acuerdo con su importancia. Por definición, el período normal requerido para

cobrar las cuentas por cobrar constituye parte del ciclo operacional de una

compañía.

Por consiguiente, las cuentas por cobrar que surgen de las

transacciones "normales" de ventas, son clasificadas como activos

corrientes, aún si los términos del crédito se extienden más allá de un año.

63

2.12. CUENTAS POR PAGAR

Para Catacora (2006), las cuentas por pagar viene a ser la suma total

de las cantidades que la compañía debe a un proveedor o vendedor por

materias primas, productos o mercancías utilizados para producir bienes para

la venta o para revenderse según se reciben.

Las Cuentas por Pagar surgen por operaciones de compra de bienes

materiales (Inventarios), servicios recibidos, gastos incurridos y adquisición

de activos fijos o contratación de inversiones en proceso.

Si son pagaderas a menor de doce meses se registran como Cuentas

por Pagar a Corto Plazo y si su vencimiento es a más de doce meses, en

Cuentas por Pagar a Largo plazo. Es preciso analizar estos pasivos por cada

acreedor y en cada uno de éstos por cada documento de origen (fecha,

número del documento e importe) y por cada pago efectuado.

También deben analizarse por edades para evitar el pago de moras o

indemniza­ciones. Las Cuentas por Pagar a Largo Plazo al finalizar cada

período económico, deben reclasificarse a Corto Plazo, (las exigibles el año

próximo).

2.13. FLUJO DE CAJA

En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo de

fondos (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o

efectivo, en un período dado. Por otro lado Weston, F. y E. Brigham. (2006),

plantean que el flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un

periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la

64

liquidez de una empresa. El estudio de los flujos de caja dentro de una

empresa, puede ser utilizado para determinar:

Problemas de liquidez, el ser rentable no significa necesariamente

poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun

siendo rentable, por lo tanto permite anticipar los saldos en dinero. Para

analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la

base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se

entienda que las normas contables no representan adecuadamente la

realidad económica. Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:

Flujos de caja operacionales: Efectivo recibido o expendido como

resultado de las actividades económicas de base de la compañía.

Flujos de caja de inversión: Efectivo recibido o expendido

considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a

futuro. (Ej.: la compra de maquinaria nueva), inversiones o adquisiciones.

Flujos de caja de financiamiento: Efectivo recibido o expendido como

resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de

préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

Weston (2006), expresa que usualmente se trata de una matriz con

columnas y filas. En las columnas se disponen los períodos, por lo general,

meses; y en las filas los ingresos y las salidas de dinero.

Ingresos: Es todo el dinero que ingresa a la empresa producto de su

actividad productiva o de servicios, o producto de la venta de activos.

65

Salidas: Es todo el dinero que sale de la empresa y que son

necesarios para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes

variables y fijos. La fórmula que se puede usar para sacar el flujo de caja

proyectado es: +Ingresos afectos a Impuestos -Egresos afectos a Impuestos

-Gastos no desembolsados =Utilidad Antes de Impuestos -Impuestos

=Utilidad después de Impuestos +Ajustes por gastos no desembolsados -

Egresos no afectos a Impuestos +Beneficios no afectos a Impuestos =Flujo

de Caja.

De acuerdo a Van Horne, Wachowicz. (2002), expresa que en

contabilidad el estado de flujo de efectivo es un estado contable básico que

informa sobre las entradas y salidas de efectivo distribuidas en tres

categorías: actividades operativas, de inversión y de financiación.

Su Objetivo es obtener la información acerca de los flujos de efectivo

es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases

para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y

equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez.

Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la

capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al

efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre

relativa de su aparición.

El Efectivo y sus equivalentes, como: el efectivo en moneda extranjera

fácilmente convertible, los depósitos a la vista, inversiones de muy alta

66

liquidez como acciones y bonos con cotización bursátil, entre otros. Este es

el más común en las legislaciones.

El proyecto del flujo de caja constituye uno de los elementos más

importantes del estudio de un proyecto, debido a los resultados obtenidos en

el flujo de caja se evaluará la realización del proyecto.

La información básica para la construcción de un flujo de caja proviene

de los estudios de mercado, técnicos, organizacional y como también de los

cálculos de los beneficios.

Al realizar el flujo de caja, es necesario, incorporar a la información

obtenida anteriormente, datos adicionales relacionados principalmente, con

los efectos tributarios de la depreciación, de la amortización del activo

normal, valor residual, utilidades y pérdidas.

2.13.1. ESTRUCTURA DE UN FLUJO DE CAJA DE UN PROYECTO PARA

UNA EMPRESA.

Weston (2006), expresan cuales son cada uno de los componentes

del flujo de caja: Ingresos afectos a impuestos: Están constituidos por los

ingresos que aumentan la utilidad contable de la empresa, lo que se calcula

multiplicando el precio de cada unidad por la cantidad de unidades que se

proyecta producir y vender cada año, y por el ingreso estimado de la venta

de la máquina que se reemplaza al final del período.

Egresos afectos a impuestos: Son todos aquellos egresos que hacen

disminuir la utilidad contable de la empresa y corresponden a los costos

variables resultantes del costo de fabricación unitario por las unidades

67

producidas, el costo anual fijo de fabricación, la comisión de ventas y los

gastos fijos de administración y ventas.

Gastos no desembolsables: Son los gastos que para fines de

tributación son deducibles, pero que no ocasionan salidas de cajas, como la

depreciación, la amortización de los activos intangibles o el valor libro de un

activo que se venda.

Impuestos: Se determina como es el porcentaje de las utilidades antes

de impuesto

Ajustes por gastos no desembolsables: Para anular el efecto de haber

incluido gastos que no constituían egresos de caja, se suman la

depreciación, la amortización de intangibles y el valor libro. La razón de

incluirlos primero y eliminarlos después obedece a la importancia de

incorporar el efecto tributario que estas cuentas ocasionan a favor del

proyecto.

Egresos no afectos a impuesto: Están constituidos por aquellos

desembolsos que no son incorporados en el estado de resultado en el

momento en que ocurren y que deben ser incluido por ser movimientos de

caja; un egreso no afecto a impuesto son las inversiones ya que no

aumentan ni disminuyen la riqueza contable de la empresa por el solo hecho

de adquirirlos. Generalmente es solo un cambio de activo (maquina por caja)

o un aumento simultaneo de un activo con un pasivo (maquina y

endeudamiento).

68

Beneficios no afectos a impuestos: Son el valor de desecho del

proyecto y la recuperación del capital de trabajo si el valor de desecho se

calculo por el mecanismo de valoración de activos, ya sea contable o

comercial, en lo que se refiere a la recuperación del capital de trabajo no

debe incluirse como beneficio cuando el valor de desecho se calcula por el

método económico ya que representa el valor del negocio funcionando.

2.14. BALANCE GENERAL

Para Oriol (2008), es un Informe básico que muestra la situación

financiera de un ente económico, en una fecha determinada. Contiene

información sobre los activos, pasivos y patrimonio, los cuales deben

relacionarse unos con otros para reflejar dicha situación financiera.

Por otro lado Catacora (2006) lo define como un documento contable

que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del

tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los

elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su

origen financiero. La legislación exige que este documento sea imagen fiel

del estado patrimonial de la empresa.

El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El

primero incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura

física de la empresa, y el segundo la tesorería, los derechos de cobro y las

mercaderías.

En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo

y pasivo circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital

69

social, reservas); el pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo

plazo (empréstitos, obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos

a corto plazo (crédito comercial, deudas a corto).

Existen diversos tipos de balance según el momento y la finalidad. Es

el estado básico demostrativo de la situación financiera de una empresa, a

una fecha determinada, preparado de acuerdo con los principios básicos de

contabilidad gubernamental que incluye el activo, el pasivo y el capital

contable.

Para efectos de este estudio, se consideran a los autores citados,

quienes coinciden en establecer que el Balance General, es un documento

contable que refleja la situación financiera de un ente económico, ya sea de

una organización pública o privada, a una fecha determinada y que permite

efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el

capital contable.

Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que

la información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como

por ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.

2.15.- ESTADO DE RESULTADO

Van Horne, Wachowicz. (2002), plantea que el estado de resultado, es

un informe básico que muestra el resultado neto de las operaciones de un

ente económico, durante el periodo contable. Sus elementos son: ingresos,

costos, gastos y corrección monetaria.

70

En este mismo orden de ideas Catacora (2006) dice que es un

documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad,

pérdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo

determinado. Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha

determinada, tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados;

proporciona la utilidad neta de la empresa.

Por otro lado Catacora (2006) expresa que las cuentas de ganancias y

pérdidas, muestran el resultado de las operaciones por un periodo

determinado a los efectos de medir la utilidad o perdida Obtenida, por lo cual

deben separarse las cuentas al menos en los siguientes rubros: Ingresos

operacionales, costos de venta, gastos de administración, gastos de ventas,

otros ingreso y otros egresos.

Generalmente acompaña a la hoja del Balance General. Se puede

inferir que el Estado de pérdidas y ganancias es un resumen financiero,

ordenado de forma sistemática, en donde se visualizan todos los resultados

netos de la empresa, tanto típicos como atípicos, obtenidos durante un cierto

período de tiempo.

La comunidad de habla inglesa lo define como: Statement of Retained

Earnings (Estado de Pérdidas y Ganancias), Es el estado financiero básico

que explica los cambios dentro de las utilidades retenidas durante el año.

Puede ser extendido al Estado de participación neta de los

accionistas. Se refiere al Balance General y el estado de Pérdidas y

Ganancias de una empresa. Además de éstos existen otros estados

71

financieros que se consideran auxiliares de un negocio en un momento dado,

según reflejan los registros contables.

2.16. EL PRESUPUESTO

La definición de presupuesto ha sido desarrollada por autores que han

investigado sobre su necesidad como herramienta de y para la gestión de

cualquier empresa. Dos de ellas son:

Para Ramírez Padilla, (2005) un presupuesto es un plan integrador y

coordinador que expresa en términos financieros con respecto a las

operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un período

determinado y bajo ciertas condiciones, con el fin de lograr los objetivos

fijados por la alta gerencia aplicados a cada centro de responsabilidad de la

organización.

Por otro lado (Koontz y Weihrich, 2002), plantea que la

presupuestación es la formulación en términos numéricos de planes para un

período futuro dado. Así, los presupuestos son estados de resultados

anticipados, ya sea en términos financieros -como los presupuestos de

gastos e ingresos y de capital- o no financieros -como los presupuestos de

mano de obra directa, materiales, volumen de ventas físicas o unidades de

producción.

De las conceptualizaciones anteriores se pueden entonces derivar que

los objetivos de un presupuesto son: 1) planear sistemáticamente todas las

actividades que la empresa debe desarrollar en dinero y volúmenes, en un

período determinado, 2) controlar el manejo de ingresos y egresos de la

72

empresa y medir los resultados cuantitativos, cualitativos, 3) fijar

responsabilidades en las diferentes dependencias de la organización para

lograr el cumplimiento de las metas previstas y, 4) coordinar los diferentes

centros de costo y relacionar las actividades de la organización.

A decir de Ramírez Padilla (2005) y Calderón Neyra (2002), los

presupuestos se pueden clasificar: según su flexibilidad, según el período

que cubran, según el campo de aplicabilidad en la empresa, según el sector

en el cual se utilicen, según su contenido, según su reflejo en los Estados

Financieros, según las finalidades que pretende, por programas, de base

cero y basado en las actividades.

Este último es el que nos compete y se basa en el análisis y

configuración de un programa de tareas, actividades y consiguientemente

procesos, con el fin de lograr mayor eficiencia, por medio de la mejora

continua y la eliminación de aquellas actividades que no generan valor

añadido.

2.17. NORMAS

De acuerdo a lo expresado en la página de Internet

www.deconceptos.com (2011), las normas son reglas de conductas que nos

imponen un determinado modo de obrar o de abstenernos.

Las normas pueden ser establecidas desde el propio individuo que se

las auto impone, y en este caso son llamadas normas autónomas, como

sucede con las éticas o morales. Así, una persona ayuda a un necesitado

73

porque se lo ordena su propia conciencia, y cuyo castigo también es

personal, y está dado por el remordimiento.

Las que son fijadas independientemente del sujeto que las cumple,

son llamadas heterónomas, y pueden ser los usos y costumbres,

establecidos por la sociedad por su repetición continua, como comer con

cubiertos, o saludar a los vecinos, y quienes no las cumplen pueden recibir el

rechazo del cuerpo social que integran, o religiosas, establecidas por la

comunidad religiosa a la que el individuo pertenece, como asistir a misa los

Domingos, y cuya falta de acatamiento puede recibir un castigo luego de la

muerte, o las normas de calidad, que deben cumplirse para la fabricación de

un producto, so pena de no poder lanzarse al mercado.

O las normas jurídicas, también llamadas leyes, impuestas por el

estado, para regular la conducta social en miras al bien común y que poseen

una sanción de cumplimiento efectivo, como una multa, inhabilitación o

prisión.

Las normas sirven para lograr el orden y la paz social. Si las personas

fueran éticamente correctas sin posibilidad de transgredir las normas éticas,

las demás no serían necesarias.

Sin embargo, las diferencias en las concepciones morales de las

personas, y aún la violación voluntaria de ellas, percibiendo que su conducta

está mal, por hacer daño a la sociedad, motivaron la aparición del resto de

las normas.

74

En la antigua Roma, las normas jurídicas aparecían confundidas con

las religiosas, ya que el contenido de las primeras estaba determinado por

las segundas. Toda norma impone un deber ser, de acuerdo con lo que cada

sociedad, o cada individuo ven como deseable, para su propia vida y para la

de los demás.

Generalmente las normas coinciden y es bueno que así sea. Por

ejemplo, robar es reprobado por las costumbres, por la ética, por la religión y

por el estado.

Existen también normas en otros ámbitos como las normas o reglas

ortográficas, o normas de sintaxis, o normas técnicas para construir bien

algún producto. En todos los casos son exigencias que se deben cumplir

para un fin determinado.

2.18. PROCEDIMIENTOS

Para Stoner, (2003), los procedimientos permiten establecer la

secuencia para efectuar las actividades rutinarias y especificas; se

establecen de acuerdo con la situación de cada empresa, de su estructura

organizacional, clase del producto, turnos del trabajo, disponibilidad del

equipo y materiales, incentivos y otros factores.

Los procedimientos establecen el orden cronológico y la secuencia de

actividades que deben seguirse en la realización de un trabajo repetitivo.

También Chiavenato, I. (2002), los define como los planes en cuanto

establecen un método habitual de manejar actividades futuras, son dentro de

las organizaciones, verdaderos guías de acción más bien que de

75

pensamiento, que detallan la forma exacta bajo la cual ciertas actividades

deben cumplirse. Básicamente los procedimientos consisten en describir

detalladamente cada una de las actividades a seguir en un proceso laboral,

por medio del cual se garantiza la disminución de errores.

Para definir el alcance de un procedimiento Catacora (2006) se debe

tener en cuenta que éste implica los límites dentro de los cuales será

aplicado: muestra dónde inician y terminan las actividades,

responsabilidades y funciones involucradas.

De este modo, se puede decir que el alcance de un procedimiento es

el campo de acción sobre el cual éste tendrá inferencia; tiene que ver con el

nombre del procedimiento y se relaciona principalmente con personas,

productos, procesos y áreas.

El principal objetivo del procedimiento es el de obtener la mejor forma

de llevar a cabo una actividad, considerando los factores del tiempo,

esfuerzo y dinero.

Los procedimientos son fundamentales para planear adecuadamente,

debido a que: Determinan el orden lógico que deben seguir las actividades,

promueven la eficiencia y especialización, delimitan responsabilidades,

evitan duplicidades, determinan cómo deben ejecutarse las actividades y

también cuándo y quién debe realizarlas, son aplicables en actividades que

se presentan repetitivamente.

76

2.19. CONTROL INTERNO

Para Schuter (2003), el control interno comprende el plan de

organización y el conjunto de métodos y procedimientos que aseguren que

los activos están debidamente protegidos, que los registros contables son

fidedignos y que la actividad de la entidad se desarrolla eficazmente según

las directrices marcadas por la administración.

Según la International Standars o Audiling, (Standard para la Práctica

Profesional de la Auditoria Interna, 1997), dice: "El Control Interno se define

como cualquier acción tomada por la Gerencia para aumentar la probabilidad

de que los objetivos establecidos y las metas se han cumplido. La Gerencia

establece el Control Interno a través de la planeación, organización, dirección

y ejecución de tareas y acciones que den seguridad razonable de que los

objetivos y metas serán logrados".

Por otro lado Catacora (2006), define el control Interno es un proceso

que lleva a cabo la alta dirección de una organización y que debe estar

diseñado para dar una seguridad razonable, orientado a prevenir o detectar

errores e irregularidades, en relación con el logro de los objetivos

previamente establecidos en los siguientes aspectos básicos:

Efectividad y eficiencia de las operaciones; confiabilidad de los

reportes financieros y cumplimiento de leyes, normas y regulaciones, que

enmarcan la actuación administrativa.

Eficacia. Relación entre los resultados de las intervenciones en

rehabilitación y en los objetivos fijados en el inicio.

77

Eficiencia. Rendimiento óptimo, sin desperdicio de recursos.

Economía. En su sentido amplio significa, administración recta y

prudente de los recursos económicos y financieros de una entidad. Se

relaciona con la adquisición de bienes y/o servicios al costo mínimo posible,

en condiciones de calidad y precio razonable.

Equidad. Trata de equilibrar la aplicación de los controles internos en

todos los niveles de la empresa y las áreas dependiendo de la flexibilidad o

sensibilidad con que se puedan violar los mismos.

Esta figura demuestra que el control interno tiene varios objetivos en

las empresas que son: Evitar o reducir fraudes, salvaguardar contra el

desperdicio, salvaguardar contra la insuficiencia, cumplimiento de las

políticas de operación sobre bases más seguras y comprobar la corrección y

veracidad de los informes contables, así como salvaguardar los activos de la

empresa y promover la eficiencia en operación y fortalecer la adherencia a

las normas fijadas por la administración.

2.20. FORMATOS

Según el autor Duhalt, M. (l990) "los formularios o formatos, son

objetos sobre el cual se imprimen informes constantes y que cuenta con

espacios para que se anote en ellos una información variable. Generalmente

son Impresos en papel y puede constar de varias partes similares o

distintas”.

Por otro lado Catacora (2006) dice que los formularios son aquellos

que se diseñan según el requerimiento de la unidad organizativa que lo

78

elabora. Para cada formulario se elabora un Instructivo asegurando así su

correcto llenado.Las ventajas de los formularios es la siguiente:

Al estar por escrito sirven de soporte o evidencia física de lo que

sucede en la empresa. Por otro lado se evita repetir información común o

general que acepta respuestas individuales.

El diseño de un formato debe tener en cuenta no solo a la fuente

adecuada de la información sino también, el tipo de cliente al que va dirigido

el formato como es el caso de su perfil, escolaridad, tipo de labor, entre otros,

además de otros aspectos como es el lugar donde generalmente se

diligencia el formato.

Lo anterior con el fin de generar un formato que no sea pesado para el

cliente objetivo. Inclusive, en estos tiempos cada vez se le está dando mas

importancia en el diseño de los formatos de recopilación de las base de

datos tanto en los software como en los documentos, a algo que se llama la

psicología del color y la focalización efectiva de documentos.

En estos estudios se dan algunas pautas acerca de los diseños más

adecuados de formatos tanto en software como documentos físicos teniendo

en cuenta, el color, la luz generada por el computador, la luz del lugar donde

se diligencia el formato, la distribución de la información, entre otros

aspectos.

Aunque en el mercado existen ya muchos formatos que posiblemente

se pueden utilizar en una empresa, no se debe perder de vista que cada

empresa es diferente y como tal, existen algunas actividades propias e

79

importantes para el negocio que implica que la información debe ser recogida

y discriminada de una manera en especial para asegurar su calidad y facilitar

su análisis.

2.21. PROCESO

Según la norma ISO 9000: 2000, un proceso es ¨un conjunto de

actividades mutuamente interrelacionadas o que interactúan los cuales

transforman los elementos de entradas en resultados¨. Con esta definición,

se puede deducir que el enfoque basado en procesos, enfatiza como los

resultados que se desean obtener se pueden alcanzar de manera más

eficiente si se consideran las actividades agrupadas entre si, considerando a

su vez, que dichas actividades deben permitir una transformación de las

entradas en salidas y que en dicha transformación se debe aportar valor, al

tiempo que se ejerce un control sobre el conjunto de actividades.

2.22.- PROCESO ADMINISTRATIVO

El Proceso administrativo, planteado por Stone (2003) plantea que es

"Es un proceso de planificar, organizar, dirigir y controlar las actividades de

los miembros de la organización y el empleo de todos los demás recursos

organizacionales, con el propósito de alcanzar las metas establecidas para la

organización".

El proceso es un forma sistemática de hacer las cosas, se habla de la

administración como un proceso para subrayar el hecho de que todos los

gerentes, sean cuales fuera sus actividades o habilidades personales,

80

desempeñan ciertas actividades interrelacionados con el propósito de

alcanzar las metas que desean.

Según este mismo Autor el Proceso Administrativo cumple con cuatro

etapas que son:

a) Planeación: Implica que los administradores piensan con antelación en

sus metas y acciones, y acciones, y basan sus actos en algún método, plan o

lógica, y no corazonadas, los planes presentan los objetivos de la

organización y establecen los procedimientos idóneos para alcanzarlos,

además, los planes son una guía para que:

1- La organización obtenga y comprometa los recursos que se requieren

para alcanzar sus objetivos. Los miembros de la organización desempeñen

actividades congruentes con los objetivos y los procedimientos elegidos.

2- El avance hacia los objetivos pueda ser controlado y medido de tal manera

que, cuando no sea satisfecho, se pueden tomar medidas correctivas.

Las relaciones y el tiempo son fundamentales para las actividades de

planificación la planificación produce una imagen de la circunstancia futuras

deseables, dados los recursos disponibles, las experiencias pasadas.

Los planes preparados por la alta dirección, que cargan con la

responsabilidad de las organizaciones entera, pueden abarcar de entre cinco

y diez años.

b) Organización: Es el proceso para ordenar y distribuir el trabajo, la

autoridad y los recursos entre los miembros de una organización de tal

manera que estos puedan alcanzar las metas de la organización. Después

81

de que la dirección y el formato de las acciones futuras ya hayan sido

determinadas, el paso siguiente, para cumplir con el trabajo, será distribuir o

señalar las actividades de trabajar entre los miembros del grupo e indican la

participación de cada miembro del grupo.

Esta distribución del trabajo está guiada por la consideración de cosas

tales como la naturaleza de las actividades componentes, las personas del

grupo y las instalaciones físicas disponibles. Existen una serie de principios

en cualquier Organización que deben ser considerado como parte

fundamental para garantizar el éxito de la misma a continuación representan

estos principios.

1-La organización debe ser una expresión de los objetivos.

2- La especialización individual, el desarrollo de funciones particulares debe

ser requeridas en lo posible.

3- La coordinación de personas, actividades y la unidad de esfuerzos, son

propósito básico de toda organización.

4- La máxima autoridad debe descansar en el ejecutivo el jefe más alto con

líneas claras de autoridad para cada uno dentro del grupo.

5- La definición de cada puesto, sus diferencias, autoridad, responsabilidad y

relaciones deben ser establecidos por escrito y puesta en conocimiento de

todos los miembros del grupo.

6- La responsabilidad del superior. Por lo que respecta a la actuación de sus

subordinados es absoluta.

7- La autoridad debe tener una responsabilidad correspondiente.

82

8- Por lo que respecta a la capacidad de control, ninguna persona debe

supervisar mas de cinco unidades administrativas con funciones entre si.

9- Es esencial que las distintas unidades de la organización se mantengan

en proporción a su autoridad y responsabilidad.

10- Toda organización exige una continuidad en su proceso y estudio en

nuevas o aplicaciones.

Dirección: Implica mandar, influir y motivar a los empleados para que

realicen tareas esenciales, las relaciones y el tiempo son fundamentales para

las actividades de la dirección, la dirección llegue al fondo de la relaciones de

los Gerentes con cada uno de las personas que trabajan con ellos.

Los gerentes dirigen tratando de convencer a los demás de que se les

unan para lograr el futuro que surge de los pasos de la planificación y la

organización. Los Gerentes, al establecer el ambiente adecuado, ayudar a

sus empleados a hacer su mejor esfuerzo.

Control: Por último, el gerente debe estar seguro de los actos de los

miembros de la organización que, de hecho, la conducen hacia las metas

establecidas.

Esta es la función de control de la administración lo cual destaca los

siguientes elementos que son: Establecer estándares de desempeño, medir

los resultados presentes, comparar estos resultados con las normas

establecidas, tomar medidas correctivas cuando se detectan desviaciones.

El Gerente gerencia a la función de control, puede mantener a la

organización en el buen camino. Las organizaciones están estableciendo,

83

cada vez con mayor frecuencia, manera de incluir la calidad en la función de

control un enfoque que goza de gran popularidad, es la administración de

calidad. Las relaciones y el tiempo son fundamentales para las actividades

del control, los administradores tienen que preocuparse por el control porque,

con el tiempo, los efectos a las relaciones organizadas no siempre resultan

como se planearon.

Por otro lado, y en el mismo orden de ideas, Cartay (1998) plantea

que el sistema de una organización, sus prácticas de planeación,

organización, integración, dirección y control; es el patrón global formando

por las diversas practicas gerenciales.

Cada una de ellas se relaciona con el sistema administrativo general

en forma muy parecida a como los instrumentos de una orquesta contribuyen

a crear la melodía tota.

A tal efecto, se puede inferir que los sistemas administrativos buscan

la unión de todos los elementos que lo conforman, como instrumento

necesario para la correcta ejecución de procedimientos administrativos.

2.23. PROCESO CONTABLE

Por lo planteado por Cuatrecasas (2000), debe entenderse por

Proceso Contable, el conjunto de fases a través de las cuales la Contaduría

Pública obtiene y comprueba información financiera.

De acuerdo con tal concepto, resulta sencillo inferir, que tanto la

Contabilidad como la Auditoria alcanzan sus objetivos a través del

seguimiento de las mismas fases de un proceso.

84

Sin embargo, es necesario aclarar que, mientras la Contabilidad

observa las fases del Proceso Contable para obtener información financiera,

la Auditoria sigue las mismas etapas pero, para comprobar la corrección del

producto de la Contabilidad. Dicho en otras palabras, la Auditoria para

cumplir su cometido, observa las mismas fases del proceso que revisa.

Por otro lado Catacora (2006) define a el Proceso Contable surge en

Contabilidad como consecuencia de reconocer una serie de funciones o

actividades eslabonadas entre sí, que desembocan en el objetivo de la

propia Contabilidad, esto es, la obtención de información financiera.

Para obtener dicha información, es preciso inicialmente, establecer el

sistema por medio del cual sea posible el tratamiento de los datos, desde su

obtención hasta su presentación en términos de información acabada Dicha

fase, la inicial del Proceso, constituye la Sistematización.

Posteriormente se requiere cuantificar los elementos que intervienen

en las transacciones financieras en términos de unidades monetarias, de

acuerdo con reglas de cuantificación contenidas en la Teoría Contable. Dicha

cuantificación constituye una Valuación término del que ha tomado su

nombre la segunda etapa del Proceso que nos ocupa.

Una vez valuados los datos financieros. Es necesario someterlos a un

tratamiento por medio de instrumentos específicos, con el fin de captarlos,

clasificarlos, registrarlos, calcularlos y sintetizarlos de manera accesible para

sus lectores.

85

Esta fase del Proceso Contable recibe el nombre de Procesamiento.

La información plasmada en estados financieros debe analizarse e

interpretarse, con el objeto de conocer la influencia que las transacciones

celebradas por la entidad económica, tuvieron sobre su situación financiera.

Como consecuencia de dicho análisis e interpretación, se emite una

calificación sobre el efecto que las transacciones celebradas por la entidad

económica consignadas en estados financieros, tuvieron sobre la situación

financiera de dichas entidades, con el fin de darla a conocer a los

responsables de tomar decisiones.

A dicha etapa la hemos denominado Evaluación. Finalmente, el

proceso se cierra con la fase de Información a través de la cual se comunica

a los interesados en la marcha de la entidad económica, la información

financiera obtenida, como consecuencia de las transacciones celebradas por

la propia entidad.

2.24. PROCESO OPERATIVO

Los Procesos operativos. Según lo expresado en la pagina:

http://arpcalidad.com/definicin-de-proceso/, son aquellos que transforman los

recursos en el producto/servicio aportándoles valor, es decir, conforme a los

requisitos del cliente tanto interno como externo.

Además son la razón de ser de la organización, sin los cuales esta no

tendría sentido, por tanto son los responsables de lograr los objetivos de la

empresa. Como ejemplos de procesos operativos pueden ser, el proceso

86

productivo, el proceso logístico, el proceso de compras, el proceso de

ventas.

2.25.- ANALISIS FINANCIERO

Para Sánchez (2000), el análisis financiero de los proyectos constituye

la técnica matemático-financiera y analítica, a través de la cual se determinan

los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar

una inversión u alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es

obtener resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades

de inversión.

Por otro lado Cartay (1998) asevera que al analizar los proyectos de

inversión se determinan los costos de oportunidad en que se incurre al

invertir al momento para obtener beneficios al instante, mientras se sacrifican

las posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el beneficio

actual para trasladarlo al futuro, al tener como base especifica a las

inversiones.

Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma

de decisiones en lo que respecta a la inversión de un proyecto, es la que se

refiere a la evaluación financiera, que se apoya en el cálculo de los aspectos

financieros del proyecto.

El análisis financiero se emplea también para comparar dos o más

proyectos y para determinar la viabilidad de la inversión de un solo proyecto.

Sus fines son, entre otros: Establecer razones e índices financieros

87

derivados del balance general, identificar la repercusión financiar por el

empleo de los recursos monetarios en el proyecto seleccionado, calcular las

utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a valores

actualizados, determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar

el proyecto, a partir del cálculo e igualación de los ingresos con los egresos,

a valores actualizados, establecer una serie de igualdades numéricas que

den resultados positivos o negativos respecto a la inversión de que se trate.

Diversos métodos: Método horizontal y vertical e histórico:

El método vertical se refiere a la utilización de los estados financieros

de un período para conocer su situación o resultados.

En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos

períodos, ya que en el período que esta sucediendo se compara la

contabilidad contra el presupuesto.

En el método histórico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes,

índices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustración.

Las razones financieras:

Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a

evaluación es solvente, productiva, si tiene liquidez. Algunas de las razones

financieras son:

Capital de trabajo: esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo

circulante y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la

empresa tiene destinado a cubrir las erogaciones necesarias para su

operación.

88

Prueba del ácido: es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de

pago que tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es

decir el efectivo en caja y bancos y valores de fácil realización) entre el

pasivo circulante (a corto plazo).

Rotación de clientes por cobrar.- este índice se obtiene de dividir los

ingresos de operación entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes.

Refleja el número de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el

período.

Razón de propiedad.- refleja la proporción en que los dueños o

accionistas han aportado para la compra del tota l de los activos. Se obtiene

dividiendo el capital contable entre el activo total.

Razones de endeudamiento.- esta proporción es complementaria de la

anterior ya que significa la proporción o porcentaje que se adeuda del total

del activo. Se calcula dividiendo el total del pasivo entre el total del activo.

Razón de extrema liquidez.- refleja la capacidad de pago que se tiene al

finalizar el período. Se obtiene de la división de activo circulante entre el

total de pasivos. Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir

cada una del pasivo total. Esta situación sólo se presentaría al liquidar o

disolver una empresa por cualquier causa.

Valor contable de las acciones.- indica el valor de cada título y se

obtiene de dividir el total del capital contable entre el número de acciones

suscritas y pagadas.

89

Tasa de rendimiento.- significa la rentabilidad de la inversión total de

los accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, después de impuestos,

entre el capital contable.

Punto de equilibrio:

Van Horne, Wachowicz. (2002), considera que los estados financieros

no presentaban una información completa sobre los siguientes aspectos:

Solvencia, Estabilidad, Productividad.

El punto de equilibrio es un método analítico, representado por el

vértice donde se juntan las ventas y los gastos totales, determinando el

momento en el que no existen utilidades ni pérdidas para una entidad, es

decir que los ingresos son iguales a los gastos.

3. SISTEMA DE VARIABLES Para Bavaresco (2001), las variables representan las diferentes

condiciones, cualidades, características o modalidades que asumen los

objetos en estudios desde el inicio de una investigación.

La variable de estudio en esta investigación es la necesidad del

Modelo para el Mejoramiento de la Gestión Financiera de los Proyectos de la

Empresas Consultoras de Ingeniería.

3.1 DEFINICION NOMINAL

Necesidad del modelo para el mejoramiento de la gestión financiera

de los proyectos.

90

3.2 CONCEPTUALIZACION

Por ser una variable compuesta se define a través de los elementos

que la componen.

Modelo: Según Chiavenato (2002), un modelo sería un sistemas de

conceptos relacionados focalizados en representar abstractamente los

hechos que se pretende conocer y explicar un evento determinado, siendo la

representación de las relaciones entre algunas cantidades o cualidades

definidas formalmente (generalmente en términos matemáticos o físicos).

Realmente bajo el término de modelo caben numerosos productos que

van desde un simple esquema mental, hasta los sofisticados modelos de

simulación numérica. Hoy en día han existe un sinnúmero de clasificaciones

de modelos.

Mejoramiento: Para Harrington (1993) Se define a través del

establecimiento de procedimientos en varios niveles que buscan la

satisfacción metódica de actividades a realizar.

Gestión financiera: Según Cuatrecasas (2000), existe un

planteamiento general para la gestión económico financiera de la empresa la

cual puede definir como el conjunto de fases de gestión económica financiera

de la empresa se compone de dos áreas que en suma proporcionan el

nombre compuesto dado a este tipo de gestión: el área económica y el área

financiera.

Proyectos: Según Cartay (1998) Los proyectos se llevan a cabo en

todos los niveles de la organización y pueden involucrar a una sola persona o

91

a varios miles. Pueden durar entre unas pocas semanas y varios años. Los

proyectos pueden incluir una o varias unidades organizativas, como, por

ejemplo, las asociaciones transitorias y los convenios para un proyecto

determinado

En tal sentido según Chiavenato, Harrington y Cuatrecasas, la variable

queda definida como: la necesidad de modelos sistemáticos o metódicos que

permitan el crecimiento o correcto funcionamiento de la gestión financiera

buscando numerosas alternativas que brinden una estabilidad en la actividad

o proyecto planteado.

3.3. DEFINICION OPERACIONAL

Para las presente investigación se concibe como una sucesión de

procedimientos y estrategias organizados de manera sistemática con el fin

de optimizar procesos operativos que deben ser implementados para

proponer un modelo de mejoramiento de la gestión financiera de los

proyectos en empresas consultoras de ingeniería en la ciudad de Maracaibo,

estado Zulia, la cual fue medida a través de la elaboración de un instrumento

tomando en cuenta los indicadores considerados en la tabla de

operacionalizacion de la variable la cual se presenta a continuación.

92

Tabla I. Operacionalización de Variables.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

VARIABLE DIMENSIONES INDICADORES

Diagnosticar la situación actual de la gestión financiera de los proyectos en las empresas en las empresas consultoras de ingeniería.

Necesidad del modelo para el mejoramiento de la Gestión Financiera

Situación actual de la Gestión Financiera

- Capital de trabajo. - Activo Circulante. - Activo Fijo. - Pasivo Circulante.

Describir el proceso de gestión financiera llevada en los proyectos de las empresas consultoras de ingeniería, en la ciudad de Maracaibo-estado Zulia.

Procesos involucrados en la Gestión Financiera

- Tesorería. - Cuentas por

cobrar - Cuentas por

pagar - Flujo de caja - Balance General. - Estado de

resultados - Presupuestos.

Determinar los requerimientos para el mejoramiento de la gestión financiera en los proyectos

Requerimientos para el modelo de Mejoramiento de la Gestión Financiera

- Normas - Procedimientos. - Control Interno. - Formatos.

Establecer las fases del modelo para el mejoramiento de la gestión financiera de los proyectos

Fases del modelo de mejoramiento de la gestión financiera de los proyectos

- Administrativa - Contable - Operativa - Análisis

Financiero Diseñar el modelo para el mejoramiento de la gestión financiera de los proyectos en empresas de consultoras de ingeniería.

Se logran con el cumplimiento de los objetivos anteriores.

Fuente: Soto (2011)