8/11/2019 Caso Practico1 Decisiones

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Universidad del PacficoDepartamento Acadmico de ContabilidadDecisiones de Inversin (E)Ao 2009 IIProfesor: Camilo Carrillo

Jefes de Prctica: Pierre Dongo-Soria

C A SO P ! C " #CO $ % &

"emas administrativos

Fecha de entrega: Viernes 7 de Noviembre hasta las 11:59pm por medio delBuzn digital del BlackBoard

!ntegrantes: " personas por grupo

#udas: $e abrir% un tablero de discusin en el BB donde cada grupopodr% escribir dudas &ue tengan '&ue sean coherentes( con sentido ) no*esto) haciendo esto( esta bien+,- ) ser%n respondidas( sicorresponde( en la brevedad del caso

Caso prctico: Calma: Asesores de inversi'n

.sted ha sido contratado por la empresa /alma( &ue se dedica alasesoramiento de inversin en el mercado peruano( para 0ormar parte deun e&uipo de tres personas en el %rea de *Formacin de carteras ) porta0olios

a la medida, /omo el nombre lo indica( el e&uipo tiene a cargo lacreacin de porta0olios de acciones ) carteras a la medida de cadacliente ara ello( eval2an detenidamente el per0il de riesgo de cadacliente ) buscan o0recerle una recomendacin para &ue logre ma3imizar suutilidad

4n estos momentos su e&uipo se encuentra trabaando con dos vieos clientesde la empresa: /amilo ) ierre ara poder identi0icar de 0orma acertadael per0il de riesgo de cada cliente la empresa acostumbra realizar unaentrevista con ellos 4n sus respectivas entrevistas los clientes mencionan losiguiente:

/amilo: *El mercado ha cado demasiado y la recuperacin que hemos vistoen este ao no es nada! Creo que todava hay para rato. Justo ahora tengopara invertir S/. 1 millones de soles porque he reciido la herencia de un toauelo le"ano as que me voy el todo por el todo#quiero ganar un montn deplata de ac$ a % aos#.si gano gano y si no normal& la e'periencia detomar mucho riesgo me gusta6,

ierre: *El mercado ha cado demasiado y la recuperacin que hemos vistoen este ao es algo que me preocupa& todava la economa est$ d(il y

ya saemos lo que paso cuando la gente se con)i demasiado *la crisismundial+. Con el sudor de mi traa"o he podido ahorrar S/. 1 milln desoles para que dentro de % aos pueda aplicar a una maestra en unauniversidad uena y porel momento quiero ganar alguito.,

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ara cuanti0icar el per0il de riesgo de los clientes( el %rea utiliza lasiguiente tabla estandarizada como tambin la t8pica 0uncin de utilidadenseada en los cursos de 0inanzas

Perfil de riesgo delcliente $ivel de aversi'n alriesgou) adverso al riesgo ;55

ese a &ue la tabla sea estandarizada( la @erencia de !nve rsiones impone &ueel nivel de riesgo escogido para cada cliente sea sustentado

or otro lado( el @erente @eneral ha deado a cargo a su e&uipo para

&ue 0ormen el porta0olio ptimo de /alma1

4s decir( el porta0oliocompuesto por acciones &ue le ser% recomendado a cada cliente 4ste debeestar compuesto por 5 acciones &ue cotizan en la Bolsa de Va lores de Aima'BVA- ) debe tener sentido lgico los sectores de dichas acciones 'potencialde crecimiento- ara ello( el *lo&uito teclitas,( de !n0orm%tica( le ha brindadoun 43cel &ue detalla el precio de las principales acciones &ue cotizan enla BVA ) algunos bonos soberanos del er2

reguntas:

1 allar la tasa libre de riesgo peruana para ambos clientes $ustentar sus

elecciones 'Cptos-C allar el porta0olio ptimo de /alma $ustentar sus elecciones 'Dptos-" @ra0icar la /