Cementera Guapan analisis de proyecto

[Subtítulo del documento]

1

CEMENTERA GUAPAN S.APresupuesto Proyectado 2015

Tabla de contenidoRAZON SOCIAL...................................................................................................................................1

CEMENTERA GUAPAN S.A.....................................................................................................1

MISIÓN........................................................................................................................................1

VISIÓN.........................................................................................................................................1

OBJETIVOS EMPRESARIALES..............................................................................................1

ESTADOS FINANCIEROS.....................................................................................................................2

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA................................................................................2

ESTADO DE RESULTADOS....................................................................................................4

ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACION FINANCIERA.................................................5

ANALISIS DE LAS VARIACION EN FUENTE Y APLICACIÓN.................................................................6

RAZONES FINANCIERAS.....................................................................................................................8

DIAGNOSTICO EMPRESARIAL..........................................................................................................13

PLAN PRESUEPUESTADO.................................................................................................................14

OBJETIVOS GENERALES DEL PRESUPUESTO..............................................................14

OBJETIVOS ESPECIFICOS DEL PRESUPUESTO...........................................................14

POLITICAS CEMENTERA GUAPAN S.A..............................................................................................15

INFORMACION SOBRE LA PRODUCCIÓN........................................................................15

5. INFORMACIÓN ADICIONAL..............................................................................................16

POLÍTICAS PARA ESTRUCTURAR EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO....................17

ESTADOS PROYECTADOS.................................................................................................................19

RAZONES PROYECTADAS.................................................................................................................23

CONCLUSIONES...............................................................................................................................23

RECOMENDACIONES.......................................................................................................................23

2


RAZON SOCIAL

CEMENTERA GUAPAN S.A

Cementera Guapan S.A es una empresa ecuatoriana, productora de cementos y áridos (piedra caliza, arena y grava) así como otros materiales como hormigón premezclado y combustibles alternativos.

Esta empresa ecuatoriana privada, provee cemento, agregados (grava y arena), concreto y servicios relacionados con la construcción. Operan en una planta de cemento ubicado en Cotocollao, una molienda de cemento, dos plantas de hormigón , una p lan ta de agregados .

MISIÓN

Ser la compañía más respetada y exitosamente operada en nuestra industria, creando valor para nuestros clientes, empleados, accionistas y comunidad implicada.

VISIÓN

Crear los cimientos para el futuro de la sociedad.

OBJETIVOS EMPRESARIALES

Alcanzar y mantener los más altos estándares de satisfacción al cliente en nuestra industria, a través de productos y servicios innovadores.

Nos aliamos con los mejores proveedores, entregando valor agregado tanto para el Grupo así como para nuestros clientes.

Ser reconocidos como empleadores de primer nivel. Somos una organización multicultural. Empoderar a nuestros empleados

de todos los niveles, e integrarlos completamente a nuestra red global. Ampliar selectivamente nuestro portafolio global de empresas. Continuamente demostrar nuestro compromiso con el desarrollo sostenible

y jugar un rol preponderante en la responsabilidad social dentro de nuestro círculo de influencia.

Tener un desempeño financiero a largo plazo y ser la organización más recomendada en nuestra industria.

3


ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

CEMENTERA GUAPÁN S.AESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 31 de Diciembre de 2012 y 2014VALOR EN MILES DE DOLARES

CONCEPTOS FINANCIEROS 2012 2014Activo Corriente $ 65.580,00 $ 75.502,00Efectivo en cajas y bancos $ 8.104,00 $ 5.007,00Cuentas por cobrar $ 16.292,00 $ 11.457,00Inventarios $ 41.184,00 $ 59.038,00

Activo no Corriente $ 346.978,00 $ 381.269,00Propiedad planta y equipo $ 53.379,00 $ 205.327,00Inversiones en subsidiarias $ 13.980,00 $ 17.684,00Inversiones en asociada $ 6.916,00 $ -Otros Activos $ 629,00 $ 760,00Edificios $ 200.000,00 $ 61.000,00 $ 200.000,00 $ 21.000,00Deprec. Acum. Edificios $ 139.000,00 $ 179.000,00Maquinaria y equipo $ 180.000,00 $ 40.000,00 $ 180.000,00 $ 33.000,00Deprec. Acum. Maquinaria y equipo $ 140.000,00 $ 147.000,00Vehículos, equipos de transporte y camionero móvil $ 400.000,00 $ 131.074,00 $ 400.000,00 $ 88.498,00Deprec. Acum. Vehículos… $ 268.926,00 $ 311.502,00Muebles y enseres $ 80.000,00 $ 40.000,00 $ 80.000,00 $ 15.000,00Deprec. Acum. Muebles y enseres $ 40.000,00 $ 65.000,00

TOTAL ACTIVOS $ 412.558,00 $ 456.771,00

4


CONCEPTOS FINANCIEROS 2012 2014Pasivo CorrienteCuentas por pagar - $ 15.746,00Participación trabajadores $ 15.589,95 $ 16.654,35Impuestos por pagar $ 19.435,47 $ 20.762,42

Pasivo no CorrienteOtros pasivos $ 7.600,00 $ 8.570,00Beneficios a empleados $ 5.139,00 $ 5.703,00

TOTAL PASIVOS $ 47.764,42 $ 67.435,77

PATRIMONIOCapital Social $ 102.400,00 $ 112.400,00Reserva Legal $ 6.890,76 $ 7.361,22Utilidades retenidas $ 193.486,00 $ 213.323,00Utilidad neta del ejercicio $ 62.016,82 $ 56.251,00

TOTAL PATRIMONIO $ 364.793,58 $ 389.335,23

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 412.558,00 $ 456.771,00

5


ESTADO DE RESULTADOS

CEMENTERA GUAPÁN S.AESTADO DE RESULTADOS

Al 31 de Diciembre de 2012 y 2014 VALOR EN MILES DE DOLARES

2012 2014INGRESOSVentas $ 278.420,00 $ 302.645,00Costos de ventas $ 110.467,00 $ 127.000,00

TOTAL INGRESOS $ 167.953,00 $ 175.645,00

UTILIDAD BRUTA VENTAS(-) Gastos operacionales $ 78.000,00 $ 82.300,00

Gastos de administración 31200

$ 32.920,00

Gastos de ventas 46800

$ 49.380,00

(+) Ingresos Operacionales

Inversiones $ 13.980,00 $ 17.684,00

UTILIDAD OPERACIONAL $ 103.933,00 $ 111.029,00(15%) trabajadores $ 15.589,95 $ 16.654,35

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 88.343,05 $ 94.374,65(-) 22% Impuesto a la renta $ 19.435,47 $ 20.762,42

UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 68.907,58 $ 73.612,23

(-) 10% Reserva Legal $ 6.890,76 $ 7.361,22

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 62.016,82 $ 66.251,00

6


ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACION FINANCIERA

CEMENTERA GUAPAN S.AESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACION FINANCIERA

VALORES EN MILES DE DOLARES

CONCEPTOS FINANCIEROS 2012 2014 FUENTE APLICACIÓNActivo CorrienteEfectivo en cajas y bancos $ 8.104,00 $ 5.007,00 $ 3.097,00Cuentas por cobrar $ 16.292,00 $ 11.457,00 $ 4.835,00Inventarios $ 41.184,00 $ 59.038,00 $ 17.854,00Propiedad planta y equipo $ 53.379,00 $ 205.327,00 $ 151.948,00Inversiones en subsidiarias $ 13.980,00 $ 17.684,00 $ 3.704,00Inversiones en asociada $ 6.916,00 $ - $ 6.916,00Otros Activos $ 728,00 $ 661,00 $ 67,00Edificios $ 200.000,00 $ 200.000,00Deprec. Acum. Edificios $ 139.000,00 $ 179.000,00 $ 40.000,00Maquinaria y equipo $ 180.000,00 $ 180.000,00Deprec. Acum. Maquinaria y equipo $ 140.000,00 $ 147.000,00 $ 7.000,00Vehículos, equipos de transporte y camionero móvil $ 400.000,00 $ 400.000,00

Deprec. Acum. Vehículos… $ 268.907,00 $ 311.496,00 $ 42.589,00

Muebles y enseres $ 80.000,00 $ 80.000,00Deprec. Acum. Muebles y enseres $ 40.000,00 $ 65.000,00

$ 25.000,00

Cuentas por pagar - $ 15.746,00 $ 15.746,00

Provisiones $ 15.589,95 $ 16.654,35 $ 1.064,40Impuestos por pagar $ 19.435,47 $ 20.762,42 $ 1.326,95Otros pasivos $ 7.600,00 $ 8.570,00 $ 970,00Beneficios a empleados $ 5.139,00 $ 7.432,00 $ 2.293,00Capital Social $ 102.400,00 $ 112.400,00 $ 10.000,00Reserva Legal $ 6.890,76 $ 7.361,22 $ 470,46Utilidades retenidas $ 193.486,00 $ 213.323,00 $ 19.837,00Utilidad neta del ejercicio $ 62.016,82 $ 56.251,00 $ 5.765,82

7


$ 180.241,82 $ 180.241,82

ANALISIS DE LAS VARIACION EN FUENTE Y APLICACIÓN

ACTIVOS CORRIENTES

Efectivos encajas y bancos

En comparación, año 2012 y 2014 la empresa Cementera Guapan S.A respecto a su liquidez 2014 decrece porque no obtuvo las suficientes ventas y por ende no podrá efectuar sus pagos.

Cuentas por cobrar

En esta cuenta en comparación del 2012 y 2014, decreció para el 2014, ya que en este periodo no se ofreció las suficientes ventas a crédito.

Inventarios

En comparación del año 2012 y 2014 se puede notar que existe un incremento de inventario en el 2014 debido, hay una demanda para el inventario, y se puede atraer a más clientes con la reducción de precio.

ACTIVO NO CORRIENTE

Propiedad planta y equipo

En esta cuenta pueden definirse como todo bien tangible, de naturaleza relativamente permanente, en este caso Cementera Guapan S.A nos indica que en el año 2014 en relación con el periodo anterior 2012 hubo un incremento en la aplicación de los recursos.

Inversiones en subsidiarias

Esta cuenta se define como CASA MATRIZ, a la empresa que tiene, una inversión en otra empresa llamada SUBSIDIARIA, dicha inversión deberá ser del 51%o más de las acciones de la misma, por lo tanto en este caso

8


CEMENTERA GUAPAN S.A nos señala que existió un incremento en relación con el periodo anterior es decir se dio una aplicación en la adquisición de más inversiones.

Inversiones en asociada

Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa, y no es una subsidiaria ni constituye una participación en un negocio conjunto, en este caso nos señala que la empresa disminuyo su inversión en el 2014 en esta área con respecto al periodo anterior es decir que tuvo una.

Otros activos

Son bienes para los cuales no se mantiene una cuenta individual y no es posible clasificarlos dentro de las cuentas de activo claramente por lo que en este caso hubo un incremento mínimo con respecto al periodo 2012, es decir que la empresa tuvo una aplicación de fondos en esta área.

Edificios

En este caso CEMENTERA GUAPAN S.A no tuvo ninguna inversión en este campo.

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por pagar

La cuenta, ha tenido un incremento de $15.746 en el 2014 con respecto del 2012; lo que sugiere que ha incurrido en una deuda.

Participación trabajadores

Porcentaje de acuerdo a la ley. El valor total de la participación de los trabajadores, ha incrementado en el 2014; esto puede ser debido a un aumento de empleados.

Impuestos por pagar

En esta cuenta se refleja la deuda que la empresa tiene con el estado por concepto de las obligaciones o pagos exigible con el estado o con otros los diversos entes del gobierno; misma que ha aumentado con respecto de 2012.

PASIVO NO CORRIENTE

9


Otros pasivos

En el año 2014 con respecto de 2012, se puede notar un aumento considerable de las obligaciones que tiene la empresa, mismas que por su naturaleza no se contabilizan en las demás cuentas de pasivo.

Beneficios a empleados

La empresa aplica un plan de aportaciones de los empleados, según los aportes realizados a la fecha; dicho valor se incrementa con respecto del 2012

PATRIMONIO

Las utilidades retenidas

Hubo un incremento de 18,130.00 hasta el 2014 y eso es bueno para la empresa.

Las utilidades netas del ejercicio

Es de 1,620.37 en el 2014 hubo un aumento notorio que es positivo para la empresa.

RAZONES FINANCIERAS

1. Razón Corriente

Razon Corriente 2012 $ 65.580,00 2,16 $ 30.314,16

Razon Corriente 2014 $ 75.502,00 1,60 $ 47.203,27

Análisis:

En el 2012 por cada dólar de deuda del corto plazo, la empresa disponía de $2,16

RazónCorriente= ActivoCorrientePasivoCorriente

10


para cubrir las deudas del pasivo corriente

En el 2014 por cada dólar de deuda del corto plazo, la empresa dispone de $1,60 para cubrir las deudas del pasivo corriente

2. Razón Ácida

Razón ácida 2012 $ 8.104,00 0,27 $ 30.314,16

Razón ácida 2014 $ 5.007,00 0,11 $ 47.203,27

Análisis:En el 2012 por cada dólar de deuda la empresa disponía con 0.27 centavos de efectivo para pagar las deudas.

En el 2014 por cada dólar de deuda la empresa dispone con 0.11 centavos de efectivo para pagar las deudas.

3. Capital de Trabajo Neto

Capital de Trabajo Neto 2012 $ 35.265,84


Análisis: En al año 2012 la empresa cuenta con $35.265,84 por lo que cubrió las deudas que vencen en el corto plazo.

Razón Ácida= EfetivoPasivoCorriente

Capital de TrabajoNeto=ActivoCorriente−PasivoCorriente

11


En al año 2014 la empresa cuenta con $28.298,74 por lo que cubre las deudas que vencen en el corto plazo.

4. Rotación de Inventarios

Rotación de Inventario 2014 12.299,58 35 127.000,00

Análisis;

Las empresa en el 2014 debe rotar sus inventarios cada 35 días.

5. Cartera

Cartera 2012 $ 6.516,80 42 $ 55.684,00

Cartera 2014 $ 5.007,00 24 $ 75.661,25

Análisis:

La empresa en el 2012 las cuentas por cobrar de las ventas a crédito las realizaba el cobro cada 42 días

Rotacion de inventarios=Mediade productos terminados∗360Costo de ventas

Cartera= Cartera∗360Ventas aCredito

12


La empresa en el 2014 las cuentas por cobrar de las ventas a crédito las realiza el cobro cada 24 días

6. Inversión Total

Inversión Total 2014 $ 302.645,00 $ 0,65 $ 464.555,32

Análisis:

En el 2014 la empresa por cada dólar de inversión las ventas son de $0,65

7. Grado de Autonomía

Grado de Autonomía 2012

$40.335.204,00 86,83$ 464.555,32

Grado de Autonomía 2014

$42.710.673,50 92,89 $ 440.942,96

Análisis:

La inversión total del 2012 vario en 86,83% frente al patrimonio

InversiónTotal= VentasInversionTotal Promedio

Gradode Autonomía=Patrimonio∗100InversionTotal

13


La inversión total del 2014 varia del 92,89% frente al patrimonio

8. Margen de utilidad

Margen de utilidad 2014 $ 6.188.773,50 20,45 $ 302.645,00

Análisis: Las ventas de la empresa generaron un 20,45% de utilidad bruta en el año 2014

9. Rentabilidad del Capital

Rentabilidad del Capital 2014 $ - 0,00 $ 1.024.000,00

Análisis: La empresa tiene un capital pagado de 13.94% frente a la utilidad neta

10.Rentabilidad de Inversión

MargendeUtilidad=Utilidad Neta∗100Ventas

Rentabilidad de Inversión= Utilidad Neta∗100Inversionotal Promedio

Rentabilidad deCapital=Utilidad Neta∗100Capital pagado

14


Rentabilidad de Inversión 2014 $ - 0,0 $ 464.555,32

Análisis: La empresa tiene una inversión total promedio del 9,7% frente a la utilidad neta

DIAGNOSTICO EMPRESARIAL

La empresa en si ha pasado por varios cambios de acuerdo a la economía del país por lo que se ha enfrentado a ciertos problemas estructurales y circunstanciales que afectan de manera directa a la productividad de la empresa y progreso, bajando así su participación en el mercado. Como sabemos el país decidió dotar ciertas normas como es el caso de las salvaguardias esto logro una disminución en la adquisición de ciertos productos necesarios para la fabricación de ciertos insumos, así como también afectando la parte tecnológica por la compra de equipos en el exterior, por ende disminuye la capacidad de venta.

Pese a los cambios que el país ha sufrido la empresa debe seguir el curso de mantenerse en el mercado y superar los problemas económicos del país, para estos necesitamos cumplir con ciertos criterios:

La empresa debe mejorar la parte de producción y productividad manteniendo e implementando mejores estándares de calidad para que su sistema de gestión.

Realizar actividades que optimicen la comercialización de los productos iniciando por capacitar a los empleados de la empresa y realizando estrategias de marketing que nos ayuden a encontrar nuevos mercados.

La empresa debe contar con información actualizada para que todos sepan las variaciones que están sufriendo en la empresa y de esta manera mejorar los aspectos o problemas que exista internamente o externamente.

En el diagnostico interno y basándose en el Balance General, Estados de Resultados, Estados de cambios en la posición financiera y Razones Financieras de los años 2012 y 2014 se encuentra los siguientes aspectos:

La liquidez de la empresa muestra un incremento importante reflejado en la Prueba Acida que pasa de 0.29 a diciembre del 2012 a 0.11 a diciembre del 2014.

Las ventas pese a los problemas económicos tiene un aumento no muy alto pero aceptable frente a los grandes cambios económicos del país.

15


La utilidad del 2014 es muy buena gracias a las ventas y al bajo costo de ventas que la empresa ha tenido. Los gastos operacionales ha tenido ciertas variaciones.

Las fuentes y aplicaciones demuestran de cierta manera una adecuada administración financiera pues la liquidez es buena y las inversiones aumentan sin tener q recurrir a deudas o terceros.

La cartera de la empresa tiene una recuperación eficiente ya que ha pasado de 25 días en el 2012 a 14 días En el 2014.

La empresa tiene una autonomía sobre el 85% La rentabilidad de la empresa no es muy mala ni muy elevada ya que se

mantiene dentro del margen.

PLAN PRESUEPUESTADO

OBJETIVOS GENERALES DEL PRESUPUESTO

Asignar eficientemente los recursos como principal objetivo que tienen la empresa al desarrollar un sistema presupuestario.

Facilitar a que los miembros de la organización cuantifiquen en términos financieros los diversos componentes que establecerá este presupuesto.

Medir los resultados cuantitativos fijando responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para logar el cumplimiento de las metas previstas.

OBJETIVOS ESPECIFICOS DEL PRESUPUESTO

Precisar el financiamiento exterior en conformidad con los planes elaborados es decir en el cumplimiento de las decisiones tomadas, en relación a aumentos de capital.

Conocer la estimación correcta de los cobros, de acuerdo con las políticas de crédito establecidas para mejorar así el recupero de cartera.

Establecer un equilibrio entre ventas, inventarios y producción para que el presupuesto cumpla con el objetivo de proveer los bienes en condiciones óptimas de cantidades y costos.

http://www.monografias.com/trabajos6/napro/napro.shtml

16


POLITICAS CEMENTERA GUAPAN S.A

Ventas se otorga el 20% de ventas a crédito y el 80% es efectivo. Precios, los precios de Cemento tipo GU y de Cemento Premium se

incrementara un 6% con respecto al último año. Inventario de productos terminados al finaliza el 2013 Cemento dispone de

una cantidad de productos terminados para cubrir los dos primeros meses del 2014 (900 Cemento tipo GU y 1200 de Cemento Premium).

Inventario de productos en proceso, la empresa trabaja únicamente bajo pedido por lo que culminará el 2015 el valor de la producción en proceso será cero.

Inventario de materia prima se mantendrá en inventario una cantidad igual al consumo previsto para 60 días.

Compras se cancela el 85% de la compras al contado. En base al Estado de Resultados de 2012; los gastos de administración y

ventas se dividirán 40% administrativo y 60% ventas.

INFORMACION SOBRE LA PRODUCCIÓN

Al preparar los presupuestos industriales para el ejercicio económico del 2013 se considera la siguiente información:

1. Para fabricar un saco de 50 kg de cemento Tipo GU se requiere:

0,80 de Clinker 0,75 yeso, 0,30 de agua

2. Para fabricar un saco de Cemento Premium

17


1,1 Clinker 1de yeso 0.60 de agua

3. Costo de materiales

Clinker $1.15 Yeso $ 0,85 Agua $ 0.15

4. Mano de obra directa

Cemento GU Cemento Premium

Extracción 0,47 h/hombre 1h

Pre calcinación 0,20h 0,35h

Clinkerizacion 0,58h 1.17h

Palletizado 1h 1h

Total 2,25 horas 3,52 horas

5. Costo de la mano de obra directa 2014

Extracción $0,85

Pre- calcinación $1,10

Clinkeriación $1,25

Paletizado $1,00

*Para el 2015, se presupuesta un aumento del 3.75% por inflación y aumento de sueldos.

5. INFORMACIÓN ADICIONAL

Cemento GU Cemento Premium

18


Volumen de ventas 2014 13000 9300Precio de venta 12 15

POLÍTICAS PARA ESTRUCTURAR EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Las ventas se distribuyen de manera mensual

Enero 6,9%

Febrero 6,8%

Marzo 8,9%

Abril 9,8%

Mayo 8,9%

Junio 7,8%

Julio 8,9%

Agosto 7,8%

Septiembre 9,8%

Octubre 7,9%

Noviembre 8,7%

Diciembre 7,8%

La recaudación efectiva será anualmente en función de la política de ventas

Las compras de materiales se distribuyen en los siguientes porcentajes:

Enero 10%

Febrero 9%

Marzo 8%

Abril 8%

Mayo 9%

Junio 8%

19


Julio 9%

Agosto 9%

Septiembre 7%

Octubre 9%

Noviembre 8%

Diciembre 7%

Se cancelara de acuerdo a las políticas de compra.

La mano de obra y los costos indirectos de fabricación otros gastos de administración y ventas se distribuyen mensualmente de la siguiente manera

Enero 9%

Febrero 9%

Marzo 9%

Abril 8%

Mayo 8%

Junio 8%

Julio 8%

Agosto 9%

Septiembre 8%

Octubre 9%

Noviembre 8%

Diciembre 7%

Los sueldos y salarios de administración y ventas, se cancelarán mensualmente y en igual proporción.

Se pagará dividendo a los accionistas en el mes de Diciembre por un valor de $10.000.

Debido a la liquidez de la empresa, se ha optado por adquirir una póliza de acumulación, con un rendimiento del 4%.

En el caso de las inversiones subsidiarias se registraran en el flujo de efectivo como otros ingresos y obtendrá una ganancia de $50 por mes.

20


ESTADOS PROYECTADOS

CEMENTERA GUAPÁN S.AESTADO DE COSTOS DE PRODUCCION Y VENTAS

PRESUPUESTOAÑO 2015

Materia Primas $ 41.644,53Mano de obra Directa $ 67.646,90Costos indirectos de Fabricación $ 7.201,20

(=) Costos de Producción $ 116.492,63(+) Inventario Inicial prod. Terminada $ 37.800,00

(=) Costos Total de Producción Terminada $ 154.292,63(-) Inventario Final de Producción $ 11.331,50

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO $ 142.961,13

Inv. I. Prod. Terminada = GU 715 $ 7,35 $ 5.255,25

Premium 565 $ 9,50 $ 5.367,50

21


$ 10.622,75

Inv. Final Prod. Terminada = GU 900 $ 4,20 $ 3.777,90

Premium 1200 $ 6,29 $ 7.553,59

$ 11.331,50

CEMENTERA GUAPÁN S.A

ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO

AÑO 2015

VENTAS $ 313.230,00

(-) Costos de Ventas $ 142.961,13

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 170.268,87

(-) Gastos Operacionales $ 78.000,00

Gasto de Administración $ 31.200,00

Gasto de Ventas $ 46.800,00

UTILIDAD OPERACIONAL $ 92.268,87

(-) 15% Part trabajadores $ 13.840,33

22


UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 78.428,54

(-) 22% Impuesto a la Renta $ 17.254,28

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 61.174,26

CEMENTERA GUAPÁN S.ABALANCE GENERAL PROYECTADO

Al 31 de Diciembre de 2015

ACTIVOS

DisponibleEfectivo en cajas y bancos $ 113.449,95ExigibleCuentas por cobrar $ 4.886,39RealizableMaterias primas $ 3.797,25Producto terminado $ 11.331,50

Total Activo Corriente $ 133.465,09

23


ACTIVO FIJO

Edificios $ 200.000,00 $ 78.000,00Deprec. Acum. Edificios $ 122.000,00Maquinaria y equipo $ 180.000,00 $ 54.000,00Deprec. Acum. Maquinaria y equipo $ 126.000,00Vehículos, equipos de transporte y camionero móvil $ 400.000,00 $ 188.000,00Deprec. Acum. Vehículos… $ 212.000,00Muebles y enseres $ 80.000,00 $ 31.147,92Deprec. Acum. Muebles y enseres 48852,08

Total Activo Fijo $ 351.147,92

TOTAL ACTIVOS $ 484.613,01

PASIVOS

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por pagar $ 438,40Participación de los trabajadores $ 13.840,33Impuesto a la renta por pagar $ 17.254,28

Total Pasivo Corriente $ 31.533,01

PASIVO NO CORRIENTEOtros pasivos $ 8.570,00Beneficios a empleados $ 15.725,00

Total Pasivo no Corriente $ 24.295,00

TOTAL PASIVOS $ 55.828,01

24


PATRIMONIOCapital social $ 102.400,00Utilidades retenidas $ 265.210,74Utilidad neta del ejercicio $ 61.174,26

TOTAL PATRIMONIO $ 428.784,99

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 484.613,00

RAZONES PROYECTADAS

Razon Corriente 2015 $ 133.465,09 $ 39.211,22

Razón ácida 2015 $ 113.449,95

RazónCorriente= ActivoCorrientePasivoCorriente

Razón Ácida= EfetivoPasivoCorriente

25


$ 39.211,22


Rotacion de Inventario 2015 11331,50 30137961,1339

Cartera 2015 1759099,68 2862646

Inversión Total 2015 $ 313.230,00

$ 0,67

$ 465.236,61

ENDEUDAMIENTO

Grado de Autonomía 2015 $ 87,59

Rotacion de inventarios=Mediade productos terminados∗360Costo de ventas

Cartera= Cartera∗360Ventas aCredito

Capital de TrabajoNeto=ActivoCorriente−PasivoCorriente

InversiónTotal= VentasInversionTotal Promedio

Gradode Autonomía=Patrimonio∗100InversionTotal

26


44.825.405,45 $ 511.760,28

Margen de utilidad 2015 6865204,519 21,92313230

Rentabilidad del Capital 2015 6865204,519 18,09379602,0093

Rentabilidad de Inversión 2015 $ 6.865.204,52 8,7 $ 465.236,61

Análisis RAZÓN CORRIENTE

En el 2015 por cada dólar de deuda del corto plazo, la empresa dispondra de $3,40 para cubrir las deudas del pasivo corriente.

RAZÓN ÁCIDA

En el 2015 por cada dólar de deuda la empresa dispondrá con 2,89 centavos de efectivo para pagar las deudas.

CAPITAL DE TRABAJO NETO

MargendeUtilidad=Utilidad Neta∗100Ventas

Rentabilidad deCapital=Utilidad Neta∗100Capital pagado

Rentabilidad de Inversión= Utilidad Neta∗100InversionTotal Promedio

27


En al año 2015 la empresa cuenta con $94.253.87 por lo que cubrió las deudas que vencen en el corto plazo.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Las empresa en el 2015 rotaran sus inventarios cada 30 días

CARTERA

La empresa en el 2015 las cuentas por cobrar de las ventas a crédito las realizara el cobro cada 28 días.

INVERSIÓN TOTAL

En el 2015 la empresa por cada dólar de inversión las ventas son de $0,67

ENDEUDAMIENTO.

La inversión total del 2015 vario en 87,59% frente al patrimonio

MARGEN DE UTILIDAD.

Las ventas de la empresa generaron un 21,92% de utilidad bruta en el año 2014

RENTABILIDAD DE CAPITAL.

La empresa tiene un capital pagado de 18,09% frente a la utilidad neta

RENTABILIDAD DE INVERSIÓN.

La empresa tendrá una inversión total promedio del 8,7% frente a la utilidad neta

ESTRATEGIAS

El análisis del presupuesto proyectado se ha llegado establecer con el departamento financiero que por el incremento representativo de liquidez en el efectivo se debe realizar inversiones representativas de un índice mediante la adquisición de pólizas de acumulación.

Para el incremento de ventas se

CONCLUSIONESUna vez elaborado correctamente el presupuesto tomando en cuenta todos los estudios realizados tanto del comportamiento del mercado como la economía del país, a continuación se presentarán las conclusiones en función de los hallazgos encontrados en este trabajo.

28


La empresa a pesar de las políticas económicas establecidas en el país en los últimos años no ha tenido mayor impacto en lo referente a sus ingresos.

Una vez analizados los resultados calculados la empresa incrementara el valor de sus ingresos en la cuenta efectivo por lo que se deberá considerar realizar inversiones para que este genere incremente en el patrimonio

RECOMENDACIONES

Implementar el sistema presupuestario como un modelo para CEMENTERA GUAPAN S.A para determinar la importancia de una planeación financiera que les permita tomar decisiones correctas a través de esta evaluación encontrando los puntos críticos y los a favor en los que estén expuestos para el próximo año y que les permita establecer información confiable y flujos de sus operaciones correctas, complementando sus políticas y valores corporativos en el giro normal de las operaciones de la empresa.

Dedicar el dinero excedente para realizar inversiones sea este en pólizas de acumulación o acciones ya que al invertir se obtendrá buenos rendimientos para incrementar el patrimonio considerando incluir una mayor proporción de activos de riesgo en el conjunto de tus inversiones.

La gerencia deberá establecer indicadores de desempeño para verificar el cumplimiento de las políticas y los procedimientos propuestos una vez analizados con este trabajo para verificar que estos sean respetados y certificar el resultado correcto que reflejo el análisis de este presupuesto.

Cementera Guapan analisis de proyecto

Documents

Transcript of Cementera Guapan analisis de proyecto