La fase de preinversiónLa fase de preinversión

Del ciclo identificación, formulación y Evaluación de Proyectos

al

Proceso de Identificación y Resolución de Problemas

ElEl proceso proceso de Identificaciónde Identificación

 

“... continuamente se registran importantes pérdidas en el sector público y en el privado por no escoger la mejor alternativa disponible para lograr determinada producción o por llevar adelante iniciativas que nunca debieron pasar de la fase de estudio”

Naciones Unidas, Manual de Evaluación de Proyectos (Julio Melnick), 1958

“.. en muchos proyectos ha sido difícil determinar si ha tenido éxito, ya que a la hora de diseñar el proyecto, no se entendió bien la problemática, y no quedó bien establecida su vinculación con la solución proporcionada por el Proyecto”.

 BID, Oficina de Evaluación. “Evaluación: Una herramienta de gestión para mejorar el desempeño de los Proyectos”, Marzo de 1997

Idea

Perfil

Prefactibilidad

Factibilidad

Diseño definitivo

Ejecución

Resultados

Impactos

Etapas del Ciclo de Vida de un Proyecto

Etapas del Ciclo de Vida de un Proyecto

PrefactibilidadFactibilidad

Diseño definitivo

EjecuciónResultados

Impactos

Idea

Perfil

Ciclo problemas – soluciones

Problemas Objetivos Actividades Productos Resultados Impactos

HERRAMIENTAS

Cuadros deinvolucrados

Arbol de problemasMatriz de Marco Lógico

Arbol de objetivos Actividades Componentes Propósitos Fin

Ciclo problemas – soluciones

Problemas Objetivos Actividades Productos Resultados Impactos

FUNCIONES

Identificación deintereses sectoriaslesy conflictos eventuales

Identificación denecesidades

Identificación deoportunidades noaprovechadas

Análisis de consistencia interna

del ciclo del Proyecto y

monitores de ejecución

HERRAMIENTAS

Cuadros deinvolucrados

Arbol de problemasMatriz de Marco Lógico

Arbol de objetivos Actividades Componentes Propósitos Fin

Ciclo problemas – soluciones

Problemas Objetivos Actividades Productos Resultados Impactos

Matriz de involucradosMatriz de involucrados

Actores intereses Mandatos Capacidades Usuarios clientes Vecinales ONGs Empresarios Choferes Gremio de choferes SSP Municipal Gobernantes de municipios conurbanos

Remiseros y taxistas Población de la localidad

Matriz de involucrados

Prob a 3Prob a 3

Prob a 2.2.1.Prob a 2.2.1.

Prob a Prob a 3.1.3.1.

Prob a 3.1.1.Prob a 3.1.1.

Problema AProblema A

Prob a 1.1. – Prob a 1.1. – b.1.b.1.

Incremento desempleo Incremento desempleo estructuralprob b.1.1.1.estructuralprob b.1.1.1.

Prob a 3.1.2.Prob a 3.1.2.

Prob a Prob a 2.1.1 – 2.1.1 – a.1.2..a.1.2..

Prob a.2.2.2. Prob a.2.2.2. – a.1.3.– a.1.3.

Otros Otros problemas problemas

(B. C...)(B. C...)

Prob b.1.2.Prob b.1.2.

Prob Prob b.1.1.2.b.1.1.2.

Prob b1.1. Prob b1.1.

Prob a 2Prob a 2

Prob a 2.1.Prob a 2.1.

Prob a 1, b 1Prob a 1, b 1

Prob a 2.2.Prob a 2.2.

Prob a 2.2.1.Prob a 2.2.1.

Prob a Prob a 3.1.3.1.

Prob a 3.1.1.Prob a 3.1.1.

Problema AProblema A

Prob a 1.1. – Prob a 1.1. – b.1.b.1.

prob b.1.1.1.prob b.1.1.1.

Prob a 3.1.2.Prob a 3.1.2.

Prob a.2.2.2. Prob a.2.2.2. – a.1.3.– a.1.3.

Otros Otros problemas problemas

(B. C...)(B. C...)

Prob b.1.2.Prob b.1.2.

Prob Prob b.1.1.2.b.1.1.2.

Prob b1.1. Prob b1.1.

Prob a 2Prob a 2

Prob a 2.1.Prob a 2.1.

Prob a 1, b 1Prob a 1, b 1

Prob a 2.2.Prob a 2.2.

Prob a 3.Prob a 3.

Prob a 2.1.1 Prob a 2.1.1 – a 1.2.– a 1.2.

Arbol de ObjetivosArbol de Objetivos

Resumennarrativo

IndicadoresMedios de

verificaciónSupuestos o

riesgos

Fin

Propósito

Componentes

Actividades

Cuadro de Marco Lógico

Fin del proceso de Identificación

LA FORMULACIÓN DE UN PROYECTO

La Formulación de un Proyecto Es el proceso de preparación del mismo.

Identificado el problema a solucionar y enunciadas las alternativas posibles, la actividad de formulación consiste en desarrollar el conjunto de estudios que demuestren la viabilidad y aporten parámetros técnicos para el diseño y permitan la evaluación y el seguimiento. De este modo se logrará:

Exponer diversas alternativas, ordenarlas, jerarquizarlas y Seleccionar la mejor.

Realizar el diseño definitivo (proyecto ejecutivo)

Asegurar su factibilidad, y

Permitir la evaluación de su razonabilidad

Generar indicadores que permitan el monitoreo y la evaluación ex post

Etapas de la Formulación

Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad Diseño definitivo Contratación – Ejecución Puesta en marcha y operación Liquidación

Estudios de Viabilidad

Estudios de ViabilidadPermiten conocer los impactos de la intervención que supone el Proyecto e identificar la naturaleza e importancia de eventuales dificultades o restricciones para la materialización del Proyecto Algunos autores desagregan estos estudios en estructurales y no estructurales, discriminadolos de acuerdo con su naturaleza. Los estructurales se refieren generalmente a los estudios relativos a la intervención física sobre el medio (de ingeniería, arquitectura, estudios básicos de suelos, etc)Como no estructurales se definen los estudios vinculados a la viabilidad jurídica, institucional, financiera, económica, etc., del emprendimiento.

Algunos de los estudios mas frecuentes

Estudios de mercadoEstudios de localizaciónDeterminación del tamaño óptimoCostos de inversión, operación,

administraciónEstimación de impactosViabilidad jurídicaViabilidad técnica-administrativa (gestión)Viabilidad ambientalViabilidad financiera

Los análisis de viabilidadConstituyen estudios que tienen como objetivo analizar las posibilidades de materialización del proyecto, desde diversas perspectivas. Estos estudios implican básicamente dos tipos de acciones, a saber:

1.Determinar si son viables y, en su caso,

2.Identificar y formular las acciones complemen-tarias necesarias para asegurar su viabilidad, incluyendo nuevos estudios y actividades adicionales (El costo de estas actividades adicio- nales debe asignarse a la iniciativa de inversión)

La viabilidad JurídicaBusca determinar si la iniciativa promovida se ajusta a la legalidad vigente. Tanto la relativa a su actividad como a la localización, sus efectos o impactos... En caso negativo el estudio debe identificar el nivel de gobernabilidad que existe sobre la normativa que obstaculiza la materialización del Proyecto y la posibilidad y naturaleza de las modificaciones necesarias en la misma. Debe precisar también el grado de condicio-nalidad que la modificación impone al proyecto (p.e. Normas sobre actividades o usos del suelo).

La viabilidad institucional

Se realiza mediante un Diagnóstico Organizacional, que permite indagar sobre la pertinencia de la acción promovida y la capacidad de la entidad de llevar a cabo eficiente y eficazmente las actividades propuestas..

Los subsistemas a explorar, son:

Organizacional: Analiza las estructuras y repon-sabilidades funcionales, los sistemas de comu-nicación y de toma de decisión.

Funcional: Organizacional: Analiza las estructuras y repon-sabilidades funcionales, los sistemas de comu-nicación y de toma de decisión.

Contexto: Revisa la relación existente entre la organización y los mercados u actores públicos y/o privados, relacionados. Compromisos, convenios asumidos y cumplimiento histórico. Examina las formas y métodos de organización del trabajo y las destrezas de sus RRHH en los procedimientos relevantes

Viabilidad ambientalEs el análisis del Proyecto contextualizado en su entorno, buscando identificar ex ante los impactos sobre el medio ambiente (subsistema natural y antrópico), estimando el grado de alteración, la perdurabilidad a lo largo de su ciclo de vida.En esta actividad también se procura: identificar y prediseñar las medidas de mitigación apropiadas diseñar un programa de gestión y monitoreo ambiental relacionado a los riesgos ambientales identificados.

Viabilidad financieraAnaliza:

1.El comportamiento histórico de la entidad en términos de ingresos, egresos y compromisos futuros asumidos y los niveles de eficiencia en la gestión presupuestaria. 2.Las necesidades integrales de recursos financieros a lo largo de la vida del proyecto,3.Las fuentes de financiamiento previstas y los costos asociados... con el objeto de: Proyectar el resultado financiero agregado y acu-mulativo del proyecto e indagar sobre los niveles de certidumbre respecto de su sostenibilidad en el largo plazo.

Acceptabilidad socialEs el análisis de las respuestas esperadas de los destinatarios de la intervención y de los restantes actores cuyas condiciones actuales pueden modificarse. Este análisis parte de la matriz de involucrados, considera sus características y la naturaleza y el grado del impacto esperado.Esta información permite prever -en alguna medida- grado de adhesión/rechazo esperable de cada uno de los actores analizados.Con relación a los actores sociales y sus representaciones formales e informales, este análisis incorpora -entre otras- las siguientes dimensiones:El comportamiento histórico.Su fortaleza organizativa Los mandatos grupales-institucionales

Fin de los Estudios de Viabilidad

Estudios de Mercado

Estudios de mercadoEs la información que permite conocer la

evolución histórica y actual de la demanda y oferta del bien que proveerá el Proyecto, de los insumos principales y de los principales deter-minantes de la evolución de estas variables.

Debe informar también sobre el compor-tamiento esperable de todos los actores que pueden influir o ser influidos por los resultados del proyecto.

Debe analizar los siguientes aspectos: proveedores de insumos, productores de bienes relacionados, compradores y mercado externo.

Componentes de un estudio de mercado

Mercado del producto y del Proyecto Información estadística Evaluación de experiencias Análisis causal

Análisis de la situación vigente y proyección Bases de la predicciónComportamiento esperado “con” y “sin”

proyecto

¿qué información debe recabarse?

Estructura de los mercados relacionados Todas las variables que inciden en la

determinación de la demanda (Cantidades demandadas / Precios / precio de bienes sustitutivos/Ingresos /Preferencias / evolución de la población. Elasticidades ingreso-precio-cruzadas

Racionalidades y estrategias: Historias empresarias

Estudios de Tamaño y de

Localización

El tamaño

El tamaño de un proyecto es su capacidad instalada, y se expresa en

unidades de producción por año

Opciones que enfrenta

Satisfacción de la demanda actual y proyectada sólo en el corto o mediano plazo (tamaño mínimo)

Ídem en el mediano y/o largo plazo (máximo)Ampliaciones secuenciales. Normalmente

satisface la demanda futura, con mayores costos medios que en la opción anterior

Estudios de localización Tiene como objetivo la selección del lugar físico

del asentamiento del proyecto.

r qué ELEGIR una cierta Localización?

Aumentar los ingresos potenciales de la inversión

Reducir costos

Generar cambios en la distribución espacial de la demanda

Evitar posibles congestiones, disturbios, inseguridades, problemas ambientales

Aprovechar ofertas financieras, impositivas, de capacidad de negociación, etc.

Mejorar las condiciones de gobernabilidad

Niveles de Análisis

 Según el nivel de definición técnica:

Prefactibilidad  Factibilidad

 Según escala espacial:

MacrolocalizaciónMicrolocalización

Factores determinantes

Demanda actual y futuraCostos de inversión, operación,

administración y mantenimientoLos costos de oportunidad del capitalLimites a la producción eficiente (que

supone la escala seleccionada).

Diferencias entre

análisis de corto y largo plazo:

Corto plazo: se optimiza el volumen

Largo plazo: se optimiza la escala

Análisis financiero,Viabilidad Financieray Flujos de Fondos

objetivos

Razonabilidad de la decisión

Análisis de Viabilidad

Entorno

Maximizar valores

Estimar la rentabilidad

Análisis financiero

Asegurar la disponibilidad de fondos

Objetivo y Conceptos

Destinatarios

Ejecutor

Organismos de financiamiento

Sistemas de inversióno Sistemas de Presupuesto

Destinatarios

Actividades

Identifica componentes e impactos

Precisa, traduce y cuantifica

Sistematiza conceptualmente

Valoriza

Ordena temporalmente

Actividades

Actividades

Identifica ....componentes e impactos

# Información de los estudios sectoriales# insumos, actividades y componentes# productos esperados# impactos en el entorno# Releva el presupuesto del ente# Releva eventuales fuentes de financiamiento

Actividades

Valoriza ...

# Expresa los distintos esfuerzos y resultados en términos de egresos requeridos (o “costos”) e ingresos esperados (o “beneficios”)

# Los requerimientos y resultados deben expresarse en términos homogéneos (valores constantes)

# Selecciona (o crea) Unidades de medida adecuadas.

Actividades

Precisa, traduce y cuantifica ...

# Esfuerzos requeridos (recursos que se quitan a de otros emprendimientos para ser aplicados a este)# Resultados previstos (totalidad de de modificaciones esperadas respecto de la situación actual# Impactos indirectos (tanto en términos negativos como positivos)

Actividades

Sistematiza conceptualmente ...

# Categoriza los distintos requerimientos (componentes, insumos o actividades) y también los resultados esperados (totalidad de modificaciones esperadas respecto de la situación actual)# Caracteriza los Impactos indirectos (tanto en términos negativos como positivos)

Actividades

Ordena temporalmente los ingresos y egresos ...

Anteriores “inventario” “Hundidos”

Actuales de preinversión de preparación

Próximos de Inversión de ejecucióninmediatos

Próximos de Operación, de Operaciónmediatos administración y mantenimiento

ingresos Etapa del ciclo categoríao egresos de vida del Proyecto de costos

Actividades

Ordena temporalmente los ingresos y egresos ...

Anteriores “inventario” “Hundidos”

Actuales de preinversión de preparación

Próximos de Inversión de ejecucióninmediatos

Próximos de Operación, de Operaciónmediatos administración y mantenimiento

ingresos Etapa del ciclo categoríao egresos de vida del Proyecto de costos

Actividades

Resumiendo.....

Preparar la información para analizar la viabilidad financiera supone diversas actividades articuladas entre sí con las que se va construyendo el Flujo de fondos del Proyecto ...

Criterios metodológicos

Algunos criterios metodológicos.....

# Categorización de esfuerzos (costos) # de stock (escalas, proporcionalidad, indivisibilidades# físicas) # de flujos (proporcionalidad, incrementalidad)# Categorización de resultados (productos e# impactos)# Capacidad y escalas# Cuantificabilidad

# Pertinencia (o atribuibilidad)

Flujo de fondos

Categorías usuales mas relevantes(en costos de ejecución)

Públicos y Privados

Estudios básicosEstudios de mercadoDe Ingeniería y administraciónObras y ConstruccionesEquipamientoSoftware de base y aplicativosCapital de TrabajoCapacitaciónImpuestos

Flujo de fondos

Categorías usuales mas relevantes(en çostos de Operación)

Públicos y Privados

Costos de mantenimiento (Salarios, materiales, equipos) Costos de administración (salarios, gastos corrientes)Costos operativos (Salarios, materiales, equipos)

Criterios metodológicosCriterios de valorización

Contable.

# Distribuye los costos de Inversión (stocks) a lo largo de la vida útil de cada componente (amortizaciones)

# Define ingresos y egresos de acuerdo con el momento en que estos conceptos se devengan (cuando se materializa una relación jurídica)

# No considera el capital de trabajo como inmovilización

Criterios metodológicosCriterios de valorización

Financiero# Todos los ingresos y egresos se incorporan en el momento en que se manifiestan como un flujo negativo o positivo de fondos

# El capital de trabajo es un requerimiento de fondos que se “inmoviliza” (se expone como costo de ejecución a partir de la puesta en marcha).

# Considera solo los ingresos y egresos directos del Proyecto (los que soporta o recibe el ejecutor)

Criterios metodológicos

Criterios de valorización

Económico

# Todos los ingresos y egresos se incorporan en el momento en que se manifiestan como flujos de fondos (positivos o negativos) valorizados con de acuerdo con el Costo de oportunidad

# Considera los ingresos y egresos directos y los indirectos del Proyecto (independientemente de quien los soporte o quién se beneficie)

Criterios metodológicos

Homogenización del Flujo de Fondos

# Unidad monetaria

# Periodo Base

# Coeficientes de homogeneización

Conceptos operativos

Otros conceptos necesarios

# Vida útil del Proyecto y Horizonte de Evaluación

# Vida útil del Proyecto, de la inversión y formas de reemplazo.

# Momentos de inicio de la ejecución

# Plazos de Ejecución

Conceptos operativos

Clasificaciones usuales de costos y Beneficios

# Fijos, semifijos y variables# Totales, medios y marginales# Evitables y no evitables (pertinencia)# Incurridos y no incurridos # Directos e indirectos # Tangibles e intangibles (materialidad)# Cuantificables y no cuantificables # Históricos (corrientes) y constantes# Incrementales y no incrementales

Flujo de fondos

Construyendo el Flujo de Fondos

# Componentes negativos (Costos de ejecución)# Componentes negativos (Costos de operación ...)# Componentes positivos (ingresos)# Discretización # Periodos y momentos# Flujo de Caja Primario (sin financiamiento)# Financiamiento# Flujo de Fondos del Proyecto (con financiamiento)# Flujo de Fondos del Proyecto (después de impuestos)

Flujo de fondos

Construyendo el Flujo de Fondos

Proyecto de extensión de la red de gas

totEstudios de mercado 0

Preparación del proyecto-3Inaspección -3Obras -120Equipamiento -50impuestos -35Operación 0Adminsitración 0Mantenimiento 0

-211

preinversión

inversión

Operación

Total de costos

Flujo de fondos

Construyendo el Flujo de FondosProyecto de extensión de la red de gas

totEstudios de mercado 0

Preparación del proyecto-3Inaspección -3Obras -120Equipamiento -50impuestos -35Operación 0Adminsitración 0Mantenimiento 0

-211

IngresosIngresos por TCM 8Ingresos por provisión de gas0Total de ingresos 8

-203

preinversión

inversión

Operación

Operación

Flujo de fondos neto

Total de costos

Flujo de fondos

Construyendo el Flujo de Fondos

Proyecto de extensión de la red de gas

tot 1 2 3Estudios de mercado 0

Preparación del proyecto-3 -3Inaspección -3 -1 -1 -1Obras -120 -30 -45 -45Equipamiento -50 -10 -40impuestos -35 -7 -12 -16Operación 0Adminsitración 0Mantenimiento 0

-211 -41 -68 -102

preinversión

inversión

Operación

Total de costos

Flujo de fondos

Construyendo el Flujo de FondosProyecto de extensión de la red de gas

tot 1 2 3 4 5 n-1 nEstudios de mercado 0

Preparación del proyecto-3 -3Inaspección -3 -1 -1 -1Obras -120 -30 -45 -45Equipamiento -50 -10 -40impuestos -35 -7 -12 -16Operación 0 -6 -6 -6 -60Adminsitración 0 -2 -2 -1 -10Mantenimiento 0 -1 -1 -1 -10

-211 -41 -68 -102 -9 -9 -8 -80

IngresosIngresos por TCM 8 8 8 8Ingresos por provisión de gas0 2 4 12 12Total de ingresos 8 0 0 8 10 12 12 360

-203 -41 -68 -94 1 3 4 280Flujo de fondos neto

Total de costos

Análisis de viabilidad

Análisis financiero (utilizando flujos de Caja)

# Del proyecto durante la ejecución durante la operación

# Del Ejecutor durante la ejecución impacto y Operador durante la operación alternativas de

repago# Del recupero Momentos recupero (y # de la inversión Impactos Alternativas de

financiamiento)

# De rentabilidad del Proyecto (con y sin financiamiento)

Los beneficios del Proyecto

Procedimiento semejante al análisis de costos: Incrementales (diferencias entre: “Con”

y “Sin” proyecto. El caso de los Beneficios hundidos. El caso de los beneficios (o costos) de

carácter estocástico. El caso de beneficios o costos de

bienes, servicios, o condiciones de estado que no se intercambian en mercados.

MÉTODOS DE VALUACIÓN MONETARIA DE IMPACTOS

Valor Actualizado del impacto económico directo

Precios hedónicos o precios implícitos

Valoración contingente Coste de Viaje Coste Enfermedad Coste justificable

Fin de Introducción a las

actividades de Formulacion de un

Proyecto