Reporte Diario

06 de diciembre de 2016

COMENTARIO BURSÁTIL

El IPyC finalizó en 45,103.22 unidades, avanzando +0.37% y rebasando la barrea de las 45,000

unidades después de tres jornadas debajo de esta. Las mayores ganancias fueron para GCARSO

(+4.39%), GFREGIO (+3.80%) y KIMBER (+3.60%). Los mayores retrocesos fueron FEMSA (-2.70%),

ALPEK (-1.71%) y MEXCHEM (-1.42%).

Coca-Cola FEMSA anunció que la adquisición de Vonpar (Brasil) cerró con éxito. Dicho acuerdo fue por

el total de Vonpar y se llevó acabo en una transacción en efectivo a través de la subsidiaria Spal. Con

dicha adquisición, KOF tendrá el 49% del volumen de Brasil. Esto ayudará a la embotelladora a

expandir sus ventas y el número de sus transacciones, impulsando sus resultados operativos.

Volaris reportó un incremento de 21.1% a/a en el número de pasajeros transportados en noviembre.

Asimismo, incrementó su capacidad total medida en términos de asientos-milla disponibles (ASMs por

sus siglas en inglés) en un 15.9% a/a, debido a la fuerte demanda en los mercados nacionales e

internacionales, la cual creció 19.9% a/a (medida en pasajeros-milla reservados, RPMs por sus siglas en

inglés).

Los mercados en EE.UU. siguen a la alza. El Dow Jones avanzó +0.18%, ubicándose en las 19,251.78

unidades y alcanzando un nuevo máximo histórico, el S&P 500 aumentó +0.34%, con este avance, el

índice se encuentra menos de una unidad de rebasar su máximo histórico. El Nasdaq experimentó una

variación de +0.45%.

Europa también reportó una jornada positiva: el Euro Stoxx 50 avanzó +1.57%, siguiendo una

tendencia a la alza y ubicándose en un nuevo máximo histórico; mientras que, el FTSE 100 subió

+0.49%. De igual manera, Asia reportó resultados favorables. El NIKKEI y el Hang Seng ascendieron

+0.47% y +0.75%, respectivamente.

El precio de los energéticos experimentó un retroceso. El WTI cotizó en US$50.93 el barril, cayendo -

1.66% y el Brent cotizó en US$53.91 por barril, lo que representó un retroceso de -1.87%. A pesar de el

retroceso sufrido por el precio de los energéticos la jornada pasada, la mezcla mexicana cerró el lunes

en US$43.68 por barril, avanzando +2.04%.

El saldo de las reservas internacionales, publicado por Banxico, se ubicó en US$174,064 millones, el

nivel más bajo en lo que va del año, para un retroceso acumulado de US$2,671 millones. El tipo de

cambio FIX del Banco de México cerró en P$20.3863/US$, apreciándose 1.0% con relación al dólar.

Reporte Diario

Mercado doméstico

IPyC Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 45,103.22 44,937.30 46,694.81 47,626.98 42,994.23

Máx 45,153.06 45,103.22 48,470.99 48,492.61 48,694.90

Mín 44,850.87 44,937.30 44,364.17 44,364.17 40,265.37

Δ% 0.37% 0.37% -3.41% -5.30% 4.91%

Volumen 261,268 252,827 300,464 191,981 191,843

σ 23.3% 23.2% 11.1% 8.7% 14.2%

Empresas con Mayores Movimientos

Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ

GCARSOA1 81.82 82.00 78.55 4.39% 58.4% MEDICAB 39.15 39.15 39.00 -4.51% 26.1%

KIMBERA 33.98 34.00 32.96 3.60% 45.5% TMM 6.88 6.96 6.75 -4.44% 49.6%

BIMBOA 47.62 47.80 46.24 3.05% 36.3% FEMSAUBD 155.60 159.25 155.27 -2.70% 26.9%

CEMEXCP 16.69 16.72 16.21 3.00% 38.9% ACTINVRB 12.25 12.30 12.25 -2.31% 23.8%

GAPB 170.60 171.00 165.05 2.78% 41.4% FINN13 11.20 11.49 11.20 -2.27% 19.0%

LALAB 30.48 30.61 29.87 1.87% 40.0% CULTIBAB 18.88 19.45 18.75 -1.92% 18.7%

MFRISCOA 15.80 15.94 15.52 1.87% 45.3% GFAMSAA 6.49 6.75 6.45 -1.82% 45.9%

AZTECACP 2.79 2.84 2.70 1.82% 41.9% MEXCHEM 47.90 49.00 47.19 -1.42% 38.4%

PENOLES 438.30 442.99 423.49 1.71% 74.3% IDEALB1 25.20 25.48 24.72 -1.18% 25.1%

ALFAA 27.02 27.24 26.57 1.58% 49.9% AUTLANB 11.29 11.50 10.90 -0.96% 79.0%

ALZAS BAJAS

Mercado EE.UU.

DJI Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 19,251.78 19,216.24 17,888.28 18,538.12 17,847.63

Máx 19,255.89 19,251.78 19,251.78 19,251.78 19,251.78

Mín 19,184.74 19,216.24 17,888.28 17,888.28 15,660.18

Δ% 0.18% 0.18% 7.62% 3.85% 7.87%

σ 9.2% 9.4% 5.9% 5.0% 15.0%

19,155

19,175

19,195

19,215

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Nivel del DJI Intradía

S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 2,212.23 2,204.71 2,085.18 2,186.48 2,091.69

Máx 2,212.78 2,212.23 2,213.35 2,213.35 2,213.35

Mín 2,202.21 2,204.71 2,085.18 2,085.18 1,829.08

Δ% 0.34% 0.34% 6.09% 1.18% 5.76%

σ 9.9% 10.0% 6.9% 4.8% 15.4%

2,195

2,200

2,205

2,210

2,215

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Nivel del S&P500 Intradía

44,800

44,850

44,900

44,950

45,000

45,050

45,100

45,150

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Pu

nto

s

Nivel del IPyC Intradía

Reporte Diario

Índices mercados accionarios

Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2016

MÉXICO

IPyC 45,103.22 45,153.06 44,850.87 0.37% -0.81% -3.41% -5.30% 4.91% 23.3% 4.54%

IPyC US$ 2,212.43 2,214.87 2,200.05 1.39% 0.00% -9.60% -14.75% -14.19% 51.9% -24.41%

IRT 58,693.41 58,758.27 58,365.03 0.37% -0.81% -3.11% -4.86% 6.71% 23.1% 8.27%

IMC30 824.45 828.64 822.22 0.19% -1.40% -8.55% -10.36% 4.01% 25.5% 16.19%

NORTEAMÉRICA

DJI 19,251.78 19,255.89 19,184.74 0.18% 0.81% 7.62% 3.85% 7.87% 9.2% 7.17%

S&P 500 2,212.23 2,212.78 2,202.21 0.34% 0.48% 6.09% 1.18% 5.76% 9.9% 6.54%

S&P-TSX C 15,125.80 15,137.72 15,080.68 0.20% 0.74% 4.25% 2.11% 13.23% 10.2% 3.45%

NASDAQ 5,333.00 5,333.99 5,299.94 0.45% -0.67% 5.68% 1.08% 3.71% 14.0% 11.60%

LATINOAMÉRICA

BOVESPA 61,088.25 61,234.93 59,395.91 2.10% -2.81% -0.83% 1.59% 34.67% 35.1% 22.16%

IGPA 21,029.71 21,092.30 20,945.25 0.13% 0.16% -0.21% 2.48% 17.86% 11.6% 11.44%

MERVAL 17,235.21 17,235.21 16,913.73 1.39% 0.39% 2.87% 5.89% 31.86% 38.8% 100.90%

LATIBEX 1,836.40 1,836.40 1,817.90 0.55% -1.05% 1.18% 13.91% 53.67% 47.0% 5.44%

EUROPA

London FTSE100 6,779.84 6,785.32 6,723.05 0.49% -0.29% 1.29% -0.68% 8.68% 11.7% 3.26%

Berlín Dax 10,775.32 10,786.26 10,668.67 0.85% 1.82% 5.03% 0.83% 0.22% 0.0% 9.89%

París CAC 40 4,631.94 4,639.91 4,558.90 1.26% 2.69% 5.81% 2.25% -1.76% 12.6% 8.41%

España IBEX 8,893.30 8,906.60 8,670.50 2.64% 3.18% 1.16% -0.07% -11.76% 15.0% -13.49%

DJ Stoxx SX5P 2,855.97 2,856.26 2,817.86 1.08% 1.60% 4.61% -1.76% -9.15% 10.3% -4.93%

ASIA

Nikkei NKY 18,360.54 18,484.80 18,318.99 0.47% 0.02% 8.61% 7.48% -5.87% 32.8% 5.21%

Hang Seng HSI 22,675.15 22,746.67 22,625.32 0.75% -0.68% 0.14% -4.68% 1.98% 16.0% -3.94%

44,200

44,700

45,200

45,700

46,200

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48,200

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Nivel del IPyC últimas 20 jornadas

17,870

18,070

18,270

18,470

18,670

18,870

19,070

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Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas

2,080

2,100

2,120

2,140

2,160

2,180

2,200

2,220

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Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas

5,000

5,100

5,200

5,300

5,400

5,500

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Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas

Reporte Diario

Renta fija doméstica

Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2016

TIIE

28D 5.60% 5.60% 0.9 3.6 49.0 100.9 227.4 0.0% 229.3

CETES

28D 5.59% 5.60% -1.0 10.0 85.0 136.0 244.0 0.0% 295.0

91D 5.84% 5.84% -0.3 -15.3 79.7 145.7 253.8 31.8% 288.7

182D 6.07% 6.06% 0.6 -0.4 94.6 150.6 257.6 35.4% 305.6

364D 6.11% 6.25% -14.2 -6.2 75.8 138.8 245.8 40.0% 283.8

BONOS

3A 6.58% 6.60% -2.8 -14.0 72.1 127.0 177.3 37.4% 175.5

5A 6.88% 6.91% -2.8 -14.6 85.3 137.2 127.5 36.9% 165.9

10A 7.28% 7.32% -4.1 -7.9 95.7 149.9 100.1 38.4% 142.7

20A 7.64% 7.67% -2.6 -2.7 85.4 137.6 85.3 29.5% 116.6

30A 7.61% 7.63% -2.5 -9.8 78.2 126.4 68.8 32.6% 103.6

Renta fija internacionalÚltimo Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2016

TREASURIES

T-Bill 1M 0.3300% 0.2941% 3.6 4.1 9.2 10.2 16.2 260.3% 32.0

T-Bill 3M 0.4870% 0.4618% 2.5 2.5 12.1 17.8 27.3 87.1% 45.2

T-Bill 1A 0.7850% 0.7850% 0.0 2.0 18.4 23.5 20.8 47.3% 57.7

T-Bond 10A 2.3890% 2.4031% -1.4 8.0 61.5 85.3 11.8 46.3% 21.9

LIBOR

3M 0.9480% 0.9463% 0.2 1.1 6.7 11.5 49.6 9.0% 69.3

6M 1.2910% 1.2915% 0.0 0.1 4.4 4.2 60.6 7.3% 93.4

1A 1.6440% 1.6445% -0.1 -0.1 8.4 8.2 63.2 9.9% 101.5

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 aT-Note 3 aT-Note 5 a T-Bond 10a

T-Bond 30a

Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro

Hoy 3M antes

0.870%0.880%0.890%0.900%0.910%0.920%0.930%0.940%0.950%0.960%

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Tasa Libor 3M, últimos 20 días

3.40%

4.40%

5.40%

6.40%

7.40%

8.40%

9.40%

28d 91d 182d 364d

Curva de rendimiento de CETES

Hoy 3M antes 12M antes

Reporte Diario

Mercado cambiario

18.49

18.99

19.49

19.99

20.49

20.99

21.49

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P$

Peso/Dólar, últimos 20 días

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USD/EUR, últimos 20 días

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JPY/USD, últimos 20 días

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USD/GBP, últimos 20 días

Último Anterior Máximo Mínimo Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Tipos de Cambio

MXP/USD 20.3863 20.5927 n.d. n.d. -1.00% -0.81% 6.85% 11.08% 22.25% 33.8%

USD/EUR 1.0700 1.0765 1.0720 1.0720 -0.60% 0.87% -3.88% -4.91% -1.83% 9.6%

JPY/USD 114.05 113.80 114.08 114.01 0.22% 1.77% 10.69% 11.78% -7.38% 0.0%

USD/GBP 1.2700 1.2727 1.2680 1.2680 -0.21% 2.33% 1.49% -5.43% -15.89% 0.0%

REAL/USD 3.4100 3.4230 3.4660 3.3970 -0.38% 0.66% 5.37% 6.32% -9.07% 23.2%

DCAN/USD 1.3300 1.3268 1.3280 1.3270 0.24% -0.89% -0.72% 3.53% -0.75% 9.3%

HKD/USD 7.7600 7.7547 7.7560 7.7560 0.07% 0.04% 0.05% 0.06% 0.13% 0.5%

USD/AUD 0.7500 0.7473 0.7460 0.7460 0.36% 0.31% -2.31% -2.41% 2.74% 13.0%

USD/NZD 0.7100 0.7139 0.7120 0.7120 -0.55% 0.42% -3.10% -4.26% 5.97% 12.9%

USD/FRANCOSU 1.0100 1.0064 1.0110 1.0100 0.36% -0.36% 4.19% 4.16% 1.00% 8.91%

Reporte Diario

Commodities

Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Petróleo

Brent 53.07 49.95 53.77 50.12 n.d. 6.25% 10.08% 10.86% 17.78% 21.7% 52.43%

WTI 51.06 49.44 51.72 50.63 n.d. 3.28% 9.43% 9.41% 18.30% 23.0% 50.71%

Metales Preciosos

Oro 1,174.00 1,174.30 1,178.40 1,162.20 216,167.00 -0.03% -1.00% -8.93% -10.86% 9.9% 14.58%

Plata 16.58 16.56 16.74 16.30 n.d. 0.09% 1.07% -9.77% -12.58% 17.1% 27.72%

Metales Industriales

Cobre 262.45 262.50 265.60 260.35 646.00 -0.02% -1.28% 17.53% 26.88% 27.0% 27.59%

Níquel 11,210.25 11,040.75 0.00 0.00 15,310.00 1.54% -3.08% 7.40% 15.31% 26.4% 34.41%

Energía

Gas Natural 3.54 3.35 3.54 3.32 1,668.00 5.68% 16.28% 23.82% 25.80% 58.5% 55.33%

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US$

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Oro, últimos 20 días

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17

17.5

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Plata, últimos 20 días

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Cobre, últimos 20 días

Múltiplos

Máx Min 7D 1M 12M Bruto EBITDA* Neto VE/EBITDA P/U P/VL

IPyC 45,103.22 8,798,484 47200 4.6% 48,694.90 40,265.37 -0.6% -3.4% 5.7% 35.9% 20.5% 5.7% 11.0 42.2 4.3

Acero 12.7% 11.7% 2.2% 10.9 86.4 1.4

1 ICH B 119.60 52,214 En revisión n.a. 120.00 52.32 3.3% 28.7% 107.6% 12.8% 12.1% 1.5% 12.7 115.7 1.62 SIMEC B 53.90 26,827 En revisión n.a. 92.98 36.58 21.4% 41.3% 140.4% 12.5% 11.1% 3.6% 7.6 29.5 1.1

Alimentos y Consumo 42.3% 15.9% 7.0% 11.1 29.4 6.3

3 BACHOCO B 80.59 48,354 93 15% 84.65 62.68 0.6% 1.7% 17.1% 20.4% 12.9% 8.4% 6.4 12.3 1.84 BIMBO A 47.62 223,966 En revisión n.a. 59.86 45.02 0.6% -4.1% 2.7% 53.3% 11.5% 2.4% 11.3 42.9 3.75 GRUMA B 244.34 105,738 277.66 14% 293.87 227.15 -2.5% -3.7% -0.7% 38.3% 16.6% 8.7% 12.0 20.8 5.86 HERDEZ * 40.62 17,548 En revisión n.a. 45.99 36.32 -3.3% -9.3% -7.6% 41.4% 15.2% 2.4% 9.3 44.7 1.37 KIMBER A 33.98 105,186 En revisión n.a. 46.34 32.80 -6.6% -19.3% -13.4% 38.6% 27.3% 13.5% 13.0 24.0 15.78 LALA B 30.48 75,421 33.93 11% 47.22 29.92 -1.9% -11.7% -24.2% 37.8% 13.1% 7.3% 11.1 21.9 7.19 MASECA B 22.48 20,646 En revisión n.a. 23.90 19.50 -0.5% -0.1% -0.6% 30.7% 19.1% 13.9% 6.6 9.3 2.2

Autoservicios 21.9% 8.8% 4.8% 13.1 24.8 4.0

10 CHDRAUI B 36.81 35,482 46.69 27% 55.76 36.81 -4.1% -8.1% -20.8% 19.8% 6.3% 2.2% 7.8 20.2 1.712 SORIANA B 43.97 79,146 51 16% 52.97 37.74 -4.7% -11.2% 8.3% 21.2% 6.8% 3.4% 9.8 21.0 1.613 WALMEX * 37.37 652,533 47 26% 47.22 37.32 -0.7% -6.5% -12.6% 21.9% 9.2% 5.1% 14.0 25.9 4.6

Bebidas 40.7% 15.7% 5.9% 14.8 138.9 11.3

14 AC * 107.92 173,888 129.67 20% 118.79 98.87 -2.0% -4.2% 8.4% 48.5% 21.1% 9.5% 12.6 23.8 4.215 CULTIBA B 18.88 13,547 30 59% 25.69 18.88 -3.2% -8.6% -16.0% 43.4% 9.5% -5.5% 5.4 n.a. 1.016 FEMSA UBD 155.60 2,783,860 177 14% 183.34 152.61 -4.8% -9.5% -1.5% 39.5% 15.0% 5.7% 15.4 156.9 12.617 KOF L 128.88 267,158 En revisión n.a. 152.92 116.91 -1.1% -6.5% 2.0% 47.3% 20.5% 6.7% 10.2 26.0 3.2

Construcción, Infraestructura y Materiales 43.2% 27.6% 6.8% 21.7 67.7 16.3

18 CEMEX CPO 16.69 674,323 18.29 10% 16.94 7.37 3.2% 5.4% 71.4% 33.4% 18.7% 0.1% 21.7 47.3 20.419 CMOCTEZ * 58.22 51,252 66.2 14% 61.00 51.50 0.8% -3.7% 9.8% 41.7% 41.6% 25.9% 10.4 17.8 5.420 IDEAL B1 25.20 75,604 En revisión n.a. 29.55 20.00 -1.6% -0.7% -14.7% 99.5% 41.1% 1.3% 19.6 325.8 7.821 ICA * 2.70 1,650 18.51 586% 6.00 2.02 -3.2% -10.0% -33.7% 18.6% 13.7% -18.3% 12.0 n.a. 0.122 OHLMEX * 17.30 29,967 34.98 102% 28.87 16.09 0.1% -15.7% -14.3% 84.5% 87.2% 45.2% 4.2 4.3 0.523 PINFRA * 174.99 75,165 212.59 21% 237.17 174.99 -3.8% -13.0% -13.1% 47.2% 49.8% 44.8% 13.6 15.6 6.424 TEAK CPO 20.00 16,321 30.69 53% 21.51 18.35 -1.2% -7.0% 7.2% 51.8% 29.0% 16.6% 139.7 226.1 15.825 VESTA * 24.84 15,678 28 13% 29.40 22.40 2.2% -10.2% -3.9% 95.5% 83.0% -4.9% 18.6 n.a. 1.4

Comercio Especializado 48.0% 14.2% 5.0% 46.9 25.7 4.6

26 ALSEA * 57.97 48,549 73.5 27% 72.68 55.26 -3.5% -15.5% 0.3% 68.6% 13.5% 3.0% 13.6 49.0 19.927 GFAMSA A 6.49 3,648 13.05 101% 15.34 6.49 -8.6% -19.4% -53.5% 46.3% 14.5% 1.0% 12.0 22.8 0.628 GSANBOR B-1 21.90 50,610 - n.a. 27.16 20.80 -3.9% -6.0% -19.4% 39.3% 12.7% 7.0% 8.2 16.2 2.729 LAB B 22.68 23,785 17 -25% 25.12 10.48 0.6% -8.1% 64.7% 65.8% 0.4% -10.3% 566.2 n.a. 2.530 LIVEPOL C-1 154.51 207,383 182.85 18% 216.36 151.66 -3.9% -18.4% -28.5% 40.7% 16.3% 10.1% 14.7 22.3 2.931 SPORT S 15.65 1,285 18.5 18% 20.28 14.95 4.6% -2.8% -21.6% 100.0% 17.2% 1.4% 7.7 78.4 2.432 ELEKTRA * 251.69 59,749 470 87% 379.04 242.64 -0.6% -3.7% -25.5% 56.2% 14.1% -6.3% 14.8 n.a. 1.2

Conglomerados e Industriales 23.5% 13.9% 4.4% 9.8 28.9 2.7

33 ALFA A 27.02 138,356 39.6 47% 35.01 23.77 2.6% -3.0% -20.0% 20.9% 13.3% 1.5% 6.4 36.3 1.834 ALPEK A 27.52 58,292 37 34% 35.10 21.77 0.6% 1.9% 12.7% 12.6% 11.5% 3.3% 7.3 21.0 2.835 GCARSO A1 81.82 186,053 68.38 -16% 89.15 64.94 9.0% 1.5% 12.8% 29.0% 13.9% 7.0% 14.9 29.7 2.936 GISSA A 35.21 12,529 40.8 16% 38.24 29.00 -1.9% -6.1% 9.4% 28.1% 12.7% 5.7% 8.5 19.4 1.437 KUO B 35.00 15,973 30.33 -13% 37.78 29.00 0.0% -6.6% 16.7% 20.1% 9.5% 2.1% 11.6 37.5 2.238 MEXCHEM * 47.90 100,590 47 -2% 49.11 35.18 -1.5% 9.8% 23.4% 27.2% 15.5% 3.2% 8.4 31.0 3.139 NEMAK A 18.55 57,148 28.8 55% 24.91 16.60 0.5% -3.7% -24.5% 16.6% 16.9% 6.5% 6.5 12.4 3.739 POCHTEC B 8.60 1,122 17.5 103% 12.80 7.88 -1.1% 2.4% -32.8% 18.2% 5.6% 0.6% 4.8 33.1 0.940 RASSINI CPO 79.16 - En revisión n.a. 88.67 62.37 2.1% -7.5% 25.5% 16.2% 14.2% 0.0% 5.9 20.1 6.1

Energia 57.3% 41.8% 20.9% 23.1 41.2 4.4

41 IENOVA * 86.99 100,389 90.05 4% 90.61 67.22 -0.7% 6.4% 19.2% 57.3% 41.8% 20.9% 23.1 41.2 4.4

FIBRAS y Sector Hotelero 35.9% 42.4% 27.6% 20.7 29.4 1.3

42 DANHOS 13 32.82 12,872 En revisión n.a. 38.84 30.07 2.1% -4.3% -8.6% n.a. 57.5% 53.2% 8.7 10.4 2.343 FIBRAMQ 12 20.85 32,135 26.15 25% 24.84 19.29 2.1% -9.2% -5.4% n.a. 70.9% 88.6% 26.9 19.5 0.744 FIBRAPL 14 30.00 24,341 32.4 8% 33.91 25.33 3.5% -4.7% 10.4% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 1.245 FIHO 12 14.72 9,341 16 9% 17.01 12.90 0.6% 0.8% -3.0% n.a. 18.3% 0.0% n.d. n.d. 0.546 FINN 13 11.20 5,593 En revisión n.a. 14.26 11.20 -0.9% -8.9% -16.2% n.a. 7.7% 12.7% 15.0 33.8 0.647 FMTY 14 12.00 5,244 14.9 24% 13.40 11.50 1.5% -3.6% -5.1% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 0.748 FSHOP 13 13.16 3,900 18.5 41% 17.39 13.12 -4.4% -13.2% -23.7% n.a. 61.2% 0.0% n.d. n.d. 1.149 FUNO 11 31.78 15,167 49.07 54% 41.70 29.71 0.9% -9.7% -13.1% n.a. 67.1% 57.9% 34.5 37.9 2.450 HCITY * 16.21 6,238 25 54% 23.04 15.90 -1.0% -13.5% -29.0% 35.9% 18.8% 11.3% 18.0 34.9 0.851 TERRA 13 28.16 84,165 33.5 19% 33.23 25.88 0.1% -8.2% -1.4% n.a. 52.7% 22.6% 18.3 44.5 0.8

Grupos Financieros e Instituciones de Seguros n.a. 38.0% 33.7% 12.1 26.8 4.4

52 ACTINVR B 12.25 - En revisión n.a. 15.04 12.25 -2.8% -7.5% -17.2% n.a. 19.5% 0.0% n.a. 31.5 1.653 BOLSA A 27.21 16,135 33 21% 35.36 21.29 -0.4% -5.7% 16.8% n.a. 45.6% 26.1% 12.1 23.5 2.854 CREAL * 29.13 197,440 En revisión n.a. 43.66 28.97 -1.7% -15.5% -24.6% n.a. 61.8% 29.8% n.a. 14.6 1.855 FINDEP * 3.42 1,982 5.53 62% 4.10 2.70 0.3% -5.0% -8.6% n.a. 9.5% 13.2% n.a. 4.3 0.456 GENTERA * 30.87 22,100 31.15 1% 38.16 29.15 -3.7% -11.1% -1.4% n.a. 31.1% 6.7% n.a. 87.4 6.157 GFINBUR O 27.31 44,753 40.23 47% 35.98 26.43 0.7% -5.7% -13.6% n.a. 47.0% 24.5% n.a. 13.7 3.858 GFINTER O 77.01 - En revisión n.a. 105.03 75.92 -1.2% -13.2% -26.2% n.a. 0.0% 0.0% n.a. 12.4 1.759 GFNORTE O 97.91 652,766 97.9 0% 113.85 83.08 0.4% -10.5% 11.1% n.a. 26.7% 43.3% n.a. 33.2 6.360 GFREGIO O 110.84 307,437 En revisión n.a. 129.43 81.74 -2.5% -8.5% 27.9% n.a. 46.8% 21.0% n.a. 19.5 2.461 Q * 27.71 9,086 En revisión n.a. 27.71 27.71 0.0% 0.0% 0.0% n.a. -0.2% 35.1% n.a. 5.4 0.962 SANMEX B 29.37 13,217 En revisión n.a. 36.30 26.18 1.7% -9.1% -3.2% n.a. 37.6% 3.6% n.a. 22.9 2.8

Medios 49.5% 38.1% 13.0% 9.0 21.1 2.7

63 AZTECA CPO 2.79 8,339 3.65 31% 3.95 2.02 -10.9% -20.3% -4.8% 26.2% 19.7% -20.5% 7.8 n.a. 0.864 MEGA CPO 63.71 54,759 - n.a. 81.78 61.85 -2.3% -6.3% -1.5% 67.0% 40.1% 20.6% 9.4 18.1 3.065 TLEVISA CPO 82.89 239,792 106 28% 102.85 81.94 -3.9% -9.9% -14.4% 46.4% 38.3% 12.4% 9.0 21.8 2.6

Minería y Metales 30.2% 36.4% 8.1% 10.8 22.8 2.3

66 AUTLAN B 11.29 2,930 En revisión n.a. 11.57 5.72 8.9% 46.6% 33.5% 19.2% 15.9% 1.4% 7.1 48.3 0.967 GMEXICO B 60.91 474,184 En revisión n.a. 61.28 33.53 6.1% 28.9% 71.4% 34.4% 41.9% 14.6% 9.8 22.7 1.968 MFRISCO A 15.80 40,217 15.06 -5% 16.28 7.95 -0.1% 6.0% 95.8% 21.8% 38.4% -27.9% 12.2 n.a. n.a.69 PE&OLES * 438.30 174,214 310.6 -29% 559.04 155.18 1.8% -8.0% 129.8% 20.6% 21.4% -1.3% 13.3 n.a. 3.3

Telecomunicaciones 38.2% 29.3% 3.7% 5.2 23.2 2.6

70 AMX L 12.38 817,080 12.5 1% 13.73 10.75 0.4% 4.2% -4.3% 39.2% 29.9% 3.9% 5.2 23.2 2.671 AXTEL CPO 3.90 5,268 En revisión n.a. 8.96 3.84 -3.0% -14.5% -56.2% 77.3% 30.8% -16.9% 5.0 n.a. 1.572 MAXCOM CPO 0.95 1,436 2.2 131% 1.15 0.64 0.0% n.a. -4.9% 46.2% -1.0% -29.3% n.a. n.a. 0.5

Transporte 94.0% 46.7% 27.2% 17.0 28.9 4.5

73 AEROMEX * 36.15 26,391 En revisión n.a. 41.60 33.86 -0.6% -5.2% -5.1% 100.0% 11.6% 2.5% 7.6 22.6 2.774 ASUR B 293.76 88,128 324 10% 311.03 223.32 -3.0% 1.8% 19.2% 98.4% 50.5% 32.4% 19.6 30.0 4.475 GAP B 170.60 95,707 243.13 43% 197.95 140.19 -4.0% -3.6% 13.7% 100.0% 61.6% 33.6% 19.8 35.0 4.176 OMA B 91.62 35,929 En revisión n.a. 120.27 77.72 -4.8% -14.6% 15.7% 57.6% 50.4% 27.5% 16.6 28.8 6.077 VOLAR A 30.55 30,913 En revisión n.a. 37.92 27.85 -0.8% -11.3% 0.0% 100.0% 15.3% 13.6% 9.7 12.4 5.6

Vivienda y Bienes Raíces 27.0% 12.4% 8.5% 11.8 15.6 0.8

78 ARA * 6.98 9,154 12.5 79% 7.38 5.26 0.1% -0.3% 13.5% 27.0% 12.4% 8.5% 11.8 15.6 0.8

Consenso Bloomberg

* Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo

diciembre 06, 2016

Precio

Actual (P$)

Valor de

Capitalización

(P$ millones)

Rango 52 semanas (P$) Rendimientos Márgenes 12M Múltiplos (Veces)Precio Objetivo

2017-IV (P$)PO vs Actual

Resumen del mercado

Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1dAC * 107.92 -4.20% 115.87 7.37% 104.7 3.08% -9.85% 120.92 12.05% 104.7 3.08%

ACTINVR B 12.25 -7.55% 13.48 10.04% 12.25 0.00% -9.26% 13.6 11.02% 12.25 0.00%

AEROMEX * 36.15 -5.24% 38.81 7.36% 33.86 6.76% -3.78% 38.81 7.36% 33.86 6.76%

ALFA A 27.02 -3.02% 28.66 6.07% 23.77 13.67% -11.35% 31.17 15.36% 23.77 13.67%

ALPEK A 27.52 1.89% 28.31 2.87% 25.13 9.51% -18.36% 34.1 23.91% 25.13 9.51%

ALSEA * 57.97 -15.47% 69.93 20.63% 57.97 0.00% -14.22% 70.59 21.77% 57.97 0.00%

AMX L 12.38 4.21% 12.52 1.13% 11.57 7.00% 13.68% 12.54 1.29% 10.85 14.10%

ARA * 6.98 -0.29% 7.38 5.73% 6.68 4.49% 1.75% 7.38 5.73% 6.68 4.49%

ASUR B 293.76 1.83% 311.03 5.88% 281.45 4.37% 0.76% 311.03 5.88% 276.29 6.32%

AUTLAN B 11.29 46.62% 11.57 2.48% 7.7 46.62% 59.46% 11.57 2.48% 5.72 97.38%

AXTEL CPO 3.9 -14.47% 4.84 24.10% 3.84 1.56% -21.37% 5.27 35.13% 3.84 1.56%

AZTECA CPO 2.79 -20.29% 3.6 29.03% 2.74 1.82% -17.46% 3.95 41.58% 2.74 1.82%

BACHOCO B 80.59 1.69% 81.04 0.56% 77.88 3.48% -2.41% 84.26 4.55% 76.92 4.77%

BIMBO A 47.62 -4.13% 52.01 9.22% 46.21 3.05% -11.96% 54.48 14.41% 46.21 3.05%

BOLSA A 27.21 -5.68% 29.94 10.03% 27.13 0.29% -21.59% 34.85 28.08% 27.13 0.29%

CEMEX CPO 16.69 5.43% 16.74 0.30% 15.41 8.31% 7.06% 16.94 1.50% 14.47 15.34%

CHDRAUI B 36.81 -8.14% 42.71 16.03% 36.81 0.00% -19.26% 45.59 23.85% 36.81 0.00%

CMOCTEZ * 58.22 -3.74% 60.5 3.92% 57.78 0.76% -3.75% 61 4.77% 57.78 0.76%

CREAL * 29.13 -15.47% 35.53 21.97% 28.97 0.55% -19.82% 36.33 24.72% 28.97 0.55%

CULTIBA B 18.88 -8.57% 21.15 12.02% 18.88 0.00% -10.94% 21.96 16.31% 18.88 0.00%

CYDSASA A 23.87 -0.54% 24 0.54% 22.61 5.57% 0.51% 24.73 3.60% 22.61 5.57%

ELEKTRA * 251.69 -3.70% 266.42 5.85% 248.87 1.13% -2.12% 266.42 5.85% 242.64 3.73%

FEMSA UBD 155.6 -9.49% 177.93 14.35% 155.6 0.00% -9.43% 183.34 17.83% 155.6 0.00%

FIBRAMQ 12 20.85 -9.15% 23.24 11.46% 19.29 8.09% -14.65% 24.68 18.37% 19.29 8.09%

FIHO 12 14.72 0.82% 15.19 3.19% 13.55 8.63% 6.90% 15.38 4.48% 12.9 14.11%

FINDEP * 3.42 -5.00% 3.65 6.73% 3.4 0.59% -7.32% 3.7 8.19% 3.1 10.32%

FINN 13 11.2 -8.87% 12.29 9.73% 11.2 0.00% -5.72% 12.72 13.57% 11.2 0.00%

FRAGUA B 234 9.35% 234 0.00% 214 9.35% 9.35% 234 0.00% 208 12.50%

FSHOP 13 13.16 -13.25% 15.69 19.22% 13.12 0.30% -20.48% 16.56 25.84% 13.12 0.30%

FUNO 11 31.78 -9.66% 36.33 14.32% 29.71 6.97% -13.34% 36.82 15.86% 29.71 6.97%

GAP B 170.6 -3.56% 183.62 7.63% 163.1 4.60% -9.19% 194.47 13.99% 163.1 4.60%

GCARSO A1 81.82 1.53% 89.15 8.96% 74.46 9.88% 3.94% 89.15 8.96% 74.46 9.88%

GCC * 64.86 8.10% 64.99 0.20% 58 11.83% 27.18% 64.99 0.20% 51 27.18%

GENTERA * 30.87 -11.11% 36.07 16.84% 30.87 0.00% -11.50% 38.16 23.62% 30.87 0.00%

GFAMSA A 6.49 -19.38% 8.51 31.12% 6.49 0.00% -30.51% 9.36 44.22% 6.49 0.00%

GFINBUR O 27.31 -5.70% 30.58 11.97% 26.43 3.33% -16.38% 32.66 19.59% 26.43 3.33%

GFNORTE O 97.91 -10.47% 113.64 16.07% 91.51 6.99% -7.72% 113.85 16.28% 91.51 6.99%

GFREGIO O 110.84 -8.51% 129.43 16.77% 106.78 3.80% 0.17% 129.43 16.77% 106.78 3.80%

GMD * 26 -1.89% 27 3.85% 26 0.00% -5.28% 28.25 8.65% 26 0.00%

GMEXICO B 60.91 28.86% 61.28 0.61% 47.27 28.86% 29.21% 61.28 0.61% 42.92 41.92%

GRUMA B 244.34 -3.67% 258.59 5.83% 241.09 1.35% -4.00% 266.53 9.08% 241.09 1.35%

GSANBOR B-1 21.9 -6.05% 23.9 9.13% 21.87 0.14% 0.46% 24.37 11.28% 20.8 5.29%

HERDEZ * 40.62 -9.27% 45.03 10.86% 40.3 0.79% -0.88% 45.99 13.22% 40.3 0.79%

ICA * 2.7 -10.00% 3.15 16.67% 2.66 1.50% -11.48% 3.42 26.67% 2.63 2.66%

ICH B 119.6 28.66% 120 0.33% 92.96 28.66% 44.15% 120 0.33% 82.97 44.15%

IDEAL B-1 25.2 -0.67% 26.4 4.76% 25.05 0.60% -10.95% 28.49 13.06% 24.7 2.02%

IENOVA * 86.99 6.37% 90.61 4.16% 77.34 12.48% 14.60% 90.61 4.16% 72.86 19.39%

KIMBER A 33.98 -19.31% 43.39 27.69% 32.8 3.60% -26.67% 46.34 36.37% 32.8 3.60%

KOF L 128.88 -6.51% 142.69 10.72% 128.67 0.16% -8.58% 152.54 18.36% 128.67 0.16%

KUO B 35 -6.62% 37.5 7.14% 34.5 1.45% -5.41% 37.78 7.94% 34.5 1.45%

LAB B 22.68 -8.10% 25.12 10.76% 21.62 4.90% 6.78% 25.12 10.76% 19.91 13.91%

LALA B 30.48 -11.70% 36.04 18.24% 29.92 1.87% -22.01% 39.5 29.59% 29.92 1.87%

LAMOSA * 36.1 -2.59% 38.2 5.82% 36.06 0.11% -2.43% 38.2 5.82% 36.06 0.11%

LIVEPOL C-1 160 -20.40% 201 25.63% 160 0.00% -20.40% 210.51 31.57% 160 0.00%

MASECA B 22.48 -0.09% 23.2 3.20% 22.3 0.81% 1.44% 23.2 3.20% 21.41 5.00%

MEGA CPO 63.71 -6.27% 69.11 8.48% 62.05 2.68% -13.74% 76.92 20.73% 62.05 2.68%

MEXCHEM * 47.9 9.81% 49.11 2.53% 41.68 14.92% 5.81% 49.11 2.53% 41.68 14.92%

MFRISCO A-1 15.8 6.04% 15.82 0.13% 14.55 8.59% 7.48% 15.82 0.13% 13.04 21.17%

OHLMEX * 17.3 -15.65% 23.1 33.53% 17.29 0.06% -34.04% 26.37 52.43% 17.29 0.06%

OMA B 91.62 -14.56% 111.06 21.22% 91.62 0.00% -22.26% 120.27 31.27% 91.62 0.00%

PAPPEL * 24.17 0.58% 25.11 3.89% 23.91 1.09% -7.50% 26.21 8.44% 23.91 1.09%

PE&OLES * 438.3 -7.95% 559.04 27.55% 424.18 3.33% -4.13% 559.04 27.55% 419.08 4.59%

PINFRA * 174.99 -12.97% 209.62 19.79% 174.99 0.00% -22.68% 227.38 29.94% 174.99 0.00%

POCHTEC B 8.6 2.38% 8.96 4.19% 8.39 2.50% -13.13% 9.9 15.12% 8.39 2.50%

Q* 31.42 -4.67% 34.4 9.48% 29.67 5.90% 11.62% 34.97 11.30% 27.56 14.01%

SANLUIS CPO 47.86 -0.60% 49.62 3.68% 44.67 7.14% 29.95% 53.81 12.43% 35.97 33.06%

SANMEX B 29.37 -9.07% 34.05 15.93% 28.15 4.33% -16.11% 35.63 21.31% 28.15 4.33%

SARE B 0.15 -16.20% 0.18 20.00% 0.148 1.35% -13.29% 0.19 26.67% 0.148 1.35%

SIMEC B 92.98 41.35% 92.98 0.00% 65.78 41.35% 63.27% 92.98 0.00% 56.95 63.27%

SORIANA B 43.97 -11.21% 50.35 14.51% 43.43 1.24% -10.97% 52.97 20.47% 43.43 1.24%

SPORT S 15.65 -2.80% 16.2 3.51% 14.95 4.68% -6.34% 16.86 7.73% 14.95 4.68%

TEAK CPO 20 -7.02% 21.51 7.55% 20 0.00% 0.15% 21.51 7.55% 19.96 0.20%

TERRA 13 28.16 -8.15% 31.5 11.86% 25.88 8.81% -9.48% 33.23 18.00% 25.88 8.81%

TLEVISA CPO 82.89 -9.93% 95.09 14.72% 81.94 1.16% -16.64% 102.06 23.13% 81.94 1.16%

TMM A 6.88 -6.39% 7.35 6.83% 6.1 12.79% 30.30% 9.33 35.61% 5.28 30.30%

VESTA * 24.84 -10.20% 29 16.75% 22.4 10.89% -7.35% 29.4 18.36% 22.4 10.89%

VITRO A 56.01 -9.66% 62 10.69% 54.22 3.30% -8.20% 63.2 12.84% 54.22 3.30%

VOLAR A 30.55 -11.27% 35.77 17.09% 29.54 3.42% -9.08% 36.91 20.82% 29.54 3.42%

WALMEX 37.37 -6.48% 41.24 10.36% 37.32 0.13% -13.38% 43.92 17.53% 37.32 0.13%

1 Mes

diciembre 06, 2016

Cierre3 Meses

Emisora

Reporte Diario

Noticias nacionales

Industria automotriz reporta cifras inéditas en producción. La industria automotriz reportó cifras

nunca antes vistas en la producción y exportación de vehículos durante noviembre de 2016. La

producción de vehículos ligeros alcanzó un récord histórico para un mes de noviembre en el país con

318 mil 149 unidades, es decir, un crecimiento de 7.4 por ciento, respecto a los 296 mil 338 del mismo

mes del año anterior. En el acumulado de enero a noviembre de 2016 se fabricaron tres millones 223

mil 120 unidades; es decir, 1.5 por ciento adicional a las unidades manufacturadas en igual periodo del

año anterior.

Consumo privado en México crece 3.6% anual en septiembre. En septiembre de este año, el

Indicador Mensual del Consumo Privado en el Mercado Interior (IMCPMI) avanzó 3.6 por ciento

respecto a igual mes de 2015, con cifras desestacionalizadas, su mayor alza anual para un mes similar

desde 2011. El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) informó que a su interior, los

gastos en Bienes y Servicios nacionales se elevaron 4.1 por ciento y los gastos en Bienes de origen

importado aumentaron 2.1 por ciento con relación a los de septiembre del año pasado.

Divisas del sector agroalimentario superan ingresos del petróleo. Hoy por primera vez México recibe

más divisas de los productos agroalimentarios que de los ingresos nacionales provenientes del

petróleo, el turismo o las remesas, dijo el coordinador general de Comunicación Social de la

Presidencia de la República, Eduardo Sánchez. En conferencia de prensa para anunciar la Exposición

México Alimentaria 2016 Food Show, dijo que en el país, “tenemos un sector agroalimentario

vigoroso, somos el décimo segundo productor de alimentos a nivel mundial, el séptimo productor de

proteína a nivel y el décimo tercero en producción agrícola.

Lograr grado de inversión, objetivo de Cemex. La multinacional Cemex impulsará su camino hacia la

recuperación de una estructura de capital de grado de inversión y a través transacciones y esfuerzos

destinados a fortalecer el flujo de operación, la generación de flujo de efectivo libre y la reducción de

su deuda, enfrentará la volatilidad. El director general de Cemex, Fernando González Olivieri, destacó

que a pesar de las desafiantes condiciones del mercado, el trabajar con variables controlables ha

permitido fortalecer significativamente su estructura de capital. De acuerdo con la compañía, en lo

que va del año ha anunciado la desinversión de activos por cerca de dos mil millones de dólares, de los

cuales aproximadamente la mitad se han completado y el resto se espera que cierren a principios del

próximo año.

Movistar y Telcel firman acuerdo de roaming nacional. Telefónica Movistar celebró un convenio con

Telcel para la prestación del servicio mayorista de usuario visitante -roaming nacional-. La compañía

telefónica informó en un breve comunicado que el convenio se presentó a registro ante el Instituto

Federal de Telecomunicaciones (Ifetel). El inicio de operaciones de dicho acuerdo iniciará el 7 de

diciembre de 2016, puntualizó.

Reporte Diario

Noticias internacionales

Economía de UE creció poco en tercer trimestre, lastrado por Alemania. La Unión Europea (UE) creció

0.4 por ciento en el tercer trimestre del año comparado con los tres meses anteriores, lastrado por el

débil desempeño de la economía alemana, informó la oficina estadística comunitaria, Eurostat. En la

zona del euro, el Producto Interno Bruto (PIB) mejoró 0.3 por ciento a nivel trimestral. Comparado con

el año anterior, el PIB avanzó 1.9 por ciento en la UE y 1.7 por ciento en la unión monetaria. En todos

los casos, las cifras repiten el resultado registrado en el segundo trimestre del año. Entre las

principales economías europeas, España obtuvo el crecimiento más expresivo, de 0.7 por ciento a nivel

trimestral, una décima menos que en los tres trimestres precedentes.

Déficit comercial de EE.UU. aumenta por caída de exportaciones de soja y otros bienes. El déficit

comercial de Estados Unidos registró en octubre su mayor incremento en más de un año y medio

debido a una caída de las exportaciones de soja y de otros bienes, lo que sugiere que el comercio sería

un lastre para el crecimiento en el cuarto trimestre. El Departamento de Comercio dijo que el déficit

comercial aumentó un 17.8 por ciento, a 42,600 millones de dólares, en el mayor aumento porcentual

desde marzo de 2015.

Corte Suprema EE.UU. respalda a Samsung en disputa con Apple. La Corte Suprema de Estados

Unidos falló a favor de Samsung en una disputa de patentes con Apple, desestimando un dictamen de

un tribunal de apelaciones que dijo que la firma surcoreana debía pagar 399 millones de dólares a su

rival por copiar diseños del iPhone. El dictamen da a Samsung otra oportunidad para recuperar gran

parte de la cantidad que pagó a Apple en diciembre, después de que un jurado determinó en 2012 que

infringió patentes del iPhone y copió su apariencia distintiva al fabricar el Galaxy y otros dispositivos.

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Reporte Diario

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