Contabilidad Fiscal

Mario MarcelEnero 2003

2

Motivación

• Discusión activa sobre finanzas públicas, con referencia a gasto público, déficit, superávit.

• Pocos saben cómo se obtienen estas cifras.• Puede pensarse que existe metodología establecida

universalmente, equivalente a contabilidad privada.

• En realidad, estándares internacionales poco desarrollados.

• Cuando se habla de deficit fiscal en Brasil, la Unión Europea o Nueva Zelanda, en realidad se está hablando de cosas distintas.

• Contabilidad fiscal es necesaria para auditores, parlamentarios, economistas. Puntos de referencia distintos para cada uno.

3

Dimensiones de la Contabilidad Fiscal

1. Base de valoración2. Cobertura3. Línea final del balance, definición de

deficit/superavit

4

Alternativas para Base de Valoración

1. Base de caja:• Registra los hechos económicos en el momento que se

produce el desembolso de recursos• Contrapartida es necesidad de endeudamiento• Consistente con foco en disponibilidad de liquidez de

corto plazo2. Base devengada

• Registra un hecho económico cuando se produce una obligación

• Mide absorción de recursos• Registra hechos económicos que no están respaldados

por movimientos de caja. Por ejemplo, consumo de capital

• Contrapartida es variación patrimonial• Consistente con contabilidad comercial y cuentas

nacionales

5

Evaluación Comparada

1. Ventajas de contabilidad sobre base devengada• Refleja absorción de recursos, más consistente con

resto de la contabilidad económica, incluidas las Cuentas Nacionales

• Origina decisiones más racionales sobre asignación y uso de los recursos; refleja verdadero costo económico de proveer bienes y servicios públicos

• En finanzas públicas, consistente con restricción presupuestaria intertemporal

2. Tendencias internacionales a favor de base devengada3. Sin embargo, algunas dificultades prácticas4. En Chile:

• Contabilidad sobre base devengada y presupuesto sobre base de caja

• Temas por resolver

6

Cobertura Institucional

Dos alternativas de delimitación:1. Institucional, propiedad2. Funcional

7

Clasificación Clasificación Institucional del Institucional del Sector PúblicoSector Público

G o b ie rn o C e n tra lM u n ic ip a lid a d es

G obierno General

E n tid a d es P ú b lica s M o n eta ria s , inc lu ye n do B a n co C e n tra lE n tid a d e s P ú b lica s F in a n c ie ra s N o M o n e ta rias

E m p re sa s P ú b lica s F in a n c ie ras E m p re sa s P ú b lica s N o F in a n c ie ras

Em presas Públicas

Sector Público

8

Criterio Funcional

1. Funciones públicas (fiscales):– Provisión de bienes y servicios

públicos– Redistribución del ingreso

2. ¿Quién las cumple?– Propio de Gobierno Central y

municipalidades– Funciones cuasifiscales en

empresas públicas y Banco Central

9

Cobertura del Sector Cobertura del Sector Público Público

Países Miembros del FMIPaíses Miembros del FMI

Cobertura InstitucionalEconomías Avanzadas

Países en Transición

Africa AsiaMedio

Oriente

América Latina y Caribe

1 - - 1 1 15

3 - 1 6 - 17

2 1 - - - -

18 23 3 4 4 1

Fuente: FMI, Issues in Fiscal Accounting, Fiscal Affairs Department, october 2000, Table 1.

Sector Público No-Financiero

Gobierno General, Banco Central

Gobierno General

Sector Público No-Financiero + Banco Central

10

¿Agregar Banco Central y Empresas Públicas a Cifras

Fiscales?• En general, cuentas sobre base de caja• Motivación:

– Correctiva, programas de ajuste– Preventiva– Homegeneidad

• Problemas en países sin actividad cuasifiscal:– Inducción de comportamiento cuasifiscal– Distorsión en gestión de Banco Central y empresas

públicas– Distorsión de cifras sobre tamaño del sector público

• Evolución en el mundo:– UME– Manual de estadísticas fiscales FMI– Ultimo informe FMI sobre Chile

11

Definición de Balance Fiscal

• Balance fiscal es una convención que no resulta directamente de la contabilidad pública.

• Opciones fuertemente determinadas por la macroeconomía, qué se quiere medir.

• Conceptos alternativos: cuenta corriente (ahorro público), déficit primario, NESP, VPN. Significado y contrapartida financiera.

• NESP como requerimiento de programas con FMI, por problemas de liquidez (incluso, consolidación con empresas públicas y banco central). Consistente con restricción de caja de corto plazo.

• VPN consistente con restricción intertemporal. Sin embargo, problemas con VP de sistema tributario y compromisos, ganancias/pérdidas de capital.

12

Balance General del Gobierno Central

ACTIVOS PASIVOS

- Efectivo, depósitos a la vista - Deuda interna - Depósitos a plazo - Deuda externa - Bonos y pagarés - Derivados financieros - Acciones - Préstamos - Derivados financieros - Cuentas por cobrar - Cuentas por pagar - Impuestos y derechos en cobranza - Devoluciones de impuestos en pago

- Fondos de terceros - Estructuras y edificios - Terrenos, plantaciones, animales - Bienes muebles (vehículos, maquinaria, equipos, etc.) - Inventarios - Infraestructura pública (caminos, puertos, aeropuertos, etc.) - Depósitos minerales, derechos de agua, subsuelo, espectro electromagnético - Bienes nacionales (parques, áreas prote- gidas, monumentos nacionales, obras de arte) - Patentes, marcas - Avales y garantías - Derechos contractuales - Obligaciones contractuales - Derechos tributarios - Obligaciones tributarias - Derechos previsionales - Obligaciones previsionales

- Bonos de reconocimiento

13

Balance Contable y Balance Ajustado en Chile

INGRESOS CONTABLES

Recuperación de Préstamos Ingresos de Privatizaciones Venta de Activos Financieros+ Depósitos Devengados al FCC

INGRESOS AJUSTADOS

GASTOS CONTABLES

Compra de Títulos y Valores Concesión de Préstamos Bonos de Reconocimiento+ Intereses Bonos Reconocimiento+ Uso del FEPP

GASTOS AJUSTADOS

BALANCE CONTABLE

BALANCE AJUSTADO

14

Evaluación y Perspectivas Futuras

• Racionalidad económica: balance y concepto de restricción presupuestaria sector público. Cambios en perspectiva para análisis de finanzas públicas (equivalencia ricardiana).

• Calidad de la información. Estadísticas ad-hoc vs. sistema integrado, problemas para reconciliación contable de cifras en marco flujo-stock.

• Nuevo manual de estadísticas fiscales FMI: un nuevo marco analítico-contable para la información fiscal. Base de valoración, cobertura, balances alternativos.

15

Estructura Analítica Nuevo Manual de Estadísticas

Fiscales del FMI

Balance de Operaciones del

Gobierno

Balance de Otros Flujos Económicos

Stocks Stocks

Balance de Apertura

igual

Balance de Cierre

igual igualigual

igual

más más más más

+ + =

igual igual igual igual

menos menos menos menos

Flujos

Patrimonio Neto

Activos No Financieros

Activos Financieros

Pasivos

Cambio en Patrimonio Neto

por transacciones

Transacciones en Activos No Financieros

Transacciones en Activos

Financieros

Transacciones en Pasivos

Patrimonio Financiero

Neto

Préstamos / Empréstitos

Netos

Ingreso menosGasto

Cambio en Patrimonio

Neto debido a otros flujos económicos

Ganancias de tenencias y otros cambios de

volumen en activos no financieros

Ganancias de tenencias y otros cambios de volumen

en activos financieros

Ganancias de tenencias y otros cambios de

volumen en pasivos

Cambio en patrimonio

financiero neto por otros flujos económicos

Patrimonio Neto

Activos No Financieros

Activos Financieros

Pasivos

Patrimonio Financiero

Neto

16

Balance de Operaciones del GobiernoINGRESO

ImpuestosContribuciones SocialesDonacionesOtros Ingresos

GASTOCompensación de EmpleadosUso de Bienes y ServiciosInteresesSubsidiosDonacionesBeneficios SocialesOtros gastos

BALANCE OPERACIONAL NETO/BRUTO

ADQUISICION NETA DE ACTIVOS NO FINANCIEROSACTIVOS FIJOSCAMBIO EN INVENTARIOSVALORESACTIVOS NO PRODUCIDOS

PRÉSTAMO/EMPRÉSTITO NETO

ADQUISICION NETA DE ACTIVOS FINANCIEROSDomésticosForáneos

OBLIGACIONES NETAS DE PASIVOSDomésticosForáneos

TRANSACCIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS (FINANCIAMIENTO):

TRANSACCIONES EN ACTIVOS NO FINANCIEROS:

TRANSACCIONES QUE AFECTAN EL PATRIMONIO NETO:

17

Desafíos en Chile

• Base de valoración: control de compromisos; costo de capital.

• Cobertura: integrar totalidad del gobierno general (ley reservada), oportunidad de información sobre municipalidades. Balance consolidado empresas públicas.

• Balance: revisar operaciones no tradicionales en Chile: bonos de reconocimiento, concesiones; construir balance activos y pasivos; conciliar contabilidad Contraloría y manual FMI.

• Adecuación balance estructural.

18

Reflexiones finales

• Contabilidad y toma de decisiones económicas• “Deficit fiscal” y contabilidad• Resistencia al cambio• ¿Hasta donde extender concepto de base devengada?• Casos: ingresos y BOT• Cobertura institucional y consolidación• Problema adicional en comparaciones internacionales• Alternativa: sistema de cuentas e informes• Estándares contables en sector público• Alternativas para ALC

Contabilidad Fiscal

Mario MarcelEnero 2003

www.dipres.cl