Coyuntura Económica Consumidor 4T11_endeudamiento

8/3/2019 Coyuntura Econmica Consumidor 4T11_endeudamiento

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IV Trimestre 2011

Endeudamiento de los consumidores

II Trimestre 2007 N 1


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Endeudamiento de los Consumidores Vascos

1.1. Crditos o prstamos

En 2011 la proporcin deconsumidores endeudados (29,7%)desciende del umbral del 35%, porprimera vez en varios aos, con loque menos de un tercio de loshogares vascos cuenta con algnprstamo en vigor. Esta circunstanciapuede deberse a un proceso dereduccin de endeudamiento de los

consumidores vascos motivado por la vigentecrisis.

Este nuevo ajuste en el endeudamiento de losconsumidores vascos se produce ahora entre

aquellos que slo son titulares de prstamoshipotecarios, ya que en las otras dos categoras elajuste significativo se produjo en 2009. De estamanera, uno de cada cuatro consumidores vascos(25,2%) es titular de un crdito hipotecario,proporcin que es algo ms de cinco puntosporcentuales (pp) inferior al promedio de losltimos tres aos.

Significativareduccin delnmero deconsumidoresvascos endeudados:menos de un tercioes titular de algnprstamo

Por su parte, la proporcin de titulares de otrostipos de prstamos (7,4%) se mantienebsicamente estable en relacin a los dos aosanteriores.

Cuadro 1. Crditos hipotecarios u otros prstamos en vigor(% de consumidores)

2011 2010 2009 2008

Crditos hipotecarios u otros prstamos en vigor 29,7 35,7 34,6 37,0

Solo crditos hipotecarios en vigor 22,3 28,6 26,4 21,8

Solo otros prstamos en vigor 4,5 3,2 4,2 8,1

Con crditos hipotecarios y otros prstamos en vigor 2,9 3,9 4,0 7,1

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras

Con relacin a los pagos derivados de losprstamos hipotecarios (cuadro 2), en losltimos cuatro aos el porcentaje deconsumidores cuyo compromiso de pagohipotecario es inferior al 30% de sus ingresosha pasado del 55,7% en 2008 al 75,5% en2011.

As, en 2011 para casi un tercio (31,7%) de losconsumidores titulares de un prstamohipotecario, la cuota hipotecaria representaentre el 21% y el 30% de sus ingresos. Dichaproporcin aumenta no solo con respecto al aoanterior (+9,5 pp) sino con respecto a la mediade los cinco aos anteriores (25,9%, +5,8pp),principalmente por el descenso puntual (14,4%,-8,1pp) y tendencial (media de cinco aosanteriores = 23,0%, -8,6 pp) que se estproduciendo en el segmento inmediatamentesuperior (31-40% de la renta).

Entre los prstamos no hipotecarios, ms detres cuartas partes de sus titulares (77,0%)pagan cuotas inferiores al 20% de sus rentas.En 2011, para casi dos tercios de ellos (64,4%)las cuotas peridicas son inferiores al 10% desus ingresos.

En trminos tendenciales parece que se estproduciendo una redistribucin dentro de lascategoras de prstamos con cuotas inferiores ysuperiores al 20% de las rentas. En la primeracategora (20% rentas) la tendencia es alincremento de operaciones con cuotassuperiores al 30% de las rentas.

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Cuadro 2. Incidencia de los prstamos sobre la renta familiar(% de cuota sobre ingresos mensuales, consumidores con prstamo)

Prstamos hipotecarios Prstamos no hipotecarios

2011 2010 2009 2008 2011 2010 2009 2008

Hasta el 10% 19,0 19,6 2,4 11,3 64,9 41,1 48,8 58,0Del 11%-20% 24,8 25,9 24,2 23,2 13,1 22,2 36,6 25,3Del 21%-30% 31,7 22,2 33,3 21,1 9,7 28,9 12,2 8,2Del 31%-40% 14,4 22,5 30,9 25,8 8,5 6,7 2,4 5,7Ms del 40% 7,2 9,8 9,1 18,6 3,9 1,1 0,0 2,8

Hasta un 30% 75,5 67,7 60,0 55,7

Ms del 30% 24,5 32,3 40,0 44,3

Hasta un 20% 77,0 63,3 82,5 83,4

Ms de un 20% 23,0 36,7 17,5 16,6

Estimacin

promedio23,3 23,6 27,5 28,2 13,0 15,8 13,4 12,2

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

En 2011, la financiacin de la vivienda habitualse mantiene como principal destino (88,5%)de los prstamos hipotecarios.

Asimismo, los prstamos hipotecarios cuyafinalidad no es la adquisicin de un inmueblehan pasado de un 24,2% a un 7,8%; lamayora de estas finalidades muestran valorestotalmente marginales.

En el caso de los prstamos no hipotecarios, laadquisicin de coche (45,8%), y la reforma devivienda (24,3%) son, junto con la opcin

otras (21,9%), las finalidades principales. Elresto de opciones renen suman un 20,5%,15,2 puntos porcentuales menos que el aopasado.

Tanto en el caso de prstamos hipotecarioscomo en el de no hipotecarios se puedeapreciar un acusado descenso de operacionescuya finalidad ha sido la adquisicin demobiliario, electrodomsticos y ordenador enrelacin a 2010: -7,9 pp y -7,8 pprespectivamente.

Cuadro 3. Destino de los crditos o prstamos*

(% de consumidores con prstamo de cada tipo)

Hipotecarios Otros prstamos

2011 2010 2011 2010

Adquisicin de 1 vivienda 88,5 77,6 4,1 5,7

Adquisicin de 2 vivienda 14,3 11,1 2,7 1,9

Adquisicin de garaje 8,1 7,2 2,8 3,8

Adquisicin de coche 3,1 3,9 45,8 47,2

Reforma de la vivienda 1,7 3,1 24,3 22,6

Celebracin familiar (boda,...) 0,8 0,7 1,4 1,9

Mobiliario, electrodomsticos, ordenador,.. 0,8 8,7 5,4 13,2

Motivos de salud (ciruga, dentista,...) 0,6 0,7 1,4 5,6

Vacaciones 0,0 0,7 2,8 1,9

Formacin, estudios de los hijos,... 0,0 0,7 0,0 1,9

Otros 0,8 5,9 21,9 11,3

* Respuesta mltipleFuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

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1.2. Compras realizadas a plazos

El 4,3% de los consumidores vascosafirma haber realizado compras a plazosen los ltimos doce meses. Esteporcentaje es ligeramente superior al de2010, y est en lnea con los de los

cuatro aos precedentes.

Dentro de los que han realizado compras aplazos, la proporcin de aquellos que lo hanhecho ms de una vez (16,2%) es ligeramenteinferior a la de 2009 y 2010, pero en lnea con elcambio de tendencia reflejado despus de2008.

Aumenta ligeramenteel nmero de hogaresque realiza compras aplazos, pero se reducesu im orte

Cuadro 4. Compras a plazos(% de consumidores)

2011 2010 2009 2008Ha realizado compras a plazos en los ltimos 12 meses

S 4,3 2,0 5,9 3,9No 95,7 98,0 94,1 96,1

N de compras a plazos realizadas ltimos 12 meses

Una 83,8 78,7 77,1 93,6Dos 1,5 15,2 7,2 1,6Ms de dos 14,7 6,1 15,7 4,8


Para casi dos tercios de los consumidores(64,0%) que compran a plazos, loscompromisos de pago resultantes suponenmenos del 10% de sus ingresos. Para uno de

cada cinco hogares (22,0%) llega al 11-20% ypara uno de cada siete (14,0%) representa el21-30%.

La incidencia promedio en las rentas de losconsumidores se sita en un 9,4%, con lo que

vuelve a situarse en valores similares a losanteriores a 2009.

Por lo tanto, en 2011 aumenta muy ligeramente

el nmero de hogares que realiza compras aplazos, pero la incidencia de estas comprassobre la renta familiar es menor que la quevena registrando en los ltimos aos.

Cuadro 5. Incidencia de las compras a plazos sobre la renta familiar

(% de pago de las compras a plazos sobre ingresos mensuales)

2011 2010 2009 2008

Hasta el 5% 44,0 28,0 22,2 52,26-10% 20,0 44,0 15,6 26,111-20% 22,0 16,0 24,4 13,0

21-30% 14,0 0,0 11,1 8,731-60% 0,0 12,0 26,7 0,0

Estimacin promedio 9,4 12,4 17,5 7,4Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

Como siempre, la finalidad principal de lascompras a plazos es la adquisicin de mobiliario yelectrodomsticos (38,2%), si va perdiendoimportancia relativa en los ltimos aos (42,5%en 2010).

La segunda finalidad por relevancia es la comprade coche (22,1%), seguido de celebraciones

familiares (11,8%), reforma de la vivienda(10,3%) y salud (10,3%).

Finalmente, aunque a lo largo del ltimo ao sehan realizado compras a plazos de productos oservicios no sealados en 2010, como lascelebraciones familiares, y otras, como laadquisicin de garaje, este ao no han sidofinanciadas de esta manera, el catlogo deproductos tipo de compra a plazos se mantienebastante estable.

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Cuadro 6. Compras realizadas a plazos, segn destino*(% de hogares con compras a plazos)

2011 2010 2009 2008

Adquisicin mobiliario, electrodomsticos, etc. 38,2 42,4 61,0 58,1Adquisicin de coche 22,1 27,3 13,4 21,0Reforma de la vivienda 10,3 21,2 1,2 3,2Adquisicin de garaje -- 9,1 -- --Formacin, estudios de los hijos,... 2,9 9,1 3,7 --Motivos de salud (ciruga, dentista,...) 10,3 9,1 8,5 --Vacaciones 8,8 12,1 -- 1,6Celebracin familiar 11,8 -- -- --Otros 13,2 24,2 22,0 11,3

* Respuesta mltipleFuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

1.3. Disponibilidad de Ahorro y Percepcin y Valoracin delEndeudamiento

En 2011 el 27,5% de los consumidoresvascos que son titulares de algnprstamo asegura disponer de fondosahorrados. Este porcentaje es muyprximo al de 2010, y consolida el

aumento con respecto a los cuatro aosanteriores.

De dicho 27,5%, algo ms de siete de cadadiez (71,7%) seala que dichos ahorros son

superiores a su endeudamiento, lo que suponeun sustancial incremento (23,9 pp) conrespecto a 2010 situndose en lnea con losdatos de 2008 y aos anteriores.

Se consolida elaumento delnmero de hogaresendeudados quedispone de ahorros

El 17,2% de la proporcin inicial afirmadisponer de ahorros superiores a la mitad de suendeudamiento, mientras el 11,0% aseguraque cuenta con ahorros inferiores a la mitad desu endeudamiento.

Cuadro 7. Endeudamiento y disponibilidad de ahorro

(% de consumidores titulares de algn tipo de prstamo y su distribucin porcentual)

2011 2010 2009 2008

Disponibilidad de ahorro 27,5 26,2 17,3 21,1

Superior al endeudamiento 71,7 47,8 54,9 77,9Ms de la mitad 17,2 36,1 35,2 12,1Menos de la mitad 11,0 16,1 9,9 9,0


Es mayoritaria (80,3%) entre losconsumidores vascos la percepcin de que suendeudamiento apenas se percibe essoportable con respecto de la situacin de laeconoma familiar.

El colectivo de quienes consideran que espesado registra en 2011 una proporcin del13,8%, inferior al dato de los tres aos

anteriores. Por el contrario, aumenta el grupoque percibe que es excesivo (5,8%), que

registra el mayor valor de los ltimos seis aos.

En definitiva, en 2011 el colectivo deconsumidores titulares de algn tipo deprstamo que considera que la carga de dichoendeudamiento es pesada o excesiva para sueconoma sigue situado en el entorno del 20%,nivel en el que situ a partir de 2007.

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Cuadro 8. Incidencia del endeudamiento en la situacin econmica familiar

(% de hogares endeudados)

2011 2010 2009 2008

Apenas se percibe 16,0 9,2 10,1 15,0Soportable 64,3 70,1 64,5 64,8Pesado 13,8 17,0 22,3 17,3Excesivo 5,9 3,7 3,1 2,9


Los consumidores que sealan que la carga desu endeudamiento es pesada o excesiva sitanprincipalmente en el coste de la vivienda (36,5%)

la causa de dicha situacin. Y mientras quedanen un segundo plano otras causas, como gastos

superiores a los previstos (17,6%) u otrascausas, es reseable el crecimiento de unosingresos inferiores (29,7%), que afecta casi a un

tercio de este colectivo.

Cuadro 9. Causas del endeudamiento pesado o excesivo

(% de consumidores endeudados que perciben endeudamiento como pesado o excesivo)

2011 2010 2009 2008

Coste de la vivienda 36,5 47,5 36,4 45,7Gastos superiores a previstos 17,6 21,2 8,5 15,2Ingresos inferiores 29,7 13,1 21,2 13,3Gasto excesivo 2,7 5,1 11,9 0,0Otras causas 13,5 13,1 22,0 25,7


Finalmente, de aquellos consumidores que

perciben su endeudamiento como pesado oexcesivo, un 15,5% prev que puede tenerproblemas de pago en los prximos docemeses, proporcin que se ha reducido 13,4

puntos porcentuales sobre 2010. Aquel

porcentaje se haba incrementado en los dosaos anteriores, llegando a multiplicarse casi porcuatro respecto al de 2006 (7,3%).

Cuadro 10. Van a tener problemas de pago en los prximos doce meses

(% de consumidores endeudados que perciben endeudamiento como pesado o excesivo)

2011 2010 2009 2008

No 84,5 71,1 79,5 89,5S 15,5 28,9 20,5 10,5Total 100,0 100,0 100,0 100,0


1.4. Tarjetas de crdito o de aplazamiento del pago

Segn la encuesta de 2011, algo menosde la mitad de los consumidores vascos(46,2%) afirma que dispone de algunatarjeta de crdito o con aplazamiento depago, porcentaje casi nueve puntos

porcentuales inferior al de 2010 (55,1%).

Casi nueve de cada diez titulares de tarjetas decrdito (87,2%) disponen de una tarjeta VISA. Acontinuacin prcticamente un tercio de los

titulares de tarjetas disponen de tarjetasMasterCard (32,6%), de la tarjeta de El CorteIngls (33,6%) y de la tarjeta de Eroski (32,0%).

Son reseables los incrementos que reflejan en2011 estas dos ltimas: 9,1 y 10,6 puntosporcentuales respectivamente.

Disminuye el nmerode hogares vascosque disponen detarjeta de crdito

La distribucin segn el uso de las tarjetas essimilar a la de aos anteriores. Visa sigue siendola ms utilizada (68,7%), seguida de Mastercard(16,6%), si bien en ambos casos en menorproporcin que en aos anteriores. La tarjetaEroski (9,3%) sigue siendo la tercera ms usada,

con un significativo incremento en 2011. Y semantiene el resto.

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Cuadro 11. Tarjetas de crdito de las que se dispone y ms utilizadas

(% de personas con tarjeta)

Tarjeta de la que se dispone* Tarjeta ms utilizada

2011 2010 2009 2008 2011 2010 2009 2008

Visa 87,2 84,0 81,1 80,0 68,7 71,5 72,5 59,9Mastercard 32,6 36,5 23,2 35,5 16,6 21,9 16,1 23,4Eroski 32,0 21,4 25,9 31,2 9,4 2,6 5,4 11,2El Corte Ingls 33,6 24,5 18,9 29,1 2,2 1,6 2,3 2,0Otras 9,8 11,0 6,5 11,2 3,3 2,4 3,6 3,5

*Respuesta mltiple


En cuanto a la distribucin de la frecuencia de

utilizacin, aunque en lneas generales semantiene, el ao 2011 muestra ligerasvariaciones con respecto aos anteriores queindican un descenso en la utilizacin de este tipode tarjetas. Casi la mitad de los titulares detarjetas (49,3%) las usan con frecuencia diaria osemanal, pero esa proporcin se ha reducido 6,2puntos porcentuales sobre la media de los cincoaos anteriores.

Se mantiene como categora ms numerosa la delos usuarios que sealan el uso semanal (37,1%),

que muestra, sin embargo, una reduccin (-5,4pp) sobre el porcentaje promedio de los cincoaos anteriores. Por otra parte, uno de cada seisconsumidores (16,6%) seala el uso conperiodicidad mensual.

En cuanto a la estimacin sobre el promedio de

frecuencia de uso o nmero de veces al ao quese usa la tarjeta de crdito, en 2011 (91,3) hadisminuido frente a los resultados de 2010 (-22,1)y del promedio de los cinco aos anteriores (-10,0).

Estos resultados a la baja, tanto en tenencia detarjetas como en su uso, parecen congruentescon los datos oficiales sobre evolucin delconsumo de las familias, con la evolucin de losndices relacionados con el comercio minorista ycon las expectativas de demanda que reflejan los

consumidores vascos en la encuesta CEC. Losescenarios previsibles que augura el anlisis dedichos datos para los prximos meses hacen quese pueda anticipar una contraccin adicional, si notal vez en la titularidad, s posiblemente en lafrecuencia de uso de las tarjetas.

Cuadro 12. Frecuencia de utilizacin de las tarjetas de crdito con aplazamiento del pago

(% de personas que disponen de tarjetas)

2011 2010 2009 2008

Frecuencia de utilizacin

Diariamente 12,2 17,7 7,3 13,2Semanalmente 37,1 41,8 42,0 39,9

Mensualmente 16,6 15,6 19,3 19,2Algunos meses 5,0 3,4 13,1 3,8Pocos meses (espordicamente) 16,6 15,8 11,9 17,4Prcticamente nunca 12,5 5,7 6,4 6,6

Estimacin de promedio utilizacin en das al ao 91,3 113,4 84,3 98,8


Finalmente, la preferencia por el pago al contadosigue siendo el principal motivo sealado para noutilizar tarjetas de crdito (87,3%), porcentajesuperior al de los dos ltimos aos y al promediode los cinco anteriores (+9,9 pp).

El resto de motivos para no utilizar tarjetas decrdito siguen siendo prcticamente marginales,

aunque entre ellos destaca el de aquellosconsumidores no tiene tarjetas de crdito comoestrategia de control del gasto (8,7%), motivoque est en retroceso, con el promedio de loscinco aos anteriores situado 5,8 puntosporcentuales por encima.

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Cuadro 13. Motivos para no disponer de tarjetas de crdito con aplazamiento del pago(% de personas sin tarjeta)

2011 2010 2009 2008

No la necesito, prefiero pagar al contado 87,3 81,9 69,1 76,0Para controlar el gasto 8,7 11,5 13,5 20,3Por desconfianza 0,6 2,4 3,8 0,6Por el coste 1,3 2,6 7,0 1,4No me la han ofrecido 2,1 1,5 6,5 1,7


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