Curso Fundamental de Forex 10

8/12/2019 Curso Fundamental de Forex 10

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PARTE ICONCEPTOS BÁSICOS

ForexFOREX (FOReign EXchange por sus siglas en ingles), FX o Mercado de Divisasconsiste en la compra de la moneda de un determinado país y la venta simultanea de ladivisa de otro. FOREX es el mercado financiero de mayor tamaño y liquidez que existehoy en día a nivel mundial, con un volumen diario de US$ 3 billones en transacciones(es importante notar que lo que nosotros conocemos como billón o un millón demillones en inglés se denomina trillón). Esto es más que los principales mercadosaccionarios juntos.

El Tipo de CambioEl intercambio de monedas es la acción simultánea de comprar una moneda a cambiode la venta de otra moneda diferente, y por esta razón las transacciones de Forexsiempre vienen reflejadas en parejas de monedas, una en relación a la otra.

Las monedas se cotizan en pares, tales como el EUR/USD o USD/CHF. A la primera moneda mencionada se le conoce como la moneda base, mientras que lasegunda es la moneda en contra o contra moneda.

La moneda base es la “base” para la compra o la venta. Por ejemplo, si usted COMPRAde EUR/USD usted habrá comprado euros (y vendido simultáneamente dólares). Usted

tomaría esa posición con la expectativa de que el euro se aprecie en relación con eldólar estadounidense.

E tipo de cambio representa el número de unidades de la contra moneda que unaunidad de la moneda base puede comprar.

PipsEn Forex, existe un término llamado “pip”. Se denomina pip al movimiento mínimo quepuede variar un tipo de cambio. Es importante notar que algunos pares como elUSD/JPY o el EUR/JPY se cotizan con únicamente con 2 lugares decimales, mientrasque pares como el EUR/USD o USD/CHF, se cotizan con cuatro puntos decimales.

Por lo tanto el valor de un pip depende del PAR. Para un par que maneja cuatro puntosdecimales, un pip es equivalente a 0.0001. Para un par que maneja 2 puntos decimales,un pip es equivalente a 0.01.

“Los pips son muy útiles porque permiten llevar fácilmente una cuenta de las gananciaso pérdidas obtenidas de una transacción observando solamente la variación del precio



en pips, ya que se conoce su valor. También es útil para fijar de antemano el número depips para cerrar una operación exitosa o a cuantos pips de variación actúa el Stop Loss.”

Es importante notar que cada transacción se realiza en cantidades de 100,000

unidades de la moneda base. Esto es conocido como un lote. Por lo tanto en el ejemploanterior podemos comprar 100,000 unidades de EUR o vender 100,000 unidades deEUR. (Esto requiere un poco más de detalle para entenderlo mejor y se explica muydetalladamente en el curso Avanzado de Forex).

De aquí que un inversionista tiene un apalancamiento muy fuerte y puede manejarcantidades muy grandes de dinero con relativamente poca inversión. Una persona,dependiendo el nivel de apalancamiento, puede controlar 100,000 unidades de unamoneda con básicamente US$1,000 por poner un ejemplo.

El Proceso Básico de Compra/Venta de un Par1. La primera moneda se presta.2. Los ingresos de la moneda prestada son utilizados para financiar a la moneda queestá siendo comprada.

Esta es la razón por la cual se mueve en pares el Forex.

Oportunidades en el ForexUna de las principales ventajas del mercado forex, radica en el hecho de que existe

oportunidades de hacer ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, ya quesiempre en teoría está comprando una moneda con la expectativa que se aprecie devalor. Es decir si compra USD/JPY, está esperando que el Dólar se aprecie, pero siestá vendiendo el USD/JPY, está esperando que el Yen se aprecie.

Spreads o DiferencialesCuando el inversionista de Forex establece una posición (sin importar si estamoscomprando o vendiendo una moneda), se establece una perdida en la negociación; estose debe a que el precio de compra (buy / ask) es más alto que el precio de venta (sell /bid). En otras palabras, el diferencial (spread) es el valor resultante en restar el precio

de compra del precio de venta. Esto es lo que gana el broker (la empresa en dondeabrimos nuestras cuentas).

Por lo tanto, siempre habrá 2 precios para cada par:Un precio de compra y uno de venta



MargenEl margen de depósito no es una cuota inicial, como muchos perciben los márgenes porhacer parte de los mercados financieros. Más bien el margen en el mercado de divisas

es una fianza o un depósito de buena fe para asegurarse contra posibles pérdidas quepuedan darse a lo largo de las operaciones. El requisito de margen permite a losoperadores tomar posiciones mucho más amplias que el valor de la cuenta.

En caso de que los fondos de la cuenta caigan a un nivel por debajo del margenrequerido, su Broker cerrará alguna o todas las posiciones abiertas. Esto evitará que lascuentas lleguen a un balance negativo, inclusive en el caso de un movimiento demercado altamente volátil y rápido.

Tipos de Ordenes

El término "orden" se refiere a la manera en la que un inversionista de Forex entra osale de su posición en el mercado. En términos generales existen 2 tipos de órdenes:1. Ordenes para entrar a la posición2. Ordenes para salir de la posición

1. Ordenes Utilizadas para Entrar a una Posición

Ordenes de Mercado

Este tipo de orden es una orden para comprar o vender un Par al precio del mercado deese momento.

La ventaja principal de una orden de mercado radica en que le garantiza la entrada a suposición inmediatamente.

Por otro lado, la principal desventaja, es que posiblemente el inversionista no estéobteniendo el mejor precio posible a diferencia si hubiera utilizado otro tipo de orden.Otra desventaja es que las ordenes de mercado, por lo regular son utilizadas de unaforma desordenada e indisciplinada

Ordenes de EntradaLas órdenes de entrada son llenadas si el mercado alcanza cierto precio. Es decir,usted indica en el sistema, que desea comprar o vender un par, cuando el precio llegue

a "X". Usted coloca la orden y se olvida de estar pendiente a que sea llenada la orden.Luego cuando el par alcanza ese precio, su estación de inversión lo ingresaraautomáticamente.



2. Ordenes Utilizadas para Salir de una Posición

Ordenes de Límite o de Tomar GananciasUna orden de límite permite al cliente especificar el tipo de cambio al cual desea tomarsus ganancias y salir de una posición de mercado. Este tipo de orden es excelente paraayudar a los inversionistas de Forex a mantener una disciplina y asegurarse algún tipode ganancia.

La principal desventaja, radica en que la colocación de una orden de límite puederesultar en la toma prematura de ganancias.

Ordenes de Paro de Perdida o SL (Stop Loss)Las órdenes de paro de pérdida funcionan como las ordenes de límite pero en formacontraria. Establecen la cantidad máxima de pérdida que un inversionista de Forex estádispuesto a absorber en una posiciónLas órdenes de paro de perdida son una necesidad para cada inversionista de Forex.Este tipo de orden evita que pierda todo si capital en un par de posiciones. Además,son muy importantes como guía para planificar su relación de riesgo-ganancia.

Sin embargo, la principal desventaja es que si este tipo de órdenes no son colocadasen los niveles apropiados, puede resultar en que los inversionistas son sacados de lasposiciones antes de tiempo o inclusive justamente cuando el mercado se disponía arevertirse a una posición rentable.



PARTE II ANALISÍS TÉCNICO (AT)

El análisis técnico incluye el pronóstico del tipo de cambio en base a análisis estadísticoy patrones de precio. (En contraste con el Análisis Fundamental que estudia losfactores económicos y geopolíticos de un país)

Antes de que sigamos, aquí hay una de las lecciones más importantes que jamásaprenderá: EL ELEMENTO MAS IMPORTANTE DEL ANALISIS TECNICO ES LA

ACCION DE PRECIOS. Es decir las mismas barras de precio y su comportamiento, sonmás importante que las indicadores

El AT depende de estadísticas y patrones en el movimiento de los precios para supronóstico. Una combinación de Acción de Precios e indicadores técnicos, es la mejorforma de analizar el mercado.

Otro punto Básico es que NUNCA debe tomar una decisión con un único elemento deanálisis, ya sea indicador o acción de precio. SIEMPRE debe confirmar sus decisionesde entrar o salir del mercado con el cruce de varios indicadores técnicos ofundamentales

Pero Yo Prefiero Análisis Fundamental (AF)...Pues no debería...Al menos no utilizarlo individualmente. Aquí el porqué::

El AT es más fácil de entender que el AF así que su proceso de toma de decisiones sele facilitará enormemente.

El AT es igual para todas las monedas tranzadas. El AF no

El AT es muy popular. Con el simple hecho de que muchos inversionistas de Forex loutilizan, significa que en efecto los movimientos esperados muchas veces se cumplenaunque no tienen una base fundamental para hacerlo.

Mientras más confirmaciones en el AT, más probabilidades de que su posición se

vuelva ganadora. (Siempre y cuando no sature su grafico de análisis con demasiadosindicadores técnicos).Los Indicadores más Comunes del AT son:

• Patrones de Vela• Promedios Móviles (PA) - Moving Averages (MA)• Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (PMCD) - Moving Average

Convergence Divergence (MACD)• Índice Relativo de Fuerza (IRF) - Relative Strength Index (RSI)



• Stochastics• Niveles de Retracción de Fibonacci - Fibonacci Retracement Levels• Bandas Bollinger (BB) - Bollinger Bands (BB)

Los Aspectos Básicos del Análisis Técnico

El análisis técnico está diseñado para estudiar el movimiento del mercado (elmovimiento de los precios, volúmenes e intereses abiertos) usando la informaciónobtenida sobre un período anterior. Se trata, fundamentalmente, de estudiar a través delos gráficos el comportamiento de los precios de las divisas en el pasado para anticiparsu desempeño en el futuro. Es una de las herramientas más importantes de las que sedispone para pronosticar el comportamiento de los mercados financieros. Este tipo de

análisis constituye una herramienta de pronóstico de mercado cada vez más utilizada alo largo de los últimos dos siglos.

La mayor fortaleza del análisis técnico reside en su flexibilidad con respecto alsubyacente, a los mercados y al período de tiempo. Un operador que trabaja con variasdivisas, pero que se especializa en una, puede aplicar fácilmente el mismoconocimiento técnico al trading con otra divisa. Un operador que se especializa en lastransacciones al contado (spot trading) puede hacer una transición sin sobresaltos altrading de futuros de divisas usando estudios de gráficos, ya que los mismos principiostécnicos se aplican una y otra vez, independientemente del mercado. Por último, hayque tener en cuenta que los diferentes actores tienen estilos de trading, objetivos y

períodos de tiempo diferentes.El análisis técnico es una manera fácil de computar datos importantes, ya que losservicios técnicos se están volviendo cada vez más sofisticados y costosos. Antes deesta histórica intervención en el mercado abierto, el análisis técnico suministrabaabundantes señales de venta.

Precio

Los Principios Fundamentales del Análisis Técnico se basan en la Teoría de Dow,cuyas tesis principales son las siguientes:

1. El precio es un reflejo integral de todas las fuerzas que intervienen en el mercado.En cualquier momento, toda la información sobre el mercado y sobre las fuerzasque intervienen en él se refleja en los precios de las divisas.

2. Los movimientos de precios se repiten históricamente.3. Los movimientos de los precios siguen a las tendencias vigentes.4. El mercado posee tres tendencias: primaria, secundaria y terciaria o menor. La

tendencia primaria posee tres fases: acumulación, recuperación-expansión ydistribución. En la fase de acumulación, los operadores más astutos ingresan



Volumen e Interés Abierto

El volumen consiste en el monto total de las divisas negociadas dentro de un período

de tiempo, normalmente en un día. Por ejemplo, en el año 2007, el volumen diario deltrading de divisas era de $3.2 trillones; pero los operadores están naturalmente másinteresados en el volumen de instrumentos específicos en períodos específicos detrading, porque un gran volumen de trading sugiere que existe interés y liquidez en unmercado determinado, mientras que un volumen bajo le dice al operador que debealejarse de ese mercado.

FASE

V V



Los riesgos de un mercado de volumen bajo a menudo son muy difíciles de cuantificar ode cubrir. Además, ciertas formaciones técnicas requieren de un gran volumen detrading para desarrollarse con éxito. Un ejemplo es la formación de cabeza y hombros.

En consecuencia, a pesar de su importancia obvia, el volumen no es fácil de cuantificaren todos los mercados de Forex.

Un método para estimar el volumen es extrapolar las estadísticas del mercado defuturos. Otro es "presentir" la magnitud del volumen basándose en el número dellamadas en los sistemas de negociación telefónica y en el "murmullo" proveniente delmercado de los corredores.

El interés abierto es la exposición total, o posición pendiente, de un cierto instrumento.Los mismos problemas que afectan al volumen están presentes aquí. Como ya semencionó, las estadísticas sobre volumen e interés abierto están disponibles para

futuros de divisas. Si usted tiene acceso a gráficos impresos o electrónicos de futuros,podrá ver estos números en la parte de abajo de los gráficos de futuros.

Las estadísticas sobre volumen e interés abierto están disponibles a través de diversasfuentes, como agencias de noticias (Bridge Information Systems, Reuters, Bloomberg),periódicos (el Wall Street Journal, el Journal of Commerce), gráficos impresossemanalmente (Commodity Perspective, Commodity Trend Service), aunque con un díade retraso.

Tipos de gráficos

Gráfico de Líneas

El gráfico de líneas es el tipo de gráfico original. Para confeccionarlo, una línea conectaprecios individuales en un período de tiempo determinado. El gráfico de líneas máspopular es el gráfico diario. Aunque puede trazarse en cualquier punto del día, lamayoría de los operadores se concentran en el precio de cierre, al cual consideran elmás importante. Pero un problema que surge inmediatamente con los gráficos de líneases que resulta imposible ver la actividad de los precios para hacer un balance del día.



Un ejemplo de grá fi co de líneas Los gráficos de líneas son tomados en cuenta para el análisis técnico porque, debido ala sofisticación de las actuales plataformas de análisis, la actividad diaria del precio nopuede perderse.

Los gráficos de líneas diarios son útiles cuando lo que se busca es un panoramageneral o la tendencia principal, ya que sin ellos la actividad intradiaria se convertiría enun detalle sin importancia. Cuando se lo traza durante un período largo de tiempo,como por ejemplo por varios años, un gráfico de líneas es más fácil de visualizar.

Además, el análisis técnico va mucho más allá de la formación chartista; para ejecutarciertos modelos y técnicas, los gráficos de líneas son más apropiados que cualquierotro gráfico.

Sin embargo, el gráfico de líneas es un gráfico continuo, y esto constituye unadesventaja porque los gaps en el precio no pueden representarse en un gráfico

continuo.

Gráfico de Barras

El gráfico de barras posiblemente sea el tipo de gráfico más popular en la actualidad.Consta de cuatro puntos importantes:

•El precio máximo y el mínimo, que se encuentran unidos por una barra vertical;



•El precio de apertura, que se marca con una pequeña línea horizontal a la izquierda dela barra;•El precio de cierre, que se señala con una pequeña línea horizontal a la derecha de labarra.

Un ejemplo de grá fi co de barras. El precio de apertura no siempre es importante para el análisis. Los gráficos de barrasposeen la ventaja obvia de mostrar el rango de la divisa para el período seleccionado.El período más popular es el diario, seguido por el semanal. También pueden elegirseotros períodos. Una ventaja de este gráfico es que, a diferencia de los gráficos delíneas, con el gráfico de barras se pueden trazar los gaps de precios que se forman enel mercado de futuros de divisas. Aunque el mercado de futuros de divisas operadurante todo el día, físicamente sólo permanece abierto durante alrededor de un terciodel día de trading. (El Mercado Monetario Internacional (MMI) de la Bolsa de Chicagoestá abierto para negociar de 7:20 am a 2 pm CDT (hora del centro de EE.UU.) Enconsecuencia, los gaps en el precio pueden aparecer entre los rangos de precio de dos

días. Por cierto, el gráfico de barras es el gráfico favorito de los operadores con futurosde divisas.

Gráfico de Velas Japonesas

El gráfico de velas japonesas está estrechamente relacionado con el gráfico de barras.También consiste de cuatro precios principales: máximo, mínimo, apertura y cierre.



Además de las lecturas comunes, el gráfico de velas japonesas posee un conjunto deinterpretaciones particulares. También es más fácil de examinar.

Un ejemplo de grá fi co de velas japonesas. Los precios de apertura y de cierre conforman el cuerpo de la vela.

Para indicar que la apertura fue más baja que el cierre, el cuerpo de la barra se deja enverde. En su forma original, el cuerpo era de color blanco. Las pizarras electrónicasestándar de la actualidad le permiten dejarlos en blanco o seleccionar el color que ustedprefiera.

Si la divisa cierra por debajo de su apertura, el cuerpo se rellena de verde. En su formaoriginal, el cuerpo era negro, pero la pizarra electrónica le permite dejarlo así o escogerel color que usted prefiera.

La dirección intradiaria (o semanal) de un gráfico de velas puede trazarse por medio de

dos “sombras”: la sombra superior y la sombra inferior. Estas sombras también sonconocidas como mechas. Al igual que lo que sucede con un gráfico de barras, elgráfico de velas no puede ilustrar cada movimiento del precio en la actividad de un día.

Patrones de Reversión de Tendencia

Las formaciones chartistas generalmente se clasifican sobre la base de su importanciapara la tendencia actual de la divisa subyacente. Las formaciones que señalan el finalde la tendencia son conocidas como patrones de reversa. Por el contrario, a las



formaciones chartistas que confirman que la tendencia de la divisa subyacente estáintacta se las denomina patrones de continuación.

Los principales patrones de reversión de tendencia son:

1. Cabeza y hombros y cabeza y hombros invertido.2. Doble techo y doble suelo.3. Triple techo y triple suelo.

Cabeza y Hombros

El patrón de cabeza y hombros es una de las formaciones chartistas más confiables ymás conocidas. Consiste en tres recuperaciones consecutivas. La primera recuperacióny la tercera (los hombros) tienen una altura similar, mientras que la del medio (la cabeza)es la más alta. Las tres recuperaciones se sitúan sobre la misma línea de soporte (osobre la línea de resistencia en el caso de la formación de cabeza y hombros invertida),

conocida como línea de cuello.

Antes del punto A, la línea de cuello era una línea de resistencia. Una vez rota la líneade resistencia, se convirtió en una considerable línea de soporte.

En el ejemplo de abajo, el precio rebotó sobre esta línea en dos oportunidades, en lospuntos B y C. La línea de cuello se rompió finalmente en el punto D, ante un granvolumen, y la reversión de la tendencia se confirmó. Como la significativa línea desoporte se rompió, podría esperarse un retroceso para volver a probar la línea de cuello(E), transformada nuevamente en una línea de resistencia. Si la línea de resistencia semantuvo, se esperaba que el precio cayera finalmente hasta alrededor del nivel F, el

cual era el objetivo de precio de la formación de cabeza y hombros. El objetivo eraaproximadamente igual en amplitud a la distancia entre el extremo superior de lacabeza y la línea del cuello. El objetivo de precio se midió desde el punto D, en el cualse rompió la línea del cuello (Ver las líneas punteadas).

Señales Generadas por el Patrón de Cabeza y Hombros

La formación de cabeza y hombros suministra excelente información:1. La línea de sopor te. Esto se basa en los puntos B y C.2. La línea de resistencia. Luego de ceder en el punto D, el mercado puede volver aponer a prueba a la línea de cuello en el punto E.

3. La dirección del precio. Si la línea de cuello contiene la presión de compra en elpunto E, entonces la formación suministra información respecto de la dirección delprecio: diametralmente opuesta a la dirección de la formación de cabeza y hombros(bajista)4. El objetivo de precio. El mismo es provisto por la confirmación de la formación (alatravesar la línea de cuello frente a un gran volumen de trading).



Diagrama de un típico patrón de cabeza y hombros

Uno de los principales requisitos para el desarrollo exitoso de esta formación es que laruptura a través de la línea de cuello se dé ante un mercado de gran volumen. Unaruptura con poco volumen representa una fuerte advertencia de que se trata de unafalsa ruptura y que disparará una reacción brusca en el precio de la divisa. La evoluciónde esta formación chartista puede darse en varias semanas o en varios meses. Lasformaciones chartistas intradiarias no son confiables. Cuanto mayor sea el tiempo deformación, mayor importancia debería tener este patrón. No es probable que se alcanceel objetivo en un plazo muy corto. Aunque no existe una sugerencia inmediata acercade la cantidad de tiempo que tomará alcanzar el objetivo, el sentido común lo vincularíacon la duración del desarrollo del patrón del gráfico.

Resulta razonable enfatizar la importancia de medir el objetivo desde el punto en que seha roto la línea de cuello. Entre los nuevos técnicos existe la tendencia a medir elobjetivo de precio no sólo desde abajo de la línea de cuello sino también desde elmedio de la formación. Esto puede pasar cuando miden la altura de la cabeza. La

mayoría de las formaciones de cabeza y hombros, por supuesto, lucen diferentes de laque se aprecia en la siguiente gráfica. Los precios fluctúan lo suficiente como para queexista cualquier posibilidad de que la línea del gráfico se vea limpia. Además, la líneade cuello rara vez es una línea perfectamente horizontal.

Hombro derecho

Cabeza

Hombro izquierdo

Líneadel

cuello



La formación de cabeza y hombros invertida es una imagen especular del patrónanterior. En consecuencia, usted puede aplicar las mismas características, problemaspotenciales, señales y punto de vista del operador de la presentación precedente.

La divisa subyacente irrumpió desde la tendencia bajista que se extiende por el canalxx'-yy'. La divisa vuelve a poner a prueba la línea de resistencia anterior (larecuperación número 3), que ahora se ha vuelto una línea de soporte. Ante las tresrecuperaciones consecutivas, los hombros (1 y 3) tienen aproximadamente la misma

altura, y la cabeza es la más baja. Antes del punto A, la línea de cuello era una línea desoporte. Una vez que la línea se rompió, se transformó en una importante línea deresistencia. El precio rebotó sobre la línea de cuello en dos ocasiones, en los puntos By C. Finalmente, la línea de cuello se rompió en el punto D, bajo un gran volumen.Como la línea de resistencia se rompió, puede esperarse un retroceso para volver aponer a prueba la línea de cuello (E), de nuevo una línea de soporte. Si se hubieramantenido, se hubiese esperado que el precio terminara elevándose hasta llegar cercadel nivel F, el cual es el objetivo de precio de la formación de cabeza y hombros. Elobjetivo de precio es aproximadamente igual en amplitud a la distancia entre la partesuperior de la cabeza y la línea del cuello, y se mide desde el punto de ruptura D.

Doble Techo

Otra formación chartista de reversión de tendencia muy confiable y común es la dedoble techo. Tal como el nombre lo describe en forma clara y concisa, este patrónconsiste de dos techos (picos) de alturas aproximadamente iguales.

Se dibuja una línea paralela contra una línea de resistencia que conecta a ambostechos. Debemos pensar que esta línea es idéntica a la línea del cuello del diagrama de

Hombro derecho

CabezaHombro izquierdo

Líneadel

Cuello



cabeza y hombros. Como una línea de resistencia, se rompe en el punto A. Seconvierte en un fuerte soporte para el nivel del precio en el punto C, pero finalmente caeen el punto E. La línea de soporte se convierte en una línea de resistencia fuerte, lacual mantiene la reacción del mercado en el punto F. El objetivo de precio se encuentra

en el nivel G, el cual tiene la altura promedio de una formación de doble techo, medidadesde el punto E.

Señales provistas por una formación de doble techo.

La formación de doble techo suministra información sobre:1. La línea de soporte, ubicada entre los puntos A y E.2. La línea de resistencia, ubicada entre los puntos В y D.3. La dirección del precio. Si la línea de cuello contiene la presión de compra en elpunto F, entonces la formación proporciona información sobre la dirección del precio:

diametralmente opuesta a la dirección de los picos (bajistas).4. El objetivo de precio, suministrado por la confirmación de la formación (al atravesar lalínea de cuello ante un gran volumen de trading).

Al igual que en el caso del patrón de cabeza y hombros, un requisito esencial para quese complete en forma exitosa la formación de doble techo es que la ruptura a través dela línea de cuello se dé ante un gran volumen de mercado. Insisto, por favor recuerdenque medir el volumen de manera tradicional sólo es posible en el mercado de futuros dedivisas. En consecuencia, el operador debe estimar el tamaño del mercado de contadoextrapolándolo del volumen de los futuros de divisas y del “murmullo” de trading. Unaruptura con poco volumen representa una fuerte advertencia de que se trata de una

ruptura falsa, que disparará una reacción brusca en el precio de la divisa. El período detiempo para la evolución de esta formación chartista puede ser de varias semanas o devarios meses. Las formaciones chartistas intradiarias son menos confiables. Existe unafuerte correlación entre el tiempo que tarde en desarrollarse el patrón y la importanciade la formación

Líneadel

cuello



Es muy poco probable que se alcance el objetivo en un período muy corto de tiempo.No hay una sugerencia directa con respecto a la cantidad de tiempo que tomaráalcanzar el objetivo; pero el sentido común en Forex la vincula a la duración deldesarrollo. Es importante medir el objetivo desde el punto en el cual se rompió la línea

del cuello. Evite caer en la trampa de medir el objetivo de precio desde la mitad de laformación debajo de la línea del cuello. Esto puede suceder al medir la altura promediode la formación.

Doble suelo

La formación de doble suelo es una imagen especular del patrón anterior. (Ver Figuraabajo. Por lo tanto, se pueden aplicar las mismas características, problemas potenciales,señales y punto de vista del operador que en la presentación previa.

Gráfica de una típica formación de doble suelo

Los suelos tienen aproximadamente la misma amplitud. Se dibuja una línea paralela (lalínea del cuello) contra la línea que conecta a los dos suelos (B y D). Como línea desoporte, se rompe en el punto A. Se convierte en una línea de resistencia fuerte para elnivel del precios en C, pero finalmente cae en el punto E. La línea de resistencia seconvierte en una línea de soporte fuerte, la cual contiene la reacción del mercado en elpunto F. El objetivo de precio está en el nivel G, la altura promedio de los suelos,midiendo desde el punto E (ver las líneas de puntos).

Triple techo y triple suelo

El triple techo es un híbrido entre las formaciones de reversión de tendencia de cabezay hombros y de doble techo. En cambio, el triple suelo es un híbrido entre lasformaciones de cabeza y hombros y de doble suelo (Consecuentemente, tienen lasmismas características, problemas potenciales y punto de vista del operador que lasformaciones de doble techo y doble suelo, respectivamente.

Líneadelcuello



Tal como se muestra en la gráfica de abajo, en una típica formación de triple techo lostechos tienen aproximadamente la misma altura. Se dibuja una línea paralela (la líneadel cuello) contra la línea que conecta a los tres techos (B, D y F.) Como línea deresistencia, la línea del cuello se rompe en el punto A. Se convierte en una línea de

soporte fuerte para los niveles del precio en C y E, pero finalmente se rompe en elpunto G. La línea de soporte se convierte en una línea de resistencia fuerte, quecontiene la reacción del mercado en el punto H. El objetivo de precio se encuentra en elnivel I, el cual tiene la altura promedio de la formación de tres techos, medidos desde elpunto D (ver las líneas de puntos).

Como el doble techo, la formación cae en el punto E. El precio sube considerablementeen dirección al punto F. La línea de resistencia se mantiene una vez más y el preciovuelve a caer bruscamente hacia el punto G. En este nivel, la presión del mercado escapaz de penetrar la línea de soporte. Luego de una posible nueva prueba de la líneade cuello, los precios caen aún más, para alcanzar finalmente el objetivo de precio. Lo

opuesto se aplica al triple suelo

Tal como se muestra en la segunda gráfica de abajo, en una formación de triple suelolos suelos tienen aproximadamente la misma amplitud. Se dibuja una línea paralela (lalínea del cuello) contra la línea que conecta a los tres suelos (B, D y F.) Como línea desoporte, la línea del cuello se rompe en el punto A. Se convierte en una fuerteresistencia para los niveles de precio en C y E pero finalmente cae en el punto G. Lalínea de resistencia se convierte en una fuerte línea de soporte, que contiene lareacción del mercado en el punto H. El objetivo de precio se encuentra en el nivel I, elcual tiene la longitud promedio de la formación de triple suelo, medida desde el punto D(ver las líneas de puntos).

Gráfica de una formación de triple techo.

Líneadel

Cuello



Al igual que una de doble techo, la formación se rompe en el punto E. El precio semueve bruscamente hacia arriba en dirección del punto F. La línea de resistenciacontiene una vez más y el precio vuelve a caer abruptamente hacia el punto G. En estenivel, la presión del mercado puede penetrar la línea de soporte. Luego de una posible

nueva prueba de la línea de cuello, los precios caen un poco más, hasta alcanzarfinalmente el objetivo de precio. Lo opuesto es verdad para el triple suelo

Tal como se muestra en la gráfica de abajo, en una formación de triple suelo los suelostienen aproximadamente la misma amplitud. Una línea paralela (la línea del cuello) sedibuja contra la línea que conecta a los tres suelos (B, D y F). Como una línea desoporte, la línea del cuello se rompe en el punto A. Se convierte en una línea deresistencia para los niveles de precios en C y E, pero finalmente cae en el punto G. Lalínea de resistencia se convierte en una línea de soporte fuerte que contiene la reaccióndel mercado en el punto H. El objetivo de precio está en el nivel I, en cual tiene lalongitud promedio de la formación de triple suelo, medida desde el punto D (ver la línea

punteada).

Gráfica de una típica fo rmac ión de triple suelo. Suelos redondeados y suelos redondeados invertidos

Los suelos redondeados, conocidos también como soperas, consisten de un cambio

gradual y muy lento en la dirección del mercado. Estos patrones reflejan la indecisióndel mercado al final de una tendencia. La actividad de trading es lenta. Es imposiblesaber cuándo se completará de hecho la formación y no porque no se lo intente. Comosucede con cualquier otro patrón de consolidación, cuanto más tiempo lleve completarlo,más grandes serán las probabilidades de que se dé un movimiento brusco del precio enla nueva dirección.

Líneadel

Cuello



Formación de diamantes

La formación de diamantes tiende a ocurrir en el techo de la tendencia. La actividad delprecio puede graficarse con una forma parecida a un diamante como en el ejemplo deabajo. El incremento y reducción del volumen de trading imita a la combinación de las

líneas de soporte y resistencia divergentes y convergentes. Luego de la ruptura, elvolumen repunta considerablemente. El objetivo de precio es la altura del diamante,medida desde el punto de ruptura.

Las formaciones de cabeza y hombros, doble techo y suelo y triple techo y suelo,debido a su importancia en reversiones de tendencia, generalmente se conocen comopatrones de reversión trascendentales.

Gráfica de una formación de diamante de reversa

Patrones de continuación de tendencia

El análisis técnico proporciona gráficos que refuerzan las tendencias actuales. Estasformaciones chartistas se conocen como patrones de continuación. Consisten deperíodos de consolidación relativamente cortos. Las rupturas ocurren en la mismadirección que la tendencia original.

Los patrones de continuación más importantes son:

1. Banderas2. Estandartes3. Triángulos4. Cuñas5. Rectángulos



Formación de Banderas

La formación de la bandera brinda señales para la dirección y el objetivo de precio. Estaformación representa un período de consolidación breve con una tendencia alcista obajista sólida y considerable. La consolidación en sí misma está bordeada por una línea

de soporte y una línea de resistencia, las cuales son paralelas entre sí o convergen muyligeramente, por lo cual parecen una bandera (paralelogramo) y tiende a inclinarse endirección opuesta a la inclinación de la tendencia original, o simplemente es horizontal.

La brusca tendencia anterior se asemeja al asta de una bandera.

Si la tendencia original baja, la formación se llama bandera bajista como en el primerejemplo mostrado abajo. La tendencia original baja bruscamente. El asta de la banderase mide entre los puntos A y B. El período de consolidación ocurre entre las líneas desoporte B y E y las líneas de resistencia A y B. Cuando el precio penetra en la línea desoporte en el punto E, la tendencia reinicia su caída, con el objetivo de precio F, medido

desde E. El objetivo de precio tiene aproximadamente la misma amplitud que la longituddel asta de la bandera (de A hasta B), medido desde el punto de ruptura a través de lalínea de soporte (de B hasta E). En el ejemplo numérico, la altura del asta de la banderase mide como la diferencia entre 140.00 y 120.00 igual 2000 pips. Una vez que la líneade soporte se rompe en 125.00, el objetivo de precio es 105.00, como 2000 pips desde125.00.

Gráfica de una formación de bandera bajista



Formación de Estandartes

Los banderines son muy parecidos a las banderas, se aplican los mismos principios. Laúnica diferencia es que el área de consolidación se parece más a un estandarte, ya quelas líneas de soporte y resistencia convergen. Si la tendencia original es alcista,

entonces el patrón del cuadro será un estandarte alcista como lo muestra la figura deabajo, el asta del estandarte va de A hasta B. La consolidación en forma de estandarteestá enmarcada por C, B y D. Cuando el mercado atraviesa la línea de resistencia Bhacia D, el objetivo de precio es E. La amplitud del objetivo de precio va desde D hastaE y es igual al asta del estandarte que va desde A hasta B.

La medida del objetivo de precio comienza en el punto de ruptura.

En el ejemplo numérico, la altura del asta del estandarte se mida como la diferenciaentre 1.5500 y 1.4500 ó ,1000 pips. Una vez que se rompe la línea de resistencia en

1.5200, el objetivo de precio es 1.6200, como 1,000 pips desde 1.5200.

Gráfica de un estandarte alcista

Si la tendencia original baja, entonces la formación es un estandarte bajista. En lagráfica de abajo, el asta del estandarte va de A hasta B. La consolidación en forma deestandarte está enmarcada por C, B y D. Cuando el mercado rompe la línea de soportede B a D, el objetivo de precio es E. La amplitud del objetivo de precio va desde D hastaE y es igual al asta del estandarte que va desde A hasta B. La medida del objetivo deprecio comienza en el punto de ruptura.



En el ejemplo numérico, la altura del asta se mide como la diferencia entre 139.00 y119.00, ó 2000 pips. Una vez que la línea de soporte se rompe en 120.00, el objetivo deprecio es 100.00, como 2000 pips desde 120.00.

Gráfica de un estandarte bajista



Un ejemplo del mercado de un estandarte bajista Formación de triángulos

Los triángulos pueden visualizarse como estandartes sin astas. Hay cuatro tipos de

triángulos: simétricos, ascendentes, descendentes y en expansión (de ensanchamiento).

Un triángulo simétrico está compuesto por dos líneas de soporte y resistencia queconvergen simétricamente, definidas por al menos cuatro puntos de contacto como semuestra en la gráfica de abajo.

Las dos líneas que convergen simétricamente sugieren que hay un equilibrio entre laoferta y la demanda en el mercado cambiario internacional. Consecuentemente, puedeocurrir una ruptura en cualquiera de los lados. En el caso de un triángulo simétricoalcista, la ruptura ocurrirá en la misma dirección, por lo cual la formación será un patrónde continuación.

Tal como se muestra en la siguiente gráfica, las líneas convergentes son simétricas. Lalínea que baja está definida por los puntos B, D y F. La línea de soporte que asciendeestá definida por los puntos A, C, E y G. El objetivo de precio puede (1) ser igual alancho de la base del triángulo BB1, medido desde el punto de ruptura H (HH'); o (2)estar en la intersección de la línea BI (la cual es una línea paralela a la líneaascendente AG) con la línea de precios.



El volumen de la transacción se reducirá visiblemente hacia el fin del triángulo,sugiriendo la ambivalencia del mercado. La ruptura es acompañada por un alza en elvolumen.

En el ejemplo numérico, el objetivo de precio puede ser 1.5500, como la diferenciaentre 1.5000 y 1.4000, medida desde 1.4500 ó 1.5300, como la diferencia entre 1.5000y 1.4000, medida desde 1.4300.

Diagrama de un triángulo simétrico alcista



El triángulo ascendente consiste de una línea de resistencia horizontal y una línea desoporte ascendente. La formación sugiere que la demanda es más fuerte que la oferta.La ruptura suele ocurrir hacia arriba y consiste en el ancho de la base del triángulo,

medida desde el punto de ruptura. Tal como se puede apreciar en la Figura 5.28., lalínea de resistencia definida por los puntos A, C y E es horizontal. La línea convergentede la parte inferior, definida por los puntos B, D y F, se inclina hacia arriba. El objetivode precio es el ancho de la base del triángulo (AA') medido sobre la línea de resistencia,desde el punto de ruptura G (GG'.) En el ejemplo numérico, el objetivo de precio es106.00, como la diferencia de 200 pips entre 105.00 y 103.00, medida desde 104.00.

El volumen de trading se reduce constantemente en dirección a la punta del triángulopero se incrementa rápidamente en la ruptura.

Un ejemplo de un triángulo simétrico



Diagrama de un típico triángulo ascendente

El triángulo descendente es simplemente una imagen especular del triánguloascendente. Consiste en una línea de soporte horizontal y una línea de resistencia conpendiente descendente. (Ver siguiente gráfica.) Este patrón sugiere que la oferta esmayor que la demanda. Se espera que la divisa rompa hacia abajo. El triángulodescendente también proporciona un objetivo de precio. Este objetivo se calculamidiendo el ancho de la base del triángulo y luego transponiéndola al punto de ruptura.



Tal como se muestra en la siguiente gráfica, la línea de soporte, definida por los puntos A, C, E y G, es horizontal. La línea superior convergente, definida por los puntos B, D, Fy H, tiene una pendiente descendente. El objetivo de precio es el ancho de la base deltriángulo (AA'), medido sobre la línea de soporte desde el punto de ruptura I (IF.) En el

ejemplo numérico, el objetivo de precio es 1.3000, como la diferencia de 1000 pipsentre 1.5000 y 1.4000, medida desde 1.4000.

Gráfica de un triángulo descendente. El volumen de la transacción se reduce constantemente al llegar a la punta del triángulo,pero se incrementa rápidamente en la ruptura.

El triángulo en expansión (de ensanchamiento) consiste en una imagen especularhorizontal de un triángulo, en la cual es la punta del mismo la que está junto a latendencia original, no su base. (Ver siguiente gráfica).



El volumen también sigue una imagen especular horizontal y se incrementaconstantemente a medida que se desarrolla la formación chartista.

Tal como se muestra en la siguiente gráfica, la línea inferior de soporte, definida por lospuntos B, D y F, y la línea superior, definida por los puntos A, C y E, son divergentes. Elobjetivo de precio debería tener el ancho GG', de la base del triángulo, medido desde elpunto de ruptura G. En el ejemplo numérico, el objetivo de precio es 102.00, como ladiferencia de 100.pips entre 101.00 y 100.00, medida desde 101.00.

Gráfica de un triángulo en expansión. Formación de cuñas

La formación de cuñas es muy parecida a la formación de triángulos y de estandartes.La forma y el tiempo de desarrollo son muy parecidos a los del triángulo, pero enrealidad tiene el aspecto y se comporta como un estandarte sin asta.

La cuña tiene una pendiente muy marcada y la ruptura ocurre en la dirección opuesta asu pendiente (ver siguiente gráfica), pero es similar a la dirección de la tendenciaoriginal. La señal que recibimos de la formación de cuñas es sólo la dirección. No hayningún objetivo de precio confiable. Dependiendo de la dirección de la tendencia, haydos tipos de cuñas: descendentes y ascendentes.



Gráfica de una cuña descendente Formación de rectángulos

También conocida como rango de trading (o congestión), la formación de rectángulosrefleja un período de consolidación. Luego de la ruptura es muy probable que continúela tendencia original. Su interrupción hará que deje de ser un patrón de continuaciónpara convertirse en uno de reversa. Este patrón es muy fácil de detectar y puedeconsiderarse como una tendencia lateral de importancia menor. Si ocurre dentro de unatendencia alcista y la ruptura aparece en alza, se llama rectángulo alcista.

El objetivo de precio es la altura del rectángulo. Tal como se muestra en la siguientegráfica, la divisa se mueve dentro de niveles de soporte y resistencia bien definidos yhorizontales. Puede ocurrir una ruptura válida en cualquiera de los lados desde superíodo de consolidación. El objetivo de precio (GH) es igual a la altura del rectángulo(G'H), medida desde el punto de ruptura H. En el ejemplo numérico, el objetivo deprecio es 1.6200, como la diferencia de 100 pips entre 1.6100 y 1.6000, medida desde1.6100.

Si la consolidación ocurre en una tendencia bajista y la ruptura continúa la tendenciaoriginal, entonces se lo denomina rectángulo.

Tal como se muestra en el tercer ejemplo de abajo, la divisa se mueve entre niveles desoporte y resistencia bien definidos y horizontales. Puede ocurrir una ruptura válida encualquiera de los lados de su período de consolidación. El objetivo de precio (HG') tiene



el mismo tamaño que la altura del rectángulo (GH), medida desde el punto de ruptura H.En el ejemplo numérico, el objetivo de precio es 100.00, como la diferencia de 100 pipsentre 102.00 y 101.00, medida desde 101.00.

Gráfica de un típico rectángulo

Gráfica de un típico rectángulo alcista



Gráfica de un típico rectángulo bajista

Gaps

Una apertura por fuera del rango del día anterior o de otro período genera un gap en elprecio.

Los gaps en el precio, tal como se ilustran en los gráficos de barras, son muy comunesen el mercado de futuros de divisas pero no tan comunes en el mercado de cash forex(spot forex). Aunque los futuros de divisas pueden negociarse durante todo el día, susmercados sólo permanecen abiertos durante alrededor de un tercio del día de trading.Por ejemplo, el mercado de futuros de divisas más grande del mundo, el IMM deChicago, permanece abierto para los negocios desde las 7:20 am hasta las 2:00 pmCDT. Como el mercado de contado continúa operando todo el día, los gaps en el preciopueden darse entre los rangos de precio en el mercado de futuros de dos días.

Existen cuatro tipos de gaps: common (comunes), breakaway (de ruptura), runaway (de

medida) y exhaustion (de agotamiento).

Gaps Comunes

Los gaps comunes poseen la menor relevancia técnica de todos los tipos de gaps. Noindican el inicio, la continuación, la reversión de una tendencia, o tan siquiera ladirección general de una divisa más allá del muy corto plazo. Los gaps comunes suelenaparecer en períodos relativamente tranquilos o en mercados sin liquidez. Cuando losgaps en el precio aparecen en mercados sin liquidez, como por ejemplo futuros de



divisas con fechas de vencimiento muy lejanas, deben ser completamente ignorados.Las entradas en futuros de divisas con fechas de vencimiento lejanas sólo se hacensobre una base de cierre, y no reflejan ninguna actividad de trading. No opere nunca enun mercado sin liquidez porque salirse de él es muy difícil y costoso. Cuando los gaps

aparecen dentro de rangos de trading regulares, en la jerga se dice que “los huecos(gaps) deben llenarse".

Los gaps comunes son a corto plazo. Cuando los futuros de divisas abren por encimadel máximo del día anterior se venden rápidamente, volviendo al nivel del máximo deldía previo.

Gaps de ruptura

Los gaps de ruptura ocurren al comienzo de una nueva tendencia, generalmente alfinalizar largos períodos de consolidación. También pueden aparecer luego de finalizar

una formación chartista que tiende a actuar como una consolidación a corto plazo. Losgaps de ruptura significan un cambio rápido en el sentimiento de trading, y ocurren anteun volumen creciente de trading. Los operadores se sienten comprensiblementefrustrados por las consolidaciones, las cuales generalmente no son rentables. Por lotanto, una ruptura por el carril lento es vista con optimismo por los operadores ávidos deganancias. El precio tiene un lugar secundario. Como siempre, los escépticos siguen laruptura inicial. Más temprano que tarde, los pesimistas no tienen más opción que unirseal nuevo movimiento, acrecentando en definitiva el volumen.

Los gaps de ruptura generalmente no se “llenan” durante la ruptura ni mientras dura elmovimiento subsiguiente. Con el tiempo, pueden llenarse durante un nuevo movimiento

en el lado opuesto.

En el siguiente ejemplo, se puede ver como ocurren los gaps entre el precio de 0.9600y 0.9800.



Un típico gap de ruptura.

Señales de los Gaps de Ruptura:

1. Un gap de ruptura proporciona la dirección.2. No hay objetivo de precio3. La demanda creciente de una divisa asegura un movimiento sólido ante un buenvolumen en el futuro cercano.

Gaps de medida

Desde el punto de vista técnico, los gaps de medida son gaps especiales que aparecenen tendencias sólidas. Se los conoce como gaps de medida porque tienden a ocurrir enla mitad de la tendencia.

Por lo tanto, si se mide el rango total de la tendencia anterior y se la extrapola desde elgap de medida, se puede identificar el final de la tendencia y el objetivo de precio.Como la velocidad del movimiento debería ser similar en ambos lados del gap, tambiénse obtiene el tiempo de duración de la tendencia.

Señales de trading para los gaps de medida

1. Los gaps de medida proporcionan la dirección del mercado. Como un patrón decontinuación, este tipo de gap confirma la salud y la velocidad de la tendencia.



2. El volumen es bueno porque a los operadores les agradan las tendencias, y lastendencias confirmadas atraen más optimismo y capital.

3. Este es el único tipo de gap que también proporciona un objetivo de precio y unperíodo de tiempo. Estas características también son útiles para desarrollar

estrategias de cobertura.

Gaps de agotamiento

Los gaps de agotamiento pueden ocurrir en la parte superior o inferior de una formacióncuando una tendencia cambia su dirección en forma atípicamente rápida. No hayninguna consolidación junto a la línea rota de la tendencia: La reversión es muy bruscaa causa de un movimiento alcista, por lo que se parece mucho a un gap de medida.Entonces los operadores compran la divisa y mantienen una posición larga hasta laapertura del siguiente día de trading. Al día siguiente, el mercado abre por debajo de lamínima del día anterior, generando un segundo gap. Si el segundo gap se llena o si ni

siquiera aparece, la señal de trading continúa igual. Los operadores no deben quedaratrapados en este gap de agotamiento. Es improbable que ocurra una súbita reversiónde tendencia en un vacío de información. Algún tipo de evento identificabledesencadena el movimiento; tal vez la caída de un gobierno o una intervención masivay oportuna del banco central. En consecuencia, los operadores al menos debenmantenerse alertas.

¿Y que Tiene que ver los Diferentes Cuadros de Tiempo?El análisis técnico se puede realizar en cualquier cuadro de tiempo. Es decir podemosanalizar que paso con cualquiera de los pares cada minuto, cada media hora, cada hora,cada 4 horas, cada día, cada mes, cada semana, etc.

Ahora bien la pregunta del millón de dólares es ¿Cuál debo utilizar? La respuesta esmuy fácil:

Esto depende de cuánto tiempo tenga en sus manos y cuanto tiempo tenga para pasarfrente al monitor. La regla básica es que mientras menos tiempo disponga frente a sucomputador, debe aprender a tranzar cuadros más grandes de tiempo, como lo son 4horas, diarios y semanales.

De cualquier forma, mi sugerencia es que No importa que cuadro de tiempo analice,NUNCA deje de analizar el cuadro DIARIO.

Una mejor forma de hacerlo es por medio de un análisis del cuadro diario, pero lautilización de cuadros más pequeños como el de la hora o media hora, para encontrarpuntos más exactos de entrada y salida para las posiciones Lo importante aquí es quesepa que cuadros más largos de tiempo como lo es el semanal o mensual, son másexactos y muestran las tendencias a largo plazo, pero los puntos de entrada son mucho



menos precisos, lo que requiere ordenes de paro de pedida mucho mas grandes yviceversa. Además, posiblemente solo obtenga 1 o 2 señales en todo el mes paraentrar a una posición según su estrategia.Por lo contrario, cuadros de tiempo más cortos como el de 15 minutos, significa que

aunque sus entradas y salidas serán más exactas, sus objetivos de utilidades seránmucho más pequeños y recordemos que con el diferencial o spread, llevamos unelemento en contra.

Tipos de MercadoBásicamente existen 2 tipos de mercados dependiendo de su comportamiento. Cadatipo de mercado debe tener su propia estrategia y es uno de los errores más comunesde muchos inversionistas de Forex el querer tranzar los 2 mercados con una mismaestrategia.

Mercado Sin Tendencia



Mercado con Tendencia (Alcista o Bajista)

Dos Conceptos BásicosExisten 2 conceptos básicos que pueden ser aplicados en cualquiera de los dosmercados mencionados anteriormente.

Soporte y Resistencia

El Soporte puede ser definido como el "suelo" o "piso" en el cual un PAR tiene dificultadpara traspasar hacia abajo.

Resistencia es el concepto contrario: El techo o límite superior en el cual un Par tienedificultad de traspasar hacia arriba.

Así que a continuación le muestro los niveles de soporte y resistencia de los mercadossin y con tendencia. Como verá, los conceptos aplican a ambos tipos de mercados:



Mercados Sin Tendencia

Así que la estrategia que debería ser aplicada en este tipo de mercado, obviamente ensu modo más simple, es: Comprar en los niveles de soporte y vender en los niveles deresistencia....Pero tranquilo....no tan rápido. No es tan fácil.

Es sumamente importante mencionar el hecho de que en promedio, los mercados seencuentran sin tendencia el 80% del tiempo. Es por esto que es sumamente importantetener en su arsenal, una estrategia para este tipo de mercado.



Mercado Con Tendencia

La estrategia que debe ser aplicada para este tipo de mercado con tendencia, es encierta forma lo inverso a la estrategia anterior: Comprar ENCIMA de los niveles deResistencia y Vender por DEBAJO de los niveles de Soporte.

También es muy importante decir que en un mercado con tendencia a la baja, losniveles de resistencia son más importantes, mientras que en mercados con tendencia ala alza, los niveles de soporte son los más importantes a la hora de analizar los cuadrosy tomar decisiones.

También es importante mencionar que no existe una fórmula exacta de cómo dibujar las

líneas de soporte y resistencia. Algunos inversionistas de Forex prefieren conectarúnicamente los cuerpos de las velas y excluir los altos y bajos de las sombras o mechas,mientras otros hacen lo contrario: Unen los extremos de las sombras o mechas aunquesea un pico fuera de lo común. Lo importante es que también se debe utilizar la lógica.Es decir si las líneas de soporte y tendencia no se ven reales o válidas, lo más seguroes que no lo sean, ya que otros inversionistas posiblemente estén pensando lo mismo yutilizando los mismos cuadros de análisis.



Velas y Patrones de VelasLas velas son figuras que contienen información acerca del movimiento de los preciosde los pares durante cierto período de tiempo. Cada vela contiene:

Cada vela representa 24 horas en un cuadro diario,Cada vela representa 60 minutos en un cuadro de 1 hora,Cada vela representa 240 minutos en un cuadro de 4 horas,y así...

Una vela negra o verde significa que, durante el período evaluado, el mercado ganóvalor (se apreció).Una vela blanca o roja significa que, durante el período evaluado, el mercado perdióvalor (se depreció).

El objetivo principal de de los patrones de velas es el lograr identificar posiblesretracciones del mercado o algunos otros patrones de precio ANTES de que sucedan.O al menos lo más cercano posible al momento del evento.

Todo esto es a lo que me refiero con acción de precio. Puede ser que prefiera utilizar

otros indicadores, pero yo le voy a recomendar que SIEMPRE confirme sus señales dedichos indicadores, con la acción de precio.



Patrones de Vela más Importantes

Aquí los más comunes:

Envolvente Alcista

Usualmente aparece luego de fuertes tendencias a la baja. Muy posible reverse a la alta

Envolvente Bajista

Usualmente aparece luego de fuertes tendencias al alta. Muy posible reverse a la baja.



Patrón Básico de Reversa a la Alza

Significa que los vendedores están perdiendo fuerza y que podría ocurrir una reversa ala alza en cualquier momento.

Patrón Básico de Reversa a la BajaSignifica que los compradores están perdiendo fuerza y que podría ocurrir una reversaa la baja en cualquier momento.

Estrella Fugaz

Significa que los compradores No pueden sostener nuevos altos y que podría ocurriruna reversa hacia la baja en cualquier momento.



Estrella al Amanecer

Esta es una señal de reversa de tope hacia la baja. Sucede posterior a que el mercadoha alcanzado nuevos altos.

Estrella al AtardecerEsta es una señal de reversa de suelo hacia la alza. Sucede posterior a que el mercadoha alcanzado nuevos bajos.

Martil lo / Hombre Colgante

Este es un patrón de reversa que usualmente aparece luego de tendencias muy fuertes.El patrón es considerado como Martillo luego de una tendencia bajista, y un HombreColgante luego de una tendencia alcista.



Harami

Puede ocurrir con la vela de cuerpo largo siendo verde y la segunda roja, o viceversa.En este ejemplo, se muestra un patrón de reversa hacia la baja.

Doji / Doji Doble

Este no es un patrón de reversa en sí, pero Sí significa que existe indecisión en elmercado. Un Doji Doble, viene a reafirmar aun más indecisión. Se debe estar alertasiempre que se presente este patrón, ya que puede existir una tendencia o unrompimiento muy fuerte en los precios del par.



Principales Indicadores Técnicos

Promedios MóvilesEl Promedio Móvil o PM es el indicador más utilizado en análisis técnico y con razón, yaque es uno de los indicadores técnicos más antiguos que existen.

Un promedio móvil es el precio promedio del mercado en cierto período de tiempo.

Un promedio móvil muestra la dirección y la duración de una tendencia. El propósito deun promedio móvil es el mostrar la tendencia, de una forma suavizada.

Debido al hecho que el promedio móvil es uno de los indicadores más versátiles y demayor uso dentro de todos los indicadores, es la base del diseño de la mayoría de

sistemas y estrategias utilizados hoy en día

A continuación algunas de las características mas comunes de los promedios móviles:

El promedio móvil es calculado con cierto período de tiempo predefinido.Mientras más corto el período, mayor la probabilidad de una señal falsa.Mientras mas largo el período, menor es la sensibilidad del promedio móvil. es decirmas certera, pero existirán menos señales.

Como su mismo nombre lo implica, un promedio móvil es un promedio de un cuerpocambiante de data.

Por ejemplo, un promedio móvil de 50 períodos (50 MA en donde MA es Moving Average por sus siglas en ingles), aplicado al cierre, es formado por la sumatoria de losprecios de cierre de los últimos 50 períodos, dividido por 50.

Se le llama Promedio MOVIL, ya que únicamente los últimos períodos siendo evaluados,son los que están siendo utilizados para calcular los resultados. Y así, los datos siendoevaluados se mueven hacia adelante con cada día (o período) que avanza.

El análisis de promedios móviles puede ser realizado a cualquiera de los siguientes

diferentes tipos de precio:

Precio de Apertura:

El análisis del período se hace en base el precio de apertura de cada cuerpo.

Precio de Cierre:

El análisis del período se hace en base el precio de cierre de cada cuerpo.



Promedio Móvil Simple (SMA):

El SMA es sin duda el promedio móvil más utilizado hoy en día.

El Promedio Móvil Simple es a veces llamado un promedio móvil aritmético ybásicamente es un precio promedio a través de un período de tiempo.

Se calcula sumando los precios de cierre del par analizado durante cierto período detiempo y luego se divide dentro del mismo número de períodos.

Por ejemplo, el Promedio Móvil de los últimos 10 días del precio de cierre, divididodentro de 10.

Debido al hecho que el Promedio Móvil Simple da el mismo peso a cada período deprecio siendo evaluado, mientras más largo sea el período de tiempo evaluado, mayor

será la suavización de los datos mas recientes.

He aquí un ejemplo del GBP/USD SMA 25



Promedio Móvil Exponencial (EMA):

El indicador de Promedio Móvil Exponencial reacciona más rápidamente a cambios deprecios recientes que el Promedio Móvil Simple debido al hecho que suma los precios

de cierre del período actual al período anterior, dando así mas peso a los últimosperíodos de precio.

El período es utilizado para determinar el peso relativo que debería ser asignado aperíodos previosLa fórmula es utilizada para determinar el porcentaje.

He aquí un ejemplo del GBP/USD 25 EMA



Promedio Móvil Suavizado (SMMA):

Debido a que el indicador del Promedio Móvil Suavizado, suaviza el promedio móvil por

medio de la asignación de mismos pesos a precios pasados que a precios recientes, esrecomendad utilizar el SMMA con períodos más largos de tiempo para mejoresresultados

He aquí el mismo ejemplo del GBP/USD 25 pero con SMMA:(Notar como la curva esta mucho mas suavizada)



Promedio Móvil Ponderado Lineal (LWMA):

Un Promedio Móvil Ponderado se calcula a través de la multiplicación de de cada

período de tiempo anterior por un peso. El peso esta basado en el número de días delpromedio móvil.

Un Promedio Móvil Ponderado Lineal, da más peso a información más reciente que adatos mas antiguos.

El hecho de que es medido linealmente significa que el dato más antiguo recibe unvalor de 1, luego el dato que le sigue, un valor de 2, luego el dato que le sigue un valorde 3 y así sucesivamente, hasta que el último dato recibe un peso equivalente alperíodo.

Así que en un LWMA de 25, el peso del primer día es 1, mientras que el peso del díamás reciente es de 25. Esto da 25 veces más peso al precio de hoy que al de hace 25días.

He aquí el mismo ejemplo del GBP/USD 25 pero LWMA:



Cómo Operar Utilizando Promedios Móviles:

El uso de los promedios móviles para tranzar el Forex es un tema muy, muy amplio,pero a continuación describimos las maneras más comunes de las cuales se podrá

beneficiar si las aplica y utiliza correctamente.

Antes de iniciar es importante conocer que los promedios móviles generalmentefuncionan mejor en mercados con tendencia que en mercados sin tendencia, ya quepuede existir mucho "ruido de mercado", lo cual significa que podrán existir señalesfalsas de entrada y/o salida debido a los altos y bajos fuertes del precio de algún par.Sin embargo, los promedios móviles indican el momento en que un precio va a romper,lo cual nos lleva al primer punto:

Rompimiento de los Promedios Móviles:

Se debe comprar cuando los precios se mueven para arriba y rompen al promedio móvilpor encima. Mejor aun si existe una vela completa por encima del promedio móvil.

Se debe vender cuando los precios se mueven para abajo y rompen al promedio móvilpor debajo. Mejor aun si existe una vela completa por debajo del promedio móvil.

Comprar

Vender



Cruce de Promedios Móviles:

Para tranzar el cruce de promedios móviles, es necesario tener al menos dospromedios móviles de diferentes períodos de tiempo.

El promedio móvil menor es conocido como el promedio móvil RAPIDO y el promediomóvil mayor es conocido como el promedio móvil LENTO.

En el siguiente ejemplo, el promedio móvil RAPIDO de 25 es blanco y el promedio móvilLENTO de 50 es el amarillo.

Debe comprar cuando el promedio móvil RAPIDO de 25 cruza por encima al promediomóvil LENTO de 50.

Debe vender cuando el promedio móvil RAPIDO de 25 cruza por debajo del promedio

móvil LENDO de 50..

Vender

Comprar



Consejo Rentable:

Recuerde de SIEMPRE confirmar sus puntos de entrada y salida con otros indicadorescuando utiliza cualquiera de las estrategias anteriormente mencionadas con promedios

móviles. Estos otros indicadores pueden ser, pero no se limitan a: MACD, Momentum,RSI, Stochastics & Precio ROC.

Las señales falsas pueden ser evitadas al utilizar períodos más largos de tiempo. Sinembargo, a pesar de que esto hará que se generen menos señales, las señalesbrindadas serán mas certeras y exactas.

Cuando inserte promedios móviles en sus gráficas, utilice períodos comúnmenteusados por la mayoría de inversionistas de Forex. Estos períodos pueden ser: 10, 50,100 & 200

Algunos promedios móviles comúnmente utilizados como el EMA 200, también sonutilizados como niveles de soporte o resistencia. Así que cuando llegue a este nivelespecífico, esté atento para observar posibles retracciones de precios.



Retracciones Fibonacci

Los números de Fibonacci son usados frecuentemente en la formulación de hipótesiscuyas tasas de activos gravitan. Particularmente, existen cuatro populares estudios deFibonacci: arcos, abanico, retracciones y series de tiempo.

El uso de los números de Fibonacci se está generalizando en el mercado de divisas(Forex).

Los números de Fibonacci fueron desarrollados por Leonardo Fibonacci y sonsimplemente una serie de números que cuando usted suma los números previostermina con el siguiente número de las secuencia. Acá hay un ejemplo:1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55

Cuando un mercado está moviéndose velozmente en una dirección dada, algunasveces podría retraerse a medida que los participantes toman sus ganancias. Estefenómeno es conocido como retracciones y usualmente creará buenas oportunidadespara volver a entrar al mercado a atractivos niveles antes que el movimiento se reactive.

Las retracciones son usualmente de un tamaño similar, y las retracciones del 50% y de61% en particular (proporciones de Fibonacci) gozan de considerable atención entre losinversionistas de Forex.

Los precios usualmente se retraen o retrasan un porcentaje del movimiento previoantes de dar marcha atrás. Estas retracciones de Fibonacci usualmente ocurren en tres

niveles – 38.2%, 50% y 61.8%. En realidad, el nivel del 50% no tiene nada que ver conFibonacci, pero los comerciantes usan este nivel debido a la tendencia de los precios acambiar después de retraerse a la mitad del movimiento previo.

En el siguiente ejemplo ilustramos de una forma muy general una retracción al nivel38% en una tendencia alcista

Cuando un movimiento empieza a cambiar, los 3 niveles de precios son calculados (ytrazados usando líneas horizontales) usando movimientos de abajo hacia arriba. Estos



niveles de retroceso son luego interpretados como niveles probables en dónde losmovimientos contrarios pararán. Es interesante observar que las proporciones deFibonacci fueron también conocidas por los matemáticos griegos y los egipcios. Laproporción fue conocida como la Media de Oro (Golden Mean) y fue aplicada en la

música y la arquitectura. Una espiral de Fibonacci es una espiral logarítmica que rastrealos patrones naturales de crecimiento.

Después de que un precio hace un movimiento hacia arriba (A), éste luego puederetroceder una parte de ese movimiento (B), antes de seguir adelante nuevamente en ladirección deseada (C). las retracciones o retracciones son lo que usted, comocomerciante de las oscilaciones, quiere vigilar para cuando inicie posiciones cortas olargas.

Una vez el precio empieza a retraerse (retroceder), entonces usted puede representaresos niveles de retroceso en una gráfica para examinar señales de cambio. ¡Usted nodebe aceptar el precio automáticamente solo porque es un nivel de retroceso común!Espere y busque patrones de velas para desarrollar en el área del 38.2%. Si no veninguna señal de cambio, entonces podría bajar hacia al área del 50%. Busque unretroceso allí.



En el siguiente ejemplo encontramos una perfecta retracción del punto "A", al punto "B"(en el 61.8%) y luego continúa su tendencia en la dirección "C".



En el siguiente ejemplo encontramos una retracción de un mercado bajista del punto "A",al punto "B1" (en el 50%) y luego continúa para abajo pero vuelve a tocar para arriba elpunto B2. De allí la importancia de niveles de soporte y resistencia. Podemos ver que alconfirmar un doble tope en los puntos B1 y B2 cruzado con una retracción Fibonacci en

el 50% y un patrón de velas de reversa hacia la baja, tenemos una posición con muyaltas probabilidades de ser rentables para continuar hacia abajo al punto "C".

Usted no sabe cuándo habrá una retracción ni sabrá si el precio retrocederá a un nivelde Fibonacci de una manera segura. Usted solo marque esas áreas en la gráfica yespere una señal con otro indicador o padrón de velas para asumir una posición larga ocorta.



Bandas Bol linger

Las Bandas Bollinger son indicadores utilizados en el análisis del Forex que fueron

desarrollados inicialmente por John Bollinger durante los 1980s. Las Bandas Bollingerpermiten a los inversionistas saber si un precio de una divisa es alto o bajo. La bandasuperior es el criterio para los precios altos mientras que la banda inferior lo es para losprecios bajos.

Las Bandas Bollinger usan la medida de la desviación estándar, la cuál es usada paracalcular el diferencial de precios en torno al "precio real". Las Bandas Bollinger seexpandirán y contraerán a medida que el patrón del precio vigente se expande a cifrasdinámicas o se contrae a cifras cerradas.

Muchos inversionistas las usan principalmente para determinar niveles de sobre-compra y sobre-venta, vendiendo cuando el precio toca la Banda Bollinger superior ycomprando cuando toca la Banda Bollinger inferior. En mercados sin tendencia, estatécnica funciona bien, ya que los precios viajan entre dos bandas como bolas rebotandopor dos paredes.

El simple hecho de que los precios toquen las bandas NO QUIERE DECIR que seanuna señal para iniciar una posición. El precio usualmente puede caminar por losextremos de las bandas y salirse. En esos mercados, los inversionistas quienescontinuamente tratan de "vender en la parte superior " o "comprar en la parte inferior" seenfrentan con una intensa serie de “stop-outs” (salidas por pérdidas) o peor aun, con



una pérdida flotante en aumento a medida que los precios se mueven cada vez máslejos de la entrada original.

Quizás una forma más inteligente para utilizar las Bandas Bollinger es usarlas para

evaluar tendencias. Para entender por qué las Bandas Bollinger podrían ser una buenaherramienta para esta tarea primero necesitamos preguntarnos cómo.

Principalmente, las Bandas Bollinger miden la desviación. Esta es la razón por la cualéstas pueden ser muy útiles al diagnosticar tendencias. Al generar dos grupos deBandas Bollinger – un grupo usando el parámetro de "1 desviación estándar" y el otrousando la configuración típica de "2 desviaciones estándar ", podemos mirar los preciosde una forma totalmente nueva.



Siempre que el precio se mueva entre las Bandas Bollinger superiores +1 SD y +2 SDlejos de la media, la tendencia es al alza; por consiguiente, podemos definir a ese canalcomo la "zona de compra". (Área Blanca)

Por el contrario, si el precio se mueve dentro del las Bandas Bollinger –1 SD y –2 SD,éste está en la "zona de venta".



Convergencia / Divergencia de los Promedios Móviles(MACD)

La Convergencia/Divergencia de los Promedios Móviles (MACD) fue inicialmenteconstruida por Gerald Appel un analista de Nueva York. Originalmente diseñada para elanálisis en las tendencias de las acciones de la bolsa, ahora es ampliamente usada enmuchos mercados.

El MACD se basa en el promedio móvil que es un indicador rezagado o retrasado peroel MACD es más sensible a los movimientos de precios.

El indicador MACD consiste de dos líneas; la primera línea en el MACD tradicional es lalínea MACD, y ésta usa el promedio móvil exponencial del precio de 12 periodos (EMA

rápido) menos el promedio móvil exponencial del precio de 26 periodos (EMA lento).MACD = EMA [12] del precio – EMA [26] del precio

La línea generada oscila a lo largo de la línea del cero (Línea del Centro) sin límitessuperiores e inferiores.Nota: usted puede aplicar el EMA 12 y el EMA 26 al precio de cierre, al precio deapertura, al precio alto, al precio bajo, al precio medio ((alto + bajo) /2), al precio típico((alto + bajo + cierre)/3) y al precio de cierre ponderado ((alto + bajo + cierre + cierre)/4).El precio recomendado y el más utilizado, es el precio de cierre.

La segunda línea es llamada la Línea de Señal y usa un promedio móvil simple deperiodo 9 de la línea previa (línea MACD).

Señal= MACD – SMA [9] de MACD



Configuraciones del MACD:

La típica configuración recomendada para el MACD es la EMA 26 para el promedio

móvil lento, la EMA 12 para el promedio móvil rápido y la SMA 12 para la línea de laseñal.

Pero usted puede escoger las configuraciones que se adecuen a su estilo de inversión.Tenga en cuenta que promedios móviles cortos producirán un indicador más rápido quees más sensible a los movimientos del precio mientras los promedios móviles lentosproducirán un indicador lento que es menos zigzagueante.

¿Cómo util izar el indicador MACD para invertir en Forex?

El indicador MACD es un generador de señales alcistas y bajistas que se usan para

pronosticar el movimiento del mercado.

Este puede ser usado en diferentes formas, los métodos más usados de comercio conel MACD son:1- Cruce del promedio móvil2- Cruce de la línea central.3- Divergencia.



Cruce del promedio móvil:

Cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) del promedio móvil simple deperiodo 9, se genera una señal alcista.



Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia abajo (de arriba a abajo) del promediomóvil simple de periodo 9, una señal bajista ocurre

Nota: Estas señales son usualmente falsas y deben ser confirmadas con las señales deotros indicadores.



Cruce de la línea central:

Cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la línea del cero (línea del

centro) una señal alcista ocurre.



Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la línea del ceroa una señal bajista ocurre.

Al igual que las señales de cruce del promedio móvil, estas señales deben serconfirmadas por otras señales MACD (Divergencia por ejemplo) o por otros indicadores.



Divergencia:

Cuando el MACD diverge de la tendencia del mercado, éste diverge de la tendenciacuando el MACD hace nuevos puntos altos mientras la tendencia de los precios falla en

alcanzar esos puntos altos y en ese caso hay una señal alcista.

Notar como los precios hacen nuevos altos, pero el MACD nos indica que ya se estádebilitando la tendencia bajista, puesto que no logra mantener los mismos altos. Vemosun caída en precios justamente después de esta señal.

Por el contrario, la señal bajista ocurre cuando el MACD hace un nuevo punto bajomientras la tendencia del precio falla en alcanzar ese punto bajo.

Nota: El indicador MACD también puede ser usado como indicador de sobre-compray/o sobre-venta cuando el promedio móvil de periodo 12 (EMA rápido) ha estadocruzando el promedio móvil de periodo 26 (EMA lenta) y se aleja una gran distancia yun largo periodo, esto usualmente es un signo de una señal de sobre-compra/sobre-venta.



Índice Relativo de Fuerza (RSI)

El indicador técnico RSI desarrollado por Welles Wilder sirve para ayudar a losinversionistas a medir la fuerza actual del precio de los pares respecto a su desempeñopasado. La utilidad de ese indicador es basada en la premisa de que el RSI usualmentellegará al tope o al fondo antes de que el precio real lo haga, dando una señal de queuna retracción o al menos una reacción significativa en el precio del par es muy posible.

Las lecturas del RSI superiores a 70 indican que los precios están sobre comprados yes posible que empiecen a caer. Las lecturas por debajo de 30 indican que los preciosestán sobrevendidos y una consolidación puede ser de esperar. El periodo de tiempoespecificado determina la volatilidad del RSI. Por ejemplo, un periodo de tiempo de 9días será más volátil que uno de 21 días.



El principal propósito del RSI es medir la fuerza y debilidad del mercado. Un RSI alto,por encima de 70, sugiere un mercado alcista que está sobre-comprado. Por elcontrario, un RSI por debajo de 30, denota un mercado sobre-vendido o un mercadobajista agonizando.



Adicionalmente, el agregar el valor de 50, puede servir para el mismo propósito que lalínea del cero en otros osciladores. La reducción de velocidad de una tendencia vigenteo una inversión en la tendencia podría ser indicada al cruzar por encima o por debajode 50.

Vender cuando el RSI está por encima de 70 o comprar cuando el RSI está por debajode 30 puede ser una costosa estrategia de inversión. Un movimiento hacia esos niveleses una señal de que las condiciones del mercado están madurando para una tope alto obajo en los precios del mercado. Sin embargo no significa que YA EXISTE un tope altoo bajo. Una divergencia en este caso podría ser una buena opción para confirmarseñales y mezclar indicadores.

Un uso del RSI es la divergencia. Los precios del mercado continúan moviéndose haciaarriba o hacia abajo mientras el RSI no se mueve hacia arriba o hacia abajo durante elmismo periodo de tiempo. Las divergencias pueden ocurrir en unos cuantos intervalosde comercio, pero la divergencia de un rango auténtico usualmente requiere un largomargen de tiempo, quizás de 20 a 60 períodos de tiempo. Cuando el RSI empieza acaer por debajo del punto más bajo formado por un doble-tope alto, esto podría indicaruna inversión en la tendencia y una señal de compra. Un doble-mínimo en el RSI con



penetración hacia arriba podría señalar una inversión de la tendencia opuesta y unaseñal de venta.

El estudio del RSI puede acentuar las zonas de soporte y resistencia. Las zonas desoporte y resistencia usualmente se ponen en evidencia claramente en el RSI antes deser claras en la gráfica de barras. Muchos analistas trazan línea de soporte yresistencia basados en el RSI de la misma forma que trazarían líneas de tendencia enuna gráfica.

La gráfica de barras diaria es la expresión gráfica más común para el RSI. Además,usted podría trazar una gráfica semanal para confirmar las indicciones del RSI en lagráfica diaria; las gráficas semanales ofrecen más trasfondo cuando se rastreantendencia activamente.

La estructura recomendada para el RSI, es usando un RSI de 14 días. (Los RSIs de 9 y25 días también han ganado popularidad últimamente). Debido a que se puede variar elnúmero de periodos de tiempo en el cálculo del RSI, se sugiere experimentar paraencontrar el periodo que mejor se adecua a su estilo de inversión o "trading". (Entremenos días use para calcular el RSI, más volátil es el indicador).



Estocásticos

El indicador estocástico fue desarrollado por George Lane a principios de 1960’s. Suconcepto se basa el supuesto que cuando el precio se incrementa éste tiende a estarmás cerca al punto alto del reciente rango de precios. Por el contrario, cuando el preciodecae éste tiende a estar más cerca al punto bajo del reciente rango de precios.

¿Cómo funciona el indicador estocástico?

El estocástico es un oscilador de momentum que oscila entre 0 y 100 y consiste de doslíneas%K – Es la línea principal, es presentada como una línea compacta%D – Es simplemente un promedio móvil de %K y usualmente es presentado como una

línea punteada.

Existen tres tipos de estocásticos: los estocásticos lentos, los rápidos y los plenos. Losestocásticos lentos son simplemente una versión suavizada de los estocásticos rápidosy los estocásticos plenos son una versión aun más suavizada de los estocásticos lentos.



¿Cómo tranzar con el indicador estocástico?

Existen tres métodos para tranzar los indicadores estocásticos en Forex:

1. Sobre-compra / Sobre-venta:

Cuando una de las líneas estocásticas cruza los niveles del 20% o del 80%, significaque los precios del par están sobre comprados o sobre vendidos.

La estrategia en su forma más simple, consiste en comprar cuando el estocástico caepor debajo del nivel del 20% y luego asciende por encima de éste nuevamente.



De igual forma, se genera una señal de venta cuando el estocástico sube por encimadel nivel del 80% y luego cae bajo éste.



2. Cruces:

Se puede dar un trato similar las líneas %K y %D del indicador estocástico, a aquellas

de dos indicadores de promedios móviles, uno de los cuales es rápido y lo otro es lentoy se buscan los cruces de estos dos.

Se debe comprar cuando %K cruza de abajo hacia arriba a %D:



O se debe vender cuando %K cruza de arriba hacia abajo a %D:

Nota: El cruce de la línea estocástica a veces provee señales falsas, las cualesnecesitan ser filtradas con otro(s) indicador(es).



3. Divergencias:

Las divergencias entre las líneas estocásticas y el precio son una buena señal para laCompra o Venta. Por ejemplo, si los precios están haciendo “nuevos altos” y el

estocástico está tendiendo a la baja, podría ser una señal de advertencia de debilidaden el mercado.



fortalecerá, porque las tasas de interés más altas atraen más inversores extranjeros.Cuando los inversores extranjeros invierten en títulos de deuda emitidos por el TesoroPúblico de los Estados Unidos, deben vender su propia divisa y comprar dólaresestadounidenses para adquirir los bonos. Si usted cree que las tasas de interés de los

Estados Unidos continuarán subiendo, puede expresar ese pensamiento comprandodólares estadounidenses.

Si usted cree que por el momento la Reserva Federal cesará de elevar las tasas, ustedpodría capitalizar esa idea comprando una divisa con una tasa de interés más alta, opor lo menos con el potencial de tasas relativamente más altas. Por ejemplo, en estemomento las tasas estadounidenses pueden ser más altas que las de los países de laEurozona, pero la posibilidad de que los países de la Eurozona eleven sus tasas puedeimpulsar a los inversores a comprar euros, a pesar de que actualmente sean más bajasque las de los Estados Unidos.



Oro

De Qué Forma el Precio en Alza del Oro Afecta a las Divisas.

No es difícil entender por qué hemos experimentado últimamente un aumento en elprecio del oro. En los Estados Unidos estamos expuestos a la amenaza de la inflación ya mucha tensión geopolítica. Históricamente, el oro ha sido una alternativa a los dólaresestadounidenses que es no es patrimonio de ningún país en particular. De manera quedada la relación inversa entre el oro y el dólar estadounidense, los operadores dedivisas pueden aprovechar la volatilidad de los precios del oro en formas innovadoras.

Por ejemplo, si el precio del oro supera niveles importantes, uno puede esperar quesuba en los períodos subsiguientes. Con esto en mente, los operadores de divisasvenden los dólares y compran euros, por ejemplo, a la espera de una suba en el preciodel oro. Además, a menudo los precios más altos del oro tienen un impacto positivosobre las divisas de los principales productores de ese metal. Por ejemplo, Australiaocupa el tercer lugar entre los principales exportadores de oro, y Canadá ocupa eltercer lugar entre los principales productores de oro. Por lo tanto, si usted cree que elprecio del oro seguirá en aumento, puede establecer una posición de compra dedólares australianos o canadienses; o incluso posicionarse para comprar esas divisascontra las de otros países principales como el Reino Unido o Japón.

Petróleo Interpretando las Alzas en los Precios del Petróleo como Oportunidades paraComercializar Divisas

Los inversores en acciones ya saben que los altos precios del petróleo tienen unimpacto negativo sobre los precios de las acciones de las compañías que dependenprincipalmente de él, tales como las aerolíneas, ya que el aumento del precio delpetróleo implica mayores gastos y menores ganancias para esas compañías.

Del mismo modo, la dependencia que un país tiene del petróleo determina la manera enque su divisa se verá afectada por un cambio en los precios del mismo. La inmensadependencia que los Estados Unidos tienen del petróleo extranjero hace que el dólarestadounidense sea más sensible a los precios del petróleo que otras divisas. Por lotanto, cualquier aumento importante en los precios del petróleo es por lo general

negativo para el dólar.

Si usted cree que el precio del petróleo seguirá subiendo en el próximo período, puedeexpresar ese punto de vista en los mercados monetarios favoreciendo una vez más alas economías basadas en las materias primas, como Australia y Canadá, o vendiendolas divisas de otros países que no son autosuficientes en materia energética, comoJapón.



CobreEl precio del cobre juega un papel muy importante no sólo en la economía de Australia,sino también en muchos otros sectores. Por ejemplo, el sector de la vivienda

(construcción de viviendas) utiliza una gran cantidad de cobre para la instalación decañerías y otros accesorios. La economía de Australia también se ha beneficiado consu fuerte mercado de la construcción durante los últimos años. Todos estos elementosse relacionan en términos de ciclos económicos de larga duración.

Los operadores que están detrás del dólar australiano también deberían prestaratención al movimiento del precio del cobre, así como también a los informesfundamentales de parte de Australia con respecto a sus mercados de la vivienda. Comoel cobre, el oro y el mercado australiano de la vivienda decayeron, el Banco de laReserva de Australia elevó las tasas de interés para combatir el riesgo de inflación yésta es la razón por la cual la australiana es una de las divisas con tasas de interés másaltas.



Indicadores EconómicosLos indicadores económicos son pequeños segmentos de datos financieros yeconómicos publicados por varias agencias del gobierno o del sector privado. Estasestadísticas, que se dan a conocer regularmente de manera programada, ayudan a losobservadores del mercado a monitorear el pulso de la economía. Por consiguiente,ellas son seguidas religiosamente por casi todos los que participan de los mercadosfinancieros. Con tanta gente lista para reaccionar ante la misma información, losindicadores económicos suelen tener un potencial tremendo para generar volumen ymover los precios en los mercados. Si bien superficialmente puede parecer que untítulo avanzado en economía puede ser útil para analizar y luego operar basándose enel exceso de información que contienen estos indicadores económicos, en realidad todolo que se necesita son algunas simples pautas para rastrear, organizar y tomardecisiones comerciales teniendo en cuenta los datos:

A continuación se describen tales pautas:

1. Saber exactamente cuándo cada indicador económico será dado a conocer. SIEMPRE debería tener un calendario semanal que resuma las publicaciones másimportantes al lado de su escritorio de operaciones

2. Entender qué aspecto particular de la economía está siendo revelado a travésde los datos. Por ejemplo, usted debería saber qué indicadores miden el crecimientode la economía (PIB), en comparación con aquellos que miden la inflación (IPP, IRC) oel empleo (nóminas de empleos no agrícolas). Luego de analizar los datos por untiempo, estará familiarizado con los matices de cada indicador económico y sabrá quéparte de la economía están midiendo.

3. No todos los indicadores económicos tienen la misma importancia. Algunosindicadores movilizan el mercado en mayor grado que otros. Así que por lo menoscéntrese en los principales. Incluso los mismos indicadores en distintos países puedentener efectos diferentes en divisas diferentes.

4. Los datos en sí mismos no son tan importantes como si están o no dentro delas expectativas del mercado. Además de saber cuándo los datos estarán disponibles,es de vital importancia que usted sepa que están pronosticando los economistas y losexpertos en los mercados para cada indicador.

5. Siempre considere los datos económicos del par de divisas en juego. No seolvide que hay dos caras dentro de una operación en el mercado de divisas extranjeras.

Así que, aunque usted tenga un gran manejo de la totalidad de indicadores económicospublicados en los Estados Unidos o en Europa, la mayoría de los otros países tambiénpublican datos económicos similares.



Ventas Detallistas

El informe de ventas detallistas es una medida del total de recibos de tiendas al pormenor, la cual se extrae de muestras que representan a todos los tamaños y clases denegocios en el mercado minorista en toda la nación. Es el indicador más puntual de los

amplios patrones de gastos del consumidor y está adaptado a las variaciones normalesde cada estación, de las vacaciones y las diferencias del día bursátil. Las ventas al pormenor incluyen la mercadería perecedera y no perecedera vendida, y los servicios y losimpuestos específicos sobre bienes o servicios vinculados con la venta de mercaderías.Están excluidos los impuestos sobre las ventas recolectados directamente delconsumidor.

Iniciación de Viviendas

El informe sobre la Iniciación de Viviendas mide la cuántas unidades residencialescomienzan a construirse cada mes. La iniciación en términos de construcción esdefinida como el comienzo de la excavación de los cimientos para la edificación e

incluye principalmente a las viviendas residenciales. La vivienda es muy sensible a lastasas de interés y es uno de los primeros sectores en reaccionar ante los cambios enlas tasas de interés. Una reacción significativa de los comienzos/permisos de obra antelas variaciones en las tasas de interés indica que las mismas están cercanas a bajarmucho o, por el contrario, a subir mucho. Para realizar un análisis, concéntrese en loscambios en términos de porcentaje con respecto a los niveles del mes anterior. Losinformes se publican aproximadamente a mediados del siguiente mes.

Un operador que estudia los mercados realizando un análisis fundamentalgeneralmente creará modelos para formular una estrategia comercial. Estos modelos amenudo se nutren de gran cantidad de datos empíricos e intentan predecir las

conductas de los mercados y hacer estimaciones de valores y precios futuros utilizandolos valores anteriores de los indicadores económicos centrales. Esta información esluego utilizada para realizar las transacciones específicas que hagan mejor uso de lamisma.

Los modelos de pronósticos son tan numerosos y variados como los operadores quelos crean. Dos personas pueden analizar exactamente los mismo datos y llegar aconclusiones completamente diferentes sobre cómo esto influirá en el mercado. Por lotanto, es importante que antes de adoptar un modelo en particular con respecto a algúnaspecto del mercado, estudie los principios fundamentales y observe cuál de ellos seadapta mejor a su estilo y expectativas.

No sucumba ante la 'parálisis causada por el análisis'. Debido a la multitud de factoresque se incluyen dentro del título "Los Principios Básicos", existe un aparente peligro desobrecarga de información. A veces los agentes caen en esta trampa y no puedenefectuar una transacción interesante. Ésta es una de las razones por las cuales muchosoperadores se vuelcan al análisis técnico. Para algunos, el análisis técnico es unamanera de transformar todos los factores fundamentales que influyen en el mercado enuna herramienta simple, los precios. Sin embargo, comercializar en un mercado en



particular sin conocer mucho sobre la naturaleza exacta de sus elementos subyacenteses como pescar sin anzuelo. Puede tener suerte y pescar algo de vez en cuando, peroal final no es el mejor camino.

Para los operadores de divisas, los principios básicos están formados por todos losfactores que impactan sobre la economía de un país. Desde las tasas de interés y lapolítica del banco central hasta los desastres naturales; los principios básicos son unamezcla dinámica de planes distintos, conductas erráticas y eventos inesperados. Por lotanto, es mejor aprender a manejarse con los factores que más contribuyen a estadiversa combinación en lugar de formular una lista completa de todos "Los PrincipiosBásicos".



PARTE IV ADMINISTRACIÓN DEL DINERO Y

MANEJO DEL RIESGO EN FOREXLa capacidad para administrar dinero es un punto fundamental que diferencia a losganadores de los perdedores. Se ha probado que si 100 operadores comienzan aoperar utilizando un sistema que les proporciona un 60% de probabilidades de obtenerganancias, sólo 5 de ellos saldrán con ganancias al finalizar el año. A pesar de contarcon el 60% de probabilidades de obtener ganancias, el 95% de los operadoresperderán a causa de una mala administración del dinero. Ésta es la parte más relevantede cualquier sistema de operaciones. La mayoría de los operadores no perciben su vitalimportancia.

Resulta importante entender el concepto de la gestión monetaria como así también ladiferencia existente entre ésta y las decisiones que uno toma al operar en la mercado.La gestión monetaria representa la cantidad de dinero que destinará a una operación yel riesgo que estará dispuesto a aceptar por realizar dicha operación.

Existen diferentes estrategias para la administración del dinero. Todas ellas apuntan aresguardar su saldo de una exposición de alto riesgo.

Como primera medida, usted debería entender el siguiente término; Capital principalCapital principal = Saldo inicial – Monto en posiciones abiertas.

Si usted posee un saldo de $10,000 e ingresa a una operación con $1,000, entonces sucapital principal será de $ 9,000. Si usted realiza otra operación de $1,000, su capitalprincipal será de $ 8,000 y así, sucesivamente.

Es importante que entienda el concepto de capital principal, ya que su gestiónmonetaria dependerá de este capital.

A continuación se explica un modelo de administración del dinero que ha probadoproporcionar un alto retorno anual a un riesgo limitado. Tomaremos una cuentaestándar de $100,000 con un apalancamiento de 20:1. De todas formas, esta estrategia

puede ajustarse a cuentas de transacciones de diferentes tamaños.



Estrategia de Administración del Dinero

Su riesgo por operación nunca debería ser superior al 3%. Es preferible ajustar suriesgo al 1% o al 2%. En casos extremos un 5%

De preferencia, un riesgo del 1%, pero si usted tiene confianza en su sistema deoperaciones puede elevar su riesgo hasta un 3%

1% de riesgo en una cuenta de $100,000 = $1,000

Usted debería ajustar su Paro de Pérdida o stop loss de manera de no perder nuncamás de $1,000 por operación.

Si usted opera a corto plazo y coloca su stop loss 50 pips por debajo/sobre su punto deentrada.50 pips = $1,0001 pip = $20

El tamaño de su operación debe ajustarse de modo tal que su riesgo sea de $20/pip.Con un apalancamiento 20:1, el tamaño de su operación será de $200,000.

Si se detiene la operación, usted perderá $1,000, lo que equivale al 1% de su saldo.

Esta operación requerirá $10,000 = 10% de su saldo.

Si usted opera a largo plazo y coloca su stop loss 200 pips por debajo/sobre su pip deentrada.200 pips = $1,0001 pips = $5

El tamaño de su operación debería ser ajustado de modo tal que su riesgo sea de$5/pip. Con un apalancamiento 20:1, el tamaño de su operación será de $50,000

Si se detiene la operación, usted perderá $1,000, lo que equivale al 1% de su saldo.

Esta operación requerirá $2,500 = 2.5% de su saldo.

Éste es sólo un ejemplo. El saldo de sus operaciones y el apalancamiento provisto porsu corredor pueden ser distintos a esta fórmula. Lo más importante es aferrarse a laregla del 1% - 3% de riesgo. Nunca arriesgue demasiado en una operación. Un errorfatal suele tener lugar cuando un operador pierde 2 o 3 operaciones seguidas, y luegose siente confiado en que su próxima operación será ganadora y que podría destinarmás dinero a esta operación.



¡Así es como usted puede perder toda su cuenta en poco tiempo! Un operadordisciplinado nunca debe dejar que sus emociones y su codicia controlen sus decisiones.

Diversificación

Operar con un par de divisas le generará pocas señales de entrada. Sería mejordiversificar sus operaciones entre varias divisas. Si usted cuenta con un saldo de$100,000 y ha abierto su posición con $10,000, entonces su capital principal es de$90,000. Si quiere ingresar una segunda posición debería calcular un 1% de riesgosobre su capital principal ¡no sobre su saldo inicial!. Esto significa que el riesgo de susegunda operación nunca debería ser mayor a los $900. Si usted quiere ingresar una 3ºposición y su capital principal es $80,000, entonces el riesgo de su por 3º operación nodebería superar los $800.

Es importante que diversifique entre divisas que tienen una correlación baja.

Por ejemplo, si usted tiene posiciones largas en EUR/USD, entonces no debería tenerposiciones largas en GBP/USD, ya que poseen una correlación alta. Si tiene posicioneslargas en EUR/USD y GBP/USD y arriesga un 3% por operación, entonces su riesgo esdel 6%, ya que las operaciones tenderán a finalizar en la misma dirección.

Si usted quiere operar tanto con EUR/USD como con GBP/USD y el tamaño estándarde su posición de acuerdo con su gestión monetaria es de $10,000 (regla del 1% deriesgo), entonces puede negociar $5,000 EUR/USD y $5,000 GBP/USD. De esta forma,estará arriesgando 0.5% en cada posición.



La estrategia de Martingale y la Anti-martingale

Resulta muy importante entender estas 2 estrategias.

-Regla de la martingale = ¡aumentar el riesgo cuando está perdiendo!

Esta es una estrategia adoptada por los apostadores, que consta de aumentar eltamaño de sus operaciones cuando está perdiendo. Se aplica en las apuestas de lasiguiente forma: Apueste $5, si pierde apueste $10, si pierde apueste $20,si pierdeapueste $40,si pierde apueste $80..etc

Esta estrategia supone que, luego de 4 o 5 operaciones perdidosas, sus posibilidadesde ganar son mayores, ¡de modo que usted debería sumar más dinero para recuperarsus pérdidas! La verdad es que, a pesar de las pérdidas anteriores, ¡las probabilidadesson las mismas! Si usted pierde en 5 ocasiones seguidas, ¡sus probabilidades para la 6º

oportunidad siguen siendo 50:50! El mismo error fatal puede ser cometido por algunosoperadores novatos. Por ejemplo, si un operador comenzó con un saldo de $10,000 yluego de 4 operaciones perdidosas (de $1,000 cada una) su saldo es de $6000. Eloperador pensará que tiene mayores posibilidades de ganar en la 5º operación, por loque incrementará el tamaño de su posición 4 veces para recuperar su pérdida. ¡¡Sipierde, su saldo será de $2,000!! Teniendo $2,000 nunca llegará a recuperar los$10,000 de su saldo inicial. Un operador disciplinado nunca debería aplicar ese métodode apostador, a menos que quiera perder todo su dinero en poco tiempo.

-Regla de la anti-martingale = aumente su riesgo cuando está ganando & disminúyalocuando está perdiendo

Significa que el operador debería ajustar el tamaño de sus posiciones de acuerdo consus nuevas ganancias o pérdidas.

Ejemplo: El Operador A comienza con un saldo de $10,000. El tamaño estándar de susoperaciones es de $1,000.

Luego de 6 meses, su saldo es de $15,000. Debería ajustar el tamaño de susoperaciones a $1,500.

El Operador B comienza con $10,000.El tamaño estándar de sus operaciones es de

$1,000.Luego de 6 meses su saldo es de $8,000. Debería ajustar el tamaño de susoperaciones a $800.



Si usted le pregunta a cualquiera que haya estudiado a profundidad el mercado Forexdurante un período de tiempo, su respuesta será: ‘psicología’. En esencia, se trata desu habilidad mental para manejar pérdidas y ganancias y las operaciones que resultanbien y las que resultan mal, manejar los riesgos, no convertirse en alguien demasiado

ambicioso y de muchas habilidades más, todas encapsuladas bajo el título de‘psicología de las transacciones’ o “psicología del operador”.

Bien, aceptemos que su modo de pensar es fundamental para su éxito. Su Modo dePensar ¿qué es lo que significa esto? A menudo se reduce a usted en tanto persona y alos atributos de su carácter, ¿cuáles son sus fortalezas y cuáles sus debilidades? ¿Esusted una persona equilibrada o muy emotiva? ¿Es disciplinado y está dispuesto atrabajar duro para conseguir resultados? Espero que así sea...

Detengámonos un momento en algunos de los atributos de su carácter.

Actitud Si algo ejerce una influencia dominante sobre su éxito como operador es su actitud. Suactitud determinará si sus operaciones serán o no rentables. Su actitud es másimportante que cualquiera de los demás atributos de su carácter que son necesariospara tener éxito como operador de Forex; resulta más importante que su conocimientodel mercado y que sus títulos universitarios.

Lo que el mercado le hace a usted no es importante, lo relevante es cómo ustedreacciona ante eso. Por ejemplo, no es importante que usted tenga que enfrentarse auna nueva operación que le ocasione pérdidas, lo que importa es cómo reacciona ustedante esa situación. ¿Se enfurece y deja que sus emociones le nublen el juicio o

reacciona con calma aceptando que perder forma parte de las operaciones y sigueadelante a pesar de la mala experiencia vivida?

Paciencia Uno de los atributos más subestimados de los operadores exitosos es la paciencia. Lapaciencia es un factor que influye en una serie de situaciones distintas cuando ustedestá operando, desde la entrada en las operaciones, a la administración de lasoperaciones hasta sus expectativas.

Confianza

Uno de los atributos más importantes (para cualquier cosa, en realidad para la vida) esla confianza en uno mismo. Ésta representa una medida de su creencia en usted mismo,y si usted carece de ella sufrirá una serie de consecuencias al operar en el mercadocambiario. Básicamente, ser exitoso exige que usted crea en su plan de operaciones yque lo siga. Si usted carece de confianza personal, entonces es muy probable que nosea capaz de creer y seguir algo que usted mismo ha desarrollado.



Los operadores confiados se basan en su propia metodología y no en lo que dicen losdemás. En concordancia con esto, creo que es importante no dar consejos nunca y,más importante aún, nunca escuchar los consejos ajenos.

Está bien el estar suscrito a noticias para guiar su toma de decisiones, pero que haríausted si ya tiene una posición lista para ejecutar. Todos sus indicadores técnicos estánen el lugar correcto, brindándole una señal de compra. En eso, ingresa a un foro o lellega un correo informándole que definitivamente el par que usted está tranzando estáen “modo de venta” y más bien la posición debería ser corta. ¿Qué Hace? ¿Sigue consu plan o de inmediato cambia de posición a pesar de estar esperando esa señaldurante 3 días?

Definitivamente aquí es donde se complican las cosas. El mejor consejo es seguir supropio plan, no importa lo que otros digan. En el peor de los casos que no salga latransacción como esperada, al menos usted es el responsable y no puede culpar a

alguien más.

Las emociones son tal vez el mayor problema individual al que debemos enfrentarnos ala hora de operar en Forex (junto con la falta de disciplina). Operar en este mercado escómo administrar un negocio de forma exitosa, y cualquiera que ha tenido un negocio ledirá que las emociones no deben ser muy tenidas en cuenta a la hora de tomardecisiones.

Operar de manera exitosa tiene todo que ver con la toma de decisiones, si bien a causadel dinero y de nuestros instintos naturales muchas personas no pueden obviar susemociones de su proceso de toma de decisiones, al menos no lo suficiente.

Profundizando en el tema de la toma de decisiones, valdría la pena considerar laimportancia de ser determinado y disciplinado con respecto al momento de tomardecisiones y, esto es relevante, en concentrarse en las áreas correctas. Demasiadaspersonas gastan mucha energía lamentándose acerca de cosas que no valen la pena.

¿Cuánto control tiene cuando está operando y cuánto sobre los mercados? Existendistintas partes dentro de un plan de operaciones que son fáciles de controlar; sinembargo, existe la misma cantidad de cosas que son difíciles si no imposibles decontrolar.

Uno de los primeros problemas a los que deben enfrentarse muchas personas es el dela formulación de expectativas desmesuradas. Esto puede hacer que se derrumbe muyfácilmente. Desconozco las causas que llevan a que una persona piense que va acomenzar a operar un día y que obtendrá ganancias fabulosas inmediatamente. Locrean o no, algunos piensan así.

Una vez que uno se da cuenta de que tal vez haga falta trabajar un poco en el tema,muchos buscan hallar la “Fórmula Mágica”, “Santo Grial” o como se conoce en inglés:“The Holy Grail”.



esté relajado y que pueda concentrarse mientras revisa sus posiciones e identificaoperaciones potenciales.

Algunos libros exitosos como ‘Market Wizards’ de Jack Schwager y otros textos

similares, ilustran la manera en la cual los operadores exitosos han encontrado unametodología para operar con la cual se sienten cómodos. Ninguno de ellos haencontrado una solución mágica para operar en la bolsa, pero todos poseen claramenteuna confianza interna en su propia habilidad de seguir las reglas y en su propio plan deoperaciones.

El desarrollo de un plan de operaciones sólido requiere compromiso y disciplina, pero,lo más importante, es que usted tenga tiempo de sentarse a trabajar este tema enforma metódica. Al final del día, si no se siente cómodo con su manera de abordar elmercado, entonces es muy probable que se aleje de su plan y comience a tener maloshábitos. Si esta situación tiene lugar, muy posiblemente perderá dinero.

Si usted desea operar en Forex con éxito y desarrollar un plan de operaciones paraluego seguirlo, necesitará convencerse de que es algo que realmente desea hacer. Siusted se compromete, no habrá nada que pueda detenerlo a la hora de desarrollar unsólido plan de operaciones que, a largo plazo, será muy rentable.



PARTE VI

CREACIÓN DE ESTRATEGIAS COMERCIALESObjetivos de su sistema de compra-venta

Cuando desarrolle su sistema, usted tendrá 2 objetivos importantes por lograr:

1. Su sistema debería poder identificar las tendencias lo más temprano posible.2. Su sistema debería poder mantenerlo a salvo de los movimientos repentinos de

los precios.

Si usted puede lograr esas dos cosas con su sistema de compraventa, le

GARANTIZAMOS que tendrá éxito. La parte difícil de estos objetivos es que ellos secontradicen entre sí. Si usted tiene un sistema cuyo único propósito es percibir lastendencias con anticipación, entonces probablemente muchas veces obtendráinformación falsa.

Por otro lado, si usted tiene un sistema cuyo único propósito es mantenerlo a salvo delos movimientos repentinos de los precios, entonces usted estará atrasado en muchasoperaciones y también probablemente se perderá muchas negociaciones.

Su tarea al desarrollar su sistema es encontrar un entendimiento entre los dos objetivos.Encontrar una manera de identificar las tendencias con anticipación, pero también

encontrar maneras que lo ayuden a distinguir las señales falsas de las verdaderas.

Siempre recuerde estos dos objetivos al crear su sistema. ¡Le hará ganar mucho dinero!

Seis Pasos para Crear Su Sistema

El principal objetivo de este artículo es guiarlo a través del proceso de creación de susistema. Si bien no demanda mucho tiempo crear un sistema, sí lleva un poco detiempo probarlo de manera extensiva. Así que sea paciente; a largo plazo, un buensistema tiene el potencial de hacerle ganar mucho dinero.

Paso 1Plazos

Lo primer que necesita decidir al crear su sistema es qué tipo de operador es usted.¿Es usted un operador del día o un operador a largo plazo? ¿Le gusta analizar tablastodos los días, todas las semanas, todos los meses e incluso todos los años? ¿Porcuánto tiempo quiere mantener sus posiciones?



Esto le ayudará a determinar qué plazos utilizará usted para operar. Aunque ustedseguirá observando múltiples plazos (vuelva a 7mo grado si no se acuerda), éste seráel principal marco temporal que utilizará cuando busque una señal para operar en elmercado.

Paso 2Encontrar indicadores que ayuden a identificar una nueva tendencia.

Debido a que uno de sus objetivos es identificar las tendencias con la mayoranticipación posible, deberíamos utilizar los indicadores que pueden lograr esto. Lasmedias móviles son uno de los indicadores más populares que los operadores utilizanpara identificar una tendencia. Específicamente, ellos utilizarán 2 medias móviles (unalenta y una rápida) y esperarán hasta que la media más rápida cruce por encima o pordebajo de la más lenta. Esta es la base para lo que se conoce como sistema de “crucede la media móvil”.

En su forma más simple, los cruces entre medias móviles son las formas más rápidasde identificar las nuevas tendencias. También es la manera más fácil de detectar unanueva tendencia.

Por supuesto, existen muchas otras maneras a través de las cuales los operadoresdetectan nuevas tendencias, pero las medias móviles son una de las más fáciles deutilizar.

Paso 3

Encontrar indicadores que ayuden a CONFIRMAR la tendencia.Nuestro segundo objetivo para nuestro sistema es tener la habilidad de evitar losmovimientos bruscos de precios, lo que significa que no queremos ser atrapados poruna tendencia “falsa”. La manera en la que hacemos esto es asegurándonos quecuando vemos una señal para una nueva tendencia, la podemos confirmar usandootros indicadores.

Existen muchos indicadores apropiados para confirmar tendencias, pero a mí realmenteme gustan el de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD por sus siglas eninglés), Stochastics y el Índice de Fuerza Relativa (RSI por sus siglas en inglés). A

medida que se familiarice con los distintos indicadores, descubrirá que preferirá unossobre otros y que puede incorporarlos a su sistema.

Paso 4Definir Su Riesgo

Cuando desarrolle su sistema, es muy importante que defina cuánto está dispuesto aperder en cada operación. A muchas personas no les gusta hablar de perder pero, en



realidad, un buen operador piensa en qué es lo que potencialmente podría perder ANTES de pensar cuánto podría ganar.

La cantidad que usted está dispuesto a perder debe ser distinta a la de los otros. Usted

tiene que decidir cuánto es suficiente para darle un respiro a su negocio, pero al mismotiempo no debe arriesgar demasiado en una operación. Usted aprenderá más sobrecómo administrar su dinero en una lección posterior. La administración del dinero tieneun rol importante con relación a cuánto usted debería arriesgar en una sola operación.

Paso 5Definir Entradas & Salidas

Una vez que determina cuánto está dispuesto a perder en una operación, su próximopaso es definir cuándo entrará y saldrá de una operación para obtener la mayorganancia.

Algunas personas prefieren entrar tan pronto como todos sus indicadores coincidan yofrezcan una buena señal, aun si la vela japonesa no ha cerrado. A otros les gustaesperar hasta el cierre de la vela.

Según mi experiencia, he descubierto que lo mejor es esperar hasta que la vela japonesa cierre para entrar. En muchas situaciones me he encontrado en el medio deuna vela japonesa y con todos mis indicadores coincidiendo y, en el momento en elcual la vela se cerró, ¡la transacción cambió totalmente en mi contra!

En realidad todo esto se trata de un estilo de realizar las operaciones. Algunas

personas son más agresivas que otras y usted eventualmente descubrirá qué tipo deoperador es.

Para las salidas, usted tiene algunas opciones diferentes. Una manera es arrastrar sustop. Lo que significa que si el precio se mueve a su favor por una cantidad ‘X’, ustedmueve su stop por esa cantidad ‘X’.

Otra manera de salir es tener un precio objetivo, y salir cuando el precio llega a eselímite. El modo de calcular el objetivo depende de usted. Algunas personas eligen losniveles de soporte y resistencia como sus objetivos. Otros simplemente eligen ir por lamisma cantidad de dígitos en cada operación. Sin embargo usted toma la decisión de

calcular su objetivo, simplemente asegúrese de adherirse al mismo. Nunca se retireantes, sin importar lo que suceda. ¡No se aleje de su sistema! Después de todo,¡USTED lo creó!

Otra forma de salir es hacer uso de un conjunto de criterios que, en caso de cumplirse,le indicarían que se retire. Por ejemplo, usted puede tener como regla que, si susindicadores cambian hasta llegar a un determinado nivel, usted se retira de la operación.



Paso 6Escribir sus reglas del sistema y ¡CUMPLIRLAS!

Éste es el paso más importante en cuanto a la creación de su sistema deoperaciones. Usted DEBE escribir las reglas de su sistema de operaciones ycumplirlas SIEMPRE. La disciplina es una de las características más importantes queun operador debe tener, ¡así que siempre debe recordar que no se debe alejar de susistema! Ningún sistema funcionará si usted no cumple las reglas, por lo tanto recuerdeser disciplinado. Ah, por cierto, ¿le mencioné que SIEMPRE debe seguir las reglas?

Cómo Evaluar Su Sistema

La forma más rápida de evaluar su sistema es encontrar un paquete de software parahacer gráficos donde pueda ir hacia atrás en el tiempo y mover el gráfico de a una vela

japonesa a la vez. Cuando avanza en su gráfico de a una vela por vez, usted puedeseguir las reglas de su sistema de operaciones y entender sus operaciones comocorresponde. Lleve un registro de su historial de transacciones, y ¡SEA HONESTO conusted mismo! Registre las veces que ganó, las que perdió y saque un promedio deganancias y de pérdidas. Si usted está feliz con sus resultados entonces puede avanzara la próxima etapa de evaluación: operar en vivo en una cuenta demo.

Opere con su nuevo sistema en directo en una cuenta demo durante por lo menos dosmeses. Esto le dará una idea de cómo usted puede operar su sistema cuando elmercado se está moviendo. Créame, es totalmente diferente operar en vivo que operara modo de prueba.

Después de dos meses de realizar transacciones en vivo en una cuenta muestra, ustedpodrá ver si su sistema puede realmente mantenerse en el mercado. Si usted aún estáobteniendo buenos resultados, entonces puede elegir operar su sistema en vivo através de una cuenta REAL. A estas alturas, usted debería sentirse muy seguro con susistema y muy cómodo cuando opera, sin dudas. Al llegar a este punto, ¡USTED LO HALOGRADO!

A continuación hay un ejemplo muy general de cómo quedaría una estrategia osistema de Forex:

Reglas para las operacionesStop Loss = 30 puntos Reglas para Entrar

1. Entre largo si:o El 5 EMA cruza por encima de las 10 EMA y ambas líneas del

estocásticos están hacia arriba (no entre si las líneas del estocásticos yaestán dentro del territorio de lo sobre comprado)

o El RSI (Índice de Fuerza Relativa) es mayor a 50



2. Entre corto si:o El 5 EMA cruza por debajo del 10 EMA y ambas líneas del estocásticos

están hacia abajo Y (no entre si las líneas del estocásticos ya están dentrodel territorio de lo sobrevendido)

o Si el RSI es menor a 50

Reglas de Salida

• Salir cuando el 5 EMA cruza el 10 EMA en dirección opuesta a su transacción Osi el RSI vuelve a cruzar a 50



PARTE VII

FACTORES DE EXITOS

Tener un plan de operaciones

Lo primero es lo primero: Usted TIENE que TENER un plan comercial. Esto elimina lacausa Nº 1 del fracaso.Tener un sistema de operaciones significa tener un conjunto de reglas pre-definidas queha desarrollado para guiar sus operaciones, las cuales le informan cuándo hacer lascosas.

Seguir el plan

Al principio usted debería ajustarse a la definición inicial de su plan de operaciones yrespetarla en un 100%. Dedique por lo menos un par de meses a evaluar si es rentable.Tenga en cuenta si está diseñado para un mercado fijo, fluctuante o en tendencia.

Luego a medida que tenga más experiencia, si puede sea un poco más flexible al leerlos patrones de precios.

Controlar sus emociones

Operar con un sistema elimina la emoción de las transacciones. Si usted no tiene unaestrategia e intenta tomar decisiones cuando el mercado está en movimiento, esprobable que se encariñe con las posiciones. Usted puede experimentar pánico eindecisión cuando no se mueve a su favor, ya que usted no tiene una respuestapreparada. Así es como la mayoría de los operadores pierden su dinero. Si usted sigueun sistema usted sabrá que hacer sin importar lo que hace el mercado.

Controlar sus pérdidas

Probablemente ha escuchado el dicho “Dejar correr los beneficios y cortar las pérdidasde inmediato”. Lamentablemente para la mayoría de los operadores es al revés: “Dejancorrer las pérdidas y cortan los beneficios de inmediato”. Un sistema de operaciones losacará de una posición cuando se llegue al stop predefinido. Salvo que usted obvie elsistema para “darle a la transacción un poco de espacio”, éste detendrá la pérdida y porlo tanto limitarás las mismas.



Comprometerse

Usted no podría creer la cantidad de operadores que pierden el compromiso y por lotanto pierden dinero. La pérdida de compromiso se expresa cuando dejan de operardespués de la primera pérdida, y no le dan al sistema una oportunidad para recuperar eldinero que perdieron. Las transacciones no tienen una sola cara, y las pérdidas sonparte de nuestro negocio. Si usted no puede aceptar el hecho de que habrá pérdidas,no debería dedicarse a las transacciones.



Descargo de Responsabilidad

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Advertencia de Riesgo

La compraventa de divisas con margen trae aparejada un alto nivel de riesgo, y puedeno ser conveniente para todos los inversionistas. El alto grado de apalancamientopuede jugarle tanto en su contra como a su favor.

Antes de decidir invertir en divisas, Ud. debe considerar cuidadosamente sus objetivosde inversión, su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo.

Existe la posibilidad de que Ud. pueda tener una pérdida de cierta parte o de toda suinversión inicial y, por lo tanto, Ud. no debe invertir dinero que no puede permitirseperder. Ud. debe tener conocimiento de todos los riesgos asociados a la compraventade divisas, y buscar asesoramiento de un asesor financiero independiente si tienealguna duda.

Curso Fundamental de Forex 10

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