DGSFP 1 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Dirección General de Seguros y...

DGSFP 1 de 12

Dirección General de Seguros y

Fondos de Pensiones

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

SESIÓN 3: PANEL SOBRE

“REQUERIMIENTO DE CAPITAL Y SOLVENCIA”SESIÓN 3: PANEL SOBRE

“REQUERIMIENTO DE CAPITAL Y SOLVENCIA”

22 al 25 de noviembre 2010

San Salvador (El Salvador)

Seminario Regional

IAIS - ASSAL

DGSFP 2 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 2 de 34


Fondos de Pensiones

ContenidoContenido

1. Introducción Solvencia II

2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor

Transformación Balance contable a Balance “económico”

SCR Fórmula estándar / parámetros específicos

SCR Modelos internos

Gobierno corporativo

Control interno

Supervisión de grupos

Aseguradoras de reducida dimensión

3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE

4. Organización y recursos del Supervisor

5. Consideraciones finales

DGSFP 3 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 3 de 34


Fondos de Pensiones

Introducción Solvencia IIIntroducción Solvencia II

Valoración de Activos

Valoración de Pasivos

Requerimientos de cacapital:

SCRMCR

Modelos internos

Solvencia II

PILAR 3Disciplina de Mercado

PILAR 2Revisión del Supervisor

PILAR 1Requerimientos de capital


Gestión de riesgos

Control interno

Revisión del supervisor

Revelación

Transparencia

Revisión del Mercado

DGSFP 4 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 4 de 34


Fondos de Pensiones

Cualquier pérdida esperada debe reflejarse en la valoración del

activo o del pasivo

ACTIVO PASIVO

Todos los activos valorados a su

valor de transferencia

Valor de cumplimiento o de

transferencia

“Best estimate”Provisiones

técnicas

Margen Solvencia SCR

El MS o SCR recoge las pérdidas inesperadas (variabilidad)

Introducción Solvencia II: Pilar 1Introducción Solvencia II: Pilar 1

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Fondos de Pensiones

DGSFP 5 de 34


Fondos de Pensiones

Pilar I : Balance contable Balance económicoPilar I : Balance contable Balance económico

Transformación a Balance “económico”

Valoración de activos a valor razonable (mercado)

Valoración de pasivos a valor de transferencia

“Best estimate” Provisiones técnicas

DGSFP 6 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 6 de 34


Fondos de Pensiones

ACTIVO PASIVO

Todos los activos valorados a su

valor de transferencia

Valor de cumplimiento o de

transferencia

“Best estimate”Provisiones

técnicas

Margen Solvencia SCR

El MS o SCR recoge las pérdidas inesperadas (variabilidad)

Pilar I : Requerimiento de capital

DGSFP 7 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 7 de 12


Fondos de Pensiones

RÉGIMEN GENERAL. FUNDAMENTOS SII

ACTIVO

A valor razonable

PASIVOValor de

transferencia

NETOActivo - Pasivo

t0 t1

Posibles “netos”

dentro de un año

Pilar I : Requerimiento de capital

DGSFP 8 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 8 de 34


Fondos de Pensiones

Pilar I : Requerimiento de capitalPilar I : Requerimiento de capital

Capital de solvencia obligatorio SCR

VaR intervalo de confianza al 99,5%

Horizonte temporal: 1 año

Perc 50

VaR 99,5%

PROBABILIDAD

PÉRDIDA

DGSFP 9 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 9 de 34


Fondos de Pensiones

MI parcial

Parámetros de la entidad

RÉGIMEN GENERAL DE REQUERIMIENTO CAPITALNIVELES DE CALCULO DEL SCR

Fórmula estándar

Fórmula lineal Solvencia I

Régimen General

Simplificaciones

Régimen Especial

Máximo

Mínimo

Modelo interno total

Introducción Solvencia II: Pilar 1Introducción Solvencia II: Pilar 1

DGSFP 10 de 12


Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones

ContenidoContenido







Control interno






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Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones

2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor

“Best estimate” de las provisiones técnicas

Calidad de los datos

Segmentación (granularidad)

Metodología e hipótesis de cálculo

Recursos de las compañías

Documentación

GAP análisis

Balance contable Balance económico

SUPERVISIÓNSUPERVISIÓNSUPERVISIÓNSUPERVISIÓN

DGSFP 12 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 12 de 34


Fondos de Pensiones

Pilar II : Procesos de revisión del supervisorPilar II : Procesos de revisión del supervisor


DGSFP 13 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 13 de 34


Fondos de Pensiones


Calidad de los datos

Segmentación (granularidad)

Metodología e hipótesis de cálculo

Recursos de las compañías

Documentación

GAP análisis

SUPERVISIÓNSUPERVISIÓNSUPERVISIÓNSUPERVISIÓN


DGSFP 14 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 14 de 34


Fondos de Pensiones


Requisitos de los modelos internos

Test de uso

Requisitos cualitativos estadísticos

Requisitos de calibración - Correlaciones

Atribución de pérdidas y beneficios

Requisitos de validación

Documentación

Proceso de aprobación por el Supervisor

APROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓNAPROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓN APROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓNAPROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓN

SCR : Modelos internos

DGSFP 15 de 12


Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones


SCR : Modelos internos: Aprobación del supervisor

Proceso “Presolicitud”

30 / 06 / 201331 / 12 / 2010

...

31 / 12 / 2011 31 / 12 / 2012

Directiva en vigor: 1 / 01 / 2013

6 meses

Solicitud* Valoración Decisión

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Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones


Envío de documentación al supervisor: 2 fases

Análisis extrasitu de los documentos

Análisis in situ

Validación por parte de la entidad

Verificaciones “oficiosas” de la inspección

“ “PREAPPLICATION PROCESS”PREAPPLICATION PROCESS” “ “PREAPPLICATION PROCESS”PREAPPLICATION PROCESS”


DGSFP 17 de 12


Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones


“ “PROCESO PRESOLICITUD” ESPAPROCESO PRESOLICITUD” ESPAÑOLÑOL “ “PROCESO PRESOLICITUD” ESPAPROCESO PRESOLICITUD” ESPAÑOLÑOL


FASE 1 - Plazos

01/09/2010-01/12/2010Presentación de solicitudes a la DGSFP

Documentación previa requerida

01/12/2010-01/02/2011 Análisis de la documentación por la DGSFP

Comunicación a las entidades que continúan en el proceso

FASE 2 - Plazos

01/02/2011-01/04/2011Presentación del modelo a la DGSFP

Documentación completa requerida

01/04/2011-30/01/2012Análisis del modelo por la DGSFP

Requerimiento de las mejoras a introducir

30/04/2012Fin del plazo para la presentación de las mejoras a la DGSFP

30/04/2012-30/06/2012Revisión de las mejoras por la DGSFP

Comunicación a las entidades de los resultados de los análisis

30/06/2012Apertura de la fase formal de solicitud de autorización

DGSFP 18 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 18 de 34


Fondos de Pensiones


Estructura organizativa adecuada

Honorabilidad, idoneidad y experiencia de los agestores

Segregación de funciones

“Compliance” y Auditoría interna

Documentación

SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN


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Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones


Sistema eficaz de gestión de riesgos

Mapa de riesgos

Gestión del riesgo operacional

Evaluación interna del sistema de gestión de riesgos (ORSA)

Documentación


Control interno

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Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones


Supervisión de Grupos

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Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones


Perímetro del grupo

Operaciones intragrupo

Agregaciones de “requerimientos de capital” SCR

Gobierno corporativo y control interno

Reglas de equivalencia entre Estados No UE

Colegios de supervisores:

MMoU’s – Planes de emergencia



DGSFP 22 de 12


Fondos de Pensiones

Supervisión del Grupo

Supervisión individual

Proceso

Supervisión

Proceso

Supervisión

Lead

Supervisor

Autoridad Supervisión

A


B


...


X

ApoyoProcesoColegio

Facilitarsupervisióndel grupo

Cooperación, intercambio de información, consulta entre autoridades de supervisión


Colegios de supervisores


DGSFP 23 de 12


Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones

INTERRELACIÓN PILAR I – PILAR 2INTERRELACIÓN PILAR I – PILAR 2

DGSFP 24 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 24 de 34


Fondos de Pensiones



Entidades de reducida dimensión

1. Primas < 5M€

2. PT < 25M€ (brutas sin deducción Rsº)

3. No RC, Crédito o Caución

4. Primas RA < 0,5M€ ó 10% VN

5. PT RA < 2,5M€ ó 10% PT

Exclusión aplicación régimen Solvencia II

Requisitos (Art. 4 Directiva)

Cumplimiento de requisitos de exclusión

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Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones

ContenidoContenido







Control interno






DGSFP 26 de 12


Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones

3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE

Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Ámbito:

- Actividad de reaseguro (art. 172 directiva)

- Filiales y Matrices de grupos en Estados no UE (arts.227

y260 directiva)

Principios comunes para la equivalencia:

- Consideración del marco normativo aplicable y

prácticas supervisoras en vigor

- Gobierno corporativo y control interno “equivalentes”

- Secreto profesional e intercambio de información

- Valoración de activos y pasivos y régimen de

provisiones técnicas (cálculo y cobertura)

“equivalentes”

- Requerimientos de capital de solvencia basados en la

gestión y cuantificación de los riesgos

- Régimen de fondos propios “equivalente”

DGSFP 27 de 12


Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones

3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE

Disposiciones transitorias

- Autorización limitada a un periodo de 3 años

- Compromiso de los Estados No UE de introducir el

régimen de supervisión basado en riesgos

- Establecimiento de un programa de convergencia

Efectos de la “equivalencia”

- Actividad de reaseguro (art. 172 directiva)

- Filiales de grupos europeos en Estados no UE

(arts.227 directiva)

- Matrices en Estados no UE de filiales europeas (arts.227 directiva)

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Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones

ContenidoContenido







Control interno






DGSFP 29 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 29 de 34


Fondos de Pensiones

Subdirección General de Inspección

Esquema organizativo actual en DGSFP

4. Organización y recursos del Supervisor 4. Organización y recursos del Supervisor

GruposInternacionales

Entidades Nacionales

G A T

S A F

ANALISIS DE BALANCES (Extrasitu) ANALISIS DE BALANCES (Extrasitu) Entidades

Reducida dimensión

DEPARTAMENTO DE MEDIDAS DE CONTROL ESPECIAL

DGSFP 30 de 12


Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones


Reorganización del supervisor de seguros europeo

CEIOPS EIOPA

Reorganización institucional de supervisores nacionales en Europa:

Dependencia de Bancos Centrales

Diversos esquemas asumidos:

- Especialización tres sectores (Banca, Seguros y

Valores)

- Modelo “Twin peaks”

DGSFP 31 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 31 de 34


Fondos de Pensiones


Guías y estándares de actuación

Herramientas informáticas

Análisis de sensibilidad y escenarios

Sistemas de alerta temprana (EWS)

Equipos de apoyo especializados:

- Análisis cuantitativo

- Auditoría informática . . .

Recursos y herramientas

DGSFP 32 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 32 de 34


Fondos de Pensiones

ContenidoContenido







Control interno






DGSFP 33 de 12


Fondos de Pensiones

DGSFP 33 de 34


Fondos de Pensiones

5. Consideraciones finales5. Consideraciones finales

Entrada en vigor Directiva Solvencia II:Directiva Omnibus 2 1/01/2013

Trabajos en curso (entre otros):

EC : Draft L2 implementing measures

CEIOPS: Medium term work plan (2010-2014)

Ejercicio de impacto cuantitativo QIS5:

Remisión: Solo: < 1/11 ; Grupos: < 15/11

Publicación resultados agregados: ≈ 04/2011QIS5 bis ???

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Fondos de Pensiones

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Fondos de Pensiones

ContenidoContenido

MUCHAS GRACIAS POR SU

ATENCIÓN

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