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SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

Informe 2006

Créditos

MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA

SECRETARÍA DE ESTADO DE ECONOMÍA

DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

MINISTERIODE ECONOMÍAY HACIENDA DIRECCIÓN GENERAL

DE SEGUROS Y FONDOSDE PENSIONES

SECRETARÍA DE ESTADODE ECONOMÍA

2007

SEGUROSY FONDOS

DE PENSIONES

INFORME 2006

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PRESENTACIÓN

Un año más la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones presenta su Informe del sector recogiendo los principales datos sobre la evolución de los sectores de seguros, reaseguros, planes y fondos de pensiones en el ejercicio 2006. Entre los objetivos de este Centro Directivo se encuen-tra la realización de estudios sobre el mercado que favorezcan la transparencia en el mismo. En cumplimiento de este deber y con un amplio enfoque de la actividad en dichas áreas del sector financiero, se ha elaborado una memoria que aportará un conocimiento general de la situación de los mercados, sin perjuicio de la publicación de posteriores análisis para detallar o actualizar con mayor periodicidad los datos presentados.

La evolución de la actividad aseguradora y del sistema de fondos de pensiones en el año 2006 puede considerarse positiva, con unos niveles de crecimiento que se mantienen en cotas superiores a los del conjunto de la economía española y una tasa de penetración de los diferentes instrumentos que progresa continuamente. La estabilidad de estos mercados en un contexto general de desarrollo positivo en el ámbito financiero, permitió que a lo largo del pasado año se afrontaran importantes proyectos con objeto de diseñar un futuro más moderno y competitivo para las entidades y garantizar la protección de los derechos de los consumidores de estos productos. Todas estas cuestiones son abordadas en el contenido de esta memoria, analizándose también los elementos y variables que han condicionado el desarrollo del sector en España y en los países de nuestro entorno, principalmente en el ámbito de la Unión Europea.

En el presente documento se incluye también un capítulo relativo a la actividad de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones como supervisor del sistema, con el fin de incrementar la publicidad de nuestras propias actuaciones y de acercar nuestra labor a las entidades y ciudadanos. La vocación de servicio público es la que nos impulsa a actualizar constantemente nuestros métodos de trabajo y a perfeccionar, estimular y reasignar los medios de que disponemos. Informar y hacer partícipe de ésta dinámica tanto al propio sector como a la sociedad en su conjunto, no sólo forma parte de nuestras responsabilidades, sino que constituye un medio imprescindible para afrontarlas con suficientes posibilidades de éxito. Además teniendo en cuenta la creciente globalización de los mercados y la pertenencia de España a la Unión Europea, junto con el impulso al desarrollo del mercado nacional, la participación en foros y proyectos a nivel internacional tiene cada vez una importancia mayor para el desempeño de las funciones de supervisión y regulación del mercado, aspecto al que también la Dirección General orienta su actividad y que es necesario difundir.

Por último, en relación con el contenido de este documento, hay que destacar que se mantiene la segregación de la información relativa a la actividad desarrollada por este Centro Directivo con objeto de atender las consultas, quejas o reclamaciones de los usuarios de productos financieros, que es objeto de una memoria independiente.

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Seguros y fondos de pensiones. Informe anual 2006

Al mismo tiempo y con la finalidad de favorecer la eficiencia del mercado también se está realizando un esfuerzo notable para mejorar la cantidad, calidad y frecuencia en el suministro de información a través de la propia página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Por este motivo se continuará poniendo a disposición del público a través de ella el Boletín trimestral, la Memoria anual y diversos estudios sobre aspectos específicos del sector que permiten un conocimien-to estadístico más profundo de su realidad, al ampliar la información presentada en este documento y utilizar novedosas técnicas de análisis.

Para finalizar me gustaría manifestar mi público agradecimiento a las entidades y personas que ofrecen los datos incluidos en este Informe y a quienes han participado en su elaboración, sin cuya colaboración su presentación resultaría imposible.

Ricardo Lozano AragüésDirector General de Seguros y Fondos de Pensiones

Í N D I C E

Página

CAPÍTULO I – ANÁLISIS DE MERCADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

A) ESTRUCTURA DE LOS MERCADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

1. El registro administrativo de entidades aseguradoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111.1. Entidades españolas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

1.1.1. Variaciones en el registro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111.1.2. El capital extranjero en el sector asegurador español . . . . . . . . . . . . . . . 131.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado . . . . . . . . . . . . . . 151.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio Económico Europeo . . . . 16

1.2. Entidades extranjeras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191.2.1. Acceso al mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191.2.2. Operaciones societarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio Económico Europeo en España 22

2. Sector planes y fondos de pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232.1. Fondos de pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232.2. Planes de pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252.3. Entidades gestoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282.4. Entidades depositarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

3. Mediación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323.1. Registro de corredores de seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323.2. Registro de sociedades de correduría de seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

B) ANÁLISIS DE ACTIVIDAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

1. Datos económicos del sector asegurador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351.1. Desagregación de fórmulas generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351.2. Aspectos macroeconómicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361.3. Datos globales del sector asegurador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371.4. Ramo de Vida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441.5. Ramos distintos del seguro de vida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

1.5.1. Datos agregados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491.5.2. Seguros de automóviles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561.5.3. Seguros Multirriesgos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581.5.4. Seguros de enfermedad y asistencia sanitaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 611.5.5. Ramo de Responsabilidad civil general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641.5.6. Ramo de decesos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65

5

JGONZALEZB

Cuadro de texto

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2. Datos económicos de planes y fondos de pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672.1. Fondos de pensiones: patrimonio de los fondos de pensiones . . . . . . . . . . . . . . . 672.2. Planes de pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70

2.2.1. Cuenta de posición . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702.2.2. Aportaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 712.2.3. Prestaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722.2.4. Partícipes de los planes de pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 742.2.5. Comisiones de gestión y depósito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77

2.3. Contratos de seguro colectivos que instrumentan compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 782.3.1. Provisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 792.3.2. Primas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 802.3.3. Contratos de seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 802.3.4. Empresas tomadoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 812.3.5. Asegurados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 822.3.6. Prestaciones y beneficiarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82

3. Mediación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833.1. Situación de los canales de distribución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83

3.1.1. Resumen del contenido . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833.1.2. Situación general de los canales de distribución en el año 2004 . . . . . . 833.1.3. Distribución por ramos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85

3.2. Agentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 883.3. Corredores de seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89

3.3.1. Análisis de la información recibida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 903.3.2. Negocio de seguros intermediado por los corredores y sociedades de corre-

duría de seguros que integran la muestra objeto de este informe . . . . . . . 913.3.3. Relación con entidades aseguradoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 923.3.4. Distribución de la cartera por ramos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 933.3.5. Resultado económico de la actividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 973.3.6. Estructuras empresariales de medios personales y materiales y formación

impartida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 993.4. Banco/Caja . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1023.5. Oficinas entidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103

4. Reaseguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1044.1. Reaseguro internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1044.2. Tendencias en el ejercicio en España . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1064.3. Datos provisionales del reaseguro en 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107

4.3.1. Primas: seguro directo, reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido y retención . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107

4.3.2. Procedencia y destino del reaseguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1114.3.3. Siniestralidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1144.3.4. Resultado técnico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115

CAPÍTULO II – SUPERVISIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117

1. Actividad ordenadora del mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1191.1. La ordenación del sector asegurador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119

7

Índice

1.2. La ordenación del sector de la previsión social complementaria . . . . . . . . . . . . . . 1201.3. La ordenación del sector de la mediación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122

1.3.1. Solicitudes y controles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1221.3.2. Actividades en Libre prestación de servicio y derecho de establecimiento . 1241.3.3. Cursos de formación y pruebas de aptitud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

2. Actuación inspectora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1272.1. La inspección del sector asegurador, de los planes y fondos de pensiones y del sector

de la mediación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127

3. Otras actuaciones de supervisión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1353.1. Grupos de trabajo internos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1353.2. Grupos de trabajo externos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1353.3. Publicación de criterios y consultas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1363.4. Protocolos de colaboración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1373.5. I Plan de modernización de la DGSFP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137

4. Autovaloración de los principios de la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros y valoración del Fondo Monetario Internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140

CAPÍTULO III – MARCO REGULATORIO Y ENTORNO INTERNACIONAL . . . . . . . 143

A) NOVEDADES EN EL MARCO REGULATORIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145

1. Normas de especial relevancia en los seguros privados, en la mediación y en los fondos de pensiones, aprobadas durante 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145

2. Normas de especial relevancia en los seguros privados, en la mediación y en los fondos de pensiones en proceso de tramitación durante el año 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152

B) ANÁLISIS DEL ENTORNO INTERNACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

1. Unión Europea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1551.1. Consejo de la Unión Europea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1551.2. Comisión Europea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1561.3. Comité de Servicios Financieros (FSC ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1581.4. CEIOPS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1581.5. Foro sobre Pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1601.6. Eurostat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161

2. Otros foros internacionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1612.1. OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico) . . . . . . . . 1612.2. IAIS (Asociación Internacional de Supervisores de Seguros) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1622.3. IOPS (Organización Internacional de Seguros de Pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . 1662.4. El Foro Conjunto (“Joint Forum) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1662.5. El Foro de Estabilidad Financiera (Financial Stability Forum) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1672.6. ASSAL (Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina) . . . . . . . . . . . 1672.7. Otras actividades de cooperación internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168

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ANEXOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169

Anexo I. Operaciones societarias y nuevas autorizaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171Anexo II. Datos de la actividad de entidades españolas en otros Estados del Espacio

Económico Europeo, en régimen de derecho de establecimiento y libre prestación de servicios en el año 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173

Anexo III. Datos sobre las actividades en España de Entidades del Espacio Económico Europeo en régimen de derecho de establecimiento y de libre prestación de servi-cios en el año 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180

Anexo IV. Datos sobre la actividad de mediación de seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189Anexo V. Principales datos económicos del sector asegurador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194Anexo VI. Normativa de Seguros y Fondos de Pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207Anexo VII. Organigrama de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones . . . . 219Anexo VIII. Mapa web del portal de internet de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220

CAPÍTULO IANÁLISIS DE MERCADOS

A) ESTRUCTURA DE LOS MERCADOS

1. EL REGISTRO ADMINISTRATIVO DE ENTIDADES ASEGURADORAS

En este capítulo se hace referencia a todas las entidades aseguradoras sometidas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones incluidas las mutualidades de previsión social.

1.1. Entidades españolas

1.1.1. Variaciones en el registro

Número de entidades

Las entidades aseguradoras operativas inscritas en el Registro administrativo de entidades asegura-doras a 31 de diciembre de 2006 ascienden a 298, frente a las 312 que ejercían su actividad en el ejercicio anterior.

El siguiente cuadro refleja la situación del Registro administrativo de entidades aseguradoras a 31 de diciembre de 2006, incluyendo también las entidades en liquidación y aquellas otras pendientes de cancelación por distintos motivos, como es el caso de las compañías que han cedido totalmente la cartera estando pendientes de extinción o aquéllas a las que les ha sido revocada la autorización administrativa y no han procedido aún a su disolución o a acreditar el cambio de objeto social.

REGISTRO ADMINISTRATIVO DE ENTIDADES ASEGURADORAS. AÑO 2006

ENTIDADES NÚMERO

ENTIDADES OPERATIVAS A 31.12.2005 312

Entidades que dejan de ser operativas en el año 2006 19

Entidades inscritas en el año 2006 5

Total entidades operativas a 31.12.2006 298

Entidades en liquidación 63

Entidades pendientes de cancelación 1

TOTAL ENTIDADES INSCRITAS 362

Durante el año 2006 han dejado de ser operativas 19 entidades (13 sociedades anónimas, 2 mutuas y 4 mutualidades de previsión social), habiéndose inscrito en el Registro administrativo 5 nuevas entidades aseguradoras, todas sociedades anónimas.

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Además de las entidades activas, continúan inscritas en el Registro a 31 de diciembre de 2006, 1 entidad pendiente de cancelación por un procedimiento de cesión de cartera y 63 entidades en liquidación, de las cuales 34 están siendo liquidadas por el Consorcio de Compensación de Seguros y 29 se encuentran en un proceso de liquidación voluntaria, siendo 17 de ellas mutualidades de previsión social. En el año 2006 se ha iniciado la liquidación de 6 entidades aseguradoras (1 sociedad anónima, 2 mutuas de seguros y 3 mutualidades de previsión social).

En el año 2006 se ha cancelado la inscripción en el registro administrativo de 20 entidades ase-guradoras (algunas de las cuales habían dejado de ser operativas en ejercicios anteriores): 4 como consecuencia de procesos de liquidación voluntaria, 2 entidades liquidadas por el Consorcio de Compensación de Seguros, 13 como consecuencia de operaciones societarias y una entidad por revocación y cambio de objeto social.

Con el fin de mejorar la protección de los clientes de servicios de seguros, en el año 2003 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones decidió dar publicidad en su página web a determinadas entidades no autorizadas, que por su denominación o por la confusa definición de las operaciones que realizan, pueden inducir a error a aquéllos con los que contratan, dando una apariencia de entidad aseguradora, aun cuando se trate de entidades que no realizan dicha actividad.

En el año 2006 se han añadido a la lista de entidades no inscritas las siguientes sociedades, que no están autorizadas como entidades aseguradoras en España, ni pueden ejercer dicha actividad en régimen de libre prestación de servicios desde otro Estado miembro del Espacio Económico Europeo, ni en régimen de derecho de establecimiento a través de una sucursal en España:

GRAVITELL INSURANCE@REINSURANCE BROKERS

GRAVITELL LIMITED

MEMORIAL EXEQUIAS INTERNACIONAL S.L.

TEMPELTON INSURANCE LTD.

Forma jurídica

El Registro administrativo de entidades aseguradoras recoge las entidades autorizadas clasificándolas de acuerdo con su forma jurídica. El texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, permite que las entidades aseguradoras adopten la forma de sociedad anónima, mutua, cooperativa y mutua-lidad de previsión social, pudiendo distinguirse también por su objeto social las reaseguradoras especializadas.

El cuadro siguiente muestra la evolución de las entidades españolas operativas, excluyendo las entidades extranjeras que son analizadas en un capítulo aparte. Se distingue entre las que realizan la actividad del seguro directo y aquéllas que desarrollan la actividad puramente reaseguradora y dentro de las primeras, las distintas formas jurídicas que adoptan. No existe ninguna cooperativa de seguros inscrita en el Registro.

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Análisis de mercados

ENTIDADES DE SEGUROS PRIVADOS CLASIFICADAS POR SU FORMA JURÍDICA

2002 2003 2004 2005 2006

ENTIDADES SEGURO DIRECTO:- Sociedades anónimas- Mutuas- Mutualidades de previsión social

2474765

2404563

2254459

2154055

2073851

TOTAL ENTIDADES SEGURO DIRECTO 359 348 328 310 296

ENTIDADES REASEGURADORAS ESPECIALIZADAS 3 2 2 2 2

TOTAL ENTIDADES DE SEGUROS 362 350 330 312 298

1.1.2. El capital extranjero en el sector asegurador español

En este apartado se pretende analizar la incidencia del capital extranjero en el mercado español bajo una doble perspectiva: la presencia del capital extranjero en el capital de las entidades españolas y la capacidad de control que ejerce sobre el negocio.

El análisis se realiza sobre el ámbito de las entidades españolas de seguro directo.

EL CAPITAL EXTRANJERO EN LAS ENTIDADES ESPAÑOLAS (*)

2005 2006(**)

TOTAL PARTICIPACION EXTRANJERA 25,46 27,64

UNIÓN EUROPEA

TOTAL 20,09 21,86

Alemania 1,04 1,08

Bélgica 4,19 4,32

Francia 2,70 3,71

Holanda 1,10 1,32

Italia 1,35 1,42

Luxemburgo 0,17 0,17

Reino Unido 2,19 2,26

Suecia 7,35 7,58

TERCEROS PAISES

TOTAL 5,37 5,78

Estados Unidos 3,22 3,56

Suiza 2,15 2,22

(*) Porcentaje de capital extranjero sobre el total del capital del sector. (incluídas las mutualidades de previsión social)

(**) Datos provisionales.

14


PRIMAS BRUTAS TOTALESDE ENTIDADES CON PARTICIPACION DE CAPITAL EXTRANJERO. (*)

(Datos en millones de euros)

PARTICIPACIÓN CAPITAL TOTAL PRIMAS BRUTAS

PRIMAS BRUTAS VIDA

PRIMAS BRUTAS NO VIDA

Capital extranjero superior al 50 % del capital total. 10.772 4.040 6.732

Capital extranjero entre el 25% y el 50% del capital total. 3.901 1.921 1.980

Capital extranjero inferior al 25 % del capital total. 2.415 1.240 1.175

(*)Datos provisionales.

A los efectos de este análisis se considera capital español aquel cuya propiedad recae sobre per-sonas físicas o jurídicas residentes en España, cualquiera que sea la nacionalidad última de los titulares.

En el año 2006 el capital extranjero en entidades aseguradoras españolas representó el 27,64 por ciento, en 2005 la participación era del 25,46 por ciento.

En este año 2006, 45 son las entidades participadas por capital extranjero, 40 mantuvieron su porcentaje de participación con respecto a 2005, 2 lo aumentaron y 2 se han incorpora-do al grupo (una entidad es de nueva inscripción y otra pasa a tener capital extranjero como consecuencia de un proceso de fusión en el que se absorben 2 entidades ya participadas por capital francés).

El importe total de capital suscrito por el capital extranjero en 2006 fue de 1.755 millones de euros frente a 1.668 millones de euros en 2005. Debe considerarse además que se ha producido una reducción en el montante de capital social del sector asegurador, consecuencia de procesos de concentración, pasando de 6.551 millones de euros en 2005 a 6.348 en 2006.

15


DISTRIBUCIÓN DEL CAPITAL EXTRANJERO INVERTIDOEN ASEGURADORAS ESPAÑOLAS POR PAÍSES DE PROCEDENCIA.

AÑOS 2005 y 2006

1,081,04

4,32

4,19

3,71

2,71,32

1,1

1,42

1,350,17

0,17

2,26

2,

2,222,15

3,56

3,227,58

7,35

0 1 2 3 4 5 6 7 8

Alemania

Bélgica

Francia

Holanda

Italia

Luxemburgo

Reino Unido

Suiza

EE.UU.

Suecia

2005 1,04 4,19 2,7 1,1 1,35 0,17 2,19 2,15 3,22 7,35

2006 1,08 4,32 3,71 1,32 1,42 0,17 2,26 2,22 3,56 7,58

Alemania Bélgica Francia Holanda Italia Luxemburgo Reino Unido Suiza EE.UU. Suecia

1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado.

Operaciones societarias

Durante el ejercicio 2006 se han tramitado 9 procedimientos de cesión de cartera, de los cua-les 6 eran cesiones generales de la cartera de todos los ramos, y 3 eran cesiones de ramos o productos.

Asimismo se han tramitado 7 procedimientos de fusión por absorción y la escisión parcial de dos entidades, con traspaso del patrimonio afecto a la actividad aseguradora a favor de una tercera, sin extinción de las entidades escindidas por cambio de objeto social.

Este tipo de operaciones se puede desglosar para el 2006 en el cuadro siguiente:

ENTIDADES EN PROCESOS DE FUSIÓN, ESCISIÓN O CESIÓN DE CARTERA.AÑO 2006

ENTIDADES 2003 2004 2005 2006

Intervinientes en los procesos 26 31 23 30

Dejan de ser operativas o se cancelan 12 16 11 15

16


Como consecuencia de estas operaciones, han sido eliminadas del Registro de entidades asegurado-ras las 7 entidades absorbidas y las 2 entidades escindidas, cesando en el ejercicio de la actividad aseguradora las 6 entidades que han cedido toda su cartera de seguros.

Dentro de estas operaciones cabe destacar la operación de cesión general de la cartera de Mapfre Mutualidad de Seguros y Reaseguros a una nueva entidad aseguradora, Mapfre Automóviles, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros, que es uno de los procesos que se han llevado a cabo en el marco de la reestructuración del citado grupo asegurador, que , entre otras, ha tenido como consecuencia el cambio de forma jurídica de la entidad obligada del grupo, cuyo último propietario será la entidad Fundación Mapfre.

En otros casos estas operaciones han tenido su origen en la salida de algún grupo extranjero del mercado español.

Asimismo se han producido otras operaciones de adquisición de participaciones significativas en el capital social de entidades españolas, debido también a la entrada o expansión de grupos extran-jeros en el mercado español.

1.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio Económico Europeo

Régimen de derecho de establecimiento

Durante el ejercicio 2006 ha habido 3 entidades españolas que han solicitado operar en régi-men de derecho de establecimiento en el ámbito del Espacio Económico Europeo, y que son las siguientes:

— C-467 LIBERTY SEGUROS COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. (Irlanda).

— C-522 ASEFA, S.A. SEGUROS Y REASEGUROS (Portugal).

— R- 19 MAPFRE RE COMPAÑÍA DE REASEGUROS, S.A. (Alemania).

Por otra parte se ha procedido a la cancelación de las sucursales siguientes:

— C-21 BANCO VITALICIO ESPAÑA SOCIEDAD ANÓNIMA (Francia).

— C-601 UNION DEL DUERO (Portugal).

— C-622 SEGUROS GÉNESIS S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS (Irlanda).

En realidad el inicio de la actividad de LIBERTY SEGUROS COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. en Irlanda se debe a la fusión por absorción de la entidad SEGUROS GÉNESIS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS, por parte de dicha entidad, por lo que la entidad absorbente ha sus-tituido a la absorbida en la actividad de la sucursal en Irlanda.

Por tanto a 31 de diciembre de 2006 existen 31 sucursales en estados del Espacio Económico Europeo, que corresponden a 21 entidades aseguradoras españolas, distribuidas en los siguientes Estados:

17


SUCURSALES DE ENTIDADES ESPAÑOLASEN EL EEE. 31-12-2006

ESTADOS DE ESTABLECIMIENTO

SUCURSALESINSCRITAS A31-12-2006

Alemania 1

Bélgica 2

Francia 3

Grecia 1

Irlanda 2

Italia 1

Portugal 16

Reino Unido 4

Hungría 1

TOTAL 31

Hay una apreciable diferencia en el número de sucursales activas con respecto al ejercicio anterior, al haberse tenido en cuenta la cancelación de entidades y por tanto, de sus sucursales como con-secuencia de operaciones societarias.

Régimen de libre prestación de servicios

El siguiente cuadro refleja el número de entidades españolas que operan en libre prestación de ser-vicios en cada uno de los países. En total a 31 de diciembre de 2006 hay 44 entidades españolas que operan en régimen de libre prestación de servicios, si bien del cuadro resulta un número mayor de notificaciones por países, dado que una misma aseguradora puede haber notificado su intención de realizar actividades en varios Estados.

Se parte de la situación a 31.12.2005 identificándose las altas y bajas de la actividad en los países correspondientes.

Como consecuencia de la fusión anteriormente citada, la entidad LIBERTY SEGUROS COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. sustituye también a SEGUROS GÉNESIS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS en su actividad en Alemania y Austria en régimen de libre prestación de servicios desde la sucursal en Irlanda.

18


ENTIDADES ESPAÑOLAS INSCRITAS A 31-12-2006 POR ESTADOS MIEMBROS

ESTADOS MIEMBROS

TOTAL ENTIDADES ESPAÑOLAS QUE

OPERABAN EN LPSA 31.12.2005

ALTAS2006

RENUNCIAS2006

TOTAL ENTIDADES ESPAÑOLAS QUE

OPERAN EN LPS A 31.12.2006

AustriaAlemaniaBélgicaDinamarcaFinlandiaFranciaGreciaPaíses BajosIrlandaItaliaIslandiaLiechtensteinLuxemburgoNoruegaPortugalReino UnidoSueciaHungríaPoloniaMaltaChipreEslovaquiaLituaniaLetoniaEstoniaEsloveniaR. Checa

1020

987

236

108

134384

2725

82211111111

411121231112214113422222223

232115111211114220000000000

1218

888

197

128

124494

2724

75633333334

Durante el ejercicio 2006 se han tenido en cuenta las renuncias a la actividad aseguradora en régimen de libre prestación de servicios, así como la cancelación de determinadas enti-dades españolas por distintas operaciones societarias que afecta también a su actividad en el E.E.E.

En cuanto al análisis de la actividad desarrollada por las entidades, el artículo 52 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados y el artículo 98 del Reglamento para su aplicación, establecen la obligación de informar a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones por parte de las entidades españolas que operen en régimen de derecho de estable-cimiento o de libre prestación de servicios, de las operaciones realizadas en dichos regímenes, en cada Estado miembro del Espacio Económico Europeo.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones debe además suministrar dicha informa-ción sobre una base agregada, distinguiendo entre seguros de vida y seguros de no vida, a las

19


autoridades de supervisión de los distintos Estados miembros antes de 31 de diciembre del ejercicio siguiente, por lo que los datos enviados en el año 2006 corresponden a actividades realizadas durante el ejercicio 2005.

En el Anexo II se incluye información relativa a la actividad desarrollada por las empresas españolas en el resto de Estados del Espacio Económico Europeo. Estos datos se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los seguros de vida y de no vida y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y derecho de establecimiento.

No se han realizado operaciones en régimen de derecho de establecimiento, ni en libre prestación de servicios por parte de entidades españolas, durante el ejercicio 2005 en los siguientes países: Islandia, Liechtenstein, Chipre, República Checa, Estonia, Letonia, Lituania, República Eslovaca y Eslovenia.

En relación con los datos de la actividad desarrollada por entidades españolas en el E.E.E. se observa un considerable incremento de la actividad en Alemania, Francia, Irlanda, Portugal y Reino Unido.

Así, en Alemania destaca fundamentalmente el volumen alcanzado en seguros de vida ligados a fondos de inversión concertados en libre prestación de servicios desde una sucursal en Irlanda, mientras en Francia son los seguros de vida concertados en régimen de derecho de establecimiento los que explican el aumento de su actividad.

En Irlanda y Reino Unido se incrementa fundamentalmente el volumen de primas de seguros no vida concertados en régimen de establecimiento y en Portugal aumentan las primas emitidas en derecho de establecimiento, en este caso fundamentalmente en seguros de vida.

1.2. Entidades extranjeras

1.2.1. Acceso al mercado

En relación con el acceso al mercado español por parte de entidades extranjeras, es necesario distinguir entre las entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo y las domiciliadas en terceros países, dado el distinto régimen jurídico a que están sometidas, si bien la mayoría de las sucursales establecidas en España son sucursales de entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo.

Durante el año 2006 se han inscrito 6 sucursales de entidades domiciliadas en países del Espacio Económico Europeo que corresponden a entidades aseguradoras con domicilio social en los siguientes países: 3 en el Reino Unido; 1 en Bélgica; 1 en Francia; 1 en Irlanda, todas ellas en ramos no vida.

Durante el citado ejercicio no hay ninguna sucursal que haya iniciado su liquidación. Sin embargo continúan en liquidación 4 sucursales en España de entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo, que habían iniciado el citado proceso en ejercicios anteriores y 4 sucursales pendientes de cancelación del registro.

20


No se ha procedido a la cancelación de ninguna sucursal en España.

Por tanto, a 31 de diciembre de 2006 se encuentran operativas 54 sucursales de entidades del Espacio Económico Europeo y 2 sucursales de terceros países. De ellas 39 tienen actividad en ramos no vida, 10 en el ramo de vida, 1 tiene actividad en vida y no vida y 6 son sucursales de entidades reaseguradoras del Espacio Económico Europeo.

Por estados de origen de las sucursales éstas pueden clasificarse como sigue:

SUCURSALES DE ENTIDADES EXTRANJERASEN ESPAÑA.31-12-2006

ESTADOS TOTAL

TERCEROS PAÍSES (Estados Unidos) 2

ESPACIO ECONÓMICO EUROPEOAlemaniaBélgicaDinamarcaFranciaItaliaIrlandaLuxemburgoPaíses BajosPortugalReino Unido

731

1313113

21

TOTAL E.E.E. 54

TOTAL 56

En cuanto a la actividad en régimen de libre prestación de servicios, a 31 de diciembre de 2005 se encontraban habilitadas para operar en España en régimen de libre prestación de servicios 471 entidades, habiéndose inscrito durante el año 2006 un total de 60 entidades del Espacio Económico Europeo, que habían comunicado su intención de operar en España en dicho régimen en el año 2006 o en años anteriores.

No obstante, a 31 de diciembre de 2006, siguen constando 217 solicitudes en trámite, normalmente por no haberse comunicado la designación del representante fiscal en España, 51 de las cuales se han recibido en el año 2006.

Por otra parte, se ha tomado nota de la renuncia a la actividad en dicho régimen de 15 entidades inscritas.

Por tanto, a 31 de diciembre de 2006, existen 516 entidades del Espacio Económico Europeo habilitadas para operar en España en libre prestación de servicios.

21


VARIACIONES EN EL REGISTRO ADMINISTRATIVO CLASIFICADAS POR ACTIVIDADY ESTADO DE PROCEDENCIA. AÑO 2006

POR ACTIVIDAD ENTIDADES INSCRITASA 31.12.05

INSCRIPCIONES2006

RENUNCIAS2006

ENTIDADES INSCRITASA 31.12.06

VidaNo VidaMixtas

99357

15

1644

0

114

0

114387

15

ESTADO DE PROCEDENCIA


INSCRIPCIONES2006

RENUNCIAS2006


AustriaAlemaniaBélgicaDinamarcaFinlandiaFranciaGreciaHungríaIrlandaItaliaIslandiaLiechtensteinLituaniaLuxemburgoNoruegaPaíses BajosPoloniaPortugalReino UnidoSueciaR. MaltaR. Checa

74624

31

4210

8434

011

043

627

07

11518

11

33800501

10302151210

12030

0430010021000200002000

104529

31

4611

9236

013

146

729

17

12518

41

TOTAL 471 60 15 516

No obstante, hay que tener en cuenta que no todas las entidades inscritas en el registro administrativo y, por tanto, habilitadas para operar en España, lo hacen efectivamente.

1.2.2. Operaciones societarias

Las cesiones de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que operan en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento en España están sujetas a un procedimiento especial. Así, aunque la autorización de la operación de cesión corresponda al país en el que radica el domicilio social de la cedente, el Estado del compromiso o el Estado donde estén localizados los riesgos tendrá que dar su conformidad a la operación de cesión y proceder finalmente, a la publicación de la cesión autorizada. Si, además, la cedente es una

22


sucursal establecida en España de una entidad aseguradora domiciliada en otro Estado miembro del Espacio Económico Europeo, el Ministerio de Economía y Hacienda deberá ser consultado sobre la operación.

Durante el año 2006 se han comunicado al Ministerio de Economía y Hacienda las siguientes opera-ciones de cesión de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que operan en España:

— En régimen de derecho de establecimiento ha habido 2 operaciones de cesión de cartera de sucursales en España y ninguna operación de fusión que afecte a las sucursales inscritas.

— En régimen de libre prestación de servicios se ha solicitado la conformidad para 10 operacio-nes de cesión de cartera de entidades habilitadas para operar en España. Asimismo se han comunicado 10 operaciones de cesión de cartera de entidades no inscritas.

En cuanto a las operaciones de fusión de entidades del Espacio Económico Europeo que operen en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento, el Protocolo de Colaboración entre Autoridades de Control del Espacio Económico Europeo prevé que las res-pectivas autoridades se consulten, siguiendo el mismo procedimiento que en los supuestos de cesión de cartera.

En el año 2006 se ha solicitado la conformidad del Ministerio de Economía y Hacienda para 8 operaciones de fusión que afectaban a entidades habilitadas para operar en libre prestación de servicios y una comunicación referida a una entidad no inscrita.

1.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio Económico Europeo en España

Las terceras directivas de seguros de vida y no vida, en los artículos 43 y 44 respectivamente, pre-vén que las autoridades de control se comuniquen antes de finales de cada año, datos agregados relativos a la actividad desarrollada por sus empresas en régimen de libre prestación de servicios y en régimen de establecimiento en los distintos Estados miembros, distinguiendo entre seguros de vida y seguros de no vida. Dichos datos deben suministrarse antes de 31 de diciembre del ejercicio siguiente, por lo que los datos recibidos a 31 de diciembre de 2006 corresponden a las actividades realizadas durante el ejercicio 2005.

En el Anexo III de este informe se contienen los datos recibidos en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones hasta finales de 2006 y se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los seguros de vida y no vida y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y de establecimiento. Todos los datos se hacen constar en euros, aunque algunos estados hayan remitido la información en su propia moneda.

Las autoridades de control de Eslovenia, Letonia, Lituania, Eslovaquia, Estonia, Chipre e Islandia han comunicado que en el ejercicio 2005 las entidades domiciliadas en los mencionados países, no han realizado actividad aseguradora en España.

A pesar de haberse requerido en varias ocasiones, no se han recibido hasta la fecha los datos correspondientes a la actividad realizada en España por entidades aseguradoras domiciliadas en Reino Unido, Luxemburgo y Grecia.

23


2. SECTOR DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES

La estructura del mercado privado de planes y fondos de pensiones pueden ser analizada a través del estudio de sus principales elementos: los planes y fondos de pensiones y sus entidades gestoras y depositarias.

Análisis del mercado

Durante el año 2006 se ha incrementado el número de planes y de fondos de pensiones en un 2,2 y 6,7 por ciento, respectivamente. Sin embargo, el número de entidades gestoras y entidades depositarias se ha reducido tal y como se muestra en el cuadro siguiente:

MAGNITUD 2005 2006 INCREMENTOABSOLUTO

INCREMENTO%

Planes de pensiones 3.216 3.289 73 2,2

Fondos de pensiones 1.255 1.340 85 6,7

Entidades Gestoras 116 112 –4 –3,4

Entidades Depositarias 108 100 –8 –7,4

2.1. Fondos de Pensiones

En el año 2006 ha seguido incrementándose el número de fondos de pensiones inscritos en los registros administrativos. Su aumento porcentual respecto al ejercicio precedente supone un 6,77 por ciento. Considerando el año 1997 como base, el número de fondos inscritos a 31 de diciembre de 2006 acumula una subida del 164,82 por ciento. El siguiente gráfico muestra la tendencia de crecimiento a través de los incrementos porcentuales acumulados de los últimos años.

INCREMENTO ACUMULADO DEL NÚMERO DE FONDOS DE PENSIONES

40,51

58,49

10,2722,92

148,02164,82

129,84

81,22

108,3

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

24


Del total de fondos de pensiones inscritos a 31 de diciembre de 2006, 307 son fondos de pensiones que incorporan exclusivamente planes de pensiones de la modalidad de empleo.

Comparativamente, los ejercicios 2005 y 2006 presentan los siguientes datos registrales:

SITUACIÓN DEL REGISTRO DE FONDOS DE PENSIONESAÑOS 2005 - 2006

NÚMERO DE FONDOSDE PENSIONES

2006 2005

A 1 de enero Inscripciones durante el añoBajas durante el añoA 31 de diciembre

1.25588

31.340

1.16393

11.255

La serie histórica del número de fondos de pensiones desde el origen del sistema de planes y fondos de pensiones muestra la siguiente evolución:

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE FONDOS DE PENSIONES INSCRITOS

94160

296 338 349 371 386425 445

506558

622

711

802

917

1054

11631255

1340

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

La cifra de 1.340 fondos de pensiones comprende 223 que no tenían ningún plan de pensiones integrado al finalizar 2006, lo que representa el 16,64 por ciento de los fondos autorizados a esa fecha.

Existen 761 fondos de pensiones con un único plan integrado, lo que equivale a un 56,79 por ciento del total de fondos.

Por lo que se refiere a los promotores de los fondos de pensiones, de los 88 nuevas inscripciones produ-cidas en 2006, 53 han sido instadas por entidades aseguradoras y 35 por entidades gestoras puras.

25


DISTRIBUCIÓN DE LOS PROMOTORES DE NUEVOS FONDOS DE PENSIONES

60,22%

39,78%

Aseguradoras Gestoras puras

El siguiente gráfico representa la distribución total de las instituciones promotoras, pudiendo apreciar-se que los fondos de pensiones han sido instados en un 41,5 por ciento por entidades de crédito, correspondiendo un 21,2 por ciento a cajas de ahorro y un 20,3 por ciento a bancos. El sector asegurador ha intervenido en la promoción de un 36,7 por ciento del total de los fondos existentes, correspondiendo el resto a otros subsectores.

DISTRIBUCIÓN DE LOS PROMOTORES DE FONDOS DE PENSIONES

20,3%

21,2%

21%0,8%

36,7%

Cajas de Ahorro Bancos Cooperativas de Crédito Entidades de Seguros Otros

2.2. Planes de pensiones

Número y clasificación de los planes

El número de planes existentes al cierre del ejercicio 2006 era de 3.289. Esta cifra frente a la del año anterior, 3.216 planes, supone un incremento del 2,27 por ciento. La evolución de los planes de pensiones, según las distintas modalidades es la siguiente:

26


a) Atendiendo a los sujetos constituyentes.

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE PLANES DE PENSIONES INSCRITOS EN ELREGISTRO ADMINISTRATIVO DURANTE 2006

EMPLEO ASOCIADOS INDIVIDUALES TOTAL

A 31.12.2005Inscripciones durante 2006Bajas durante 2006A 31.12.2006

1.884113

841.913

2404

10234

1.0929646

1.142

3.216213140

3.289

La modalidad de planes que en 2006 ha experimentado un mayor crecimiento porcentual ha sido la del sistema individual, con un crecimiento del 4,57 por ciento, frente a los planes de empleo, que crecieron un 1,54 por ciento, mientras que los planes asociados decrecieron en un 2,5 por ciento.

DISTRIBUCIÓN DEL NÚMERO DE PLANES DE PENSIONES. 2006

58,17%

34,72%

7,11%

Empleo Individuales Asociados

b) En razón de las obligaciones estipuladas.

A 31 de diciembre de 2006, la mayoría de los planes existentes, el 70,14 por ciento, correspon-den al régimen de aportación definida, el 29,10 por ciento a la modalidad del sistema mixto y únicamente el 0,76 por ciento restante corresponde a planes de prestación definida.

En el cuadro siguiente puede observarse la evolución de los planes de pensiones distribuidos por modalidades en atención a los sujetos constituyentes y en atención a las obligaciones esti-puladas.

27


DISTRIBUCIÓN DE PLANES DE PENSIONES POR MODALIDADESATENDIENDO A LOS SUJETOS CONSTITUYENTES

Y A LAS OBLIGACIONES ESTIPULADAS

2006 2005 INCREMENTOPORCENTUAL

Planes de empleo

Aportación definida 1.015 992 2,3

Prestacióndefinida 24 25 –4,0

Mixtos 874 867 0,8

Planes asociados

Aportación definida 150 150 –

Prestacióndefinida 1 1 –

Mixtos 83 89 –6,7

Planes individuales Aportación definida 1.142 1.092 4,6

TOTAL 3.289 3.216 2,2

No obstante esta distribución, hay que tener en cuenta que un gran número de planes del sistema mixto contempla en sus especificaciones la contingencia de jubilación en régimen de aportación definida. Hay que recordar que, por imperativo legal, los planes individuales sólo pueden ser de aportación definida.

Grado de agrupación de los planes de pensiones

La legislación de planes y fondos de pensiones establece, como requisito imprescindible para la instrumentación de un plan de pensiones, que las contribuciones económicas de los promo-tores y los partícipes del plan se integren en una cuenta de posición del plan en el fondo de pensiones.

Del análisis de los fondos de pensiones se deduce que existen algunos fondos que todavía no tienen planes de pensiones integrados y otros, por el contrario, tienen un gran número de ellos.

A partir de los 1.117 fondos de pensiones operativos, es decir, los que cuentan con al menos un plan integrado, y atendiendo a la acumulación de planes que contienen, puede detallarse de forma más precisa la relación entre fondos y planes de pensiones integrados con la ayuda del cuadro adjunto.

28


AGRUPACIÓN DE PLANES POR FONDOS DE PENSIONES. 2006

Nº DE PLANES DE PENSIONES

Nº DE FONDOS DE PENSIONES

Nº DE PLANES DE PENSIONES

Nº DE FONDOS DE PENSIONES

123456789

101112131415161718

7611296241281910

55932253322

19202122232425273031323335404546

442

25132211111111111

2.3. Entidades Gestoras

El número de entidades gestoras inscritas a 31 de diciembre de 2006 en el Registro Administrativo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ascendía a 112. El movimiento de altas y bajas a lo largo del ejercicio puede verse en el cuadro siguiente:

SITUACIÓN DEL REGISTRO DE ENTIDADES GESTORAS A 31.12.2006

NÚMERO DE GESTORAS

ASEGURADORAS PURAS TOTAL

A 31.12.2005* 68 48 116

Inscripciones durante 2006 0 3 3

Bajas durante 2006 4 3 7

A 31.12.2006 64 48 112

* Tras depuración del Registro se ha modificado los datos relativos al número de gestoras 2005

Del total de 112 gestoras, 64 son entidades aseguradoras autorizadas para operar en España en el ramo de vida y las 48 restantes son gestoras puras, esto es, aquéllas que tienen como objeto social exclusivo la gestión de fondos de pensiones.

29


DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL NÚMERO DE ENTIDADES GESTORAS

57,1

42,9

58,7

59,857,24 55,22 56,82

58,59

41,342,66

44,68

43,17

41,41

40,02

0

10

20

30

40

50

60

70

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Aseguradoras Puras

El gráfico anterior pone de manifiesto la importancia cuantitativa, en términos porcentuales, de las entidades gestoras de fondos de pensiones que a su vez son aseguradoras.

La distribución de las entidades gestoras aseguradoras, atendiendo a su naturaleza, queda reflejada en el siguiente gráfico:

DISTRIBUCIÓN DE ENTIDADES GESTORAS ASEGURADORAS. 2006

9,49,4

81,2

Sociedades Anónimas Entidades de Previsión Social Mutuas de Seguros

A continuación se expone la agrupación de las gestoras en función del número de fondos de pen-siones que administran. De las 112 entidades gestoras inscritas, sólo 97 administraban fondos de pensiones. Hay que destacar que el 14,28 por ciento de las gestoras con fondos de pensiones lo es de un sólo fondo.

30


AGRUPACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES POR ENTIDADES GESTORAS. AÑO 2006

NºDE FONDOS GESTORAS Nº

DE FONDOS GESTORAS

123456789

1011121314151617

169775613426113012

1819202122232425262746556473

104114119

22312111121111111

El patrimonio global de los fondos de pensiones se estima que estaba gestionado en un 69,7 por ciento por entidades gestoras puras y en un 30,3 por ciento por entidades gestoras aseguradoras. De igual manera, del total de partícipes de planes de pensiones, el 67,5 por ciento pertenecía a fondos gestionados por gestoras puras y el restante 32,5 por ciento a fondos gestionados por entidades aseguradoras. Estas circunstancias quedan reflejadas en el siguiente gráfico:

DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO Y PARTÍCIPES SEGÚN LA NATURALEZA (*)

667,5

332,5

669,7

330,3

0

20

40

60

80

100

Partícipes Patrimonio

Aseguradoras

Puras

(*) Datos estimados

2.4. Entidades Depositarias

A 31 de diciembre de 2006, el número de entidades depositarias de fondos de pensiones inscritas en el Registro Administrativo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones era de 100, de las cuales 47 son bancos, 46 cajas de ahorro y 7 cooperativas de crédito. Durante el ejercicio 2006, 9 depositarias causaron baja.

31


SITUACIÓN DEL REGISTRO DE ENTIDADES DEPOSITARIAS A 31.12.2006

NÚMERO DE DEPOSITARIAS

BANCOS CAJAS DE AHORRO

COOP. DE CRÉDITO TOTAL

A 31.12.2005 54 47 7 108

Inscripciones durante 2006 1 – – 1

Bajas durante 2006 8 1 – 9

A 31.12.2006 47 46 7 100

DISTRIBUCIÓN DE DEPOSITARIAS SEGÚN SU NATURALEZA. 2006

47,00%

7,00%

46,00%

Bancos Coop. Crédito Cajas Ahorro

De las 100 entidades depositarias, 17 no tenían encomendadas funciones de depósito y custodia de ningún fondo de pensiones.

Al igual que ocurre con las entidades gestoras, la mayoría de las entidades depositarias lo son de menos de 4 fondos de pensiones, como puede observarse en el siguiente cuadro:

AGRUPACIÓN DE FONDOS DE PENSIONESPOR ENTIDADES DEPOSITARIAS. 2006

Nº DE FONDOS DEPOSITARIAS Nº DE

FONDOS DEPOSITARIAS

123456789

10111213141517

1010

56651221621211

18192021242627283642467273

103144178

3411112111111111

32


3. MEDIACIÓN

3.1. Registro de corredores de seguros

Los datos globales a 31 de diciembre de 2006 muestran un descenso respecto a las cifras del año 2005 en el número de corredores de seguros, personas físicas, inscritas para ejercer la actividad con ámbito nacional, siguiendo la tendencia del ejercicio anterior. En particular, se aprecia una disminución del 16 por ciento, en el total de corredores de seguros, personas físicas, que constan en el Registro que lleva la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, ascendiendo a 1.066 el número de inscritos.

El número de inscripciones concedidas en el pasado ejercicio fue de 14, número inferior a las concedi-das durante el año 2005 que fueron 36. Las cancelaciones fueron 199. Las modificaciones registrales producidas en 2006 se presentan en el siguiente cuadro clasificadas por Comunidades Autónomas.

MOVIMIENTOS EN EL REGISTRO DE CORREDORES DE SEGUROS DURANTE 2006

CC. AA.CORREDORESEFECTIVOS A31.12.2005

ALTAS2006

BAJAS2006

CORREDORESEFECTIVOS A31.12.2006

Andalucía 84 2 20 66

Aragón 64 – (1) 7 57

Asturias 34 – 3 31

Baleares 20 – 3 17

Canarias 24 1 10 15

Cantabria 27 2 1 28

Castilla y León 127 – 15 112

Castilla–La Mancha 47 1 3 45

Cataluña 209 – 45 164

Ceuta – – – –

Extremadura 30 – 4 26

Galicia 90 2 (2) 9 83

La Rioja 14 – 1 13

Madrid 207 5 25 187

Melilla – – – –

Murcia 50 – 7 43

Navarra 13 – 2 11

País Vasco 78 – 14 64

Valencia 133 1 30 104

TOTAL 1.251 14 199 1.066

(1) 1 corresponde a transferencia del expediente a la Comunidad Autónoma.(2) 1 corresponde a transferencia del expediente a la Comunidad Autónoma

33


3.2. Registro de sociedades de correduría de seguros

En el año 2006 el número de sociedades de correduría de seguros a las que se concedió la ins-cripción para ejercer la actividad fue de 59, número inferior al de inscritas el 2005, que fue de 72 y se canceló la inscripción en el Registro, a 104 sociedades.

Acumulando las 59 sociedades que han sido inscritas durante el ejercicio de 2006, a final del año el número total de sociedades de correduría de seguros inscritas ascendía a 2.050.

MOVIMIENTOS EN EL REGISTRO DE SOCIEDADESDE CORREDURÍA DE SEGUROS DURANTE 2006

CC. AA.SOCIEDADESEFECTIVAS A

31.12.05

ALTAS 2006

BAJAS2006

SOCIEDADESEFECTIVAS A

31.12.06

Andalucía 142 8 5 145

Aragón 73 - 1 72

Asturias 65 - 4 61

Baleares 30 1 5 26

Canarias 32 1 4 29

Cantabria 39 1 2 38

Castilla y León 168 4 7 165

Castilla-La Mancha 59 1 - 60

Cataluña 319 6 11 314

Ceuta 4 - - 4

Extremadura 41 1 - 42

Galicia 163 5 6 162

La Rioja 21 1 1 21

Madrid 551 24 37 538

Melilla 1 - - 1

Murcia 77 - 5 72

Navarra 42 1 2 41

País Vasco 129 (1) 3 (2) 8 124

Valencia 139 2 6 135

TOTAL 2.095 59 104 2.050

(2) 1 corresponde a transferencia del expediente de la Comunidad Autónoma.(2) 1 corresponde a transferencia del expediente a la Comunidad Autónoma

34


Por otra parte, durante el ejercicio de 2006 continuó la constitución de uniones temporales de empresas de correduría de seguros, fundamentalmente con el objetivo de concurrir como licitadoras en los contratos de las Administraciones Públicas. Se inscribieron 7 uniones temporales de empresas, resultando un número total de 24 uniones temporales inscritas al final de dicho ejercicio.

También se inscribieron 2 Agrupaciones de interés económico de empresas de correduría de seguros, acumulando un total de 4.

Si se analiza conjuntamente la información relativa a estos mediadores comparando por Comunidades Autónomas tanto en el caso de los corredores de seguros, personas físicas, como en el de las socie-dades de correduría de seguros, es la Comunidad Autónoma de Madrid donde tiene su domicilio el mayor número de inscritos en el Registro que lleva la DGSFP.

Desde un punto de vista agregado, la información de la distribución por Comunidades Autónomas de corredores y sociedades de correduría de seguros inscritos en el Registro de la DGSFP, se presenta en el siguiente gráfico.

DISTRIBUCIÓN POR COMUNIDADES AUTÓNOMAS

34

115211

725

68 105239

444

1

43

478

129

5266 188

92

277

245

La evolución de la cifra de corredores y sociedades de correduría durante los últimos 6 años se presenta en el siguiente cuadro:

EVOLUCION DEL TOTAL DE CORREDORESY SOCIEDADES DE CORREDURÍA DE SEGUROS

CORREDORES+

SOCIEDADESCORREDURÍA

2001 2002 2003 2004 2005 2006

3.227 3.244 3.304 3.362 3.346 3.116

35


En términos absolutos, el número efectivo de corredores de seguros, personas físicas, y sociedades de correduría de seguros inscritos al finalizar el año 2006 ha disminuido en 230 registros, siguiendo la tendencia decreciente marcada en el ejercicio anterior.

B. ANÁLISIS DE LA ACTIVIDAD

1. DATOS ECONÓMICOS DEL SECTOR ASEGURADOR

En los siguientes epígrafes se describen los datos económicos más relevantes en el desarrollo de la actividad aseguradora durante los tres últimos ejercicios.

1.1. Desagregación de fórmulas generales

Los indicadores que figuran en el presente capítulo han sido definidos como se señala a continuación:

Primas

Primas devengadas brutas = “Primas devengadas seguro directo” + “Primas devengadas reaseguro aceptado”. (Cuenta técnica).

Primas imputadas brutas = “Primas devengadas brutas” ± “Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (seguro directo + reaseguro aceptado)” ± “Variación de la provisión para primas pendientes de cobro”. (Cuenta técnica).

Primas imputadas netas = Total primas imputadas netas de reaseguro. (Cuenta técnica).

Siniestralidad

Siniestralidad bruta, ramos de vida y no vida: = “Prestaciones pagadas brutas (seguro directo + reaseguro aceptado)” ± “Variaciones de las provisiones técnicas brutas (seguro directo + reaseguro aceptado)” + “Gastos imputables a prestaciones”. (Cuenta técnica).

Siniestralidad neta, ramos de vida y no vida: = “Prestaciones pagadas netas de reaseguro” ±“Variaciones de la provisión técnica para prestaciones neta de reaseguro” + “Gastos imputables a prestaciones” (Cuenta técnica).

Resultado técnico

Resultado técnico bruto, ramos de vida y no vida = “Resultado de la cuenta técnica” – “Ingresos de las inversiones” + “Gastos de las inversiones” + “Primas imputadas del reaseguro cedido” – “Siniestralidad del reaseguro cedido” – “Comisiones y participaciones del reaseguro cedido”. (Cuenta técnica).

Resultado técnico neto, ramos de vida y no vida = “Resultado de la cuenta técnica” – “Ingresos de las inversiones”+ “Gastos de las inversiones”. (Cuenta técnica).

36


Resultado técnico-financiero

Resultado técnico-financiero bruto, ramos de vida y no vida = “Resultado de cuenta técnica” + “Primas imputadas del reaseguro cedido” – “Siniestralidad del reaseguro cedido” – “Comisiones y participaciones del reaseguro cedido”. (Cuenta técnica).

Resultado técnico-financiero neto, ramos de vida y no vida = “Resultado de cuenta técnica” (Cuenta técnica).

1.2. Aspectos macroeconómicos

EL SEGURO EN LA ECONOMÍA ESPAÑOLA. Años 2002-2006(Datos en millones de euros)

2002 2003 2004 2005 2006 (*)

Primas Devengadas Brutas (**) 49.919 42.547 46.099 49.652 53.923

PIB a p.m. (***) 693.925 744.754 837.316 904.323 976.189

Primas Brutas/PIB a p.m. 7,00 % 5,71 % 5,51 % 5,49 % 5,45 %

Primas Brutas/Habitante (€) 1.161,41 1.016,92 1.079,17 1.125,68 1.191,15

(*) Datos provisionales.(**) Sociedades Anónimas, Mutuas y Mutualidades de Previsión Social(***) Base 2000. Los datos de los ejercicios 2002 y 2003 se formulan en base CN 1995.Fuentes: Boletín trimestral de Coyuntura (Cuarto Trimestre 2006) INE.Elaboración propia

Durante el año 2006 se ha producido un incremento de las primas devengadas brutas de un 7,26 por ciento con respecto al año anterior, manteniéndose la tendencia expansiva normal del sector que ya se iniciara en el ejercicio 2004.

Índices de inflación.

NACIONAL POR SUBGRUPOS

UNIDADES: BASE 2001=100

Variación de las medias anuales

2003 2004 2005 2006

Seguros 3,8 3,6 3,6 3,4

37


IPC NACIONAL POR SUBCLASES



2003 2004 2005 2006

Seguros para la vivienda 6,7 4,9 4,6 3,5

Seguros médicos 4,8 3,8 4,9 4,9

Seguros de automóvil 2,5 2,7 2,4 2,0

Otros seguros 4,6 5,5 5,2 5,8

Fuente: Instituto Nacional de Estadística Copyright INE 2006

Los datos presentados en términos nominales reflejan, en su conjunto, un crecimiento de la utilización del servicio de seguros por parte de los consumidores. No obstante lo anterior, teniendo en cuenta la inflación específica del sector seguros, el crecimiento real del volumen de negocio del sector respecto al año 2006 es de casi un 3,84 por ciento (0,14 puntos menos que el año anterior).

1.3. Datos globales del sector asegurador

TOTAL SECTOR: RAMOS VIDA Y NO VIDAVOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS


2002 2003 2004 2005 2006 (*)TASA

VARIACIÓN06/05 (%)

Total Sector 49.119 41.976 45.495 48.950 53.255 8,80

Ramo de Vida 26.930 17.818 19.118 20.617 22.950 11,31

Ramos No Vida 22.189 24.157 26.377 28.333 30.306 6,96

(*) Datos provisionales. No incluye Mutualidades de previsión social.

Durante el año 2006 la recaudación de primas por seguro directo y reaseguro aceptado de las entidades aseguradoras sujetas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, excluidas mutualidades de previsión social y según datos provisionales, alcanzó la cifra de 53.255 millones de euros, importe que supone un incremento, con respecto a 2005, del 8,80 por ciento (7,59% en el 2005).

La tasa de variación del seguro de vida durante el ejercicio 2006 ha sido superior al crecimiento de los seguros de no vida (frente al ejercicio anterior que fue similar en ambos casos).

Así el crecimiento de vida alcanza en este ejercicio el 11,31 por ciento (un 7,84 en el 2005), casi doblando el crecimiento que experimentan los seguros de no vida que ha sido de un 6,96 por ciento (7,41% en 2005).

38


EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS VIDA Y NO VIDA

42.763

49.119

41.976

45.495

48.950

53.255

35.000

40.000

45.000

50.000

55.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Primas enmillones de €

Finalizado el proceso de exteriorización de compromisos por pensiones en el año 2002, a partir del ejercicio 2003 permanece constante el crecimiento de primas de los ramos de vida y no vida.

PARTICIPACIÓN VIDA Y NO VIDA EN EL CONJUNTO DEL SECTOR

54,55%

45,45%

54,83%

45,17%

42,45%

57,55%

42,12%

57,88%

43,09%

56,91%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2002 2003 2004 2005 2006

Vida No Vida

Mutualidades de Previsión Social

La especial naturaleza de las mutualidades de previsión social y el proceso de adaptación al régimen de capitalización individual que están afrontando como consecuencia de la aprobación del Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de mutualidades de previsión social, justifica la desagregación de la información relativa a las cuotas emitidas y siniestralidad soportada por las mismas, en el año 2006.

39


VOLUMEN DE CUOTAS EMITIDAS. SEGURO DIRECTO(Datos en millones de euros)

2004 2005 2006(*)TASA

VARIACIÓN 06/05 (%)

Total cuotas 604 702 669 -4,68

Cuotas Vida 458 547 513 -6,17

Cuotas No Vida 146 155 156 0,54

(*) Datos provisionales.

El volumen de cuotas recaudadas durante el año 2006 por las mutualidades de previsión social sujetas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones se estima que alcanzó la cifra de 669 millones de euros, un 4,68 por ciento menos que el año anterior (frente al crecimiento del 16,22% del año 2005 con respecto al 2004).

La caída se produce debido a la disminución del volumen de primas que se ha registrado en el ramo de vida del 6,17 por ciento (frente al crecimiento experimentado en el 2005 del 19,43%).

Del total de cuotas, el 76,7 por ciento corresponden al ramo de vida y el restante 23,3 por ciento al conjunto de ramos no vida.

El balance agregado del sector

A continuación se presenta la estructura agregada del balance del sector, con datos relativos a los últimos tres ejercicios, incluyendo la información relativa a todas las entidades con independencia de su forma jurídica.

40


BALANCE AGREGADO DEL SECTOR ACTIVO

ACTIVO 2004 2005 2006 (*) VARIACIÓN2005/2006

Inversiones materiales 4.814.529.369 5.050.807.176 5.453.735.440 8,0

Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas 13.486.425.971 16.482.655.297 16.778.965.239 1,8

Otras inversiones financieras (en capital) 3.642.327.392 4.289.205.701 4.889.145.551 14,0

Otras inversiones financieras (valores de renta fija) 92.258.125.904 100.907.833.523 108.104.742.250 7,1

Otras inversiones financieras (en activos no incluidos en rúbricas ante-riores)

26.919.700.986 27.236.882.084 28.823.593.691 5,8

Inversiones por cuenta de los tomado-res de seguros 8.899.832.430 9.837.435.560 11.557.385.565 17,5

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 4.979.457.428 5.599.247.155 6.250.051.178 11,6

Créditos 9.385.946.360 9.296.852.543 9.358.584.013 0,7

Otros activos 6.568.345.199 7.216.957.540 8.211.355.677 13,8

Otros epígrafes (1) 6.312.815.926 6.127.226.102 6.520.766.481 6,4

TOTAL ACTIVO 177.284.533.798 192.045.102.681 205.948.325.085 7,2

(*) Datos provisionales.(1) Accionistas por desembolsos no exigidos + ajustes por periodificación + activos inmateriales y gastos de establecimiento + depósitos constituidos por reaseguro aceptado.

ESTRUCTURA DE BALANCE AGREGADO DEL SECTOR ACTIVO

ACTIVO 2004 % 2005 % 2006 % (*)

Inversiones materiales 2,72 2,63 2,65

Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas 7,61 8,58 8,15

Otras inversiones financieras (en capital) 2,05 2,23 2,37

Otras inversiones financieras (valores de renta fija) 52,04 52,54 52,49

Otras inversiones financieras (en activos no incluidos en rúbricas ante-riores) 15,18 14,18 14,00

Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros 5,02 5,12 5,61

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 2,81 2,92 3,03

Créditos 5,29 4,84 4,54

Otros activos 3,70 3,76 3,99

Otros epígrafes (1) 3,56 3,19 3,17

TOTAL ACTIVO 100,00 100,00 100,00

(*) Datos provisionales.(1) Accionistas por desembolsos no exigidos + ajustes por periodificación + activos inmateriales y gastos de estableci-miento + depósitos constituidos por reaseguro aceptado.

41


BALANCE AGREGADO DEL SECTOR PASIVO

PASIVO 2004 2005 2006 (*) VARIACIÓN 2005/2006

Capital y reservas 16.899.055.232 19.371.304.029 21.951.382.201 13,3

Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 10.853.553.905 12.085.962.947 13.074.365.573 8,2

Provisiones de seguros de vida 106.855.950.406 114.267.592.448 119.624.341.767 4,7

Provisiones para prestaciones 17.109.123.180 18.946.523.569 20.534.581.691 8,4

Provisiones para participación en beneficios y para extornos 512.819.445 543.971.481 584.328.739 7,4

Provisiones para estabilización 721.786.680 794.162.610 970.004.160 22,1

Otras provisiones técnicas 1.146.065.795 1.317.856.730 1.469.664.380 11,5

Provisiones técnicas del seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores

8.909.226.358 9.911.355.039 11.557.746.495 16,6

Deudas 10.663.958.137 11.375.826.350 12.401.449.985 9,0

Otros epígrafes (1) 3.601.919.680 3.430.547.479 3.780.460.093 10,2

TOTAL PASIVO 177.284.533.798 192.045.102.681 205.948.325.085 7,2

(*) Datos provisionales.(1) Ingresos a distribuir en varios ejercicios + pasivos subordinados + provisiones para riesgos y gastos + depósitos recibidos por reaseguro cedido + ajustes por periodificación.

ESTRUCTURA DE BALANCE AGREGADO DEL SECTOR PASIVO

PASIVO 2004 % 2005 % 2006 % (*)

Capital y reservas 9,53 10,09 10,66

Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 6,12 6,29 6,35

Provisiones de seguros de vida 60,27 59,50 58,08

Provisiones para prestaciones 9,65 9,87 9,97

Provisiones para participación en beneficios y para extornos 0,29 0,28 0,28

Provisiones para estabilización 0,41 0,41 0,47

Otras provisiones técnicas 0,65 0,69 0,71

Provisiones técnicas del seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores 5,03 5,16 5,61

Deudas 6,02 5,92 6,02

Otros epígrafes (1) 2,03 1,79 1,84

TOTAL PASIVO 100,00 100,00 100,00

(*) Datos provisionales.(1) Ingresos a distribuir en varios ejercicios + pasivos subordinados + provisiones para riesgos y gastos + depósitos recibidos por reaseguro cedido + ajustes por periodificación.

42


Respecto al activo, en general, cabe destacar los leves cambios que se han producido en su com-posición con respecto al ejercicio anterior.

Ahora bien, en términos relativos, a diferencia de ejercicios anteriores, se produce una caída de 0,43 puntos en las inversiones en empresas del grupo y asociadas respecto al ejercicio anterior (aunque en términos monetarios superan los 16.778 millones de euros, un 1,79 por ciento más que el ejercicio anterior), así como en la inversión de activos financieros de renta fija que reduce su cuota del total activo levemente en 0,05 puntos, hasta alcanzar el 52,49 de éste. En términos monetarios esta categoría de activos supera los 108.104 millones de euros, un (7,13% mayor que el año 2005).

Por otro lado, es importante destacar un rasgo distintivo del sector asegurador español en comparación con otros países de la Unión Europea: el reducido porcentaje que representan las inversiones en renta variable no vinculadas a empresas del grupo o asociadas (otras inversiones financieras), y que supone un 2,37 por ciento del activo total. No obstante, el repunte de los mercados de renta variable se ha traducido en un leve incremento de la importancia de este tipo de inversiones en los últimos tres ejerci-cios. En 2006 se ha registrado una variación interanual de este epígrafe del 14 por ciento.

Por su parte, la partida de créditos sigue disminuyendo su importancia relativa (0,3 puntos menos que en el ejercicio anterior) situándose en 9.358 millones de euros.

En cuanto al pasivo cabe destacar que sigue aumentando el peso relativo de la rúbrica de capital y reservas en 0,57 puntos, lo que se traducen en un aumento de 2.580 millones de euros, totalizando esta partida los 21.951 millones de euros (un 13,3% superior al ejercicio 2005). Se constata así una mejoría notable del nivel de solvencia del sector asegurador español.

Por lo que respecta a las provisiones de seguros de vida, hay una tendencia en el ejercicio a man-tener los niveles del ejercicio anterior, con una tendencia descendente en cuanto a su cuota en el pasivo total de 1,42 puntos, si bien alcanzan al cierre del ejercicio los 119.624 millones de euros (4,68% más que en el ejercicio 2005).

Por otro lado, la provisión técnica de prestaciones (20.534 millones de euros), con un crecimiento absoluto del 8,38 por ciento puntos, ha incrementado suavemente su importancia relativa hasta alcanzar los 9,97 por ciento del pasivo total. La provisión de estabilización incrementa su importancia relativa en 0,06 puntos (representando un 0,47% del pasivo). Las provisiones técnicas del seguro de vida cuando el tomador asume el riesgo de la inversión en 0,45 puntos hasta el 5,61 por ciento del pasivo total. Por su parte, la provisión para beneficios y extornos mantiene su peso constante en un 0,28 por ciento sobre el mismo.

(El balance acumulado, las cuentas técnicas vida y no vida, la cuenta no técnica, así como los datos sobre cobertura de provisiones técnicas y margen de solvencia referidos al cuarto trimestre de 2006 pueden consultarse, en formato Excel, directamente en la web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, www. dgseguros.mineco.es).

Análisis de resultados y rentabilidades

A continuación se presenta un análisis agregado sobre las fuentes de rentabilidad del sector.

43


Rentabilidad sobre los capitales propios (ejercicios 2006 – 2005).

CAPITALES PROPIOS EJER N CTNV CTV IMPUESTOS

RESULTADOS EJERCICION (NETO

IMPUESTOS)

DIVIDENDOSA CUENTA ROE

2005 19.362.731.105 3.189.532.017 832.245.321 1.226.781.084 3.549.050.818 464.658.336 21,7

2006 21.951.382.201 3.524.685.912 604.940.222 1.388.530.750 4.139.851.180 384.817.177 22,1

En el cuadro anterior se observa la evolución positiva, en los dos últimos ejercicios, de las tasas de rentabilidad sobre los fondos propios. Por otra parte de los datos disponibles se deduce que los resultados de los negocios no vida representan en 2006 el 85,35 por ciento del total de los resultados técnico-financieros.

Resultados de la cuenta técnica no vida (ejercicios 2006 – 2005).

CODRAMO RAMO

RESULTADO CTNV EJERC

2006

% SOBRE TOTAL RTDO

CTNV

PRIMASIMPUTADAS

BRUTAS EJER 2006

%RESULTADOS/

PRIMAS

9 AUTOMOVILES OTRAS GARANTIAS 866.827.324 24,59 % 4.947.890.507 17,52 %

8 AUTOMOVILES RC 564.208.734 16,01 % 6.841.157.717 8,25 %

17 MULTIRRIESGO HOGAR 323.553.137 9,18 % 2.562.800.150 12,62 %

3 ASISTENCIA SANITARIA 321.754.071 9,13 % 4.185.595.394 7,69 %

10 RESPONSABILIDAD CIVIL 291.689.343 8,28 % 1.832.005.084 15,92 %

1 ACCIDENTES 244.673.781 6,94 % 946.014.044 25,86 %

16 DECESOS 225.244.214 6,39 % 1.419.433.657 15,87 %

7 OTROS DAÑOS A LOS BIENES 95.228.256 2,70 % 1.178.383.251 8,08 %

19 MULTIRRIESGO COMUNIDADES 82.569.449 2,34 % 528.748.164 15,62 %

18 MULTIRRIESGO COMERCIO 74.930.800 2,13 % 570.233.734 13,14 %

20 MULTIRRIESGOS INDUSTRIALES 67.412.943 1,91 % 1.215.007.581 5,55 %

2 ENFERMEDAD 62.990.549 1,79 % 645.978.820 9,75 %

11 CREDITO 59.564.431 1,69 % 584.429.933 10,19 %

14 DEFENSA JURIDICA 50.788.969 1,44 % 173.408.120 29,29 %

15 ASISTENCIA 50.602.088 1,44 % 582.180.593 8,69 %

12 CAUCION 33.847.935 0,96 % 99.456.508 34,03 %

4 TRANSPORTE CASCOS 28.155.716 0,80 % 368.849.067 7,63 %

13 PERDIDAS PECUNIARIAS 25.322.860 0,72 % 204.915.517 12,36 %

6 INCENDIOS 24.021.469 0,68 % 150.938.280 15,91 %

5 TRANSPORTE MERCANCIAS 20.355.854 0,58 % 273.051.187 7,45 %

21 OTROS MULTIRRIESGOS 10.943.990 0,31 % 127.143.800 8,61 %

Total 3.524.685.912 100 % 29.437.621.110 11,97 %

44


CODRAMO RAMO

RESULTADO CTNV EJERC

2006

% SOBRE TOTAL RTDO

CTNV

PRIMASIMPUTADAS BRUTAS EJER

2006

%RESULTADOS/

PRIMAS

9 AUTOMOVILES OTRAS GARANTIAS 956.554.175 29,99 % 4.701.720.273 20,34 %

8 AUTOMOVILES RC 675.672.133 21,18 % 6.614.213.487 10,22 %

17 MULTIRRIESGO HOGAR 290.665.716 9,11 % 2.282.810.910 12,73 %

3 ASISTENCIA SANITARIA 250.598.029 7,86 % 3.832.861.258 6,54 %

1 ACCIDENTES 165.501.620 5,19 % 884.952.056 18,70 %

10 RESPONSABILIDAD CIVIL 149.148.197 4,68 % 1.628.379.499 9,16 %

16 DECESOS 141.120.002 4,42 % 1.303.941.755 10,82 %

19 MULTIRRIESGO COMUNIDADES 84.075.506 2,64 % 481.307.568 17,47 %

18 MULTIRRIESGO COMERCIO 78.235.472 2,45 % 531.987.153 14,71 %

20 MULTIRRIESGOS INDUSTRIALES 63.704.142 2,00 % 1.036.444.607 6,15 %

7 OTROS DAÑOS A LOS BIENES 61.349.105 1,92 % 958.315.682 6,40 %

15 ASISTENCIA 55.183.590 1,73 % 532.064.889 10,37 %

11 CREDITO 54.196.844 1,70 % 568.697.746 9,53 %

2 ENFERMEDAD 44.964.492 1,41 % 575.064.604 7,82 %

5 TRANSPORTE MERCANCIAS 32.181.044 1,01 % 256.632.920 12,54 %

4 TRANSPORTE CASCOS 30.871.877 0,97 % 339.725.811 9,09 %

14 DEFENSA JURIDICA 26.546.634 0,83 % 134.662.342 19,71 %

12 CAUCION 25.700.005 0,81 % 83.099.241 30,93 %

13 PERDIDAS PECUNIARIAS 18.563.016 0,58 % 129.110.765 14,38 %

21 OTROS MULTIRRIESGOS 7.721.157 0,24 % 101.012.136 7,64 %

6 INCENDIOS –23.020.738 –0,72 % 231.959.441 –9,92 %

Total 3.189.532.017 100 % 27.208.964.144 11,72 %

De los datos anteriores se deduce que un volumen significativo de los resultados positivos de 2006 (más de las dos terceras partes) se obtiene en los riesgos masa de automóviles, multirriesgos de hogar y asistencia sanitaria, en línea con la situación registrada en el ejercicio anterior.

En líneas generales en el ejercicio 2006 se mantienen ratios de rentabilidad sobre primas similares a los registrados en 2005. Las variaciones más relevantes por su volumen se registran los ramos de “Automóviles Otras garantías” y “Automóviles RC” en los que se registran unas caídas del 2,82 y 1,97 por ciento, respectivamente.

1.4. Ramo de vida

Primas y provisiones

La serie histórica de las principales variables del ramo de vida queda reflejada en los cuadros que se exponen a continuación.

45


VOLUMEN DE PRIMAS Y PROVISIONES MATEMÁTICAS(Datos en millones de euros)

2002 2003 2004 2005 2006(*)TASA


Primas devengadas brutas negocio tradicional 25.314 16.622 17.712 18.507 19.192 3,70

Primas Unit Linked 1.233 1.196 1.406 2.110 3.758 78,06

Provisión Matemática alcierre del ejercicio 87.185 93.286 99.482 106.204 111.492 4,98

Provisiones Técnicas Unit Linked 9.182 8.948 8.907 9.909 11.555 16,61


El crecimiento de las primas imputadas brutas del negocio tradicional ha sido de un 3,70 por ciento con respecto al ejercicio anterior (un poco menor que en ejercicios anteriores: 4,49 en el 2005 y 6,55 en el 2004); y el de la Provisión Matemática al cierre del ejercicio de un 4,98 (frente a ejercicios anteriores: 6,76 en 2005 y 6,64 en 2004).

Por su parte, el crecimiento de las primas de los Unit Linked, que viene siendo muy considerable desde el ejercicio anterior, ha sido de un 78,06 por ciento en este ejercicio (y de un 50,07 en el 2005, frente al 17,55 del 2004); y el de las Provisiones técnicas, así mismo, de un 16,61 por ciento en el 2006, (y de un 11,25 en el 2005, frente al decrecimiento que se produjo en el 2004).

De este modo podemos observar una importante recuperación de este segmento del mercado en parte motivado por la recuperación de los mercados de renta variable y por la oferta por parte de las entidades de inversiones con garantía financiera incorporada.

Evolución de los resultados técnico y financiero

A continuación se presentan los cuadros con el comportamiento de la siniestralidad y los resultados del ramo de vida.

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOS(Datos en millones de euros)

CONCEPTOS 2004 2005 2006(*)TASA


Siniestralidad 15.805 16.599 19.975 20,34

Variación provisiones seguros de vida 6.498 7.784 6.924 –11,05

Resultado Técnico –4.494 –4.728 –5.283 11,74

Resultado Técnico–Financiero 815 871 623 –28,45


46


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS

CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)

Siniestralidad 83,05 80,86 87,35

Variación Provisión Seguros de Vida 34,15 37,92 30,28

Resultado Técnico –23,61 –23,03 –23,10

Resultado Técnico–Financiero 4,28 4,24 2,73


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOS(Datos en millones de euros)

CONCEPTOS 2004 2005 2006(*) TASA VARIACIÓN 06/05 (%)

Siniestralidad 15.606 16.376 19.720 20,42

Variación provisión seguros de vida 6.488 7.774 6.866 –11,69

Resultado Técnico –4.543 –4.782 –5.343 11,74

Resultado Técnico–Financiero 765 817 563 –31,09


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)


Variación Provisión Seguros de Vida 34,76 38,59 30,66

Resultado Técnico –24,34 –23,73 –23,86

Resultado Técnico–Financiero 4,10 4,05 2,51


Pese a un incremento del volumen de primas devengadas brutas (tradicionales más Unit Linked) del ramo de vida del 11,31 por ciento, en el ejercicio 2006, se ha producido también un crecimiento de la siniestralidad sobre primas imputadas brutas y primas imputadas netas de 6,49 y 6,78 puntos, respectivamente; y un resultado técnico, tanto bruto como neto, negativo.

47


Por su parte, el resultado técnico financiero, que ha descendido considerablemente, se mantiene ligeramente positivo sobre las primas imputadas brutas y netas.

Para las mutualidades de previsión social, cuya información se desagrega por la especial natura-leza de estas entidades, la siniestralidad en vida se sitúa en un 75,47 por ciento sobre las primas imputadas netas (67,33% en el ejercicio anterior).

Ahora bien, mejora considerablemente el resultado técnico financiero, en este ejercicio, hasta el 8,32 por ciento de las primas imputadas netas (muy superior al 3,20% del ejercicio 2005.


CONCEPTOS2006 (*)VALORES

ABSOLUTOS

2006 (*) (%) PRIMAS

IMPUTADASNETAS

Siniestralidad 381 75,47

Variación provisiones seguros de vida 462 91,60

Resultado Técnico-Financiero 42 8,32


GASTOS DE EXPLOTACIÓN(Datos no porcentuales en millones de euros)

CONCEPTO 2004 2005 2006 (*)TASA DE


% SOBRE PRIMAS BRUTAS IMPUTADAS

2005 2006 (*)

Gastos de Adquisición 908 953 1.233 29,39 4,64 5,39

Variación de Gastos de Adquisición Diferidos 67 82 72 –12,61 0,40 0,31

Gastos de Administración 220 211 225 6,55 1,03 0,98

Comisiones y participaciones de reaseguro cedido 107 93 125 33,57 0,45 0,54

TOTAL 1.088 1.153 1.405 21,88 5,62 6,15


Durante el ejercicio 2006, los gastos de explotación experimentaron un aumento del 21,88 por ciento, bastante superior al experimentado en el 2005 (5,97%) y superior también al crecimiento del volumen de las primas devengadas brutas del ramo de vida.

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Destaca, fundamentalmente, el incremento de los gastos de adquisición y el de las comisiones y participaciones en el reaseguro cedido.

En relación con el volumen de primas brutas los gastos de explotación han significado el 6,15 por ciento, porcentaje algo mayor al del ejercicio anterior que era del 5,62 por ciento.

Cobertura de provisiones técnicas y solvencia

A continuación se presenta el estado agregado de cobertura de provisiones técnicas.

COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS(Datos en millones de euros)

SEGUROSDE VIDA UNIT LINKED OPERACIONES

PREPARATORIAS TOTAL

2005 2006 (*) 2005 2006 (*) 2005 2006 (*) 2005 2006 (*)

Provisiones a cubrir 106.533 112.389 9.897 11.544 79 78 116.509 124.010

Bienes afectos 117.569 122.773 9.910 11.455 105 116 127.583 134.344

Diferencia 11.036 10.385 13 –88 26 38 11.074 10.334


El cuadro anterior es otra muestra de la evolución del negocio de vida en el año 2006. El volumen de provisiones técnicas a cubrir de los seguros tradicionales y el de los Unit Linked ha experimentado un crecimiento del 5,49 y el 16,64 por ciento respectivamente, pero al mismo tiempo ha disminuido el volumen de provisiones técnicas de las operaciones preparatorias un 1,26 por ciento con respecto al 2005.

Por otra parte, ante un crecimiento del total de las provisiones a cubrir del 6,44 por ciento, el importe de los activos aptos para cobertura ha experimentado un crecimiento del 5,29 por ciento. Resulta significativo el exceso de cobertura de provisiones técnicas, que asciende a un 8,33 por ciento del total de provisiones técnicas a cubrir en la actividad de vida (aunque inferior al 9,50% de exceso de cobertura que se registró en 2005).

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ESTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA VIDA

2006 2005

CAPITAL SOCIAL O FONDO MUTUAL DESEMBOLSADO 2.902.084.818 2.805.489.13250% CAPITAL SUSCRITO PENDIENTE DE DESEMBOLSO 188.529.933 195.245.061RESERVA DE REVALORIZACIÓN 22.161.865 22.229.541PRIMA DE EMISIÓN 826.364.261 1.167.323.986OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES 2.417.303.081 2.056.877.832REMANENTE 39.261.927 98.724.391

APORTACIONES NO REINTEGRABLES DE SOCIOS 26.252.073 25.881.356SALDO ACREEDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 723.967.693 535.842.154SALDO ACREEDOR DEL FONDO PERMANENTE DE LA CASA CENTRA 0 0PLUSVALÍAS 2.434.306.591 2.565.427.516COMISIONES TÉCNICAMENTE PTES. DE AMORTIZAR NETAS 217.200.341 237.178.546TOTAL PARTIDAS POSITIVAS 9.797.432.583 9.710.219.514

ELEMENTOS INMATERIALES (A DEDUCIR)

GASTOS DE ESTABLECIMIENTO, CONSTITUCIÓN, AMPLIACIÓN DE CAPITAL Y FORMALIZACIÓN DE DEUDAS

18.372.675 21.522.268

SALDO DEUDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 4.713.339 407.847RESULTADOS NEGATIVOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 21.155.602 23.310.380MINUSVALÍAS 149.407.406 116.695.166 TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS 193.649.022 161.935.662 DIFERENCIA 9.603.783.561 9.548.283.85350% DERRAMA PASIVA EXIGIBLE A MUTUALISTAS 0 050% BENEFICIOS FUTUROS 367.656.299 470.810.365FINANCIACIONES SUBORDINADAS 316.000.000 316.000.000ACCIONES SIN VOTO 0 0FINANCIACIONES DE DURACIÓN INDETERMINADA 52.842.962 51.929.090 MARGEN DE SOLVENCIA 10.340.282.822 10.387.023.308 CUANTÍA MÍNIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA 5.472.101.117 5.156.239.314 RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA 4.868.181.704 5.230.783.994

El margen de solvencia agregado del ramo de vida refleja la solidez financiera de la actividad de seguros de vida, que en los dos últimos ejercicios representa prácticamente el doble de los recursos propios mínimos exigidos.

1.5. Ramos distintos del seguro de vida

1.5.1. Datos agregados

Evolución de los primas

El volumen de negocio de las entidades aseguradoras en los ramos distintos del seguro de vida durante el año 2006 continúa la tendencia expansiva que se viene registrando en los últimos ejer-cicios, con una tasa de crecimiento del 6,96 por ciento. La facturación del ejercicio ha alcanzado 30.306 millones de euros.

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EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS DEVENGADAS BRUTASCONJUNTO DE RAMOS NO VIDA


32.000

22.000

20.000

18.000200620052004200320022001

30.000

28.000

26.000

24.000

22.044

30.306

28.333

26.37

24.157

19.319

El incremento experimentado por los seguros no vida se registra, como se analiza a continuación, prácticamente en todos sus ramos aunque afecta a cada uno de ellos de forma muy diversa.

En el siguiente cuadro se desglosa la evolución registrada por ramos.

VOLUMEN DE PRIMAS POR RAMOS NO VIDA(Datos en millones de euros)

RAMOS O MODALIDADES PRIMAS2005

PRIMAS2006 (*)

VARIACIÓN 06/05(*) %

REPRESENTACIÓNTOTAL DE RAMOS

NO VIDA (*) %

Automóviles 11.545 12.042 4,30 39,73

Mutirriesgos 4.669 5.244 12,32 17,30

Asistencia Sanitaria y Enfermedad 4.326 4.761 10,05 15,71

Responsabilidad Civil 1.712 1.886 10,17 6,22

Decesos 1.327 1.411 6,33 4,66

Otros daños 1.429 1.399 –2,13 4,62

Accidentes 874 933 6,76 3,08

Crédito y Caución 660 696 5,52 2,30

Transportes 606 633 4,42 2,09

Asistencia 560 562 0,28 1,85

Pérdidas pecuniarias 241 398 64,83 1,31

Defensa Jurídica 241 178 15,99 0,59

Incendios 230 164 –28,77 0,54

TOTAL 28.333 30.306 6,96 100,00


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DISTRIBUCIÓN DE LOS SEGUROS NO VIDA POR VOLUMEN DE PRIMAS. 2005

12,04

5,24

4,761,88

1,41

1,39

933

696

562164

178

3,56

633

398

Automóviles Multirriesgos Asist. San y Enferm. Resp.Civil Decesos

Otros daños Accidentes Crédito y Caución Transportes Asistencia

Incendios Def. Jurídica Perd. Pecuniarias

El volumen de negocio no vida de 2006 respecto a 2005 registra un aumento medio del 6,96 por ciento. Este crecimiento es algo inferior al registrado en el ejercicio anterior, que fue del 7,41 por ciento.

Los cinco ramos con mayor peso relativo en el total del sector no-vida representan el 83,62 por ciento del negocio total y son automóviles, multirriesgos, enfermedad junto con asistencia sanitaria, responsabilidad civil y decesos.

El principal ramo, automóviles, continúa manteniendo la tendencia alcista, pasando a un crecimiento del 4,30 por ciento en el ejercicio 2006, frente al 3,42 por ciento en 2005. El peso específico del ramo respecto al conjunto continúa descendiendo en 2006 pasando de un 40,75 por ciento al 39,73 por ciento.

Los ramos que han experimentado un mayor incremento porcentual de las primas con respecto al ejercicio anterior han sido los de pérdidas pecuniarias (64,83%); defensa jurídica (15,99%), que gana una posición en el ranking frente al retroceso del ramo de Incendios; multirriesgos (12,32%), y dentro de ellos los que más aumento registran son multirriesgos del hogar y comunidades; respon-sabilidad civil (10,17%); y asistencia sanitaria y enfermedad (10,05%).

Decesos con un aumento del 6,33 por ciento, gana una posición frente al ramo de Otros daños.

Siniestralidad y resultados técnicos

A continuación se presentan las cifras sobre siniestralidad y resultados correspondientes a los últimos tres ejercicios.

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Siniestralidad 17.339 18.918 19.949 5,45

Resultado técnico 2.446 2.370 2.835 19,63

Resultado técnico-financiero 3.567 3.771 4.330 14,83


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOSEN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS

CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)


Resultado Técnico 9,69 8,75 9,68

Resultado Técnico-Financiero 14,14 13,92 14,79



CONCEPTOS 2004 2005 2006 (*)TASA


Siniestralidad 15.517 16.908 17.965 6,25

Resultado Técnico 1.607 1.757 2.015 14,65

Resultado Técnico-Financiero 2.728 3.158 3.510 11,13


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)





53


Durante el ejercicio 2006, se reduce el aumento de la siniestralidad bruta en el conjunto de los seguros no vida, el cual se ha cuantificado en un 5,45 por ciento. En el 2005 el incremento con respecto al ejercicio anterior se situó en el 9,10 por ciento.

Si se consideran los datos de siniestralidad netos de reaseguro, se observa una situación similar. Así la siniestralidad neta aumenta un 6,25 por ciento en este ejercicio frente al crecimiento del 8,96 por ciento del ejercicio anterior.

Por otra parte, si se analiza la situación sobre las primas imputadas brutas y netas, se observa un decrecimiento de la siniestralidad que conlleva una mejora de los resultados del ejercicio con res-pecto al ejercicio anterior.

Así, sobre las primas brutas el resultado técnico mejora en 0,93 puntos y el resultado técnico finan-ciero en 0,87 puntos; y sobre las primas imputadas netas, el resultado técnico aumenta en 0,44 puntos y el resultado técnico financiero en 0,35 puntos.

La evolución de la siniestralidad y resultados de las mutualidades de previsión social se presenta en el siguiente cuadro:


CONCEPTOS2005 (*)VALORES

ABSOLUTOS

2005 (*) PRIMASIMPUTADASNETAS (%)

Siniestralidad 103 75,51

Resultado Técnico 12 8,76

Resultado Técnico-Financiero 15 11,09


La siniestralidad en no vida se sitúa en un 75,51 por ciento sobre las primas imputadas netas, algo superior a la correspondiente al total del negocio no vida de sociedades anónimas y mutuas (69,71%). No obstante el resultado técnico sobre primas en al caso de las mutualidades ha sido 0,94 puntos superior al de sociedades anónimas y mutuas.

Por último, el resultado técnico financiero se sitúa en el 11,09 por ciento de las primas imputadas netas, lo cual refleja un resultado financiero inferior al conseguido por las sociedades anónimas y mutuas, para el negocio no vida.

54


Gastos de explotación

GASTOS DE EXPLOTACIÓN(Datos en millones de euros)

CONCEPTO 2004 2005 2006(*)TASA DE


% SOBREPRIMAS BRUTAS

IMPUTADAS

2005 2006 (*)

Gastos de Adquisición 4.130 4.445 4.959 11,56 16,41 16,94


TOTAL 4.908 5.231 5.798 10,84 19,31 19,80


En este ejercicio 2006 se produce, en términos absolutos, un incremento de los gastos de explo-tación, en los dos componentes de los mismos, gastos de adquisición y gastos de administración anotándose en conjunto una subida respecto de 2005 de 10,84 puntos (frente a la subida de 6,57 puntos del ejercicio 2005).

Por su parte, el ratio global con respecto a las primas se sitúa en el 19,80 por ciento (19,31% en el 2005).

Cobertura de provisiones técnicas

COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS(Datos en millones de euros)

SEGUROS NO VIDA

2005 2006 (*)

Provisiones técnicas a cubrir 27.522 29.922

Bienes afectos 37.721 40.285

Diferencia (superávit) 10.199 10.363


La tasa de variación de las provisiones a cubrir en 2006 respecto a 2005 representa el 8,72 por ciento. Los bienes aptos para cobertura han aumentado un 6,79 por ciento, lo que ha determinado que la variación interanual del superávit global se haya incrementado en este ejercicio en un 1,61 por ciento (frente a la variación del 22,13% que se produjo en el ejercicio anterior). El superávit de

55


la cobertura global representa el 34,63 por ciento de las provisiones técnicas a cubrir, que a pesar de ser inferior al 37,06 por ciento de 2005, refleja una significativa solvencia estática en el sector de no-vida.

Estado del margen de solvencia No Vida

2006 2005

CAPITAL SOCIAL O FONDO MUTUAL DESEMBOLSADO 2.492.781.277 2.389.915.87150% CAPITAL SUSCRITO PENDIENTE DE DESEMBOLSO 33.508.320 39.214.663RESERVA DE REVALORIZACIÓN 61.662.070 68.786.788PRIMA DE EMISIÓN 618.650.831 362.869.946OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES 6.902.151.935 5.733.978.832REMANENTE 290.949.289 266.408.028APORTACIONES NO REINTEGRABLES DE SOCIOS 17.931.770 12.580.573SALDO ACREEDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2.172.943.095 2.056.540.723SALDO ACREEDOR DEL FONDO PERMANENTE DE LA CASA CENTRAL 0 0PLUSVALÍAS 4.887.938.242 5.100.736.968COMISIONES TÉCNICAMENTE PTES. DE AMORTIZAR NETAS 0 0TOTAL PARTIDAS POSITIVAS 17.478.516.829 16.031.032.391

ELEMENTOS INMATERIALES (A DEDUCIR)

GASTOS DE ESTABLECIMIENTO, CONSTITUCIÓN, AMPLIACIÓN DE CAPITAL Y FORMALIZACIÓN DE DEUDAS 192.350.800 198.056.084

SALDO DEUDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 12.288.786 23.985.369RESULTADOS NEGATIVOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 23.085.033 36.208.558MINUSVALÍAS 195.404.740 114.182.742 TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS 423.129.360 372.432.753 DIFERENCIA 17.055.387.469 15.658.599.63850% DERRAMA PASIVA EXIGIBLE A MUTUALISTAS 36.934.810 34.695.15650% BENEFICIOS FUTUROS 0 0FINANCIACIONES SUBORDINADAS 10.662.725 26.012.807ACCIONES SIN VOTO 0 0FINANCIACIONES DE DURACIÓN INDETERMINADA 0 0 MARGEN DE SOLVENCIA 17.102.985.004 15.719.307.601 CUANTÍA MÍNIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA 4.627.551.979 4.323.726.184 RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA 12.475.433.026 11.395.581.417

Una de las características más significativas del margen de solvencia de la actividad de no vida es el importante grado de exceso de recursos propios que hay en este segmento del mercado. En con-creto el cociente del patrimonio propio no comprometido sobre la cuantía mínima exigible asciende al 3,70 en 2006 y 3,65 en 2005, es decir, la solvencia dinámica de la actividad de no vida es muy elevada, bastante superior a la de la actividad de vida. Por otro lado, teniendo en cuenta que

56


el incremento del volumen de primas devengadas en no vida fue de un 6,96 por ciento, el margen de solvencia ha crecido en un 8,80 por ciento, y su resultado lo ha hecho en 9,48 por ciento lo cual refleja un positivo esfuerzo de las entidades que operan en no vida por mejorar aún más su solvencia dinámica.

1.5.2. Seguros de automóviles

A continuación se presentan los evolutivos del volumen de primas, siniestralidad y resultados del ramo para los tres últimos ejercicios. Esta información se completa con la contenida en el boletín trimestral que se publica en la página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Evolución de las primas

VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS(Datos en millones de euros)

2004 2005 2006 (*)TASA


NºENTIDADES

Primas devengadas brutas 11.168 11.549 12.046 4,30 50





2003 2004 2005 2006

Automóviles 1,6 1,6 1,8 2,4

Repuestos y accesorios de mantenimiento 1,3 2,1 2,6 2,6

Carburantes y lubricantes 1,4 7,1 12,3 6,6

Servicios de mantenimiento y reparaciones 4,9 5,9 5,6 5,9

Otros servicios relativos a los vehículos 3,7 3,8 4,7 4,5

Seguros de automóvil 2,5 2,7 2,4 2,0

Fuente: Instituto Nacional de Estadística

57


Siniestralidad, y gastos de explotación

Ramo de Automóviles: Siniestralidad y Gastos

74,18% 75,09%

14,63%

73,31%

13,98%13,51%

2,44%2,35%2,47%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

2004 2005 2006

Gastos de Administración

Gastos de Adquisición

Siniestralidad

EVOLUCIÓN DE LOS RESULTADOSEN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS Y NETAS

CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)

Resultado Técnico bruto 10,55 8,96 6,96

Resultado Técnico-Financiero bruto 16,73 16,21 13,98

Resultado Técnico neto 8,66 7,36 5,36

Resultado Técnico-Financiero neto 15,19 14,95 12,72


Una vez analizados los principales indicadores del ramo de autos se pueden efectuar las siguientes consideraciones:

— El incremento de primas con respecto al ejercicio anterior asciende al 4,30 por ciento (3,41% en el 2005). Teniendo en cuenta que la inflación de los seguros de automóviles ha sido en 2006 de un 2 por ciento el crecimiento real del ramo ha sido del 2,3 por ciento.

— Por otra parte, teniendo en cuenta que el número de vehículos asegurados ha aumentado en 2006 en un 5,2 por ciento (1) podría concluirse que la prima media real en algunas modalidades ha disminuido, continuando la tendencia descendente registrada en el ejercicio 2005.

1 Fuente: Fichero Informático Vehículos Asegurados (Consorcio Compensación de Seguros)

58


— La variación interanual de la siniestralidad bruta y neta ha registrado un crecimiento de 5,25 puntos y 5,19 puntos, respectivamente. Respecto a las primas, la tasa de siniestralidad del 75,09 por ciento se ha incrementado respecto al ejercicio anterior en 0,91 puntos.

— Se ha registrado unos incrementos de 0,65 puntos en los gastos de administración y 0,09 puntos en los gastos de adquisición.

— El ratio combinado bruto empeora pasando de un 90,50 a un 92,16 por ciento.

1.5.3. Seguros multirriesgos

A continuación se presentan los evolutivos del volumen de primas, siniestralidad y resultados del ramo para los tres últimos ejercicios. Esta información se completa con la contenida en el Anexo V de este Informe, que permite un análisis más profundo de su situación.



2004 2005 2006(*)TASA


NºENTIDADES






2003 2004 2005 2006

Materiales para la conservación de la vivienda 2,9 3 2,9 4,8

Servicios para la conservación de la vivienda 4,6 4,5 4,9 5,2

Seguros para la vivienda 6,7 4,9 4,6 3,5

Fuente: Instituto Nacional de EstadísticaCopyright INE 2006

La tasa de crecimiento del conjunto de los seguros multirriesgos se estima que ha sido del 12,32 por ciento, lo que confirma la tendencia de crecimiento por encima de la media del total de ramos no Vida. Incluso teniendo en cuenta la inflación el crecimiento real en estos ramos alcanza el 8,82. El empuje de la actividad en el sector inmobiliario durante 2006 se traslada sensiblemente a este segmento de la actividad aseguradora.

A continuación se analiza la evolución de las distintas modalidades incluidas en dichos seguros:

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DESGLOSE POR MODALIDADES DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS(Datos en millones de euros)

RAMOS O MODALIDADES

PRIMASDEVENGADAS

BRUTAS% VARIACIÓN 2006/2005

(*)2005 2006(*)

Multirriesgos del hogar 2.417 2.700 11,69

Multirriesgos de comercio 553 591 6,83

Multirriesgos de comunidades 507 554 9,22

Multirriesgos industriales 1.075 1.256 16,81

Otros multirriesgos 116 143 23,52



RAMOS O MODALIDADES

PRIMASDEVENGADAS

NETAS% VARIACIÓN 2006/2005

(*)2005 2006(*)




Multirriesgos industriales 560 632 12,94



Todas las modalidades de multirriesgos, a excepción de “multirriesgos de comercio”, presentan unas tasas de variación brutas superiores a las del total del sector no vida.

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Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación

Ramo de Multirriesgos: Siniestralidad y Gastos

6 0 , 4 4 % 6 0 , 2 1% 6 0 , 0 4 %

2 6 , 0 8 % 2 5, 9 1% 2 5, 55%

2,46%2,60%2,86%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%



Siniestralidad

DESGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD BRUTADE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


RAMOS O MODALIDADES

SINIESTRALIDADBRUTA

%VARIACIÓN 2006/2005

(*)

%SINIESTRALIDAD/

PRIMAS 2006(*)2005 2006(*)

Multirriesgos del hogar 1.274 1.427 12,01 52,85

Multirriesgos de comercio 318 338 6,35 57,19

Multirriesgos de comunidades 280 312 11,51 56,29

Multirriesgos industriales 872 900 3,24 71,67

Otros multirriesgos 65 82 27,31 57,60

(*) Datos provisionales

DESGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD NETADE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


RAMOS O MODALIDADES

SINIESTRALIDADNETA


(*)

%SINIESTRALIDAD/

PRIMAS 2006(*)2005 2006(*)







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CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)






Evolución de la siniestralidad

La siniestralidad bruta del ejercicio sobre las primas imputadas brutas, que ha sido del 61,11 por ciento, se ha reducido con respecto al ejercicio anterior en 2,16 puntos. Considerando el efecto de la cobertura del reaseguro, la siniestralidad neta del 2006, sobre las primas imputadas netas, (60,04 %), también se reduce (0,17 puntos con respecto a la del ejercicio anterior). No obstante, es importante destacar la alta siniestralidad sobre primas, tanto brutas como netas, de los multirriesgos industriales y de “otros multirriesgos”.

En particular, respecto a los multirriesgos del hogar (que son la porción más importante del total de multirriesgos) la siniestralidad bruta ha pasado del 52,70 en 2005 al 52,85 por ciento en 2006, lo que refleja un control por parte de las aseguradoras sobre esta magnitud, que permite aportar estabilidad a los resultados técnicos.

Evolución de los resultados técnico y técnico-financiero

Los resultados técnicos tanto brutos como técnicos presentan una apreciable estabilidad en los últi-mos tres ejercicios. Así los ratios combinados de estos ejercicios a penas sufren modificaciones. El correspondiente a 2006 se ha situado en el 88,06 por ciento de las primas.


En el presente ejercicio se reduce la tasa de gastos de explotación, sobre las primas imputadas brutas, en 0,49 puntos con respecto al ejercicio anterior, situándose en el 28,02 por ciento de las primas. Ahora bien, la ratio de los gastos de adquisición sobre primas en este ramo continúan siendo uno de los valores más elevados de los seguros de no vida. (Sólo superado por el ramo de decesos).

1.5.4. Seguros de enfermedad y asistencia sanitaria.


62



VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS(Datos en millones de euros).

2004 2005 2006(*) TASA VARIACIÓN 06/05 (%)

NºENTIDADES



IPC MEDIAS ANUALES

NACIONAL POR SUBCLASES

Unidades: Base 2001 = 100


2003 2004 2005 2006

Medicamentos y otros productos farmacéuticos 0,4 –3 –2,4 –1,6

Material terapéutico 2,5 1,7 1,7 2

Servicios médicos y paramédicos no hospitalarios 3,9 3,2 3,7 3,9

Servicios dentales 2,8 2,4 3 3,2

Servicios hospitalarios 5,2 4,6 4,8 5,6

Seguros médicos 4,8 3,8 4,9 4,9

Fuente: Instituto Nacional de Estadística Copyright INE 2006

La tasa de crecimiento de los seguros de asistencia sanitaria y enfermedad ha aumentado con respecto al ejercicio anterior, situándose su variación en un 10,05 por ciento (9,56% en el 2005). Teniendo en cuenta la inflación de los seguros médicos el crecimiento real del ramo ha sido de un 5,15 por ciento.

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Ramo de Asistencia sanitaria: Siniestralidad y Gastos

82,62% 81,99% 81,16%

7,66%7,12%7,45%

2,98%2,90%2,97%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%



Siniestralidad



CONCEPTOS 2004%

2005%

2006 % (*)






La siniestralidad bruta y neta, en términos absolutos, ha crecido 8,98 y 8,81 por ciento, respec-tivamente, durante el ejercicio 2006. Sin embargo, la siniestralidad bruta y neta sobre las primas imputadas brutas y netas ha experimentado un decrecimiento con respecto al ejercicio anterior.

En relación con las primas, la siniestralidad neta representa un 81,16 por ciento, la tasa más alta de todos los ramos no vida. No obstante dicho ratio ha supuesto una mejora con respecto al ejercicio 2005 de 0,81 puntos.

Los resultados técnicos y los técnico-financieros siguen aumentando en este ejercicio tanto en términos absolutos como relativos (brutos y netos).

Los gastos de explotación sobre las primas imputadas brutas experimentan un aumento en el 2006 en la misma línea que los otros ramos de no vida. Ahora bien, en los seguros de salud continúa la tendencia de ser uno de los ramos en el que el ratio de gastos de explotación sobre primas es de los menores del sector no vida.

64


El ratio combinado ha registrado una leve mejoría con respecto al ejercicio anterior, situándose en el 91,80 por ciento de las primas.

1.5.5. Ramo de responsabilidad civil general




2004 2005 2006(*)TASA


NºENTIDADES



Las primas del ramo de responsabilidad civil general (en adelante R.C.), mantienen en este ejercicio la tendencia de crecimiento que refleja el incremento de la demanda de esta clase de coberturas fomentada, entre otras causas, por la entrada en vigor de nuevas normas que exigen coberturas de responsabilidad civil o garantías similares.


Ramo de RC: Siniestralidad y Gastos

88,30%78,83%

66,37%

15,26%15,49%

16,05%

1,54%

1,76%1,80%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%



Siniestralidad

65



CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)



Resultado Técnico neto –8,60 1,61 12,0



Evolución de la siniestralidad

La siniestralidad de este ramo en este ejercicio ha experimentado un fuerte decrecimiento, tanto en términos absolutos como relativos. En este último caso, la mejoría en la reducción del coeficiente ha sido de 12,47 puntos, situándose en 2006 en un 66,37 por ciento de las primas.

Resultados técnico y técnico-financiero

El notable descenso de la siniestralidad repercute directamente en los resultados técnicos y técnico-financieros brutos y netos del 2006, con un claro aumento de los mismos.


Si bien se han incrementado los gastos de adquisición (0,56 puntos por encima del ejercicio anterior), han disminuido los gastos de administración (0,22 puntos menos con respecto al ejercicio 2005).

Con todo ello el ratio combinado, el 83,96, ha resultado ser uno de los más bajos del conjunto de los ramos no vida, poniéndose de manifiesto un elevado nivel de eficiencia en la gestión de este segmento del negocio asegurador.

1.5.6. Ramo de decesos




2004 2005 2006(*) TASA VARIACIÓN 06/05 (%) Nº ENTIDADES



66


Las primas del ramo de decesos han registrado un crecimiento del 6,33 por ciento, 0,41 puntos más que en ejercicio 2005.


Ramo de Decesos: Siniestralidad y Gastos

39,79% 42,16% 38,87%

32,78% 30,20% 30,00%

5,96%6,25%6,65%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

2004 2005 2006



Siniestralidad


CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)






Evolución de la siniestralidad y resultados técnico y técnico-financiero.

En el ejercicio 2006 se registra una disminución de la siniestralidad, sobre las primas imputadas brutas y netas, de 3,29 puntos respecto del ejercicio anterior. La siniestralidad obtenida en 2006 se elevó al 38,87 por ciento de las primas, sin duda la tasa más reducida de todos los ramos no vida en dicho ejercicio.

Por su parte los resultados técnicos y técnico-financieros, sobre primas imputadas brutas, han expe-rimentado un notable crecimiento con respecto al ejercicio anterior.

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Así mismo, el efecto del reaseguro en este ramo, a diferencia de lo ocurrido en ejercicios anteriores, ha sido considerable, con una mejora sustancial de los resultados netos del ramo.


A pesar de que los gastos de explotación se han reducido en este ejercicio, (35,96% sobre las primas imputas brutas, en este ejercicio frente al 36,45 por ciento en el ejercicio anterior), el ramo de decesos es uno de los que tienen unos porcentajes de gastos sobre primas más elevados, tanto en el caso de los gastos de adquisición (30%, sólo seguido de cerca por los seguros multirriesgos) como en el de los de administración (5,96%).

El ratio combinado se ha situado en un 74,83 por ciento de las primas.

2. DATOS ECONÓMICOS DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES.

Análisis de la actividad

Los datos resumen de la evolución del sector de planes y fondos de pensiones durante el año 2006 se reflejan en el cuadro siguiente. Las aportaciones a planes de pensiones se estima que han crecido casi un 9 por ciento, siendo el número de partícipes del año 2006 un 10,6 por ciento superior al ejercicio anterior. Las prestaciones pagadas durante el año han sido un 24,9 por ciento superiores al ejercicio precedente y el patrimonio gestionado se ha incrementado algo más del 11 por ciento, superando los 8.337 millones de euros.

MAGNITUD 2005 2006 (*) INCREMENTOABSOLUTO

INCREMENTO%

Aportaciones 7.567,- mill. € 8.248 mill. € 681,- mill. € 8,9

Prestaciones 2.559,4 mill. € 3.198 mill. € 638,6 mill. € 24,9

Patrimonio Fondos 74.686,7 mill. € 83.024 mill. € 8.337,3 mill. € 11,1

Partícipes 9.147.119 10.124.221 977.102 10,6

(*) Datos estimados

2.1. Fondos de pensiones: patrimonio de los fondos de pensiones

Estimada sobre una muestra representativa del 80 por ciento del patrimonio acumulado del sector de los planes y fondos de pensiones, esta sección del Informe recoge un avance de las principales magnitudes financieras y económicas del ejercicio 2006.

68


No obstante, pueden apreciarse diferencias con la misma publicación realizada el año anterior, en la medida en que a caballo de los informes anuales ve la luz la Memoria Estadística de Planes y Fondos de pensiones elaborada sobre datos definitivos e información remitida por la totalidad del sector; por ello, los datos en el informe de un año pueden no coincidir con las mismas series del siguiente informe en la medida en que sean rectificados en la Memoria Estadística. Mientras que los informes anuales se elaboran en base a un cuestionario, las Memorias estadísticas se hacen en base a la obligación de remitir la documentación estadístico contable a que se refiere la Orden Ministerial de 12 de marzo de 1996.

Atendiendo a la serie histórica, el patrimonio acumulado de los fondos de pensiones en el período 1988-2006 presenta la siguiente evolución.

PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES 1988-2006

153 517 3.214 4.898 6.3858.793

10.51713.200

17.531

27.48932.261

38.97944.606

49,610

56,997

63.787

74.687

En millones de euros

83.024

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

22.124

De todo lo anterior se desprende que el patrimonio acumulado de los fondos de pensiones sigue una línea ascendente, incluso en los momentos de alta volatilidad de los mercados financieros de los últimos años. Se confirma, por tanto, el crecimiento de este instrumento de previsión social en términos absolutos a pesar del contexto financiero en el que se ha desenvuelto en los últimos tiempos.

El patrimonio acumulado por los fondos de pensiones debe ser comparado con otras magnitudes interrelacionadas para poder determinar su verdadera dimensión. Especial interés presenta su inclu-sión dentro de la distribución del ahorro financiero de las familias españolas, que según datos del sector presenta la siguiente serie:

69


AHORRO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS. 2006

ACTIVOS FINANCIEROS % SOBRE TOTALDEL AHORRO

% INCREMENTO 2006/2005

Depósitos bancarios 38,3 9

Instituciones Inversión Colectiva 13,8 4

Seguros 8,1 4

Fondos de pensiones 5,4 4

Inversión directa 30,6 13

Créditos 2,1 12

Otros 1,7 -3

TOTAL 100,0

Fuente: Sectorial y elaboración propia

En cuanto al análisis del balance de los fondos de pensiones, las principales partidas que integran su activo son las inversiones financieras, las provisiones técnicas en poder de aseguradores (en aquellos planes cuyos riesgos estén garantizados a través de contratos de seguros), los fondos constituidos por los promotores pendientes de trasvase, la tesorería y en general, los créditos derivados de la propia actividad y en menor medida, las inversiones materiales.

En el cuadro siguiente puede observarse la distribución porcentual de las partidas que configuran el activo de los fondos de pensiones.

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL ACTIVO DE LOS FONDOS DE PENSIONES

ACTIVO 2005 2006 (*)

INVERSIONES FINANCIERAS Renta fija Nacional Extranjera Renta variable Nacional Extranjera Créditos Depósitos Otras inversiones

74,43 49,3828,8920,49 21,559,8211,73 0,01 2,26 1,23

74,32 47,4227,7419,68 21,409,5011,90 0,01 1,80 3,69

PROV. EN PODER DE ASEGURADORES 10,05 9,73

DEUDORES 1,18 0,94

TESORERÍA Cuentas a la vista y de ahorro Activos del Mercado Monetario

12,64 2,98 9,66

14,08 4,65 9,43

FONDOS CONSTITUIDOS PTES. TRASVASE 1,18 0,66

INVERSIONES MATERIALES 0,25 0,17

OTROS ACTIVOS 0,27 0,10

TOTAL 100,00 100,00

(*) Datos estimados

70


Al finalizar el ejercicio 2006 se observa una disminución respecto del total del activo, de la inversión en valores de renta fija representando el 47,42 por ciento frente al 49,38 por ciento de 2005. Por su parte, los valores extranjeros, tanto de renta fija como variable, representan el 31,58 por ciento de la cartera de valores, lo que pone de manifiesto la consolidación de la internacionalización de la cartera de los fondos de pensiones. También resulta significativo el incremento de la participación de otras inversiones en la estructura del activo de los fondos.

Dejando a un lado aquellas partidas del activo que responden a una singularidad propia de los planes de pensiones, como son los fondos constituidos pendientes de trasvase o las provisiones téc-nicas en poder de aseguradores, podemos establecer la orientación que las comisiones de control de los fondos de pensiones, o en su caso, las entidades gestoras, han dado a su estrategia inversora durante 2006.

ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES

TIPO DE INVERSIONES

2005 2006 (*)

% SOBRE TOTALINVERSIONES+TESORERÍA

% SOBRE TOTALINVERSIONES+TESORERÍA

Inversiones materiales (inmuebles) 0,29 0,19

Inversiones financieras: Renta fija Nacional Extranjera Renta variable Nacional Extranjera Créditos hipotecarios Créditos a partícipes De pósitos en bancos y otros estableci-

mientos de crédito Otras inversiones

56,55 33,08 23,47 24,39 11,10 13,29 (**) (**) 2,59 1,71

53,45 31,27 22,18 24,12 10,71 13,41 (**) (**)

2,01 4,35

Tesorería: Cuentas a la vista y de ahorro Activos del mercado monetario

14,47 3,41 11,06

15,88 5,24 10,64

(*) Datos estimados(**) No se dispone de datos

2.2. Planes de pensiones

2.2.1. Cuenta de posición

Del total de la cuenta de posición agregada de los fondos de pensiones el 62,1 por ciento corres-ponde a los planes individuales, el 36,5 por ciento a los planes de empleo y el 1,4 por ciento restante a los planes asociados.

71


CUENTA DE POSICIÓN DE LOS PLANES DE PENSIONES. 2006(Datos en millones de euros)

MODALIDAD CUENTA DE POSICIÓN (*)

Planes de empleo 29.991,5

Planes asociados 1.179

Planes individuales 50.994

* Datos estimados.

CUENTA DE POSICIÓN DE LOS PLANES DE PENSIONES. 2006

1,4

62,1

36,5

Individuales Empleo Asociados

2.2.2. Aportaciones

El volumen total de aportaciones realizadas a lo largo del año 2006 se estima en 8.248 millones de euros.

La comparación de las aportaciones realizadas durante los ejercicios 2005 y 2006 a las distintas modalidades de planes de pensiones queda reflejada en el cuadro siguiente.

APORTACIONES POR MODALIDAD DEL PLAN DE PENSIONES(Datos en millones de euros)

MODALIDADAPORTACIONES TOTALES

2006 (*) 2005

Planes de empleo 1.742 1.660

Planes asociados 86 81

Planes individuales 6.420 5.826

TOTAL 8.248 7.567

(*) Datos estimados.

72


DISTRIBUCIÓN DE LAS APORTACIONES A PLANES DE PENSIONESPOR MODALIDAD. 2006

21,9%

1,1%

77,0%

P. Individuales P. Asociados P. Empleo

En cuanto a las aportaciones realizadas en el año 2006 a los planes de empleo hay que destacar el hecho de que prácticamente el 90 por ciento de las mismas provienen de contribuciones del promotor de los planes de pensiones.

Finalmente el cuadro siguiente recoge la distribución del patrimonio, el número de partícipes y el volumen de aportaciones entre las distintas modalidades de planes de pensiones en el ejercicio 2006.

COMPARACIÓN ENTRE SISTEMAS DE PLANES DE PENSIONES.2006

EMPLEO % ASOCIADOS % INDIVIDUALES %

Cuenta de Posición 36,5 1,4 62,1

Partícipes 17,0 0,9 82,1

Aportaciones (*) 21,9 1,1 77,0

(*) Datos estimados

2.2.3. Prestaciones.

Las prestaciones consisten en el reconocimiento de un derecho económico a favor de los beneficiarios de un plan de pensiones, como resultado del acaecimiento de una contingencia cubierta por el citado plan. Estas contingencias pueden ser la jubilación, el fallecimiento y la incapacidad.

El importe total de las prestaciones pagadas durante 2006 se estima en 3.198 millones de euros, un 25 por ciento más que el ejercicio anterior, de los que un 80,8 por ciento corresponden a prestaciones pagadas por jubilación, un 8,2 por ciento por incapacidad y un 11 por ciento por fallecimiento.

73


DESGLOSE DE PRESTACIONES CONCEDIDAS POR LOS PLANES DE PENSIONES

CONTINGENCIA

IMPORTE Nº DE BENEFICIARIOS

2005%

2006 (*)%

2005%

2006 (*)%

Jubilación 82,8 80,8 77,0 75,5

Incapacidad 8,4 8,2 11,1 10,7

Fallecimiento— Viudedad— Orfandad— Otros herederos

8,85,60,92,3

11,05,51,04,5

11,97,11,53,3

13,86,61,85,4

(*) Datos estimados

Por su parte, las prestaciones de los planes de pensiones se pueden hacer efectivas de la siguiente forma:

a) prestaciones en forma de capital, consistente en una percepción de pago único.

b) prestaciones en forma de renta, temporal o vitalicia.

c) prestaciones mixtas, que combinan rentas de cualquier tipo con un único cobro en forma de capital.

Se ha estimado en 360.554 el número de beneficiarios perceptores de prestaciones en el año 2006. El 46,7 por ciento de los beneficiarios del año 2006 optaron por el cobro de las prestaciones en forma de capital, cuyo importe supuso prácticamente el 70,8 por ciento del total de prestaciones; el 48,0 por ciento optó por el cobro en forma de renta, ascendiendo el montante de dicha modalidad de prestación al 22,7 por ciento del total, mientras que un 5,3 por ciento de beneficiarios optó por el cobro de prestaciones mixtas, el 6,5 por ciento del total.

En los dos gráficos siguientes puede observarse la distribución de las prestaciones según su forma de cobro, atendiendo tanto al volumen económico de las prestaciones como al número de benefi-ciarios

VOLUMEN DE PRESTACIONES DISTRIBUIDO SEGÚN SU FORMADE COBRO. 2006

22,7

6,570,8

Renta Capital-renta Capital

74


DISTRIBUCIÓN DEL NÚMERO DE BENEFICIARIOS POR LA FORMADE COBRO DE LA PRESTACIÓN. 2006

5,3

48,0

46,7

Renta Capital-renta Capital

Por último, se estima que para el ejercicio 2006 la liquidez de derechos consolidados por enfer-medad grave y por desempleo de larga duración alcanzó un total de 49 millones de euros, con un desglose de 10,9 y 38,1 millones de euros para los supuestos excepcionales de enfermedad grave y desempleo de larga duración respectivamente.

2.2.4. Partícipes de los planes de pensiones.

En el ejercicio 2006 los planes de pensiones se estima que reunieron a 10.124.221 partícipes. Esta cifra supone un incremento del 10,68 por ciento respecto al ejercicio precedente. No obstante, hay que hacer constar que las cifras de partícipes tienen un valor relativo por las duplicidades que se originan cuando una misma persona es partícipe de varios planes.

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE PARTÍCIPES DE PLANES DE PENSIONES

AÑO PARTÍCIPES PORCENTAJE DE CRECIMIENTO

198919901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006

315.000 628.000 840.000 1.100.000 1.369.388 1.573.519 1.749.888 2.155.042 2.663.720 3.454.170 4.139.081 4.860.622 5.806.370 6.495.144 7.185.021 8.302.738 9.147.119 10.124.221*

–99,3633,7530,9524,4814,9111,2123,1523,6029,6719,8317,4319,4611,8610,6215,5610,1710,68

* Datos estimados.

75


La distribución del número de partícipes a 31 de diciembre de 2006 entre las distintas modalidades de planes de pensiones es la siguiente:

DISTRIBUCIÓN DE LOS PARTÍCIPES ENTRE LAS DISTINTAS MODALIDADESDE PLANES DE PENSIONES.2006 (*)

Nº DE PARTÍCIPES

EMPLEO 1.721.944

ASOCIADOS 92.418

INDIVIDUALES 8.309.859

TOTAL (*) 10.124.221

(*) Datos estimados

El 72 por ciento de los partícipes de planes de empleo se corresponden con planes de aportación definida, elevándose ese porcentaje al 79,3 por ciento cuando se trata de partícipes de planes asociados.

DISTRIBUCIÓN DE LOS PARTÍCIPES DE PLANES ASOCIADOS POR MODALIDAD. 2006

79,3

0,10

102030405060708090

Aportacióndefinida

Prestacióndefinida

Mixtos

20,6

DISTRIBUCIÓN DE LOS PARTÍCIPES DE PLANES DE EMPLEO POR MODALIDAD. 2006

72

27 1

Aportación definida Mixtas Prestación definida

76


Si se ponen en relación los tres sistemas de planes de pensiones en función del patrimonio canalizado (cuenta de posición) y el número de partícipes, el resultado es el siguiente:

DISTRIBUCIÓN DE PLANES DE PENSIONES POR PORCENTAJE DEPARTÍCIPES Y CUENTA DE POSICIÓN. 2006

MODALIDAD EMPLEO ASOCIADOS INDIVIDUALES

Partícipes 17,00 0,91 82,09

Cta. de Posición 36,50 1,40 62,10


En el cuadro anterior se puede observar que en el ejercicio 2006 el 17 por ciento de los partícipes correspondía a los planes de empleo y acumulaban el 36,5 por ciento del total de la cuenta de posición agregada del sector.

Sin embargo, un año más, la mayor parte de las personas que son partícipes de un plan de pen-siones lo son del sistema individual (82,09 por ciento), cuyos derechos consolidados representan el 62,1 por ciento del total.

Por último, la importancia tanto numérica como económica de los planes asociados es reducida dentro del conjunto del sistema.

En lo que se refiere a la distribución del número de partícipes por tramos de aportaciones, se han de destacar dos datos; por un lado, la concentración de los partícipes de planes individuales en los tramos inferiores de la distribución, así el 78,9 por ciento realiza aportaciones por debajo de los 900 euros y sólo el 7,4 por ciento supera la cantidad de 3.000 euros anuales; por otro lado, destaca una mayor concentración en el tramo de menos de 300 euros en los planes de pensiones de empleo y asociados.

PORCENTAJE DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE APORTACIÓN. AÑO 2006

EUROS % PLANES DE EMPLEO

% PLANES ASOCIADOS

% PLANES INDIVIDUALES

Menos de 300 65,74 46,05 50,85

De 300 a 900 15,05 26,45 28,07

De 901 a 1.800 7,39 9,94 8,38

De 1.801 a 3.000 6,45 6,28 5,17

De 3.001 a 4.500 3,46 3,05 2,32

De 4.501 a 6.010 1,52 1,99 1,44

De 6.011 a 7.212 0,62 0,85 0,69

De 7.213 a 8.000 0,61 2,63 1,5

Más de 8.000 (minusválidos) 0 0 0

Más de 8.000 (aport. Empresariales) 0,41 0 0

Más de 8.000 (mayores de 52 años) 0,28 2,76 1,52


77


Hay que volver a indicar que estos porcentajes pueden diferir de la realidad, al no recoger de forma acumulada las aportaciones que un partícipe pueda realizar a los diferentes planes de pensiones a los que pertenezca.

En relación a la distribución de partícipes por tramos de edades se observa una concentración en los tramos de 31 a 51 años, en concreto, el 56,18 por ciento en los planes individuales, el 54,01 por ciento en los planes asociados, y el 58,37 por ciento en los planes de empleo.

PORCENTAJE DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE EDAD*

EDADES PLANES DEEMPLEO

PLANESASOCIADOS

PLANESINDIVIDUALES

0 a 20 3,08 0,16 0,19

21 a 30 10,34 1,55 7,06

31 a 40 25,29 11,15 22,65

41 a 51 33,08 42,86 33,53

52 a 55 10,52 16,03 12,13

56 a 60 10,54 16,56 14,06

61 a 65 6,62 9,31 8,37

Más de 65 0,52 2,37 2,00


2.2.5. Comisiones de gestión y depósito

Conforme a lo establecido en el artículo 84 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, las comisiones de gestión y depósito deben ser comunicadas a la DGSFP; ello conllevó en el ejercicio la ordenación y sistematización de los más de 3.000 planes de pensiones existentes y su actualización y revisión durante el año 2006.

En base a tales comisiones nominales comunicadas se ha realizado una estimación de la comisión media para cada categoría de planes de pensiones (empleo e individuales). Aplicando al patrimonio gestionado a 31 de diciembre de 2005 por cada entidad gestora, la comisión nominal anteriormente citada resulta una comisión media para los planes de pensiones individuales del 1,45 por ciento y para los planes de empleo del 0,14 por ciento. La simulación no se ha hecho sobre datos de patrimonios gestionados en 2006, ya que la documentación estadístico contable no es remitida por las entidades gestoras hasta finales del mes de abril del año siguiente al que se refiere, por tanto, con posterioridad a la elaboración de este informe; por otro lado, tampoco pareció conveniente hacerlo sobre patrimonios de la encuesta que sí se refieren al año 2006 por dos razones: en primer lugar, debido a que se trataría de resultados parciales ya que en dicha encuesta no participa la totalidad del mercado; por otro lado la información que proporciona dicha encuesta no desagrega el patrimonio gestionado por los fondos en cada uno de los planes integrados, por lo que no se dispone de la información necesaria para ponderar las comisiones que han sido comunicadas a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

78


2.3. Contratos de seguro colectivos que instrumentan compromisos porpensiones de las empresas con sus trabajadores.

En 2006 se publicó la Orden Ministerial EHA/855/2006 en la que se modificaron los modelos de la documentación estadístico contable a remitir por las entidades aseguradoras y en la que, por primera vez, se les requiere que remitan antes del 28 de febrero ejercicio siguiente una serie de datos básicos de cómo han evolucionado en el año anterior los contratos de seguro que instrumentan compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores.

El avance de datos suministrado por las entidades permite disponer de una estimación de las prin-cipales magnitudes de este tipo de contratos con anterioridad a la publicación de la memoria esta-dística específica, donde se recoge un mayor volumen de información, con carácter definitivo, pero ya más avanzado el año. Ello a su vez permite incluir datos de este subsector en el informe anual de seguros y fondos de pensiones y facilitar antes una visión global de cómo ha evolucionado la previsión social complementaria en el último ejercicio.

El cuadro siguiente recoge la estimación efectuada con la información suministrada:

MAGNITUD 2005 2006 (*) INCREMENTOABSOLUTO

INCREMENTO%

Nº de Empresas Tomadoras 187.776 207.319 19.543 10,4

Nº de Pólizas 209.309 238.356 29.047 13,9

Nº de Trabajadores Asegurados 4.853.153 5.464.276 611.123 12,6

Total Primas 3.082 mill. € 3.328 mill. € 246 mill. € 8,0

Total Provisiones Matem·ticas 29.385 mill. € 31.019 mill. € 1.634 mill. € 5,6

Nº de Beneficiarios 425.950 419.844 -6.106 -1,4

Importe de las Prestaciones 3.219 mill. € 3.470 mill. € 251 mill. € 7,8

(*) Estimación

Como se puede apreciar, el total de primas se ha incrementado respecto a 2005 en un 8 por cien-to, cifra superior al 5,6 experimentado por las provisiones matemáticas, dado que el volumen de prestaciones ha crecido a un ritmo muy similar al de las primeras 7,8 por ciento.

Resultan también significativos los incrementos en el número de empresas tomadoras, en el número de pólizas, y en el número de trabajadores asegurados, en todos los casos superiores al 10 por ciento. Ello se justifica por la finalización el 31 de diciembre del plazo para la exteriorización de los denominados premios de jubilación, compromisos muy extendidos entre pequeñas y medianas empresas. El menor crecimiento porcentual de las primas obedece al reducido importe que sue-len suponer estos premios de jubilación y a las facilidades de financiación que ofreció la Orden Ministerial EHA/3433/2006 sobre condiciones técnicas especiales aplicables a contratos de seguro y planes de pensiones que instrumentan determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.

79


El volumen total de provisiones matemáticas de estos contratos, 31.019 millones de €, supone una cifra muy similar a los 29.992 millones de € de las cuentas de posición de los planes de pensiones de empleo, lo que indica una distribución paritaria de los fondos acumulados de la previsión social complementaria de empleo entre seguros y planes de pensiones. El volumen total de esta previsión en 2006 se situaría por tanto en una cifra superior a los 61.000 millones de €.

En los epígrafes siguientes se ofrece la evolución de las magnitudes citadas en un periodo más amplio. Para su correcta interpretación hay que tener en cuenta que el salto que se produce en todos los casos entre 2001 y 2003 obedece a la conclusión en 2002 del proceso de exteriorización de los fondos acumulados por compromisos asumidos hasta dicho año.

2.3.1. Provisiones

El importe de la provisión matemática de contratos de seguros de vida que exteriorizan compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores se elevó en el año 2006 a 31.019 millones de euros (datos estimados), lo que supone un incremento del 5,6 por ciento respecto al ejercicio anterior.

EVOLUCIÓN TEMPORAL PROVISIONES 2000-2006

PROVISIONES 2000 2001 2003 2005 2006 VARIACIÓN 2006-2005

P. SEGUROS VIDA 9.007 13.122 28.905 29.385 31.019(*) 5,6% (*)

(*) Datos estimados

EVOLUCIÓN TEMPORAL PROVISIÓN MATEMÁTICA 2000-2006

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

2000 2001 2003 2005 2006

Provisión Seguros de Vida

80


2.3.2. Primas

El incremento del 8 por ciento del importe de las primas pagadas correspondientes a contratos que instrumentan compromisos por pensiones en el año 2006 respecto al ejercicio anterior, supone un incremento sensiblemente superior al de años anteriores, que es consecuencia del ya citado proceso de exteriorización de los premios de jubilación.

En el siguiente cuadro se refleja la evolución temporal de las primas desde el ejercicio 2000 a 2006.

EVOLUCIÓN TEMPORAL VOLUMEN DE PRIMAS 2000-2006

2000 2001 2003 2005 2006 VARIACIÓN 2006-2005

PRIMAS 3.730 5.635 2.914 3.082 3.328(*) 8,0%(*)

(*) Datos estimados

GRAFICO II: EVOLUCIÓN TEMPORAL VOLUMEN DE PRIMAS

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2000 2001 2003 2005 2006

PRIMAS

2.3.3. Contratos de seguro

Durante el año 2006, el número de contratos de seguro que instrumentaron compromisos por pensio-nes aceleró su tendencia alcista de nuevo a causa de la exteriorización de los premios de jubilación. El incremento es del 13,9 por ciento respecto al año 2005.

EVOLUCIÓN TEMPORAL NÚMERO DE CONTRATOS DE SEGURO

2000 2001 2003 2005 2006 VARIACIÓN 2006-2005

CONTRATOS 53.412 69.162 190.349 209.309 238.356(*) 13,9 %(*)

(*) Datos estimados

81


EVOLUCIÓN TEMPORAL NÚMERO DE CONTRATOS 2000-2006

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

2000 2001 2003 2005 2006

CONTRATOS

2.3.4. Empresas tomadoras

El número de empresas que tienen formalizados contratos de seguro que instrumentan compromisos por pensiones con sus trabajadores y beneficiarios, a finales del año 2006 asciende a 207.319 frente a 187.776 empresas que formalizaron este tipo de contratos hasta finales del año 2003, lo que supone un incremento del 10,4 por ciento.

EVOLUCIÓN TEMPORAL NÚMERO DE TOMADORES 2000-2006

2000 2001 2003 2005 2006 VARIACIÓN 2006-2005

TOMADORES 51.842 64.591 170.859 187.776 207.319(*) 10,4 %(*)

(*) Datos estimados

EVOLUCIÓN TEMPORAL NÚMERO DE TOMADORES 2000-2006

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

2000 2001 2003 2005 2006

TOMADORES

82


2.3.5. Asegurados

La exteriorización de los premios por jubilación afecta significativamente al número de asegurados incluidos en los contratos de seguro que instrumentan compromisos por pensiones durante el año 2006. Dicho número asciende a 5.464.276 frente a 4.853.153 asegurados incluidos en el 2005, lo que representa un incremento del 12,6 en un solo ejercicio frente al 10,8 por ciento de incremento registrado en el total de los dos últimos años.

La evolución temporal del número de asegurados desde el ejercicio 2000 a 2006 es la siguiente:

NÚMERO DE ASEGURADOS 2000-2006

2000 2001 2003 2005 2006 VARIACIÓN 2006-2005

ASEGURADOS 1.970.101 2.248.364 4.378.426 4.853.153 5.464.276(*) 12,6 %(*)

(*) Datos estimados

NÚMERO DE ASEGURADOS 2000-2006

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

2000 2001 2003 2005 2006

ASEGURADOS

2.3.6. Prestaciones y beneficiarios.

El cobro de prestaciones de los contratos de seguro que instrumentan compromisos por pensiones durante el año 2006 alcanzó la cifra de 3.470 millones de euros, habiéndose registrado en el ejercicio anterior un importe total de 3.219 millones de Euros. Estos datos arrojan un incremento del 7,8 por ciento, de acuerdo con la estimación realizada en base a los datos presentados por las entidades aseguradoras. En el cuadro siguiente se observa una evolución de la cifra de prestaciones cobradas entre los años 2003 y 2006

2003 2005 2006 VARIACIÓN 2006-2005

PRESTACIONES 2.976 3.219 3.470 (*) 7,8% (*)

(*) Datos estimados

83


El número de beneficiarios que percibieron prestaciones en el año 2006, en base a datos estima-dos, fue de 419.843, lo que supone una disminución respecto al ejercicio anterior de un 1,43 por ciento.

3. MEDIACIÓN

3.1. Situación de los canales de distribución

3.1.1. Resumen de contenido

La Orden de 24 de julio de 2001 estableció la obligación de las entidades aseguradoras some-tidas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de presentar en la documentación estadístico-contable anual información referida a los mecanismos de distribución del negocio, a través del modelo 23 “Canales de distribución”. Dicha información se recibe antes del 10 de julio de cada año natural en referencia al último ejercicio cerrado con anterioridad, por ello los datos contenidos en este informe analizan la situación del sector de la mediación durante 2005.

La información sobre los canales de distribución que se contiene en este apartado corresponde a 287 entidades aseguradoras que representan el 92 por ciento del total de las aseguradoras obligadas a remitir dicha información.

En el epígrafe 3.3 de este mismo capítulo se desagrega la información remitida por corredores de seguros y sociedades de correduría de seguros mediante el envío de la documentación estadístico-contable relativa a 2005.

3.1.2. Situación general de los canales de distribución en el año 2005

La información que se presenta a continuación diferencia, para los ramos de vida y distintos al de vida las cifras correspondientes al número de pólizas y el volumen de primas intermediadas, distin-guiendo a su vez el volumen total de la cartera (que incluye la nueva producción) y los datos sobre nueva producción en el ejercicio 2005.

VOLUMEN DE CARTERA Y NUEVA PRODUCCIÓN(Datos en euros)

VIDA NO VIDA

VOLUMEN DE CARTERA

NUEVA PRODUCCIÓN

VOLUMEN DE CARTERA

NUEVA PRODUCCIÓN

PÓLIZAS 20.448.542 4.116.166 99.064.825 18.684.854

PRIMAS 20.643.796.286 12.335.179.311 26.898.402.005 6.078.553.285

84


Si la información se desagrega por canales se obtiene la siguiente distribución en términos de par-ticipación porcentual en el negocio de vida o de ramos distintos al de vida.

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL NEGOCIO VIDA POR CANALES

AGENTES CORREDORES BANCO/CAJA OFICINASENTIDAD

MARKETINGDIRECTO

OTROSCANALES

PÓLIZAS

VOLUMENCARTERA 20,66 4,84 67,31 4,22 0,21 2,76

NUEVA PRODUCCIÓN 15,22 3,83 78,23 1,34 0,22 1,16

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL NEGOCIO DE NO VIDA POR CANALES

AGENTES CORREDORES BANCO/CAJA OFICINASENTIDAD

MARKETINGDIRECTO

OTROSCANALES

PÓLIZAS

VOLUMENCARTERA 51,25 15,78 8,48 20,72 2,32 1,45

NUEVA PRODUCCIÓN 41,68 20,49 11,22 22,12 2,65 1,84

El siguiente cuadro muestra información del volumen de primas intermediadas por cada uno de los canales.

DISTRIBUCIÓN DEL NEGOCIO POR PRIMAS Y CANALES(Datos en millones de euros)

VIDA NO VIDA

CARTERA % NUEVAPRODUCCIÓN % CARTERA % NUEVA

PRODUCCIÓN %

AGENTES 3.077 14,90 1.479 11,99 10.380 38,59 2.170 35,70

CORREDORES 1.589 7,70 557 4,52 7.747 28,80 2.236 36,78

BANCO/CAJA 14.220 68,88 9.658 78,29 1.973 7,33 683 11,24

OFICINASENTIDAD 1.045 5,06 539 4,37 5.309 19,74 546 8,98

MARKETINGDIRECTO 65 0,32 39 0,31 1.142 4,24 218 3,59

OTROSCANALES 648 3,14 63 0,51 348 1,30 225 3,71

85


Con relación a este cuadro se pueden realizar los siguientes comentarios:

Los bancos y cajas de ahorro con un 34,06 por ciento, y los agentes más corredores de seguros con un 47,94 por ciento, son los canales que mayoritariamente distribuyen el total del negocio asegurador, si bien su comportamiento es diferente en función de que se analice por separado el negocio de vida del de no vida, ya que en vida el canal banca-seguros, con un 68,88 por ciento es el principal distribuidor, sin embargo en no vida, el canal banca-seguros tiene una cuota de 7,33 por ciento mientras que los agentes más corredores distribuyen un 67,39 por ciento.

La nueva producción de no vida está distribuida principalmente por los canales tradicionales, los agentes con un 35,70 por ciento y los corredores con un 36,78 por ciento. Los bancos y cajas aumentan su cuota en la nueva producción a costa de la disminución de la cuota de los agentes, de los corredores y de oficinas de entidad.

Si comparamos la distribución de la cartera frente a la de la nueva producción, lo cual nos puede dar una idea de la tendencia en el comportamiento de los consumidores, puede observarse que en el ramo de vida el canal banco-asegurador continúa incrementando su presencia a costa del resto de canales. En relación a los ramos de no vida tanto el canal banco-asegurador como los corredores (y sobre todo estos últimos) tienen una mayor presencia en la captación de nuevo negocio que en el mantenimiento de cartera, mientras que se aprecian diferencias significativas en sentido contrario sobre todo en el caso de las oficinas de la entidad

La utilización de internet para la promoción y también para la contratación en línea continúa su implantación. No obstante, los resultados obtenidos no están en consonancia con las expectativas iniciales de volumen de negocio, ya que únicamente el 2,10 por ciento del total de primas de car-tera han sido conseguidas por este medio, y en cuanto a la nueva producción, este canal tiene una cuota del 1,57 por ciento, cifras algo inferiores a las obtenidas el ejercicio anterior.

Las entidades aseguradoras que han suscrito acuerdos para compartir sus redes de distribución, de conformidad con lo establecido en el artículo 3.3 de la Ley 9/1992, de 30 de abril, de mediación en seguros privados (derogada por la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados) lo han hecho principalmente en accidentes con 7 acuerdos y en vida, asistencia sanitaria, otros daños a los bienes (robo u otros) y vehículos terrestres con 6 acuerdos cada uno.

3.1.3. Distribución por ramos

Se presenta a continuación información desagregada sobre la cuota de mercado de cada uno de los canales en los ramos de vida y no vida, atendiendo al tipo de seguro comercializado. Los datos que sirven de base para este análisis se incluyen en el Anexo IV de este informe.

VIDA

INDIVIDUAL.

En general, el canal claramente predominante es banco/caja con un 71,93 por ciento del total de volumen de negocio, seguido del canal agentes con un 18,34 por ciento.

86


COLECTIVO.

El canal predominante sigue siendo banco/caja con un 61,77 por ciento, seguido de corredores con un 16,98 por ciento y oficinas de entidad con un 10,57 por ciento.

NO VIDA

ACCIDENTES.

El canal predominante es agentes con un volumen de cartera del 41,40 por ciento y un 35,61 por ciento en nueva producción.

ENFERMEDAD.

El principal canal es agentes con un 44,82 por ciento seguido de corredores con un 22,19 por ciento. En nueva producción el canal predominante también es el de agentes con un 42,63 por ciento, seguido del de corredores con un 24,74 por ciento.

ASISTENCIA SANITARIA.

El canal predominante es oficinas de entidad con un 63,35 por ciento, manteniendo dicho canal la posición en nueva producción con un 39,25 por ciento.

AUTOS.

Son los agentes los que comercializan el 41,78 por ciento del volumen de negocio, seguidos de los corredores con un 29,84 por ciento. En nueva producción también son los agentes con un 41,24 por ciento el canal predominante seguido de los corredores con un 35,93 por ciento.

TRANSPORTES.

Los corredores con un volumen de negocio del 62,32 por ciento y una nueva producción del 76,17 por ciento son el canal predominante.

INCENDIOS Y ELEMENTOS NATURALES.

También son los corredores con un 63,45 y un 56,28 por ciento los que mayor cuota tienen en cuanto a volumen de cartera y nueva producción respectivamente. La distribución mediante opera-dores de banca-seguros canaliza el 13,91 por ciento de las primas totales y el 24,74 por ciento de la nueva producción.

SEGUROS AGRARIOS.

En este ramo es el canal banco-asegurador el predominante con un 36,12 por ciento en volumen de negocio, seguido del canal corredores con un 29,97 por ciento. También el canal principal en nueva producción es el de banco/caja con un 40,68 por ciento.

87


COMBINADO ROBO U OTROS.

El canal predominante es corredores con un volumen de negocio de 57,76 por ciento y un 58,97 en nueva producción.

RESPONSABILIDAD CIVIL RIESGOS NUCLEARES.

Respecto a la totalidad de la cartera el principal canal es agentes de seguros, con un 43,32 por ciento seguido de corredores con un 29,16 por ciento; en nueva producción agentes con un 54,18 por ciento y corredores con un 37,08 por ciento.

RESPONSABILIDAD CIVIL GENERAL.

Respecto a la totalidad de la cartera el canal principal es corredores de seguros con un 51,03 por ciento y agentes con un 31,71 por ciento; en nueva producción destacan corredores con un 49,98 por ciento y agentes con un 41,16 por ciento.

CRÉDITO.

El canal mayoritario es agentes con una cuota de mercado del 70,80 por ciento de volumen de cartera y un 61,16 por ciento de nueva producción.

CAUCIÓN.

El canal mayoritario es corredores con un 37,64 por ciento, y en nueva producción también predo-mina el canal corredores con un 63,18 por ciento.

Pérdidas pecuniarias diversas.

El principal distribuidor es el canal banco/caja con un 48,72 por ciento y agentes con un 21,03 por ciento. En nueva producción el canal predominante es banco/caja con un 70,51 por ciento.

DEFENSA JURÍDICA.

El canal mayoritario es corredores con un volumen de cartera de 50,62 por ciento y un 61,08 por ciento en nueva producción.

ASISTENCIA.

Los tres canales principales son agentes con un volumen de negocio del 37,23 por ciento, corredo-res con un 25,07 por ciento y oficinas de entidad con un 24,92 por ciento. En nueva producción los canales predominantes son corredores con un 54,26 por ciento y agentes con un 27,19 por ciento.

DECESOS.

El principal y casi exclusivo canal es agentes con un 78,17 por ciento, con una cuota del 87,15 por ciento en nueva producción.

88


MULTIRRIESGO HOGAR.

El canal agentes es el que distribuye el 43,61 por ciento del volumen de negocio, seguido del canal banco/caja con un 32,23 por ciento. En nueva producción el principal canal sigue siendo agentes con un 41,21 por ciento seguido del canal banco/caja con un 37,36 por ciento.

MULTIRRIESGO COMUNIDADES.

Vuelve a ser el canal agentes el predominante tanto en volumen de negocio total con un 59,65 por ciento, como en nueva producción con un 60,62 por ciento.

MULTIRRIESGO COMERCIO.

También es el canal agentes el mayoritario tanto en volumen de negocio con un 55,58 por ciento como en nueva producción con un 56,61 por ciento.

MULTIRRIESGO INDUSTRIALES.

El canal corredores es el predominante con un 56,34 por ciento en volumen de cartera y un 53,85 por ciento en nueva producción.

OTROS MULTIRRIESGOS.

En volumen de negocio el canal predominante es corredores con un 45,53 por ciento, y en nueva producción también es el canal corredores el principal, con un 46,92 por ciento.

3.2. Agentes

NÚMERO ESTIMADO DE AGENTES VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

161.153 13.456.345.872 (euros)

El número de contratos de agencia de seguros teniendo en cuenta la información que han remitido las entidades aseguradoras es de 457.445, una cifra que dobla la que comunicaron en el ejercicio anterior. De este total 251.106 corresponden a personas físicas y 206.339 a personas jurídicas. Es importante resaltar que del total de 457.445 contratos de agencia, únicamente 161.153 han aportado nueva producción en el ejercicio 2005.

De acuerdo con lo anterior se estima que el número efectivo de agentes de seguros, personas físicas y jurídicas, siendo inferior a 161.153 se aproximaría a dicha cantidad, dado que un porcentaje significativo de agentes tiene contrato de agencia en vigor con más de una entidad aseguradora. A este respecto, se tendrá información precisa cuando finalice el plazo de un año, que la disposición transitoria primera de la Ley 26/2006 concede a las entidades aseguradoras para remitir a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones los datos correspondientes al registro de sus agentes de seguros exclusivos.

89


Además en el mismo ejercicio se han firmado 50.593 nuevos contratos de agencia.

A continuación se incluyen los cuadros sobre el volumen de primas distribuidas por el canal agentes en función del número de pólizas intermediadas, tanto para el total de su cartera como en relación a la nueva producción.

La información aportada confirma los datos obtenidos en ejercicios anteriores, en cuanto que este canal de agentes gestiona carteras muy pequeñas, ya que, el 75 por ciento de los agentes de segu-ros gestiona una cartera inferior a 30.000 euros y, por otra parte, el 80 por ciento de los agentes que han realizado nueva producción tampoco alcanzó los 30.000 euros en primas intermediadas durante el ejercicio.

CANAL AGENTES DE SEGUROS: VOLUMEN DE PRIMAS DE CARTERA

Nº DE PÓLIZAS < 30.000 30.000 – 150.000 150.000 –300.000 > 300.000

< 25 129.295 3.808 305 185

Entre 25 - 50 21.926 3.096 342 100

Entre 50 - 75 13.079 7.549 261 230

Más de 100 5.806 23.112 8.133 8.465

TOTAL 170.106 37.565 9.041 8.980

CANAL AGENTES DE SEGUROS: VOLUMEN DE DE PRIMAS NUEVA PRODUCCION

Nº DE PÓLIZAS < 30.000 30.000 – 150.000 150. 000 –300.000 > 300.000

< 25 107.273 4.771 499 250

Entre 25 – 50 14.852 2.039 405 98

Entre 50 – 75 5.192 4.499 388 119

Más de 100 2.137 15.082 2.242 1.301

TOTAL 129.460 26.391 3.534 1.768

3.3. Corredores de seguros

Por segundo año la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones dispone de datos relativos a la estructura, negocio intermediado y datos contables de los corredores y sociedades de corredu-ría de seguros, de conformidad con las exigencias establecidas por el RD 301/2004, de 20 de febrero, por el que se regulan los libros-registro y el deber de información estadístico-contable de los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros.

90


Una vez finalizado el proceso de recepción y análisis de la documentación estadístico contable (DEC) correspondiente al ejercicio de 2005 de los corredores de seguros y sociedades de correduría de seguros inscritos por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, pueden realizarse las siguientes consideraciones:

a) Grado de cumplimiento:

La información estadístico-contable correspondiente al ejercicio de 2005 debió remitirse antes del 31 de julio de 2005.

A pesar del plazo legalmente concedido, en este informe se han tenido en cuenta todas las DEC enviadas hasta el 31 de octubre de 2006. De este modo, del total de los 3.346 corredores y sociedades de correduría de seguros obligados, cumplieron a esa fecha 2.679, 920 corresponden a corredores, personas físicas, y 1.759 a sociedades de correduría de seguros, lo que supone el 80 por ciento de los obligados, prácticamente el mismo porcentaje que en el ejercicio anterior.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha efectuado un requerimiento con fecha 18 de diciembre de 2006 a 155 corredores de seguros, personas físicas, y 190 sociedades de correduría de seguros que todavía en ese momento no habían remitido la DEC correspondiente al ejercicio de 2005.

b) Medios de remisión:

Al igual que en el ejercicio anterior, los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros mayoritariamente han optado de nuevo por la utilización de medios tradicionales para la remisión de la DEC 2005, a pesar los sistemas habilitados por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para la emisión por medios telemáticos, que puso a su disposición en su página web una aplicación informática desarrollada específicamente para cumplimentar los modelos de la documentación estadístico contable para corredores y sociedades de correduría de seguros.

Así el 82 por ciento remitió la información en papel y por correo postal, porcentaje superior al del ejercicio anterior, y tan sólo el restante 18 por ciento la envió telemáticamente con la firma electrónica.

Estas circunstancias han propiciado que el proceso de recepción y grabación de la información haya sido arduo, no tanto por la cantidad de datos sino por la calidad de los mismos, puesto que han debido ser depurados y grabados para ser procesados correctamente.

3.3.1. Análisis de la información recibida.

Para disponer de una muestra significativa sin comprometer la fiabilidad de los datos declarados, se ha aplicado un filtro de tolerancia de errores del 1 por ciento que excluye las DEC de aquellos corredores de seguros y sociedades de correduría de seguros cuyos datos erróneos distorsionan las cifras globales. Por ese motivo las cifras reflejadas en este epígrafe pueden presentar pequeños desajustes y discrepancias que, por otro lado, no impiden analizar las tendencias generales de la evolución de esta categoría de mediadores.

91


Así, la muestra analizada representa el 89 por ciento del total de las primas declaradas, y correspon-den a 507 corredores y a 1.348 sociedades de correduría de seguros que, a su vez representan una muestra del 69,2 por ciento respecto del total de las 2.679 DEC grabadas y un 55 por ciento de los 3.346 obligados a remitir esta información.

3.3.2. Negocio de seguros intermediado por los corredores y sociedades de correduría de seguros que integran la muestra objeto de este informe.

Cartera de seguros intermediada VOLUMEN TOTAL DE NEGOCIO

PRIMASINTERMEDIADAS % VIDA % NO

VIDA RED PROPIA RED DE COLABORADORES COMISIONES

CORREDORES 394.679.265 12 88 349.180.086 45.506.378 52.753.907

CORREDURÍAS 10.690.334.644 39 61 5.097.601.295 5.576.577.262 941.982.074

TOTAL 11.085.031.909 38 62 5.446.781.381 5.622.083.640 994.735.981

Cartera de seguros intermediada NUEVA PRODUCCIÓN

PRIMASINTERMEDIADAS % VIDA % NO

VIDA RED PROPIA RED DE COLABORADORES COMISIONES

CORREDORES 99.243.394 18 82 86.779.610 11.597.426 10.339.143

CORREDURÍAS 4.497.474.418 53 47 1.591.073.634 2.879.546.431 325.215.284

TOTAL 4.596.717.818 52 48 1.677.853.244 2.891.143.857 335.554.427

De la información contenida en estos cuadros, se pueden extraer las siguientes conclusiones:

• El volumen total del negocio de cartera media por corredor de seguros, persona física, fue de 93.419 euros en vida y 685.076 euros en no vida.

• En el caso de las sociedades de correduría de seguros, la cartera media fue de 3.092.901 euros en vida y de 4.837.614 euros en no vida.

• Los colaboradores han distribuido el 12 por ciento del volumen total de cartera de los corredores de seguros, personas físicas, y el 52 por ciento de las sociedades de correduría de seguros.

• En cuanto a la nueva producción, la cartera media por corredor de seguros, persona física, fue de 35.243 euros en vida y de 160.512 euros en no vida.

• En el caso de las sociedades, la cartera media ascendió a 1.768.295 euros en vida y 1.568.111 euros en no vida.

• Los colaboradores han distribuido el 12 por ciento de la nueva producción de los corredores y el 64 por ciento de la nueva producción de las sociedades.

92


De los datos anteriores se desprende que las personas físicas se han especializado en el negocio de no vida y continúan en esa línea, mientras que las sociedades tienden a mediar más en seguros de vida, prueba de ello es que el 53 por ciento de su nueva producción corresponde a este tipo de productos, debido fundamentalmente a la incidencia que tienen en este ramo las sociedades vinculadas a entidades de banca-seguros.

Como dato significativo debe destacarse la importancia que tienen los colaboradores mercantiles como red de distribución externa de las sociedades de correduría de seguros.

3.3.3. Relación con las entidades aseguradoras

Respecto de la distribución de la cartera de seguros intermediada por número de entidades asegu-radoras hay que distinguir entre volumen total y nueva producción.

Para el volumen total de negocio, el número de corredores/sociedades de correduría por tramos de entidades aseguradoras para las que median los seguros es:

VOLUMEN TOTAL DE NEGOCIO

Nº ASEGURADORAS Nº CORREDORES/SOCIEDADES

Tres aseguradoras o menos 70

Entre 4 y 6 aseguradoras 198


Más de 15 aseguradoras 868

Para la nueva producción, el número de corredores/sociedades de correduría por tramos de enti-dades aseguradoras es el siguiente:

NUEVA PRODUCCIÓN

Nº ASEGURADORAS Nº CORREDORES/SOCIEDADES

Tres aseguradoras o menos 105



Más de 15 aseguradoras 695

93


De estos cuadros puede concluirse que el 80 por ciento de los corredores y sociedades de correduría de seguros tienen colocado su negocio total en más de 7 aseguradoras, un 22 por ciento entre 4 y 6 aseguradoras, y un 9 por ciento tiene colocado su negocio en tres o menos aseguradoras.

Estos porcentajes, no obstante, han de ser tomados con reservas ya que algunos corredores/socie-dades de correduría de seguros han declarado que tanto su cartera como su nueva producción están colocadas en más de un tramo de los que recogen los cuadros.

A partir de la entrada en vigor de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados el 18 de julio de ese año, y teniendo en cuenta la definición del análisis de sus funciones de asesoramiento (análisis de los contratos ofrecidos por al menos tres entidades ase-guradoras), es previsible que el número de corredores o corredurías situadas en el primer tramo “tres aseguradoras o menos” disminuya significativamente.

3.3.4. Distribución de la cartera por ramos

La distribución de la cartera por ramos de seguros declarada por los corredores/sociedades de correduría de seguros es la siguiente:

En cuanto a los ramos de no vida, distinguiendo a su vez volumen total de negocio y nueva pro-ducción:

94


VOLUMEN TOTAL DE NEGOCIO

RAMOS NO VIDA PRIMAS % COMISIONES%

COMISIONESSB. PRIMAS

Accidentes 293.758.484 4,30 46.537.429 15,84

Enfermedad 130.230.284 1,91 11.068.787 8,50

Asistencia sanitaria 289.025.829 4,23 23.964.690 8,29

Autos 2.676.627.390 39,16 275.816.361 10,30

Transportes 258.726.030 3,79 30.894.189 11,94

Incendios y elementos naturales 246.396.502 3,61 20.899.337 8,48

Otros daños a los bienes: Seguros agrarios combinados 141.187.708 2,07 12.113.484 8,58

Otros daños a los bienes: 341.395.658 5,00 49.386.208 14,47

Otros daños a los bienes: robo u otros 35.220.361 0,52 5.697.026 16,18

Responsabilidad civil en general: riesgos nucleares 4.567.286 0,07 730.988 16,00

Responsabilidad civil en general: otros riesgos 837.635.001 12,26 95.920.912 11,45

Crédito 126.060.354 1,84 11.402.794 9,05

Caución 32.684.323 0,48 3.517.610 10,76

Pérdidas diversas 48.517.801 0,71 9.601.224 19,79

Defensa jurídica 46.414.292 0,68 11.123.636 23,97

Asistencia 60.524.675 0,89 9.246.488 15,28

Decesos 6.806.785 0,10 1.391.245 20,44

Multirriesgo hogar 464.820.474 6,80 100.612.042 21,65

Multirriesgo comercios 105.750.746 1,55 18.226.502 17,24

Multirriesgo comunidades 157.337.716 2,30 30.148.379 19,16

Multirriesgo industriales 358.332.937 5,24 54.949.170 15,33

Otros multirriesgos 172.335.658 2,52 20.471.165 11,88

TOTAL 6.834.356.294 843.719.667

95


NUEVA PRODUCCIÓN

RAMOS NO VIDA PRIMASINTERMEDIADAS

%PRIMAS COMISIONES

%COMISIONESSB. PRIMAS

Accidentes 75.807.610 3,43 12.860.241 16,96

Enfermedad 23.798.428 1,08 2.756.148 11,58

Asistencia sanitaria 39.750.724 1,80 4.020.802 10,12

Autos 772.416.969 34,98 80.226.174 10,39

Transportes 114.032.899 5,16 12.245.339 10,74

Incendios y elementos naturales 130.975.070 5,93 10.198.207 7,79

Otros daños a los bienes: Seguros agrarios combinados 117.340.039 5,31 10.416.535 8,88

Otros daños a los bienes: 237.010.156 10,73 33.932.751 14,32

Otros daños a los bienes: robo u otros 18.938.082 0,86 2.926.503 15,45

Responsabilidad civil en general: riesgos nucleares 1.361.946 0,06 167.942 12,33

Responsabilidad civil en general: otros riesgos 293.257.021 13,28 33.063.092 11,27

Crédito 21.334.719 0,97 2.020.622 9,47

Caución 16.786.895 0,76 1.780.521 10,61

Pérdidas diversas 22.650.146 1,03 5.866.786 25,90

Defensa jurídica 11.378.973 0,52 2.225.611 19,56

Asistencia 15.014.871 0,68 2.689.156 17,91

Decesos 2.010.026 0,09 318.808 15,86

Multirriesgo hogar 86.571.260 3,92 17.088.774 19,74

Multirriesgo comercios 16.966.793 0,77 2.853.137 16,82

Multirriesgo comunidades 29.621.895 1,34 6.032.800 20,37

Multirriesgo industriales 78.160.442 3,54 10.267.009 13,14

Otros multirriesgos 83.154.929 3,77 9.772.346 11,75

TOTAL 2.208.339.893 263.729.306

96


La información disponible sobre ramos vida es la siguiente:

VOLUMEN TOTAL DE NEGOCIO RAMOS VIDA

PRIMASINTERMEDIADAS % COMISIONES % COMISIONES

SB. PRIMAS

CORREDORESIndividual 37.580.334 0,88 2.266.237 6,03

Colectivo 11.114.815 0,26 372.900 3,35

CORREDURÍASIndividual 3.245.410.750 76,25 114.171.158 3,52

Colectivo 962.237.908 22,61 34.785.124 3,62

TOTAL 4.256.343.807 151.595.418

VOLUMEN NUEVA PRODUCCION RAMOS VIDA

PRIMASINTERMEDIADAS % COMISIONES % COMISIONES

SB. PRIMAS

CORREDORESIndividual 9.851.538 0,40 416.128 4,22

Colectivo 5.891.855 0,25 121.864 2,07

CORREDURÍASIndividual 1.997.537.003 83,57 59.125.884 2,96

Colectivo 377.105.712 15,78 12.007.757 3,18

TOTAL 2.390.386.108 71.671.633

Los seguros de vida individuales son los que más volumen representan tanto en cartera como en nueva producción.

En el ramo de vida tiene especial significación la actuación de las sociedades de correduría de seguros controladas o participadas por entidades de crédito. Así las 40 sociedades de correduría de seguros vinculadas a bancaseguros intermediaron el 43,1 por ciento del volumen total de nego-cio y el 80,5 por ciento de la nueva producción. Los datos correspondientes a estas sociedades se muestran en el siguiente cuadro:

97


SOCIEDADES DE CORREDURÍA DE BANCA-SEGUROS

VIDA % SOBRE TOTALRAMOS VIDA

Volumen total negocio

Individual 1.579.641.763 48,70

Colectivo 252.632.347 27,30

TOTAL 1.832.274.110 43,00

Nueva producción

Individual 1.877.587.940 93,99

Colectivo 47.906.936 12,70

TOTAL 1.925.494.876 80,50

5.5.5. Resultado económico de la actividad

Por lo que respecta a las comisiones devengadas por la intermediación de los mediadores de segu-ros, el porcentaje de comisionamiento medio declarado por los corredores/sociedades de correduría es el siguiente:

COMISIONES MEDIAS % VIDA % NO VIDA

CorredoresVolumen total de negocio 5,42 14,49

Nueva producción 3,54 11,74

SociedadesVolumen total de negocio 3,42 12,23

Nueva producción 2,99 11,95

Un resumen de la cuenta de explotación de los corredores y sociedades de correduría se presenta en el siguiente cuadro:

JGONZALEZB

Cuadro de texto

3.3.5.

98


DATOS CONTABLES

CORREDORES CORREDURÍAS TOTAL

Valor añadido al coste de los factores 30.074.393 510.589.916 540.664.309

Inversión bruta en bienes materiales 2.230.674 37.332.140 39.562.814

Ingresos de la actividad de mediación 49.595.684 1.018.328.872 1.067.924.556

Ingresos de otras actividades 6.374.995 68.456.224 74.831.219

Ingresos financieros 96.909 17.765.504 17.862.413

Costes de personal en metálico o en especie 14.729.546 301.512.996 316.242.542

Comisiones colaboradores mercantiles 4.373.813 379.046.293 383.420.106

Formación 565.375 4.323.590 4.888.965

Otros gastos en bienes y servicios 11.153.076 201.055.230 212.208.306

Total ingresos actividad correduría 47.801.985 1.083.662.581 1.131.464.566

Total gastos actividad correduría 26.027.212 875.529.667 901.556.879

Total ingresos otras actividades 8.991.501 95.224.445 104.215.946

Total gastos otras actividades 5.444.410 75.486.885 80.931.295

A partir de la información contenida en este cuadro pueden realizarse las siguientes consideraciones:

Ingresos:

En el epígrafe “Ingresos de la actividad de mediación”, tanto los corredores como las corredurías han declarado importes distintos de los que indicaron en el epígrafe “comisiones” del epígrafe 3.4.2, sin que ello signifique una contradicción, ya que en aquel cuadro, por definición, se habían recogido las comisiones devengadas, con independencia de que se hubieran contabilizado o no, y, en este epígrafe “Ingresos de la actividad de mediación” sólo se han hecho constar las comisiones percibidas y contabilizadas.

Tampoco hay coincidencia entre las cantidades recogidas en el apartado “ingresos de la actividad de mediación” y en el apartado “total ingresos actividad de correduría”, debido a que en el primer apartado se contabilizan las comisiones u otros ingresos provenientes de la actividad de mediación, sin incluir las comisiones percibidas por la actividad de distribución realizada para otro corredor o sociedad de correduría de seguros, ni los ingresos financieros, subvenciones y otros ingresos.

En general, los ingresos de otras actividades tienen poca importancia respecto de los ingresos por actividades de mediación, así para las personas físicas representan un 12,85 por ciento de sus ingresos por actividad de mediación y para las sociedades de correduría un 6,72 por ciento.

99


Gastos:

Los costes de personal representan el 29,7 por ciento de los ingresos totales de los corredores per-sonas físicas y el 29,6 por ciento en el caso de las sociedades.

En cuanto a la formación para empleados y colaboradores mercantiles, los corredores dedican solamente el 1,1 por ciento de sus ingresos y las sociedades solo el 0,4 por ciento.

Las comisiones cedidas a los colaboradores representan el 8,8 por ciento de los ingresos totales de los corredores y el 37,2 por ciento en el caso de las sociedades.

Resultados de la actividad de mediación:

El beneficio total de las actividades de mediación de seguros declarado por los corredores, personas físicas, fue de 21.774.774 euros y el de las sociedades de 208.132.914 euros.

5.5.6. Estructuras empresariales de medios personales y materiales y formación impartida.

Para el análisis de las tablas que componen este epígrafe se debe tener en cuenta que las cifras que se reflejan bajo las columnas “NIVEL” y “MEDIOS” indican el número de corredores que han proporcionado a su personal formación elemental, de reciclaje, de gestión o sobre ramos, y el número de corredores que han utilizado “MEDIOS” internos o externos para impartir esta formación.

Formación de Corredores de seguros (la información corresponde a los 507 corredores de seguros que incluye la muestra).

MEDIOSPERSONALES Nº

FORMACIÓN

NIVELHORAS

MEDIOSGASTO (€)

ELEMENTAL RECICLAJE GESTIÓN RAMOS INTERNOS EXTERNOS

Personal dedirección 531 47 161 182 286 21.874 86 301 168.168

Empleados 545 94 133 78 138 25.464 139 151 131.619

Colaboradores 1.200 61 47 22 78 8.330 92 42 38.270

Otro Personal 89 18 30 25 34 5.425 34 35 24.827

JGONZALEZB

Cuadro de texto

3.3.6.

100


Formación en Sociedades de correduría de seguros (la información corresponde a las 1.348 socie-dades de correduría de seguros que incluye la muestra).


FORMACIÓN

NIVELHORAS

MEDIOSGASTO (€)


Personal de dirección 2.520 107 441 642 793 81.318 342 902 944.753

Empleados 7.725 398 642 397 782 212.466 640 841 2.250.930

Colaboradores 25.831 309 274 66 378 928.961 499 162 1.185.739

Otro Personal 555 45 63 65 85 11.434 80 96 54.067

Formación total en Corredores/Sociedades de correduría de seguros (la información corresponde al total de 1.855 corredores y sociedades de correduría que incluye la muestra).


FORMACIÓN

NIVELHORAS

MEDIOSGASTO (€)


Personal de dirección 3.051 154 602 824 1.079 103.192 428 1.203 1.112.922

Empleados 8.270 492 775 475 920 237.930 779 992 2.382.550

Colaboradores 27.031 370 321 88 456 937.291 591 204 1.224.010

Otro Personal 644 63 93 90 119 16.859 114 131 78.894

De los datos anteriores se puede destacar que los corredores personas físicas cuentan, como media, con un empleado y con dos colaboradores y las sociedades de correduría de seguros con seis empleados y diecinueve colaboradores.

El total de colaboradores mercantiles utilizados como red de distribución externa es de 27.031, un número importante, es decir 6.625 colaboradores más que en la muestra analizada para el informe de 2004.2

2 Téngase en cuenta que la muestra analizada en 2004 comprendía un 54% de los obligados a remitir esta información y en el presente informe llega al 55% con objeto de excluir aquellas DEC cuyos errores superan el 1%.

101


En cuanto a la formación impartida a los medios personales utilizados por los corredores y socie-dades de correduría de seguros pueden extraerse los siguientes resultados de la información que se contiene en los cuadros anteriores.

Formación corredores de seguros

MEDIOS PERSONALESPROMEDIODE HORAS

POR PERSONA

LA FORMACIÓN SE IMPARTIÓ

FUNDAMENTALMENTE EN:

MEDIOSPREDOMINANTES

UTILIZADOS

GASTOMEDIO POR PERSONA (€)

Personal de dirección 41,2 Ramos Externos 316

Empleados 46,7 Reciclaje y ramos Internos y externos 241

Colaboradores 6,9 Elemental y ramos Internos 32

Otro Personal 60,9 Elemental, reciclaje, gestión y ramos Internos y externos 279

Formación sociedades de correduría de seguros

MEDIOS PERSONALESPROMEDIODE HORAS

POR PERSONA

LA FORMACIÓN SE IMPARTIÓ

FUNDAMENTALMENTE EN:

MEDIOSPREDOMINANTES

UTILIZADOS

GASTOMEDIO POR PERSONA (€)

Personal de dirección 32,3 Gestión y ramos Externos 375

Empleados 27,5 Reciclaje y ramos Externos 291

Colaboradores 35,9 Elemental, reciclaje y ramos Internos 46

Otro Personal 20,6 Reciclaje, gestión y ramos Internos y externos 97

Para tener una visión sobre la dimensión de las empresas gestionadas por los corredores y socie-dades de correduría de seguros se ha obtenido el siguiente cuadro relativo al número de corredo-res/sociedades por tramos de primas de seguro con indicación del número total de empleados y colaboradores.

102


TRAMOS DE PRIMAS DE CARTERA

SOCIEDADES CORREDORES

NÚMERO DE CORREDURÍAS MEDIOS HUMANOS Nº NÚMERO DE

CORREDORES MEDIOS HUMANOS Nº

Más de 500 mill € 3Empleados 608

--Empleados --

Colaboradores 1 Colaboradores --

500 a 100 mill € 15Empleados 1.029

--Empleados --

Colaboradores 2.809 Colaboradores --

100 a 50 mill € 13Empleados 373

--Empleados --

Colaboradores 3.260 Colaboradores --


2Empleados 4

Colaboradores 8.069 Colaboradores 6


7Empleados 37



103Empleados 251


1 mill a 300.000 € 349Empleados 477

294Empleados 226


Menos de 300.000 € 82Empleados 44

102Empleados 28

Colaboradores 51 Colaboradores 80

En relación con estos datos, debe destacarse que 431 sociedades y 396 corredores de seguros, personas físicas, que representan el 44,6 por ciento del total de la muestra objeto de este infor-me, intermedian menos de 1 millón de euros en primas de seguros con infraestructuras de medios personales de pequeña empresa, correspondiendo, en muchos casos, a negocios de carácter personal.

3.4. Banco/Caja

NÚMERO TOTAL DE ENTIDADES ASEGURADORAS QUE TIENEN ALGÚN

ACUERDO DE DISTRIBUCIÓN CON ENTIDADES FINANCIERAS Y DE CRÉDITO

VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

82 16.192.817.993 (euros)

103


A través de este canal vienen operando un número de 82 entidades financieras y de crédito, de las que, al menos, se estima que un 40 por ciento opera como agente vinculado a una aseguradora y el 60 por ciento restante actuaría como corredor de seguros.

3.5. Oficinas entidad

NÚMERO TOTAL DE DELEGACIONES VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

5.837 6.354.463.215 (euros)

El número total de empleados con producción directa de las entidades aseguradoras era en el año 2005 de 15.316.

Este volumen de cartera supone el 5,06 por ciento del total del negocio de vida y el 19,05 por ciento del total de no vida.

El desglose del número de delegaciones y número de empleados por Comunidades y Ciudades Autónomas es el siguiente:

DELEGACIONES POR CC. AA.

CC.AA. Nº DELEGACIONES Nº EMPLEADOS

Andalucía 790 1931

Aragón 195 689

Asturias 144 377

Baleares 123 278

Canarias 158 282

Cantabria 99 317

Castilla–La Mancha 223 466

Castilla y León 335 792

Cataluña 1.747 3.032

Ceuta (*) 9 13

Extremadura 136 283

Galicia 343 825

La Rioja 58 110

Madrid 519 3.344

Melilla 7 10

Murcia 119 363

Navarra 78 209

País Vasco 261 754

Valencia 493 1.241

TOTAL 5.837 15.316

104


Algunas entidades que configuran un grupo han declarado que cada una de ellas tiene delegación propia, compartiendo los empleados.

4. REASEGURO

4.1. Reaseguro Internacional

El año 2006 puede considerarse un año excepcional para el reaseguro mundial, una especie de oasis difícil de repetir y la oportunidad de restañar heridas del pasado. Un respiro, no obstante, ante el que existe un generalizado consenso: no es posible bajar la guardia, porque la experiencia dice que los buenos resultados de un año no son garantía suficiente para el siguiente. De momento, los expertos pronostican para el año 2007 una actividad ciclónica en el Atlántico de un 40 a un 75 por ciento -dependiendo de las fuentes- superior a la media de la segunda mitad del siglo XX. Habrá que ver cómo ese incremento esperado se traduce en pérdidas. En Europa la tormenta Kyrill (enero 2007) ya ha servido de aviso con sus 5.000 millones USD de pérdidas aseguradas.

Fue el 2006 un año muy favorable en cuanto a resultados. Los reaseguradores obtuvieron por lo general beneficios netos sustanciosos y recuperaron ratios combinados, alcanzándose en éstos un promedio mundial del orden del 90-95 por 100. Situación que, aparte de contrastar fuertemente con los datos del ejercicio anterior -marcado por la gran siniestralidad dejada fundamentalmente por los huracanes Katrina, Rita y Wilma-, viene reflejada por los pronósticos de las agencias de calificación, que otorgan al mercado internacional de reaseguro una perspectiva estable, en la idea de que las recalificaciones que se produzcan en el próximo futuro lo hagan más al alza que a la baja.

El ambiente que hizo posible esa recuperación estuvo condicionado por una relativamente baja siniestralidad por catástrofes naturales en 2006 (15.000 millones de USD en daños asegurados, según datos de Munich Re, frente a los más de 90.000 millones de USD en 2005); por unas tarifas de tono firme, que en el caso de las zonas expuestas a huracanes en los EE.UU. experimentaron incrementos importantes, y por un buen comportamiento de los mercados financieros. La afluencia de nuevo y abundante capital al mercado reasegurador no sólo permitió rellenar el hueco dejado por el capital que se llevó la alta siniestralidad catastrófica de 2004 y 2005, sino que aportó capacidad suficiente, excepto para las operaciones expuestas a huracanes en los EE.UU. Una capacidad incluso excesiva, según algunos observadores, dados los actuales niveles de demanda.

Ese nuevo capital provenía tanto de reposiciones y recapitalizaciones como de nuevas iniciativas en Bermudas (“Start-ups”) y, sobre todo, de inversiones llegadas del mercado no tradicional (bonos de catástrofes, “sidecars”, etc.). Estas últimas resultaron ser una alternativa con demanda creciente, debi-do fundamentalmente a la falta de capacidad para reaseguro de operaciones en zona de peligros ciclónicos en los EE. UU. y a un deprimido mercado de retrocesión, a cuya escasez de capacidad, como característica de su situación tras las estaciones de huracanes de 2004 y 2005, habría que añadir un alto grado de concentración en un reducidísimo grupo de actores. Parece, no obstante, que ese mercado recuperó algo de aliento a finales de 2006, con más capacidad y precios más razonables a raíz de nuevas incorporaciones.

La reevaluación de las potenciales pérdidas por fenómenos ciclónicos, a raíz de la revisión de los modelos matemáticos utilizados, y los nuevos requerimientos de capital exigidos por las agencias de calificación a los reaseguradores para respaldar operaciones en zonas expuestas, han sido tam-

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bién dos factores que han repercutido en el mayor recurso a los citados instrumentos alternativos de transferencia de riesgos. Así, en 2006 se emitieron bonos de catástrofes por un total cercano a los 5.000 millones de USD, mientras que esas emisiones alcanzaron en 2005 en torno a los 2.000 millones de USD. Y en cuanto a los “sidecars” hay que señalar que por esta vía se canalizaron en 2006 algo menos de 4.000 millones de USD. No obstante, es de señalar que el capital moviliza-do por esas vías no tradicionales representa un porcentaje mínimo (inferior al 5%) respecto del que moviliza el reaseguro mundial.

Bermudas fue el principal mercado receptor de nuevo capital tras el Katrina, a través de nuevas “Start-ups”. Las nuevas iniciativas han llegado en forma de reaseguradoras de corte tradicional, pero también hay compañías que ofrecen alternativas a través de “ILWs” (Industry loss warranties) y “sidecars”. Para algunos observadores el problema estriba en que la capacidad aportada por este capital, al que de forma gráfica denominan “sintético”, abandone el mercado si ocurriera una gran catástrofe.

Pero, aparte de lo anterior, el mercado reasegurador de Bermudas ha obtenido en 2006 unos excelentes resultados –no pocos ratios combinados en el entorno del 85%, e incluso inferior- a través de sus más importantes protagonistas, que en 2005 figuraron entre los principales afectados por los desastres naturales. Sigue siendo un mercado que compite sobre todo con Lloyd’s para atraer negocio, y de momento aquél sigue aprovechándose de sus ventajas comparativas en los órdenes regulador y fiscal. De hecho la mayoría del capital que afluyó al reaseguro para aprovecharse del endurecimiento de los mercados tras las grandes experiencias catastróficas de la actual década, incluidos los atentados terroristas del 11-S, prefirió Bermudas como punto de destino, donde también han empezado a poner un pie algunas firmas que operan en Lloyd’s. Desde Londres se reconoce esta competencia, pero no se siente como amenaza.

No obstante lo anterior, Llloyd’s, que ostenta una calificación de “A” con pronóstico positivo (Standard & Poor’s), mantiene su ritmo y apuesta por el futuro, a lo que contribuirá haberse desprendido del lastre de Equitas, tras el acuerdo alcanzado con Nacional Indemnity. Su ratio combinado, que a mediados del 2006 era inferior al 90 por ciento, parecía recuperarse del bajo nivel del castigado año 2005 (111,8%), y la capacidad prevista para el 2007 alcanzaba los 16.100 millones de libras (14.800 millones en 2006), siendo los principales proveedores de capital Catlin Group, QBE y Amlin.

La concentración sigue siendo una constante del reaseguro internacional, de tal manera que las diez reaseguradoras más importantes del mundo concentraban en 2005 casi el 55 por 100 del mercado. Swiss Re y Munich Re, las dos primeras del ranking mundial, copaban conjuntamente alrededor del 25 por 100 del mercado mundial. Y en este sentido la unión entre Swiss Re y GE Insurance Solutions, iniciada en 2005 y completada en 2006, destaca en el terreno de las fusiones y adquisiciones, fenómenos que pueden verse reforzados en condiciones de exceso de capital, no sólo con vistas al crecimiento, sino también con objetivos de diversificación (caso de compañías centradas exclusiva-mente en cobertura de catástrofes naturales, como algunas de Bermudas).

Para los reaseguradores de otros mercados distintos al de EE. UU., y sobre todo para los europeos –proporcionan a ese mercado alrededor del 50% de la capacidad de reaseguro- la buena noticia llegaba a finales del 2006 con el anuncio de que la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC son sus siglas en inglés) proponía reformar las condiciones y requerimientos de “colateralización”. Es éste un sistema que se viene aplicando a los reaseguradores extranjeros en los EE.UU., por el cual, y a efectos de garantía, deben depositar en un fondo el equivalente al 100 por 100 de sus responsabilidades de cobertura en ese país. La reforma de esta práctica, por

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discriminatoria e injusta, es algo que vienen reivindicando los reaseguradores europeos desde hace tiempo, y su consecución acarrearía una reducción de tarifas e incluso, según algunos observadores, dejaría recursos libres para aumentar la capacidad en el mercado de reaseguro de catástrofes en las zonas de EE. UU. expuestas a huracanes.

En esta situación y con estos antecedentes se llegó a las renovaciones de enero de 2007, para las que, por lo general, hubo capacidad abundante. La seguridad financiera, expresada en las calificaciones, continuó siendo un punto de referencia importante para las cedentes a la hora de elegir reasegurador.

En esa fecha se renovaron dos tercios de la cartera de los reaseguradores europeos, con un incre-mento de primas respecto a enero de 2006 que quizás no sea muy abundante para algunos obser-vadores (inferior al 5%), pero que cabría considerar satisfactorio si se tiene en cuenta una mayor retención por parte de las cedentes; un mayor recurso a instrumentos alternativos de transferencia de riesgos, y el rechazo de renovaciones cuyas condiciones no alcanzaban criterios de suscripción mínimamente aceptables.

Excepto para eventos ciclónicos en la costa Este de los EE. UU., donde se han mantenido en niveles históricos altos, las tarifas registraron en la mayoría de las líneas y mercados una tendencia a un ligero debilitamiento, cayendo los precios de un 5 a un 10 por ciento en “Property/Casualty” (hasta un 20% en el entorno europeo de daños en los bienes, según otras fuentes). Y aunque hubo claros indicios de vuelta a la competencia, se mantuvo la disciplina en la suscripción, permaneciendo invariables las condiciones, y reforzándose la tendencia de un desplazamiento de las colocaciones desde el reaseguro proporcional al “excess of loss”.

El giro de tendencia hacia el ablandamiento del mercado ya ha hecho acto de presencia, aunque todavía tímidamente. El aumento de la competencia incidirá en esa línea en las próximas renova-ciones, máxime si el buen comportamiento de los mercados financieros empuja a la tentación de bajar la guardia en la suscripción. Pero, como siempre, habrá que seguir atentos a la evolución de la siniestralidad, que al final es la que más hace sentir su peso.

4.2. Tendencias en el ejercicio en España

Para poder establecer o determinar las tendencias que se producen durante el 2006 en el reasegu-ro en el mercado español, vamos a utilizar la información contenida en los cuadros del apartado siguiente, donde se han incluido los datos provisionales de 2006.

Las primas del Reaseguro aceptado y del cedido crecen en consonancia con el aumento de primas que se produce en el seguro directo. Mientras que en 2006 el seguro directo crece respecto a 2005 el 9,3 por ciento, las primas del reaseguro aceptado y del cedido/retrocedido crecen un 15 y un 7,4 por ciento, respectivamente. La retención crece igualmente en el último ejercicio un 9,7 por ciento pasando de representar un importe sobre el encaje total de primas de un 90,75 en 2004 a un 91,72 por ciento en el 2006.

Considerando el tipo de entidad reaseguradora, ya se trate de puras o mixtas, observamos que en el reaseguro aceptado las primeras tienden a ir aumentando su participación porcentual en el negocio nacional, habiendo aumentado dicho porcentaje desde el 65 por ciento en 2003 al 70 en 2006. No ha ocurrido lo mismo en el reaseguro cedido donde el porcentaje de participación en el negocio se mantiene estable en torno al 11 y al 89 por ciento para unas y otras respectivamente.

107


En los ramos de vida y no vida las primas aumentan en porcentajes desiguales. Así mientras que en vida crecen un 11,4 por ciento y en no vida solamente el 7,7, manteniéndose el peso relativo en el volumen total de primas, representando los de vida el 44 frente al 56 por ciento de las de no vida.

En cuanto a las aceptaciones, representan en vida el 7 por ciento del conjunto total de primas acep-tadas en el sector, habiendo crecido un 15 por ciento. Las cesiones mantienen su peso prácticamente constante en el 10 por ciento, siendo su incremento porcentual respecto al año 2005 algo mayor, del orden del 12 por ciento.

En el ramo de no vida, el peso de las aceptaciones y de las cesiones es del 93 y del 90 por ciento, respectivamente, similar al de 2005; mientras que el peso de las retenciones de vida y no vida se mantienen en el 45 y 54 por ciento, respectivamente.

La distribución de la procedencia del reaseguro aceptado, entre origen nacional e internacional, se reduce tras el aumento ocurrido en 2004. No ocurre lo mismo con el destino del reaseguro, que mantiene la participación del destino nacional.

La siniestralidad se incrementa en valores absolutos y aumenta su porcentaje en el seguro directo, mientras que disminuye en el reaseguro aceptado y el cedido. Así el consumo de prima se sitúa en el reaseguro aceptado en el 72 por ciento, mientras que en el reaseguro cedido/retrocedido, ésta proporción baja al 63 por ciento, aumentando el consumo de prima al 77 en el seguro directo, y hasta el 78 por ciento en la retención de todo el sector.

El resultado técnico tanto del reaseguro aceptado como del cedido/retrocedido se ven penalizados en 2005 respecto a 2004, no disponiendo de información completa para determinar el resultado de 2006. Atendiendo a los incrementos de primas y siniestralidad en el reaseguro aceptado y cedido, cabría esperar una considerable mejora respecto a los resultados de 2005.

4.3. Datos provisionales del reaseguro en 2006

En este apartado se presentan los datos provisionales de 2006 así como los datos definitivos de los tres años anteriores, con el fin de poder determinar las posibles tendencias que se produzcan en las diferentes magnitudes que se exponen. Se han considerado todos los datos del sector, salvo los de las Mutualidades de Previsión Social, por su escasa relevancia en el reaseguro. Para obtener los datos de 2006 se ha considerado la información provisional existente sobre el mismo, y su evolu-ción en los ejercicios anteriores; estimando de esta forma las cuantías de las diferentes magnitudes, siendo necesario estimarlas por el desfase temporal que se produce en el reaseguro entre el cierre de cuentas y la obtención de los datos definitivos del último ejercicio.

4.3.1. Primas: Seguro Directo, Reaseguro Aceptado, Reaseguro Cedido y Retrocedido, y Retención

El cuadro siguiente refleja la evolución, en cifras periodificadas, de las primas imputadas a cada ejercicio, en el reaseguro aceptado y reaseguro cedido y retrocedido, así como la retención y el porcentaje que representa sobre directo más aceptado.

108


EVOLUCIÓN DE PRIMAS: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN (*)

2003 2004 2005 2006 (**)

Seguro Directo 40.456 43.654 46.951 51.312

Reaseguro Aceptado 1.574 1.808 2.139 2.460

Reaseguro Cedido y Retrocedido 3.886 4.205 4.149 4.455

RETENCIÓN 38.144 41.257 44.941 49.317

Porcentaje de Retención 90,75% 90,75% 91,55% 91,72%

Las cifras se expresan en millones de euros.(*) El seguro directo se representa en este cuadro por las primas imputadas a cada ejercicio, es decir, por el volumen de producción periodificada.(**) Datos estimados.

Los datos anteriores muestran la existencia en el mercado español de un porcentaje de retención elevado superior al 90 por ciento y con tendencia creciente hasta cerca del 92 por ciento en el 2006.

Esta alta retención se ha venido alcanzando en el seguro directo, ya que los volúmenes tanto de aceptaciones como de cesiones son escasos, representando un porcentaje muy bajo sobre el encaje total de primas del 4,6 y del 8,3 por ciento respectivamente en el año 2006.

Profundizando en el análisis de la retención según el desglose entre los ramos de vida y el conjunto de ramos no vida, observamos que en éstos últimos la retención es mucho menor, con un máximo del 87 por ciento, más de 11 puntos por debajo de la retención en el ramo de vida, donde alcanza más del 98 por ciento en los cuatro últimos años.

Por otra parte, tal como era de esperar, las cesiones que se producen en las reaseguradoras mix-tas o no profesionales son mucho más elevadas que en las reaseguradoras puras. En las primeras representan en 2006 un volumen 5,4 veces al de las primas aceptadas, mientras que las segundas solamente el 28 por ciento del negocio aceptado.

Volviendo al cuadro anterior, los incrementos porcentuales interanuales de las primas y de la retención han sido las siguientes:

INCREMENTOS PORCENTUALES INTERANUALES

% 03/02 % 04/03 % 05/04 % 06/05 (*)

Seguro Directo –13,98 7,90 7,55 9,29

Reaseguro Aceptado 11,08 14,87 18,36 15,01

Reaseguro Cedido y Retrocedido 10,02 8,21 –1,33 7,38

RETENCIÓN –15,07 8,16 8,93 9,74


109


El negocio del reaseguro aceptado se distribuye entre las reaseguradoras puras y las mixtas, a favor de las primeras, tal como se observa en el cuadro siguiente, ganando éstas cada año últimamente 2 puntos en la cuota de mercado, que pasa del 65 por ciento en 2003 al 70 en 2006.

La distribución del negocio en el reaseguro cedido/retrocedido muestra una gran regularidad, man-teniéndose constante en términos relativos, y situándose en el 11 por ciento para las reaseguradoras puras, no obstante se observa que la retención crece todos los años, superando el 70 por ciento en 2006.

DISTRIBUCIÓN DE LAS PRIMAS DEL REASEGURO POR ENTIDADES

AÑO ENTIDADESREASEGURADORAS

REASEGUROACEPTADO %

REASEGUROCEDIDO Y

RETROCEDIDO% RETENCIÓN

REAS.PURAS

2003Puras 1.017 65 388 10 629

Mixtas 557 35 3.498 90 —

2004Puras 1.198 66 430 10 768

Mixtas 610 34 3.775 90 —

2005Puras 1.461 68 466 11 995

Mixtas 679 32 3.683 89 —

2006 (*)Puras 1.722 70 490 10 1.232

Mixtas 738 30 3.965 90 —

Cifras absolutas en millones de euros, desglosando el total entre puras y mixtas.(*) Datos estimados.

Si se desglosa el cuadro anterior entre ramos vida y conjunto de no vida, tal y como se contempla en el cuadro siguiente, observamos que crece de una forma uniforme entre los distintos agentes, así como en los ramos vida y no vida.

AÑO ENTIDADESREASEGURADORAS

REASEGUROACEPTADO REASEGURO CEDIDO

VIDA NO VIDA VIDA NO VIDA

2003 Puras 52 965 1 387

Mixtas 19 538 321 3.177

2004 Puras 89 1.109 7 423

Mixtas 27 583 364 3.411

2005 Puras 129 1.332 15 451

Mixtas 30 648 392 3.291

Cifras absolutas en millones de euros.

110


Las cifras entre los grupos de vida y no vida se desglosan en el cuadro siguiente:

EVOLUCIÓN DE PRIMAS: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO CEDIDOY RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN EN LOS RAMOS DE VIDA Y NO VIDA (*)

2003 2004 2005 2006 (**)

VIDA

Seguro Directo 17.799 19.003 20.501 22.830

Reaseguro Aceptado 71 116 159 183

Reaseguro Cedido y Retrocedido 322 371 407 456

RETENCIÓN 17.548 18.748 20.253 22.557

Porcentaje de Retención 98,20 % 98,06 % 98,03 % 98,02 %

NO VIDA

Seguro Directo 22.657 24.651 26.450 28.482



RETENCIÓN 20.596 22.509 24.688 26.760


Las cifras se expresan en millones de euros.(*) El seguro directo se representa en este cuadro por las primas imputadas al período, es decir, por el volumen de producción periodificada.(**) Datos estimados.

Tanto en el ramo de vida como en los de no vida, las aceptaciones y las cesiones mantienen su tendencia creciente en valores absolutos, salvo el ligero retroceso de las cesiones no vida en el año 2005. En el ramo de vida las aceptaciones alcanzan el 0,8 por ciento del encaje total de primas, y las cesiones el 2,4 por ciento en el año 2006. En los ramos de no vida, estos porcentajes se sitúan en el 7,4 y 13,0 por ciento, respectivamente.

La distribución porcentual de las primas del reaseguro aceptado y cedido entre ambos grupos per-manece en el año 2006 respecto al año anterior.

111


DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DE LAS PRIMAS DEL SEGURO DIRECTO, DEL REASEGURO ACEPTADO, DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO Y DE LA RETENCIÓN ENTRE VIDA Y NO VIDA

2003%

2004%

2005%

2006 (*)%

VIDA NOVIDA VIDA NO

VIDA VIDA NOVIDA VIDA NO

VIDA

Seguro DirectoReaseguro AceptadoReaseguro Cedido y Retrocedido

44 5

8

5695

92

44 6

9

5694

91

44 7 1 0

5693

90

44 8

11

5692

89

RETENCIÓN 46 54 45 55 45 55 45 55


4.3.2. Procedencia y destino del reaseguro

En 2005 el reaseguro aceptado por entidades residentes en España, procede en un 59 por ciento de aseguradoras españolas; entre los países extranjeros que proporcionan el 41 por ciento restante, cabe destacar el volumen de cesiones procedentes de Bélgica e Italia.

La procedencia extranjera aumenta en 2005 tras la caída experimentada el año anterior (2004). Son prácticamente casi todos los países los que incrementan el negocio del reaseguro, destacando la aportación de Alemania que duplica la cifra, pasando de 25 a 50 millones de euros.

Para el período 2003-2006 las primas aceptadas sin periodificar se desglosan en el cuadro siguiente:

EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS SEGÚN PAÍSES DE PROCEDENCIADEL REASEGURO ACEPTADO

PAÍSES DE PROCEDENCIA 2003 2004 2005 2006 (*)

EXTRANJERO:

Alemania 27 25 50

Bélgica 30 60 70

Francia 10 20 19

Reino Unido 28 38 45

Italia 66 67 85

Luxemburgo 6 5 15

Suiza 25 23 30

Portugal 31 43 47

Estados Unidos 34 38 43

Irlanda 11 13 10

Otros 623 378 567

TOTAL EXTRANJERO 891 710 981

ESPAÑA 792 1.361 1.383Las cifras se expresan en millones de euros.(*) No se dispone de datos.

112


La distribución por procedencia nacional o extranjera varía, perdiendo peso la aportación nacional.

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL SEGÚN LA PROCEDENCIADEL REASEGURO ACEPTADO

2003%

2004%

2005%

2006 (*)%

PROCEDENCIA NACIONAL 47 66 59 57

PROCEDENCIA EXTRANJERA 53 34 41 43


4753

66

34

59

4157

43

0102030405060708090

100

2003 2004 2005 2006

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL REASEGURACEPTADO SEGÚN LA PROCEDENCIA

Procedencia Nacional Procedencia Extranjera

En cuanto al destino de las cesiones españolas, éste continúa acaparado por los países europeos líderes, manteniéndose Suiza y Alemania claramente destacadas en cabeza, a pesar de que el segundo reduce su negocio. La distribución de las primas cedidas sin periodificar para el período 2003-2006 ha sido la siguiente:

113


EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS SEGÚN PAÍSES DE DESTINO DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

PAÍSES DE DESTINO 2003 2004 2005 2006 (*)

EXTRANJERO:

Alemania 673 685 615

Bélgica 39 46 53

Francia 294 251 285

Reino Unido 212 211 143

Italia 78 72 161

Suiza 638 779 859

Luxemburgo 103 86 93

Estados Unidos 66 83 57

Irlanda 52 30 46

Otros 131 125 135

Total Extranjero: 2.285 2.368 2.447 (**)2.623

ESPAÑA 1.862 2.106 2.077 2.235

Cifras en millones de euros.(*) Datos estimados.(**) Solo se dispone de datos del total

En términos relativos, el peso del destino nacional se mantiene constante, en torno al 46 por ciento a lo largo de toda la serie.

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL SEGÚN EL DESTINODEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

2003%

2004%

2005%

2006 (*)%

DESTINO NACIONAL 45 47 46 46

DESTINO EXTRANJERO 55 53 54 54


114


0

20

40

60

80

100

2003 2004 2005 2006

4555

4753

4654

4654

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO SEGÚNEL DESTINO

Procedencia NacionalProcedencia Extranjera

4.3.3. Siniestralidad

En este apartado se muestran los datos relativos a la siniestralidad del seguro directo, del reaseguro aceptado y del reaseguro cedido y retrocedido, así como la correspondiente retención.

Las cifras se presentan aquí, también periodificadas, es decir, incluyendo la variación de las provisio-nes para siniestros pendientes. Según el Plan Contable, se incluyen en la siniestralidad del período los Gastos imputables a prestaciones que aparecen en la cuenta técnica sin desglosar entre directo, aceptado y cedido. Se utiliza como sistema de reparto el porcentaje que representan sobre las prestaciones, obtenido en las reaseguradoras puras.

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD

2003 2004 2005 2006 (*)

Seguro Directo 31.665 32.730 35.058 39.382



RETENCIÓN 30.467 31.588 34.019 38.356


Cifras absolutas en millones de euros.(*) Datos estimados.

De la lectura del cuadro anterior se desprende que la siniestralidad derivada de las aceptaciones representa en la serie el 3,8 por ciento sobre la siniestralidad total, y de ésta se retiene en torno al 93,25 por ciento.

115


Los incrementos porcentuales interanuales han sido los siguientes:

INCREMENTOS PORCENTUALES INTERANUALES

% 03/02 % 04/03 % 05/04 % 06/05 (*)

Seguro Directo 1,78 3,36 7,11 12,33

Reaseguro Aceptado 12,79 7,86 50,83 8,38

Reaseguro Cedido y Retrocedido –1,12 1,04 20,13 4,64

RETENCIÓN 2,32 3,68 7,70 12,75


Las cifras entre los grupos de vida y no vida se desglosan en el cuadro siguiente:

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN EN LOS RAMOS DE VIDA Y NO VIDA

2003 2004 2005 2006 (*)

VIDA:

Seguro Directo 15.356 15.754 16.547 19.918

Reaseguro Aceptado 93 115 133 179

Reaseguro Cedido y Retrocedido 199 205 232 271

RETENCIÓN 15.250 15.664 16.448 19.826


NO VIDA:

Seguro Directo 16.309 16.976 18.511 19.464

Reaseguro Aceptado 912 969 1.502 1.593


RETENCIÓN 15.217 15.924 17.570 18.530


Las cifras se expresan en millones de euros.(*) Datos estimados.

4.3.4. Resultado técnico

Mientras que en los correspondientes apartados de seguro directo se expone el resultado técnico de tales operaciones, netas de sus cesiones, aquí se reflejan las cifras de seguro directo brutas, y se

116


considerarán separadamente las relativas al reaseguro aceptado y al cedido-retrocedido, conforme al esquema general seguido en este apartado.

El resultado se produce por la comparación de los ingresos técnicos (primas periodificadas más otros ingresos técnicos), y los gastos técnicos (siniestralidad periodificada más variación de otras provisiones técnicas más comisiones y otros gastos de explotación). Se incluyen en los gastos técnicos dos nuevas partidas del Plan Contable, que son: las participaciones en beneficios y extornos, y la variación de la provisión de estabilización. No se incluyen los Ingresos y Gastos de las Inversiones incluidos en la Cuenta Técnica por no figurar desglosados los correspondientes al seguro directo, aceptado, y cedido y retrocedido, siendo imposible distribuirlos.

Dada la dificultad añadida de estimar todos los parámetros que definen el resultado técnico, espe-cialmente el relativo al reaseguro aceptado y cedido, se expone a continuación únicamente el de los 3 últimos años, de los que se dispone de información completa.

RESULTADO TÉCNICO DEL SECTOR CONSIDERANDO EL REASEGURO ACEPTADOY EL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO (*)

2003% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS2004

% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS2005

% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS

Seguro Directo –2.045 –5,07 –2.418 –5,54 –2.993 –6,37

Reas. Aceptado 105 6,67 162 8,96 –90 –4,20

Reas. Cedido y Retrocedido 784 20,17 1.042 24,78 547 13,18

RETENCIÓN –2.724 –7,16 –3.298 –7,99 –3.630 –8,08

(*) Cifras absolutas en millones de euros.

De acuerdo con el Plan Contable y como consecuencia de la menor desagregación de algunas partidas entre seguro directo, aceptado y cedido-retrocedido, tales como los Gastos imputables a prestaciones, los Gastos de adquisición y los de administración, ha sido necesario repartirlos tomando como referencia la siniestralidad periodificada o bien las primas imputadas al ejercicio, en base a la proporción que representan en las reaseguradoras puras.

A continuación, y con el fin de complementar los datos de la serie anterior, se exponen los relativos únicamente a las reaseguradoras puras.

RESULTADO TÉCNICO DE LAS REASEGURADORAS PURAS (*)

2003% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS2004

% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS2005

% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS

Reas. Aceptado 100 9,83 161 13,44 –31 –2,12

Reas. Retrocedido 27 6,96 99 23,02 –86 –18,45

RETENCIÓN 73 11,61 62 8,07 55 5,53

(*) Cifras absolutas en millones de euros.

CAPÍTULO IISUPERVISIÓN

1. ACTIVIDAD ORDENADORA DEL MERCADO

1.1. La ordenación del sector asegurador

Las actividades de ordenación del mercado de seguros privados tienen por objeto, tal y como se manifiesta en el texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, asegurar la tutela de los derechos de los asegurados, facilitar la transparencia y el desarrollo del mercado de seguros y fomentar la actividad aseguradora privada.

En línea con estos objetivos señalados por la ley, durante el año 2006 se han realizado actuaciones en diversos campos en materia de ordenación de mercado.

En las actividades de ordenación del mercado se incluyen algunas relativas al control del acceso a la actividad aseguradora y otras referentes a las condiciones en que esta actividad se desarrolla. La obtención de la preceptiva autorización administrativa para el ejercicio o ampliación de la actividad aseguradora se basa en la presentación de proyectos empresariales sólidos y realistas que cumplan todos los requisitos exigidos por la ley. Como se ha mencionado, este control no se limita al momento de concesión de la autorización, sino que se extiende también a los primeros ejercicios, en los que, paralelamente a las comprobaciones de solvencia, se comprueba el grado de cumplimiento de las previsiones presentadas en los programas de actividades.

Al igual que en ejercicios anteriores, se observan síntomas de que el mercado del seguro privado español es cada vez un mercado más maduro porque del seguimiento realizado a los programas de actividades presentados, cada vez son menores las desviaciones que se producen, lo cual pone de manifiesto la estabilidad y el dinamismo del mercado.

La actual normativa vigente de seguros privados establece que ni las pólizas, ni las bases técnicas, ni las tarifas están sujetas a autorización ni deben ser objeto de revisión sistemática a la DGSFP. No obstante, una adecuada ordenación de mercado exige dedicar una buena parte de sus esfuerzos en la verificación del cumplimiento en estas materias de los principios establecidos en las leyes, al objeto de preservar los derechos de los asegurados.

Por ello, no sólo se han realizado comprobaciones de los clausulados y notas técnicas de distintos productos comercializados en el mercado, sino que también se ha continuado con la labor iniciada en ejercicios anteriores de impulso de medidas tendentes a la mejora por parte de las entidades de la transparencia en las pólizas, más allá del estricto cumplimiento de las menciones imprescindibles exigidas por la ley.

Por otra parte, continuando la labor de años anteriores, durante el 2006 se ha verificado el correcto cumplimiento de la aplicación del principio de suficiencia de las primas. Una insuficiencia en las primas obliga a las entidades aseguradoras a la dotación de la provisión de riesgos en curso, y si dicha dotación ha de realizarse durante dos ejercicios consecutivos, es preciso que éstas remitan un informe actuarial sobre la revisión necesaria de bases técnicas para alcanzar la suficiencia de prima.

119

120


En el año 2006 se ha observado una continuación de la tendencia de reducción en el número de entidades que han tenido que realizar dotaciones a la provisión de riesgos en curso y en la impor-tancia relativa de estas dotaciones, por lo que los casos de insuficiencia han sido menos que en años anteriores y además han tenido un menor peso relativo.

En relación con las competencias que la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones tiene atribuidas sobre los seguros agrarios, se ha prestado apoyo técnico al plan anual de Seguros Agrarios Combinados 2007, al que el Estado va a dedicar un presupuesto de 263,76 millones de euros en subvenciones, un 10 por ciento más que en ejercicio 2006. Este apoyo técnico tiene por objeto la extensión de las coberturas del Plan, la colaboración en el diseño de sus correspondientes órdenes reguladoras de la concesión de subvenciones y la colaboración técnica en el sistema de reaseguro.

En esta materia, una de las medidas más importantes adoptadas es la publicación de la resolución por la que se establecen las condiciones que deben reunir las entidades asociativas para poder actuar como asegurados en la contratación de pólizas de seguro agrario, para contribuir así a una mayor implantación del seguro agrario.

1.2. La ordenación del sector de la previsión social complementaria

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ejerce sus funciones de ordenación y supervisión en relación a los planes de pensiones, planes de previsión asegurados y seguros colectivos.

Un área importante de actuación es la relativa a la resolución de consultas verbales y escritas que afectan tanto a aspectos actuariales, legales, financieros o registrales de los distintos instrumentos de previsión social complementaria sometidos a control anteriormente especificados.

En este contexto, se publican en la página web de este Centro Directivo los criterios que pretendenclarificar distintas situaciones, tanto a solicitud de los sujetos que deben aplicar la normativa como aquellas otras que, motu proprio, se considera preciso matizar a la luz de la experiencia que se va acumulando y del propio desenvolvimiento del mercado.

En concreto, los criterios y consultas publicadas clasificados según materia son los siguientes

CONSULTAS DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES

Adquisición de un instrumento financiero derivado en el que figure como subyacente un índice oficial de precios al consumo

CONSULTAS SOBRE PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA

Consulta sobre compromisos por pensiones. Convenio de Hostelería

Consulta sobre indemnización vinculada a la extinción de la relación laboral de Hostelería

121

Supervisión

La ordenación legal del Sector

La supervisión administrativa exige el mantenimiento al día de las distintas modificaciones de los sujetos sometidos a tutela administrativa; además de las altas y bajas que se vayan produciendo, toda aquella información que legalmente debe figurar en los registros administrativos debe ser objeto de actualización.

Para el ejercicio 2006, las cifras más relevantes que se tratan en el capítulo I de este Informe, se pueden resumir de la siguiente manera:

DESGLOSE DE SUJETOS SOMETIDOS A SUPERVISIÓN.PLANES Y FONDOS DE PENSIONES

NÚMERO

Fondos de pensiones 1.340

Planes de pensiones 3.289

Gestoras 112

Depositarias 100

El régimen legal lleva aparejado también la necesidad de tramitar, verificar en su caso y autorizar multitud de operaciones en relación a los sujetos del sistema; a efectos sistemáticos pudiera resumirse la actividad desarrollada en relación a los elementos personales: planes y fondos de pensiones y sus entidades gestoras y depositarias. Los citados en primer lugar, además de sus anotaciones específicas requieren del control de sus comisiones de control, promotores, etc.; las gestoras y depositarias por su parte, teniendo en cuenta, en su caso, a otros supervisores involucrados, exige la actualización de socios, administradores y de las distintas operaciones corporativas que realizan en el transcurso del ejercicio.

La DGSFP, también a través de su página web, ha seguido poniendo a disposición del mercado un sistema de consulta on-line para poder aplicar el Protocolo contenido en la Instrucción del Sistema Nacional de Compensación Electrónica SNCE/A/03/621, sobre Órdenes de traspaso entre Planes de Pensiones, aprobada el 27 de mayo de 2003, en relación a la movilización de derechos conso-lidados. Este punto único de información, en base a los datos oficiales que constan en los registros administrativos, permite a las entidades gestoras y especialmente a las depositarias, efectuar traspa-sos de derechos económicos entre planes de pensiones, esencialmente del sistema individual.

También en desarrollo de lo establecido en el artículo 84 del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, se ha dado publicidad a las comisiones de gestión y depósito que aplican las entidades gestoras y depositarias a los planes de pensiones individuales; efectivamente, en la página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones figuran las mismas, reflejando sus caracte-rísticas más relevantes; ello permite además de la propia consulta, la comparación entre planes con el consiguiente estímulo de la competencia.

Funciones de naturaleza actuarial

La problemática de los planes de empleo, tanto en su vertiente legal como actuarial es analizada de manera particular dentro de la DGSFP. Durante 2006, la ordenación y supervisión de los planes

122


de pensiones de empleo, así como de los fondos en los que estos se integran, se ha concretado esencialmente en:

— Análisis selectivo de la adecuación a la normativa vigente de las especificaciones, bases técnicas y pólizas de seguro de planes de empleo formalizados y de sus sucesivas modificaciones.

— Estudio de las revisiones actuariales y control de la solvencia y estabilidad de los planes de empleo, en especial, de aquellos que asumen riesgo. A los efectos de verificar las condiciones de aplicación de los sistemas de capitalización y el coste de la cobertura de los riesgos asumidos por parte de un plan de pensiones, se realiza la revisión de las hipótesis económico-financieras y actuariales exigidas como mínimos por la normativa.

— El año 2006 supuso un impulso en el conocimiento del sector mediante el desarrollo de progra-mas de verificación y control del componente actuarial de los planes de pensiones distintos de los de aportación definida.

Funciones de ordenación sobre los seguros colectivos

Otro instrumento de plasmación de la previsión social complementaria son los contratos de seguros colectivos, en los que se ha implementado una parte importante del proceso de exteriorización de los compromisos por pensiones y que igualmente recogen un porcentaje significativo de los nuevos compromisos que se están produciendo.

La DGSFP solicita a las entidades aseguradoras que operan en los ramos de Vida, Accidentes y Enfermedad la aportación de datos sobre los contratos de seguro suscritos con empresas que man-tengan compromisos por pensiones con sus trabajadores en base a la habilitación contenida en la Orden de 24 de julio de 2001.

En el ejercicio 2006 además del tratamiento de la información suministrada por las entidades asegu-radoras en relación a los contratos que instrumentan compromisos por pensiones, se han desarrollado otras actividades entre las cuales tiene relevancia externa la resolución de consultas, por escrito y telefónicamente, o el análisis de la previsión social complementaria de manera global, conjuntamente con el área de planes de pensiones de empleo.

Finalmente cabe hacer mención a la publicación de la información suministrada por las entidades aseguradoras respecto a aquellas pólizas que instrumentan compromisos por pensiones con los trabajadores y beneficiarios, a cuyo efecto se publicó la Memoria Estadística, ejercicio 2005, con-tratos de seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios.

1.3. La ordenación del sector de la mediación

1.3.1. Solicitudes y controles

Al igual que en el resto de áreas en que la DGSFP realiza labores de supervisión, la ordenación en el ámbito de la mediación supone el control de la actividad realizada desde el momento de

123

Supervisión

iniciación de la misma, durante su ejercicio y en caso de extinción de las entidades o personas sometidas a dicha supervisión.

En el desarrollo de estas funciones la DGSFP durante el ejercicio de 2006 resolvió las solicitudes de inscripción presentadas en el Registro administrativo de corredores y sociedades de correduría de seguros. En el apartado de corredores de seguros, personas físicas, durante 2006 se presentaron 26 solicitudes de inscripción, frente a las 40 presentadas en el año anterior, lo que representa una disminución del 27,5 por ciento. En el mismo sentido, el número de sociedades que solicitaron la inscripción para ejercer la actividad de correduría de seguros, también ha disminuido en el año 2006, al ser de 89, frente a las 97 presentadas en 2005, lo que supone un 8 por ciento menos.

Para aquellas sociedades o personas físicas que estaban inscritas, durante 2006 se instruyeron 330 procedimientos de revocación. Asimismo, se continuó la tramitación de 350 procedimientos de revisión del mantenimiento de los requisitos legalmente exigidos, derivados fundamentalmente del proceso de remisión de la información estadístico-contable anual.

Para la adecuada llevanza de estos registros son fundamentales las tareas de actualización de datos y es también frecuente la realización de consultas sobre los mismos. En el año 2006, se atendieron 382 consultas, solicitudes de certificación de datos registrales y verificaciones del Reglamento de funcionamiento de los servicios de atención al cliente de las sociedades de correduría de seguros.

También se tramitó un importante número de procedimientos de modificación de datos registrales de los corredores, personas físicas, y de las sociedades de correduría de seguros inscritos. Para los corredores se instruyeron 136 procedimientos, y para las sociedades 401 de cambios de altos cargos y otros datos y 121 de cambio de socios.

Adicionalmente, y en referencia también a la ordenación del sector de la mediación, la DGSFP super-visa los procedimientos de transmisión de participaciones significativas de sociedades de correduría de seguros, para lo cual, durante el año 2006 se tramitaron 91 solicitudes.

Por otra parte, durante el ejercicio 2.006 se tramitaron 36 denuncias contra mediadores de seguros. En todos los expedientes abiertos se realizaron las correspondientes actuaciones previas en orden a determinar la comisión de alguna de las infracciones tipificadas en la normativa de mediación de seguros privados.

Contra las resoluciones en materia de mediación en seguros privados de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones se presentaron 22 recursos, que en su totalidad fueron informados y remitidos al departamento del Ministerio de Economía y Hacienda o al órgano jurisdiccional com-petente para su resolución.

Por otra parte, en el ámbito de la información relativa a los canales de distribución se gestionó la presentación de 287 remisiones de la información de los canales de distribución utilizados por las entidades aseguradoras según el Modelo 23 de la documentación estadístico contable (DEC) anual, y 2.679 de la DEC anual de corredores y sociedades de correduría de seguros.

Además, es preciso hacer una breve mención a los procesos de actualización y modernización de los trabajos del supervisor. Fruto de ellos es la consolidación en estas tareas de la utilización de pro-cedimientos telemáticos. Durante el ejercicio de 2006 se tramitaron por este sistema 11 solicitudes

124


de expedición del Diploma de Mediador de Seguros Titulado y 482 procedimientos de remisión de la información estadístico-contable anual de corredores y sociedades de correduría de seguros.

1.3.2. Actividades en régimen de libre prestación de servicio y de derecho de establecimiento

Durante el ejercicio de referencia se siguieron tramitando las notificaciones de los Estados de la Unión Europea que han realizado la transposición de la Directiva 92/2002/CE, de 9 de diciembre sobre la mediación en los seguros, de sus mediadores de seguros y de reaseguros para ejercer en España en libre prestación de servicio y derecho de establecimiento, conforme a la información contenida en los siguientes cuadros.

MEDIADORES DE OTROS ESTADOS DEL E.E.E. EN LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIO

ESTADO DE ORIGEN

TOTALNOTIFICACIONES

L . P. S. A 31-12-2005

NOTIFICACIONESL.P.S. 2006

TOTAL NOTIFICACIONES

L.P.S. A31-12-2006

AUSTRIA 2.457 255 2.712

BELGICA – 25 25

CHEQUIA 927 338 1.265

ESTONIA 2 – 2

DINAMARCA 5 1 6

FINLANDIA 2 1 3

FRANCIA – 20 20

HOLANDA – 4 4

HUNGRIA 3 – 3

IRLANDA 20 5 25

LITUANIA – 1 1

LIECHETENSTEIN – 13 13

LUXEMBURGO – 29 29

MALTA – 3 3

POLONIA 3 1 4

REINO UNIDO 589 133 722

SUECIA – 23 23

TOTAL 4.008 852 4.860

125

Supervisión

MEDIADORES DE OTROS ESTADOS DEL E.E.E. EN DERECHODE ESTABLECIMIENTO

ESTADO DE ORIGEN

TOTAL NOTIFICACIONES

D. E A31-12-2005

NOTIFICACIONESD. E 2006

TOTALNOTIFICACIONES

D. E A31-12-2006

REINO UNIDO 34 – 34

SUECIA – 1 1

TOTAL 34 1 35

Por lo que respecta a los mediadores de seguros y de reaseguros domiciliados en España, durante 2006 y conforme a lo previsto en la Ley 26/2006 de 17 de julio de mediación de seguros y rea-seguros privados solo dos sociedades de correduría comunicaron a la DGSFP su intención de ejercer en Portugal, una en régimen de derecho de establecimiento y otra en régimen de libre prestación de servicios.

1.3.3. Cursos de formación y pruebas de aptitud

La DGSFP también asume funciones en materia de formación y durante el periodo de vigencia de la derogada Ley 9/1992, de 30 de abril, de mediación de seguros privados, tramitó las solicitudes de expedición del Diploma de Mediador de Seguros Titulado.

Por otra parte, también de acuerdo con la mencionada Ley 9/1992, las pruebas anuales de aptitud para la obtención del Diploma de Mediador de Seguros Titulado, fueron organizadas por el Consejo General de los Colegios de Mediadores de Seguros, y se realizaron en el mes de julio de 2.006.

En el ejercicio de estas competencias, en 2006 se expidieron 2.130 diplomas de Mediador de Seguros Titulado, de ellos 27 por haber superado las pruebas de aptitud, 309 por haber realizado un curso homologado, y 1.794 por convalidación con las licenciaturas previstas a dichos efectos, recogiendo el registro un total de 53.743 diplomados a 31 de diciembre de 2006.

También se realizaron 3 equiparaciones a favor de personas nacionales de otros Estados miembros de la Unión Europea.

El 18 de julio se publicó en el Boletín Oficial del Estado la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros, que derogó la Ley 9/1992 de 30 de abril de mediación en seguros privados, y que entró en vigor al día siguiente de su publicación.

En su articulado no se contempla la expedición del Diploma de Mediador de Seguros Titulado, y en su lugar se regula la obligación de superar un curso de formación o una prueba de aptitud en materias financieras y de seguros privados.

126


En cumplimiento del mandato contenido en el artículo 39 y en la disposición adicional undécima de la Ley 26/2006, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones dictó la Resolución de fecha 28 de julio de 2006, publicada en el Boletín Oficial del Estado de 15 de agosto de 2006, en la que se establecen las líneas generales y los principios básicos que habrán de cumplir los cursos y programas de formación exigidos en dicha Ley a fin de acreditar el requisito de conocimientos necesarios para el ejercicio de las funciones propias de los mediadores de seguros y de reaseguros, de las personas que formen parte de las redes de distribución de los operadores de banca-seguros, y de los empleados y auxiliares de los mediadores de seguros y de reaseguros que participen directamente en la mediación de los seguros o reaseguros. En dicha norma y para asegurar el nivel de profesionalidad adecuado de dichas personas, se han establecido las líneas generales y los requisitos básicos que habrán de cumplir los programas de formación en cuanto a su contenido, duración, medios precisos para su organización y sistemas de control.

De acuerdo con dicha Resolución la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en el ejer-cicio de 2006, accedió a la organización y realización de los siguientes cursos para las personas encuadradas en el Grupo A del apartado 2 de la citada Resolución:

• Curso Superior, organizado por el Consejo General de los Colegios de Mediadores de Seguros: que se impartirá en el periodo 2006/2008 a través de sus centros de estudios en las localidades de A Coruña, Álava, Albacete, Alicante, Almería, Asturias (Principado de), Badajoz, Baleares, Barcelona, Burgos, Cáceres, Cádiz, Cantabria, Castellón, Córdoba, Cuenca, Girona, Granada, Guipúzcoa, Huelva, Huesca, Jaén, Las Palmas de Gran Canaria, León, Lleida, Logroño (La Rioja), Lugo, Madrid, Málaga, Murcia, Ourense, Pontevedra, Salamanca, Sta. Cruz de Tenerife, Sevilla, Tarragona, Toledo, Valencia, Valladolid, Vizcaya, y Zaragoza.

• Curso del diploma de especialización en “Gestión y Mediación en Seguros Privados”, organi-zado por LA UNION TERRITORIAL DE LA COMUNIDAD VALENCIANA-URVEA que se impartirá en el ejercicio 2006/2007, bajo la dirección del profesor D.Vicente Cuñat Edo con la cola-boración del Departamento de Derecho mercantil “Manuel Broseta Pont” y la Universidad de Valencia.

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Supervisión

CUADRO RESUMEN DE PROCEDIMIENTOS TRAMITADOS ENMEDIACIÓN DE SEGUROS EN 2006

CLASE DE PROCEDIMIENTO Nº

Solicitudes autorización corredor de seguros 29

Solicitudes autorización sociedades de correduría de seguros 89

Solicitudes de inscripción UTES de correduría de seguros 7

Solicitudes inscripción de AIE de correduría de seguros 4

Revocación de autorizaciones administrativas 330

Consultas, solicitud de certificados y verificación de Reglamentos SAC 382

Solicitudes de autorización de transmisión de participaciones significativas 91

Modificaciones de altos cargos y otros datos registrales 537

Modificación de socios 121

Procedimientos de control de los requisitos legalmente exigidos 350

Denuncias 36

Solicitud de transferencia a CC. AA. 5

Homologación de cursos y pruebas selectivas de aptitud 3

Remisión DEC 2005 2.679

Remisión información de canales de distribución 287

Notificaciones LPS/LE de mediadores de seguros y reaseguros 855

Solicitudes de expedición del diploma de Mediador de Seguros Titulado 2.313

Recursos 22

Total procedimientos 8.140

2. ACTUACIÓN INSPECTORA

2.1. La inspección del sector asegurador, de los planes y fondos de pensiones y del sector de la mediación

El desarrollo del procedimiento de Inspección del sector asegurador se realiza en tres fases:

Fase de Análisis de balances

Con la finalidad de iniciar el procedimiento de supervisión por Inspección es preciso analizar previamente la información estadístico- contable que con carácter periódico remiten las entidades supervisadas. Por una parte se realiza un análisis individual de la situación de cada entidad en base

128


a dicha información y a la que puedan remitir como consecuencia de requerimientos puntuales. Por otra parte, se efectúa un análisis global de las condiciones del sector y de la situación de cada entidad respecto a las restantes del sector. Esta información es la base para la elaboración de los Planes de Inspección.

Adicionalmente se han introducido desde el ejercicio 2005 un procedimiento adicional para realizar un tipo específico de supervisión basado en el seguimiento exhaustivo de la información disponible respecto a un conjunto de entidades aseguradoras de reducida dimensión y con bajo nivel de riesgo.

La selección de entidades se efectúa en función de tres parámetros:

• volumen de primas devengadas de seguro directo más reaseguro aceptado.

• volumen de activos.

• volumen de provisiones de seguros de vida.

A través de estos filtros se pretende obtener una selección de entidades que en principio ofrecen un bajo nivel de riesgo.

Esta supervisión “extrasitu” (supervisión ERD) fundamenta sus análisis en la revisión sistemática de la información estadístico-contable remitida por las aseguradoras que encajan en el perfil seleccionado. El objetivo se extiende además al examen del resto de información, no sólo contable, disponible en otras áreas de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Uno de los elementos significativos de esta supervisión lo constituye el mantenimiento de encuentros anuales con los auditores de cuentas de las respectivas entidades y con los directivos de las mismas para analizar la marcha del negocio y las condiciones en las que se encuentra para afrontar sus compromisos futuros a medio y largo plazo.

Junto con estos fines de supervisión, el análisis de la información contable permite realizar otro tipo de estudios y labores divulgativas, así como obtener la información estadística solicitada por otros organismos nacionales e internacionales y por el propio sector.

Entre las novedades que afectan a la información estadístico contable del ejercicio 2006, destaca la publicación de la Orden EHA/2006, de 7 de febrero por la que se modifican determinados modelos que permitirán mejorar la información para asegurar la eficiencia de los procedimientos de supervisión.

Por lo que se refiere a las publicaciones estadísticas, durante el ejercicio 2006 se han publicado dos nuevas herramientas estadísticas:

— La memoria anual, que incluye un análisis agregado de los principales parámetros de las asegu-radoras del ejercicio y los correspondientes a las series disponibles de los últimos diez años,

— Los modelos agregados de la documentación estadístico contable trimestral (para cada trimes-tre) en formato Excel. La publicación en este formato facilita a los usuarios el tratamiento de la información disponible.

129

Supervisión

Fase de Inspección

Las labores de inspección “in situ” se desarrollan a partir de la elaboración y ejecución de planes de inspección con periodicidad semestral.

Dichos planes se elaboran a partir del tratamiento de la información estadístico-contable que se reali-za en el departamento de Análisis de balances y de las propuestas que realizan otras Subdirecciones en base a la información que proporcionan los distintos departamentos de las mismas en el ejercicio de sus funciones.

Entre los aspectos que han sido objeto de especial atención en las comprobaciones de inspección realizadas durante 2006 hay que destacar los siguientes:

1. Cumplimiento de la normativa sobre contrato de seguro y sobre protección al asegurado. En particular, verificación de las exigencias de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo.

2. Comprobaciones específicas sobre las operaciones de inmunización financiera para el cálculo de las provisiones en los nuevos productos de seguros de vida así como en los seguros que instrumentan compromisos por pensiones.

3. Verificación de la eventual existencia en la cartera de inversiones de las entidades aseguradoras de derivados financieros no autorizados por la normativa aseguradora.

4. Contraste a través de métodos estadísticos de la provisión para prestaciones dotada por las entidades que operan en ramos no vida.

5. Forma de llevanza del libro de inversiones regulado en el artículo 65.1.e) del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

6. Comprobación de la adaptación a las nuevas garantías exigidas en margen de solvencia y fondo de garantía, especialmente cuando se trata de Mutualidades de Previsión Social.

7. Verificación en el caso de entidades aseguradoras de vida y gestoras de fondos de pensiones, en coordinación con el SEPBLAC, del cumplimiento de la normativa sobre lucha contra el terrorismo y operaciones de blanqueo de capitales.

8. Necesidad de verificar los sistemas de control interno establecidos por la entidad para la gestión de los riesgos.

9. Verificación de la recaudación y liquidación de recargos y tributos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros.

Por otra parte, tras la publicación del Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero, se ha procedido a la asignación progresiva de los Grupos de entidades aseguradoras a los distintos Inspectores a los efectos de complementar la supervisión en base consolidada con la correspondiente coordinación con los otros dos órganos de supervisión del sector financiero.

130


Fase de seguimiento de actas y adopción de medidas de control especial

Una vez levantada el acta de inspección y a la vista de la documentación que figura en el expe-diente (acta, anexos, alegaciones e informe al acta) se elabora la propuesta de resolución del acta de inspección, para posteriormente efectuar un seguimiento de las resoluciones adoptadas.

En el procedimiento de seguimiento de actas, se comprueba que las entidades remiten toda la docu-mentación solicitada en la resolución correspondiente y subsanan todas las posibles deficiencias que se recojan en la misma.

Una vez terminado el procedimiento se comunica al interesado el cumplimiento de la resolución dictada.

En el caso de que, como consecuencia de una resolución, se inicie expediente de medidas de control especial, se realiza un seguimiento continuo hasta que se solvente la situación que lo provocó, en cuyo caso se elabora una propuesta de resolución de sobreseimiento del expediente iniciado.

Si como consecuencia de una resolución, en el seguimiento de la misma o bien con carácter previo en la fase de Análisis de balances, se ponen de manifiesto situaciones que lo requieren se inicia el procedimiento correspondiente. Estos procedimientos pueden ser los siguientes:

A) Procedimientos de medidas de control especial: una vez adoptada por resolución una medida de control especial se efectúa el seguimiento del cumplimiento de la misma, incluyendo todos los trámites administrativos. Entre dichas medidas se encuentran la traba de bienes, con las con-siguientes autorizaciones de pago, el seguimiento de planes de financiación y saneamiento, así como, en su caso, el desempeño de las funciones de intervención para garantizar el cumplimiento de la medida de control especial adoptada.

Estos procedimientos se orientan a la determinación de las medidas más convenientes para hacer posible que las entidades recuperen su situación de solvencia y equilibrio económico-financiero. Además se desarrolla una supervisión ininterrumpida sobre la ejecución de tales medidas, revisión y en su caso actualización, corrección de las desviaciones que se presenten, y en última instancia si todas estas acciones no lograsen su resultado, adopción de las medidas necesarias para evitar que los intereses de todos los afectados queden perjudicados (asegurados, empleados, terceros perjudicados, etc).

B) Procedimientos de medidas de garantía de solvencia futura: seguimiento de los planes de recu-peración financiera, informe para la aprobación por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de los citados planes y determinación de la cuantía complementaria del Margen de Solvencia exigible en cada caso.

C) Procedimiento de disolución: inicio del expediente, seguimiento de las medidas adoptadas por la entidad para la remoción de la causa de disolución y, en caso de ausencia o deficiencia de las mismas, realización de la propuesta de O. M. de disolución administrativa y encomienda de liquidación al Consorcio de Compensación de Seguros.

En los procesos de disolución voluntaria, donde la liquidación es realizada por los liquidadores designados por la entidad, se mantienen las competencias de supervisión y control y la posibilidad

131

Supervisión

de adoptar medidas como cesiones de cartera, vencimiento anticipado de contratos e incluso la intervención de la liquidación para garantizar los intereses de los asegurados, beneficiarios y terceros perjudicados.

En el caso de que la liquidación sea asumida por el Consorcio de Compensación de Seguros, es preciso establecer un sistema de intercambio de información fluido entre la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y el Consorcio de Compensación de Seguros. En el año 2006 tres entidades se han sometido a este procedimiento.

Si se ha constatado la comisión de las infracciones previstas en la Ley, se procede a incoar la tra-mitación de procedimientos sancionadores.

A 31 de diciembre de 2006 se encontraban 49 entidades en seguimiento, de las cuales 13 tie-nen abierto expediente de medidas de control especial. De las 49 entidades, 25 son Sociedades Anónimas, 5 Mutuas de Seguros, 12 Mutualidades de Previsión Social, 4 Mediadores y 3 entida-des no autorizadas, habiéndose iniciado, durante el año 2006, 43 de los expedientes abiertos y correspondiendo el resto a expedientes iniciados en ejercicios anteriores.

Los expedientes cerrados en el año 2006 han sido 29, de los cuales 9 se habían iniciado en segui-miento de resoluciones del citado año y el resto correspondían a resoluciones de años anteriores.

A las actuaciones desarrolladas en el seno de estas tres fases hay que añadir el seguimiento espe-cífico de las entidades en el curso de procedimientos de supervisión continuada.

Para el desarrollo de las funciones de supervisión anteriormente citadas resulta esencial los trabajos y estudios sobre cuestiones contables y sobre los instrumentos de supervisión, tanto a nivel nacional, a través de la resolución de las consultas planteadas por las entidades aseguradoras y otros orga-nismos sobre la materia, las cuales, junto a los criterios de actuación y a las instrucciones internas de la inspección, tal y como se indica en apartados posteriores, están disponibles para su cono-cimiento general en la página Web del la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones; como a nivel internacional, mediante la coordinación de las actuaciones de comprobación sobre grupos internacionales desarrolladas en el marco de la Directiva 98/78 del Parlamento Europeo y del Consejo y del Protocolo de Helsinki de mayo de 2001, y que se materializan a través de los Comités de Coordinación de los distintos grupos europeos.

Cabe destacar también la coordinación de las actuaciones de comprobación sobre grupos interna-cionales desarrolladas en el marco de la Directiva 98/78 del Parlamento Europeo y del Consejo y del Protocolo de Helsinki de mayo de 2001.

Siguiendo un esquema de supervisión semejante al anteriormente expuesto en referencia al sector asegurador, la inspección de los planes y fondos de pensiones se desarrolla incidiendo de manera especial en la realización de labores de análisis tanto financiero, actuarial, legal, de publicidad y de comercialización.

La colaboración con otros organismos de supervisión nacionales en el marco de los protocolos firmados sigue aportando información relevante en las actuaciones de comprobación, por ejemplo en materia de comisiones y gastos, o en el análisis de determinados activos y productos financieros sometidos a supervisión específica que cada vez cuentan con mayor aceptación entre los fondos de pensiones.

132


La supervisión in situ representada por las actuaciones de inspección, permite otro tipo de relación con los sujetos controlados aflorando problemas particulares y permitiendo desarrollar, siempre vinculados con la solvencia del sector, programas concretos y específicos sobre garantías externas y adicionales que se comercializan conjuntamente con los planes de pensiones; análisis combinado, esencialmente en planes de empleo, de activos y compromisos que financian; estudios de segmentos de mercado atendiendo a su dimensión; problemática de distintos colectivos y asociaciones, etc.

También se efectúa un análisis financiero que implica la realización de labores de recepción, aná-lisis, contraste y comprobación de la documentación estadístico contable enviada anualmente por las gestoras de fondos de pensiones. Incluye tanto la elaboración del contenido y estructura de los modelos de la documentación estadístico contable como la depuración de los datos contenidos en los mismos y su comparación con los distintos registros existentes. El análisis y procesamiento de toda esta información permite la elaboración de la Memoria Estadística de los Planes y Fondos de Pensiones.

Estos datos permiten controlar y supervisar las inversiones y operaciones de los fondos de pensiones y de las entidades gestoras y depositarias, a través de ratios que permiten conocer y contrastar la adecuación de las inversiones, liquidez, capital social ... También se examinan los informes de auditoría, cuentas anuales y memorias.

Por último es preciso aludir al análisis actuarial.

Estas labores permiten dar apoyo técnico a la inspección en el análisis y el cálculo actuarial de la operativa de los planes y fondos de pensiones.

A continuación se presentan las cifras que recogen las actuaciones de supervisón realizadas durante 2006.

Los sujetos sometidos a supervisión durante 2006 se pueden clasificar en los tres grupos siguien-tes:

A) El número de entidades aseguradoras sometidas a supervisión de solvencia y sus principales magnitudes son las siguientes:

ENTIDADES NÚMERO

Sociedades Anónimas 207

Mutuas 37

Mutualidades de Previsión Social 51

Reaseguradoras 2

Delegaciones extranjeras no EEE 2

TOTAL ENTIDADES 299

Grupos consolidados 67

133

Supervisión

TOTAL VIDA NO VIDA

Primas totales 53.924 23.462 30.462

Provisión matemática 114.268

Bienes afectos a cobertura 174.629 134.344 40.285

Provisiones a cubrir 153.932 124.010 29.922

B) Los sujetos sometidos a supervisión en relación con planes y fondos de pensiones así como las principales magnitudes de esta actividad se resumen en las siguientes cifras:

NÚMERO

Fondos de pensiones 1.340

Planes de pensiones 3.289

Empresas promotoras de planes de empleo 8.076

Gestoras 112

Depositarias 100

CUENTA DE POSICIÓN(MILL. €)

NÚMERO DEPARTÍCIPES

Planes de empleo 29.991 1.721.994

Planes asociados 1.179 92.418

Planes individuales 50.994 8.309.859

TOTAL 82.164 10.124.221

C) El sector de la mediación presenta el siguiente desglose:

NÚMERO

Corredores personas físicas 1.066

Corredurías personas jurídicas 2.050

TOTAL 3.116

134


En el año 2006, se han finalizado 72 actuaciones de inspección con el siguiente detalle:

• Sociedades anónimas: 29• Mutuas de seguros: 4• Mutualidades de previsión social: 8• Gestoras, Planes y Fondos de pensiones: 20• Corredurías de seguros: 6• Entidades sin autorización: 5

De las actuaciones relacionadas con entidades aseguradoras el 54 por ciento de las comprobaciones correspondieron a entidades dedicadas fundamentalmente al negocio de vida y el restante 46 por ciento a entidades cuya principal actividad se desarrolla en los ramos no vida.

La evolución de las actuaciones inspectoras desarrolladas en los dos últimos ejercicios es la siguiente:

2005 2006

Inspecciones terminadas en el año 72 72

Comprobaciones sobre grupos internacionales 9 7

Comprobaciones Consorcio Compensación de Seguros 16 13

Número total de comprobaciones 97 92

Inspectores que hicieron comprobaciones 38 39

Inspectores anualizados(*) 19,28 20,29

(*) Inspectores que dedican el 100% de su tiempo a realizar inspecciones.

Por su parte la evolución del número de expedientes de medidas de control especial, de disolución y sancionadores en los dos últimos años ha sido la siguiente:

2005 2006

Expedientes de medidas de control especial abiertos 1 1

Expedientes de disolución abiertos 1 1

EXPEDIENTES SANCIONADORES 2005 2006

Entidades aseguradoras 4 3

Mediadores de seguros 0 65

Clandestinas 0 2

Administradores y Directores generales 11 5

Fondos de pensiones 3 0

135

Supervisión

3. OTRAS ACTUACIONES DE SUPERVISIÓN

3.1. Grupos de trabajo internos

En el marco de los diferentes proyectos en curso, en línea con las tendencias y trabajos internacio-nales, se han creado diversos grupos de trabajo en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, al objeto de estudiar, evaluar y, en su caso, proponer las actuaciones y modificaciones normativas oportunas que puedan servir de base para su posterior coordinación en los grupos de trabajo externos. En particular, por la singularidad de la materia y trascendencia de los trabajos, son reseñables:

1. Grupo de trabajo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para la elabora-ción de un borrador de proyecto de modificación del Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados al objeto de transponer la Directiva 2005/68/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de noviembre de 2005, sobre reaseguro, cuyas actuaciones han finalizado en el segundo semestre de 2006; quedando para el ejercicio 2007 la propuesta de un borrador de proyecto de Real Decreto por el que también se adaptará el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados a la referida Directiva de reaseguro.

2. Grupo de trabajo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para la elabora-ción de un borrador del nuevo Plan de Contabilidad de las entidades aseguradoras adaptado a los criterios de las Normas Internacionales de Información Financiera, cuyas actuaciones culminaron en el tercer trimestre de 2006, estando pendiente su coordinación y sistematización con el borrador del Plan General de Contabilidad. Su análisis y estudio con los distintos agentes implicados en el sector asegurador a través de los distintos grupos de trabajos externos que a los efectos se creen, se abordará durante el 2007.

3.2. Grupos de trabajo externos.

En el desarrollo de los diversos proyectos acometidos o en curso durante el 2006 se han creado diversos grupos de trabajo, o continuado con los preexistentes, con representantes de los distintos agentes relacionados con el sector asegurador. En particular, por la singularidad de la materia y trascendencia de los trabajos, son reseñables:

1. Grupo de trabajo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con los represen-tantes de UNESPA y de la Confederación Nacional de Entidades de Previsión Social (CNEPS) para el análisis y elaboración de una propuesta de modificación del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y la Orden Ministerial de 23 de diciembre de 1998, que fue creado durante el 2005, pero que concluyó sus actuaciones en el 2006, con la finalización del borrador de proyecto de Reglamento y Orden, así como de los borradores de resoluciones de desarrollo, relativas a la determinación de la calificación crediticia media de las entidades de propósito especial utilizadas en los procesos de inmunización y a la metodología para estimar el valor en riesgo de las carteras de las entidades aseguradoras.

2. Grupo de trabajo integrado tanto por representantes de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones como del sector asegurador (UNESPA y CNEPS) para el análisis de todas

136


aquellas cuestiones que derivan del proyecto Solvencia II, con especial referencia a los distintos estudios de impacto. Dicho grupo, creado en el 2005 para el estudio de las olas de recomen-daciones sobre el proyecto, ha continuando sus actuaciones durante el 2006.

3. Grupos de trabajo en materia contable. La reforma contable en curso, con la incorporación al ordenamiento jurídico español de las Normas Internacionales de Información Financiera para la elaboración de los estados contables anuales consolidados de los grupos cotizados (Reglamento 1606/2002/CE), así como su previsible extensión a partir de 2008 a los estados contables individuales, ha supuesto la participación activa de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en distintos grupos de trabajo que han venido funcionando de un tiempo a esta parte, entre los que resultan destacables los organizados en el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas y, en particular, (i) el Comité de Traducciones de las Normas Internacionales de Información Financiera, que ha preparando las traducciones técnicas de las distintas normas contables y de sus modificaciones al objeto de su publica-ción en el Diario Oficial de la Unión Europea (DOUE), y (ii) el Grupo para la Reforma del Plan General de Contabilidad, que ha analizado y preparado la base de la futura reforma contable del Plan General de Contabilidad y demás normas mercantiles relacionadas con la contabilidad.

Asimismo, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones como regulador contable forma parte de los distintos comités y grupos creados en el seno del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, como son el Comité Consultivo de Contabilidad, el Consejo de la Contabilidad y el Comité de Auditoría de Cuentas.

4. Participación en la puesta en funcionamiento del Acuerdo de cooperación del Ministerio de Economía y Hacienda, el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores sobre estabilidad financiera y prevención y gestión de crisis con efectos potencialmente sistémicos.

5. Firma del Memorando de entendimiento sobre cooperación mutua e intercambio de información entre la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y el supervisor Mexicano.

3.3. Publicación de criterios y consultas

Al objeto de facilitar a las entidades aseguradoras el cumplimiento de sus obligaciones y trámites previstos en la legislación vigente, ahondando en la necesaria seguridad jurídica y transparencia que deben presidir las relaciones con las Administraciones Públicas, durante el 2006 se ha ido actuali-zando el servicio de consulta de criterios de supervisión de las entidades aseguradoras disponible desde 2005 en la página web de la DGSFP, donde pueden ser visualizadas las consultas, criterios e instrucciones internas de inspección emitidas desde 1997 y que tienen una aplicación general para el sector asegurador, pudiendo ser clasificadas por años o materias.

Durante el año 2006 se ha publicado una única instrucción, relativa a los límites aplicables a la periodificación de las comisiones y otros gastos de adquisición, y un criterio de inspección, relativo al régimen contable del derecho de rescate.

Asimismo durante el año 2006 se han publicado las siguientes consultas relativas a:

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Supervisión

• La inversión de los productos tipo unit linked en fondos de inversión inmobiliaria.• Los acuerdos de compensación contractual.• Cómo afectan al patrimonio propio no comprometido las participaciones en empresas financie-

ras.• La consolidación de cuentas con sociedades participadas que adopten la forma de SICAV.• Normas para la inversión de las provisiones técnicas de entidades que actúen en régimen de

libre prestación de servicios.• Régimen de los beneficios o excedentes correspondientes a los tres primeros ejercicios de acti-

vidad social.• Régimen de inversión en inmuebles directamente y a través de SICAV no financieras.

3.4. Protocolos de colaboración

Además de las actuaciones en el marco de los protocolos de cooperación para la estabilidad del sistema financiero español y prevención y gestión de crisis con efectos potencialmente sistémicos y el protocolo de entendimiento con el Supervisor Mexicano a los que se ha hecho referencia en apartados anteriores, son destacables las actuaciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con el Instituto de Estudios Fiscales y la Agencia de Cooperación Internacional para la Formación de Funcionarios Iberoamericanos.

En colaboración con el Instituto de Estudios Fiscales y la Agencia Española de Cooperación Internacional, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha continuado con su ya consolidada organización de cursos y seminarios en materia de supervisión de seguros. Dirigido a funcionarios de países iberoamericanos que desarrollan su actividad profesional en instituciones públi-cas cuya actividad sea la regulación, control y supervisión de Entidades Aseguradoras, sus objetivos se han centrado en abarcar todas las materias que comprende la supervisión del sector asegurador, tanto de la perspectiva institucional y normativa como de la práctica, sin perder el contacto con la realidad del mercado asegurador español y las perspectivas que los desarrollos del Mercado Único imponen al sistema español de supervisión y control.

En el marco de esta colaboración se ha organizado y participado activamente:

— VII Curso Iberoamericano sobre Técnicas y Operaciones de Seguros (Madrid).

— V Seminario de Técnicas de Supervisión de Entidades Aseguradoras (Santa Cruz de la Sierra, Bolivia).

3.5. l Plan de Modernización de la Dirección General de Segurosy Fondos de Pensiones

En el año 2006 se puede decir que el Plan de Modernización, que se inició cuatro años atrás, ya se encuentra plenamente maduro, tanto en su vertiente interna, con más de 18.000 expedien-tes tramitados electrónicamente, como en la externa en la que el número de entradas telemáticas prácticamente se ha doblado, rozando la cifra de dos mil. El resultado es que, a todos los efectos, se puede considerar que se ha entrado en una fase natural de mantenimiento evolutivo. Esto, por

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supuesto, no quiere decir que el impulso de modernización se haya agotado, sino que se entra en una etapa de crecimiento natural a partir de una base tecnológica y unos sistemas ya implantados que están dando respuesta a la práctica totalidad de los procesos de información de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de forma sólida y eficaz.

Esta evolución se ve impulsada por dos factores clave: por un lado, la necesaria y continua adapta-ción a los cambios normativos del sector como, por ejemplo, los suscitados por la entrada en vigor de la Ley 26/2006 de Mediación de Seguros y Reaseguros Privados. Por otra parte, se mantiene un decidido impulso de los servicios de Administración Electrónica a través de Internet como factor clave del servicio que la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones presta a los ciudadanos, a las compañías y, en general, al conjunto de la sociedad. Este segundo factor, como se verá más adelante, se ha reflejado no sólo en mejoras cualitativas de servicios ya existentes, sino en el lanza-miento de otros totalmente novedosos como, por ejemplo, la posibilidad de efectuar notificaciones telemáticas en procedimientos de reclamación.

Desde el punto de vista de los procedimientos internos, las principales actuaciones en materia de tecnologías de la información que se han llevado a cabo en 2006 pueden resumirse en los siguientes puntos:

• Inclusión en el sistema general de tramitación electrónica de todos los expedientes y registros necesarios para dar respuesta a las necesidades planteadas por la Ley 26/2006 de Mediación de Seguros y Reaseguros Privados, incluyendo el desarrollo de los correspondientes procedimien-tos telemáticos para su publicación en la Oficina Virtual en Internet.

• Implantación de un sistema adicional de seguridad en el acceso a los expedientes basado en el empleo de certificados electrónicos y de dispositivos de almacenamiento cifrados. Gracias a este doble mecanismo se garantiza la identidad de las personas que acceden a la información mediante un sistema de autenticación fuerte, como es el certificado electrónico de persona física, y, por otra parte, se evita mediante un cifrado de elevada seguridad el acceso a la misma en caso de sustracción de los dispositivos físicos en que se encuentra almacenada.

Desde el punto de vista de las relaciones con el exterior a través de los servicios de Administración Electrónica que la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ofrece en su Portal en Internet (http://www.dgsfp.meh.es), cabe citar los siguientes proyectos:

• Creación de grupos de trabajo de forma conjunta con el sector para el desarrollo y las pruebas de los nuevos procedimientos telemáticos para la Ley 26/2006 de Mediación y para el inter-cambio electrónico de alegaciones en procedimientos de reclamación. En estos proyectos se han presentado dos novedades significativas desde el punto de vista tecnológico y procedimental: la posibilidad de efectuar notificaciones electrónicas, eliminando la necesidad de usar el correo postal como medio de notificación, y la utilización de servicios web que facilitan la comunicación automática entre los ordenadores de las compañías y los de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones sin necesidad de intervención humana.

• Ampliación del uso de XML como lenguaje común de intercambio de datos, en línea con las iniciativas del resto de la industria a nivel tanto nacional como internacional. Así, se ha utilizado XML en todos los nuevos procedimientos telemáticos y también se ha extendido a seis tipos adi-cionales de formularios de captura de la documentación estadístico contable (anual y trimestral de seguros y de previsión social y anual y semestral de grupos consolidados).

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Supervisión

• Implantación de un nueva arquitectura tecnológica en los sistemas de la Oficina Virtual que garantiza el funcionamiento aun en caso de corte de comunicaciones o parada de los ordena-dores de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, con el fin de proporcionar un servicio continuado durante las veinticuatro horas del día, los trescientos sesenta y cinco días del año.

• Por supuesto, y como no podía ser de otra manera, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones también ha adaptado todos sus procedimientos telemáticos para aceptar la utilización del DNI electrónico como medio de identificación válido a todos los efectos.

De forma coordinada con la informática que pudiera denominarse corporativa y cuyo estado y avances han sido resumidos en los párrafos anteriores, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones articula la denominada informática técnica, o informática actuarial, financiera y estadística. El desarrollo de esta informática técnica permite adaptar las funciones de supervisión cuantitativas de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones a los retos ya presentes que se derivan del proceso Solvencia 2 y de la renovación del marco técnico y contable de la actividad aseguradora y de los planes de pensiones.

Cumpliendo las previsiones apuntadas en la memoria del año 2.005, durante el año 2.006 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones implantó de forma sistemática en sus activida-des de supervisión las aplicaciones orientadas a la evaluación de las carteras de seguros de vida y a la supervisión de las provisiones para prestaciones de seguros generales.

Respecto de la primera, cuyo contenido fue descrito en el informe del año 2.005, cabe destacar la puesta en marcha de los trabajos necesarios para la programación de procesos estocásticos que permitan la valoración de las opciones y garantías financieras presentes en las carteras de seguros de vida, y muy especialmente de la participación en beneficios futuros. También se está abordando la aproximación de la metodología de cálculo a los principios del European Embedded Value, si bien siempre manteniendo las lógicas diferencias conceptuales que derivan de las diferentes finalidades que subyacen en el cálculo del EEV y en los procedimientos de supervisión. Ambos proyectos, cuya materialización práctica sería deseable concluir a finales de 2.007, tratan de aproximar la supervi-sión de una actividad tan compleja como es el seguro de vida, a las técnicas reales de gestión de riesgos aplicadas por las entidades aseguradoras.

En cuanto a la segunda aplicación en pleno rendimiento operativo durante el año 2.006, la veri-ficación de las provisiones para prestaciones de seguros generales, aunque también en el informe del año 2.005 se avanzó su contenido cuando se hallaba en proceso de construcción, ahora que ya se ha constituido en la herramienta base del trabajo real en este área de la supervisión, son tres los puntos que cabe destacar por su interés. En primer lugar, el excelente resultado que ha dado la colaboración entre la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y el ámbito univer-sitario para el asesoramiento y desarrollo de esta nueva y potente herramienta. En segundo lugar, el hecho de que por primera vez la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones dispone de procedimientos de cálculo estocásticos aplicados de manera sistemática, que permitirán no sólo una mejor supervisión, sino también un diálogo más avanzado y técnico con las entidades que ya aplican este tipo de técnicas, sirviendo como incentivo para su extensión al resto de aseguradoras. Finalmente, mencionar que la nueva aplicación permite el tratamiento automatizado de bases de siniestros de notable dimensión, con un alto grado de validación, integridad y uniformidad metodo-lógica, lo que redundará en una mayor homogeneidad en las actuaciones de supervisión ante las distintas entidades aseguradoras.

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En lo que se refiere a los proyectos que se pusieron en marcha durante 2.006 y que se encuentran en proceso más o menos avanzado de materialización, bien pudieran destacarse los siguientes:

— El desarrollo de la primera versión de un herramienta de control prospectivo e integrado, dise-ñada para la predicción del comportamiento de las entidades aseguradoras a corto y medio plazo, tanto mediante técnicas deterministas como sobre todo mediante análisis estocásticos. Se trata por tanto de uno de los proyectos más ambiciosos de la informática técnica de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuya planificación se extiende durante varios años y sobre la que se espera ir informando en las siguientes memorias.

4. AUTOVALORACIÓN DE LOS PRINCIPIOS DE LA ASOCIACIÓN INTERNACIONAL DE SUPERVISORES DE SEGUROS Y VALORACIÓN DEL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

En el mes de marzo de 2005 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones realizó la autovaloración sobre los “Insurance Core Principles” de la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS) que se encuentra publicada en la página web de dicho organismo.

En julio de 2005 el Fondo Monetario Internacional realizó el programa de valoración del sector financiero español. En el caso del sistema de supervisión del sector asegurador español la valoración del FMI se realizó a través del análisis de los “Insurance Core Principles” de la IAIS.

En junio de 2006 el Fondo Monetario Internacional publicó el informe, que se encuentra disponible en su página web, en la siguiente dirección:

http://www.imf.org/external/pubs/cat/longres.cfm?sk=19336.0

A continuación se recogen íntegramente y en su literalidad, las principales conclusiones fijadas en el referido informe:

“36. The Spanish insurance market is the tenth largest in the world and the sixth largest in Europe by net premium income. It is also very competitive with relatively low levels of concentration. Assets managed by the insurance sector amounted to €192 billion at end-2005 (Table 3), of which 61 percent corresponded to life insurers. The industry is characterized by a well-developed infrastructure, and a sound regulatory and supervisory regime.

37. The insurance industry is solvent and profitable (Table 4) with assets covering technical provisio-ns some 15 percent above the statutory level, and a surplus of 158 percent in its solvency margin. Stress tests for the insurance sector (Appendix II) generally indicate that the system would be resilient to a wide range of shocks. Besides a favorable macroeconomic performance, several factors have contributed to the sound growth and resilience of the sector: (a) the strengthening of asset-liability management techniques; (b) the industry’s conservative investment portfolio; (c) the limited credit risk transfer from the banking to the insurance sector; and (d) a public insurance consortium (Consorcio de Compensación de Seguros), which has helped private insurers to deal effectively with extraordinary and catastrophic risk and facilitated the orderly exit of weak insurers.

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Supervisión

38. The high quality of insurance supervision by the DGSFP has contributed to the stability and growth of the sector. The regulatory framework has provided appropriate mechanism for insurers to calculate both the technical provisions and capital requirements linked to the solvency margin. These standards have been strongly enforced by the DGSFP.

39. Parallel to the development of the insurance sector as an asset class, private pension funds have emerged as an investment option for households. Between 1995 and 2005, the value of private pension funds’ portfolios increased from a small base, €13 billion, to €73 billion at end-2005 (8.1 percent of 2005 GDP). Over the same period, the number of fund participants rose from 1.8 million to 9.3 million. The growth in contributions has been helped by demographics, including immigration and rising labor force participation and employment. Further development of private pensions appears to be limited by the large compulsory public pension system and the life insurance sector, which pro-vide alternative sources of income to retirees. Reflecting the conservative nature of their investor base, pension funds appear to have followed relatively risk-averse investment strategies, and therefore do not present a systemic risk”.

Main findings

98. The regulatory and supervisory scheme on insurance is comprehensive and has demonstrated to be effective. The evaluation shows that the majority of principles are assessed as observed or largely observed.

99. Overall, insurance regulation and supervision in Spain relies on a clear legal framework which already considers the implementation of most of the EU Directives on insurance. Spain has a profes-sional and reliable judicial system. Additionally, alternative mechanisms for the resolution of conflicts, such as private arbitration, are usually used. The accounting and auditing professions are well-develo-ped in the country. In general, accounting and auditing rules are in line with internationally accepted practices. There is also an organized actuarial profession”.

CAPÍTULO IIIMARCO REGULATORIO

Y ENTORNO INTERNACIONAL

A) NOVEDADES EN EL MARCO REGULATORIO

1. NORMAS DE ESPECIAL RELEVANCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS, EN LA MEDIACIÓN Y EN LOS FONDOS DE PENSIONES, APROBADAS DURANTE 2006

Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados.

Esta Ley supone la incorporación al ordenamiento español de la Directiva 2002/92/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 9 de diciembre de 2002, sobre la mediación de seguros en la Unión Europea. La Directiva se fijó como objetivo establecer un marco legal comunitario que permita a los mediadores de seguros ejercer libremente su actividad en toda la Unión Europea y así contribuir al correcto funcionamiento del mercado único de seguros y a la protección de los consumidores en este ámbito. Con respecto al mercado único la Ley establece, de acuerdo con el contenido de la Directiva, el principio de registro por la autoridad competente del Estado miembro de origen de las personas que ejerzan la mediación de seguros y reaseguros, siempre que cumplan con unos requisitos profesionales mínimos.

Además de la incorporación de la citada directiva, la evolución experimentada en estos años por la mediación había determinado la aparición de algunas prácticas no previstas en la normativa entonces vigente y hacía necesario la modificación de otras deficiencias que se habían puesto de manifiesto en los años de vigencia de la Ley 9/1992, de 30 de abril de mediación en seguros privados. En relación con esta cuestión, la Ley regula la figura del agente de seguros vinculado avarias entidades, como aquel mediador que en la legislación anterior no se adaptaba plenamente a la figura del corredor, ya que les faltaba independencia, ni a la del agente, ya que no se permitía la vinculación a varias entidades aseguradoras. De esta manera se recoge una figura que había sido ampliamente requerida por el sector y además iguala su regulación a la situación existente con los mediadores procedentes de otros países de la Unión Europea, en los que sí se permitía esta forma de mediación. Además, hay que destacar la regulación de la mediación a través de las redes de distribución de las entidades de crédito, a los que se denomina operadores de bancaseguros, con lo que se pretende contemplar una realidad que ya está consolidada en el mercado y además dotarla de la adecuada transparencia. También aparece la figura del corredor de reaseguros que anteriormente no estaba recogida en nuestra regulación, pero que si se contiene en la Directiva.

La Ley establece una serie de exigencias para garantizar la transparencia en el sector de la media-ción:

— establece un punto único de información en el que estén los datos procedentes del Registro estatal y de los registros que, en su caso, tengan en las Comunidades Autónomas;

— regula la información que con carácter previo debe proporcionar el mediador de seguros a su cliente;

— establece la obligación de aportar por parte del mediador las razones que le llevan a proponer un determinado contrato de seguro a su cliente.

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Además y para favorecer de forma decisiva la protección a la clientela, se exige el establecimiento de procedimientos para atender y resolver las quejas y reclamaciones que la clientela de los mediadores pudiera presentar. Así es obligación de todos los mediadores que operen en España de disponer de un departamento de atención al cliente o de un defensor del asegurado.

Con respecto a las actividades de régimen de derecho de establecimiento y de libre prestación de servicios en la Unión Europea se regula el procedimiento de notificación con carácter previo a su iniciación, tanto para los residentes o domiciliados en España que pretendan operar en otros Estados Miembros de la Unión Europea, como para los procedentes de otros Estados miembros que pretendan operar en España.

Se regula un registro en el que deberán figurar inscritos todos los mediadores de seguros y rease-guros, al que se accede previa acreditación de unos requisitos mínimos, y, concretamente de unos conocimientos suficientes en función de las distintas clases de mediadores. Se suprime el registro de mediadores de seguros titulados para evitar duplicidades innecesarias, y en consonancia con esto se suprime el diploma de “Mediador de Seguros Titulado”, requisito que se sustituye por la acreditación de una formación previa que se acredita en la superación de un curso de formación o prueba de aptitud.

Se recoge en la Ley el sistema de infracciones y sanciones administrativas específico de la actividad de mediación, tipificando nuevas infracciones de acuerdo con la Directiva y con las nuevas exigen-cias previstas en la Ley.

Hay que destacar, por último, la regulación en la Ley de la tasa por inscripción de los mediadores en el Registro de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Ley 11/2006, de 16 de mayo, de adaptación de la legislación española al Régimen de Actividades Transfronterizas regulado en la Directiva 2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y supervisión de los fondos de pensiones de empleo.

Esta Ley introduce determinadas modificaciones en el Texto Refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, con el fin de adaptar la legislación interna española a la citada Directiva en lo que no se ajustaba a ella.

La Directiva relativa a las actividades y supervisión de los fondos de pensiones de empleo, consti-tuye el primer paso hacia un mercado interior de la previsión empresarial para la jubilación de los trabajadores, organizado a escala europea. Esta Directiva responde a la necesidad de establecer un marco legal comunitario que permita a los fondos de pensiones de empleo beneficiarse de las ventajas del mercado interior, ya que dichas instituciones desempeñan un papel clave en la integra-ción, eficiencia y liquidez de los mercados financieros. Es aplicable a los fondos de pensiones de empleo, considerando como tales a las instituciones que operan mediante sistemas de capitalización, cuya actividad consista en proporcionar prestaciones de jubilación en el contexto de la actividad laboral, complementarias de los sistemas de Seguridad Social, que sean jurídicamente independientes de las empresas promotoras y que no estén reguladas por las directivas de seguros, de organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios, de empresas de servicios de inversión o de entidades de crédito. Se destaca la exigencia de que los fondos de pensiones y, en su caso, sus entidades gestoras (responsables de su administración) estén sujetos al control y supervisión de una autoridad

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Marco regulatorio y entorno internacional

nacional competente del Estado miembro donde estén domiciliados y al cumplimiento de ciertos requisitos para el ejercicio de su actividad.

Para transponer a la legislación interna las cuestiones relativas a la actividad transfronteriza de los fondos de pensiones se añade un nuevo capítulo X en el Texto Refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 1/2002, de 29 de noviembre. Este nuevo capítulo consta de tres secciones: la primera, de disposiciones generales; la segunda, sobre la actividad de los fondos de pensiones de empleo españoles en otros Estados miembros (desarrollo de planes de empresas establecidas en otros Estados miembros), y la tercera, sobre la actividad en España de los fondos de pensiones de empleo de otros Estados miembros (desarrollo de planes de empresas establecidas en España).Sobre esta última cuestión, la Ley habilita la integración en fondos de otros Estados miembros de los planes de pensiones de empleo sujetos a la normativa española. En orden al cumplimiento de la disposición adicional primera del Texto Refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones y sus normas complementarias, relativas a la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con el personal, los planes de pensiones de empleo que se promuevan a tal efecto podrán adscribirse a fondos de pensiones de empleo autorizados en cualesquiera Estados miembros.

Ley 12/2006, de 16 de mayo, por la que se modifica el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, aprobado por el Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, y la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Se introducen con esta Ley ciertas mejoras en diversos aspectos de la actuación aseguradora del Consorcio. Así, en cuanto a la definición del estado de localización del riesgo en cuanto a la cobertura de riesgos extraordinarios cuando se trata de seguros de personas, refiriéndola al lugar de residencia del asegurado, que es sobre quien recae el riesgo, y no sobre la persona del tomador como hasta este momento, el cual a estos efectos carece de relevancia. Además se aclara el lugar de residencia cuando el tomador sea una persona jurídica.

Se modifica también el artículo 7, relativo a los ramos de seguro con recargo obligatorio a favor del Consorcio para el ejercicio de sus funciones en acontecimientos extraordinarios, ampliándose el sistema de cobertura de riesgos extraordinarios que desarrolla el Consorcio de Compensación de Seguros al ramo de vida, respecto a aquellos contratos que garanticen exclusiva o principalmente el riesgo de fallecimiento, incluidos los que contemplen, además, indemnizaciones pecuniarias por invalidez permanente o incapacidad temporal, en los términos y modalidades que reglamentaria-mente se determinen. Además mediante esta ley se introducen mejoras en cuestiones relativas a la asistencia jurídica al Consorcio para abrir la posibilidad de aplicar otras fórmulas complementarias de asistencia jurídica para casos especiales, aclarando determinados extremos del sistema y realzando el aspecto civil de la relación entre el Consorcio y los letrados sustitutos despejando cualquier duda que pudiera surgir al respecto.

Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modi-ficación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio.

La reforma del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas ha tenido una gran incidencia en el ámbito de los seguros privados y de la previsión social complementaria, constituyendo uno de los ejes de esta reforma.

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La nueva ley introduce novedades en el tratamiento tributario de los planes de pensiones. La principal es que se eliminan las reducciones a las prestaciones percibidas en forma de capital, incentivando tan solo aquellos casos en los que se rescate en forma de renta vitalicia o temporal. Además se acotan los límites de las aportaciones, manteniendo el diferimiento de la tributación hasta el momento en el que se reciba la prestación. Se incluye un régimen transitorio para los planes de pensiones y los instrumentos de previsión social mediante el cual, de forma general, se podrá aplicar el sistema tributario vigente a las prestaciones derivadas de contingencias que se produzcan a partir del 1 de enero de 2007 por las aportaciones o primas desembolsadas hasta el 31 de diciembre de 2006. La nueva ley permite los traspasos de patrimonio entre los diferentes productos de ahorro-jubilación: planes de pensiones, seguros de vida, entidades de previsión social voluntaria (EPSV) del País Vasco y mutualidades. Para poder cambiar de un producto, se deberá cumplir una serie de requisitos de forma que respeten las características financieras, jurídicas y fiscales de cada una de las fórmulas de ahorro, que serán concretados mediante el Reglamento. Mediante esta ley se reforma el régimen de sanciones desapareciendo la falta de comunicación por parte del beneficiario del acaecimiento de la contingencia.

En cuanto a los seguros de vida se modifica el sistema existente hasta este momento basado en reducciones de los rendimientos obtenidos. En concreto se eliminan estas reducciones cuando los rendimientos se obtengan en forma de capital, manteniéndose beneficios fiscales cuando se perciben en forma de renta vitalicia.

En la disposición adicional tercera de la Ley se regulan los planes individuales de ahorro sistemático se configuran como contratos celebrados con entidades aseguradoras para constituir con los recursos aportados una renta vitalicia asegurada con las siguientes características:

a) Los recursos aportados se instrumentarán a través de seguros individuales de vida en los que el contratante, asegurado y beneficiario sea el propio contribuyente.

b) La renta vitalicia se constituirá con los derechos económicos procedentes de dichos seguros de vida. En los contratos de renta vitalicia podrán establecerse mecanismos de reversión o periodos ciertos de prestación o fórmulas de contraseguro en caso de fallecimiento una vez constituida la renta vitalicia.

c) El límite máximo anual satisfecho en concepto de primas a este tipo de contratos será de 8.000 euros, y será independiente de los límites de aportaciones de sistemas de previsión social. Asimismo, el importe total de las primas acumuladas en estos contratos no podrá superar la cuantía total de 240.000 euros por contribuyente.

d) En el supuesto de disposición, total o parcial, por el contribuyente antes de la constitución de la renta vitalicia de los derechos económicos acumulados se tributará conforme a lo previsto en esta Ley en proporción a la disposición realizada. A estos efectos, se considerará que la cantidad recuperada corresponda a las primas satisfechas en primer lugar, incluida su correspondiente rentabilidad.

e) Los seguros de vida aptos para esta fórmula contractual no serán los seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones conforme a la disposición adicional primera del texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones, ni los instrumentos de previsión social que reducen la base imponible del Impuesto.

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f) En el condicionado del contrato se hará constar de forma expresa y destacada que se trata de un plan de ahorro individual sistemático y sus siglas quedan reservadas a los contratos que cumplan los requisitos previstos en esta Ley.

g) La primera prima satisfecha deberá tener una antigüedad superior a diez años en el momento de la constitución de la renta vitalicia.

h) La renta vitalicia que se perciba tributará de manera similar a las obtenidas de contratos de seguros tal y como dispone la Ley.

Hay que destacar aunque no se trata de una legislación estrictamente dentro del ámbito de los segu-ros y los fondos de pensiones que en esta ley se otorga una especial atención al problema de la dependencia en España, incentivando, por primera vez desde el punto de vista fiscal, la cobertura privada de esta contingencia. De esta forma se reconoce la realidad social española, en la que se da un incremento de la esperanza de vida que lleva asociado un problema de envejecimiento y dependencia de una buena parte de los ciudadanos, existiendo además otros factores que agudizan su dimensión en el sector de población que precisa de una atención especial.

Se configuran dos tipos de beneficios: los dirigidos a aquellas personas que sean ya dependientes, para las que se prevé la posibilidad de movilizar su patrimonio inmobiliario con vistas a obtener unos flujos de renta que les permita disponer de recursos para paliar las necesidades económicas, y, por otra parte, los dirigidos a aquellas personas que quieran cubrir un eventual riesgo de incurrir en una situación de dependencia severa o de gran dependencia.

Adicionalmente, dado que la vivienda habitual constituye una importante manifestación del ahorro familiar, se introducen en la Ley mecanismos que permitan, en situaciones de dependencia severa o de gran dependencia, hacer líquida esta fuente de ahorro sin coste fiscal, lo que sin duda constituye un medio adicional de cobertura de esta contingencia.

Real Decreto 1265/2006, de 8 de noviembre, por el que se modifica el Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por el Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero.

Adapta el Reglamento de riesgos extraordinarios a lo previsto en la Ley 12/2006, de 16 de mayo, por la que se modifica el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, y además aclara determinados conceptos en relación con la cobertura de pérdida de beneficios consecuencia de acontecimientos extraordinarios.

Orden EHA/855/2006, de 7 de febrero, por la que se aprueban los modelos de la documentación estadístico-contable anual, trimestral y consolidada a remitir por las entidades aseguradoras.

Desde la aprobación y publicación de los modelos de la documentación estadístico-contable de la Orden de 23 de diciembre de 1998 se han producido diversas modificaciones del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre. Tales modificaciones han incidido de manera directa en el contenido de deter-minados modelos de la documentación estadístico-contable anual y trimestral que han de remitir las entidades aseguradoras y, entre ellas, las mutualidades de previsión social, a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, concretamente en los modelos referentes a las provisiones técnicas a cubrir y al margen de solvencia. Por ello, se publica en el anexo I de la Orden la documentación estadístico-contable de las entidades aseguradoras exceptuadas las mutualidades de previsión social;

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en el anexo II la documentación estadístico-contable de las mutualidades de previsión social y en el anexo III la documentación estadístico-contable de los grupos de entidades aseguradoras.

ORDEN EHA/3433/2006, de 2 de noviembre, sobre condiciones técnicas especiales aplicables a contratos de seguro y planes de pensiones que instrumenten determinados compromisos por pen-siones vinculados a la jubilación.

El Real Decreto-ley 16/2005, de 30 de diciembre, amplió el plazo para la adaptación de los denominados premios de jubilación hasta el 31 de diciembre de 2006, si bien introduciendo determinadas condiciones técnicas para los contratos de seguro y planes de pensiones que for-malicen tales compromisos y permitiendo a las empresas afectadas flexibilizar la financiación de los costes.

Se trata de compromisos establecidos en convenios colectivos supraempresariales, vinculados a la permanencia del trabajador en la empresa o sector hasta la jubilación, y consistentes en una pres-tación pagadera por una sola vez en el momento del cese por jubilación. Este tipo de compromisos está extendido en diversos sectores de la actividad económica, que comprenden numerosas empresas de pequeña y mediana dimensión.

Esta Orden tiene por objeto regular las condiciones técnicas especiales que podrán aplicarse a los contratos de seguro y planes de pensiones que instrumenten los compromisos por pensiones vinculados a la jubilación y las alternativas de financiación del coste del compromiso devengado. En especial, se regula la aplicación de hipótesis de permanencia en plantilla en el cálculo de las primas o aportaciones, para lo cual se señalan las particularidades del cálculo que se realizará anualmente.

En anexo a esta Orden se recoge una tabla de las hipótesis de permanencia en plantilla que podrán utilizarse, elaborada por sectores y edades de acuerdo con los datos de la Seguridad Social sobre ceses.

Resolución de 24 de enero de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicación durante 2006, el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidente de circulación.

El texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor establece que anualmente, con efectos de primero de enero, deberán actualizarse las cuantías indemnizatorias que se recogen en el sistema para la valoración de los daños y perjuicios causa-dos a las personas en accidentes de circulación. Con esta Resolución se cumple con ese mandato, aplicándose sobre las cuantías del año anterior un incremento del 3,7 por 100 correspondiente al índice general de precios al consumo.

Resolución de 2 de enero de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2006.

El tipo de interés máximo aplicable para el cálculo de la provisión de seguros de vida durante el ejercicio 2006 se fijó por esta Resolución en el 2,42 por 100.

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Resolución de 6 de julio de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a la actualización prevista en el apartado 3 del artículo 18 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, y en el apartado 6 del artículo 61 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.

Conforme a la normativa comunitaria en materia de solvencia de entidades aseguradoras deben actualizarse determinados importes en función de la evolución del Índice Europeo de Precios al Consumo.

Una vez calculada la actualización por la Comisión Europea, con esta Resolución se da publicidad a los importes actualizados del mínimo del fondo de garantía, previstos en el apartado 1 del artículo 18 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados. De manera que los 3 millones de euros que el precepto prevé para las entidades que operen en alguno de los ramos de vida, caución, crédito y cualquiera de los que cubran el riesgo de responsabilidad civil, así como para las que realicen actividad exclusivamente reaseguradora pasan a ser 3.200.000 euros, y los 2 millones de euros previstos para las que operan en los restantes ramos, pasan a ser 2.200.000 euros.

También publica los importes actualizados de los límites que para la determinación de la cuantía mínima del margen de solvencia en los seguros distintos del seguro de vida, en función de las primas y de los siniestros, se prevén, respectivamente, en los apartados 3.b) y 4.c) del art. 61 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados art. 61 3. b) EDL1998/45897, art. 61.4.c) EDL1998/45897. De manera que los 50 millones de euros de primas sobre los que se aplica el porcentaje del 18 por 100, previsto en el apartado 3.b) del precepto, pasan a ser 53.100.000 euros, y el límite de 35 millones de euros sobre el que se aplica el porcentaje del 26 por 100, previsto en el apartado 4.c) del precepto, pasa a ser de 37.200.000 euros.

Resolución de 28 de julio de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se establecen los requisitos y principios básicos de los programas de formación para los mediadores de seguros, corredores de reaseguros y demás personas que participen directamente en la mediación de los seguros y reaseguros privados.

Se establecen las líneas generales y los principios básicos que habrán de cumplir los cursos y pro-gramas de formación en materias financieras y de seguros privados, que garanticen la apropiada cualificación para el ejercicio de la actividad de mediación, de acuerdo con lo establecido en la disposición adicional undécima de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados.

Resolución de 27 de noviembre de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.

La reciente modificación del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros y del Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, incorpora la regulación de la nueva cobertura

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relativa al ramo de vida, lo que conlleva la necesaria adaptación de la tarifa de recargos, de la cláusula de cobertura y de los modelos estadísticos. Asimismo, se incorporan determinadas actuali-zaciones que se han considerado convenientes para el buen funcionamiento de la cobertura de los riesgos extraordinarios.

2. NORMAS DE ESPECIAL RELEVANCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS,EN LA MEDIACIÓN Y EN LOS FONDOS DE PENSIONES EN PROCESODE TRAMITACIÓN DURANTE EL AÑO 2006

Es preciso completar el análisis de la producción normativa en el sector asegurador y de los fondos de pensiones durante 2006 con unas breves notas sobre los proyectos más relevantes en proceso de tramitación y que concluirán previsiblemente a lo largo de 2007.

Proyecto de Ley de modificación del texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor.

Mediante este proyecto se modifica parcialmente dicho texto refundido con el fin básico de incorpo-rar a derecho interno la Directiva 2005/14/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de mayo de 2005, por la que se modifican las Directivas 72/166/CEE, 84/5/CEE, 88/357/CEE y 90/232/CEE del Consejo y la Directiva 2000/26/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, relativas al seguro de responsabilidad civil derivada de la circulación de vehículos automóviles (Quinta directiva del seguro de automóviles).

Se incorporan, además, otras modificaciones necesarias para actualizar el régimen legal de esta importante seguro obligatorio.

Proyecto de ley por la que se modifica el texto refundido de la ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el real decreto legislativo 6/2004, de 29 de octubre, en materia de supervisión del reaseguro.

Este proyecto tiene como objetivo básico la incorporación al Derecho español de los aspectos de la Directiva 2005/68/CE, sobre el reaseguro, que requieren rango legal. La Directiva sigue el enfoque de la legislación comunitaria adoptada en materia de seguro directo, llevando a cabo la armonización básica para garantizar el reconocimiento mutuo de las autorizaciones y los sistemas de supervisión prudencial, haciendo así posible la concesión de una única autorización, válida en toda la Unión Europea, y la aplicación del principio de supervisión por el Estado miembro de origen.

Proyecto de Real Decreto por el que se aprueba un nuevo Reglamento sobre la responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor.

El reglamento proyectado parte de la filosofía de ser un reglamento de carácter ejecutivo, limitándose a desarrollar el texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor en aquellos temas en que así resulta necesario para su correcta ejecución, sin repro-ducir, a diferencia del vigente, el texto de la Ley que desarrolla. Por otra parte, a través del mismo se incorporarían a derecho interno determinados aspectos de la quinta Directiva de automóviles que afectan a la norma reglamentaria de desarrollo del texto refundido de la Ley, completándose con ello la transposición a derecho interno de la precitada directiva comunitaria.

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Real Decreto 398/2007, de 23 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 20/2005, de 14 de noviembre, sobre la creación del Registro de contratos de seguros con cobertura de fallecimiento.

Mediante este Real Decreto, impulsado conjuntamente por los ministerios de Economía y Hacienda y de Justicia, se realiza el desarrollo reglamentario previsto en la Ley 20/2005, cuya disposición adicional tercera dispone que en el plazo de seis meses desde la entrada en vigor de esta Ley, deberá haberse llevado a cabo el desarrollo reglamentario de los preceptos que permitan la efectiva puesta en marcha y el funcionamiento del Registro.

Real Decreto 239/2007, de 16 de febrero, por el que se modifica el Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y el Reglamento de mutualidades de previsión social aprobado por real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre.

Con él se adecua el marco jurídico del Reglamento a los cambios que se han sucedido, en el sector asegurador y en el sector financiero en general, con la aparición de nuevas alternativas de inversión para la cobertura de las provisiones técnicas, nuevos productos de seguros o tendencias en el marco de las exigencias de control interno y, por otro, se adecua la regulación de las provisiones técnicas de riesgos en curso y de prestaciones, y se hace extensiva a todas las entidades aseguradoras, y por tanto también a las mutualidades de previsión social, la obligación de someter sus cuentas anuales a auditoria de cuentas.

Proyecto de Real Decreto por el que se modifica el reglamento de planes y fondos de pensiones aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

Supone la introducción de reformas en aspectos actuariales, de procedimientos y registros administra-tivos y en cuanto a las inversiones aptas para los fondos de pensiones. En lo relativo a la regulación de los aspectos actuariales, se pretende la flexibilización de los requisitos exigibles a los planes de pensiones, contención de costes y mejora de los procedimientos de supervisión, información y control de riesgos. En la regulación de aspectos jurídicos de los procedimientos y registros administrativos, se introducen algunas modificaciones puntuales como mejora, y en especial, referencias a la activi-dad transfronteriza regulada en el texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones de acuerdo con los cambios introducidos por la Ley 11/2006, de 16 de mayo, de adaptación de la legislación española al régimen de actividades transfronterizas regulado en la Directiva 2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo. Por último y respecto al régimen de las inversiones aptas para los fondos de pensiones, se actualiza la relación de los distintos bienes y derechos considerados aptos, dando entrada a los derivados de crédito, a derivados no financieros, y a instituciones de inversión colectiva no armonizadas, entre otros.

Proyecto de Orden por la que se establecen obligaciones en cuanto a la remisión telemática de la documentación estadístico contable de las entidades aseguradoras, las entidades gestoras de fondos de pensiones, los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros y por la que se modifica la orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemático del Ministerio de Economía y Hacienda.

Este proyecto tiene como finalidad dar cumplimiento a la habilitación prevista en el artículo 84 de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden social, al objeto de establecer la documentación que las entidades aseguradoras, las gestoras de fondos de pensiones y los corredores y sociedades de correduría de seguros han de presentar a la Dirección

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General de Seguros y Fondos de Pensiones necesariamente por medios telemáticos, además de auto-rizar la tramitación telemática de nuevos procedimientos relacionados con la aprobación de la Ley 26/2006, de 17 de julio de mediación de seguros y reaseguros y la aprobación de los modelos de la documentación estadístico-contable de los corredores de seguros y reaseguros.

Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.

Tiene como finalidad la adaptación, modificación y actualización del contenido de la Orden de 23 de diciembre de 1998 a la realidad de los mercados financieros y a las necesidades actuales de las entidades aseguradoras respecto al marco de la inmunización financiera y al régimen de sus inver-siones. Con respecto a la inmunización financiera, se amplían las categorías de activos que pueden ser utilizadas, se aclara el concepto de grupo homogéneo de pólizas y el plazo para la verificación del cumplimiento de las hipótesis y requisitos que resulten exigibles, y se introduce la posibilidad de extender su marco jurídico a las pólizas con prima periódica. Con relación al régimen de los bienes y derechos en los que pueden invertir las entidades aseguradoras, se pretende la delimitación de conceptos en relación con los instrumentos derivados, el concepto de activo financiero estructurado, su tipología y los requisitos que ha de cumplir”.

Proyecto de orden ministerial por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa de planes y fondos de pensiones.

Tiene por objeto desarrollar o, en su caso, actualizar tres grupos de materias: aspectos de naturaleza actuarial que inciden en los planes de pensiones; determinadas cuestiones relativas a las inversiones de los fondos de pensiones; y normas de desarrollo referentes a los procedimientos de autorización ycomunicaciones relativos a los Registros Especiales de fondos de pensiones y sus entidades gestoras y depositarias.

Junto a estos proyectos la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha convocado o participa en diferentes grupos de trabajo con el objetivo de analizar iniciativas de modifica-ción normativa en diversas materias. En tales grupos también participan activamente distintos agentes del sector, entre los cuales tienen un papel relevante los representantes de las propias entidades.

Entre los distintos grupos de trabajo que han funcionado a lo largo del año 2006, cabe mencionar, en primer lugar, el denominado Grupo de Previsión Social a través del cual los agentes sociales, conjuntamente con la DGSFP, estudian la manera de fomentar y potenciar la previsión social de carácter ocupacional vinculada a la negociación colectiva y a las políticas de empleo.

Existe otro grupo de trabajo que se centra en diferentes aspectos vinculados a las inversiones de los fondos de pensiones; además de examinar la normativa y práctica de mercado, pretende, también, actualizar la normativa de inversiones a las nuevas necesidades surgidas de la innovación financiera y otras cuestiones complementarias. En dicho Grupo también se ven otras cuestiones vinculadas a la gestión de tales activos como pudiera ser el establecimiento de mecanismos y procedimientos de control interno y buen gobierno. Representantes de partícipes y promotores, así como de las entidades gestoras y depositarias son los interlocutores en este Grupo de trabajo.

Durante todo el año se ha reunido el Grupo de trabajo que tiene por finalidad actualizar la orden ministerial sobre criterios actuariales, reformando la actualmente en vigor, Orden de 21 de julio de

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1990, por la que se aprueban normas de naturaleza actuarial aplicables a los Planes y Fondos de Pensiones. Se trata de adaptar estos criterios a las modificaciones normativas de los últimos años e introducir las mejoras que la experiencia de su aplicación aconseja. Incluirá cuestiones relativas a hipótesis técnicas, tratamiento de los déficits, aseguramiento, requisitos del desarrollo y contenido de las tareas actuariales, etc.

También durante el último año, y en colaboración con el Ministerio de Justicia, se ha reunido un grupo de trabajo con el objeto de analizar la actualización de la legislación sobre contrato de seguro para adaptarla a la evolución experimentada en el mercado, las instituciones y los productos aseguradores durante los últimos 25 años, fruto del cual se están elaborando las líneas básicas en que puede consistir la reforma de estas normas.

B) ANÁLISIS DE SU ENTORNO INTERNACIONAL

1. UNIÓN EUROPEA

1.1. Consejo de la Unión Europea

En la segunda mitad de 2006, la Comisión Europea aprobó el Proyecto de Directiva por el que se modificaban, junto a otras Directivas sectoriales afectadas, la 92/49/CEE, concerniente a los segu-ros No Vida, y la 2002/83/CE, sobre el seguro de Vida, en lo relativo al procedimiento y criterios para la valoración prudencial de las adquisiciones de participaciones significativas, o incremento de las mismas, en el sector financiero.

Este proyecto se configura como una Directiva “horizontal”, que trata de establecer las mismas nor-mas para los sectores de seguro, de entidades de crédito y de valores en lo relativo a este tipo de adquisiciones. Se prevé que la adopción de la Directiva, en tramitación en el momento de redactar este informe, tendrá lugar en la primera mitad de 2007.

El grupo de Asuntos Sociales bajo las presidencias de Austria y Finlandia siguió con la tramitación en el Consejo de la Propuesta Directiva relativa a la mejora de la portabilidad de los derechos de pensión complementaria3.

A resultas de los trabajos realizados en el año 2006, el Consejo de Ministros en su formación de Asuntos Sociales, en diciembre decidió dar un impulso a la Directiva si bien, habida cuenta de las distintas sensibilidades mostradas por los Estados Miembros y de algunas manifestaciones de miem-bros del Parlamento Europeo, sobre un borrador de Directiva distinto del inicialmente planteado por la Comisión Europea.

A lo largo de 2007, con el interés mostrado por la presidencia alemana y evacuados los informes —preliminar y definitivo— del Parlamento Europeo es posible que el dossier avance de manera decisiva.

3 Expediente Interinstitucional 2005/0214 (COD)

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1.2. Comisión Europea

La Comisión Europea es la principal protagonista en el impulso del cambio normativo hacia una mayor armonización en aras a la consecución de un Mercado Único.

Solvencia II

El Proyecto Solvencia II supone el mayor desafío que se ha propuesto afrontar la Comisión Europea de cara a establecer un nuevo marco regulador de las normas de supervisión prudencial del sector de los seguros en la Unión Europea. Sobre la base de las tres generaciones de Directivas existen-tes, que definen las reglas comunes de la supervisión de las entidades aseguradoras en el marco comunitario y las bases para la creación de un Mercado Único en este ámbito del sistema finan-ciero, Solvencia II implica la actualización de este acervo normativo para implantar un sistema de supervisón basado en el riesgo sobre la idea de la garantía de la solvencia global de la entidad aseguradora, en la cual confluyen tanto elementos de tipo cuantitativo (los requerimientos de capital y la constitución de las provisiones técnicas), como de orden cualitativo (la gestión de riesgos y los necesarios sistemas de control interno), complementados con el control que el propio mercado puede llevar a cabo a través de la información que la entidad aseguradora debe poner en conocimiento de quienes lo integran.

El ejercicio de 2006 ha sido decisivo para la conformación de este Proyecto, el cual tendrá su principal manifestación cuando previsiblemente a mediados de 2007 se apruebe por el Colegio de Comisarios el Proyecto de Directiva, y se remita al Consejo y al Parlamento Europeo para su discusión y adopción, en su caso.

La Comisión Europea asume en este proyecto un papel de líder, mediante el cual tiene la iniciativa para solicitar al CEIOPS la realización de los trabajos de asesoramiento que son necesarios para llevar a cabo la redacción de la Directiva, denominada “Marco” por cuanto, en el esquema nor-mativo definido por el denominado enfoque “Lamfalussy” para la legislación financiera de la Unión Europea, a esta Directiva le corresponde establecer los principios básicos y esenciales que serán desarrollados por los niveles normativos denominados 2 y 3, en el ámbito de los reguladores y de los supervisores europeos respectivamente.

En el ejercicio 2006, la labor de la Comisión con respecto a Solvencia II se concretó en los siguien-tes aspectos:

• La solicitud al CEIOPS de nuevos asesoramientos que completen aspectos que ya fueron aborda-dos en los denominados “Calls for Advice” o aborden nuevos temas. Así, las áreas en las que el CEIOPS debería trabajar abarcan todos los “Pilares” del proyecto (cuantitativo, cualitativo y de información al mercado).

• La modificación del “Marco para Consulta” (“Framework for Consultation”) que define las bases del Proyecto como directrices para que el CEIOPS trabaje. También se ha procedido a la tra-ducción de dicho “Marco” a todas las lenguas comunitarias, contando con las sugerencias que los Estados Miembros le han hecho en cada caso.

• Avanzar en la Codificación de las Directivas existentes. Dado que la futura Directiva sobre Solvencia II adoptará la forma de una única Directiva que reúna las anteriores, con las adiciones

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y derogaciones que el nuevo marco imponga, se ha procedido a una labor de codificación en la cual los borradores han sido sometidos a los Estados Miembros en el Grupo de Trabajo correspondiente.

• Dirigir el Estudio de Valoración de Impacto que deberá acompañar a la Directiva, y que abarcará desde aspectos de mercado y de afección a los consumidores hasta los aspectos macroeconó-micos del Proyecto.

Además de lo anterior, a lo largo de 2006 el Grupo de Trabajo “Solvencia”, con participación de los reguladores de los Estados Miembros, EFTA y CEIOPS continuó su labor con vistas a la elaboración de la futura Directiva, con reuniones periódicas bajo la presidencia de la Comisión Europea.

Directivas pendientes de transposición

La Comisión Europea celebró a lo largo de 2006 dos reuniones con el objetivo de conocer el estado de transposición de las Directivas sobre seguro de responsabilidad civil derivada de la circulación de vehículos a motor (Directiva 2005/14/CE, de 11 de mayo de 2005) y de supervisión del rea-seguro (Directiva 2005/68/CE, de 16 de noviembre de 2005). En ambos casos, se expuso por los Estados Miembros cuál era el estado de transposición de los textos y cuáles eran los principales problemas de interpretación que habían encontrado.

Comité de Seguros y Pensiones de jubilación (EIOPC, en sus siglas en lengua inglesa).

El 24 de marzo de 2005, el Diario Oficial de la Unión Europea publicó la Directiva 2005/1/CE del Parlamento Europeo y del Consejo por la cual se establece la nueva estructura organizativa de los comités de servicios financieros. En su artículo 5 se modifica la Directiva 91/675/CEE, por la que se creó el Comité de Seguros, pasando a denominarse Comité de Seguros y Pensiones de Jubilación, procediéndose asimismo a las modificaciones normativas necesarias para su fun-cionamiento.

Durante el ejercicio 2006, el citado Comité mantuvo el régimen de reuniones habitual, esto es, tres reuniones, con participación de la DGSFP en todas ellas. En cuanto a los temas tratados, merece destacarse la modificación del “Marco para Consultas” (“Framework for Consultation”, en legua inglesa), que definen los elementos principales del Proyecto Solvencia II a efecto de los documentos de consulta que deben elaborar el CEIOPS. En este sentido, durante el ejercicio 2006 dicho “Marco” fue modificado dos veces: en un caso para completar el capítulo sobre el cálculo y características de las provisiones técnicas; y en otro para ajustar la definición de ruina que ha de tenerse en cuenta para la medición del riesgo.

En materia de pensiones la Comisión fuera de algunas normas interpretativas4 publicadas en relación a la Directiva IORP en el año 2006 no ha realizado propuestas concretas.

4 markt 2520/05

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1.3. Comité de Servicios Financieros (FSC en sus siglas en inglés)

De carácter intersectorial, este Comité tiene entre otras funciones la de cumplimentar las recomenda-ciones del ECOFIN informal de septiembre de 2004 de mejorar los marcos organizativos internos encargados de establecer planes de contingencia y abordar las situaciones de crisis en los mercados financieros europeos, caracterizados cada vez en mayor medida por la existencia de conglomerados financieros y por la actuación de las entidades financieras en varios Estados Miembros. Coordinado por la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, la DGSFP fue informada del contenido de los trabajos que este Comité ha llevado a cabo sobre el futuro de la supervisión financiera en Europa, una vez que el ECOFIN de mayo de 2006 aceptó las propuestas del Comité acerca del futuro de la supervisión y los pasos a seguir para llegar a una mayor convergencia y cooperación entre los diferentes sectores financieros y entre los supervisores de los Estados Miembros (“Informe Francq”). Igualmente, y para cumplir el mandato de crear grupos con los distintos supervisores nacionales de cara a la gestión de crisis, la DGSFP se integró en febrero de 2006 en el DSG “Domestic Standing Groups” junto con el Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General del Tesoro y Política Financiera.

1.4. CEIOPS (Committee of European Insurance and Occupational Pension Supervisors)

El Comité de Supervisores Europeos de Seguros y Fondos de Pensiones fue creado por la Decisión 2004/6/CE, de 5 de noviembre de 2003, en aplicación del contenido de las Resoluciones de 5 de febrero y 21 de noviembre de 2002 del Parlamento Europeo para extender el sistema normativo en cuatro niveles a los sectores de la banca y de los seguros.

En este sentido, el CEIOPS asume las funciones propias de los Comités de Nivel 3 para el sector de los seguros y de los fondos de pensiones en aplicación del Proceso Lamfalussy . Estas funciones pueden resumirse en las siguientes:

• Proporcionar a la Comisión Europea el asesoramiento necesario para la preparación de las medidas legislativas de desarrollo en las áreas de los seguros, reaseguros y fondos de pen-siones.

• Contribuir a una aplicación consistente de la normativa comunitaria en los Estados Miembros.

• Impulsar y favorecer la cooperación entre las Autoridades de Supervisión de los Estados Miembros.

Es en el ámbito de Solvencia II en el que el CEIOPS está desarrollando sus principales actuaciones, contribuyendo a la preparación de la Directiva “Marco” en este momento, y con el propósito de continuar con la preparación de potenciales medidas de implementación (Nivel 2) y de emitir las directrices que desde el punto de vista de la supervisión exigirán tales medidas (Nivel 3).

Una vez finalizadas las tres “olas” que constituyeron los ya citados “calls for advice”, el CEIOPS se ha centrado en desarrollar el contenido de la petición adicional que la Comisión Europea le formuló en Enero de 2006. A tal fin, los grupos de trabajo creados en el seno del CEIOPS han continuado durante 2006 su labor, tanto en temas de Pilar I, como de Pilar II y Pilar III, así como en las materias

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propias de la supervisión de grupos y aspectos que afectan a la coordinación entre los distintos sectores financieros.

Fruto de esta labor, se han publicado durante 2006 los siguientes Documentos de Consulta (“Consultation Papers o CP”):

• CP nº 13, sobre la evaluación interna del riesgo por las entidades y poderes y herramientas del supervisor.

• CP nº 14, sobre la admisión de los efectos de diversificación al nivel del grupo, supervisión de subgrupos, cooperación con Terceros Países y requerimientos de capital al nivel del grupo.

• CP nº 15, sobre la información al supervisor y al mercado.

• CP nº 16, acerca de los puntos relevantes de Pilar II relacionados con el reaseguro.

• CP nº 17, que trata la exigencia de mayores requerimientos de capital por deficiencias en exi-gencias de Pilar II, tanto a nivel de la entidad individual como al nivel del grupo.

• CP nº 18, que contiene consejos adicionales sobre los poderes del supervisor.

• CP nº 19, sobre límites aplicables a los activos.

• CP nº 20, que contiene un asesoramiento adicional sobre los principales puntos que abarca el Pilar I, tanto en materia de Provisiones Técnicas como en requerimientos de capital.

En otro orden de cosas, el CEIOPS recibió de la Comisión Europea el mandato de llevar a cabo un estudio sobre el impacto que Solvencia II podría suponer en la labor de los supervisores con vistas a incorporarlo en el Estudio de Evaluación de Impacto que figuraría anexo a la Directiva “Marco”. A lo largo de 2006 el CEIOPS ha llevado a cabo este estudio con la colaboración de los supervisores europeos, entre ellos la DGSFP, con el fin de emitir el informe en febrero de 2007.

Aparte de la implicación en el Proyecto Solvencia II, el CEIOPS abordó durante el pasado año diferentes iniciativas en el ámbito de los seguros y de los fondos de pensiones.

Así, a partir de diciembre de 2006, por decisión de su Asamblea de Socios, se decidió comenzar la tarea de revisar el denominado Protocolo de Siena, por el cual se regula la colaboración entre las autoridades de supervisión de los Estados Miembros en la aplicación de las Directivas en vigor sobre seguros de Vida y No vida, y que se desarrollará durante 2007.

También se continúa el trabajo del Grupo sobre el Protocolo de Helsinki, por el cual se desarrolla la cooperación entre las autoridades de supervisión involucradas en los Grupos aseguradores europeos, incluyendo la implementación de relaciones con autoridades no pertenecientes al Espacio Económico Europeo. En este sentido, merece destacarse la elaboración de unas directrices básicas para deter-minar las tareas del denominado “supervisor líder”, junto con el desarrollo de los objetivos de una cooperación más estrecha entre autoridades.

El Comité sobre Conglomerados Financieros (IWFC, Interim Working Committee on Financial Conglomerates) cumplió en 2006 su objetivo de implementar la aplicación de la Directiva sobre

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supervisión de los Conglomerados Financieros en estrecha colaboración con los otros Comités de Supervisores, o de “nivel 3”. Destaca la labor desarrollada en los temas de concentración de riesgos y operaciones intragrupo, así como la que llevó a cabo la denominada Task Force on Capital (JTFC), que estudió las diferencias sectoriales en los elementos que se consideran tienen las cualidades para definirse como capital en uno u otro ámbito.

El Grupo de Expertos sobre Intermediarios de Seguros continuó su labor a lo largo de 2006, con relación a la aplicación por los supervisores de la Directiva 2002/92/CE. Como es conocido, la Directiva 2002/92/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 9 de diciembre de 2002, publicada en el DOCE el día 15 de enero de 2003, sobre la mediación en los seguros (en ade-lante IMD), establece las bases para la armonización de la actividad de mediación de seguros en la Unión Europea. La IMD responde a la necesidad de establecer un marco legal comunitario que permita a los mediadores de seguros ejercer libremente en toda la Unión, con la finalidad de con-tribuir al correcto funcionamiento del mercado único de seguros, sin olvidar nunca la protección de los consumidores en este ámbito.

Con el objetivo de conseguir una mayor agilidad y fluidez en la colaboración entre autoridades supervisoras, el CEIOPS elaboró y adoptó, en abril de 2006, el Protocolo relativo a la cooperación entre autoridades competentes de los EEMM referido a la aplicación de la citada Directiva (“Protocolo de Luxemburgo”), dando así cumplimiento al artículo 6 de la misma sobre notificación de estableci-miento y servicios en otros EEMM.

El mencionado Grupo de Expertos deberá en 2007 trabajar sobre los problemas que la implemen-tación de la Directiva ha supuesto a los Estados Miembros.

En su formación relativa a los planes de pensiones, conocida como el OPC -Occupational Pension Committee- se ha dedicado en 2006 a poner en marcha el Protocolo de Budapest, adoptado en 2005 y que facilitará los intercambios de información entre supervisores de cara a la actividad transfronteriza.

Además durante el año 2006 se ha desarrollado un programa de trabajo previamente acor-dado que se basa fundamentalmente en la idea del conocimiento mutuo de las legislaciones y prácticas de supervisión; se han desarrollado aspectos en relación a los activos aptos, entidades depositarias, préstamos subordinados, transmisión de información, eliminación de barreras a la actividad transfronteriza, provisiones técnicas, ring fencing –separación- de activos, información que se suministrada por las IORP a los supervisores, desarrollo y concreción de los conceptos de prudent

1.5. Foro sobre las Pensiones

Durante 2006 el Foro de Pensiones centró sus reuniones en la previsión social complementaria de carácter ocupacional; en concreto en la reunión celebrada en noviembre de 2006, además de actualizar la información en materia de la propuesta de Directiva de Portabilidad, fueron objeto de análisis los criterios de la Comisión sobre la Directiva 41/2003 precitada – Directiva IORP- así como los agentes sociales se mostraron interesados en desarrollar aspectos de intercambio y transparencia de información a los trabajadores, partícipes y beneficiarios.

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1.6. Eurostat

Como en años anteriores la DGSFP ha suministrado los datos estadísticos relativos al sector de planes y fondos de pensiones del año 2005 contenidos en el anexo 7 del Reglamento 2056/2002 que incluye el módulo detallado de las Estadísticas Estructurales de los Fondos de Pensiones.

2. OTROS FOROS INTERNACIONALES

2.1. OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico)

El Comité de Seguros y Pensiones Privadas de esta Organización, junto con los Grupos de Trabajos vinculados a éste, celebraron durante 2006 sus dos reuniones anuales (julio y diciembre).

El Comité de Seguros y Pensiones Privadas

Continuó el examen y análisis de las cuestiones vinculadas a la educación financiera, proyecto de trabajo que se extiende al conjunto del sector financiero y, respecto al cual junto con este Comité, está trabajando el Comité de Mercados Financieros (CMF) de la OCDE.

Igualmente existen otros proyectos horizontales planteados por la OCDE durante el año como son los relativos a los “hedge funds” (su utilización, su participación, su transparencia, sus efectos), y a los riesgos vinculados a la longevidad.

Es preciso destacar además, el interés de esta Organización en el seguimiento y análisis de los riesgos extraordinarios y su problemática. De hecho, constituyó la “Network on financial management of large-scale catastrophes”, en la que España participa a través del Consorcio de Compensación de Seguros. Una de las cuestiones sujetas a análisis de la Network el pasado año, fue el riesgo de pandemia.

Entre las publicaciones de la OCDE en 2006, se debe citar el estudio llevado a cabo por el Comité de Seguros y Pensiones Privadas sobre la responsabilidad civil médica: “Policy issues in insurance -Medical Malpractice- Prevention insurance and coverage options”.

El Grupo de Expertos Gubernamentales

Desde su establecimiento en 1961, la OCDE ha promovido la liberalización progresiva de las operaciones de cuentas corrientes y de capital entre sus miembros. Este objetivo de apertura de mer-cados se ha visto plasmado en los siguientes Códigos de la OCDE: el Código sobre liberalización de movimientos de capital y el Código sobre liberalización de operaciones invisibles corrientes (que cubre los servicios transfronterizos), documentos ambos que, una vez son aceptados por los países miembros, tienen fuerza obligatoria.

El Código sobre liberalización de operaciones invisibles corrientes recoge en el Anexo A la lista de las operaciones invisibles corrientes y en el Anexo B las reservas que los Estados miembros han formulado a las obligaciones que resulten de las medidas de liberalización.

Las operaciones de seguros se recogen dentro del apartado D y anexo I (lista de reservas de los países al Código) del Anexo A, donde se regulan las operaciones que se liberalizan en relación

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con los seguros relativos al comercio internacional de mercancías, al seguro de vida, a los seguros diferentes al de vida, al reaseguro y retrocesión, las condiciones de establecimiento y de ejercicio de sucursales y agencias de aseguradores extranjeros.

Este Código es sometido a actualización con carácter periódico en base a Decisiones del Consejo de la OCDE que acordó, en el año 2004, modificar el Anexo A y su anexo I.

Las modificaciones tienen por objeto la clarificación de las diferentes rúbricas; la ampliación de la rúbrica de los seguros de vida a los seguros colectivos y la creación de dos nuevas rúbricas: las condiciones de establecimiento y ejercicio de las entidades suministradoras de otros servicios de seguros y las pensiones privadas.

Entre otros aspectos, es preciso destacar que al hilo de las discusiones se solicitó la opinión de la Comisión Europea sobre el tratamiento dado por las Directivas de seguros a la posible prestación de servicios de terceros países. La opinión de la Comisión, compartida por representantes guberna-mentales, fue que se trata de una cuestión no regulada por el Derecho comunitario resultando, por tanto, una decisión del Derecho nacional.

A su vez, todas las reservas y sus comentarios u observaciones deben reflejar la legislación nacional vigente en cada país miembro. El grupo decidió que era necesario armonizar la redacción de dichas reservas y comentarios al objeto de facilitar su entendimiento. En la reunión de diciembre de 2006, las reservas de los países miembros fueron revisadas, reconsideradas y actualizadas para verificar si su nueva redacción era la adecuada, preparando el borrador del texto final. Éste deberá ser presentado al Comité de Seguros y Pensiones Privadas y, posteriormente, enviado al Comité de Inversiones, sirviendo de base para el proyecto que dichos órganos remitirán al Consejo de Ministros de la OCDE, para su estudio y decisión final. Se espera que la revisión del Código quede aprobada en el año 2007.

El Grupo de Pensiones Privadas

Este grupo durante 2006, y a través de sus dos sesiones de primavera e invierno desarrolló regular-mente sus funciones tanto en aspectos estadísticos como en materia de elaboración de documentos que puedan ser una referencia para las empresas y para los supervisores.

Respecto al Subgrupo de estadísticas, continuó efectuando el análisis de indicadores de la actividad y de series históricas, cuyos resultados fueron publicados en la revista “Pension Markets in Focus”.

Por otro lado, se encuentran en fase de revisión documentos donde se estudian aspectos tales como: los principios que rigen la autorización de entidades gestoras y fondos de pensiones, mecanismos de gestión de riesgos, buenas prácticas relativas a la educación financiera en planes de pensiones, contabilización a “fair value” e implicaciones de la “inversión socialmente responsable” de los fondos de pensiones.

2.2. Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (International Association of Insurance Supervisors – IAIS)

Cerrado el año 2006 no cabe más que destacar la importancia creciente de lo tratado por esta Asocia-ción, así como la necesidad de seguir atentamente los distintos asuntos de los que ésta se ocupa.

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Entre los ámbitos de interés de la IAIS, respecto a los cuales ni los supervisores ni los mercados pueden mantenerse ajenos, deben destacarse el avance hacia la determinación de unos estándares internacionales a efectos de la valoración de la solvencia que, a pesar de que no se planteen como de seguimiento obligatorio, pretenden un entorno de comparabilidad y transparencia, en busca de la convergencia; las cuestiones contables en relación con el “International Accounting Standards Board” IASB, según su denominación inglesa; los aspectos relacionados con el reaseguro; y las cuestiones vinculadas a la supervisión de los grupos internacionales. Todos estos puntos de interés resultan plenamente aplicables a los Estados del Espacio Económico Europeo (EEE), los cuales están obligados a seguir muy de cerca no sólo lo que ocurre en la Unión Europea (UE), sino también en esta Asociación Internacional.

Es más, en los últimos tiempos junto con la determinación de los trabajos a abordar en los próximos años, se están analizando por la Asociación las mejores formas de abordar los desafíos frente a los que se encuentra.

Como es práctica habitual, la misma celebró tres reuniones cuatrimestrales, en febrero, mayo y octu-bre, en las que se reunieron los Comités Técnico y Ejecutivo de la Asociación junto con una serie de Subcomités que dependen del Comité Técnico. Igualmente, los Subcomités (Grupos de Trabajos) mantuvieron reuniones periódicas a lo largo del año, según materia.

En la reunión mantenida por el Comité Ejecutivo en octubre España, después de tres años, dejó de ser miembro de este órgano como uno de los representantes de los Estados del Espacio Económico Europeo. En este momento ostentan la representación de esta parte del mundo Bélgica, Austria y Francia, que reemplazó a España. Vencido el año, en la primera reunión cuatrimestral mantenida en febrero de 2007, Bélgica a través de su representante, ha pasado a desempeñar la presidencia del Comité Ejecutivo; con anterioridad este puesto recaía en EE.UU, que actualmente tiene a su cargo la vicepresidencia del mismo.

Completando estos comentarios previos, debe hacerse una referencia a los trabajos de implementa-ción de estándares. Resulta evidente la importancia de que los distintos principios, estándares y guías orientativas que se van adoptando por la Asociación, vayan siendo asumidos por las jurisdicciones que la integran. Corresponde al Comité de Implementación en estrecha relación con los Comités Ejecutivo y Técnico el seguimiento de este aspecto, no menor. En la primera reunión del año 2007 la Presidencia de este Comité ha sido asumida por el representante de México, que desempeñó en su momento y a lo largo de tres años la presidencia del Comité Ejecutivo.

La Asociación adoptó en 2006 los siguientes documentos:

• “Estándar sobre la gestión activo-pasivo” (Standard on asset-liability management). Describe las pautas que debe seguir una aseguradora bien gestionada en relación con la gestión activo-pasivo -ALM- orienta a los supervisores en la evaluación de estas técnicas y fija los requisitos adicionales que puede llegar a exigir el supervisor para garantizar una gestión correcta por parte del asegurador.

• “Estándar sobre la “revelación” de los riesgos técnicos y su desenvolvimiento en el supuesto de los aseguradores de vida” (Stándar on disclosure concening technical risks and perfomance for life insurance).

164


• “Nota guía sobre la prevención, detección y remedio del fraude en seguros” (Guidance paper on preventing, detecting and remedying fraud in insurance).

• “Nota guía revisada sobre la transferencia de riesgo, su “revelación” y análisis del reaseguro limitado” (Guidance Paper on risk transfer, disclosure and analysis of finite reinsurance). Partiendo de la nota guía sobre la materia aprobada en el año 2005, este documento ahonda en cues-tiones vinculadas a la cobertura del seguro de vida.

A su vez, para información de la Asamblea General fueron presentados los siguientes documentos.

• “Nota sobre la regulación y supervisión de las compañías aseguradoras cautivas” (Issues paper on regulation and supervision of captive insurance companies). Se acuerda que se continúen los trabajos en la materia, a través del Subcomité de Reaseguro.

• “Nota sobre aspectos relacionados con la regulación y supervisión del seguro islámico” [Issues paper on issues in regulation and supervision of takaful (islamic insurance)].

• “Nota sobre la gestión activo-pasivo” (Issues paper on asset-liability management). Completa el estándar aprobado en la materia, incorporando guías adicionales y un glosario de terminología relacionada.

Continuando con estos comentarios se destacan además los siguientes aspectos en relación con las actividades llevadas a cabo por la Asociación durante el año.

Subcomité de solvencia y cuestiones actuariales

Junto con los dos documentos antes citados relacionados con la gestión activo-pasivo (ALM) el Subcomité centró sus trabajos en el documento “The IAIS Common structure for the assessment of insurer solvency”, emitido por la Asociación en su primera reunión cuatrimestral del año 2007.

En este documento, que toma como punto de partida los análisis efectuados en dos trabajos ante-riores (el documento marco para toda la solvencia “Framework paper” y la hoja de ruta “Roadmap paper”) la Asociación perfiló su plan de trabajo y calendario para el desarrollo de los estándares internacionales para la valoración de la solvencia.

Subcomité de contrato de seguro

El Subcomité tiene fijado como principal objetivo el seguimiento de las actividades de la “International Accounting Standards Board –IASB” por la parte que corresponde a la actividad aseguradora, tanto de su “Insurance Working Group” como del “Financial Instruments Working Group”.

En esta línea, en la segunda reunión cuatrimestral, en el mes de mayo de 2006, los Comités Técnico y Ejecutivo aprobaron el documento “Issues arising as result of the IAISB’s insurance contracts project- Phase II” “Seconds of IAIS observations” coloquialmente conocido como “Second Liabilities Paper” (2LP), ya que durante el año 2005 se publicó un primer documento sobre “liabilities”.

165


Entre otros aspectos de interés del documento cabe mencionar la inclusión de una nota que aborda el concepto de “market consistency” de las provisiones técnicas. La IASB ha sostenido siempre que las provisiones técnicas se han de cuantificar de acuerdo con los requisitos de un mercado en el que tales obligaciones pueden ser transferidas. El problema, en opinión española, es que tal mercado es inexistente a efectos prácticos en el ámbito asegurador y, consecuentemente, siempre sus representantes han mantenido que el principal y único destino de una obligación de carácter técnico (provisión) es ser cumplimentada mediante el pago al asegurado. Este planteamiento fue finalmente aceptado por el Subcomité y por la propia IASB que admitió que, en caso de una hipotética transferencia a un tercero, éste también debe estar obligado a tal pago y debe reunir la capacidad necesaria para ello.

Adicionalmente, a finales del año la “FASB” (equivalente en EE.UU de la “IASB”) presentó el docu-mento “Statement of financial accounting–standards nº 157 Fair Value Measurements” (SFAS157) que parte de una definición del valor justo (fair value) que no coincide totalmente con la prescrita por la IASB hasta la fecha. La IASB ha publicado un extenso documento para debate sobre todos los puntos de desacuerdo entre las posiciones de la IASB y FSAB. El trabajo del Subcomité de Contrato de Seguro de la Asociación para el año 2007 va a ser el envío de comentarios que arrojen luz sobre la discusión, ayuden a minimizar las diferencias y, lo más importante, den a conocer la opinión de los supervisores sobre el asunto.

Subcomité de contabilidad

Durante el año 2006, la Asociación, a través de este Subcomité, concluyó el informe sobre el impacto para los supervisores de la implementación por parte de las aseguradoras de las NIIF (IFRS, en sus siglas en inglés), emitidas por la “IASB”, en particular la “IFRS 4”, sobre contrato de seguro, fase primera del proyecto sobre contrato de seguro.

Con posterioridad la Asociación decidió que este Subcomité se fusionara con el “Enhanced Disclosure Subcomité”, sobre revelado de la información, de tal modo que el Subcomité único resultante se ocupa entre otras, de cuestiones vinculadas a la contabilidad, auditoria y revelación de la información.

Cuestiones vinculadas al reaseguro

Los asuntos relacionados con el reaseguro son especialmente examinados por esta Asociación. Entre otros aspectos y continuando con la práctica habitual, en noviembre de 2006 la Asociación publicó un informe global sobre el mercado de reaseguro (“The Global Reinsurance Market Report 2006”), que tomando como base las estadísticas del año 2005, cubre una gran proporción de la actividad de reaseguro a nivel mundial.

Microseguro

Está constituido un grupo de trabajo integrado por miembros de la Asociación y representantes del Grupo consultativo de asistencia a los pobres (CGAP), enfocado hacia el estudio y análisis de este tipo de situaciones. Su objetivo es la emisión de una nota (“issues paper”), sobre la forma de regular y supervisar el microseguro.

166


2.3. IOPS ( Organización Internacional de Supervisores de Pensiones)

Se han seguido produciendo nuevas incorporaciones y se han firmado acuerdos de colaboración con otras organizaciones además de la ya existente con la OCDE; es de reseñar el acuerdo de colaboración mantenido con la IAIS – Organización Mundial de Supervisores de Seguros-.

Durante el año 2006 se realizaron las siguientes reuniones tanto de su Comité Técnico como de la Plenaria: Marzo – Santiago, Chile; Julio – Ginebra,; Noviembre – Estambul, Turquía.

Adicionalmente se celebraron conferencias regionales para Latinoamérica, Polonia y Turquía.

Los temas a debate y estudio en tales ocasiones, conforme al programa de trabajo previamente acordado han sido: Utilización de la tecnología - IT - en la supervisión, formación de supervisores, análisis de estructuras supervisoras, examen de los elementos de la supervisión basada en riesgo, requisitos de acceso a la actividad, supervisión transfronteriza e información a suministrar al supervisor en los planes de aportación definida.

2.4. El Foro Conjunto (“Joint Forum”)

En relación con la actividad de este foro, formado por el Comité bancario de Basilea, IOSCO (Asociación Internacional de los Supervisores de los Mercados de Valores) y por la IAIS, hay que hacer necesaria mención a los informes publicados durante 2006 y a la actividad de sus grupos de trabajos

Durante el pasado año vieron la luz tres publicaciones:

• La gestión del riesgo de liquidez en los grupos financieros (The management of liquidity risk in financial groups), de mayo de 2006.

• Diferencias regulatorias y de mercado. Cuestiones y observaciones. (Regulatory and Market differences: issues and observations), de mayo de 2006.

• Principios de alto nivel para la continuidad del negocio (High-level principles for business conti-nuity), de agosto de 2006.

A su vez, existen los siguientes grupos de trabajo, en los que participan representantes de los tres sectores:

• Grupo de trabajo sobre “customer suitability”; en relación con los clientes de servicios financieros y con especial atención a las conductas de mercado.

• Grupo de trabajo sobre principios aplicables a los conglomerados financieros. Su objeto es analizar el grado de aplicación en la práctica de los principios que en la materia emitió el Foro Conjunto en el año 1999.

• Grupo de trabajo sobre concentración de riesgos, que está analizando cómo las instituciones financieras gestionan la concentración de riesgos.

167


2.5. El Foro de Estabilidad Financiera (Financial Stability Forum)

Este foro constituido por los Ministerios de Finanzas y Gobernadores de los Bancos Centrales del grupo de los siete países más desarrollados (G7), en el año 1999, tiene por objeto promover la cooperación y coordinación en la supervisión y vigilancia del sistema financiero internacional y reducir el riesgo sistémico.

Entre otros aspectos sobre los que este foro ha prestado su atención durante el año 2006 hay que mencionar:

— el reaseguro, destacando que la IAIS debe continuar sus esfuerzos en materia de transparencia del mercado de reaseguro;

— la posibilidad de una pandemia y sus efectos;

— los centros “off-shore”;

— la gestión de los riesgos financieros.

2.6. Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL)

Como organismo que agrupa a las máximas autoridades supervisoras de las actividades de seguro de Latinoamérica, y en el que España y Portugal figuran como observadores adheridos, ASSAL ha desarrollado en 2006 las siguientes actividades:

• En el marco de la XVII Asamblea Anual y de la VII Conferencia sobre Regulación y Supervisión de Seguros en América Latina (Lisboa -Portugal, del 24 al 27 de abril), los diferentes grupos de trabajo trataron de las siguientes cuestiones: se anunció la finalización de los trabajos sobre el documento de la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS) titulado “Documento guía sobre transferencia de riesgo, revelación y análisis del reaseguro limitado”, se continuó la labor de traducción de otros documentos de la IAIS aprobados recientemente, se presentó una propuesta española de colaboración con otras autoridades de supervisión para el fomento de la capacitación y se debatieron temas relacionados con la intermediación en seguros, los seguros de salud, lavado de dinero y política de inversiones y derivados. Asimismo también se desarrolló un seminario de capacitación ASSAL-IAIS-OCDE-FIDES en el que se expusieron paneles sobre: “Educación financiera”, “Reaseguro limitado”, “Riesgos catastróficos y seguros”, “Efectos del envejecimiento en las operaciones de seguros”, “Pasivos y reservas técnicas: análisis de suficiencia y márgenes de seguridad” y “Seguro agrícola”.

• En la reunión de los Grupos de Trabajo celebrada en Cuzco, Perú, en noviembre, se continuó la labor de traducir los últimos estándares de la IAIS aprobados recientemente, se impulsó el desarrollo de la “newsletter” de la asociación, y se profundizó en las ofertas de capacitación a los supervisores miembros, ofrecidas por un lado por España y, por otro lado, por la NAIC (Asociación Norteamericana de Comisionados de Seguros) a través de Puerto Rico. Asimismo también se desarrolló un seminario de capacitación ASSAL-IAIS-FIDES en el que se expusieron paneles sobre “Actuarios, auditores externos, y gerentes como parte del proceso de supervisión”, “Mercado y consumidores”, “Administración de activos y pasivos”, “Caso de una compañía

168


con problemas: seminario de entrenamiento”, “Seguros de vida con componente de ahorro: unit linked” “Nuevos desarrollos de productos de seguros” y “Factores que promueven el desarrollo de seguros en América Latina”.

Por otra parte, como ya se dijo anteriormente, durante el ejercicio 2006 y en colaboración con la Agencia Española de Cooperación Internacional del Ministerio de Asuntos Exteriores y de Cooperación y el Instituto de Estudios Fiscales del Ministerio de Economía y Hacienda, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones coordinó y participó activamente en la celebración de los siguientes cursos de formación de personal inspector y técnico perteneciente a las autoridades de supervisión de América Latina:

— VII Curso Iberoamericano sobre Técnicas y Operaciones de Seguros (Madrid).

— V Seminario de Técnicas de Supervisión de Entidades Aseguradoras (Santa Cruz de la Sierra, Bolivia).

2.7. Otras actividades de cooperación internacional

En referencia a las actividades de colaboración con otras autoridades de supervisión hay que men-cionar también los programas de asistencia técnica en los que, a través de la Unión Europea, la autoridad española está participando. Durante 2006 se colaboró con este fin con las Autoridades de Rumanía y Bulgaria.

ANEXOS

171

Anexos

ANEXO IOPERACIONES SOCIETARIAS Y NUEVAS AUTORIZACIONES

FUSIONES

ABSORBIDAS ABSORBENTES

C-61 Azur Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C-517 Seguros Groupama, Seguros y Reaseguros, S.A.

C-76 Azur Multirramos, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C-517 Seguros Groupama, Seguros y Reaseguros, S.A.

C-108 Lepanto, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros

C-468 Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C-110 Compañía Aseguradora Banesto Seguros, S.A.

C-37 Santander Seguros y Reaseguros, Compañía Aseguradora, S.A.

C-622 Seguros Génesis, S.A. de Seguros y Reaseguros

C-467 Liberty Seguros, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C-705 Reale Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. C-613 Reale Seguros Generales, S.A.

C-751 Unión Aseguradora, Sociedad Anónima de Seguros Generales, Sociedad Unipersonal C-613 Reale Seguros Generales, S.A.

172


CESIONES GENERALES DE CARTERA

CEDENTE CESIONARIA

C-690 P.F. Insurance, de Vida y Pensiones, S.A. M-134 Fiatc, Mutua de Seguros y Reaseguros a prima fija

C-734 P.F. Equality de Seguros Generales, S.A. M-134 Fiatc, Mutua de Seguros y Reaseguros a prima fija

M-31 Mapfre, Mutualidad de Seguros y Reaseguros a prima fija

C-763 Mapfre Automóviles, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

P-3154 Previsión Vasco-Navarra, Mutualidad de Previsión Social a prima fija

C-157 Helvetia Previsión, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C-750 Euler Hermes Crédito, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. E-170 Euler Hermes Sfac, Sucursal en España

M-24 Mutua Fraternidad, Mutua Nacional Seguros Diversos a Prima Fija

C-716 Cisne Aseguradora, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

CESIONES DE RAMOS O PRODUCTOS

CEDENTE CESIONARIA

C-112 Axa Aurora Iberia, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C-12 Eterna Aseguradora, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros

C-635 Mapfre Guanarteme, Compañía de Seguros y Reaseguros de Canarias, S.A.

C-732 Mapfre Empresas, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C-635 Mapfre Guanarteme, Compañía de Seguros y Reaseguros de Canarias, S.A.

C-58 Mapfre Seguros Generales, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

ESCISIONES

C-102 Instituto Español y Europeo de Seguros, S.A.

C-178 Seguros Cataluña (actualmente, Nueva Equitativa, Compañía de Seguros, S.A.)

C-272 La Equitativa de Madrid, Compañía de Seguros, S.A.

C-178 Seguros Cataluña (actualmente, Nueva Equitativa, Compañía de Seguros, S.A.)

ENTIDADES AUTORIZADAS EN 2006

C-759 PASTOR SEGUROS GENERALES, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS

C-760 CAJA BADAJOZ VIDA Y PENSIONES, SOCIEDAD ANONIMA DE SEGUROS

C-761 ASCAT SEGUROS GENERALES, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS

C-762 CAIXA TARRAGONA VIDA S.A. D’ASSEGURANCES I REASSEGURANCES

C-763 MAPFRE AUTOMOVILES, SOCIEDAD ANONIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS

173

Anexos

ANEXO IIDATOS DE LA ACTIVIDAD DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN OTROS ESTADOS DEL

ESPACIO ECONÓMICO EUROPEO EN RÉGIMEN DE DERECHO DE ESTABLECIMIENTO Y LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS EN EL AÑO 2005

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN ALEMANIAAÑO 2005

RAMO MODALIDAD PRIMAS EMITIDASLPS

PRIMAS EMITIDAS D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 2.683.523,52 0

Vida ligados fondos inversión * 61.956.524,12 0

TOTAL VIDA 64.640.047,64 0

RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes 398.155,53 0

Aviación, marítimo y transportes 5.841.413,86 0

Responsabilidad civil general 10.814.523,15 0

Otros ramos 3.601,97 0

TOTAL NO VIDA 17.057.694,51 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 81.697.742,15 0

* El volumen de primas de los seguros de vida vinculados a fondos de inversión se realiza desde una sucursal en Irlanda.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN AUSTRIAAÑO 2005



RAMOS DE VIDA

Seguros de vida 0 0

Vida vinculados fondos inversión * 1.242.833,00 0

TOTAL VIDA 1.242.833,00 0

RAMOS DE NO VIDA

Responsabilidad civil general 0

TOTAL NO VIDA 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 0

* El volumen de primas de los seguros de vida vinculados a fondos de inversión se realiza desde una sucursal en Irlanda.

174


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN BÉLGICAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 6.663.814,08

TOTAL VIDA 0 6.663.814,08

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 4.084.419,14

Automóviles 0 8.271.442,59

Incendios y otros daños a los bienes 0 45.535.191,96

Aviación, marítimo y transportes 0 2.116.915,54

Responsabilidad civil general 3.274.954,45 1.333.451,93

Crédito y caución 0 1.782.704,53

Otros ramos 0 3.896.859,00

TOTAL NO VIDA 3.274.954,45 67.020.984,69

TOTAL VIDA Y NO VIDA 3.274.954.45 73.684.798,77

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN DINAMARCAAÑO 2005



RAMO DE NO VIDA

Responsabilidad civil general 372.851,56 0

TOTAL NO VIDA 372.851,56 0

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN FINLANDIAAÑO 2005



RAMO DE NO VIDA



175

Anexos

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN FRANCIAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 184.048.462,73

TOTAL VIDA 0 184.048.462,73

RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes 3.151.651,95 0




Otros ramos 112.507,53 1.238.380,50

TOTAL NO VIDA 13.918.955,19 2.647.868,95

TOTAL VIDA Y NO VIDA 13.918.955,19 186.696.331,68

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN GRECIAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA


Otros ramos 0 6.059.182,28

TOTAL NO VIDA 52.000,00 6.059.182,28

TOTAL VIDA Y NO VIDA 52.000,00 6.059.182,28

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN IRLANDAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes -4.611,13 0


Otros ramos 0 56.109.739,02

TOTAL NO VIDA 1.075.283,44 56.109.739,02


176


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN ITALIAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA



Otros ramos 21.271,89 1.157.887,00

TOTAL NO VIDA 11.311.499,73 1.157.887,00


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN LUXEMBURGOAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA



TOTAL VIDA Y NO VIDA 764.227,42 0

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN NORUEGAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA




177

Anexos

VOLUMEN DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN PAÍSES BAJOSAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA



TOTAL NO VIDA 7.747.376,87 0


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN PORTUGALAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 85.525,85 54.260.057,63

Seguros de vida con contraseguro 0 16.505.488,93

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión 0 56.814.413,78

TOTAL VIDA 85.525,85 127.579.960,34

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 124.973,08 110.562,95

Automóviles 0 3.025.814,22

Incendios y otros daños a los bienes 4.863.992,44 9.435.522,98

Aéreos, marítimo y transportes 1.134.881,56 0

Responsabilidad civil general 1.905.916,48 622.907,99


Otros ramos 7.104.289,75 6.318.625,90

TOTAL NO VIDA 15.134.053,31 48.530.129,34


178


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN REINO UNIDOAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 2.440.093,13 0

TOTAL VIDA 2.440.093,13 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 1.030.573,77

Automóviles 0 254.532,36

Incendios y otros daños a los bienes 362.240 56.618.470,15

Aéreos, marítimo y transportes 1.855.932,20 9.779.493,80

Responsabilidad civil general 1.185.420,19 19.959.593,20

Otros ramos 55.513,56 3.490.684,36

TOTAL NO VIDA 3.459.105,95 91.133.347,64


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN SUECIAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA


TOTAL NO VIDA 1.434.303,12 0


179

Anexos

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN HUNGRIAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA

Incendio y otros daños a los bienes 518.441,50 0

Otros ramos 0 38.579,95


TOTAL VIDA Y NO VIDA 518.441,50 38.579,95

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN MALTAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA




VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN POLONIAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA





180


ANEXO IIIDATOS SOBRE LAS ACTIVIDADES EN ESPAÑA DE ENTIDADES DEL ESPACIO

ECONÓMICO EUROPEO EN RÉGIMEN DE DERECHO DE ESTABLECIMIENTO Y DE LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS EN EL AÑO 2005

Todos los datos se expresan en euros. Dado que los Estados que no forman parte de la Unión Económica y Monetaria han suministrado los datos en sus monedas nacionales, se ha tenido en cuenta el cambio del euro a 31 de diciembre de 2005.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ALEMANAS EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 1.569.868 0

TOTAL VIDA 1.569. 868 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 460.523 1.331.523

Automóviles 10.410.950 19.168.192

Incendios y otros daños a los bienes 2.269.844 11.238.586

Aviación, marítimo y transportes 9.079.571 0

Responsabilidad civil general 1.590.860 117.663

Crédito y caución 2.789.867 0

Otros ramos 611.813 5.259.948

TOTAL NO VIDA 27.213,428 37.115.912

TOTAL VIDA Y NO VIDA 28.783.296 37.115.912

181

Anexos

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES AUSTRIACAS EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 3.783,79 0

TOTAL VIDA 3.783,79 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 61.293,90 0


Aviación, marítimos y transportes 0 0


Crédito y caución 157.443,05 0

Otros ramos 637,57 0



182


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES BELGAS EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 702.191 0

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión 11.407.639 182.071

TOTAL VIDA 12.109.830 182.071

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes 148.193 3.563.236

Enfermedad 2.191.082 43.281.491

Automóviles R.C. (10 a) 5.545 0

Automóviles otras garantías (3,7,10 b) 48.756 0


Aviación, marítimo y transportes 882.072 8.452.610

Responsabilidad civil general 1.448.081 22.432.347

Crédito -209.740 0

Caución 0 -156

Pérdidas pecuniarias diversas 1.231.352 1.829.887

Defensa jurídica 700 0

Asistencia 213.459 861

TOTAL NO VIDA 7.007.794 85.358.446


183

Anexos

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DANESAS EN ESPAÑA (*)AÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 954.093,95 0

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión 35.167,78 0

TOTAL VIDA 989.261,73 0

RAMOS DE NO VIDA

Aviación, marítimo y transportes 0 3.461.476,51

TOTAL NO VIDA 0 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 989.261,73 3.461.476,51

(*) Datos suministrados en miles de coronas danesas. 1 euro = 7,45 coronas danesas

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DE FINLANDIA EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA

Crédito y caución 29.667 0

TOTAL NO VIDA 29.667 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 29.667 0

184


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES FRANCESAS EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 356.000 100.719.000

TOTAL VIDA 356.000 100.719.000

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 7000 43.196.000

Automóviles R.C. (10 a) 15.483.000 11.740.000

Automóviles (10 b) 11.852.000 11.214.000


Aviación, marítimo y transportes 380.000 8.194.000

Responsabilidad civil general 4.403.000 58.341.000

Crédito y caución 8.433.000 29.721.000

Otros ramos 93.000 61.903.000

TOTAL NO VIDA 35.626.000 243.793.000


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES IRLANDESAS EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 6.809.000 0

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión 13.220.000 101.998.000

Permanent Insurance Health -691.000 0

TOTAL VIDA 19.338.000 101.998.000

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 4.690.000 0

Automóviles R.C. (10 a) 44.104.000 0

Automóviles (10b) 28.312.000 0

Incendios y otros daños a los bienes 1.927.309.000 0


Responsabilidad civil general 17.173.000 0

Otros ramos 443.000 0

TOTAL NO VIDA 2.024.898.000 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 2.044.236.000 101.998.000

185

Anexos

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ITALIANAS EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 37.000 0

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión 285.000 0

TOTAL VIDA 322.000 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 271.000 0

Automóviles 41.000 0

Automóviles no R.C. 20.000 0

Incendios y otros daños a los bienes 4.005.000 0



Crédito y caución 1.312.000 0

Otros ramos 1.301.000 0

TOTAL NO VIDA 9.911.000 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 10.233.000 0

186


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DE LIECHTENSTEIN EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 0

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión 1.070.000 0

Capitalización 10.000 0

TOTAL VIDA 1.080.000 0

RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes 557.875 0

Responsabilidad civil general 512.126 0



VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES NORUEGAS EN ESPAÑA (*)AÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA




Otros ramos 370.661,67 0

TOTAL NO VIDA 3.776.654,16 0

(*) Datos suministrados en miles de coronas noruegas. 1euro= 8,0165 coronas noruegas

187

Anexos

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES PAÍSES BAJOS EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA



Aviación, marítimo y transportes 8.000 0

Responsabilidad civil general 132.000 0



VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES PORTUGUESAS EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 1.958.320

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión 0 26.704.443

TOTAL VIDA 0 28.662.763

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 308.346

Automóviles 0 2.090.940

Incendios y otros daños a los bienes 0 33.483.789

Aviación, Marítimo y Transportes 0 61.908

Responsabilidad civil general 0 1.048.093

Crédito y caución 485.773 0

Otros ramos 0 132.171

TOTAL NO VIDA 485.773 37.125.247

TOTAL VIDA Y NO VIDA 485.773 65.788.010

188


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES SUECAS EN ESPAÑA. AÑO 2005

Suecia ha comunicado un volumen total de primas de seguros no vida en España de 2.383.000 €,sin distinguir los ramos de seguro a que corresponden. Se trata de actividad en régimen de libre prestación de servicios, dado que no consta inscrita en el registro administrativo ninguna sucursal en España de entidades domiciliadas en dicho país.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DE LA REPÚBLICA CHECA EN ESPAÑA (*)AÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA

Aviación, marítimo y transportes 187.280,24 0



(*) 1 Euro = 29,01 Coronas Checas.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DE MALTA EN ESPAÑAAÑO 2005



RAMOS DE NO VIDA


Automóviles 1.784 0


Aviación, marítimo y transportes 104.752 0


Otros ramos 47.844 0



189

Anexos

ANEXO IVDATOS SOBRE LA ACTIVIDAD DE MEDIACIÓN DE SEGUROS

CUOTA DE MERCADO. VOLUMEN DE CARTERA. DESGLOSE POR RAMOS VIDA

AGENTES CORREDORES BANCO/CAJA OFICINAS ENTIDAD MARKETING DIRECTO OTROS CANALES

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

IND

IVID

UA

L

Riesgo únicas 0,27 1,96 0,13 0,57 99,27 96,93 0,33 0,56 0,00 0,00 0,00 0,00

Riesgo Periódicas 15,57 21,86 3,78 11,81 75,73 56,64 2,93 4,84 0,14 2,99 1,86 1,86

Con garantía tipo interés(pr. Única) 17,89 12,68 1,94 2,09 71,45 83,17 1,88 1,51 0,00 0,00 6,84 0,55

Con garantía tipo interés(pr. Periódica) 44,81 27,00 6,63 4,29 36,61 59,26 7,56 5,26 0,04 0,21 4,35 3,99

Sin garantía tipo interés(pr. Única) 13,01 10,41 1,91 1,16 82,37 86,77 2,41 0,49 0,00 0,01 0,28 1,16

Sin garantía tipo interés(pr. Periódica) 37,56 22,41 21,31 14,75 13,12 45,07 20,35 2,03 0,03 0,00 7,64 15,74

CO

LECTI

VO

Riesgo Únicas 3,76 6,79 10,33 31,26 84,14 47,16 1,77 9,60 0,00 0,0 0,01 5,19






JGONZALEZB

Cuadro de texto

189

JGONZALEZB

Cuadro de texto

Anexos

190


CUOTA DE MERCADO. VOLUMEN DE CARTERA. DESGLOSE POR RAMOS NO VIDA


%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

Accidentes 45,10 41,40 11,64 29,33 7,36 11,84 32,49 15,03 1,92 1,22 1,48 1,20

Enfermedad 43,82 44,82 9,37 22,19 8,29 10,04 36,13 21,67 2,01 0,77 0,38 0,51

Asistencia sanitaria 22,43 20,07 8,66 10,24 2,58 3,68 62,67 63,35 1,92 1,54 1,73 1,12

Autos 54,36 41,78 18,87 29,84 1,77 2,57 20,03 16,51 4,07 7,53 0,91 1,76

Transportes 43,26 18,16 43,17 62,32 3,33 1,34 4,41 16,86 1,75 0,37 4,07 0,95

Incendios y elem. Naturales 21,41 10,24 9,53 63,45 61,55 13,91 6,31 12,08 0,05 0,00 1,16 0,32

OtrosDaños abienes

Seguros agrarios 22,73 28,98 14,10 29,97 57,34 36,12 0,29 3,40 0,00 0,00 5,53 1,53

Robo u otros 31,29 15,53 24,83 57,76 36,67 23,77 6,60 2,64 0,00 0,00 0,60 0,30

Total otros daños 28,58 19,82 21,43 48,88 43,23 27,72 4,60 2,88 0,00 0,00 2,17 0,70

R CGeneral

Riesgos nucleares 70,41 43,32 18,71 29,16 0,08 0,02 8,63 26,42 0,00 0,00 2,17 1,07

Otros riesgos 40,53 31,71 25,31 51,03 14,90 3,31 5,82 4,63 1,91 8,70 11,52 0,61

Crédito 63,24 70,80 28,62 20,79 3,12 0,27 4,99 7,59 0,02 0,55 0,00 0,00

Caución 40,00 14,04 36,61 37,64 5,79 5,39 17,57 11,60 0,01 31,28 0,02 0,04

Pérdidas pecuniarias diversas 42,21 21,03 15,80 17,26 31,21 48,72 9,51 10,77 0,07 0,09 1,19 2,12

Defensa jurídica 12,44 22,48 26,90 50,62 0,00 0,00 55,07 26,18 0,00 0,51 5,58 0,21

Asistencia 71,47 37,23 6,62 25,07 1,50 1,78 19,88 24,92 0,35 7,86 0,19 3,14

Decesos 82,11 78,17 0,94 1,27 0,96 0,59 15,81 19,71 0,05 0,04 0,12 0,22

Multirriesgo hogar 42,07 43,61 15,05 17,18 35,59 32,23 4,65 4,67 0,32 0,30 2,33 2,00

Multirriesgo comunidades 63,62 59,65 27,90 31,34 3,11 3,00 4,90 5,59 0,04 0,06 0,42 0,35

Multirriesgo comercios 54,00 55,58 28,99 32,36 12,29 7,37 4,35 4,40 0,04 0,03 0,32 0,25

Multirriesgo industriales 47,91 36,07 38,23 56,34 10,48 4,48 2,94 2,67 0,07 0,07 0,38 0,36

Otros multirriesgos 62,10 40,04 23,85 45,53 8,15 7,96 4,05 4,35 1,51 1,86 0,34 0,25

JGONZALEZB

Cuadro de texto


JGONZALEZB

Cuadro de texto

190

191

Anexos

CUOTA DE MERCADO. NUEVA PRODUCCIÓN. DESGLOSE POR RAMOS VIDA


%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

IND

IVID

UA

L

Riesgo únicas 0,71 1,44 0,22 0,09 98,85 98,26 0,23 0,21 0,00 0,00 0,00 0,00






CO

LECTI

VO

Riesgo únicas 4,79 2,17 15,47 13,79 76,33 51,69 3,36 32,33 0,00 0,00 0,05 0,02






JGONZALEZB

Cuadro de texto

Anexos

JGONZALEZB

Cuadro de texto

191

192


CUOTA DE MERCADO. NUEVA PRODUCCIÓN. DESGLOSE POR RAMOS NO VIDA


%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

%PÓLIZAS

%PRIMAS

Accidentes 38,47 35,61 13,21 34,59 20,86 16,92 25,31 10,46 0,76 1,14 1,38 1,29

Enfermedad 53,94 42,63 11,15 24,74 20,17 20,07 12,59 8,39 1,37 1,24 0,78 2,92

Asistencia sanitaria 18,31 31,88 7,35 18,78 2,14 4,98 68,43 39,25 2,09 3,08 1,69 2,02

Autos 53,25 41,24 26,56 35,93 2,62 3,36 11,45 10,07 4,88 7,19 1,24 2,20

Transportes 37,60 20,64 49,63 76,17 7,51 0,80 2,68 0,32 2,18 0,79 0,39 1,29

Incendios y elem. Naturales 7,60 13,51 8,50 56,28 82,18 24,74 1,65 5,42 0,01 0,02 0,07 0,01

OtrosDaños abienes

Seguros agrarios 5,99 9,18 6,90 8,41 74,21 40,68 5,39 2,57 0,00 0,00 7,51 39,15

Robo u otros 26,03 13,82 27,12 58,97 42,56 22,29 3,84 2,61 0,00 0,00 0,44 2,31

Total otros daños 15,47 11,99 16,47 39,05 59,24 29,54 4,66 2,60 0,00 0,00 4,16 16,83

R CGeneral

Riesgos nucleares 69,87 54,18 24,18 37,08 0,03 0,00 2,96 7,50 0,00 0,00 2,96 1,24

Otros riesgos 34,09 41,16 34,68 49,98 26,85 4,71 3,67 3,45 0,62 0,59 0,08 0,12

Crédito 64,27 61,16 27,94 33,07 4,45 0,71 3,35 5,06 0,00 0,00 0,00 0,00

Caución 46,50 21,78 42,16 63,18 2,04 2,23 9,30 12,82 0,00 0,00 0,00 0,00

Pérdidas pecuniarias diversas 27,30 6,89 11,92 12,93 57,41 70,51 2,59 6,48 0,02 0,00 0,74 3,19

Defensa jurídica 4,32 28,42 10,90 61,08 0,00 0,00 80,35 10,16 0,00 0,00 4,42 0,34

Asistencia 50,15 27,19 23,17 54,26 3,47 1,33 20,81 14,53 1,05 0,88 1,35 1,81

Decesos 82,36 87,15 1,88 2,52 10,43 5,74 4,50 4,14 0,17 0,10 0,66 0,35

Multirriesgo hogar 39,96 41,21 15,05 16,13 38,67 37,36 2,60 2,37 0,46 0,43 3,26 2,51

Multirriesgo comunidades 61,55 60,62 30,88 33,81 5,50 3,73 1,79 1,67 0,09 0,04 0,20 0,12

Multirriesgo comercios 55,41 56,61 26,99 30,81 14,29 9,50 3,17 2,94 0,03 0,03 0,12 0,11

Multirriesgo industriales 39,87 38,64 44,87 53,85 12,44 5,01 2,58 2,27 0,01 0,05 0,24 0,18

Otros multirriesgos 57,78 39,05 24,82 46,92 14,39 9,82 2,16 3,45 0,47 0,64 0,38 0,12

JGONZALEZB

Cuadro de texto


JGONZALEZB

Cuadro de texto

192

193

Anexos

RESUMEN DISTRIBUCION DEL NEGOCIO POR PRIMAS Y CANALES

MILLONES €

VIDA NO VIDATOTAL CARTERA TOTAL NUEVA

PRODUCCIÓNCARTERA NUEVA PRODUCCIÓN CARTERA NUEVA PRODUCCIÓN

2.005 Incr.% 2.004 2.005 Incr.% 2.004 2.005 Incr.% 2.004 2.005 Incr.% 2.004 2.005 Incr.% 2.004 2.005 Incr.% 2.004

Agentes 3.077 13,2 2.717 1.479 24,9 1.184 10.380 12,3 9.244 2.170 16,4 1.864 13.456 12,5 11.960 3.649 19,7 3.048

Corredores 1.589 -34,3 2.417 557 36,6 408 7.747 14,7 6.753 2.236 17,1 1.910 9.336 1,8 9.170 2.793 20,5 2.318

Banco/caja 14.220 -4,8 14.930 9.658 9,8 8.792 1.973 23,2 1.602 683 25,4 545 16.193 -2,0 16.532 10.341 10,8 9.337

OficinasEnt. 1.045 -27,0 1.432 539 -0,2 540 5.309 16,7 4.551 546 -10,3 609 6.354 6,2 5.983 1.084 -5,6 1.148

Mk. Directo 65 10,5 59 39 -3,5 40 1.142 15,5 988 218 5,0 208 1.207 15,2 1.047 257 3,6 248

OtrosCanales 648 -21,6 826 63 -9,4 70 348 23,1 283 225 83,1 123 996 -10,2 1.109 289 49,6 193

TOTAL 20.644 -7,8 22.380 12.335 11,8 11.034 26.898 14,8 23.421 6.079 15,6 5.258 47.542 3,8 45.801 18.414 13,0 16.292

Agentes + Corredores 4.666 -9,1 5.134 2.037 27,9 1.592 18.127 13,3 15.997 4.406 16,8 3.774 22.792 7,9 21.130 6.442 20,1 5.366

EN %

VIDA NO VIDATOTAL CARTERA TOTAL NUEVA

PRODUCCIÓNCARTERA NUEVA PRODUCCIÓN CARTERA NUEVA PRODUCCIÓN

2.005 2.004 2.005 2.004 2.005 2.004 2.005 2.004 2.005 2.004 2.005 2.004

Agentes 14,90 12,14 11,99 10,73 38,59 39,47 35,70 35,44 28,30 26,11 19,82 18,71

Corredores 7,70 10,80 4,52 3,70 28,80 28,83 36,78 36,32 19,64 20,02 15,17 14,23

Banco/caja 68,88 66,71 78,29 79,68 7,33 6,84 11,24 10,36 34,06 35,94 56,16 56,89

Oficinas Ent. 5,06 6,40 4,37 4,89 19,74 19,43 8,98 11,58 13,37 13,06 5,89 7,05

Mk. Directo 0,32 0,26 0,31 0,36 4,24 4,22 3,59 3,95 2,54 2,29 1,40 1,52

Otros Canales 3,14 3,69 0,51 0,63 1,30 1,21 3,71 2,34 2,10 2,57 1,57 1,61

TOTAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Agentes + Corredores 22,60 22,94 16,51 14,43 67,39 68,30 72,48 71,76 47,94 46,14 34,99 32,93

JGONZALEZB

Cuadro de texto

Anexos

JGONZALEZB

Cuadro de texto

192

194


ANEXO VPRINCIPALES DATOS ECONÓMICOS DEL SECTOR ASEGURADOR

Seguros de automóviles



2004 2005 2006 (*)TASA


NºENTIDADES

Primas devengadas brutas 11.168 11.549 12.046 4,30% 50






Siniestralidad 7.813 8.279 8.713 5,25

Resultado Técnico 1.147 1.018 821 -19,36

Resultado Técnico-Financiero 1.819 1.840 1.648 -10,42



CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)





195

Anexos




Siniestralidad 7.557 8.036 8.453 5,19

Resultado Técnico 893 797 604 -24,24

Resultado Técnico-Financiero 1.566 1.619 1.431 -11,61


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOSEN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)






CONCEPTO 2004 2005 2006 (*)TASA DE


% SOBRE PRIMAS IMPUTADAS

BRUTAS

2005 2006 (*)



TOTAL 1.737 1.853 2.012 8,59 16,32 17,06


196


Concentración del ramo de automóviles.

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE AUTOMÓVILES

ENTIDADESCLASIFICADAS POR

VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS

2004 2005 2006 (*)

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

5 Primeras entidades 7,69 48,97 7,81 50,82 8,77 51,19






Seguros multirriesgos




Primas devengadas brutas 4.236 4.672 5.248 12,32% 74



RAMOS O MODALIDADES

PRIMAS DEVENGADASBRUTAS

% VARIACIÓN 2006/2005

(*)2005 2006 (*)




Multirriesgos industriales 1.075 1.256 16,81



197

Anexos

DEGLOSE POR MODALIDADES DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS(Datos en millones de euros)

RAMOS O MODALIDADES

PRIMAS DEVENGADASNETAS % VARIACIÓN

2006/2005(*)

2005 2006 (*)




Multirriesgos industriales 560 632 12,94



EVOLUCION DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOS(Datos en millones de euros)



Siniestralidad 2.340 2.809 3.060 8,94

Resultado Técnico 464 308 455 47,91

Resultado Técnico-Financiero 586 497 655 31,70



CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)





198


DEGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA DELOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


RAMOS O MODALIDADES

SINIESTRALIDADBRUTA


(*)

%SINIESTRALIDAD/

PRIMAS 2006(*)2005 2006 (*)










Siniestralidad 1.772 1.871 2.152 15,02





CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)

Siniestralidad 1.871 2.152 2.418

Resultado Técnico 255 335 361

Resultado Técnico-Financiero 377 525 561


199

Anexos

DEGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD NETA DELOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


RAMOS O MODALIDADES

SINIESTRALIDADNETA


(*)

%SINIESTRALIDAD/

PRIMAS 2006(*)2005 2006(*)








CONCEPTO 2004 2005 2006(*)

%TASA DE

VARIACIÓN 06/05

% SOBREPRIMAS BRUTAS

IMPUTADAS

2005 2006 (*)



TOTAL 1.167 1.266 1.403 10,82 28,51 28,02

Comisiones y participaciones de reaseguro cedido 260 236 244 3,38 5,32 4,88


200


Concentración de los seguros multirriesgos

CONCENTRACIÓN DE LOS SEGUROS DE MULTIRRIESGOS



2004 2005 2006 (*)

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS








Seguros de enfermedad y asistencia sanitaria



2004 2005 2006(*)TASA


Nº ENTIDADES







Siniestralidad 3.217 3.484 3.797 8,98




201

Anexos


CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)








Siniestralidad 3.195 3.472 3.778 8,81





CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)






CONCEPTO 2004 2005 2006(*)

TASA DE VARIACIÓN 06/05 (%)

% SOBREPRIMAS

IMPUTADAS BRUTAS

2005 2006 (*)

Gastos de Adquisición 293 306 361 18,26 7,12 7,66


TOTAL 410 430 502 16,72 10,03 10,64


202


Concentración de los seguros de enfermedad y asistencia sanitaria

CONCENTRACIÓN DE LOS SEGUROS DE ASISTENCIA SANITARIA Y ENFERMEDAD



2004 2005 2006 (*)

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS








Ramo de responsabilidad civil general









Siniestralidad 1.181 1.306 1.247 -4,53


Resultad Técnico-Financiero 172 154 358 131,89


203

Anexos


CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)








Siniestralidad 860 888 864 -2,77

Resultado Técnico -84 18 156 759,54



EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOSEN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)


Resultado Técnico -8,60 1,61 12,01




CONCEPTO 2004 2005 2006(*)

TASA DE VARIACIÓN 06/05(%)

% SOBREPRIMAS

IMPUTADAS BRUTAS

2005 2006 (*)


Gastos de Administración 27 29 28 -1,38 1,76 1,54

TOTAL 260 281 322 14,54 17,25 17,60


204


Concentración del ramo de R.C

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE R.C.



2004 2005 2006 (*)

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS








Ramo de decesos




Primas devengadas brutas 1.253 1.327 1.411 6.33 58






Siniestralidad 494 549 551 0,37


Resultad Técnico-Financiero 126 147 233 57,97


205

Anexos


CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)








Siniestralidad 494 549 551 0,34




EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOSEN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2004 % 2005 % 2006 % (*)






CONCEPTO 2004 2005 2006(*)

TASA DE VARIACIÓN 06/05(%)

% SOBREPRIMAS

IMPUTADAS BRUTAS

2005 2006 (*)



TOTAL 489 475 510 7,39 36,45 35,96


206


Concentración del ramo de decesos

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE DECESOS



2004 2005 2006 (*)

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS

%S/TOTAL

ENTIDADES

%S/VOLUMENDE PRIMAS







207

Anexos

ANEXO VINORMATIVA DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

I. DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

• Real Decreto 1552/2004, de 25 de junio, por el que se desarrolla la estructura orgánica básica del Ministerio de Economía y Hacienda. Artículo 17 “Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones”.

II. ORDENACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LOS SEGUROS PRIVADOS

II.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados

Normativa de rango legal

• Texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre.

• Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. Disposiciones en vigor:

— apartado 4 de la disposición adicional quinta “Colaboradores en la actividad asegura-dora”;

— disposición adicional sexta “Modificaciones de la Ley de Contrato de Seguro”;

— disposición adicional décima “Modificaciones en la Ley de seguros agrarios combinados”;

— apartado 1 de la disposición adicional duodécima, por el que se introducen determina-das modificaciones en la disposición adicional undécima del texto refundido de la Ley General de la Seguridad Social, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/1994, de 20 de junio;

— disposición adicional decimoquinta “Integración en la Seguridad Social de los colegiados en colegios profesionales”.

• Ley 34/2003, de 4 de noviembre, de modificación y adaptación a la normativa comunitaria de la legislación de seguros privados. Disposiciones en vigor:

— Artículo segundo “Modificaciones de la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro”.

208


• Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero.

Normativa con rango de Real Decreto

• Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y normas para la formulación de las cuentas de los grupos de entidades aseguradoras, aprobados por el Real Decreto 2014/1997, de 26 de diciembre.

• Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.

• Real Decreto 2812/1998, de 23 de diciembre, sobre adaptación de la normativa de seguros, planes y fondos de pensiones a la introducción del euro.

• Real Decreto 2814/1998, de 23 de diciembre, por el que se aprueban las normas sobre los aspectos contables de la introducción del euro.

• Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de mutualidades de previsión social.

• Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero.

• Real Decreto 239/2007, de 16 de febrero, por el que se modifica el Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y el Reglamento de mutualidades de previsión social, aprobado por el Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre.

Normativa con rango de Orden

• Orden de 23 de diciembre de 1998 por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados y se establecen las obligaciones de información como consecuencia de la introducción del euro. Disposiciones vigentes:

— Artículo 1 Acreditación de los requisitos exigidos a los socios que ostenten una participación significativa y a quienes lleven la dirección efectiva de las entidades.

• Orden ECO/3721/2003, de 23 de diciembre, por la que se aprueba el código de conducta para las mutuas de seguros y mutualidades de previsión social en materia de inversiones finan-cieras temporales.

• Orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemático del Ministerio de Economía y Hacienda.

209

Anexos

• Orden EHA/855/2006, de 7 de febrero, por la que se aprueban los modelos de la docu-mentación estadístico-contable anual, trimestral y consolidada a remitir por las entidades ase-guradoras.

• Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.

Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

A) Sobre tipos de interés en el seguro de vida.

• Resolución de 5 de enero de 1999, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 1999.







• Resolución de 2 de enero de 2006 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2006.

• Resolución de 2 de enero de 2007 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2007.

210


B) Sobre tablas de mortalidad y supervivencia.

• Resolución de 3 de octubre de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en el número 5 de la disposición transi-toria segunda del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras.

C) Otras.

• Resolución de 6 de julio de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a la actualización prevista en el apartado 3 del artículo 18 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, y en el apartado 6 del artículo 61 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.

II.2. Mediación de seguros

• Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados.

• Real Decreto 301/2004, de 20 de febrero, por el que se regulan los libros-registro y el deber de información estadístico-contable de los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros.

• Resolución de 28 de julio de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se establecen los requisitos y principios básicos de los programas de formación para los mediadores de seguros, corredores de reaseguros y demás personas que participen directa-mente en la mediación de los seguros y reaseguros privados.

III. CONTRATO DE SEGURO

III.1. Régimen general

Normativa general

• Ley 50/1980, de 8 de octubre de Contrato de Seguro.

Seguros de vida: planes de previsión asegurados.

• Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio.

• Reglamento del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, aprobado por Real Decreto 1775/2004, de 30 de julio.

211

Anexos

— Disposición adicional tercera “Información a los tomadores de los Planes de Previsión Asegurados”.

• Resolución de 5 de marzo de 2003, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre obligaciones de información de las entidades aseguradoras que comercialicen Planes de Previsión Asegurados.

Impuesto sobre primas de seguros

• Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social (artículo 12 por el que se crea el impuesto sobre las primas de seguros).

• Orden de 24 de noviembre de 2000 por la que se aprueba el modelo 430 de declaración liquidación del Impuesto sobre las Primas de Seguros en euros.

III.2. Régimen especial. Seguros Obligatorios, en particular

Seguro de automóviles

• Texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor, aprobado por Real Decreto Legislativo 8/2004, de 29 de octubre.

• Reglamento sobre la responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor, apro-bado por Real Decreto 7/2001, de 12 de enero.

• Orden de 25 de septiembre de 1987, por la que se dictan normas relativas al funcionamiento de la Oficina Española de Aseguradores de Automóviles (OFESAUTO).

• Resolución de 27 de febrero de 2001, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre suministro de información por las entidades aseguradoras, de los datos relativos a los vehículos asegurados por ellas, al Ministerio de Economía.

• Resolución de 14 de marzo de 2001, de la Subsecretaría del Ministerio de la Presidencia, por la que se dispone la publicación de la Resolución de 27 de febrero de 2001 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y de la Dirección General de Tráfico, sobre la cesión de datos que figuran en los ficheros automatizados del Consorcio de Compensación de Seguros y Dirección General de Tráfico, para hacer efectivo el control de la obligación de asegurarse.

• Resolución de 24 de enero de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2006 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

212


• Resolución de 7 de enero de 2007, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanen-tes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2007 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Convenio de La Haya sobre la ley aplicable en materia de accidentes de circulación por carre-tera de 4 de mayo de 1971.

• Reglamento General del Consejo de Oficinas Nacionales de Seguros aprobado por Decisión de la Comisión de 28 de julio de 2003 sobre la aplicación de la Directiva 72/166/CEE, del Consejo, relativa a la aproximación de las legislaciones de los Estados Miembros sobre el seguro de responsabilidad civil que resulte de la circulación de vehículos automóviles.

Seguro de responsabilidad civil del cazador

• Ley 1/1970, de 4 de abril, de caza. Artículo 52 y disposición adicional.

• Reglamento del Seguro de Responsabilidad Civil del Cazador, de suscripción obligatoria, apro-bado por Real Decreto 63/1994, de 21 de enero.

Seguro de responsabilidad civil por daños nucleares

• Ley 25/1964, de 29 de abril, sobre energía nuclear. Artículos 45 a 68.

• Decreto 2177/1967, de 22 de julio, por el que se aprueba el reglamento sobre cobertura de riesgos nucleares.

Seguros agrarios combinados. Incendios forestales

• Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros agrarios combinados.

• Reglamento para la aplicación de la Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros agrarios combinados, aprobado por Real Decreto 2329/1979, de 14 de septiembre.

• Real Decreto 2650/1979, de 11 de octubre, por el que se crea y estructura el organismo autónomo Entidad Estatal de Seguros Agrarios.

• Real Decreto 875/1988, de 29 de julio, por el que se regula la compensación de gastos derivados de la extinción de incendios forestales.

• Orden Ministerial de 3 de agosto de 2001 por la que se fijan las indemnizaciones que corres-pondan a las personas que sufran accidentes al colaborar en los trabajos de extinción de incen-dios forestales.

213

Anexos

Seguros marítimos

• Código de Comercio de 1885. Libro III “Del comercio marítimo”, título III “De los contratos especiales del comercio marítimo”, sección III “De los seguros marítimos”.

• Ley 27/1992, de 24 de noviembre, de Puertos del Estado y de la Marina Mercante. Artículo 78.

• Reglamento del seguro de responsabilidad civil de suscripción obligatoria para embarcaciones de recreo o deportivas, aprobado por Real Decreto 607/1999, de 16 de abril.

• Real Decreto 1043/2003, de 1 de agosto, por el que se establecen determinadas medidas de seguridad para la utilización de artefactos náuticos de recreo autopropulsados.

Seguros aéreos

• Reglamento (CE) nº 785/2004 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, sobre los requisitos de seguro de las compañías aéreas y operadores aéreos.

• Ley 48/1960, de 21 de julio, de Navegación Aérea. Capítulo XIV “De los seguros aéreos” y disposición final tercera.

• Real Decreto 37/2001, de 19 de enero, por el que se actualiza la cuantía de las indemniza-ciones por daños previstas en la Ley 48/1960, de 21 de julio, de Navegación Aérea.

Seguro de responsabilidad civil por contaminación por hidrocarburos

• Real Decreto 1892/2004, de 10 de septiembre, por el que se dictan normas para la ejecu-ción del Convenio Internacional sobre la responsabilidad civil derivada de daños debidos a la contaminación de las aguas del mar por hidrocarburos.

• Convenio internacional sobre responsabilidad civil por daños debidos a la contaminación por hidrocarburos, hecho en Londres el 27 de Noviembre de 1992. El texto originario es el “Convenio internacional sobre responsabilidad civil por daños debidos a la contaminación por hidrocarburos, hecho en Bruselas el 29 de noviembre de 1969”.

• Convenio internacional sobre la constitución de un fondo internacional de indemnización de daños debidos a contaminación por hidrocarburos, 1992 (Convenio del Fondo, 1992): El texto originario es el “Convenio internacional de constitución de un fondo internacional de indemni-zación de daños causados por la contaminación de hidrocarburos, hecho en Bruselas el 18 de diciembre de 1971”, que ha sido sucesivamente modificado, incluida su denominación.

• Protocolo de 2003 relativo al Convenio internacional sobre la constitución de un fondo interna-cional de indemnización de daños debidos a contaminación por hidrocarburos, 1992, hecho en Londres el 16 de Mayo de 2003 (instrumento de ratificación publicado en BOE de 2 de febrero de 2005).

214


Seguro obligatorio de viajeros. Seguro de transporte terrestre

• Ley 16/1987, de 30 de julio, de ordenación de los transportes terrestres. Artículo 21.

• Real Decreto 1575/1989 de 22 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento del Seguro Obligatorio de Viajeros.

• Reglamento de la Ley de ordenación de los transportes terrestres, aprobado por Real Decreto 1211/1990, de 28 de septiembre. Artículo 5.

Seguro de construcción de viviendas. Seguros de la edificación

• Ley 57/1968, de 27 de julio, sobre percibo de cantidades anticipadas en la construcción y venta de viviendas.

• Ley 38/1999, de 5 de noviembre, de Ordenación de la Edificación. Artículos 17 a 20 y dis-posiciones adicionales primera y segunda.

• Orden de 29 de noviembre de 1968, sobre el seguro de afianzamiento de cantidades antici-padas para viviendas.

• Ley 42/1998, de 15 de diciembre, sobre derechos de aprovechamiento por turno de bienes inmuebles de uso turístico y normas tributarias.

Seguro de crédito a la exportación

• Ley 10/1970, de 4 de julio, por la que se modifica el régimen del seguro de crédito a la exportación.

• Decreto 3138/1971, de 22 de diciembre, por el que se regula el seguro de crédito a la exportación.

• Real Decreto 1327/1999, de 31 de julio, por el que se regulan determinados aspectos de la cobertura del seguro de crédito a la exportación por cuenta del Estado en operaciones de medio y largo plazo.

• Orden ECO/180/2003, de 22 de enero, sobre cobertura por cuenta del Estado de riesgos derivados del comercio exterior de las inversiones exteriores y de las transacciones económicas con el exterior.

Seguro obligatorio deportivo

• Ley 10/1990, de 15 de octubre, del Deporte. Artículo 59.

• Real Decreto 849/1993, de 4 de junio, por el que se determinan las prestaciones mínimas del seguro obligatorio deportivo.

215

Anexos

Seguro obligatorio de animales potencialmente peligrosos.

• Ley 50/1999, de 23 de diciembre, sobre el Régimen Jurídico de la Tenencia de Animales Potencialmente Peligrosos (artículo 3).

• Real Decreto 287/2002, de 22 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 50/1999, de 23 de diciembre, sobre el régimen jurídico de la tenencia de animales potencialmente peligrosos (artículo 3 y disposición final segunda).

IV. PLANES Y FONDOS DE PENSIONES

Normativa con rango legal

• Texto refundido de la Ley de Regulación de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.

• Real Decreto-Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el régimen transitorio de adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo y se regula la adaptación de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.

• Ley 11/2006, de 16 de mayo, de adaptación de la legislación española al Régimen de Actividades Transfronterizas regulado en la Directiva 2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y supervisión de los fondos de pensiones de empleo.

Normativa con rango de Real Decreto

• Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

• Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre. Disposiciones vigentes:

— artículos 56.1; 60; 62; 63.2; 72; 73.2;

— la disposición adicional única y las disposiciones transitorias.

• Real Decreto 1589/1999, de 15 de octubre, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre. Disposiciones vigentes: disposición adicional única y disposición transitoria única.

• Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la Instrumentación de los Compromisos por Pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios.

216


Normativa con rango de Orden

• Orden de 7 de noviembre de 1988, por la que se determina el procedimiento de inscripción registral de instituciones y personal relacionadas con los Planes y Fondos de Pensiones regulados por la Ley 8/1987, de 8 de junio.

• Orden de 21 de julio de 1990, por la que se aprueban normas de naturaleza actuarial apli-cables a los planes pensiones.

• Orden de 12 de marzo de 1996 por la que se aprueba el sistema de información estadístico-contable de las entidades gestoras de fondos de pensiones.

• Orden EHA/3433/2006, de 2 de noviembre, sobre condiciones técnicas especiales aplicables a contratos de seguro y planes de pensiones que instrumenten determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.

Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

• Resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de 31 de octubre de 2000, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia utilizadas en los planes de pensiones para las contingencias en que esté definida la prestación.

V. CONSORCIO DE COMPENSACIÓN DE SEGUROS

Normativa general

• Texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, aprobado por Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre.

• Ley 21/1990, de 19 de diciembre, para adaptar el derecho español a la Directiva 88/357/CEE, sobre libertad de servicios en seguros distintos al de vida y de actualización de la legisla-ción de seguros privados. Disposiciones en vigor:

— disposición adicional tercera, por la que se modifica la Ley 25/1964, de 29 de abril, reguladora de la energía nuclear;

— disposición adicional séptima, relativa a la subrogación por parte de la Administración del Estado como reaseguradora en el lugar del Consorcio de Compensación de Seguros en los contratos para la cobertura de los riesgos comerciales en el seguro de crédito a la exportación, en los que este último sea reasegurador de “Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, Sociedad Anónima”.

• Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero. Artículo 10 y disposición transitoria tercera “Régimen transitorio de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras”.

217

Anexos

• Ley 12/2006, de 16 de mayo, por la que se modifica el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, aprobado por el Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, y la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

• Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero.

• Real Decreto 2013/1997, de 26 de diciembre, de regulación de las provisiones técnicas a dotar por el Consorcio de Compensación de Seguros.

• Real Decreto 1265/2006, de 8 de noviembre, por el que se modifica el Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por el Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero.

• Resolución de 3 de febrero de 2004, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se fija el tipo de interés aplicable en el fraccionamiento de recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros para el ejercicio de sus funciones de compensación y fondo de garantía en relación con el seguro de riesgos extraordinarios, el seguro de responsabi-lidad civil en la circulación de vehículos a motor, de suscripción obligatoria, el seguro obligatorio de viajeros y el seguro obligatorio de cazador.

• Resolución de 31 de mayo de 2004, del Consorcio de Compensación de Seguros, por la que se aprueban los modelos en los que deberán realizarse las declaraciones-liquidaciones de recargos recaudados por su cuenta a través de la vía telemática.

• Resolución de 27 de noviembre de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades ase-guradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.

Normativa de la extinguida Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras (CLEA), vigente transitoriamente

• Reglamento de funcionamiento de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras, apro-bado por Real Decreto 2020/1986, de 22 de agosto.

• Real Decreto 2226/1986, de 12 de septiembre, por el que se confían a la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras las funciones atribuidas a la Comisión creada por Real Decreto Ley 11/1981, de 20 de agosto.

• Real Decreto 312/1988, de 30 de marzo, por el que se someten las entidades de previsión social a lo dispuesto en el Real Decreto Ley 10/1984, de 11 de julio.

• Orden del Ministro de Economía y Hacienda, de 24 de septiembre de 1985, sobre liquidación intervenida de entidades aseguradoras.

• Orden de 25 de marzo de 1988, por la que se complementa el Real Decreto 2020/1986, de 22 de agosto, que aprueba el Reglamento de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras.

218


VI. NORMATIVA SOBRE PROTECCIÓN DE LOS CLIENTES DE SERVICIOS FINANCIEROS

• Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero.

• Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de los Comisionados para la Defensa del cliente de servicios financieros.

• Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, por la que se aprueba los reglamento de funciona-miento de los departamentos o servicios de atención a los clientes de servicios financieros.

VII. OTRA NORMATIVA CON INCIDENCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS Y FONDOS DE PENSIONES

VII.1. Protección de datos

• Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de protección de datos de carácter personal.

• Real Decreto 1332/1994, de 20 de junio, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley Orgánica 5/1992, de 29 de octubre, de Regulación del Tratamiento Automatizado de los datos de carácter personal.

• Real Decreto 994/1999, de 11 de junio, por el que se aprueba el Reglamento de medidas de seguridad de los ficheros automatizados que contengan datos de carácter personal.

• Real Decreto 195/2000, de 11 de febrero, por el que se establece el plazo para implantar las medidas de seguridad de los ficheros automatizados previstas por el Reglamento aprobado por el Real Decreto 994/1999, de 11 de junio.

• Orden EHA/4054/2006, de 27 de diciembre, por la que se regulan los ficheros de datos de carácter personal existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en determinados organismos públicos adscritos al mismo.

VII.2. Procedimientos concursales

• Ley 22/2003, de 9 de octubre, Concursal.

VII.3. Comercio electrónico

• Ley 34/2002, de 11 de julio, de servicios de la sociedad de la información y de comercio electrónico.

219

Anexos

ANEXO VIIORGANIGRAMA

DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

Ministerio de Economía y Hacienda

Secretaría de Estado de Economía

Junta Consultiva de Seguros y Fondosde Pensiones

Consorcio de Compensación de Seguros

Asesoría Jurídica

Unidad de Apoyo

Subdirección General deSeguros y Política Legislativa

Subdirección General Ordenacióndel Mercado de Seguros

Subdirección Generalde Inspección

Subdirección General de Planesy Fondos de Pensiones

Área de Política Legislativa

Área de RelacionesInternacionales

Servicio de Reclamaciones

Secretaría General

Servicio Técnico

Servicio de Régimen Legal

Servicio de Mediadores deSeguros y Reaseguros

Servicio de Análisisde Canales de Distribución

Área de Análisisde Balances

Área de Inspección“in situ”

Área de Régimen Cautelar

Área de Contabilidade Internacional

Área Actuarial

Área Financierae Internacional

Área Jurídica

Área Registral

Dirección General de Segurosy Fondos de Pensiones

Área de Balances e Inspección

220


ANEXO VIIIMAPA WEB DEL PORTAL DE INTERNET DE

LA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

La Dirección General

Estructura y funcionesInformación de contactoÚltimas intervenciones del Director GeneralBibliotecaProcesos Selectivos (acceso al Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros del Estado)

Comunicaciones a la DGSFP

FormulariosCertificacionesElaboración y envío de documentación estadístico-contable (DEC)Aplicaciones Software

Información sobre el Sector

Registros PúblicosRegulaciónBalances y cuentasInformes del sectorCuestiones internacionalesPublicaciones de la DGSFP y datos agregadosCompetencias de las Comunidades Autónomas en materia de mediaciónProyecto Solvencia 2Enlaces de interés

Información para Profesionales del Sector

Criterios de Supervisión de entidades aseguradorasCriterios y consultas de planes y fondos de pensionesCriterios del Servicio de Mediadores de SegurosDocumentos NIIFModelos de normas de funcionamiento (para planes y fondos de pensiones)RegulaciónElaboración y envío de documentación estadístico-contable (DEC)Formación de mediadores de segurosInformación financiera y actuarialCircular sobre tasas de interés

221

Anexos

Protección al Asegurado

Criterios del Servicio de Reclamaciones Procedimiento para la presentación de quejas y reclamacionesEntidades que se ajustan a la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzoDepartamentos de atención al cliente y defensores del cliente de las entidades aseguradorasInforme sectorial

Seguros agrarios combinados

Seguros agrarios combinados ejercicio 2007Seguros agrarios combinados ejercicio 2006Normas de peritaciónResolución de la DGSFP por la que se establecen las condiciones que deben reunir las entidades aso-ciativas para poder actuar como asegurados en la contratación de pólizas de seguro agrario

Planes y Fondos de Pensiones

RegulaciónCriterios y consultas de planes y fondos de pensionesBalances y cuentas de pérdidas y gananciasModelo de normas de funcionamiento de fondos de pensionesMemoria 2005 de seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensionesInforme estadístico 2005, Anexos 2005Base de datos Protocolo de Traspasos de Derechos ConsolidadosComisiones de gestión y depósito de planes de pensiones comunicadas a la DGSFP

Mediadores y Canales de distribución

Punto Único de Información de mediadores de seguros y reasegurosCriterios del Servicio de Mediadores de SegurosFormaciónCompetencias de las CC. AA. en materia de mediaciónFormularios de comunicaciones a la DGSFP de mediadores de segurosInstrucciones y definiciones aplicables a la DEC anual de corredores de seguros y sociedades de corre-duría de segurosMemoria estadística anual de Canales de distribución y DEC de corredores de seguros 2005Corredores de seguros que se ajustan al artículo 44.3 de la Ley 26/2006 en cuanto al departamento o servicio de atención al cliente y al defensor del clienteSociedades de correduría de seguros que se ajustan al artículo 44.3 de la Ley 26/2006 en cuanto al departamento o servicio de atención al cliente y al defensor del clienteSociedades de correduría de seguros que se ajustan al artículo 44.3 de la Ley 26/2006 en cuanto al departamento o servicio de atención al cliente y al defensor del cliente verificadas por otros órganos de supervisión

222


Información Financiera y Actuarial

Para DEC anual 2005Para DEC cuarto trimestre 2006Otra información

Oficina Virtual

Procedimientos, trámites, sistemas normalizados y preimpresos admitidos telemáticamente por la DGSFPCertificaciones de la DGSFPComunicaciones a la DGSFPDocumentación Estadístico-Contable (DEC)Solicitudes a la DGSFP Enlaces relacionados Obtención de certificados de usuario de la Autoridad Pública de Certificación Española

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