Diagnóstico Financiero para su Empresa ¿Cómo conseguir recursos de financiación?

Diagnóstico Financiero para su Empresa¿Cómo conseguir recursos de financiación?

ObjetivosObjetivos

1. Dar a conocer la importancia de la información financiera y su interpretación en las empresas.

2. Evaluar la necesidad de recursos financieros y el medio más efectivo para la consecución los mismos en las empresas.

3. Orientar sobre la administración de los recursos financieros en las empresas.

AgendaAgenda1. CARACTERISTICAS DE LAS EMPRESAS

Recursos básicos de la empresa, Áreas y funciones básicas en una empresa

2. IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA EN LAS EMPRESAS

Razones de su importanciaInformación necesaria para su evaluación

3. ANALISIS E INTERPRETACION DE LA INFORMACION FINANCIERACorto plazoLargo plazo

4. Evaluación de recursos financierosClase de instituciones financieraslíneas de crédito para las empresasCondiciones financieras para otorgar créditos

5. EJERCICIO PRACTICO

6. RECOMENDACIONES (Tip’s)

7. CONCLUSIONES

AgendaAgenda

CARACTERÍSTICAS DE LAS EMPRESAS

La función más importante de las empresas es crear:

Abundancia de bienes y servicios de calidad disponibles para la

satisfacer las necesidades de la sociedad.

Riqueza

La empresa es una institución vital para la sociedad

La empresa es una institución vital para la sociedad

¿Qué beneficios brinda la empresa a la sociedad?

Empleo y tecnología. Capacitación y formación. Mejores condiciones de vida para la

población..

ÁREAS Y FUNCIONES BÁSICAS EN UNA EMPRESA

ELEMENTOS INTEGRANTES DE LA EMPRESA

ELEMENTOS HUMANOS O PERSONAS

ELEMENTOS INMATERIALES

ELEMENTOS INMATERIALES

ELEMENTOS MATERIALESELEMENTOS MATERIALES

RECURSOS BÁSICOS DE LA EMPRESA

IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA EN

LAS EMPRESAS

RAZONES DE IMPORTANCIA

Las cuatro preguntas que debe hacerse el empresario cuando analiza financieramente el negocio:

Corto Plazo:¿Es rentable la empresa ?¿Es líquida ?

Largo Plazo:¿ Está creciendo el capital de mi empresa?¿ Es solvente?

¿QUÉ ES LA LIQUIDEZ?

Es la Capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos de corto plazo con sus activos de corto plazo.

¿CÓMO SE MIDE LA LIQUIDEZ?: Dividiendo los activos de corto plazo por los pasivos de corto plazo:

Activos de Corto Plazo

_____________________

Pasivos de Corto Plazo

Ejemplos de liquidez:Activos Circulantes

Caja $ 100

Cta. Clientes $ 300

Existencias $ 400

Total $ 800

Pasivos Circulantes

Préstamo 1 $ 300

Proveedores $ 200

Total $ 500

LIQUIDEZ: $ 800 / $ 500 = 1,6

¿QUÉ ES EL ENDEUDAMIENTO?Son los fondos que terceros han puesto en la empresa y que financian parte del total de activos que la empresa necesita para operar normalmente.

¿Cómo se mide el Endeudamiento? Dividiendo el total de pasivos por el patrimonio de la empresa e indica las veces que terceros han colocado el equivalente del capital de la empresa.

Endeudamiento:

Total Pasivos

_____________________

Total Patrimonio

Ejemplo de EndeudamientoPasivos Circulantes

Préstamo 1 $ 300

Proveedores $ 200

Total $ 500

Pasivos Largo Plazo

Préstamo 2 $ 500

Provisiones $ 200

Total $ 700

Total pasivos $ 1.200

Total patrimonio $ 900

Endeudamiento: $ 1200 / $ 900 = 1,33

ES SOLVENTE MI EMPRESA?

Se mide a través de la comparación entre los APORTES que han aportado los socios o propietarios (capital) y aquellos que han sido tomados a crédito(deudas).

S=Deuda/Recursos Propios

recursos propios de la empresa son mayores que su deuda. La empresa es solvente.

Ejemplo de SolvenciaPasivos Circulantes

Préstamo 1 $ 300

Proveedores $ 200

Total $ 500

Pasivos Largo Plazo

Préstamo 2 $ 500

Provisiones $ 200

Total $ 700

Total pasivos $ 1.200

Total patrimonio $ 900

Solvencia: $ 800 / $ 900 = 0.89

¿QUÉ ES LA RENTABILIDAD?

Es el resultado de la empresa expresado como un porcentaje de:

1.- Las Ventas. 2.- Los Activos. 3.- El Patrimonio

Ejemplo de Rentabilidad

Resultado del Período: $ 300

Ventas del Período: $ 3.000

Patrimonio: $ 800

Total de Activos:$ 2.000

Rentabilidad:

Sobre las ventas: $ 300/$ 3.000 = 10%

Sobre El Patrimonio: $ 300/$ 800 = 38%

Sobre Los Activos: $ 300/$ 2.000 = 15%

TRIBUTACITRIBUTACIÓÓN EN COLOMBIAN EN COLOMBIA

• NacionalesNacionales• DepartamentalesDepartamentales• MunicipalesMunicipales

CLASIFICACIÓNSEGÚN SUALCANCE


Impuesto de Renta

IVA

Timbre

Tributos Aduaneros

GMF

Impuesto al Patrimonio.


Impuesto al consumo

de cervezas,

licores y

cigarrillos,

impuesto de registro, etc.


Industria y Comercio

Impuesto predial

Impuesto de vehículos

Impuesto de espectáculos

Públicos

Impuesto de Rifas

INFORMACION NECESARIA PARA

EVALUAR UNA EMPRESA

Balance generalEstado de resultados Presupuestos Flujo de caja Estado de costos Índices financieros

Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

Estructura del Balance GeneralACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVOActivo Corriente Pasivo CorrienteCaja y Bancos ProveedoresClientes BancosOtras Cuentas por Cobrar EmpleadosInventarios EstadoGastos Pagados por Anticipado Total Pasivo CorrienteTotal Activo Corriente Pasivo No Corriente

Deudas a Largo PlazoActivo No Corriente Total Pasivo No CorrienteActivo Fijo Total PasivoDepreciación PatrimonioAcitvo Fijo Neto CapitalTotal Activo No Corriente Utilidades Acumuladas

Total PatrimonioTOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Ejemplo del Balance General

2002 2003 VARIACION

Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 20.0Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 10.0Inventarios 150.0 180.0 30.0Total Activo Corriente 300.0 360.0 60.0Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 90.0Depreciación acumulada (100.0) (130.0) (30.0)Activo Fijo Neto 300.0 360.0 60.0Activos Totales 600.0 720.0 120.0

Cuentas por pagar 60.0 72.0 12.0Deuda de corto plazo 90.0 184.6 94.6Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 106.6Deuda de largo plazo 150.0 150.0 0.0Total Pasivo 300.0 406.6 106.6Capital de los accionistas 200.0 200.0 0.0Utilidades retenidas 100.0 113.4 13.4Total Patrimonio 300.0 313.4 13.4Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0 120.0

BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE

ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO

Estructura del Estado de Resultados

Ventas(-) Costo de VentasUtilidad Bruta(-) GastosUtilidad de Operación(-) Gastos FinancierosUtilidad antes de impuestos(-) ImpuestosUtilidad Neta(-) Pago de DividendosUtilidades Retenidas

Ejemplo de Estado de Resultados

Ventas 200.0Costo de los bienes vendidos (110.0)Utilidad Bruta 90.0Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0)Utilidad de Operación 60.0Gastos financieros (21.0)Utilidad antes de impuestos 39.0Impuestos (15.6)Utilidad Neta 23.4Asignación de dividendos (10.0)Utilidades Retenidas 13.4

ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2003PERIODO MARZO 2011

Compañía comercializadora

Ventas

Costo de artículos

vendidos

(gasto)

Gastos de ventas

y gastos

administrativos

menos

menos

ESTADO DE RESULTADOSBALANCE GENERAL

Inventario de

mercancíaCompra de

mercancía

Costos del

periodo

Costos del

producto

Compañía manufacturera

Ventas

Costo de artículos

vendidos

(gasto)

Gastos de ventas

y gastos

administrativos

menos

menos

ESTADO DE RESULTADOSBALANCE GENERAL

Inventario

producto

terminado

Costos

de

conversión

Costos del

periodo

Costos

del

productoInventario

producto

proceso

Inventario

materiales

directos

Compras

materiales

directos

Presupuesto

PARTES DEL PRESUPUESTO:

Ppto. Ventas

Ppto. Compras

Ppto. Producción

Ppto. Gastos Generales

Pp

to. O

perativo

Flujo de caja

enero febrero marzo abril

INGRESO DE EFECTIVO

Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800

Préstamos 40000

TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74000 86200 88800 90800

EGRESO DE EFECTIVO

Cuentas por pagar 47000 51000 50000 52000

Gastos de adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400

Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870

TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67080 71310 71260 73270

FLUJO NETO ECONÓMICO 6920 14890 17540 17530

Servicio de la deuda 5000 5000 5000 5000

FLUJO NETO FINANCIERO 1920 9890 12540 12530

INFORMACION NECESARIA PARA SU EVALUACION

COSTO DE VENTAS$ 7,529.40

GASTOS DE VENTA$ 0.00

GASTOS DE ADMON.$ 1,187.10

GTOS. FINANCIEROS$ 51.70

CAJA Y BANCOS$1,068.08

CTAS. POR COBRAR$2,147.50

INVENTARIOS$ 138.52

% MARGEN DE UTILIDAD NETA

8.18%

TERREN-EDIF-MAQ.$ 3,360.30

MOB. Y EQ. DE OFIC.$ 2,072.10

GTOS. DIFERIDOS $ 0.00

PROVEEDORES$ 1,460.90

OTROS PASIVOS C.P.$ 1,422.20

VENTAS NETAS$10,052.40

GTOS. TOTALES$8,768.20

IMPUESTOS$ 462.30

ACTIVO CIRCULANTES.

$ 3,354.10

ACTIVO FIJO$ 5,432.40

ACTIVO DIFERIDO

$ 0.00

ACTIVO TOTAL$8,786.50

UTILIDAD NETA$ 821.90




ROTACION DEL ACTIVO

1.14

RETORNO SOBRE CAPITAL

0.194

PALANCA FINANCIERA

2.08


CAP. CONTABLE$4,222.60

PASIVO TOTAL4,563.90

PASIVO L.P.$ 1,680.80

PASIVO DIFERIDO$ 0.00

Las etapas del ciclo contable

CONDICIONES FINANCIERAS PARA OTORGAR UN CREDITO

Monto

Plazo

Tasa de interés

Garantía

Destino

En qué consiste el negocio, experiencia y proyección.

Gestión gerencial, administración, organización, políticas, experiencia de los directivos, socios, relación con el sector financiero, etc.

Gestión comercial, relación con proveedores y canales de distribución, productos, estrategias de promoción, ventajas competitivas, posición frente a la competencia, etc.

Gestión técnica, instalaciones, tecnología, capacidad instalada, manejo de inventarios, calidad, políticas de seguridad industrial, etc.

Análisis empresarial

Análisis empresarial

Otros aspectos generales a tener en cuenta

Cambios en socios y/o en las directivas Información financiera Diversificación otros negocios Cambios constantes en el negocio o estrategia Todas las operaciones deben tener soporte

contable Existencia de créditos extrabancarios Obligaciones al día (impuestos, aportes

parafiscales, laborales) Ortodoxia en el manejo contable

Análisis financiero

Información requerida Características

Proyecto a desarrollar o destino de los recursos Detallado

Estados Financieros (balance, estado de pérdidas y ganancias y flujo de efectivo) con sus notas respectivas

3 últimos periodos

Flujo de caja proyectado para la vigencia del crédito.

Mensual

Original del certificado de cámara de comercio actualizado

Menos de 30 días

Referencias comerciales y bancarias Del último mes

Información comercial y financiera de los socios 2 últimos periodos

Garantías ofrecidas Descripción de las mismas o documentos de existencia

Información financiera mínima requerida:

Análisis financiero

Consulta en las centrales de riesgo

Datacrédito reporta incumplimientos hasta 2 años después de haber pagado y CIFIN:

Periodo de Incumplimiento Caducidad de los Datos

Cuando el pago es voluntario antes de 1 año Doble de la mora

Cuando hay pago voluntario después de 1 año 2 años

Cuando hay proceso ejecutivo 5 años

Cuando hay proceso ejecutivo y el demandado “gana”

Se excluye el dato

Cuando hay proceso ejecutivo y precluye por prescripción o caducidad

El dato permanece indefinidamente

Cancelación de cuentas por mal manejo Dos años

Flujo de Caja

El flujo de caja de la empresa determinará si ésta tiene la capacidad para responder por las cuotas y por la deuda.

El plazo del crédito estará sujeto a la permanencia del flujo de caja positivo.

Estado de Resultados Siempre debe haber utilidad operacional. Los bancos nunca tienen en cuenta las utilidades generadas por

efecto de ajustes inflacionarios. Los ingresos y gastos no corrientes deben ser explicados

claramente. Los ingresos no corrientes no deben superar las utilidades

generadas por el negocio

Análisis financieroAspectos a evaluar en el Balance general, Aspectos a evaluar en el Balance general, Estado de resultados y Flujo de cajaEstado de resultados y Flujo de caja

En el momento de solicitar un crédito se debe tener en cuenta:

Monto:Monto: acorde con los requerimientos de inversión y gasto necesarios. DEBE SER EXACTO y ajustado a la realidad empresarial.

Plazo: Plazo: acorde al retorno esperado para la inversión

Período de gracia:Período de gracia: se solicita solo si el proyecto de inversión así lo requiere y es estrictamente necesario.

Tasa de interésTasa de interés: se deben conocer las alternativas del mercado, comparar y determinar si a esa tasa el proyecto genera los rendimientos esperados.

Otorgar garantíasgarantías en condiciones acordes a los montos de crédito solicitado y al nivel de riesgo de los recursos.

Recomendaciones para solicitar un crédito

Proyecte una imagen buena y realista de su empresa.

La dirección de la empresa no debe estar bajo conocimiento

exclusivo de una persona, debe tener sucesión gerencial.

Entregue al Banco oportunamente toda la documentación

requerida, de manera organizada, clara y detallada.

Muestre unos socios comprometidos con la empresa: Que

tengan conocimiento del negocio, que el compromiso se refleje

en aportes de capital para tener una estructura sana y que

compartan el riesgo con el Banco, firmando como avalistas de la

empresa cuando se requiera.

Recomendaciones para solicitar un crédito

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Entidades Financieras

• AV VILLAS

• BCSC

• BANCOLOMBIA

• BBVA

• DAVIVIENDA

• BOGOTÁ

• CRÉDITO

• SANTANDER

• BANCAFÉ

•BANCOLDEX

Banc

ENTIDADES

GARANTIASCREDITOS

LINEAS DE CREDITO PARA LAS EMPRESAS

PREGUNTAS IMPORTANTES PARA TOMAR UN CREDITO

1.Generamos el suficiente dinero para pagar los intereses del préstamo?

2.Cuál es la historia de la empresa?

3.Cuáles son los antecedentes de los directivos y la manera en que se dedica al negocio?

4.Es lo suficientemente bueno para dirigir correctamente la empresa, incluso cuando hay obstáculos?

5.Cómo están creciendo las ventas en términos de volumen?

6.Es rentable el negocio?

7.Quiénes son los competidores de su empresa?

8.Está la industria en crecimiento? 9.Como es la liquidez de la empresa ?


10. Cómo es su pasado historial de crédito?

El derecho de HABEAS DATA es el derecho que tienen todas las personas de conocer, actualizar y rectificar las informaciones que se hayan recogido sobre ellas en bancos de datos y los demás derechos, libertades y garantías constitucionales relacionadas con la recolección, tratamiento y circulación de datos personales (artículo 15 C.P., intimidad personal y familiar) así como el derecho a la información (artículo 20, libertad de expresión).


11. Cuáles son los documentos solicitados más comunes por las entidades financieras?

• Fotocopia de la cédula del solicitante, (cónyuge si lo tiene) de (los) codeudor(es) si los tiene.

• Si tiene propiedad raíz anexar certificado de tradición y libertad vigente o fotocopia del impuesto predial cancelado.

• Si el codeudor o cónyuge es asalariado, se debe presentar carta laboral o último

desprendible de pago de la persona asalariada.

• No estar reportado como moroso en centrales de riesgo.

• Solicitante debe ser propietario de vivienda o local.

INFORMACION BASICA PARA OTORGAR UN CREDITO

Identificación inequívoca

•Nombre•Documento de identidad•Fecha de Nacimiento•Nombre del Cónyuge•Dirección

Nivel de Endeudamiento

•Deuda Directa e Indirecta: Acreedor, saldo actual, tipo de crédito, estado (al día, mora menor a 30 días, etc.), monto disponible (tarjetas de crédito).

Comportamiento de Pago

•Histórico del comportamiento de pagos de cada obligación (18 meses)•Histórico del comportamiento de pagos total (60 meses)

Registros Públicos

•Información negativa: letras protestadas, Juicios comerciales, Deudas con el Estado, Etc.

Consultas

•Detalle de Entidades Financieras que consultaron al titular en el último año

TALLER INTEGRAL FINANCIERO

Caso practico con el modelo en Excel.

RECOMENDACIONES1. Analizar la información financiera de su empresa por lo menos una vez al mes.

2. Realizar una lista de decisiones positivas y de mejoramiento.

3. Realizar un análisis de los mejores clientes de contado y de crédito.

4. Realizar un análisis de los mejores clientes, trabajadores y proveedores de la empresa

CONCLUSIONES

Victor Hugo Benitez [email protected]

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