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5/8/2018 EjemplosModelos - slidepdf.com

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Coro Chasco Yrigoyen, Dpto. Economía Aplicada, UAM.

EJEMPLO DE MODELOS ECONOMÉTRICOS

Ver el Caso 9 (pag. 505 y ss.) del libro de A. Pulido y A. López (1999), “Predicción y Simulaciónaplicada a la economía y gestión de empresas”. Ed. Pirámide. En el mismo se presentan “algunas

relaciones macroeconómicas básicas para la economía española”: consumo privado nacional,

inversión privada, exportaciones e importaciones de bienes y servicios, pagos por intereses de las

AAPP, créditos al sector privado y tipos de interés.

1. MODELOS DE SERIES TEMPORALES UNIECUACIONALES

Ejemplo 1: Supongamos el siguiente modelo:

t t t cPBbPRaV ++=

siendo V: ventas de una empresaPR: precios

PB: presupuesto en publicidad

Ejemplo 2: A efectos de predecir el volumen de paro en España podría elaborarse el siguiente

modelo:

t t t t U UCPaPaaTPA +++= 210 14

siendo TPA: tasa de paro, definida como población en paro dividida por población activa.

P14: población de 14 y más años

PROD: productividad, definida como el PIB dividido por la población ocupada.

También podría haberse especificado otro modelo con PPA (población en paro) como variable

endógena:

t t t t U UCPaPaaPPA +++= 210 14

Ejemplo 3: Supongamos que el consumo de un determinado producto depende del ingresofamiliar y de que tenga o no vivienda en propiedad, pudiendo establecerse el siguiente modelo:

iiii U F a RaaC +++= 210

siendo: Ci: el consumo del producto

Ri: el ingreso familiar

Fi: una variable ficticia que tomará el valor 1 si la familia tiene vivienda en propiedad y

0 en caso contrario.




Ejemplo 4: La función de producción calculada por Cobb y Douglas, para el conjunto de la

economía de Estados Unidos en el período 1900-1922, fue estimada de la siguiente forma:

25,075,010,1 t t t C LP =

siendo: P: índice de producción total por año

L: índice de "inputs" de trabajo

C: índice de "inputs" de capital

Este modelo se encuentra ya estimado (se conoce el valor de los parámetros), por lo que no

incluye el término de la perturbación aleatoria: más adelante profundizaremos más en esta

cuestión.

Cuando, como en éste y otros muchos casos, se parte de una especificación potencial, es decir,

lineal en los logaritmos de las variables, entonces los parámetros son directamente laselasticidades: elasticidad de P respecto de L y C. En este caso, los parámetros indicarán, en

forma suficientemente aproximada para incrementos porcentuales pequeños de L o C, el

incremento porcentual correspondiente a P. Por ejemplo, en EEUU, en el período 1900-1922,

una variación porcentual de 1% en los inputs de trabajo (L) dio lugar a un incremento de la

producción total de 0,75%, mientras que incrementos de 1% en los inputs de capital C

producían un aumento de la producción en sólo 0,25%. Es decir, los incrementos en inputs de

trabajo, respecto a los de capital, producían aumentos 3 veces mayores en la producción total.

Ejemplo 5: Sea un modelo de la renta (R) en función del nivel educativo (E):

t 1 2 t tR E u= β + β +

Este modelo olvida que la mayoría de la gente tiene más ingresos de mayores que cuando son

jóvenes, independientemente de su educación. Por eso, el parámetro β2 estará sobrestimando el

impacto de la educación sobre la renta. Por eso, una especificación más adecuada debería incluir

la variable edad (A) en el modelo:

t 1 2 t 3 t tR E A u= β + β + β +

Sin embargo, es algo contrastado que la renta tiende a crecer menos que proporcionalmente en

los últimos años de vida laboral que en los primeros. Por eso, el modelo debería especificarse:

2

t 1 2 t 3 t 4 t tR E A A u= β + β + β + β +

En este caso, lo esperado es que β3 tenga signo positivo y que β4 sea negativo.




2. MODELOS DE SERIES TEMPORALES MULTIECUACIONALES

Ejemplo 6: Una empresa comercial pretende conocer la evolución de su beneficio bruto (BEN),

teniendo en cuenta el capital invertido (SK), el número de trabajadores (L), el precio de venta

(PRE) y un índice de actividad económica (ACT). Para estimar el comportamiento de dichos

beneficios se plantea inicialmente una ecuación con la siguiente especificación:

t 1 2 t 3 t 4 t 5 t tBEN SK L PRE ACT u= β + β + β + β + β +

Tras una primera estimación se llega a la conclusión que el modelo no es muy bueno debido a

que el beneficio tiene 2 elementos claramente diferenciados cuyo comportamiento debería ser

analizado por separado: ingresos (ING) y gastos (GAS), por lo que el modelo queda así:

t 1 2 t 3 t 4 t 5 t t

t t t

ING SK L PRE ACT u

BEN ING GAS

= β + β + β + β + β +

= −

A la hora de realizar predicciones, la empresa se encuentra con la dificultad de determinar el

nivel del gasto a futuro, ya que éste se va a ver directamente condicionado por la evolución de

los ingresos, así como por el número de empleados, constatándose la necesidad de endogeneizar

la variable de gastos para determinar simultáneamente el nivel de ingresos y gastos a futuro.

Asimismo, la variable de ingresos no sólo depende de las variables del entorno, sino del propio

volumen de compras realizadas, por lo que se incluirá GAS como explicativa de ING:

t 1 2 t 3 t 4 t 5 t 6 t 1,t

t 1 2 t 3 t 2,t

t t t

ING GAS SK L PRE ACT u

GAS ING L u

BEN ING GAS

= β + β + β + β + β + β +

= γ + γ + γ +

= −

Finalmente, una vez constatada la necesidad de desarrollar un modelo multiecuacional, se

considera oportuno que, para gestionar adecuadamente la empresa, es preciso modelizar,

además de los beneficios, la evolución del stock de capital, cumpliendo el doble objetivo de

analizar los beneficios y la reinversión de los mismos para el aumento del stock de capital:

t 1 2 t 3 t 4 t 5 t 6 t 1,t

t 1 2 t 3 t 2,t

t 1 2 t 3,t

t t t

ING GAS SK L PRE ACT u

GAS ING L u

SK BEN u

BEN ING GAS

= β + β + β + β + β + β +

= γ + γ + γ +

= λ + λ +

= −

Como puede apreciarse, hemos pasado de un modelo uniecuacional (1º) a otro modelo

multiecuacional recursivo (2º), pasando por un modelo multiecuacional bloque-recursivo (3º) y

terminando con un modelo multiecuacional de ecuaciones simultáneas (4º).




Ejemplo 7: Sea un modelo simplificado de determinación del consumo C, la inversión I y larenta Y de un país:

( )⎪⎩

⎪

⎨

⎧

++=+−+=

++=

−

−

t t t t

t t t t

t t t

G I C Y V Y Y bb I

U Y aaC

121

121

La última ecuación es una identidad contable, en una economía cerrada, por lo que no se incluye

la perturbación aleatoria, dado que la relación es exacta, sin posibilidad de error.

Ejemplo 8: Modelo de Lawrence R. Klein:

( )

( ) ( )

⎪⎪⎪⎪

⎩

⎪⎪⎪⎪

⎨

⎧

⎪⎩

⎪⎨

⎧

=∆

π++=

++=+

⎪⎩

⎪⎨

⎧

+δ+−+δ+−+δ+δ=+ρ+πρ+πρ+ρ=

+πα++α+α=

−

−−

ii

iiii

iiiii

iiii

iiiii

iii

I K

W W Y

G I C T Y

uiW T Y W T Y W

uK I

uW W C

21

331222101

2131210

1122110

n = 1921-1941 (economía norteamericana)

Las variables monetarias: miles de millones de dólares de 1934 (términos reales)

C: consumo privado

W1: salarios pagados por el sector privadoW2: salarios pagados por el sector público

π: beneficios

I: inversión privada

K: stock de capital privado

Y: renta nacional

I: impuesto sobre empresas

G: gasto público (excepto salarios)

i: tiempo (año de referencia); i = 1, 2, ..., n

u1, u2, u3: perturbaciones aleatorias

α, ρ, δ: parámetros del modelo.

- Las 3 primeras ecuaciones son modelos econométricos uniecuacionales.- Las 3 últimas ecuaciones son modelos deterministas o identidades contables, que deben

desaparecer y ser sustituidas en las demás ecuaciones.




3. MODELOS AUTORREGRESIVOS DE SERIES TEMPORALES

Ejemplo 9: Sea un modelo de la serie mensual de consumo de gasolina (z), que ha sido

previamente transformada en logaritmos y en diferencias (primeras diferencias y diferencias de

orden 12) con el objetivo de eliminar de la misma todas las tendencias existentes (tendencias en

varianza y tendencias en media, en la parte regular y estacional). El modelo finalmente

especificado es el siguiente:

t 1 t 1 1 t 12 t t 1z z z a a− − −= φ + Φ + + θ

Se trata de un modelo ARIMA(1,1,1) x SARIMA(1,1,0) en el que la variable del consumo de

gasolina se explica en función de sí misma en el mes anterior, así como también doce meses

antes, y del error que comete el modelo en el período anterior.

Ejemplo 10: Sea un modelo de la variable mensual del IPC de alimentación (p) donde esta

variable ha sido previamente transformada en logaritmos, en segundas diferencias en la parte

regular y en primeras diferencias en la parte estacional:

t 1 t 12 t t 1p p a a− −= Φ + + θ

Se trata de un modelo ARIMA(0,2,1) x SARIMA(1,1,0) en el que la variable del IPC de

alimentación se explica en función de sí doce meses antes y del error que comete el modelo en

el período anterior. Los resultados de la estimación ponen de manifiesto la existencia de errores

atípicos. Al profundizar en los motivos por los que se producen estos valores, se descubre que la

climatología (cuando ha sido especialmente favorable o desfavorable) ha hecho especial mella

sobre los precios de alimentación. Por eso, se incluyen en el modelo 3 nuevas variables ficticias

que recojan estos efectos:

t 1 t 2 t 3 t 1 t 12 t t 1p Z1 Z2 Z3 p a a− −= α + α + α + Φ + + θ

Z1 adopta el valor 1 si se trata de un mes de clima excepcionalmente malo y 0 en caso contrario.

Z2 adopta el valor 1 si se trata de un mes de clima malo y 0 en caso contrario. Z3 adopta el

valor 1 si se trata de un clima bueno y 0 en caso contrario. De esta manera es posible cuantificar

la incidencia de la climatología (muy mala, mala o buena) sobre los precios de alimentación.

Pese a todo, la predicción en el período histórico del IPC deja todavía bastante que desear, por

lo que se prueba introduciendo en el modelo la incidencia que los precios de no alimentación (q)

tienen sobre los de alimentación. La variable IPC de no alimentación se introduce en el modelo

transformada (del mismo modo que p) para evitar la existencia de tendencias en la misma:

t 1 t 1 t 2 t 3 t 1 t 12 t t 1p q Z1 Z2 Z3 p a a− −= λ + α + α + α + Φ + + θ




4. MODELOS DE DATOS DE CORTE-TRANSVERSAL

Ejemplo 11: Sea un modelo de asalariados del Panel de Hogares de la UE 94:

iii uSw ++= 10 β β

Donde w es el salario-hora en pesetas y S el nivel educativo en años. El coeficiente estimado de β1

indica en cuántas pesetas se incrementa el salario ante aumentos del nivel educativo en 1 año.

Si la variable de salarios-hora se transforma en logaritmos:

iii uSw ++= 10ln β β

Se puede saber en qué porcentaje (en tantos por 1) se incrementa el salario-hora ante variaciones

del nivel educativo en 1 año.

Dado que la experiencia de trabajo (EX) es también una variable importante, el modelo anterior

debería considerar también esta variable. Aunque, en este caso, el impacto que valores mayores de

años de experiencia sobre el salario-hora se supone que se produce de forma menos que

proporcional:

iiii u EX EX Sw ++++= 2

4310ln β β β β

En este caso, se espera un signo negativo en β4.

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