EVALUACION FINANCIERA

DE UNA EMPRESA

Por evaluación financiera se puede entender como el estudio que se hace de la información, que proporciona la contabilidad y toda la demás información disponible para tratar de determinar la situación financiera o sector específico de ésta.

DEFINICION

La evaluación financiera realiza un diagnóstico de la salud financiera de la empresa prestando primero atención a los signos vitales de: (liquidez, rentabilidad, gestión y endeudamiento), con el fin de determinar su estado.

FI

NA

LI

DA

D

LiquidezRentabilidad

Gestión

Endeudamiento

ANALISIS FINANCIERO A TRAVÉS DE

RATIOS

Los ratios financieros nos muestran cómo es el estado actual de la empresa, es por eso que analistas y administradores financieros encuentran muy útil calcular razones financieras al interpretar los estados financieros de una empresa. Esta razón financiera implica una cantidad dividida entre otra, proporcionándonos información útil para la toma de decisiones.

RATIOS

Son razones que nos permiten analizar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y financiera de una empresa.

RATIOS

LIQUIDEZ

RENTABILIDAD

GESTIONSOLVENCIA

LIQUIDEZ

Son los ratios que miden la disponibilidad en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.

Liquidez General

Liquidez Severa

Prueba Defensiva

Capital de Trabajo

SOLVENCIA

Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. Dan una idea de la autonomía financiera de la misma. Combinan las deudas de corto y largo plazo.Permiten conocer qué tan estable o consolidada es la empresa en términos de la composición de los pasivos y su peso relativo con el capital y el patrimonio.

Endeudamiento Patrimonial

Endeudamiento Total

GESTION

Miden la efectividad y eficiencia de la gestión, en la administración del capital de trabajo, expresan los efectos de decisiones y políticas seguidas por la empresa, con respecto a la utilización de sus fondos. Evidencian cómo se manejó la empresa en lo referente a cobranzas, ventas al contado, inventarios y ventas totales.

Rotación de Existencias

Plazo Promedio de inmovilización

de Existencias

Rotación de cuentas por

cobrarRotación de Activo Total

Periodo Promedio de

Cobranza

Periodo de Pago a Proveedores

Rotación de Activo Fijo

RENTABILIDAD

Miden la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa. Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la administración de los fondos de la empresa. Evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial.

Rentabilidad del Activo

Rentabilidad Neta sobre

Ventas

Rentabilidad del Patrimonio

Rentabilidad bruta sobre

ventas

ESTADOS FINANCIEROS

Empresa comercial del

acero s.a2013 - 2014

Se dedica a la comercialización de productos siderúrgicos, en especial perfiles de acero,

tubos, planchas, ángulos, fierro de construcción, etc.

COMERCIAL DEL ACERO S.A

RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

AÑO 2014 AÑO 2013

372,578 352,185

237,806 223,157

1.566730865 1.578193828

RATIOS DE LIQUIDEZ

RATIO DE LIQUIDEZ SEVERA

ACTIVO CORRIENTE - ( EXISTENCIA + GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO)

PASIVO CORRIENTE

AÑO 2014 AÑO 2013

109,934 142,022

237,806 223,157

0.462284383 0.636421891

RATIO PRUEBA DEFENSIVA

CAJA Y BANCOS

PASIVO CORRIENTE

AÑO 2014 AÑO 2013

12,009 31,283

372,578 352,185

0.032232177 0.088825475

RATIO CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

AÑO 2014 AÑO 2013

134,772 129,028

134,772 129,028

RATIOS DE SOLVENCIAENDEUDAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

AÑO 2014 AÑO 2013

ENDEUDAMIENTO TOTAL = 250,199 ENDEUDAMIENTO TOTAL = 236,051

460,674 436,597

ENDEUDAMIENTO TOTAL = 0.54 ENDEUDAMIENTO TOTAL = 0.54

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO =

PASIVO TOTAL

PATRIMONIO

AÑO 2014 AÑO 2013

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO = 250,199

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO = 236,051

210,475 200,546

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO = 1.19

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO = 1.18

Rotación de Existencias = Costo de VentasExistencias

2014 2013Rotación de Existencias = 410,341 Rotación de Existencias = 426,901

257,385 218,360

Rotación de Existencias = 1.594269285 Rotación de Existencias = 1.955032973

RATIOS DE GESTIÓN

PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = Existencias * 360 díasCosto de Ventas

2014PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = 257,385 * 360 días

410,341

PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = 225.8087786

2013PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = 218,360 * 360 días

426,910

PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = 184.1362348

ROTACION DE ACTIVO TOTAL = VentasActivo Total

2014 2013ROTACION DE ACTIVO TOTAL = 470,508 ROTACION DE ACTIVO TOTAL = 487,038

460,674 436,597

ROTACION DE ACTIVO TOTAL = 1.021346983 ROTACION DE ACTIVO TOTAL = 1.11553217

ROTACION DE ACTIVO FIJO = VentasActivo Fijo

2014 2013ROTACION DE ACTIVO FIJO = 470,508 ROTACION DE ACTIVO FIJO = 487,038

97,556 92,928

ROTACION DE ACTIVO FIJO = 4.822952971 ROTACION DE ACTIVO FIJO = 5.24102531

ROTACION DE CTAS POR COBRAR = Ventas netasCuentas por cobrar comerciales

2014ROTACION DE CTAS POR COBRAR = 470,508 ROTACION DE CTAS POR COBRAR = 487,038

96,859 92,083

ROTACION DE CTAS POR COBRAR = 4.857659071 veces ROTACION DE CTAS POR COBRAR = 5.2891196

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA = Ctas por cobrar * 360 díasVentas netas

2014PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA = 96,859 *360 días PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA = 92083

470,508 487,038

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA = 74.10977072 PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA = 68.0642578

RATIOS DE RENTABILIDADRATIO DE RENTABILIDAD DEL ACTIVO(ROA)

UTILIDAD NETA * 100

ACTIVO TOTAL

AÑO 2014 AÑO 2013

13167 *100 12988 *100

460674 436597

2.858203415 2.974825755

RATIO DE RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO(ROE)

UTILIDAD NETA * 100

PATRIMONIO

AÑO 2014 AÑO 2013

13167 *100 12988 *100

210475 200546

6.255849863 6.476319647

RATIO DE RENTABILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS

UTILIDAD BRUTA * 100

VENTAS NETAS

AÑO 2014 AÑO 2013

60167 *100 60137 *100

470508 487038

12.7876678 12.3474965

RATIO DE RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS

UTILIDAD NETA * 100

VENTAS NETAS

AÑO 2014 AÑO 2013

13167 *100 12988 *100

470508 487038

2.798464638 2.66673237

GRACIAS