Presentación del caso

El tesorero de MontecarloDe: Maximiliano González

Martínez Ilsida

Mendoza Yohana

La Compañía Servicios Montecarlo

  Es una empresa que se dedica al lavado

y mantenimiento de vehículos Espera un déficit de caja para el mes

siguiente de Bs. 3.000.000,00 Su jefe, el Sr. Gómez se dispone a

solicitar una línea de crédito al Banco del Empresario Banempre

Contrata a Alan Manrique como tesorero

de Servicios Montecarlo

Alan Manrique... Está motivado por su oficina amplia, cercana a

casa y su buen salario

Su jefe el Sr. Gómez, le asigna la tarea de acompañarlo a Banempre para solicitar una línea de crédito, dirigida a cubrir el déficit de caja proyectado.

Le entrega unas carpetas con toda la

información pertinente y acuerdan una cita a la hora del almuerzo.

Agenda de trabajo de Alan

Ordenar la información:

• Ventas• Precios• Cobranzas• Gastos de personal• Insumos• Alquileres y servicios generales• IVA y otros

Ventas

Ingresos Existen dos tipos de clientes:

Clientes directos

Clientes corporativos

Tres clientes corporativos, ubicados en la misma urbanización:

02 empresas de alquiler de vehículos

01 taller

ProductosEl Súper Combo: Cambio de aceite y filtro, lavado y

engrase, rotación de cauchos, revisión del sistema de aire acondicionado y pulido.

El Servicio Expreso: Sólo lavado

El Servicio Corporativo: Servicio de revisión de Km. recorridos,

ubicación de desperfectos o daños menores y servicio de lavado. (Empresas de alquiler de vehículos)

Búsqueda del vehículo en el taller, lavado, pulitura y entrega del vehículo nuevamente al taller. (Taller)

Client

es D

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os

Client

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Los tres clientes corporativos presentan demanda similar

Alan se lamenta que no haya más empresas cercanas que contraten el servicio corporativo (Colocando una barrera para la captación de nuevos clientes, al limitar la búsqueda de clientes al sitio)

Las estadísticas de ventas de los últimos 24 meses demuestran que el mes actual fue bueno para todos los servicios.

El Súper Combo: 480 vehículos Vs. 439 vehículos promedio

Alan concluye que esta situación es la causa por la cual los lavadores tienen “cara de cansados”

PreciosPara el análisis de los precios Alan parte de la premisa: En épocas de recesión, este tipo de servicios se hacen más sensibles al precio.

Para indagar acerca de los precios Alan tuvo la iniciativa de presentarse al resto del personal, observando los siguientes precios:

El Súper Combo: Bs. 85.000,00

El Servicio Expreso:Bs. 10.000,00

El Servicio Corporativo: 25.000,00

Concluyendo que no es posible un aumento de precios a corto plazo

60 días30 días30 días

Taller ÉpocaFlotas Corporativas

Rally Alquileres

Ventas a Crédito La empresa otorga a los clientes corporativos crédito comercial de 15 días sobre la facturación al final de cada mes, lo cual no se cumple, pues ninguna de las tres empresas respetan los términos

del contrato. No obstante, las tres empresas habían liquidado recientemente sus cuentas por cobrar.

Periodo de Cobranza

Cobranzas

Gastos de Personal

La empresa posee nueve empleados: Cuatro lavadores Una secretaria Un supervisor

Un gerente de contabilidad

Un jefe

Alan Manrique, el tesorero

En el presente mes el

bono fue

de Bs.

86.708,00 para cada

uno

Reciben además del sueldo un bono mensual del 1% de las ventas brutas dividido entre los seis empleados

InsumosLa empresa que provee los insumos necesarios para

la prestación del servicio es Suministros Montecarlo (propiedad del Sr. Gómez)

El costo de los insumos representa

aproximadamente el 46% de las ventas mensuales.

Servicios Montecarlo paga puntualmente a los

30 días vencidos.

Alan propuso la posibilidad de evaluar otros proveedores, determinando a través de un gesto del Sr. Gómez que éste no estaba dispuesto.

Alan cambió rápidamente el tema.

InsumosIndicando además, que debe pagar antes del 15, Bs. 26.888.825,00

pendientes, a cuya instrucción Alan respondió “efectivamente”.

Alan observó que para presente mes el costo de los insumos

representaba 51,3%

Alquiler y Servicio Generales

El local es de Inmobiliaria Montecarlo (propiedad del Sr. Gómez)

Tiene un contrato de arrendamiento por un canon de Bs. 7.500.000,00, pagaderos al mes vencido. Incluye los gastos de mantenimiento menores, servicios generales y vigilancia privada.

Iva y otros

El Iva debe cancelarse mensualmente, antes del quinto día del mes siguiente a la facturación.

El saldo por pagar es de Bs. 4.053.788,00

Existen otros gastos por desperfectos de las maquinarias y equipos,  liquidaciones  del  personal,  multas  del  Seniat, arreglo de las instalaciones, entre otros.

Línea de crédito con Banempre Como resultado de un modelo financiero, Alan determina que efectivamente tiene un déficit

de caja proyectado cercano de Bs. 3.000.000,00 para el mes

siguiente.

Antecedentes de la empresa con Banempre:

El Sr. Gómez ha sido inversionista por más de tres décadas. Nunca antes la empresa había solicitado financiamiento.

Alan intuye que la mejor opción es una línea de

crédito

Condiciones de la línea de crédito con Banempre

Comisiones sólo por mantenimiento de la línea de crédito, equivalente al 1% del monto solicitado.

Tasa de interés del 38% anual con capitalización mensual, por el monto utilizado, con cancelación adelantada y con un mes de gracia para el inicio de amortización de la deuda.

Potencial escenario Si la línea de crédito no es suficiente para cubrir el déficit, el

señor Gómez, tendría que cubrirlo con sus propios recursos.

Alan presiente que esta situación atentaría con su permanencia en la empresa.

Entiende que mientras mayor sea la línea de crédito, mayor posibilidad tendrá de no incurrir en déficit, pero implica también mayores riesgos para la empresa.

¿Cuál será la decisión más óptima?

Decisión Alan se percata que el Sr. Gómez no le gusta tener deudas con el

banco y tampoco permite mantener dinero ocioso en al cuenta corriente de la empresa.

Existe un reconocimiento por parte de su jefe del deterioro de la industria del lavado de carros.

Alan reconoce que el rendimiento que generan las colocaciones de fondos en el banco no es atractivo.

La decisión que debe tomar Alan es escoger una línea de crédito que sea suficientemente grande para cubrir cualquier déficit,

pero suficientemente pequeña para que los costos de mantenimiento sean los más bajos posibles.

GRACIAS!!!