Establecimiento de un vivero.doc
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I INTRODUCCIÓN
La fruticultura se ha considerado en México como una actividad complementaria
de los trabajos agrícolas, cuando en realidad puede resultar un fuerte renglón
económico si se planea adecuadamente.
El cultivo de especie frutales ha constituido desde sus inicios una actividad de
importancia económica y social dentro del sector agrícola; según las estadísticas
siempre ha observado una mayor rentabilidad promedio que en el resto de las especies
cultivadas, misma que se ha estimado en una proporción de entre 2.3 a 9.0 veces
mayor por unidad de superficie. Ante tal circunstancia, socialmente, el sector de la
población beneficiada directa e indirectamente resulta ser importante, pues además de
aquellos que participan como productores y los que dependen de ellos, también hay un
sector de fuerza de trabajo que es empleada para desarrollar las actividades dentro de
los huertos frutícolas, trabajo que además asegura menor movimiento de la población
hacia las grandes urbes por ser una fuente de trabajo que ofrece empleo continuo; a lo
anterior se agrega la población que participa en el proceso de comercialización,
proceso que en un buen número de casos opera con mayores márgenes de ganancias,
respecto a los que se obtienen en la venta del producto por parte del productor, por lo
que posiblemente beneficia en mayor grado a tal población, misma que también resulta
ser importante.
Esta actividad nos puede colocar ventajosamente a otros países, ya que la
circunstancia de que México posee una gran variedad de climas y suelos que permiten
que se produzcan frutas que ningún país puede producir.
Por lo antes mencionado impera la necesidad del establecimiento de viveros en los
cuales se multipliquen y formen las plantas.
Por medio del vivero se obtienen plantas sanas que reúnan las características que el
productor quiera tener en ellas.
Con el vivero se logra, por consiguiente mayor facilidad para transplante y seguridad
absoluta de la calidad del producto.
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II ANTECEDENTES
La ciudad de Pátzcuaro, Michoacán, no cuenta con viveros que se dediquen a
producir planta de durazno que venga a satisfacer las necesidades existentes de
esteproducto en la región.
En la región de Pátzcuaro, se cultivan 1493 hectáreas de durazno aproximadamente y
esta tiende a incrementarse ya que esta fruta esta adquiriendo mucha importancia, por
lo tanto, la demanda de planta que reúna las características necesarias en cuanto a
saneamiento y calidad de la misma, son una necesidad importante, por lo cual se
requiere del establecimiento de viveros que produzcan las especies de frutales que se
necesitan.
Por lo antes mencionado el productor tiene que recurrir muchas ocasiones al
intermediario y acudir a otros municipios para adquirir la planta, con lo cual aumentan
los costos para el productor.
Con la realización del presente proyecto en la ciudad de Pátzcuaro, Mich., se atacaran
estos problemas y por lo tanto se reducirán los costos al fruti cultor al adquirir la planta
en la región y a un precio mas bajo.
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III JUSTIFICACIÓN
Dado que en la ciudad de Pátzcuaro, Mich., la explotación de frutales es una
alternativa para mejorar el nivel de vida de la población que vive en el medio rural, el
aprovechamiento por lo tanto, de frutales como lo es el durazno, tiene una buena
aceptación para ser cultivado en tierras que se prestan para explotar dicho frutal.
Por lo antes mencionado existe la necesidad de establecimiento de viveros de planta de
durazno que reúnan las características requeridas para la obtención de plantas sanas,
de buena calidad y que el productor pueda adquirir de acuerdo a sus necesidades y por
otra parte con la explotación de frutales se protegerá de la erosión el suelo.
3.1 Objetivo general
Evaluar la factibilidad técnica y económica de un proyecto de inversión para la
producción de plantas de durazno en vivero.
3.2 Objetivos específicos
Dentro de los principales objetivos de este proyecto están:
Producción de plantas de durazno injertadas sanas.
Producción de plantas de durazno criollas sanas.
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Reducción de costos de producción para el productor
Protección de la ecología.
Mejorara el estado socio-económico de la gente del campo.
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IV ORGANIZACIÓN SOCIAL
La organización social define a la persona o personas propietarias de proyecto
con la cual se trabajará. En este caso el propietario del vivero será como persona física,
cuyos datos generales son:
Nombre : Juan González Jerónimo.
Profesión: Ingeniero agrónomo fitomejorador,
Con conocimientos generales en lo que se refiere al establecimiento y manejo del
vivero así como practica en la actividad de injertos.
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V M E R C A D O
5.1 El Producto
En este proyecto el producto será una planta de durazno que tendrá una presentación
comercial similar a la que existe en el mercado, la cual se vende en una bolsa negra de
polietileno de 18x45 centímetros a una edad de entre dos y tres mese, presentándose
en dos formas: planta injertada y planta sin injertar, comúnmente llamada patrón o porta
injerto.
En el caso específico del presente proyecto la planta será de preferencia injertada; el
injerto será de la variedad diamante mejorado, así como criollo mejorado, que son las
variedades que más se han adaptado a la región y de las cuales existe la mayor
demanda.
La planta criolla para patrón se podrá vender desde que esta este germinada, con la
altura de 5 centímetros aproximadamente o hasta que este tenga la altura que requiera
el productor, según sus necesidades.
El injerto se realiza cuando la planta tenga aproximadamente 5 o 6 meses de
establecida, que este tiempo adquirirá el diámetro requerido para que se realice el
injerto.
La bolsa del vivero reunirá las siguientes características:
Bolsa negra 18 X 45 cm.
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5.2 Análisis del consumidor
La planta de durazno se comercializara en diferentes meses del año dependiendo esto
de que si la planta es criolla o injertada, para el caso del presente proyecto se pretende
comercializar planta injertada, dependiendo de la variedad que tenga mayor demanda
en el mercado o la que el productor solicite. Esto atendiendo a que el consumidor
generalmente tiene que desplazarse a la región de Uruapan, como lo es: Tancitaro, san
Juan nuevo, Ziracuaretiro, o para la región de Zinapecuaro; como lo es Ucareo, así
como la región de ario de rosales y Tacambaro, estas poblaciones se encuentran
aproximadamente de 90 a 120 Km. De distancia para surtirse de planta, por lo que esto
aumenta los costos para el productor y por otra parte la mayoría de los viveros son
revendedores.
5.3 Análisis de la competencia
En la ciudad de Pátzcuaro, Mich., no existe competencia en cuanto a viveros
productores de planta de durazno. Los fruticultores tiene que acudir a viveros ubicados
en Uruapan, Tancitaro, Ziracuaretiro, san Juan nuevo, ario de rosales o Ucareo, lo cual
aumenta los costos de producción y al mismo tiempo algunas perdidas por traslado de
las plantas.
Atendiendo a estas necesidades, el proyecto de inversión para tal efecto es muy
factible, por otro lado se dará asesoría técnica gratuita para el productor de acuerdo a
un convenio previamente establecido.
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5.4 Los precios
El precio variara según la inflación que exista en el mercado, el cual para planta criolla o
patrón varía de 3 a 7 pesos, este precio variara según el tamaño. Para plantar injertada
el precio fluctúa de 9 a 12 pesos.
Tomando en cuenta las variaciones del precio antes mencionadas, se tomarán como
precios de venta para el proyecto los precios más bajos que se presentan en el
mercado, esto es, 3 pesos para planta criolla o patrón y de 9 pesos para planta
injertada. Esta precio relativamente bajo se podrá ofrecer debido a que se atenderá en
forma personal y con recursos propios (espacios, mano de obra, etc.) Dado que se
pretende establecer un volumen grande que será como mínimo de 10.000 plantas con
lo cual se trataría de minimizar costos, aumentando con esto las ganancias.
5.5 Comercialización
Los canales de comercialización serán directamente del productor al consumidor,
vendiéndose tanto al mayoreo como al menudeo.
Se manejaran volúmenes basándose en la demanda existente en el mercado y este
volumen será como mínimo la producción de 10.000 plantas por año.
Se realizaran las actividades necesarias para obtener plantas de buena calidad,
empezando esto con una buena selección de la semilla de la planta, que servirá como
patrón, para posteriormente proceder a injertar la variedad deseada.
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VI LOCALIZACIÓN
El clima de esta región no es el ideal pero si reúne las características necesarias
para este proyecto, ya que se cuenta con antecedentes buenos en cuanto a la
producción de planta en esta región, encontrándose únicamente como limitante que el
tiempo para tener la planta requerida con las características apropiadas varia de 6 a 8
meses, dependiendo del cuidado de la planta y de si va a comercializar criolla o
injertada. Esta limitante se pretende abatir de cierta forma mediante el posible
establecimiento de un invernadero por medio del cual se aceleraría el desarrollo de la
planta.
El sitio en el cual se pretende ubicar el proyecto se encuentra al poniente de la ciudad
de Pátzcuaro, dentro de lo que es el ejido de la colonia Ibarra, el predio en el cual se
pretende ubicar el vivero cuenta con agua y energía eléctrica.
Por el predio pasa la carretera Pátzcuaro-Uruapan y Pátzcuaro-Morelia. Y al norte del
mismo predio pasa la vía del ferrocarril.
El terreno es propio y cuenta con los accesorios necesarios para el buen
funcionamiento del proyecto.
En cuanto el acceso al mercado, el vivero se encontrara en el lugar estratégico ya que
contara con poblados cercanos y bien comunicados con el lugar donde se establecerá
el vivero, estos poblados son:
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Tzintzuntzan, que se encuentra a 15 Km., Quiroga a 17 Km., Acuitzio del canje a 19
Km., Salvador Escalante a 17 Km., Zirahuen a 17 Km., Erongaricuaro a 17 Km.,
Uruapan a 60 Km. y Morelia a 60 Km, Ario de Rosales a 60 Km.
6.1 Medios de transporte
Al lugar lo atraviesa la carretera Pátzcuaro-Uruapan y Pátzcuaro-Morelia las ciudades
mencionadas se encuentran a una distancia de 60 Km. De la ciudad de Pátzcuaro y por
lo tanto del lugar donde se pretende instalar el vivero.
Figura 1. Croquis de localización
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VII M A T E R I A P R I M A
Para la obtención de materia prima como lo es: bolsa, semilla de durazno, así
como los insumos necesarios, el lugar es estratégico, ya que para la obtención de
semilla esta se traerá de lugares como san Juan de viña o villa madero que se
encuentran a 17 Km. Aproximadamente del lugar y esta será preferentemente de una
sola huerta y que esta este bien atendida para que la semilla sea de buena calidad,
para la obtención de vareta se recurrirá a lugares como Ucareo, san Juan de Viña o
Tacambaro, previa selección de la variedad deseada.
Para la adquisición de bolsa o algunos otros insumos se recurrirá a la ciudad de
Uruapan-Morelia o en dado caso a la ciudad de Guadalajara.
La tierra adecuada para el vivero se prepara en el lugar que se establecerá el vivero.
Los productos químicos para las plagas y enfermedades se obtendrán ya sea en
Pátzcuaro o en dado caso en Uruapan o Morelia.
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VIII T A M A Ñ O D E L P R O Y E C T O
En base a la superficie cultivada de durazno y dado que esta tiende a
incrementarse se pretende como meta producir la cantidad de 10.000 en el año
uno y 40.000 plantas a partir del año cuatro en adelante,bajo el siguiente
programa de producción.
Cuadro 1. Programa de producción para el primer año
CONCEPTO Abril Mayo Junio Julio Agosto
Planta sin injertar o patrón 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Planta injertada 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
TOTAL 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Cuadro 2. Programa de producción anual
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Planta sin injertar o patrón 5,000 8,000 9,000 8,000 8,000
Planta injertada 5,000 12,000 21,000 32,000 32,000
TOTAL 10,000 20,000 30,000 40,000 40,000
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IX INGENIERÍA DEL PROYECTO
9.1 El producto y la materia prima
El producto será presentar al consumidor plantas injertadas, así como plantas
que sirvan de patrón, cuyas características se presentan en el siguiente cuadro.
Cuadro 3. Descripción del producto
PLANTAS VARIEDAD MESES A LA VENTA EMPAQUE
Durazno Criollo mejorado 2 a 3 meses Bolsa negra de 18x45 cm.
Durazno Diamante 3 a 5 meses Bolsa negra de 18x45 cm
Durazno Diamante mejorado 3 a 5 meses Bolsa negra de 18x45 cm.
Durazno Toro 3 a 5 meses Bolsa negra de 18x45 cm
Durazno Criollo 3 a 5 meses Charola de unicel
La materia prima se obtendrá de localidades cercanas a donde se establecerá el
proyecto, como son: Ucareo, Tácambaro, Villa Madero y Ario de rosales.
9.2 Necesidades de maquinaría y equipo
En cuanto a maquinaría y equipo, esta será la indispensable para un buen manejo del
vivero, siendo la que se describe en el siguiente cuadro.
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Cuadro 4. Descripción del equipo
CONCEPTO UNIDAD CAPACIDAD FUNCIÓN
Aspersora de mochila 1 18 Litros Fumigar
Tijeras 2 Poda
Navaja de ingertar 2 Injerta
Herramienta diversa Varios
Maya ciclón 300 m Calibre 12.5 Protección
Manguera para agua 200m Una pulgada Riego
9.3 Descripción del proceso de producción
El proceso de producción comprende las siguientes etapas
1.- Selección de semilla
Para que el patrón tenga las características requeridas como son: vigor, resistencia a
enfermedades, entre otras, es necesario conocer el origen de la semilla, este debe
proceder de huertas sanas así como bien cultivadas para que esto garantice la calidad
de la semilla, ya que esta será de una misma huerta.
2.- Escarificación de la semilla
Para que la semilla germine mas rápido se elimina la cubierta (endocarpio) que protege
a la semilla, en forma manual.
3.- Desinfección de semilla
Esta actividad se realiza para garantizar que la semilla este sana. Esta actividad se
realiza en forma manual (producto: captan, benlate).
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4.- Estratificación
Esta actividad se realiza para darle frió a la semilla y acelerar con esto su germinación,
dicha actividad se realiza en refrigerador domestico.
5.- Siembra
Esta actividad se realiza en almácigos o en charolas de unicel.
6.- Preparación de la tierra para transplantar la bolsa.
7.- Compra de bolsa.
8.- Perforado de bolsa.
9.- Llenado de bolsa con la tierra.
10.- Acomodo de bolsa llena con tierra.
11.- Trasplante.
12.- Riegos.
13.- Control de plagas y enfermedades.
14.- Injerto.
15.- Mmercado.
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Cuadro 5. Calendario de actividades
ACTIVIDAD
Sep. Oct. Nov. Dic. En. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ag.
Compra de semilla X X X
Escarificacion X X
Desinfeccion de semilla X X
Estratificacion X
Compra de fertilizante X X
Compra de Charolas X
Compra de suatrato X
Llenado de charolas X
Preparacion de tierra X X
Compra de bolsa X
Perforado de bolsa
Llenado de bolsa X X
Acomodo de bolsa X
Transplante X X X X
Jornales X X X X X X X X X X X X
Prestaciones soc X X X X X X X X X X X X
Aguinaldo X
Consecusion de vareta X
Control de plagas y enf X X X X X X X X
Sellador X
Injerto X X
Mercado X X x x x
9.4 Necesidades de insumos
Los insumos que se utilizan para la realización del presente proyecto serán entre
algunos otros: bolsa, polietileno, semilla, tierra, sellador, fungicidas, tijeras, navaja de
injertar, vareta, fertilizante, invernadero, charolas de unicel, sustrato para llenado de
charolas, mochila aspersora.
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Cuadro 6. Costos de insumos y equipo
INSUMO Y EQUIPO PRECIO
($/Unidad)
CANTIDAD COSTO
TOTAL ($)
Bolsa 13 286 Kg. 3,714
Semilla 40 45 Kg. 1,800
Tierra para las bolsas 300 5 Ton. 1,500
Sellador 50 2 Litros 100
Fungicidas 125 4 Litros 500
Tijeras 150 2 300
Navajas 100 2 200
Polietileno 3 10 m 30
Fertilizante 3.20 300 kg 960
Vareta 200 200
Invernadero 7,000 1nave 7,000
Charolas 12 100 Unidades 1,200
Sustrato 270
Aspersora 500 1 500
Manguera 3.3 200 660
Maya ciclón (instalada) 66.66 300 m 20,000
Cuadro 7. Actividades y su costo
ACTIVIDAD PRECIO COSTO TOTAL ($)
Escarificación $ 60/kg. 2,700
Perforado de bolsa $ 1/Kg. 45
Llenado y acomodo de bolsa 2,330
Transplante 250
Llenado de charolas 250
Injerto $ 0.50 5,000
Jornales permanentes $ 1,200/Mes 14,400
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9.5 Necesidades de servicios auxiliares
El predio en el cual se establecerá el vivero cuenta con energía eléctrica ya establecida
en el lugar así como con agua en el mismo, por lo cual no es necesario material para la
misma, se cuenta con 200 metros de manguera para agua y también se cuenta con las
vías de acceso necesarias.
9.6 Infraestructura
El predio tiene una extensión de 5,000 metros cuadrados en los cuales se establecerá
la infraestructura necesaria así como los espacios suficientes para un buen manejo del
vivero.
Figura 2. Croquis de la instalación
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X ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA
Para el presente proyecto la organización social será como una persona física,
en donde la mano de obra de las actividades más importantes estarán a cargo del
interesado del proyecto y solo en caso necesario se utilizara mano de obra familiar la
división técnica del trabajo será muy poca.
En cuanto a capacitación se refiere, esta no será necesaria, puesto que se tiene los
conocimientos necesarios para la buena realización de este proyecto.
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XI ANALISIS FINANCIERO
En el análisis financiero se analizan todos los flujos monetarios que se dan en el
proyecto desde su inicio hasta su finalización, es decir durante la vida útil del proyecto.
Estos flujos monetarios están representados por la inversión, fija y diferida, el capital de
trabajo y la proyección de ingresos y egresos.
11.1 Inversiones
Las Inversiones. Están representadas por los gastos que se hacen en la adquisición de
bienes y servicios que se van a usar en varios años. Estas son de dos tipos: fijas y
diferidas, las primeras corresponden a gastos para instalaciones, construcciones,
maquinaría, equipo y herramientas diversas, en este caso no hay inversiones fijas son
las que se presentan en siguiente cuadro.
Cuadro 8. Inversiones fijas
CONCEPTO CANTIDAD COSTO TOTAL($)
Tijeras 2 300
Navajas 2 200
Aspersora 1 500
Manguera de una pulgada 200 m 660
Charolas 100 unidades 1,200
Bodega 4x4m 5,000
Cerca perimetral (maya ciclo) 300m 20,000
Invernadero 1 7,000
Herramienta diversa Varios 3,000
TOTAL 37,900
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El otro tipo de inversión es la inversión diferida que esta representada por los servicios
de gestoría y capacitación necesarios para poder operar el proyecto. A este tipo de
inversión corresponden, por ejemplo, los contratos de agua, luz, registro de la empresa
en Hacienda, capacitación, patentes, diversos estudios, etc., entre otros. En este caso
no están contemplados estos gastos ya que varios ya están hechos y otros no son
necesarios por el momento
El capital de trabajo. Es la cantidad de recursos económicos que se requieren para
realizar la compra de insumos durante el periodo que el proyecto no genera recursos
suficientes para ello. Este se calcula a partir de la utilidad de operación mensual, la cual
se va acumulando mes a mes y aquella utilidad acumulada que tiene un valor más
grande con signo negativo será el capital de trabajo.
Entonces, para obtener la utilidad mensual es necesario primero calcular el ingreso
mensual, el cual se obtiene al multiplicar la cantidad vendida en cada mes por su
precio. En este caso el precio del producto es de $3.00 para planta porta injerto y de
$9.00 para planta injertada. Así, considerando que las ventas son de abril a agosto y
que cada mes se venden 1,000 plantas de porta injerto y 1,000 plantas injertdas, se
tiene que en total se generan ingresos por 12,000 pesos cada mes, para el primer año
del proyecto.
El otro elemento necesario para calcular la utilidad de operación es el costo mensual
de operación, el cual se presenta en el siguiente cuadro de las necesidades de
recursos.
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Cuadro 9. Necesidades de recurso para el primer año ($)
CONCEPTO Sep. Oct. Nov. Dic. En. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ag.
Compra de semilla 600 600 600
Escarificación 1350 1350
Fungicida 125 125
Estratificación 100
Fertilizante 480 480
Charolas 1200
Sustrato 270
Llenado de charolas 250
Preparación de tierra 750 750
Bolsas 3718
Perforado de bolsa 45
Llenado de bolsa 583 583
Acomodo de bolsa 1165
Transplante 63 63 63 63
Jornales fijos 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200
Prestaciones sociales 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600
Aguinaldo 1600
Recolección de vareta 200
Plagas y enfermedades 500
Sellador 100
Injerto 2500 2500
TOTAL 2400 2400 4355 3855 7738 3178 4298 4663 4363 1863 1863 3400
Una vez que se tienen calculados los costos de operación y los ingresos mensuales, ya
se esta en posibilidades de calcular la utilidad de operación, la cual es la diferencia
entre ingresos y costo de operación, que se presenta en el cuadro 10.
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Cuadro 10. Utilidad mensual
MES INGRESO ($) COSTO ($) UTILIDAD ($) UTILIDAD
ACUM. ($)
Sep. 2,400 (2,400) (2,400)
Oct. 2,400 (2,400) (4,800)
Nov. 4,355 (4,355) (9,155)
Dic. 3,855 (3,855) (13,010)
En. 7,738 (7,738) (20,748)
Feb. 3,178 (3,178) (23,926)
Mar. 4,298 (4,298) (28,223)
Abr. 3,000 4,663 7,338 (20,886)
May. 3,000 4,363 7,638 (13,248)
Jun. 3,000 1,863 10,138 (3,111)
Jul. 3,000 1,863 10,138 7,027
Ag. 3,000 3,400 8,600 15,627
En el cuadro anterior se puede apreciar que la utilidad acumulada con mayor valor y de
signo negativo corresponde a 28,223, por lo tanto este es el capital de trabajo que se
requiere para financiar los costos de operación mientras el proyecto no genera los
recursos suficientes para ello.
Con todas las anteriores necesidades de recursos el presupuesto de inversión queda
de la siguiente forma.
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Cuadro 11. Presupuesto de inversión ($)
CONCEPTO VALOR ($)
Inversión fija 37,900
Inversión diferida 0
Capital de trabajo 28,223
TOTAL 66,123
11.2 Proyección de ingresos y egresos
La proyección de ingresos y egresos se hace para la vida útil del proyecto u horizonte
de análisis , la cual depende de varios factores, como son el giro del proyecto, la
maquinaria utilizada, las instalaciones, la tecnología, etc. Con la proyección de ingresos
y egresos se observa el comportamiento del proyecto durante el periodo establecido.
En este caso como se trata de un vivero se, establece un ciclo de producción de un
año, los ingresos y costos de producción anuales están referidos solo a este período.
Como en este proyecto la compra maquinaria no es relevante, se tomará como
referencia para establecer la vida útil del proyecto el tiempo que dura un invernadero
rústico, el cual es de cinco años. Con esta aclaración se establece como vida útil del
proyecto un periodo de cinco años y para este lapso se hará la proyección de ingresos
y egresos.
En esta etapa del análisis financiero es necesario clasificar los costo de operación en
fijos y variables, los primeros son los que no cambian al variar el nivel de producción y
los segundos son los que si cambian al variar el nivel de producción, en este caso el
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segundo tipo de costo están representados únicamente por la compra del fertilizante,
todos los demás son costos fijos.
Los dos tipos de costos anteriores son útiles para calcular el punto de equilibrio del
proyecto, entendido este como el nivel de producción donde los costos totales y los
ingresos totales son iguales, es decir, el nivel de producción donde no hay perdidas ni
ganancias.
Cuando se trabaja con financiamiento y además se pagan impuestos y hay inversiones
fijas, se introducen además de los conceptos anteriores otros como son el costo
financiero, la depreciación, la utilidad gravable, el impuesto sobre la renta, etc. que en
este no son necesarios por no ser aplicables a este proyecto.
Una vez hechas estas aclaraciones la proyección queda como se expone en el
siguiente cuadro.
Cuadro 12. Proyección de ingresos y egresos ($)
CONCEPTO 1 2 3 4 5
INGRESO 60,000 132,000 216,000 312,000 312,000
COSTO DE OPERACIÓN 44,373 88,746 133,119 173,055 173,055
Fijos 43,413 86,826 130,239 169,311 169,311
Variables 960 1,920 2,880 3,744 3,744
UTILIDAD DE OPERACION 15,627 43,254 82,881 138,945 138,945
PUNTO DE EQUILIBRIO (%) 73.53 66.75 61.11 54.93 54.93
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El punto de equilibrio (PE) se obtiene del cociente que resulta de dividir la suma del
costo fijo mas la amortización (A) entre la diferencia que resulta de restar al costo
variable total (CVT) al ingreso total (IT), a toda la operación anterior se multiplica por
cien para expresar el punto de equilibrio en porcentaje. En forma matemática el PE se
expresa con la siguiente fórmula
PE =[(CF+A)/(IT-CVT)]*100
Sustituyendo los valores respectivos en la formula anterior, el PE para el primer año se
calcula de la siguiente forma
PE=[(43,413+0)/(60,000-960)]*100
PE= [(43,413)/(59,040)]*100
PE=73.53%
Punto de equilibrio para el año dos
PE=[(86,826+0)/(132,000-1,920)]*100
PE= [(86,826)/(130,080)]*100
PE=66.75%
Punto de equilibrio para el tercer año
PE=[(130,239+0)/(216,000-2,880)]*100
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PE= [(130,239)/(213,120)]*100
PE=61.11%
De la misma forma se calcula el PE para los siguientes años.
Este dato significa que cuando se alcanza a producir el 73.53 % de 10,000 planta, que
es la producción programada para el primer año, se llega al nivel donde no hay
perdidas ni ganancias, es decir, cuando se producen 7,353 plantas y a partir de este
nivel hacia delante empiezan a obtenerse ganancias.
Como se puede apreciar el nivel de producción al cual se alcanza el PE es muy alto
para el primer año, lo cual significa que el proyecto es muy riesgoso en este año. En
los siguientes años el punto de equilibrio está por abajo del 70% de la producción
programada para cada año, con lo que el riesgo baja, pero todavía es considerable,
solo a partir del cuarto año se considera un riesgo moderado.
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XII EVALUACIÓN DEL PROYECTO
La evaluación del proyecto es la fase final del proceso de preparación y
evaluación y tiene como objetivo determinar que tan bueno o malo es el proyecto y por
tanto la conveniencia de realizarlo o no realizarlo. Esto se lleva acabo a partir de dos
aspectos la rentabilidad y el riesgo.
12.1 La rentabilidad
La Rentabilidad. Esta se determina mediante el calculo de los indicadores de
rentabilidad financiera, los cuales son el valor actual neto (VAN), la relación beneficio
costo (RBC) y la tasa interna de retorno (TIR), entre los principales.
El VAN es la suma del flujo de efectivo actualizado a una tasa de actualización
determinada, por lo general se toma el valor de los Certificados de la Tesorería
(CETES) al momento de la evaluación, en este caso se toma el valor de CETES para el
año de 1999 que fue de 20%. Con este indicador se consideran rentables los proyectos
con un VAN mayor que cero y no rentables los proyectos cuyo VAN es menor que cero.
En el cuadro siguiente se muestra el procedimiento para calcular dicho indicador.
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Cuadro 13. Calculo del VAN
CONCEPTO 1 2 2 4 5
Utilidad de operación ($) 15,627 43,254 82,881 138,945 138,945
Utilidad SIN
Otros beneficios
Incremento en capital de trabajo ($) 28,233
Recuperación de capital de trabajo ($) 28,233
Inversiones ($) 37,900 7,000 7,000 7,000
Valor residual
FLUJO DE EFECTIVO ($) (50,506) 36,254 75,881 131,945 167,178
Factor de actualización al 20% 0.8333 0.6944 0.5787 0.4823 0.4019
F DE E A al 20% ($) (42,087) 25,175 43,912 63,637 67,189
VALOR ACTUAL NETO ($) 157,827
TASA INTERNA DE RETORNO (%) 85
F DE E A: Flujo de efectivo actualizado
Al sumar el flujo de efectivo actualizado se obtiene un valor de 157,827 pesos, el cual
es mayor que cero, por lo que el proyecto es rentable.
La TIR es la tasa de actualización que hace que el VAN sea cero, su cálculo en forma
manual se hace mediante un proceso de tanteo que consiste en ir subiendo (en este
caso por tener un VAN positivo al 20% ya que si fuera negativo la tasa de
actualización se iría disminuyendo) la tasa o factor de actualización a intervalos de
cinco puntos hasta encontrar una tasa de actualización que genere un VAN negativo,
como se puede observar en el siguiente cuadro el VAN negativo se encuentra a un
factor de 90 %, lo que significa que la TIR se encuentra en el intervalo de 85 % a 90%.
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Cuadro 14. Cálculo de la TIR por tanteo
CONCEPTO 1 2 3 4 5
Flujo de efectivo ($) (50,506) 36,254 75,881 131,945 167,178
Factor de actualización al 85% 0.5405 0.2922 0.1579 0.0854 0.0461
Flujo de efectivo actualizado al 85% ($) (22,748) 7,356 6,934 5,435 3,097
Factor de actualización al 90% 0.5263 0.2770 0.1458 0.0767 0.0404
Flujo de efectivo actualizado al 90% ($) (22,150) 6,973 6,402 4,881 2,714
Como se puede apreciar la tasa de actualización a la cual el VAN se vuelve negativo,
con un valor de –1,179 pesos, es de 90% y el VAN positivo es de 74 pesos a tasa de
actualización de 85% , por lo tanto, entre estas dos tasas de actualización se encuentra
la TIR, la cual se obtiene con la siguiente fórmula.
TIR= Tasa menor+Diferencia de tsas ((VAN a tasa menor)/( VAN a tasa menor +
VAN a Tasa mayor ))
TIR=85+(90-85)((74/(74+1,179))
TIR=85+5(74/1,253)
TIR =85+5(0.0590)
IR=85+0.2952
TIR=85.29%
Así la TIR es de 85.29% y es mayor que el costo del dinero(CETES) considerado para
este proyecto, lo cual significa que el proyecto es rentable.
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12.2 El Riesgo.
El riesgo es el otro elemento de la evaluación y nos indica que tanta posibilidad tiene el
proyecto de no obtener los resultados esperados o favorables. Existe una gran cantidad
de riesgos, sin embargo solo hay que considerar los más relevantes.
En cualquier proyecto siempre existe el riesgo, ya que el futuro no se puede predecir
con precisión; estos riesgos pueden ser:
Fenómenos naturales (heladas, granizo).
Elementos tecnológicos (capacitación de la mano de obra).
Aprovisionamiento de insumos (disponibilidad, precio, calidad).
Comercialización de productos (precios, volumen).
En este caso los riesgos más importantes son el clima y los precios, pero no son
limitantes serios ya que hay la posibilidad de que su presencia no afecte negativamente
al proyecto.
En cuanto a los riesgos anteriores se toman las siguientes alternativas:
INNOVACIÓN TECNOLÓGICA.
CAPACITACIÓN NECESARIA.
COMITÉS DE COMPRA.
PRODUCCIÓN BAJO CONTRATO.
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Para el presente proyecto el único factor de riesgo será en lo referente a fenómenos
naturales (heladas, granizo), encontrándose alternativas con el establecimiento de un
pequeño invernadero y para el granizo una zona de sombreado.
12.3 Análisis de sensibilidad
El análisis de sensibilidad se hace para ver como se afecta la rentabilidad del proyecto
ante la ocurrencia de un evento desfavorable, en este caso se considera como evento
desfavorable la baja del precio del producto en un 20 por ciento, ya que este producto
tiene una gran variación en su precio durante el año. Así en este escenario el ingreso
se reduce en un 20 por ciento. Con este nuevo ingreso se calcula otra vez el indicador
de rentabilidad para ver como es afectado, lo cual se hace en el siguiente cuadro.
Cuadro 15. Calculo del nuevo VAN
AÑO INGRESO ($) EGRESO ($) F LUJO DE
EFECTIVO ($)
FACTOR DE
ACTUALIZACION AL
20%
FLUJO DE
EFECTIVO
ACTALIZADO
($)
1 48,000 110,506 (62,506) 0.8333 (52,086)
2 105,600 95,746 9,854 0.6944 6,843
3 172,800 140,119 32,681 0.5787 18,912
4 249,600 180,055 69,545 0.4823 33,541
5 277,600 173,055 104,545 0.4019 42,017
Con este nuevo valor en el ingreso el VAN también es positivo en 49,227 pesos, por lo
que el proyecto sigue siendo rentable, lo cual significa que no es sensible a cambios
desfavorables de hasta el 20 por ciento en el precio del producto.
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La forma manual de obtener la nueva TIR se presenta en el siguiente cuadro
Cuadro 16. Cálculo de la TIR cuando el precio baja 20%
CONCEPTO 1 2 3 4 5
Flujo de efectivo ($) (62,506) 9,854 32,681 69,545 104,545
Factor de actualización al 45% 0.6897 0.4756 0.328 0.2262 0.1560
Flujo de efectivo actualizado al 45% ($) (43,110) 4,687 10,719 15,731 16,345
Factor de actualización a 50% 0.6667 0.4444 0.2963 0.1975 0.1317
Flujo de efectivo actualizado al 50% ($) (41,673) 4,379 9,683 13,735 13,799
Como se puede apreciar la tasa de actualización a la cual el VAN se vuelve negativo,
con un valor de menos 74 pesos, es de 50%, por lo tanto, alrededor de dicha tasa se
encuentra la TIR, la cual se obtiene de la siguiente forma.
TIR=45+(50-45)((4,372/(4,372+74)); TIR=45+5(4,372/4,446)
TIR =35+5(0.9833); TIR=45+4.92
TIR=49.92%
Así la TIR es de 49.92% y es mayor que el costo del dinero(CETES) considerado para
este proyecto, lo cual significa que el proyecto es rentable aún cuando los ingresos
bajan en 20%.
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XIII DICTAMEN
Con el presente proyecto se pretende el establecimiento de un vivero para la
producción de planta de durazno ya que no existe este dentro del municipio de
Pátzcuaro, Mich.
Se tienen como objetivos:
Producir planta sana de durazno injertada.
Producir planta criolla de durazno para patrón.
Abaratar costos de producción al productor.
Mejorar el nivel socio-económico del productor.
En cuanto a los indicadores financieros del proyecto tenemos:
La inversión será de 66,123 pesos y esta será con recursos propios, cabe señalar que
ya se cuenta con la mayoría de recursos e insumos.
La rentabilidad de acuerdo al VAN será de 157,827pesos y de 85% para la TIR.
Para el presente proyecto no existen riesgos naturales y técnicos fuertes, y además de
que se trabajara con recursos propios.
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BENEFICIOS:
Por medio del presente proyecto se pretende la producción de plantas de durazno
criollas e injertadas, que reúnan las características que el productor requiera, así como
abaratar costos de producción para el mismo y con esto promover aun mas el
establecimiento de huertos frutales como la alternativa de algunos otros cultivos que no
son redituables para el productor, así mismo se fortalecerá el bienestar socio-
económico de la gente que vive en el campo.
Por otra parte con el establecimiento de mas huertos frutales se fortalece la ecología,
ya que no existe mucho movimiento en el suelo, por lo cual se evita la erosión del
mismo, así como la generación del empleo.
PROBLEMAS:
En cuanto a problemas, únicamente será un factor un poco determinante el clima, el
cual retrasa el desarrollo de la planta.
Este problema se pretende atacar con el establecimiento de un pequeño invernadero
para tener ahí las plantas, ya que con esta practica se logra acelerar el desarrollo de las
mismas y después se pasarían al lugar en que adquieran el desarrollo deseado.
En vista del análisis realizado del presente proyecto, este es factible de aplicarlo.
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IXV B I B L I O G R A F I A
Faltad de Agrobiología. " Pte. Juárez". 1997. Notas del diplomado de agronegocios.
Uruapan, Michoacán 1997.
INEGI. 1994. Análisis de la situación frutícola en México. Aguascalientes, Méx.
Investigación de campo. Pátzcuaro Michoacán, 1999 - 2000
S A G A R. Distribución de superficie y reproducción del cultivo de durazno en
Michoacán. Morelia, Michoacán 1996 1. Pp.
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