Estrategia de crecimiento y resultados del Grupo Empresarial ISA … · 2020-04-23 · 26 de...

Estrategia de crecimiento y resultados del Grupo Empresarial

ISA primer trimestre 2009

Mayo de 2009

© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.

Todas las revelaciones futuras y proyecciones realizadas en este comunicado, establecen aspectos que pueden involucrar riesgos e incertidumbres; consecuentemente existen o existirán factores tales como cambios en la situación económica general y en las condiciones en los negocios, volatilidad en la tasa de cambio y en las tasas de interés, cambios en las economías de los mercados nacionales e internacionales, cambios en la estrategia de negocios y otros diferentes factores, que podrían causar que los resultados actuales puedan diferir materialmente de aquellos mencionados en dichas revelaciones.

Nota PreventivaRevelaciones Futuras



� Presentación Grupo Empresarial� Empresas por Negocio� Hechos Destacados� Avance en La Mega� Principales Oportunidades y avance de proyectos� Perspectivas por Negocio

� Resultados Primer Trimestre de 2009� Resultados Grupo Empresarial� Resultados ISA Matriz� Mercado de Capitales

AGENDA

Estrategia de Crecimiento y Resultados del Grupo Empresarial ISA

El Grupo Empresarial ISAEmpresas por Negocios


El Grupo Empresarial ISANegocio de Transporte de Energía Eléctrica


�Colombia 80%�Brasil 17%�Perú 77%�Bolivia 35%

Participación de mercado por ingresos de transmisión 2008

Sistemas de Infraestructura Lineal en Electricidad de ISA y sus

Empresas

El Grupo Empresarial ISANegocio de Transporte de Energía Eléctrica


El Grupo ISA se consolida como el mayor transportador internacional de energía eléctrica en Latinoamérica reflejado en su infraestructura.

Infraestructura en Ejecución

Infraestructura en Operación




AGENDA


El Grupo Empresarial ISAEmpresas por Negocios



El Grupo Empresarial ISANegocio de Transporte de Telecomunicaciones

Sistemas de Infraestructura de Conectividad en Telecomunicaciones de ISA

y sus Empresas




AGENDA


El Grupo Empresarial ISAHechos Destacados

Septiembre 2008 – Abril 2009


�25 de septiembre de 2008: CTEEP recibe aprobación de un crédito por R$ 329,1 millones, de parte del Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para financiar el plan de inversiones de la Empresa.

�6 de octubre de 2008: ISA recibe mención especial en la décima versión del Premio Nacional de Paz, gracias al trabajo adelantado con su programa ISA –Región.

�20 de octubre de 2008: Duff & Phelps de Colombia reafirmó la calificación en ‘AAA’ (Triple A) con ocasión de la segunda ampliación del Programa de Emisión y Colocación de Bonos Ordinarios de ISA ($350.000 millones), para un nuevo monto de un billón doscientos mil millones de pesos. Los factores de riesgo se consideran prácticamente inexistentes.

�26 de noviembre de 2008: CTEEP (51%) en consorcio con las empresas estatales Furnas Centrais Elétricas S.A. (24,5%) y la Companhia Hidro Elétrica do São Francisco (24,5%), resultaron adjudicatarias de una línea de 4,750 km de circuito y de una estación rectificadora y una inversora que operarán a 600 kV. El proyecto será ejecutado por Interligação Elétrica do Madeira –IEMadeira–.




�04 de diciembre de 2008: ISA colocó el segundo lote del cuarto tramo de su programa de bonos por un monto de $104.500 millones, con vencimiento el 7 de abril de 2026 a una tasa de corte del 7.09% sobre IPC. La sobre demanda de la operación fue de 1.63 veces.

�10 de diciembre de 2008: ISA y Empresas Públicas de Medellín –EPM– firmaron un acuerdo con representantes de los Gobiernos de República Dominicana y Puerto Rico para iniciar estudios de viabilidad para el suministro de energía eléctrica para estas islas del Caribe.

�29 de enero de 2009: Standard & Poor’s ratificó a ISA su calificación del crédito corporativo de BBB- para moneda local y BB+ para el crédito corporativo a largo plazo en moneda extranjera.

�05 de febrero de 2009: El Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorizó a ISA para ampliar en $350.000 millones un cupo de $450.000 millones que le autorizó en 2004 para emitir bonos de deuda interna al mercado de valores.




�18 de marzo de 2009: Red de Energía del Perú –REP–, filial del grupo empresarial ISA recibió de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas -CONFIEP- un reconocimiento por aplicar principios del Pacto Mundial con sus proveedores.

�01 de abril de 2009: ISA y la Empresa de Transmisión Eléctrica S.A.–ETESA-constituyeron la sociedad Interconexión Eléctrica Colombia-Panamá –ICP– para desarrollar la interconexión Colombia – Panamá.

�02 de abril de 2009: ISA colocó en el mercado local bonos por $209.500 millones, correspondientes a las series A y B del lote uno del sexto tramo de su programa de bonos. La operación tuvo una sobre demanda de 2.19 veces.

�08 de abril de 2009: Fitch Ratings, agencia calificadora de riesgo, atribuyó a CTEEP, empresa subsidiaria de ISA, el “Rating Nacional de Longo Prazo AA (bra)” a la propuesta de emisión de notas promisorias de la empresa. La perspectiva asignada fue estable.




AGENDA


� El Grupo ISA será reconocido entre los primeros tres transportadores eléctricos(1) de América, y el más grande de Latinoamérica consolidando sus plataformas de Brasil y la Región Andina y siendo un jugador relevante en otros países.

� ISA estará presente en el 50% de los intercambios de energía entre los sistemas eléctricos de los países de Latinoamérica a través de activos propios o con sistemas bajo su operación.

� Por lo menos el 20% de los ingresos provendrá de negocios diferentes al transporte de energía eléctrica.

� Habrá incursionado en otros negocios relacionados, tales como el transporte de gas y proyectos de infraestructura.

� Además de ser el mayor transportador de datos de la Región Andina, habrá desarrollado mercados de futuros energéticos en Colombia y otros países.

En el 2016 el Grupo ISA será una corporación de negocios de USD

3,500 millones de ingresos, el 80% será

generado fuera de Colombia.

(1) Considerando los Km. de circuito a tensiones iguales o superiores a 220 KV, y teniendo en cuenta como transportadores eléctricos a aquellas empresas que poseen activos de transmisión, independiente de que desarrollen otras actividades.

El Grupo Empresarial ISALa MEGA

MEGA 2016 ESTADO ACTUAL

Ingresos de USD 3,500 millones 2008: USD 1,411 MM ingresos consolidados2009: USD 1,460 MM ingresos presupuestados

80% de ingresos generados fuera de Colombia

2008: 61.4% fuera de Colombia. - 2009: 62.9%

Reconocido entre los primeros 3 transportadores eléctricos de América y el más grande de Latinoamérica

ISA ocupa el 5to lugar en America y el 3er lugar en Latinoamérica con 38,396 km de circuito en operación y 6,535 km en ejecución, detrás de la Comisión Federal de Electricidad de Mexico (48,982 km) y Eletrobrás (59,765 km). Incluye IEMG que entró en operación en el 2009.

Consolidando sus plataformas (eléctricas) en Brasil y la Región Andina

La participación por ingresos en el mercado de transporte de energía en cada país es: Colombia 80%, Perú 77%, Bolivia 35% y Brasil 17%.

Presente en el 50% de los intercambios de energía de los países de Latinoamérica

ISA participa en el 50% de los intercambios eléctricos en Latinoamérica, cuantificados por número de interconexiones.

El 20% de los ingresos provendrá de negocios diferentes al transporte de energía eléctrica.

2008: 6.4% de los ingresos en negocios diferentes al transporte de energía eléctrica. 2009: 9,7%

El Grupo Empresarial ISAAvance en La MEGA

MEGA 2016 ESTADO ACTUAL

Habrá incursionado en otros negocios tales como transporte de gas y proyectos de infraestructura

Participación en el Grupo Infraestructura para la Competitividad, con el propósito adelantar estudios para construir, operar y mantener las Autopistas de la Montaña.

Será el mayor transportador de datos de la región Andina

Internexa opera una red de 10,380 km en Colombia, Perú, Ecuador y Venezuela

Habrá incursionado en el desarrollo de mercados de futuros energéticos en Colombia y otros países

XM es socio de Cámara de Riesgo Central de Contraparte.XM firmó con la BVC un memorando de entendimiento para implementar un sistema de negociación de derivados estandarizados con subyacente energéticos. Se avanza en la constitución de la sociedad y se iniciarán simulaciones con el producto en la BVC a partir julio.

El Grupo Empresarial ISAAvance en La MEGA




AGENDA


Lote B

Lote C

Lote D

Lote E

Lote F

Lote I

Lote H

Lote J

Lote K

Lote A

Lote G

Licitación ANEEL 001/09:

Concesión de 11 Lotes con más de 2300 km. en diferentes Estados tales como: Acre, Alagoas, Goiás, Mato Grosso, Minas Gerais,Paraíba, Paraná, Pernambuco,Porto Velho, Rio Grande do Sul, Rio Grande do Norte, Rondônia y SãoPaulo.

Fecha de oferta: mayo 8 de 2009.

Inversión estimada: USD 750 millones.

Brasil:


El Grupo Empresarial ISAPrincipales Oportunidades

UPME 01 2008 Nueva Esperanza

UPME 02 2008 Bosque UPME 01-2008

Nueva Esperanza:

Línea de transmisión Bacatá - Nueva Esperanza a 500 kV. Línea de transmisión Guavio - Nueva Esperanza a 230 kV. Subestación Nueva Esperanza 500/230 kV, 450 MVA.Ubicación: BogotáFecha estimada: Junio de 2009Inversión estimada: USD 70 millones

UPME 02-2008 Bosque:

Apertura de un circuito Ternera -Sabanalarga 20 kilómetros de doble circuito a 220 kV entre el punto de apertura y la subestación Bosque. Ubicación: CartagenaFecha estimada: Junio de 2009Inversión estimada: USD 20 millones

Colombia


Chilca

Caravelí

13

2


Plan Transitorio de Electricidad:

Línea Independencia-ICA: Lineas de 220 a kV-55 kmFecha estimada: Junio de 2009Inversión estimada: USD 11 millones

Línea Trujillo-Zapallal:Líneas de 500 kV- 513 kmFecha estimada: Mayo de 2009Inversión estimada: USD 150 millones

Línea Chilca-Marcona-Caravelí:Líneas de 500 kV-580 kmFecha estimada: Agosto de 2009Inversión estimada: USD 180 millones

Perú

1

2

3

40 kmMarino

234 kmAéreo

Panamá

15 kmMarino

325 kmAéreo

Colombia

El enlace entre los Mercados dela Región Andina y América

Central

� La viabilización y armonización de los marcos institucionales, normativos y regulatorios, será la base para extender los procesos de cooperación e integración energética en el ámbito de la región y asegurar el intercambio internacional de energía eléctrica.

� 50/50 ISA (Colombia) y ETESA (Panamá) están adelantando los estudios (técnicos y ambientales) y las actividades de viabilidad y diseño, contando con financiación del BID bajo el esquema de Cooperación Técnica No Reembolsable.


Inversión estimadaUSD 300 millones

22CAUCASIACAUCASIA

HATILLOHATILLO

BELLOBELLO

ANCONANCON

VIRGINIAVIRGINIA

EL TIGREEL TIGRE

SANTAFE DE SANTAFE DE ANTIOQUIAANTIOQUIA

BOLOMBOLOBOLOMBOLO

Bogotá

Cali

Rumichaca

Pitalito

Neiva

Buenaventura

Riohacha

11

44

33

PUERTO BERRIOPUERTO BERRIO

Paraguachón

Cartagena

Barranquilla

Santa Marta

Sincelejo

San Roque

Popayán

Pasto

Palo de Letras

Necoclí

TRES PUERTASTRES PUERTAS

Autopista de las Américas

Autopistas de la Montaña

Ruta del Sol

CONVENCIONES

El Grupo Empresarial ISAInfraestructura para la Competitividad

TRAMOS OPERACIÓN

DISEÑOS, LICENCIAMIENTOS,

PREDIOS, CONSTRUCCIÓN, OPERACIÓN

Y MANTENIMIENTO

ETAPA I

ETAPA II

ESTUDIOSTÉCNICOS (Fase II),

DE TRÁFICO, LEGALES Y

FINANCIEROS

VIABILIDAD PARCIAL O TOTAL

NO VIABILIDAD:TERMINA CONVENIO

AJUSTE CONDICIONES PARA CONSTRUCCIÓN,

OPERACIÓN Y EXPLOTACIÓNCOMERCIAL

ALCANCE ETAPA I

• Definición de estudios y alcance• Responsabilidades• Se definen aportes• Propiedad de los estudios

ALCANCE ETAPA II

• Creación del vehículo• Apropiación vigencias futuras• Cierre financiero• Derecho de la construcción • Inicio de obras• Operación y mantenimiento• Definición de remuneración

CONVENIOINTERADMINISTRATIVO

El Grupo Empresarial ISAEstructura General del Proyecto


CONVENIO ESTADO

FECHA RESPONSABLE HITO

I Trim 2009

II Trim 2009

II Trim 2010

� Min. Transporte� Gobernación Antioquia� Municipio Medellín

Firma Convenio Interadministrativo Nación, Departamento, Ciudad

� Estado

� ISA

Firma Convenio InteradministrativoISA-Estado

� Min. Transporte� Min. Hacienda y DNP� ISA� Asesores

Definición de viabilidad del proyecto

II Trim 2010

� Estado � ISA

Ajuste al Contrato para explotación

II Trim 2010

� ISA EIA, licenciamiento, diseño en detalle, rehabilitación y mantenimiento

CONVENIO ESTADO–ISA

ETAPA I CONVENIOESTRUCTURACIÓN Y

VIABILIDAD

AJUSTE CONDICIONES PARA CONSTRUCCIÓN,

OPERACIÓN Y EXPLOTACIÓN

COMERCIAL

ETAPA II CONVENIOEJECUCIÓN

El Grupo Empresarial ISAInfraestructura para la Competividad

Cronograma Proyecto Corporativo Autopistas de la Montaña



El Grupo Empresarial ISA Avance de proyectos

Cifras expresadas en miles de dólares

Tasa de cambio utilizadas: 1R = 2.3152 dólares

1 USD = 2,561.21 pesos

Composición de proyectos en ejecución por país.

BRASIL82.7%

COLOMBIA7.5%

PERÚ9.9%




AGENDA



El Grupo Empresarial ISAPerspectivas en los diversos negocios

� En Colombia se estiman inversiones en transmisión de USD 600 millones para los próximos 10 años.

� En Perú se estima una inversión de USD 500 millones en los próximos tres años en ampliaciones, refuerzos y nuevos procesos de concesión.

� En Brasil el plan decenal de energía 2007-2016 estima que la inversión requerida en transmisión podría estar cerca de los USD 11 billones.

Ene

rgía

Tel

ecom

unic

acio

nes � En Colombia, crecer en función del tráfico regional, buscar el posicionamiento de

nuevos productos, enfocarse en el transporte local e incursionar en tráfico de voz de larga distancia internacional.

� En Perú, extender su red desde Lima hacia las ciudades del sur del Perú.

� En Brasil, adelantar actividades para poner en marcha a finales de 2009 operaciones en el Estado de São Paulo.

� En Centroamérica, continuar acompañando la constitución de REDCA.


El Grupo Empresarial ISAPerspectivas en los diversos negocios

Ope

raci

ón

Mer

cado

s En Colombia y en el exterior, explorar necesidades de transacciones en sectores diferentes al nicho natural, apalancados en la capacidad de manejo de información y agregación de valor.

En Latinoamérica, analizar oportunidades en varios países para ingresar al desarrollo de proyectos de infraestructura vial y transporte de gas.

Infr

aest

ruct

ura

linea

l




AGENDA


Resultados Financieros Consolidados


Prin

cipa

les

Cifr

asP

rinci

pale

s C

ifras

Cifras expresadas en millones de pesos

Resultados Financieros ConsolidadosResultado Operacional


� Ingresos:

- Mayores ingresos por efectos de conversión de tasas.

- En Brasil mayores ingresos derivados de facturación a Companhia Paulista de Força e Luz, en Colombia mayoresingresos en servicios de transmisión de energía, cargos por conexión y facturación de proyectos a terceros.

� Gastos:

- Mayores gastos asociados a proyectos de terceros y a contribuciones e impuestos(PRONE, FAER).

El Resultado Operacional del

Grupo ISA estuvo un10% por encima de lo

planeado.

Marzo 2008

Marzo 2009

740,

331

314,

886

425,

445

473,

056

350,

00782

3,06

311%

11%

11%

-200,000400,000600,000800,000

1,000,0001,200,0001,400,000

INGRESOS GASTOS PRODUCTOOPERACIONAL

Mil

lon

es d

e p

eso

s

Resultados Financieros ConsolidadosComposición Ingresos y Gastos Operacionales


Sector Energía 96.4%

Sector Telecomunicaciones 3.6% Telecomunicaciones 7.8%

Energía 92.0%

Infraestructura 0.2%

INGRESOS por país GASTOS por país

INGRESOS por sector GASTOS por sector


Resultados Financieros ConsolidadosEBITDA y Margen Ebitda

EBITDA por país

Info

rmac

ión

sin

cons

olid

ar p

or fi

lial

8% 9%7%13%

19%

7% 8%

46%

57%54%

46% 45%

17%

43%

75%72%68% 66% 65%

55%

69%

0%10%20%

30%40%50%60%

70%80%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009(Marzo)

Margen Neto Margen Operacional Margen EBITDA

9%

75%75%

57% 57%

20%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

MARZO 2008 MARZO 2009

MARGEN EBITDA

MARGEN OPERACIONAL

MARGEN NETO


Resultados Financieros ConsolidadosMárgenes Grupo

Información Consolidada



Prin

cipa

les

Cifr

asP

rinci

pale

s C

ifras


145,

775

150,

940

- 8

1,02

1

-47,

708

74,8

56

160,

810

-143

,199

-94,

191

- 49%

11% 97%

77%

-300,000

-250,000

-200,000

-150,000

-100,000

-50,000

-

50,000

100,000

150,000

200,000

PRODUCTO NOOPERACIONAL

PROVISIÓNIMPUESTOS

INTERESMINORITARIO UTILIDAD NETA

Mill

on

es d

e p

eso

s

Resultados Financieros ConsolidadosUtilidad Neta


Marzo 2008

Marzo 2009

� Producto No Operacional: La variación en el resultado no operacional es producto de la devaluación del peso frente al dólar, considerando que al cierre de marzo de 2008 se había presentado una re-valuación del 8.5% y a marzo del 2009 una devaluación del 14.2%.

� Provisión de Impuestos:La provisión de impuestos presentó un incremento del 76.7% debido a la mayor utilidad fiscal en las filiales de Colombia y Brasil. De estos impuestos el 58% se generó en Brasil, el 34% en Colombia, 6% en Perú y 2% en Bolivia.

� Utilidad Neta:La disminución en la utilidad neta se explica básicamente por los mayores gastos por diferencia en cambio y mayores impuestos. La utilidad neta alcanzada al cierre de marzo fue un 60% por encima de lo presupuestado.



Prin

cipa

les

Cifr

asP

rinci

pale

s C

ifras



Resultados Financieros Consolidados Balance General

� Las variaciones en el balance general se explican principalmente por el efecto de conversión de la tasa de cambio de reales a pesos. Mientras que en Diciembre de 2008 un real equivalía a $961,68, al cierre de marzo de 2009 un real equivale a $1.106,26.

� De otra parte la Asamblea General Ordinaria de Accionistas decretó dividendos por $163.501 millones, los cuales disminuyen el patrimonio e incrementan el pasivo.

Marzo 2008

Marzo 2009

15,6

14,1

28

7,42

2,51

3

2,89

2,20

3

5,29

9,41

2

4,94

1,04

5

2,77

7,29

2

6,72

1,35

3

14,4

39,6

90

0

3,000,000

6,000,000

9,000,000

12,000,000

15,000,000

18,000,000

ACTIVO PASIVO INTERESMINORITARIO

PATRIMONIO

Mill

on

es d

e p

eso

s 8% 10%

4% 7%

1,629,678

335,148

106,5301,266,498

13,295

1,535

419,328

128,061

65,087

892,800

Saldo COP 4,857,959 millones

Resultados Financieros ConsolidadosPerfil de la Deuda del Grupo ISA




Resultados Financieros Consolidados Deuda Consolidada

Reales y USD

VAC ( Valor Adquisitivo constante Perú)CDI ( Certificado déposito interbancario Brasil)TJLP (Tasa interés largo plazo Brasil)

1%

7%

8%

12%

22%

23%

26%

0% 10% 20% 30%

Bonos Soles

Deuda Multilat. USD

Bonos USD

Deuda Bancaria COP

Deuda Bancaria ME

Bonos COP

Participación por MonedaParticipación por tasa

Participación por Fuente

44%

36%

19%

1%

0.1%

0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0%

Euro

Soles

USD

COP

BRL

1%

5%

11%

13%

14%

22%

34%

VAC

CDI

Libor

TJLP

DTF

IPC

Fija

(Reales y USD) El portafolio de deuda del grupo empresarial tiene una composición similar la estructura de los ingresos.

Bonos USD/BRL


Resultados Financieros Consolidados Deuda Consolidada

Indicadores de cobertura de deuda

El incremento en la deuda obedece al efecto de la diferencia en cambio.

� Deuda Neta / EBITDA (12 meses): 1.77

� EBITDA (12 meses) / Intereses (12

meses): 5.28

Ratificó “AAA” con Outlook Estable a 2da y 3ra emisión de bonos y a El Programa

(Jun.08)

Ratificó “AAA” con Outlook Estable en la calificación

extraordinaria para la segunda ampliación de El

Programa (Oct.08)

Mantuvo en BB+ su calificación de crédito corporativo a largo

plazo en moneda extranjera y en BBB- la calificación en moneda local. La perspectiva es estable.

(Ene.09)

Standard & Poor´s Duff & Phelps Duff & Phelps

Ratificó su calificación "AAA" (Triple A), la más alta que

se otorga a las emisiones de bonos (Abr.08)

Duff & Phelps

Sostuvo en BB con perspectiva estable, la calificación de bonos internacional (Abr.08).

Sostuvo en BB+ su calificación de crédito

corporativo y BB a la emisión de bonos internacional,

perspectiva estable (Ene. 09).

Fitch RatingsStandard & Poor´s

Ratificó su calificación “AAA”a los bonos locales (Sep.08)

Mantuvo su calificación “AAA” (Triple A), la más alta calificación que se otorga a

las emisiones de bonos (Sep.08)

Apoyo y Asociados Intern.Pacific Credit Rating

Mantuvo su calificación “AAA”, a los bonos locales

(Sep.08)

Apoyo y Asociados Intern.

Sostuvo su calificación “AAA” (triple A), la más alta

que se otorga a las emisiones de bonos (Sep.08)

Equilibrium

ISA MATRIZ

TRANSELCA

ISA CAPITAL DO BRASIL

TRANSMAN-TARO

REP

Calificaciones crediticias del GrupoS

ólid

a si

tuac

ión

fin

anci

era,

alt

a ca

pac

idad

o

per

ativ

a y

com

pet

itiv

idad

.





AGENDA


Resultados y Gestión ISA MatrizResultados Financieros


Prin

cipa

les

Cifr

asP

rinci

pale

s C

ifras


� La disminución en los márgenes operacional y EBITDA se explica por un mayor incremento en los gastos (contribuciones e impuestos y proyectos) que en los ingresos, dado el bajo crecimiento del IPP al cierre de marzo 0,62%.

Resultados Financieros ISA MatrizMárgenes Operacionales


68%73%

59%

71%

57%

32%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

MARGENEBITDA

MARGENOPERACIONAL

MARGEN NETO

Marzo 2008

Marzo 2009


Participación por Moneda Participación por tasa

Participación por Fuente

Resultados y Gestión ISA MatrizResultados Financieros

86%

14%

0%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

COP

USD

EURO

53%

32%

14%

0%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

IPC

DTF

Libor

Tasa Fija

Participación por Fuentes

57%

29%

9%

5%

0%

Bonos

B. Local

Multilaterales

Ecas

B. InternalIndicadores de cobertura de deuda ISA Matriz

� Deuda Neta / EBITDA (12 meses): 2.36

� EBITDA (12 meses) / Intereses (12 meses): 3.01

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

ME 44,174 42,957 42,217 44,230 8,820 8,942 9,065 9,190 4,909 - - - - - - - - -

ML 218,271 233,305 230,000 53,000 163,000 3,000 3,000 153,000 3,000 3,000 108,865 - - - - - - 223,000

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000 Millones COP

Bonos

Banca Comercial

Tesorería

Resultados y Gestión ISA MatrizComposición Deuda


Perfil de Amortizaciones a Marzo 2009


Años

Moneda Extranjera

Moneda Local

COP86%

USD14%

EUR0%

Participación por monedas Tasa Fija0%

IPC67%

DTF19%

Libor14%

Participación por tasa de interés

Bonos67%

Banca Ccial COP19%

MLA s14%

Banca Ccial USD0%

Participación por fuentes

COP82%

USD18%

EUR0%

Participación por monedas Tasa Fija0%

IPC51%DTF

31%

Libor18%

Participación por tasa de interés

Bonos54%

Banca Ccial COP

27%

MLA s12%

Banca Ccial USD

7%

Participación por fuentesDeuda a Diciembre de 2008

Con nueva emisión de bonos Abril 2009

Resultados y Gestión ISA MatrizPerfil de la Deuda

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

ME 44,174 42,957 42,217 44,230 8,820 8,942 9,065 9,190 4,909 - - - - - - - - -

ML 118,271 136,667 230,000 53,000 163,000 3,000 153,000 153,000 3,000 62,500 108,865 - - - - - - 223,000

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000 Millones COP

Nueva Emisión BonosSerie A: $150.000 m

IPC + 4.99%

Serie B: $59.500 mIPC + 5.90%

Opción call año 2014

Años

Nuevo Perfil de Amortizaciones a partir de Abril de 2009


Serie A� Monto demandado: $263.200 millones� Monto Adjudicado: $150.000 millones� Plazo: 6 años� Fecha de Vencimiento: 2 Abril 2015� Tasa de Colocación: IPC + 4.99%

Serie B� Monto demandado: $174.500 millones� Monto Adjudicado: $59.500 millones� Plazo: 9 años� Fecha de Vencimiento: 2 Abril 2018� Tasa de Colocación: IPC + 5.90%


Resultados y Gestión ISA MatrizComposición Deuda

Comportamiento de la Red de ISA

Los gastos de recuperación de la infraestructura representaron el 0.80% de los ingresos operacionales.


Al cierre de marzo de 2009 la

disponibilidad para todos los activos fue de

99.947%, superando la meta

promedio fijada por la CREG, de

99.653%.

0

502008 2009

2009 0 0 15

2008 13 9 17

Enero Febrero Marzo

Durante el primer trimestre el número de torres afectadas disminuyó en un 61%

TORRES AFECTADAS

328

106

15

85

37

2007 2008 2009

ISA OTRAS EMPRESAS




AGENDA


Precio ISA

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

Mes

Pre

cio IS

A

2006 2007 2008 2009

Mientras que el Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia –

IGBC – presenta valorización del 8,90% la acción de ISA al cierre de abril 29 de 2009 alcanza

una valorización superior del 15,21%,

Evolución bursátil ISA Matriz


Precios acción CTEEP: Informe de cierre al 04 de Mayo de 2009�Ordinaria: R$51.99, Valorización 14.29%�Preferencial: R$ 47.69 Valorización 13.55%

-2.00%

3.00%

8.00%

13.00%

18.00%E

ne-0

9

Feb

-09

Mar

-09

Abr

-09

Val

oriz

ació

n

ISA IGBC15,21%

IGBC 8,90%

Precios Máximos Históricos: $8,390 (29 de abril de 2009), $8,150 (30 de abril de 2009) y $8,450 (Mayo 04 de 2009).

ISA

Datos Abril 29 de 2009

Al cierre de marzo de 2009, ISA contaba con 55.116 accionistas. El 29.70% pertenece a los accionistas de capital privado y sus acciones cotizan libremente en bolsa (free float).

Composición Accionaria ISA Matriz


Estrategia de crecimiento y resultados del Grupo Empresarial ISA … · 2020-04-23 · 26 de...

Documents

Transcript of Estrategia de crecimiento y resultados del Grupo Empresarial ISA … · 2020-04-23 · 26 de...