Esumen y Análisis Operativo Resumen y Análisis Operativo del Mercado de Derivados MexDer, Mercado...

Resumen y Análisis Operativoesumen y Análisis Operativodel Mercado de Derivados

MexDer, Mercado Mexicano de DerivadosMayo 2003

CONTENIDOCONTENIDO

Mayo 2003Mayo 2003

Concentrado del Mercado de Derivados

Volumen de Operación de Futuros

Lugar por Operador

Futuros de Divisas - DEUA Futuros de Índices - IPC Futuros sobre Acciones - Cemex CPO

Futuros de Tasas -CETES 91 y TIIE 28Bono de 3 años - M3

Volumen de Operación por Serie

Futuros DEUAFuturos IPCFuturos TIIE

Volumen de Operación Análisis Comparativo

Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones

Interés Abierto por Serie

Futuros DEUAFuturos IPCFuturos TIIE

Interés Abierto Análisis Comparativo

Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones

Estadísticas Operativas de Futuros

Futuros DEUAFuturos IPCFuturos TIIEFuturos CETESFuturos Bono 3 Años

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1011121314

CONTENTSCONTENTS

Global Derivatives Market

Futures Trading Volume

League Tables

Currencies Futures - USDIndex Futures - IPCStock Futures - Cemex CPO

Interest Rates Futures - CETES 91 & TIIE 283 Years Bond- M3

Trading Volume by Maturity

USD Futures IPC Index Futures TIIE 28 Futures

Historical Trading Volume Analysis

Currencies FuturesIndex FuturesInterest Rates FuturesStock Futures

Open Interest by Maturity

USD Futures IPC Index Futures TIIE 28 Futures

Historical Open Interest Analysis

Currencies FuturesIndex FuturesInterest Rates FuturesStock Futures

Futures Trading Statistics

USD Futures IPC Index Futures TIIE 28 FuturesCETES 91 FuturesBond 3 Years Futures

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1011121314

Mayo 2003Mayo 2003

1

CONCENTRADO MERCADO / GLOBAL MARKETDerivados Financieros / Financial Derivatives

Mayo 2003May 2003

2

VOLUMEN (No. Contratos) / VOLUME (Number of Contracts)Derivados Financieros / Financial Derivatives

Mayo 2003 May 2003

FUTUROS / FUTURES VOLUMENDólar US / United States Dollar 12,620 0.07%Cete 91 / Federal Treasury 1,262,810 7.28%IPC / IPC Index 15,949 0.09%TIIE 28 / Interbank Interest Rate 16,062,300 92.56%Bono M3 / Bond M3 294 0.00%Acciones / Stock 0 0

TOTAL 17,353,973 99.93%

FUTUROS / FUTURES VOLUMEN PART.Dólar US / United States Dollar 51,001 0.07%Cete 91 / Federal Treasury 6,534,319 9.13%IPC / IPC Index 65,476 0.09%TIIE 28 / Interbank Interest Rate 64,948,896 90.71%Bono M3 / Bond M3 4,021 0.01%Acciones / Stock 0 0.00%

TOTAL 71,603,713 100.00%

PART.

Bono M3 / Bond M30.00

Acciones / Stock0.00

TI IE 28 / Interbank Interest Rate

92.62%

Cete 91 / Federal Treasury

Certificates7.28%

IPC / IPC Index0.09%

Dólar US / United States Dollar

0%

Mensual / Monthly

Acumulado Anual / Accrued Annual

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Dólar US / United States Dollar

Cete 91 / Federal Treasury Certificates

IPC / IPC Index

TIIE 28 / Interbank Interest Rate

Bono M3 / Bond M3

Acciones / Stock

3

Lugar por Operador según Volumen negociado / League TablesFuturos del Dólar, IPC y Accciones / USD Futures, IPC Index and Stock Futures

Unicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo.Mayo 2003

May 2003

Futuros DEUA / USD Futures Futuros IPC / I PC Index Futures Acciones / Stocks

OPERADOR / TRADER VOLUMEN OPERADOR / TRADER VOLUMEN OPERADOR / TRADER VOLUMEN1 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS 1 BBVA BANCOMER2 MONEX DERIVADOS 2 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS3 BBVA BANCOMER 3 SANTANDER4 SANTANDER 4 BANORTE5 GAMAA DERIVADOS 5 VALMEX Acciones / Stocks NO OPERO6 SERAFI DERIVADOS 6 IXE BANCO7 DELTA DERIVADOS 7 DELTA DERIVADOS8 MEXINDER 8 STOCK & PRICE9 DERFIN 9 MONEX DERIVADOS

TOTAL 12,620 10 FINAMEX11 GFD12 DERFIN

TOTAL 15,949

Futuros DEUA / USD Futures Futuros IPC / I PC Index Futures Acciones / Stocks

OPERADOR / TRADER VOLUMEN OPERADOR / TRADER VOLUMEN OPERADOR / TRADER1 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS 1 BBVA BANCOMER2 MONEX DERIVADOS 2 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS3 BBVA BANCOMER 3 SANTANDER4 GAMAA DERIVADOS 4 BANORTE5 SANTANDER 5 VALMEX Acciones / Stocks NO OPERO6 BANAMEX 6 MONEX DERIVADOS7 SERAFI DERIVADOS 7 STOCK & PRICE8 DELTA DERIVADOS 8 GFD9 STOCK & PRICE 9 IXE BANCO

10 DERFIN 10 DELTA DERIVADOS11 GFD 11 FINAMEX12 MEXINDER 12 DERFIN

TOTAL 51,001 13 SERAFI DERIVADOSTOTAL 65,476

Mensual / Monthly


4 Unicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo.

Lugar por Operador según Volumen negociado / League TablesFuturos sobre Instrumentos de Deuda / Fixed Income Futures

Mayo 2003May 2003

TI I E 28 Días / TI I E 28 Days CETES 91 Días / CETES 91 Days BONO M3 / 3 Years Bond

OPERADOR / TRADER VOLUMEN OPERADOR / TRADER VOLUMEN OPERADOR / TRADER VOLUMEN1 SANTANDER 1 SANTANDER 1 BBVA BANCOMER2 BBVA BANCOMER 2 BBVA BANCOMER 2 FINAMEX3 BANAMEX 3 BANAMEX 3 SANTANDER4 NAFIN 4 NAFIN 4 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS5 VALMEX 5 VALMEX TOTAL 2946 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS 6 BITAL7 JP MORGAN 7 MONEX DERIVADOS8 BANCEN 8 MULTIVALORES9 MULTIVALORES 9 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS

10 INVEX 10 BANCEN11 BITAL 11 FINAMEX12 FINAMEX 12 GFD13 MONEX DERIVADOS TOTAL 1,262,81014 ING BANK15 IXE BANCO16 GFD

TOTAL 16,062,300

TI I E 28 Días / TI I E 28 Days CETES 91 Días / CETES 91 Days BONO M3 / 3 Years Bond

OPERADOR / TRADER VOLUMEN OPERADOR / TRADER VOLUMEN OPERADOR / TRADER VOLUMEN1 SANTANDER 1 BBVA BANCOMER 1 BBVA BANCOMER2 BBVA BANCOMER 2 SANTANDER 2 FINAMEX3 BANAMEX 3 BANAMEX 3 SANTANDER4 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS 4 NAFIN 4 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS5 NAFIN 5 VALMEX 5 MONEX DERIVADOS6 VALMEX 6 BANCEN 6 NAFIN7 BANCEN 7 INVEX TOTAL 4,0218 MULTIVALORES 8 MULTIVALORES9 JP MORGAN 9 BITAL

10 INVEX 10 MONEX DERIVADOS11 FINAMEX 11 SCOTIA INVERLAT DERIVADOS12 BITAL 12 FINAMEX13 MONEX DERIVADOS 13 GFD14 ING TOTAL 6,534,31915 DELTA DERIVADOS16 IXE BANCO17 GFD18 DERFIN

TOTAL 64,948,896

Mensual / Monthly


5

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITYFuturos Financieros / Financial Futures

Mayo 2003May 2003

SERIE VOLUMEN PART.MATURITY MONTH VOLUME

MY03 651,000 4.05%JN03 1,962,800 12.22%JL03 1,870,100 11.64%AG03 1,745,000 10.86%SP03 1,520,600 9.47%OC03 935,500 5.82%NV03 956,500 5.95%DC03 1,070,800 6.67%EN04 341,000 2.12%FB04 333,000 2.07%MR04 232,500 1.45%AB04 231,000 1.44%MY04 230,000 1.43%JN04 227,000 1.41%JL04 223,000 1.39%AG04 221,000 1.38%SP04 221,000 1.38%OTROS / OTHERS 3,090,500 19.24%

TIIE 28 16,062,300 100.00%

MY03 219,300 17.37%JN03 326,500 25.86%JL03 243,010 19.24%AG03 280,000 22.17%OTROS / OTHERS 194,000 15.36%

CETES 91 1,262,810 100.00%

MY03 531 4.21%JN03 11,642 92.25%JL03 22 0.17%AG03 77 0.61%SP03 271 27.08%OC03 0 0.00%OTROS/OTHERS 77 0.61%

DEUA / USD 12,620 100.00%

JN03 7,941 49.79%SP03 8,008 50.21%DC03 0 0.00%MR04 0 0.00%

IPC Index 15,949 100.00%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

MY03 JL03 SP03 OTROS/OTHERS

DEU

A /

US

D

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

2,000,000

MY03 JL03 SP03 NV03 EN04 MR04 MY04 JL04 SP04

TIIE 2

8

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

JN03 SP03 DC03 MR04

IP

C I

ndex

Mensual / Monthly

MY

03

JL

03

OT

RO

S /

OT

HE

RS

0

100,000

200,000

300,000

400,000

CE

TE

S 9

1

VOLUMEN / VOLUMEFuturos Financieros / Financial Futures

6Mayo 2003

May 2003

7

INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by MaturityFuturos Financieros / Financial Futures

Mayo 2003May 2003

FUTUROS / FUTURES I.A. / O.I. PART.TIIE 28 9,423,077 98.77%CETE 91 110,110 1.15%BONO M3 162 0.00%DEUA / USD 3,881 0.04%IPC 2,714 0.03%

TOTAL 9,539,944 100.00%

SERIE INTERÉS ABIERTO PART.MATURITY MONTH OPEN INTEREST

JN03 496,103 5.26%JL03 511,303 5.43%AG03 524,274 5.56%SP03 462,904 4.91% VOL. TOTAL 0 ###OC03 379,503 4.03%NV03 340,500 3.61%DC03 370,400 3.93%EN04 247,520 2.63%FB04 267,520 2.84%MR04 278,020 2.95%AB04 306,020 3.25%MY04 285,500 3.03%JN04 313,500 3.33%JL04 268,500 2.85%

AG04 265,500 2.82%OTROS / OTHERS 4,106,010 43.57%

TIIE 28 9,423,077 100.00%

JN03 1,101 28.37%JL03 505 13.01%AG03 209 5.39%SP03 705 18.17%OC03 10 0.26%NV03 115 2.96%DC03 518 13.35%EN04 214 5.51%FB04 100 2.58%MR04 204 5.26%AB04 200 5.15%MY04 0 0.00%

DEUA / USD 3,881 100.00%

JN03 1,112 40.97%SP03 1,602 59.03%DC03 0 0.00%MR04 0 0.00%

IPC Index 2,714 100.00%

TIIE 2898.77%

DEUA / USD0.04%

CETE 911.15% IPC

0.03%

0

500

1,000

1,500

2,000

JN03 SP03 DC03 MR04

IPC

In

de

x

0

200

400

600

800

1,000

1,200

JN03 AG03 OC03 DC03 FB04 AB04

DE

UA

/ U

SD

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

JN03 AG03 OC03 DC03 FB04 AB04 JN04 AG04

TII

E 2

8

Cierre / Close

Por Vencimiento / By Maturity Month

8

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST AnalysisFuturos Financieros / Financial Futures

Mayo 2003May 2003

9

ESTADÍSTICAS DE MERCADO / MARKET STATISTICSFuturos Financieros / Financial Futures

Mayo 2003May 2003

Estadísticas / Statistics 2001 2002 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 May-03No. días operados / Trading days 252 251 22 19 20 20 21Volumen promedio / Average Volume 71,493 335,757 464,049 778,866 705,129 756,982 826,380Operaciones Promedio / Average trading 55 208 319 477 419 426 516

Récord Volumen / Max. Volume 470,645 1,136,774 868,255 1,213,512 1,591,784 1,466,119 1,355,308Fecha / Date 04-Dic-01 27-Nov-02 23-Ene-03 07-Feb-03 12-Mar-03 10-Abr-03 20-May-03

Récord Interés abierto / Max. Open Interest 1,841,772 5,537,450 5,912,195 8,018,614 9,458,502 9,182,946 9,539,944Fecha / Date 13-Dic-01 17-Dic-02 29-Ene-03 28-Feb-03 26-Mar-03 01-Abr-03 30-May-03

0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,000

20

01

20

02

En

e-03

Feb-0

3

Mar-0

3

Abr-0

3

May-0

3

Vol

um

en /

Vol

um

e

0

100

200

300

400

500

600

Oper

acio

nes

/ T

rades

Volumen promedio / Average Volume

'Operaciones Promedio / Average Trading'

0200,000400,000600,000800,000

1,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,000

20

01

20

02

En

e-03

Feb-0

3

Mar-0

3

Abr-0

3

May-0

3

Vol

um

en /

Vol

um

e01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,00010,000,00011,000,000

Inte

rés

Abie

rto

/ O

pen

In

tere

st

Récord Volumen / Max. Volume

Récord Interés abierto / Max. Open Interest

Global

10

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos DEUA / USD Futures

Mayo 2003May 2003

Estadísticas / Statistics 2001 2002 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 May-03Volumen promedio / Average Volume 814 208 512 229 652 486 601Operaciones Promedio / Average trading 6 4 6 4 9 6 5

Récord Volumen / Max. Volume 7,801 3,725 2,400 1,216 1,913 2,214 1,872Fecha / Date 24-Ene-01 17-J un-02 22-Ene-03 27-Feb-03 19-Mar-03 10-Abr-03 14-May-03

Récord Interés abierto / Max. Open Interest 34,355 9,502 5,359 5,862 5,866 5,308 5,237Fecha / Date 30-Ene-01 07-Ene-02 30-Ene-03 28-Feb-03 03-Mar-03 11-Abr-03 02-May-03

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

20

01

20

02

En

e-03

Feb-03

Mar-0

3

Abr-0

3

May-0

3

Vol

um

en /

Vol

um

e

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Ope

raci

ones

/ T

rade

s


Operaciones Promedio / Average trading

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

20

01

20

02

En

e-03

Feb-03

Mar-0

3

Abr-0

3

May-0

3

Vol

um

en /

Vol

um

e

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

Inte

rés

Abi

erto

/ O

pen

In

tere

st



Global

11

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos IPC / IPC Futures

Mayo 2003May 2003

Estadísticas / Statistics 2001 2002 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 May-03Volumen promedio / Average Volume 134 196 243 852 789 611 759Operaciones Promedio / Average trading 6 13 15 41 39 35 50

Récord Volumen / Max. Volume 1,291 1,182 776 1,494 1,502 923 1,183Fecha / Date 05-Dic-01 20-Dic-02 31-Ene-03 14-Feb-03 24-Mar-03 02-Abr-03 08-May-03

Récord Interés abierto / Max. Open Interest 2,167 3,061 2,399 2,869 3,654 3,786 3,924Fecha / Date 30-Abr-01 26-Sep-02 31-Ene-03 28-Feb-03 20-Mar-03 11-Abr-03 08-May-03

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2001

2002

Ene-03

Feb-03

Mar-03

Abr-03

May-03

Volu

men

/ V

olum

e

0

10

20

30

40

50

60

Ope

raci

ones

/ T

rade

s



0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2001

2002

Ene-03

Feb-03

Mar-03

Abr-03

May-03

Volu

men

/ V

olum

e

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

Inte

rés

Abie

rto

/ O

pen

Inte

rest



Global

12

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos TIIE 28 / TIIE 28 Futures

Mayo 2003May 2003

Estadísticas / Statistics 2001 2002 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 May-03Volumen promedio / Average Volume 62,296 321,097 428,989 680,463 647,664 678,338 764,871Operaciones Promedio / Average trading 37 174 273 351 320 316 409

Récord Volumen / Max. Volume 452,000 1,135,500 796,000 1,097,000 1,516,250 1,383,250 1,266,800Fecha / Date 04-Dic-01 27-Nov-02 23-Ene-03 07-Feb-03 12-Mar-03 10-Abr-03 20-May-03

Récord Interés abierto / Max. Open Interest 1,792,370 5,444,781 5,688,589 7,877,482 9,320,525 9,043,060 9,423,077Fecha / Date 13-Dic-01 17-Dic-02 31-Ene-03 28-Feb-03 28-Mar-03 01-Abr-03 30-May-03

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

2001

2002

Ene-03

Feb-03

Mar-03

Abr-03

May-03

Vol

umen

/ V

olum

e

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Ope

raci

ones

/ T

rade

s

Volumen promedio / Average VolumeOperaciones Promedio / Average trading

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

2001

2002

Ene-03

Feb-03

Mar-03

Abr-03

May-03

Vol

umen

/ V

olum

e

01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,00010,000,000

Inte

rés

Abi

erto

/ O

pen

Inte

rest



Global

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos CETES 91 / Cetes 91 Futures

Mayo 2003May 200313

Estadísticas / Statistics 2001 2002 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 May-03Volumen promedio / Average Volume 3,805 14,219 34,276 97,274 55,961 77,501 60,134Operaciones Promedio / Average trading 3 16 24 80 51 67 52

Récord Volumen / Max. Volume 137,001 96,000 74,000 145,000 102,000 180,000 110,000Fecha / Date 15-Oct-01 30-Sep-02 28-Ene-03 10-Feb-03 11-Mar-03 29-Abr-03 19-May-03

Récord Interés abierto / Max. Open Interest 99,001 87,000 185,000 351,100 174,003 133,002 143,011Fecha / Date 25-Oct-01 17-Dic-02 30-Ene-03 17-Feb-03 07-Mar-03 01-Abr-03 02-May-03

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

20

01

20

02

En

e-03

Feb-0

3

Mar-0

3

Abr-0

3

May-0

3

Volu

men

/ V

olu

me

0

30

60

90

Oper

aci

on

es /

Tra

des



020,00040,00060,00080,000

100,000120,000140,000160,000180,000200,000

20

01

20

02

En

e-03

Feb-0

3

Mar-0

3

Abr-0

3

May-0

3

Volu

men

/ V

olu

me

050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000

Inte

rés

Abie

rto /

Open

In

tere

st



Global

14

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos Bono M3 / Bond 3 Years Futures

Mayo 2003May 2003

Estadísticas / Statistics 2001 2002 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 May-03

Récord Volumen / Max. Volume 600 1,002 220 456 660 370 127Fecha / Date 18-Oct-01 11-J un-02 16-Ene-03 11-Feb-03 25-Mar-03 23-Abr-03 13-May-03

Récord Interés abierto / Max. Open Interest 300 2,002 620 628 600 290 247Fecha / Date 15-Oct-01 13-J un-02 30-Ene-03 10-Feb-03 20-Mar-03 24-Abr-03 13-May-03

Nota: El futuro del Bono a 3 años fue listado el 12 de octubre de 2001

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2001

2002

Ene-03

Feb-03

Mar-03

Abr-03

May-03

Volu

men

/ V

olum

e

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Inte

rés

Abie

rto

/ O

pen

Inte

rest



Global

15

La información contenida en los Indicadores del Mercado de Productos Derivados, en su versión mensual “Resumen y Análisis Operativo” está elaborado con técnicas confiables, utilizando la información más oportuna disponible. No obstante lo anterior, MexDer, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C. V., no se hace responsable por eventuales errores tipográficos o de captura que puedan ser publicados, ni se hace responsable por el uso o interpretación que terceros pudieran hacer por la información publicada. Las decisiones de compra o venta de productos derivados basadas en la información contenida en las gráficas, textos y cuadros de los Indicadores del Mercado de Productos Derivados, son responsabilidad exclusiva del lector, por lo que dicha información no debe ser considerada como recomendación de compra o venta de alguno de los instrumentos que aquí se publican.

Indicadores del Mercado de Productos Derivados- Resumen y Análisis Operativo, es una publicación mensual, editada por MexDer, Mercado Mexicano de Derivados, S. A. de C. V., Paseo de la Reforma No. 255, Colonia Cuauhtémoc, C. P. 06500, México D. F., Tel. 5 726-6600.Editor Responsable: Mercado Mexicano de Derivados S.A. de C.V. No. de Reserva al título en Derechos de Autor 04-2002-101715312900-203.

Para cualquier comentario y/o sugerencia dirigirse con:

Lic. Rodolfo Liaño Gabilondo

Subdirección de Promoción y Difusión MexDer

Tel 5726-6929

[email protected] Mayo 2003May 2003

Esumen y Análisis Operativo Resumen y Análisis Operativo del Mercado de Derivados MexDer, Mercado...

Documents

Transcript of Esumen y Análisis Operativo Resumen y Análisis Operativo del Mercado de Derivados MexDer, Mercado...