EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS …€¦ · Sistema Financiero Nacional y...

Julio 2015

Subgerencia de Programación y RegulaciónDirección Nacional de Síntesis Macroeconómica

EVOLUCIÓNDEL

VOLUMEN DE CRÉDITO Y

TASAS DE INTERÉS DEL SISTEMA FINANCIERO

NACIONAL

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

ABREVIATURAS

RESUMEN EJECUTIVO

INTRODUCCIÓN

HECHOS RELEVANTES

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA

ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO


PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

2

CONTENIDO

3

BCE: Banco Central del Ecuador

C4: Índice de Concentración 4

entidades más grandes

DNSM: Dirección Nacional de Síntesis

Macroeconómica

HHI: Índice de Concentración

Herfindahl Hirschman

EFI: Entidades Financieras

OD: Operaciones Directas

PIB: Producto Interno Bruto

ABREVIATURAS

ROA: Rentabilidad sobre Activos

ROE : Rentabilidad sobre Patrimonio

SB: Superintendencia de Bancos del

Ecuador

TC: Tarjetas de Crédito

TEA: Tasa activa efectiva referencial

TEP: Tasa pasiva efectiva referencial

USD: Dólares de los Estados Unidos de

América

4

COBERTURA DE INFORMACIÓN

El Banco Central del Ecuador, desde 2013, empezó un proceso de ampliación de la cobertura de información de las entidades del Sistema

Financiero Nacional referente a las operaciones activas y pasivas de 79 cooperativas de ahorro y crédito antes denominadas segmento 3 de la

Economía Popular y Solidaria.

Para este boletín se cuenta con información de:

145

108

22

104 1

Total Cooperativas de Ahorro y

Crédito

Bancos Sociedades Financieras

Mutualistas Tarjetas de Crédito

22

36

43

7

Segmento 1 Segmento 2 Segmento 3 Segmeto 4

COBERTURA DE INFORMACIÓN SISTEMA FINANCIERO TOTAL

julio 2015

COBERTURA DE INFORMACIÓN DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

julio 2015

RESUMEN

EJECUTIVO

El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés del

Sistema Financiero Nacional, realiza una descripción del comportamiento

de los préstamos de las entidades financieras en los diferentes segmentos de

crédito, así como su tasa activa efectiva referencial (TEA), número de

operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta

información del período comprendido entre julio de 2014 y julio de 2015.

En julio de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero

privado y de la economía popular y solidaria por segmento, registró las siguientes

variaciones anuales y mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para

julio de 2015, se situó en USD 1,619.5 millones, registrando 492,778

operaciones.

5

El spread de tasas activas y pasivas referenciales para julio de 2015, fue de

2.51%.

En julio de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero

público por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para

julio de 2015, se situó en USD 83.9 millones, registrando 15,692

operaciones.

Fuente: BCE.

Variación

Mensual

Variación

Anual

jul-14 jun-15 jul-15(jun - 15 / jul -

15)

(jul - 14 / jul -

15)

AC. SIMPLE 108.8 143.3 125.4 -12.47% 15.23%

AC. AMPLIADA 62.6 79.0 71.0 -10.09% 13.41%

VIVIENDA DE INTERÉS PÚBLICO - 0.1 0.5

MINORISTA 60.5 62.5 54.1 -13.44% -10.57%

VIVIENDA 59.0 57.7 48.6 -15.76% -17.64%

EMPRESARIAL 189.3 167.5 144.7 -13.58% -23.55%

CONSUMO 566.6 487.2 427.4 -12.27% -24.58%

CORPORATIVO 870.6 881.2 606.8 -31.14% -30.31%

PYMES 225.6 160.6 141.0 -12.23% -37.51%

2,143.1 2,039.0 1,619.5 -20.59% -24.46%

583,553 553,362 492,778 -10.95% -15.56%

Millones USD

Volumen de Crédito por

segmento

Total Volumen de Crédito

Total Número de Operaciones

Variación

Mensual

Variación

Anual

jul-14 jun-15 jul-15

Variación

Absoluta

jun - 15 / jul -

15

Variación

Absoluta

jul - 14 / jul -

15

CONSUMO 6.7 8.8 9.9 12.95% 47.59%

PYMES 11.5 18.6 14.7 -20.98% 27.09%

AC. AMPLIADA 9.3 11.3 10.5 -7.30% 12.66%

MINORISTA 9.7 11.5 10.9 -5.33% 12.38%

AC. SIMPLE 12.8 14.9 13.9 -7.03% 8.72%

CORPORATIVO 17.1 13.0 16.5 27.31% -3.67%

EMPRESARIAL 8.6 4.8 7.5 56.60% -12.33%

75.8 82.9 83.9 1.23% 10.74%

Número de Operaciones Total 17,194 16,662 15,692 15.19% 39.29%

Volumen de Crédito por

segmento

Volumen de Crédito Total

INTRODUCCIÓN

De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-

Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de

los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares,

de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que

entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador.

El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado y de la economía popular y solidaria,

pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el

monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.

En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas

de interés:

Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento

Tasa Activa Referencial

Tasa de Interés Legal

Tasa Pasiva Referencial

Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo

Tasas Activa Máxima Convencional

De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de

la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el

BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia.

6

Fuente: BCE.

HECHOS RELEVANTES

7

Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a

partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en mayo de

2009 y en febrero de 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia)

disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% . En marzo de 2015, la Junta de Política

y Regulación Monetaria y Financiera crea el segmento de Vivienda de Interés Público.

El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de

Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un

nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de

Consumo.

Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero de 2010

Fuente: BCE.

sep-07 jul-09 feb-10 may-10 jul-15 sep-07 jul-15 Máxima Ref.

Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 9.33 10.82 8.54 4.70 - 2.28 -

Productivo Empresarial (1) n.d. 10.21 10.21 10.21 10.21 n.d. 9.78 - -

Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 11.83 14.17 11.10 8.28 - 3.07 -

Consumo (2) 24.56 18.92 16.30 16.30 16.30 17.82 15.78 8.26 - 2.04 -

Consumo Minorista (3) 37.27 - - - - 25.92 - - -

Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.33 11.50 10.62 3.44 - 0.88 -

Vivienda de Interés Público (4) 4.99 4.88 - -

Microcrédito Minorista (5) 45.93 33.90 33.90 30.50 30.50 40.69 26.91 15.43 - 13.78 -

Microcrédito Acum. Simple (6) 43.85 33.30 33.30 27.50 27.50 31.41 24.98 16.35 - 6.43 -

Microcrédito Acum. Ampliada (7) 30.30 25.50 25.50 25.50 25.50 23.06 21.82 4.80 - 1.24 -

(1) Segmento creado a partir del 18 junio de 2009.

(2) Reducción de Tasa Máxima febrero de 2010 de 18.92% a 16.30%

(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr de 18 junio de 2009

(4) Segmento creado mediante Resolución 043-2015-F de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera en marzo de 2015

(5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito,

segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio de 2009)

(6) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito

Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio de 2009)

(7) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil

SegmentoTasa Activa Efectiva Máxima Tasa Referencial Diferencia (sep - 07 /

jul - 15)

9.33 10.21

11.83 11.83

9.33 10.21

11.83

16.30 16.30

4.99

11.33

9.00

30.50

27.50

25.50

9.33 P

ro.

Co

rpo

rati

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mp

resa

ria

l

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. Acu

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le

Mic

. Acu

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mp

lia

da

Inv

. Pú

bli

ca

HECHOS RELEVANTES

8

La Junta Política y Regulación Monetaria y Financiera emitió las resoluciones 043-2015-F de 5 de marzo de 2015, 044-2015-F de 1 de abril de

2015 y 059-2015-F de 16 de abril de 2015; las mismas que regulan las normas de segmentación de cartera de créditos de las entidades del

Sistema Financiero Nacional y las normas que regulan la fijación de las tasas de interés activas efectivas máximas.

Los segmentos de crédito así como las tasas de interés activas efectivas máximas entrarán en vigencia a partir de agosto de 2015.

Fuente: BCE.

Productivo Corporativo 9.33

Productivo Empresarial 10.21

Productivo PYMES 11.83

Comercial Ordinario 11.83

Comercial Prioritario Corporativo 9.33

Comercial Prioritario Empresarial 10.21

Comercial Prioritario PYMES 11.83

Consumo Ordinario 16.30

Consumo Prioritario 16.30

Vivienda Interés Público 4.99

Inmobiliario 11.33

Educativo 9.00

Microcrédito Minorista 30.50

Microcrédito Acum. Simple 27.50

Microcrédito Acum. Ampliada 25.50

Inversión Pública 9.33

Tasas Máximas

ago-15

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO



ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

Para el presente reporte se consideró 145 entidades financieras.

A inicios de 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los

bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo

banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril de 2014 se

convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad

Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria.

Finalmente, el Banco Sudamericano cierra sus operaciones en

agosto de 2014 , los bancos Promerica y Produbanco se fusionan al

igual que Pacífico y Pacificard.

En enero de 2015 la sociedad financiera Visionfund entra en

operaciones.

11

Fuente: SB y SEPS.

En julio de 2015, los bancos privados representaron el 80.10% de

los activos totales del sistema financiero, mientras que las

cooperativas de ahorro y crédito (antes segmento 4) tuvieron una

participación del 13.40% en los activos del sistema privado nacional.

NÚMERO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y

SOLIDARIA

PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMASPorcentajes, julio - 2015



No se cuenta con información de las 70 cooperativas de ahorro y

crédito antes consideradas como segmento 3.

145

108

22

104 1

Total Cooperativas de Ahorro y

Crédito

Bancos Sociedades Financieras

Mutualistas Tarjetas de Crédito

BANCOS80.10%

COOPERATIVAS13.40%

MUTUALISTAS1.73%

TARJETAS DE CRÉDITO0.34%

SOCIEDADES FINANCIERAS

4.42%

1

1

1

1

4

AZUAY

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

TOTAL

1

1

1

1

8

13

25

EL ORO

LOJA

MANABÍ

AZUAY

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

1

1

1

1

1

2

2

2

2

2

3

5

5

12

40

CAÑAR

CHIMBORAZO

GUAYAS

IMBABURA

PASTAZA

AZUAY

BOLÍVAR

CARCHI

COTOPAXI

EL ORO

LOJA

MANABÍ

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL

Fuente: SB.

12

NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS2014

NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS2013

NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS2014

1

2

2

4

10

TUNGURAHUA

PICHINCHA

AZUAY

GUAYAS

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS2014

1

1

2

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO2013


ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADONúmero de Matrices de las EFI

1

1

1

1

1

1

1

1

1

3

3

5

5

5

7

37

BOLÍVAR

CARCHI

CHIMBORAZO

EL ORO

ESMERALDAS

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

PASTAZA

ZAMORA CHINCHIPE

COTOPAXI

GUAYAS

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

LOJA

TOTAL

1

1

1

1

1

1

2

2

3

4

6

7

7

8

8

9

10

11

11

14

14

15

16

153

BOLÍVAR

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

NAPO

ORELLANA

SANTA ELENA

PASTAZA

SUCUMBÍOS

CARCHI

CAÑAR

LOJA

ESMERALDAS

STO DOM. TSÁCHILAS

COTOPAXI

PICHINCHA

CHIMBORAZO

LOS RÍOS

AZUAY

TUNGURAHUA

EL ORO

IMBABURA

GUAYAS

MANABÍ

TOTAL

Fuente: SB.

13

NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS

2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS

2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS

2014

1

PICHINCHA

1

1

1

1

1

3

8

CHIMBORAZO

COTOPAXI

ESMERALDAS

STO DOMINGO

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL


ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADONúmero de Sucursales de las EFI

-22.97%

-11.74%

-33.54%

-13.02% -10.65%

-30.58%

32.62%

-62.62%

-26.52%

-79.33%

Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras

Tarjetas de Crédito

Variación Mensual Variación Anual

15

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015

El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras

privadas y de la economía popular y solidaria en julio de 2015, fue de

USD 1,619.5 millones, con una tasa de variación anual de -20.57%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, julio 2014 – 2015

Fuente: BCE.


ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía

Popular y Solidaria

-20.

57%

1,619.5

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1,350.0

1,450.0

1,550.0

1,650.0

1,750.0

1,850.0

1,950.0

2,050.0

2,150.0

2,250.0

2,350.0

2,450.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Var

iaci

ón A

nual

t / t

-12

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq)

Bancos Cooperativas MutualistasSociedades Financieras

Tarjetas de Crédito

jul-14 1,742.0 237.0 21.5 110.6 32.0

jun-15 1,569.9 356.1 12.1 93.4 7.4

jul-15 1,209.3 314.3 8.0 81.2 6.6

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

El 60.72% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras

que el 23.19% del total de las operaciones del sistema financiero privado

fue de las sociedades financieras.

16

Fuente: BCE.

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOjulio 2014 – 2015

En julio de 2015 se registraron 495,107 operaciones con un monto

promedio de USD 3,271.0 dólares.

El 39.78% del crédito promedio fue concedido por la economía popular

y solidario y el 33.11% por los bancos privados.

NÚMERO DE OPERACIONESjulio 2015

CRÉDITO PROMEDIOUSD, julio 2015



Popular y Solidaria

3,2

71

.0

495,107

3,000.0

3,200.0

3,400.0

3,600.0

3,800.0

4,000.0

4,200.0

400,000

450,000

500,000

550,000

600,000

650,000

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)

BANCOS PRIVADOS

60.72%

COOPERATIVAS13.14%

MUTUALISTAS0.83%


23.19%

TARJETAS DE CRÉDITO

2.12%

BANCOS PRIVADOS

33.11%

COOPERATIVAS39.78%

MUTUALISTAS16.09%


5.82%

TARJETAS DE CRÉDITO

5.20%

El volumen de crédito ha crecido, para 2014 se situó en USD

24,506 millones, USD 1,733 millones más que en 2013 y USD

4,078 millones más que en 2012. De igual manera el número de

operaciones se incrementó en los últimos años, en el 2014 se

registraron 6.70 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES2011 –2014

Fuente: BCE.

18,463

20,428

22,773 24,506

6.78

7.10

6.18

6.70

2011 2012 2013 2014

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

Vo

lum

en

de

Cré

dit

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illo

ne

s U

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Nú

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e O

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Volumen de Crédito Número de Operaciones

17

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADOenero - julio, 2012 –2015

El volumen de crédito acumulado (enero – julio) se sitúo en

USD 13,555.5 millones. Por otro lado, el número de operaciones

en este mismo período fue de 3,7 millones de registros.



Popular y Solidaria

2012 (ene - jul) 2013 (ene - jul) 2014 (ene - jul) 2015 (ene -jul)

Volumen de Crédito (izq) 11,844.2 8,869.7 11,899.2 13,555.5

Número de Operaciones (der) 4,078,445 2,495,044 3,234,308 3,741,026

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

1,300.0

3,300.0

5,300.0

7,300.0

9,300.0

11,300.0

13,300.0

15,300.0

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mil

lon

es

US

D

El volumen de crédito para el segundo trimestre de 2015, se ubicó en USD 5,805.6 millones, por otro lado el número de operaciones para este

trimestre fue de 1.65 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2013 –2015

Fuente: BCE.

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t – 4), 2013 –2015

18

Fuente: BCE.



Popular y Solidaria

4,868.8 5,873.6 5,869.0 6,161.8 5,680.6 6,218.6 6,384.1 6,222.7 6,130.4 5,805.6

1.58

1.33

1.50

1.77

1.58

1.66

1.73 1.73

1.60

1.65

1.0

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

3,500.0

4,000.0

4,500.0

5,000.0

5,500.0

6,000.0

6,500.0

7,000.0

I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Vo

lum

en

de

cré

dit

o

Mil

lon

es U

SD

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

3.0%

10.6%8.7%

23.4%

16.7%

5.9%

8.8%

1.0%

7.9%

-6.6%-8.1%

-23.5%

-17.6%

-2.7%

-0.3%

25.1%

15.2%

-2.3%

1.4%-0.5%

-25.0%

-15.0%

-5.0%

5.0%

15.0%

25.0%

35.0%

-25.0%

-15.0%

-5.0%

5.0%

15.0%

25.0%

35.0%

I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

cré

dit

ot

/ t

-4

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

Fuente: BCE.

19

CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALMillones USD, julio 2014 – 2015

El total de la cartera de crédito por vencer del sistema

financiero (bancos privados, cooperativas, mutualistas,

sociedades financieras) para julio de 2015 fue de USD

25,032.9 millones (25.02% del PIB)

TASAS DE CRECIMIENTO ANUALPorcentajes, julio 2014 – 2015, t / t – 12



Popular y Solidaria

4,067.0

1,305.1

437.2

0.0

400.0

800.0

1,200.0

1,600.0

2,000.0

2,400.0

2,800.0

3,200.0

3,600.0

4,000.0

4,400.0

4,800.0

14,500.0

15,500.0

16,500.0

17,500.0

18,500.0

19,500.0

20,500.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene

-15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Mil

lon

es

US

D

Mil

lon

es

USD

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas

eje izquierdo eje derecho

19,223.5

14.76

1.72

11.92

-2.00

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

ma

r-1

5

ab

r-1

5

ma

y-1

5

jun

-15

jul-

15

po

rce

nta

jes

po

rce

nta

jes

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

8.30

eje izquierdo eje derecho

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

po

rce

nta

jes

jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15

Sistema 10.44 10.59 10.76 10.97 11.67 11.43 10.73 11.80 10.57 10.95 10.93 10.69 10.88

Bancos 10.28 10.39 10.62 10.76 11.86 11.49 10.94 10.19 9.57 10.13 10.34 10.17 10.31

Cooperativas 8.91 9.52 9.60 9.74 9.71 9.66 8.24 11.98 10.32 10.54 10.33 9.82 10.29

Mutualistas 3.81 3.48 3.49 3.41 2.70 2.82 4.14 52.13 24.12 17.32 10.40 6.48 4.80

Sociedades Financieras 14.92 14.50 13.92 15.04 16.25 16.48 13.70 14.92 14.02 15.38 15.05 15.17 15.44

Tarjetas de Crédito 14.97 15.56 16.36 17.06 11.80 13.01 26.13 31.61 37.07 32.63 33.49 35.98 37.56 Fuente: SB y SEPS.

21

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOSPorcentajes, junio 2014 – 2015

En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar

una ampliación a excepción del subsistema de mutualistas.

En junio de 2015, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por

subsistema financiero fue de: 13.70% para las tarjetas de crédito,

2.56% para las sociedades financieras, 14.41% para las

cooperativas, 0.98% para los bancos y 0.52% para las mutualistas.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015


PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

Nota: La información de los indicadores ROA

y ROE de tarjetas de crédito corresponden a la

entidad Interdin.

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

po

rce

nta

jes


Sistema 1.09 1.11 1.12 1.13 1.20 1.17 1.11 1.23 1.10 1.14 1.14 1.11 1.14

Bancos 0.97 0.97 0.99 1.00 1.10 1.06 1.02 0.96 0.90 0.96 0.98 0.96 0.98

Cooperativas 1.22 1.30 1.30 1.32 1.31 1.30 1.14 1.66 1.43 1.45 1.42 1.35 1.41

Mutualistas 0.40 0.37 0.37 0.36 0.28 0.30 0.44 5.56 2.57 1.85 1.11 0.69 0.52


Tarjetas de Crédito 5.26 5.52 5.81 6.07 4.16 4.53 9.99 12.00 13.98 12.06 12.38 13.21 13.70

Fuente: SB y SEPS.22

MOROSIDAD DE LA CARTERAPorcentajes, junio 2014 – 2015

Durante junio de 2015 este indicador registró una

contracción en todos los subsistemas (no se toma en

consideración las tarjetas de crédito). En relación al

mes de junio de 2014 el indicador se contrajo en

promedio 3.25 puntos porcentuales.

El índice de morosidad de la cartera, comparando con junio de

2015 presentó reducciones anuales, a excepción de bancos y

mutualistas, lo que significa un mejoramiento de su cartera.

LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015

Nota: La información de los indicadores

morosidad y liquidez de tarjetas de crédito

corresponden a la entidad Interdin.


PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

(200.00)

(100.00)

-

100.00

200.00

300.00

400.00

500.00

600.00

700.00

800.00

900.00

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

Tarj

eta

s d

e C

réd

ito

po

rce

nta

jes

Ban

cos,

Co

op

era

tiva

s, S

oci

ed

ade

s Fi

nan

cie

ras

y M

utu

alis

tas

po

rce

nta

jes


Sistema 23.94 23.56 24.48 23.66 22.99 23.48 25.32 21.73 21.28 22.57 20.57 22.24 22.80

Bancos 24.29 24.00 25.16 24.24 23.81 24.35 26.00 21.93 21.37 23.03 20.92 22.85 23.42

Cooperativas 20.53 19.88 19.82 19.18 18.01 18.30 21.33 20.88 21.23 20.64 19.40 19.61 19.56

Mutualistas 8.35 9.54 8.89 7.75 7.68 8.23 10.99 9.35 8.21 7.09 6.06 7.88 7.19


Tarjetas de Crédito 212.32 362.11 433.60 804.71 - - - - - - - - -

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

20.00

porc

enta

jes


Sistema 3.81 3.78 3.80 3.79 3.84 3.88 3.31 3.78 4.04 3.87 3.86 4.10 4.03

Bancos 3.14 3.13 3.15 3.17 3.40 3.45 2.87 3.33 3.63 3.47 3.44 3.67 3.64

Cooperativas 5.74 5.63 5.59 5.49 5.67 5.64 5.08 5.74 5.85 5.65 5.62 5.87 5.53

Mutualistas 3.87 3.85 4.78 3.82 3.61 3.85 3.02 3.74 3.77 3.58 3.86 4.22 4.35


Tarjetas de Crédito 17.87 17.37 17.57 17.37 1.73 2.53 2.40 2.53 2.90 3.01 3.20 3.09 3.51

Fuente: BCE.24

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, julio 2014 – 2015



EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento

-31.14%

-13.58% -12.23% -12.27%

-15.76%-13.44% -12.47%

-10.09%

CORP

ORA

TIV

O

EMPR

ESA

RIA

L

PYM

ES

CON

SUM

O

VIV

IEN

DA

MIN

ORI

STA

ACU

MU

LACI

ÓN

SIM

PLE

ACU

MU

LACI

ÓN

AM

PLIA

DA

Var

iaci

ón M

ensu

alt /

t -1

-30.31%-23.55%

-37.51%

-24.58%

-17.64%

-10.57%

15.23% 13.41%

CO

RP

OR

ATI

VO

EMP

RES

AR

IAL

PY

MES

CO

NSU

MO

VIV

IEN

DA

MIN

OR

ISTA

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UM

ULA

CIÓ

N S

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LE

AC

UM

ULA

CIÓ

N A

MP

LIA

DA

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

jul-14 jul-15

Variación

Absoluta

(jul. - 14 / jul. -

15)

Variación

Relativa %jun-15 jul-15

Variación

Absoluta

(jun. - 15 / jul. -

15)

Variación

Relativa %

CORPORATIVO 870.6 606.8 263.9 - -30.31% 881.2 606.8 274.4 - -31.14%

EMPRESARIAL 189.3 144.7 44.6 - -23.55% 167.5 144.7 22.7 - -13.58%

PYMES 225.6 141.0 84.6 - -37.51% 160.6 141.0 19.6 - -12.23%

CONSUMO 566.6 427.4 139.3 - -24.58% 487.2 427.4 59.8 - -12.27%

VIVIENDA 59.0 48.6 10.4 - -17.64% 57.7 48.6 9.1 - -15.76%

VIVIENDA DE INTERÉS PÚBLICO - 0.5 0.5 0.1 0.5 0.4

MINORISTA 60.5 54.1 6.4 - -10.57% 62.5 54.1 8.4 - -13.44%

ACUMULACIÓN SIMPLE 108.8 125.4 16.6 15.23% 143.3 125.4 17.9 - -12.47%

ACUMULACIÓN AMPLIADA 62.6 71.0 8.4 13.41% 79.0 71.0 8.0 - -10.09%

2,143.1 1,619.0 524.1 - -24.46% 2,038.9 1,619.0 419.9 - -20.59%

Segmentos de crédito

PRODUCTIVO

CONSUMO

VIVIENDA

MICROCRÉDITO

TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO

El volumen de crédito durante el período enero – julio 2015 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos

de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.38% de volumen de crédito otorgado (USD 13,555.5 millones).

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOPorcentajes, 2013 –2015

25

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOUSD Millones, 2013 –2015

Fuente: BCE.


EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento

7,925.2 8,746.9

8,046.2

3,279.8

3,473.8 3,341.9

284.3

353.5 401.6

1,255.6

1,468.1 1,765.3

2013 (ene - jul) 2014 (ene - jul) 2015 (ene -jul)

Vivienda Interés Público

Microcrédito

Vivienda

Consumo

Productivo

14,042.4 13,555.5

USD USD

12,744.9

USD

62.2% 62.3% 59.4%

25.7% 24.7%24.7%

2.2% 2.5%3.0%

9.9% 10.5% 13.0%

2013 (ene - jul) 2014 (ene - jul) 2015 (ene -jul)

Fuente: SB, SEPS y BCE.26

CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALESSaldos en Millones de USD, junio 2014 – 2015

La cartera de crédito vigente para julio de 2015 fue de USD

9,925.4 millones, la cartera vencida se ubicó en USD 126.4

millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de

USD 10,051.8 millones.

Variación Anual


EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento

Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemasjunio 2015

CARTERA COMERCIAL

9,155.1

9,928.9 9,925.4

9,269.9 10,056.1 10,051.8

114.8

127.2

126.4

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

8,600.0

8,800.0

9,000.0

9,200.0

9,400.0

9,600.0

9,800.0

10,000.0

10,200.0

jun-14 may-15 jun-15

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD

Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)

14.49%

8.64% 8.41%

14.56% 8.53% 8.43%

19.82%

0.78%

10.15%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


BANCOS97.12%

COOPERATIVAS1.24%


0.97%

MUTUALISTAS0.67%

Fuente: BCE. 27

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo

Corporativo durante julio de 2015 fue de USD 606.8 millones

con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de

8.65%.

En 2014, el volumen de crédito del segmento Productivo

Corporativo fue de USD 10,649.4 millones (USD 693.6 millones

más que en 2013 y USD 2,181.6 millones más que en 2012).

VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO



6,8

07

.7

8,4

67

.8

9,9

55

.8

10

,64

9.4

17.9%

24.4%

17.6%

7.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

-

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

2011 2012 2013 2014

Ta

sa d

e V

ari

aci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual

606.

8

8.65

2.50

3.50

4.50

5.50

6.50

7.50

8.50

9.50

-

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

Volu

men

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)

Fuente: BCE.

28

El 28.08% del crédito en julio de 2015 se otorgó en un

rango de hasta USD 330 mil con una TEA de 8.62%, el

25.41% se encuentra en un rango de USD 330 mil hasta

USD 1.1 millones con una TEA 9.08%.TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015




154.2

170.4

101.9

95.0

115.0

135.0

155.0

175.0

195.0

215.0

235.0

255.0

275.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

330.000 - 1.100.000 1 - 330.000 1.100.000 - 2.000.000

9.08

8.62

9.00

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

330.000 - 1.100.000 1 - 330.000 1.100.000 - 2.000.000

Fuente: BCE.

29

El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 5,694

con un crédito promedio de USD 106,562.1

En igual mes, del total del volumen de crédito otorgado en el

segmento Productivo Corporativo, el 30.5% fue pactado con plazo de

2 a 4 meses y el 16.4% con un plazo de 4 a 6 meses.


VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015




106,

562.

1

5,694

50,000

70,000

90,000

110,000

130,000

150,000

170,000

190,000

210,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Créd

ito

Prom

edio

USD

Núm

ero

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pera

cion

es

Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)

19.5

%

21.7

%

20.6

%

16.8

%

17.6

%

15.8

%

22.8

%

19.5

%

19.2

%

24.2

%

25.5

%

25.7

%

30.5

%

28.0

%

27.0

%

29.3

%

27.3

%

29.8

%

17.7

%

17.0

%

17.2

%

18.2

%

17.8

%

15.7

%

19.8

%

16.4

%

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

2-4 meses 4-6 meses

Fuente: BCE.

30

EFI REPRESENTATIVAS EN ELVOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2015

El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,489 lo

que significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4

fue de 68.3% para este mes.

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015

Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas

Participación EFI representativas: 88.2%.




64.2

68.3

1,485 1,489

60.0

62.0

64.0

66.0

68.0

70.0

72.0

74.0

76.0

78.0

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

C4

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

HH

I

C4 HHI

HHI: Mercado medianamente Concentrado > 1000 & < 1500

C4: Mercado Alta Concentración > 66%

20.65%

18.53%

15.48%

13.66%

10.28%

9.65%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

PICHINCHA

GUAYAQUIL

CITIBANK

INTERNACIONAL

Morosidad Liquidez

jun-14 1.29 29.12

may-15 1.87 27.26

jun-15 1.79 27.36

porc

enta

jes

Fuente: SB, SEPS y BCE.

31

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015

El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para

junio de 2015, se ubicó en 0.99% y 11.53%, respectivamente.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015

Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.79% y la

liquidez se ubicó en 27.36%.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las

entidades financieras especializadas por segmento.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO

CORPORATIVO



0.96 1.01

0.99

11.01

11.66

11.53

jun - 14 may-15 jun-15

ROA ROE

Fuente: BCE. 32

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, julio 2014 – 2015

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo

Corporativo principalmente financió actividades económicas de

comercio y manufactura, con una participación porcentual de

44.12% (USD 267.7 millones) y 25.96% (USD 157.5 millones),

respectivamente.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO

CORPORATIVO

Millones USD, julio 2015



Comercio; 267.7 ; 44.12%

Manufactura; 157.5 ; 25.96%

Demás Actividades; 181.5 ; 29.92%

29.8

29.2

19.1

23.7

7.1

26.7

3.2

42.8 Otras Actividades

Transp., alm. y com.

Int. Financiera

Enseñanza

Pesca

Agricultura, silv.

Bienes raices

Construcción

6.0

9.0

21.6

4.4

1.3 0.5

Adm. Púb. y seg. social.

Serv. sociales y salud

Hotelería

Minas y canteras

Electricidad y agua

Otros serv. soc.

157.5

267.7

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

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Mill

ones

USD

Vol

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Créd

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Com

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oM

illon

es U

SD

Manufactura Comercio

Fuente: BCE.

33

DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015

El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (89.99%) con un

monto de USD 546.0 millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (8.45%) con

un monto de USD 51.3 millones.

DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015




76

8.2

67

.8

15

.3

77

3.5

67

.2

8.9

54

6.0

51

.3

1.0

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Reestructuración de Pasivos

jul-14

jun-15

jul-15

88

.24

%

7.7

8%

1.7

6%

87

.78

%

7.6

2%

1.0

2%

89

.99

%

8.4

5%

0.1

6%

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Reestructuración de Pasivos

Fuente: BCE. 34


En julio de 2015, el volumen de crédito destinado al segmento

Productivo Empresarial, fue de USD 144.7 millones con una

TEA promedio ponderada de 9.83%.

En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,242.6

millones (USD 114.9 millones más que en 2013 y USD 251.6

millones más que en 2012).


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL



144.7

9.83

8.00

8.20

8.40

8.60

8.80

9.00

9.20

9.40

9.60

9.80

10.00

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0

220.0

230.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

Volu

men

de

Créd

itoM

illon

es U

SD


2,177.3

1,990.9

2,127.7

2,242.6 24.9%

-8.6%

6.9%5.4%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

1,850.0

1,900.0

1,950.0

2,000.0

2,050.0

2,100.0

2,150.0

2,200.0

2,250.0

2,300.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -1

po

rce

nta

jes

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


Fuente: BCE. 35

El 25.5% del crédito se otorgó en un rango de USD 130 mil a

USD 250 mil con una TEA de 9.98%, el 22.7% se encontró en

un rango de hasta USD 130 mil con una TEA de 9.67%.


TEA POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015




36.9

32.8

30.4

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

130.000 - 250.000 1 - 130.000 250.000 - 400.000

9.98

9.67

9.93

9.20

9.30

9.40

9.50

9.60

9.70

9.80

9.90

10.00

10.10

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

130.000 - 250.000 1 - 130.000 250.000 - 400.000

Fuente: BCE. 36

El número de operaciones registradas para julio de 2015 fue de

2,450 con un monto promedio de USD 59,070.8




Finalmente, del total de los créditos otorgados, el 24.7% se pactaron

a un plazo de 2 a 4 meses y el 22.6% a un plazo de 6 a 12 meses.



59,0

70.8

2,450

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

75,000

80,000

85,000

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Créd

ito P

rom

edio

USD

Núm

ero

de o

pera

cione

s


21

.5%

17

.3%

19

.1%

20

.7%

23

.1%

17

.0%

22

.9%

18

.3%

24

.6%

25

.3%

17

.0%

24

.2%

22

.6%

22

.2%

21

.5%

21

.1%

21

.6%

22

.9%

19

.5%

21

.2%

23

.1%

23

.8%

23

.5%

22

.7%

21

.7%

24

.7%

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

ma

r-1

5

ab

r-1

5

ma

y-1

5

jun

-15

jul-

15

6-12 meses 2-4 meses

Fuente: BCE.

37

EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2015



El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,229 lo que

significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue

de 59.1% para julio de 2015.





63

.6

59

.1

1,281 1,229

56.0

58.0

60.0

62.0

64.0

66.0

68.0

70.0

72.0

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Índ

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Co

nce

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ació

n C

4

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n H

HI

C4 HHI

HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500

C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%

17.76%

14.70%

13.71%

12.89%

11.82%

10.23%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

PICHINCHA

GUAYAQUIL

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PACÍFICO

Morosidad Liquidez

jun-14 1.60 25.53

may-15 2.71 24.04

jun-15 2.60 24.08

porc

enta

jes


38

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 - 2015

El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de

1.06% en junio de 2015. Mientras que el ROE pasó de

9.61% en julio de 2014 a 11.97% en igual mes de 2015.


Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en

2.60% y la liquidez en 24.08% para junio de 2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un

reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.




0.79 0.99

1.06

9.61

11.23 11.97


ROA ROE

Fuente: BCE.

39


Del total de volumen de crédito colocado en el segmento

Productivo Empresarial, el 33.3% financió actividades de comercio

(USD 48.2 millones) y 19.7% para actividades de manufactura (USD

28.5 millones).





28.5

48.2

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

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ito

Man

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tura

Mill

ones

USD

Vol

umen

de

Créd

ito

Com

erci

oM

illon

es U

SD


Comercio; 48.2 ; 33.3%


Demas Actividades; 68.1 ; 47.0%

13.2

9.2

15.8

7.2

4.0 3.5 2.9


Hotelería

Int. Financiera

Pesca


Agricultura, silv.

Bienes raices

Construcción 2.0

5.7

1.2

1.3

1.9


Electricidad y agua

Enseñanza

Otros serv. soc.

Minas y canteras

Fuente: BCE.

40


En relación al volumen de crédito por destino, en julio de 2015 principalmente fue

para capital de trabajo con USD 117.3 millones (81.0%) y para activos fijos tangibles con

USD 13.7 millones (9.5%).





15

3.1

26

.0

9.2

14

0.3

17

.7

7.1

11

7.3

13

.7

11

.9

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros

jul-14

jun-15

jul-15

80

.9%

13

.7%

4.9

%

83

.8%

10

.6%

4.3

%

81

.0%

9.5

%

8.2

%


Fuente: BCE.

41


El volumen de crédito colocado durante julio de 2015 en el

segmento Productivo PYMES, fue de USD 141.0 millones con

una TEA promedio ponderada de 11.12%.


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES

Durante 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD

2,311.4 millones (USD 230.1 millones más que el 2013 y USD

377.0 millones más que el 2012).



141.

0

11.12

10.00

10.20

10.40

10.60

10.80

11.00

11.20

11.40

130.0

150.0

170.0

190.0

210.0

230.0

250.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

Vol

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de

Créd

ito

Mill

ones

USD


1,815.9

1,934.4

2,081.3

2,311.4

11.8%

6.5%

7.6%

11.1%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

1,000.0

1,200.0

1,400.0

1,600.0

1,800.0

2,000.0

2,200.0

2,400.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


Fuente: BCE. 42

El 23.7% del crédito se encuentra en un rango superior USD

130 mil con una TEA de 10.83%, mientras que el 21.3%, se

encuentra en créditos de hasta USD 20 mil con una TEA de

10.90%.






29.6

33.3

30.0

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Volu

men

de

Créd

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SD

75.000 - 130.000 > 130.000 1 - 20.000

11.20

10.83

10.90

9.00

9.50

10.00

10.50

11.00

11.50

12.00

jul-

14

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-14

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-14

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4

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5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

75.000 - 130.000 > 130.000 1 - 20.000

Fuente: BCE.

43

Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron

10,431 con un monto de crédito promedio de USD 13,513.2


VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, abril 2014 – 2015


El 17.5% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se

pactaron con un plazo de 2 a 4 años meses y el 15.3% en un plazo

de 6 a 12 meses.



13,5

13.2

10,431

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

jul-1

4

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14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

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15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Créd

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Núm

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pera

cion

es


14

.6%

14

.0%

13

.7%

13

.6%

15

.0%

16

.7%

15

.2%

14

.5%

18

.5%

16

.1%

16

.7%

12

.5%

15

.3%

18

.3%

18

.0%

17

.3%

17

.6%

16

.1%

15

.1%

14

.7%

16

.8%

16

.3%

15

.3%

15

.2%

16

.1%

17

.5%

jul-

14

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15

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-15

jun

-15

jul-

15

Vo

lum

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de

cré

dit

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or

pla

zop

orc

en

taje

s

6-12 meses 2-4 años

Fuente: BCE.

44

EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO

Porcentajes, julio 2015



El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,420 lo que

significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4

fue de 67.4% para julio de 2015.





27.34%

14.87%

14.00%

11.18%

8.16%

5.46%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PICHINCHA

GUAYAQUIL

MACHALA

PRODUBANCO

INTERNACIONAL

PROCREDIT

60.0

67.4

1,351 1,420

58.0

60.0

62.0

64.0

66.0

68.0

70.0

72.0

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

jul-1

4

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14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

C4

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

HH

I

C4 HHI

HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500

C4: Mercado Alta Concentración > 66%


45


El ROA del segmento Productivo PYMES presentó en

junio de 2015 un valor de 0.85%, mientras que el ROE se

situó en 8.94%.


Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de

4.08% en junio de 2015. La liquidez de este segmento de

crédito fue de 22.58%

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un

reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.




0.91

0.86 0.85

9.73 9.01 8.94


ROA ROE

Morosidad Liquidez

jun-14 3.97 21.81

may-15 4.08 21.95

jun-15 4.08 22.58

porc

enta

jes

Fuente: BCE.

46


En julio de 2015, el volumen de crédito otorgado por el

segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la

actividad económica de comercio se destinó USD 61.4 millones

(43.53%), manufactura USD 16.8 millones (11.94%); entre

otros.





16.8

61.4

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

jul-

14

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-14

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-14

oct

-14

no

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-14

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-15

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-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

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USD

Vo

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ne

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SD


Comercio; 61.4 ; 43.53%


Resto de Actividades; 62.8 ;

44.53%

10.0

10.5

10.8

8.7

7.2

3.3


Pesca

Hotelería

Otros serv. soc.

Agricultura, silv.

Bienes raices


Construcción 2.8

2.2

1.9

0.8 0.3

2.7 Electricidad y agua


Enseñanza

Minas y canteras


Int. Financiera

Fuente: BCE.

47

En julio de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue

destinado principalmente a capital de trabajo con USD 106.9 millones (75.8%) y para

la compra de activos fijos tangibles (USD 28.1 millones).






15

6.9

54

.4

11

.0

11

7.9

33

.3 7.0

10

6.9

28

.1 3.7


jul-14

jun-15

jul-15

69

.6%

24

.1%

4.9

%

73

.4%

20

.8%

4.3

%

75

.8%

20

.0%

2.6

%


Fuente: SB, SEPS y BCE. 48

CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMOSaldos en Millones de USD, junio 2014 - 2015

La cartera de crédito vigente para junio 2015, fue de USD

9,764.2 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó

en USD 647.7 millones mientras que el total de la cartera

de consumo fue de USD 10,411.9 millones.

Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema junio 2015

CARTERA DE CONSUMO



9,269.2

9,837.0 9,764.2

9,828.9 10,485.8 10,411.9

559.8

648.8 647.7

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

550.0

600.0

650.0

700.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

10,000.0

10,500.0

11,000.0


Cart

era

Ven

cida

Mill

ones

USD

Cart

era

Vig

ente

y T

otal

Mill

ones

USD


9.78%

7.02%

5.34%

9.92% 7.61% 5.93%

12.23%

17.41%

15.72%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

20.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%


Ca

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SD

Ca

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ige

nte

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ota

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SD


BANCOS65%

COOPERATIVAS21%


12%

MUTUALISTAS1%

TARJETAS DE CRÉDITO1%

Fuente: BCE .

49


El volumen de crédito colocado por las entidades financieras

en julio de 2015 para el segmento de Consumo fue de USD

427.4 millones, con una TEA promedio ponderada de 15.84%.

Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue

de USD 6,067.6 millones (USD 287.1 millones más que en 2013

y USD 892.6 millones más que en 2012).


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO



5,023.6 5,174.9

5,780.4 6,067.6 27.5%

3.0%

11.7%

5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

-

1,000.0

2,000.0

3,000.0

4,000.0

5,000.0

6,000.0

7,000.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

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t -

1p

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lum

en

de

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illo

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s d

e U

SD


42

7.4

15.84

15.60

15.65

15.70

15.75

15.80

15.85

15.90

15.95

16.00

340.0

390.0

440.0

490.0

540.0

590.0

640.0

jul-

14

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-14

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-14

oct

-14

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4

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-14

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5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


Fuente: BCE .

50

Por otro lado, 13.9% del volumen de crédito otorgado se

concentró en un rango de USD 1500 y USD 3 mil dólares, con

una TEA promedio de 15.81%, el 12.4% en un rango de USD 3

mil a USD 5 mil con una TEA 15.95%; y, el 11.8% en un rango de

USD 7 mil y USD 10 mil dólares con una TEA de 16.03%.


TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015




50.2

59.5

53.2

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

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Mill

ones

USD

7000 - 10000 1500 - 3000 3000 - 5000

16.03

15.95

15.81

15.60

15.70

15.80

15.90

16.00

16.10

16.20

jul-

14

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-14

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-14

oct

-14

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4

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-14

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5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

1500 - 3000 3000 - 5000 7000 - 10000

Fuente: BCE .

51

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOjulio 2014 – 2015

El número de operaciones en el segmento de Consumo en julio de

2015 fue 403,585 registros con un crédito promedio de USD

1,058.9



Finalmente, del total de volumen de créditos el 23.4% se pactaron

con un plazo de 2 a 4 años, mientras que el 16.3% a un plazo de 6

a 12 meses.



1,05

8.9

403,585

650

750

850

950

1,050

1,150

1,250

300,000

350,000

400,000

450,000

500,000

550,000

jul-1

4

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14

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14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

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15

feb-

15

mar

-15

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15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

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Núm

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cione

s


30.5

%

30.0

%

31.1

%

32.4

%

32.2

%

31.6

%

28.7

%

30.4

%

28.9

%

26.6

%

25.6

%

26.1

%

23.4

%

14.3

%

15.3

%

14.7

%

13.8

%

14.0

%

14.6

%

15.6

%

14.7

%

15.0

%

15.4

%

16.9

%

15.4

%

16.3

%

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

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15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

2-4 años 6-12 meses

Fuente: BCE y BIESS. 52

VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, junio 2014 – 2015

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, junio 2014 – 2015

El BIESS en junio de 2015, presentó un volumen de crédito de USD

176.9 millones.

Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las entidades

financieras, el crédito de Consumo en junio de 2015 fue de USD 635.7

millones

El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios

y prendarios otorgados por el BIESS en junio de 2015 fue de 191,318

con un monto promedio de USD 1,451.9

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio.

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSjunio 2014 – 2015




487.2

176.9

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep

-14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene

-15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito BIESS

487.2

664.1

320.0

370.0

420.0

470.0

520.0

570.0

620.0

670.0

720.0

770.0

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

Vol

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USD

Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS

1,4

51

.9

191,318

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

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4

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5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

Cré

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rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)

http://www.biess.fin.ec/inicio









Fuente: BCE.

53

VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITOMillones de USD , julio 2014 – 2015

Para julio de 2015 se registró un volumen de crédito instrumentado

a través de Operaciones Directas (OD) de USD 227.7 millones,

mientras que con Tarjetas de Crédito (TC) se presentó un volumen

de crédito de USD 191.2 millones, la diferencia se instrumentó a

través de créditos pignorados, factoring y leasing.

Para el caso de las OD el 18.2% del volumen se concentró en un

rango de USD 500 y USD 12 mil dólares, mientras que las

operaciones de crédito instrumentadas a través de TC el 20.1% se

otorgó créditos entre USD 500 y USD 900.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO ODMillones USD, julio 2014 – 2015

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TCMillones USD, julio 2014 – 2015




227.

7

191.2

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0

220.0

230.0

240.0

250.0

180.0

200.0

220.0

240.0

260.0

280.0

300.0

320.0

340.0

360.0

jul-1

4

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14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

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-15

abr-

15

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-15

jun-

15

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5

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SD

Op.

Dir

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USD

Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC)

41.4

36.3

32.8

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

jul-

14

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-14

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oct

-14

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v-1

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-14

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e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

8000 - 12000 15000 - 20000 > 25000

24.4

18.8

18.6

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

500 - 900 900 - 1200 1500 - 2000

Fuente: BCE.

54

VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍAMillones de USD , julio 2014 – 2015

En julio de 2015, el volumen de crédito en el segmento de Consumo se realizó

operaciones por un total de USD 53.1 millones en las que se pidió algún tipo de

garantía, mientras que USD 174.6 millones fueron operaciones en las que se pidió

alguna otra clase de garantías (operaciones de crédito cuya garantía es sobre firmas).




53

.1

174.6

130.0

150.0

170.0

190.0

210.0

230.0

250.0

270.0

290.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Sin

Gar

antí

aM

illo

ne

s U

SD

Co

n G

aran

tía

Mill

on

es

USD

Con garantía Sin Garantía

Fuente: BCE.

55





El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 580 lo que significa un

mercado con una baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 39.8%

(sin incluir BIESS).Participación EFI representativas: 50.1%.




47.0

39.8 731 580

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

C4

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

HH

I

C4 HHI

HHI: Mercado baja Concentración < 1000

C4: Mercado

medianamente

Concentrado > 33% & < 66%

15.31%

10.63%

8.53%

5.37%

5.37%

4.86%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

DINERS CLUB

GUAYAQUIL

PICHINCHA

PRODUBANCO

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA

SOLIDARIO

Morosidad Liquidez

jun-14 5.30 34.83

may-15 4.82 20.09

jun-15 4.73 21.44

porc

enta

jes


56


En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron

en 1.60% y 11.58% en junio de 2015.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 - 2015

Por otro lado, la liquidez se ubicó en 21.44% y la

morosidad en este segmento fue de 4.73% en junio de

2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la

determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.




1.58

1.53 1.60

11.90 11.02 11.58


ROA ROE

57

CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDASaldos en Millones de USD, junio 2014 – 2015

La cartera vigente de crédito de vivienda en junio de 2015, se

ubicó en USD 2,121.8 millones, mientras que la cartera

vencida fue de USD 51.9 millones y la cartera total de

vivienda se situó en USD 2,173.7 millones.

Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema junio

2015


CARTERA DE VIVIENDA



1,852.2

2,107.0

2,121.8

1,896.6 2,156.5 2,173.7

44.4

49.5

51.9

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

1,600.0

1,700.0

1,800.0

1,900.0

2,000.0

2,100.0

2,200.0


Cart

era

Ven

cida

Mill

ones

USD

Cart

era

Vig

ente

y T

otal

Mill

ones

USD


4.66%

11.51%

14.55%

4.77% 11.49% 14.61%

9.54%

10.57%

16.99%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


BANCOS78%

COOPERATIVAS12%

MUTUALISTAS10%

Fuente: BCE . 58


El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en julio de 2015

se ubicó en USD 48.6 millones, con una tasa efectiva de 10.59%.


Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue de

USD 646.4 millones (USD 98.2 millones más que en 2013 y USD

91.5 millones más que en 2012).

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA



656.9

554.8

548.2

646.4

-2.2%

-15.5%

-1.2%

17.9%

-20.0%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

480.0

500.0

520.0

540.0

560.0

580.0

600.0

620.0

640.0

660.0

680.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

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illo

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e U

SD


48.6

10.59

10.00

10.10

10.20

10.30

10.40

10.50

10.60

10.70

10.80

10.90

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


Fuente: BCE .

59

Analizando el crédito por rangos, se observa que el 23.0% del

crédito se otorgó superior a USD 150 mil dólares con una TEA

promedio de 10.54%.


TEA POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015




8.5

11.2

9.4

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

> 150.000 30.000 - 60.000 100.000 - 150.000

10.54

10.59

10.55

10.20

10.30

10.40

10.50

10.60

10.70

10.80

10.90

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

30.000 - 60.000 100.000 - 150.000 > 150.000

Fuente: BCE.

60

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOjulio 2014 – 2015

El monto promedio por operación se sitúo en USD 61,061.1; con

un número de operaciones realizadas en julio de 796 operaciones.



Finalmente, el 46.91% del volumen de crédito se colocó a un plazo

entre 12.8 y 15.3 años y el 17.46% a un plazo de 10 a 12.8 años.



61,0

61.1

796

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


39.7

9%

41.2

3%

45.5

2%

0.00

%

47.3

2% 51.3

2%

43.8

4%

42.4

1%

45.1

1%

47.2

0%

40.1

2%

44.0

6%

46.9

1%

15.9

1%

20.0

3%

17.9

2%

55.0

3%

15.6

3%

14.4

7%

15.6

3%

14.7

2%

12.8

8%

14.9

5%

18.5

2%

18.1

0%

17.4

6%

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

12.8- 15.3 años 10-12.8 años

Fuente: BCE y BIESS.

61

El Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor transferido neto de USD

57.7 millones. Si se toma en consideración las operaciones del

BIESS el volumen de crédito para junio de 2015 se situó en USD

100.9 millones.

El BIESS tuvo un total de operaciones 188,988 con un monto

promedio de USD 936.0.

VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, junio 2014 – 2015

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, junio 2014 – 2015

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSjunio 2014 – 2015

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio




936.

0

188,988

800

850

900

950

1,000

1,050

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)

57.7

100.9

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito BIESS

57.7

158.6

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS

Fuente: BIESS.

62

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTOMillones de USD, junio 2014 – 2015

CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTOUSD junio 2014 – 2015 grafico a abril

NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTOjunio 2014 – 2015

VT: Vivienda Terminada

CV: Construcción de Vivienda

RyA: Remodelación y Ampliación

SH: Sustitución de Hipoteca

TyC: Terreno y Construcción

OT: Otros bienes Inmuebles

VH: Vivienda Hipotecada

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio




83.3

87.8

95.8

102.

3

93.1

77.8

92.1

56.9

89.1

83.2

74.4

82.6

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

Volu

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VT CV RyA SH TyC OT VH

1,60

2

1,68

1

1,94

7

2,00

9

1,91

0

1,55

5

1,88

7

1,74

2

1,08

8 1,63

0

1,54

2

1,38

0

1,51

1

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

Núm

ero

de O

pera

cione

s


-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

300,000.0

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

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14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

Créd

ito P

rom

edio

USD


Fuente: BCE.

63




El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,470 lo que significa un

mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 65.2%

(sin incluir BIESS).

Participación IFI representativas: 73.4%.




56.2

65.2

1,168

1,470

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

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5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

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n C

4

Índ

ice

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Co

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ació

n H

HI

C4 HHI

HHI: Mercado medianamente Concentrado

>1000 & < 1500


30.87%

14.56%

14.41%

5.37%

4.51%

3.66%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

PICHINCHA

PRODUBANCO

PACÍFICO

GUAYAQUIL

BOLIVARIANO

MUT.PICHINCHA

Morosidad Liquidez

jun-14 3.79 24.68

may-15 4.20 17.53

jun-15 4.14 17.55

porc

enta

jes

64


En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este

segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.00% y 9.65%

en junio de 2015, respectivamente.


Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 4.14%; y,

la liquidez se ubicó en 17.55% en junio de 2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en

la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.





0.95 1.00

1.00

8.83

9.75 9.65


ROA ROE


65

CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITOSaldos en Millones de USD, junio 2014 – 2015

La cartera vigente del segmento Microcrédito en junio de 2015 se

ubicó en USD 2,985.0 millones; en igual mes, la cartera vencida

alcanzó USD 203.3 millones; mientras que la cartera total llegó a

USD 3,188.3 millones

Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema

junio 2015

CARTERA DE MICROCRÉDITO



2,625.0

2,959.9

2,985.0

2,812.8 3,171.3 3,188.3

187.8

211.3

203.3

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


9.40%

13.69% 13.72%

10.04% 13.50% 13.35%

19.84%

10.82%

8.21%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


BANCOS46%

COOPERATIVAS51%


70

MUTUALISTAS1%

66


El volumen de crédito concedido en julio de 2015 en el

segmento Microcrédito Minorista fue de USD 54.1

millones con TEA promedio ponderada de 27.00%.


Fuente: BCE.

En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD

688.8 millones (USD 20.4 millones menos que en 2013 y

USD 61.4 millones menos que en 2012).

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA



54.1

27.00

25.50

26.00

26.50

27.00

27.50

28.00

28.50

29.00

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


750.7 750.2

709.2

688.8

22.4%

-0.1%

-5.5%

-2.9%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

650.0

660.0

670.0

680.0

690.0

700.0

710.0

720.0

730.0

740.0

750.0

760.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s d

e U

SD


67

El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000

dólares con una TEA de 26.61% (58.8% del volumen de crédito en

este segmento)



Fuente: BCE.




31.7

12.3

5.0

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

1.500 - 3.000 600 - 1.200 200 - 600

26.61

27.51

28.44

25.00

25.50

26.00

26.50

27.00

27.50

28.00

28.50

29.00

29.50

30.00

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

1.500 - 3.000 600 - 1.200 200 - 600

Fuente: BCE. 68

El monto promedio de crédito por operación para julio de 2015 fue

de USD 1,375.1. Mientras que el número de operaciones de crédito

realizadas en este segmento fue de 39,360.

El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 41,568

beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,302.1.

Finalmente, el 23.4% del volumen del crédito fue otorgado en un

plazo de 6 a 12 meses y el 19.9% en periodo de 1.5 a 2 años.






0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Créd

ito

Prom

edio

USD

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Número de Operaciones Número de Beneficiarios

Crédito Promedio Crédito Prom. Beneficiarios

24.1

%

23.1

%

20

.4%

21.8

% 33

.8%

35

.3%

24.6

%

23.7

%

22.6

%

24.6

%

25

.0%

24

.7%

23

.4%

16

.2%

18.5

%

18.7

%

18

.0% 15

.3%

15

.1%

17

.0%

17

.3%

18

.4%

18

.2%

19.5

%

19.0

%

19.9

%

jul-

14

ago

-14

sep-

14

oct

-14

no

v-1

4

dic-

14

ene

-15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

6-12 meses 1.5- 2 años

Fuente: BCE.

69




El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 753 lo

que significa un mercado con una baja concentración. Mientras que el índice

C4 fue de 46.5% para julio de 2015.Participación IFI representativas: 54.0%.




64.3

46.5

1,931

753

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

400

900

1,400

1,900

2,400

2,900

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

C4

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

HHI

HHI (izq) C4 (der)



17.53%

16.77%

6.30%

5.85%

3.78%

3.78%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

PICHINCHA

SOLIDARIO

D-MIRO S.A.

VISIONFUN

D

PILAHUIN TIO LTDA

MUSHUC RUNA

Morosidad Liquidez

jun-14 5.01 25.68

may-15 5.58 21.83

jun-15 5.51 23.24

porc

enta

jes


70


En el segmento de Microcrédito Minorista, las EFI

pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y

ROE de 0.90% y 7.67% en junio de 2015,

respectivamente.


Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en

23.24%, mientras que la morosidad fue de 5.51%.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de

las entidades financieras especializadas por segmento.




0.08 0.86 0.90

3.76

7.52

7.67


ROA ROE

Fuente: BCE.

71


En efecto, el segmento Microcrédito Minorista en julio de 2015

registró un volumen ofertado para el Comercio de USD 23.6 millones

(45.72%), para la actividad Agrícola y silvicultura de USD 10.9 millones

(21.14%) y para las demás actividades económicas USD 17.1

millones (33.15%).





Comercio; 23.6 ; 45.72%

Agricultura, silv.; 10.9 ; 21.14%


3.9

3.5

2.2

2.4

1.8

1.7

1.0

Otras Actividades

Hogares con servicio dom.

Construcción

Bienes raices


Hotelería

Otros serv. soc.

Manufactura

0.3

0.2

0.2

0.1

0.1 0.0

Minas y canteras

Int. Financiera



Pesca

Enseñanza

10.9

23.6

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

6.0

11.0

16.0

21.0

26.0

31.0

36.0

41.0

46.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Agr

icul

tura

, si

l.M

illon

es U

SD

Vol

umen

de

Créd

ito

Com

erci

oM

illon

es U

SD

Agricultura, silv. Comercio

Fuente: BCE.

72


El principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en

julio de 2015 fue de USD 33.9 millones (62.6%).





39

.0

10

.9

5.4

39

.9

10

.4

5.8

33

.9

9.2

5.2

Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles

jul-14

jun-15

jul-15

64

.4%

17

.9%

8.9

%

63

.9%

16

.6%

9.3

%

62

.6%

17

.1%

9.6

%

Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles

Fuente: BCE.

73


El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de

Acumulación Simple, durante julio de 2015, fue USD 125.4 millones

a una TEA promedio ponderada de 24.73%.


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE

En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 1,212.6





1,025.5

1,042.6 1,032.3

1,212.6

25.9%

1.7%

-1.0%

17.5%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

900.0

950.0

1,000.0

1,050.0

1,100.0

1,150.0

1,200.0

1,250.0

2011 2012 2013 2014

Ta

sa d

e V

ari

aci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s d

e U

SD


125.

4

24.73

24.40

24.50

24.60

24.70

24.80

24.90

25.00

25.10

25.20

25.30

65.0

75.0

85.0

95.0

105.0

115.0

125.0

135.0

145.0

155.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


Fuente: BCE.

74

El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de

USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (36.0% del crédito) con una

TEA promedio de 24.64%.






45.1

44.6

21.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500

24.64

23.96

25.39

23.00

23.50

24.00

24.50

25.00

25.50

26.00

26.50

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500

Fuente: BCE.

75

El número de operaciones atendidas en julio de 2015 fue 25,991,

con un monto promedio de crédito igual a USD 4,825.7. Del total

de créditos otorgados, el 49.9% se destinó a un plazo mayor a 2 a 4

años.






53.5

%

55.3

%

54.7

%

53.3

%

51.8

%

53.1

%

50.9

%

53.4

%

55.4

%

56.8

%

53.9

%

52.4

%

49.9

%

26.3

%

25.1

%

26.3

%

26.6

%

29.2

%

24.7

%

26.4

%

27.1

%

24.5

%

22.5

%

21.6

%

22.2

%

23.5

%

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

2-4 años 1.5- 2 años

4,82

5.7

25,991

4,500

4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

5,300

5,400

5,500

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

32,000

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


Fuente: BCE.

76


Porcentajes, julio – 2015



El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en

849 lo que significa un mercado de baja concentrado. Mientras que el índice C4 fue

de 44.9% para este mes. Participación EFI representativas: 51.1%.




47.5 44.9

997

849

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

500

700

900

1,100

1,300

1,500

1,700

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n C

4

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n H

HI

HHI (izq) C4 (der)


C4: Mercado medianamente

Concentrado > 33% & < 66%

25.10%

9.71%

5.16%

4.98%

3.17%

2.95%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PICHINCHA

SOLIDARIO

SAN FRANCISCO


JARDÍN AZUAYO

MUSHUC RUNA

Morosidad Liquidez

jun-14 5.10 21.76

may-15 5.67 20.17

jun-15 5.63 21.14

porc

enta

jes


77

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO

Porcentajes, junio 2014 – 2015

Las EFI pertenecientes a este segmento, presentaron un

ROA y ROE de 1.21% y 9.24%, respectivamente.


Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en

5.63%, mientras que el índice de liquidez fue de 21.14%

en junio de 2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso

en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.




0.98 1.19

1.21

8.33

9.18 9.24


ROA ROE

Fuente: BCE.

78


Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de

Acumulación Simple en julio de 2015, el 34.91% fue otorgado

al Comercio (USD 40.7 millones), 23.17% fue concedido a la

Agricultura y silvicultura (USD 27.0 millones); y, 41.92% (USD

48.9 millones) se entregó a las demás actividades económicas.





Comercio; 40.7 ; 34.91%


Resto de Actividades; 48.9 ;

41.92%

11.3

10.9

10.2

5.5

3.6

3.2

1.9

Otras Actividades


Bienes raices

Construcción

Hotelería

Otros serv. soc.


Manufactura

0.4

0.3

0.4

0.2

0.2

0.3 Adm. Púb. y seg. social.

Int. Financiera

Minas y canteras


Enseñanza

Pesca

27.0

40.7

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Agr

icul

tura

, si

lv.

Mill

ones

USD

Vol

umen

de

Créd

ito

Com

erci

oM

illon

es U

SD

Agricultura, silv. Comercio

Fuente: BCE. 79


El principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 71.7 millones

(57.1%); y, para la compra de activos fijos tangibles con USD 31.0 millones (24.7%).





58

.2

31

.7

12

.7

81

.7

35

.9

16

.4

71

.7

31

.0

14

.6

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo

jul-14

jun-15

jul-15

53

.5%

29

.1%

11

.7%

57

.0%

25

.1%

11

.5%

57

.1%

24

.7%

11

.6%


Fuente: BCE.

80


En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de

crédito colocado en julio de 2015 fue de USD 71.0 millones. La

TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 21.88%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO2011 – 2014

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA

En 2014 el volumen de crédito del segmento fue de USD 687.3





477.0 512.3

538.2

687.3 18.7%

7.4%

5.1%

27.7%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s d

e U

SD

Volumen de Crédito (izq) Tasa de Interés Anual

71.0

21.88

21.50

21.60

21.70

21.80

21.90

22.00

22.10

22.20

22.30

22.40

22.50

34.0

44.0

54.0

64.0

74.0

84.0

94.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


Fuente: BCE.

81

El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito

entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (45.9%) con una TEA

promedio de 21.77%.






28.8

17.5

9.3

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000

21.77

22.10

22.94

20.50

21.00

21.50

22.00

22.50

23.00

23.50

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

TEA

16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000

Fuente: BCE.

82

El número de operaciones en este segmento en julio de 2015, fue

4,462 con un monto promedio en este mes de USD 15,916.0




Finalmente, el 39.6% del volumen de crédito se destinó a un plazo

de 2 a 4 años.



15,9

16.0

4,462

12,500

13,000

13,500

14,000

14,500

15,000

15,500

16,000

16,500

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


50.5

%

48.4

%

49.3

%

50.5

%

49.8

%

47.9

%

50.0

%

49.3

%

47.0

%

45.3

%

46.5

%

44.2

%

39.6

%

28.4

%

31.2

%

29.7

%

28.9

%

29.1

%

29.1

%

28.5

%

28.6

%

31.5

%

33.8

%

32.7

%

36.1

%

32.2

%

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

2-4 años 4-6 años

Fuente: BCE.

83





El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se

sitúo en 557 lo que significa un mercado de baja concentración. Mientras que

el índice C4 se ubicó en 37.1% para julio de 2015. Participación EFI representativas: 43.8%.




45.2

37.1

1,035

557

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n C

4

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n H

HI

C4 HHI


C4: Mercado baja Concentración < 33%

17.37%

10.62%

5.32%

3.82%

3.74%

2.94%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

PICHINCHA


JARDÍN AZUAYO

MUSHUC RUNA

CACPECO

PABLO MUÑOZ VEGA

Morosidad Liquidez

jun-14 4.60 19.00

may-15 5.06 20.85

jun-15 4.92 21.58

porc

enta

jes


84


Las EFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE

de 1.14% y 9.10% respectivamente.


La morosidad de este segmento se ubicó en 4.92% y el

índice de liquidez se situó en 21.58% en junio 2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las

entidades financieras especializadas por segmento.




1.14

1.10 1.14

9.19 8.84 9.10


ROA ROE

Fuente: BCE.

85

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, julio 2014 – 2015

La principal actividad económica a la que se le concedió

crédito en julio de 2015 fue Comercio con USD 20.1 millones

(31.27%), seguido por Transporte, almacenamiento y comunicación

con USD 13.4 millones (20.79%); y, el 47.94% restante a las

demás actividades.





Comercio; 20.1 ; 31.27%

Transp., alm. y com.; 13.4 ;

20.79%


0.9

0.1

0.2

0.2

0.1

0.2 Pesca


Enseñanza

Minas y canteras

Int. Financiera

Otras Actividades

5.4

2.8

2.2

2.5

2.4

2.0

0.9

Otras Actividades


Construcción

Bienes raices

Hotelería


Otros serv. soc.

Manufactura

13.4

20.1

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Com

erci

o y

Tran

sp.,

alm

. y

com

.M

illon

es U

SD

Transp., alm. y com. Comercio

Fuente: BCE.

86


Finalmente, el principal destino de crédito en julio de 2015 fue para la compra de

activos fijos tangibles con USD 28.8 millones (40.6%) y para capital de trabajo con USD

27.1 millones (38.2%).





23

.0

28

.9

7.0

28

.7

34

.2

10

.2

27

.1

28

.8

9.4


jul-14

jun-15

jul-15

36

.8%

46

.2%

11

.2%

36

.3%

43

.2%

13

.0%

38

.2%

40

.6%

13

.3%


Fuente: BCE.

88

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, agosto 2014 – 2015

Con la información remitida por las EFI se calcularon las tasas de

interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes

para agosto de 2015.


EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSTasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para agosto 2015

Productivo Corporativo 9.33

Productivo Empresarial 10.21

Productivo PYMES 11.83

Comercial Ordinario 11.83

Comercial Prioritario Corporativo 9.33

Comercial Prioritario Empresarial 10.21

Comercial Prioritario PYMES 11.83

Consumo Ordinario 16.30

Consumo Prioritario 16.30

Vivienda Interés Público 4.99

Inmobiliario 11.33

Educativo 9.00

Microcrédito Minorista 30.50

Microcrédito Acum. Simple 27.50

Microcrédito Acum. Ampliada 25.50

Inversión Pública 9.33

Tasas Máximas

ago-15

Fuente: BCE. 89

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, julio 2014 – 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSEvolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: julio 2014 – 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, julio 2014 – 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDAPorcentajes, julio 2014 – 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, julio 2014 – 2015

8.65

9.83

11.12

9.33

10.21

11.83

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Corporativo Promedio

Empresarial Promedio

PYMES Promedio

Corporativo Máxima

Empresarial Máxima

PYMES Máxima

15.84

16.30

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Consumo Promedio

Consumo Máxima

10.61

11.33

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

10.9

11.0

11.1

11.2

11.3

11.4

10.1

10.2

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

10.9

11.0

11.1

11.2

11.3

11.4

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

Vivienda Promedio

Vivienda Máxima

27.00

24.73

21.88

30.50

27.50

25.50

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Mic. Mino. Promedio

Mic. Acu. Simple. Promedio

Mic. Acu. Ampliada. Promedio

Mic. Mino. Máxima

Mic. Acu. Simple. Máxima

Mic. Acu. Ampliada. Máxima

Fuente: BCE. 90

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, julio 2014 – 2015


EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSPrincipales EFI que aportan a la TEA mensual

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO

Porcentajes, julio 2014 – 2015

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, julio 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL


Nota: Las EFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.

PRODUBANCO; 8.53%; 20.65%

BOLIVARIANO; 9.26%; 18.53%

PICHINCHA; 6.63%; 15.48%

GUAYAQUIL; 9.06%; 13.66%

CITIBANK; 9.26%; 10.28%

INTERNACIONAL; 9.30%; 9.65%

3%

8%

13%

18%

23%

28%

5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 11.00%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima: 9.33%

PICHINCHA; 9.9%; 17.76%

GUAYAQUIL; 9.7%; 14.70%




PACÍFICO; 9.6%; 10.23%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

9.4% 9.5% 9.6% 9.7% 9.8% 9.9% 10.0% 10.1% 10.2%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 10.21%

9.33

8.65

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

PRO

DU

BA

NCO

BO

LIV

AR

IAN

O

PICH

INCH

A

GU

AYA

QU

IL

CITI

BA

NK

INTE

RN

ACI

ON

AL

PACÍ

FICO

AU

STR

O

MA

CHA

LA

UN

IFIN

SA

Segmento Productivo Corporativo

TEA jul - 15 TEA jul - 14 Máxima: 9.33% Promedio jul - 15

Máxima

Promedio

10.21

9.83

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

PICH

INCH

A

GU

AYA

QU

IL

PRO

DU

BA

NCO

BO

LIV

AR

IAN

O

INTE

RN

ACI

ON

AL

PACÍ

FICO

AU

STR

O

MA

CHA

LA

CITI

BA

NK

RU

MIÑ

AH

UI

Segmento Empresarial


Máxima

Promedio

Fuente: BCE. 91

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, julio 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, julio 2014 – 2015

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, julio 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, julio 2014 – 2015

Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.



11.83

11.12

6.5

7.5

8.5

9.5

10.5

11.5

PICH

INCH

A

GU

AYA

QU

IL

MA

CHA

LA

PRO

DU

BA

NCO

INTE

RN

ACI

ON

AL

PRO

CRED

IT

BO

LIV

AR

IAN

O

AU

STR

O

MEG

O

DIN

ERS

CLU

B

Segmento PYMES


Máxima

Promedio

16.30

15.84

14.7

14.9

15.1

15.3

15.5

15.7

15.9

16.1

16.3

16.5

DIN

ERS

CLU

B

GU

AYA

QU

IL

PICH

INCH

A

PRO

DU

BA

NCO

JUV

EN.E

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TA SOLI

DA

RIO

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ACI

ON

AL

POLI

CÍA

NA

CIO

NA

L

JAR

DÍN

AZU

AYO

AU

STR

O

Segmento Consumo


Máxima

Promedio

PICHINCHA; 10.3%; 27.34%

GUAYAQUIL; 11.6%; 14.87%

MACHALA; 11.7%; 14.00%



PROCREDIT; 11.8%; 5.46%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 11.83%

DINERS CLUB; 16.2%; 15.3%

GUAYAQUIL; 16.1%; 10.6%

PICHINCHA; 16.0%; 8.5%

PRODUBANCO; 16.0%; 5.4% JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 16.1%; 5.1%

SOLIDARIO; 16.2%; 4.9%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

15.9% 16.0% 16.0% 16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 16.30%

Fuente: BCE. 92

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, julio 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, julio 2014 – 2015

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, julio 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, julio 2014 – 2015




11.33

10.59

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

PICH

INCH

A

PRO

DU

BA

NCO

PACÍ

FICO

GU

AYA

QU

IL

BO

LIV

AR

IAN

O

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CHIN

CHA

INTE

RN

ACI

ON

AL

RU

MIÑ

AH

UI

AZU

AY

AU

STR

O

Segmento Vivienda


Máxima

Promedio

27.00

30.50

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

31.0

33.0

PICH

INCH

A

SOLI

DA

RIO

D-M

IRO

S.A

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VIS

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D

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ND

O

DA

QU

ILEM

A

GU

AYA

QU

IL

KU

LLK

I WA

SI L

TDA

Segmento Microcrédito Minorista

TEA jul - 15 TEA jul - 14 Promedio jul - 15 Máxima: 30.50%

Máxima

Promedio

PICHINCHA; 10.5%; 30.9%

PRODUBANCO; 11.1%; 14.6%PACÍFICO; 9.4%; 14.4%

GUAYAQUIL; 9.8%; 5.4%


MUT.PICHINCHA; 11.3%; 3.7%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 11.33%

PICHINCHA; 28.46%; 17.5%

SOLIDARIO; 28.57%; 16.8%

D-MIRO S.A.; 30.50%; 6.3%VISIONFUND; 28.91%; 5.9%

PILAHUIN TIO LTDA; 23.96%; 3.8% MUSHUC RUNA; 24.54%;

3.6%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 30.50%

Fuente: BCE. 93

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, julio 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, julio 2014 – 2015

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, julio 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, julio 2014 – 2015




24.73

27.50

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

PICH

INCH

A

SOLI

DA

RIO

SAN

FR

AN

CISC

O

JUV

EN.E

CUA

T.PR

OG

RES

ISTA

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C R

UN

A

PILA

HU

IN T

ÍO

LTD

A

CACP

ECO

RIO

BA

MB

A

GU

AYA

QU

IL

Segmento Microcrédito Acumulación Simple

TEA jul - 15 TEA jul - 14 Promedio jul - 15 Máxima: 27.50%

Máxima

Promedio

25.50

21.88

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

24.0

26.0

PICH

INCH

A

JUV

EN.E

CUA

T.PR

O

GR

ESIS

TA

JAR

DÍN

AZU

AYO

MU

SHU

C R

UN

A

CACP

ECO

PAB

LO M

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OZ

VEG

A

ALI

AN

ZA D

EL

VA

LLE

RIO

BA

MB

A

SOLI

DA

RIO

CHIB

ULE

O

Segmento Microcrédito Acumulación Amplida


Máxima

Promedio

PICHINCHA; 26.9%; 25.10%

SOLIDARIO; 27.1%; 9.71%

SAN FRANCISCO; 25.9%; 5.16%

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 22.0%; 4.98%

JARDÍN AZUAYO; 15.3%; 3.17% MUSHUC RUNA; 22.9%;

2.95%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 27.50%

PICHINCHA; 24.8%; 17.37%

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 21.7%; 10.62%

JARDÍN AZUAYO; 15.4%; 5.32%

MUSHUC RUNA; 20.0%; 3.82%

CACPECO; 18.4%; 3.74%

PABLO MUÑOZ VEGA; 18.9%; 2.94%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 25.50%

Fuente: BCE.

94

SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, julio 2014 – 2015


EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSEvolución del Spread julio 2014 – 2015

SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVASPorcentajes, julio 2014 – 2015

El Spread de tasas de interés activas y pasivas

efectivas referenciales para julio de 2015 se

ubicó en 2.51%. Mientras que el Spread

promedio ponderado de las tasas activas y

pasivas efectivas en igual mes fue de 7.82%.

8.06%

5.55%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

juli

o

ag

ost

o

sep

tie

mb

re

oct

ub

re

no

vie

mb

re

dic

iem

bre

en

ero

feb

rero

ma

rzo

ab

ril

ma

yo

jun

io

juli

o

2014 2015

Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial

7.53%7.82%

7.24%

7.49%

5.00%

5.50%

6.00%

6.50%

7.00%

7.50%

8.00%

8.50%

julio

ag

ost

o

sep

tie

mb

re

oct

ub

re

no

vie

mb

re

dic

iem

bre

en

ero

feb

rero

ma

rzo

ab

ril

ma

yo

jun

io

julio

2014 2015

Spread Promedio Ponderado Spread Promedio Ponderado Real

Fuente: BCE.

96

ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITOPorcentajes, II Trimestre 2010 – II Trimestre 2015



ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITOPorcentajes, II Trimestre 2010 – II Trimestre 2015

Durante el segundo trimestre de 2015, las entidades

financieras fueron más restrictivas en el otorgamiento de

créditos para los segmentos: Productivo, Consumo y

Microcrédito, dado que el saldo entre las entidades

financieras menos y más restrictivas fue negativo; al

contrario, para el segmento de la Vivienda, las entidades

fueron menos restrictivas.

Las entidades financieras privadas durante el segundo

trimestre de 2015, al igual que en el anterior trimestre,

experimentaron fortalecimiento de la demanda en el

segmento del Microcrédito; por el contrario, en los

segmentos crediticios: Consumo, Vivienda y Productivo se

observó un debilitamiento de su demanda, es decir,

disminuyeron las solicitudes realizadas a las entidades para la

concesión de estos tipos de crédito.

Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006

Fuente: BCE. 97

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITOjulio 2014 – 2015


OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITONúmero de nuevos demandantes de crédito

En julio de 2015, el número de demandantes de crédito fue

de 350,770 con un volumen de crédito de USD 1,619.5

millones

El número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 29,353

con un volumen de crédito de USD 131.1 millones.

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITOjulio 2014 – 2015

Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI.

350,770

1,619.5

1,300.0

1,500.0

1,700.0

1,900.0

2,100.0

2,300.0

2,500.0

250,000

270,000

290,000

310,000

330,000

350,000

370,000

390,000

410,000

430,000

jul-

14

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Núm

ero

de D

eman

da d

e Cr

édit

o

Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito

29,353

131.1

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Núm

ero

de D

eman

da d

e Cr

édit

o nu

evos

Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito

Fuente: BCE. 99

VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZOjulio 2014 – 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

Los depósitos del sistema financiero privado en julio

de 2015 fueron de USD 2,897.2 millones, a una tasa

pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.73%.

Siendo los bancos privados los que más contribuyeron

al volumen de depósitos a plazo.

VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIEROjulio 2014 – 2015

2,897.2

5.73

4.60

4.80

5.00

5.20

5.40

5.60

5.80

2,000.0

2,200.0

2,400.0

2,600.0

2,800.0

3,000.0

3,200.0

3,400.0

3,600.0

jul-

14

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-

15

Tasa

Pas

iva

Efec

tiva

(TP

E)

Vol

umen

de

Dep

ósit

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illon

es U

SD

Volumen de Depósitos TPE

1,9

38

.7

69

9.2

-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

4,000.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS

MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO

Fuente: BCE. 100

SALDO DE LOS DEPÓSTIOSjulio 2014 – julio 2015 El cuasidinero en julio de 2015 fue de USD 21,120

millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron

en USD 7,936.8 millones.

En igual mes, el saldo de los depósitos a la vista de otros

sectores residentes y de otras sociedades no financieras se

ubicaron en USD 2,962.1 y USD 4,935.5 millones,

respectivamente. Mientras que el saldo de los depósitos de

ahorro y a plazo se incrementaron, ubicándose en USD

9,190.4 y USD 10,437.7 millones, en su orden.

ESTRUCTURA DEL CUASIDINEROMillones USD, julio 2013 – 2015

ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTAMillones USD, julio 2013 – 2015


EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

15,000.0

16,000.0

17,000.0

18,000.0

19,000.0

20,000.0

21,000.0

22,000.0

6,500.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Cu

asid

ine

roM

illo

ne

s U

SD

De

pó

sito

s a

la V

ista

Mill

on

es

USD

jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15

Depósitos a la vista 8,366.5 8,568.0 8,761.4 8,560.7 8,852.3 9,068.8 8,697.4 8,426.4 8,720.3 7,937.4 8,005.0 7,990.0 7,936.8

Cuasidinero 19,859. 20,127. 20,071. 20,578. 20,625. 21,409. 21,061. 21,207. 21,277. 21,371. 21,407. 21,036. 21,120.

8,053.7 9,041.3 9,190.4

8,168.3

9,605.0 10,437.7

2013 (jul) 2014 (jul) 2015 (jul)

Otros depósitos

Operaciones de reporto

Depósitos restringidos

Depósitos a plazo fijo

Depósitos de ahorro

22.0 13.4 6.7

4,650.6

5,112.4 4,935.5

2,804.1

3,198.7 2,962.1

2013 (jul) 2014 (jul) 2015 (jul)

Otros sectores

residentes

Otras sociedades no financieras

Sociedades públicas no financieras



EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO



EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

103

Fuente: BCE.

VOLUMEN DE CRÉDITO y TEA TOTAL

Millones USD, julio 2014-2015

El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras

públicas en julio de 2015 fue de USD 83.9 millones, con una tasa de

variación anual de 10.74%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS


PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público

10

,74

%

83,9

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

May

-15

Jun

-15

Jul-

15

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Variación Anual (der)

C.F.N BNF BEDE PACÍFICO

jul-14 19,14 39,67 10,38 6,57

jun-15 17,57 51,93 4,64 8,73

jul-15 14,25 48,87 10,87 9,90

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

-25.52%

23.20%

4.70%

50.66%

-18.89%

-5.90%

134.41%

13.38%

C.F.N BNF BEDE PACÍFICO

Variación Anual Variación Mensual

El 95.53% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que

el 3.91% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del

Pacífico.

104

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO

julio 2014-2015

En julio de 2015 se registraron 15,692 operaciones con un monto promedio

de USD 5,346.0

El 40.75% del crédito promedio fue concedido por la CFN, así como el

56.15% fue otorgado por el BEDE.

NÚMERO DE OPERACIONES

julio 2014-2015

CRÉDITO PROMEDIO

julio 2014-2015

Fuente: BCE.



C.F.N.0.36%

BNF95.53%

BANCO DEL ESTADO0.20%

PACÍFICO3.91%

C.F.N.40.75%

BNF0.52%

BANCO DEL ESTADO56.15%

PACÍFICO2.58%

5.3

46

,0

15.692,0

2.350

3.350

4.350

5.350

6.350

7.350

8.350

9.350

10.350

11.350

12.350

-

5.000,0

10.000,0

15.000,0

20.000,0

25.000,0

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

May

-15

Jun

-15

Jul-

15

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der)

El volumen de crédito para el segundo trimestre del año

2015, se ubicó en USD 250.1 millones, por otro lado el

número de operaciones para este trimestre fue de 44,908.0

operaciones.

Fuente: BCE.

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES

TRIMESTRALPorcentajes (t / t – 4), 2012 –2015

105

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2012 –2015



352.9 436.2 290.4 337.0 315.0 356.6 189.7 259.3 248.6 386.7 224.6 250.1

70

64

24

77

73

37 37 39

49 47

50

45

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 I 2015 II 2015

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

mile

s d

e o

pe

raci

on

es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

om

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)

-5.98%

90.35% 28.78% 30.86%

-10.74% -18.24% -34.69% -23.06% -21.08%

8.45% 18.42%

-3.54%

30.30%

106.58%

-25.60%

32.69%

3.53%

-42.21%

53.08%

-49.40%

-32.20%

27.68%33.56%

14.84%

-80.00%

-60.00%

-40.00%

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

-60.00%

-40.00%

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 I 2015

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

Cré

dit

ot

/ t

-4


El volumen de crédito ha tenido un comportamiento variable en los últimos años, para 2014 el volumen de crédito se situó en USD 1,084.2 millones, USD

187.86 millones menos que en 2012 y USD 214.73 millones menos que en 2013. Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución

con respecto al último año, para 2014 se registraron un total de 172,580 operaciones, es decir 38,571 operaciones menos que en 2013 y 52,226 operaciones

menos que las registradas en 2012.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD No. Operaciones 2008 – 2014

Fuente: BCE.

106

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES

Millones USD y No. Operaciones julio (2012 – 2015)

El volumen de crédito acumulado (enero-julio) durante 2015 se sitúo

en USD 558.6 millones. Por otro lado, el número de operaciones en

este mismo período fue de 77,962 de registros.



527,4 827,5 1.080,3 1.106,9 1.272,1 1.298,9 1.084,2

72,182,1

344,7

163,6

224,8211,2

172,6

-

50

100

150

200

250

300

350

400

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Nú

mer

o d

e O

per

acio

nes

mile

s d

e o

per

acio

nes

Vo

lum

en

de

Cré

dit

om

illo

ne

s U

SD


580.2 727.2 524.7 558.6

115,412.0

74,292.0

64,367.0

77,962.0

-

20,000.0

40,000.0

60,000.0

80,000.0

100,000.0

120,000.0

140,000.0

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2012 (ene-jul) 2013 (ene-jul) 2014 (ene-jul) 2015 (ene-jul)

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

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es

mil

es

de

op

era

cio

ne

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

om

illo

ne

s U

SD


107

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO

Millones de USD, julio 2014-2015


Fuente: BCE.


Análisis de los volúmenes de crédito por segmento

Millones de USD

EFI jul-14 jul-15Variación

Absoluta jul - 14 / jul - 15

Variación Relativa %

jun-15 jul-15Variación

Absoluta jun -15 / jul - 15

Variación Relativa %

PRODUCTIVO

CORPORATIVO 17.1 16.5 - 0.6 -3.67% 13.0 16.5 3.5 27.31%

EMPRESARIAL 8.6 7.5 - 1.1 -12.33% 4.8 7.5 2.7 56.60%

PYMES 11.5 14.7 3.1 27.09% 18.6 14.7 - 3.9 -20.98%

CONSUMO

CONSUMO 6.7 9.9 3.2 47.59% 8.8 9.9 1.1 12.95%

MICROCRÉDITO

MINORISTA 9.7 10.9 1.2 12.38% 11.5 10.9 - 0.6 -5.33%

AC. SIMPLE 12.8 13.9 1.1 8.72% 14.9 13.9 - 1.0 -7.03%

AC. AMPLIADA 9.3 10.5 1.2 12.66% 11.3 10.5 - 0.8 -7.30%

TOTAL 75.8 83.9 8.1 10.74% 82.9 83.9 1.0 1.23%

27.31%

56.60%

-20.98%

12.95%

-5.33% -7.03% -7.30%

CORP

ORA

TIV

O

EMPR

ESA

RIA

L

PYM

ES

CON

SUM

O

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SIM

PLE

AC.

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DA

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iaci

ón M

ensu

alt /

t -1

-3.67%

-12.33%

27.09%

47.59%

12.38%8.72%

12.66%

CORP

ORA

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ESA

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L

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ES

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SUM

O

MIN

ORI

STA

AC.

SIM

PLE

AC.

AM

PLIA

DA

Var

iaci

ón A

nual

t / t

-12

108

VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFN

Millones de USD, julio 2014-2015VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE

Millones de USD, julio 2014-2015VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICO


Fuente: BCE.



-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

jul-1

4

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no

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15

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15

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-15

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-15

jul-1

5

Vo

lum

en d

e Cr

édit

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illo

nes

USD

Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

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no

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ene-

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-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-1

5

Vo

lum

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e Cr

édit

oM

illo

nes

USD

Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

jul-1

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5

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-15

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-15

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-15

jun

-15

jul-1

5

Vo

lum

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ito

Mill

on

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SD

Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

jul-1

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no

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15

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ma

y-1

5

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-15

jul-1

5

Vo

lum

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ito

Mill

on

es U

SD

Consumo

109

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA

Millones de USD y porcentajes, julio 2014-2015

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo

durante julio de 2015 fue de USD 16.5 millones con una TEA promedio

ponderada de 4.7% .

El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 13, con un

crédito promedio de USD 1.3 millones


julio 2014-2015

VOLUMEN DE CRÉDITO POR EFI


Fuente: BCE.




1.3

13

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

-

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

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15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Cré

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rom

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8.2

5

12

.98

19

.74

33

.65

14

.38

3.9

8 15

.45

10

.44

16

.86

4.5

4

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7

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4

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5

13

.61

40

.31

45

.79

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3

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2 6

.25

17

.61

3.3

8

9.3

5

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

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jul-

15

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C.F.N. BANCO DEL ESTADO

16

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4.7

-

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7.0

8.0

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-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

jul-

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5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

Mill

on

es

USD


110

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA

Millones USD y porcentajes, julio 2014 – 2015

DESTINO DEL CRÉDITO

Millones USD y porcentajes, julio 2014-2015

Fuente: BCE.

La principal actividad económica a la que se le

concedió crédito en julio de 2015 fue para la Adm.

Pública y Seg. Social con USD 9.3 millones

(56.69%), para la actividad económica de

Manufactura se destinó USD 3.8 millones (23.03%)

y el (20.28%) restante del volumen de crédito se

distribuyó a las demás actividades.

El principal destino del crédito fue para Otros con

USD 9.3 millones (56.69%).



Volumen de Crédito por Actividad Económica

3.3

-

Pesca

Agricultura, silv.

8.9

1.6

3.4

1.5

9.3

4.2

Otros Activos Fijos Tangibles

jul-14

jun-15

jul-15

51

.80

%

9.5

8%

26

.08

%

11

.30

%

56

.69

%

25

.49

%

Otros Activos Fijos Tangibles

Adm. Púb. y seg. social.;

9.3 ; 56.69%


Resto de Actividades; 3.3 ; 20.28%

111



El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante

julio de 2015 fue de USD 7.5 millones con una TEA promedio ponderada de

8.71% .

El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 27 con un crédito

promedio de USD 279,200


julio 2014-2015



Fuente: BCE.




7.5

8.71

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

jul-

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jun

-15

jul-

15

TEA

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en

de

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Volumen de Crédito (izq) TEA (der)2

79

.2

27

60

110

160

210

260

310

360

410

460

-

5

10

15

20

25

30

35

40

jul-

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15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Cré

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7.2

2

11

.10

3.3

0

5.1

9

5.4

0

5.8

2

4.8

6

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7

6.0

1

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0.2

7

3.9

6 5

.75

1.3

8

0.3

9

1.6

4

1.3

1 1

.63

1.9

7

0.4

7 1

.01

0.3

7

1.2

3

0.8

3

0.3

5

0.9

0

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

jul-

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5

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abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Mill

on

es

USD

C.F.N. BANCO DEL ESTADO

Fuente: BCE. 112


Millones USD y porcentajes, julio 2014– 2015




concedió crédito en julio de 2015 fue para

Manufactura con USD 3.1 millones (41.38%), para

la actividad económica de Agricultura, silv. se

destinó USD 0.3 millones (20%) y el 19% restante

del volumen de crédito se distribuyó al resto de

actividades.

El principal destino del crédito fue para Capital del

trabajo con USD 4.5 millones (60.28%).




4.8

2.4

2.5

2.0

4.5

2.1

Capital de Trabajo Comp.de act. Fijos

jul-14

jun-15

jul-15

55

.76

%

28

.24

%

51

.21

%

41

.48

%

60

.28

%

27

.82

%

Capital de Trabajo Comp.de act. Fijos


Agricultura, silv.; 0.3 ; 20%

Resto de Actividades; 0.26 ; 19%

113



El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante

julio de 2015 fue de USD 14.7 millones con una TEA promedio

ponderada de 10.3%.

El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 623 con un

crédito promedio de USD 23,534


julio 2014-2015VOLUMEN DE CRÉDITO POR EFI


Fuente: BCE.

20.00




14

.7

10.3

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

jul-

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abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

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o

Mill

on

es

USD


3,5

34

623

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

-

100

200

300

400

500

600

700

800

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Cré

dit

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rom

ed

io

Nú

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e o

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on

es


3.4

6

3.2

0

3.0

5

3.5

2

2.6

0

3.7

6

1.5

5

1.6

6

2.0

5

3.5

6

1.0

8

3.8

0

1.2

5

7.9

3

7.7

3

11

.01

14

.37

11

.72

12

.52

9.4

3

9.8

3

12

.02

11

.56

11

.09

13

.85

12

.78

0.1

4

0.2

1

0.0

2

0.6

0

1.2

0 0.7

1

0.3

2

0.3

9

0.2

9

1.0

1

0.8

0

0.9

1

0.6

3

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

20.00

jul-

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4

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5

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mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Mill

on

es

USD

C.F.N. BNF BANCO DEL ESTADO

114





Fuente: BCE.



Agricultura, silv. con USD 6.2 millones

(42.62%), para la actividad económica de

Comercio se destinó USD 3.2 millones (21.88%)

y el (35.49%) restante del volumen de crédito

se distribuyó al resto de actividades.

El principal destino del crédito fue para Activos

fijos tangibles con USD 8.9 millones (60.59%).




1.7

1.1

0.9

0.6

0.5 Otros serv. soc.

Bienes raices

Pesca

Hotelería


Manufactura


Construcción

6.8

4.6

10

.6

7.0

8.9

5.2

Activos Fijos Tangibles Otros

jul-14

jun-15

jul-15

59

.25

%

39

.53

%

57

.26

%

37

.85

%

60

.59

%

35

.14

%

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles


Comercio; 3.2 ; 21.88%

Resto de Actividades;

5.20 ; 35.49%

115

El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante julio de

2015 fue de USD 7.2 millones con una TEA 9.9%.


crédito promedio de USD 16,002.9

Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para junio

de 2015 sería de USD 136.1 millones, en el cual se registraron 189,619

operaciones.


julio 2014-2015

Fuente: BCE y BIESS.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL

BIESS

junio 2014-2015






16

,00

2.9

621

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

jul-

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15

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2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

14,000.0

16,000.0

18,000.0

20,000.0

Cré

dit

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Mill

on

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USD

13

6.1

189,619

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

70.0

90.0

110.0

130.0

150.0

170.0

190.0

jul-

14

ago

-14

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4

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Nú

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es

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de

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illo

ne

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SD

Volumen de Crédito con BIESS (izq) Número de Operaciones con BIESS (der)

7.2

9.9

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

7.0

7.1

7.1

7.2

7.2

7.3

7.3

7.4

7.4

jul-

14

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4

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15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


116



El volumen de crédito otorgado en el segmento Microcrédito

Minorista durante julio de 2015 fue de USD 16.5 millones con una

TEA promedio ponderada de 7.4% .

El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 11,602

con un crédito promedio de USD 939.53


julio 2014-2015

Fuente: BCE .



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO

MINORISTA

16

.5

7.4

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

Mill

on

es

USD


93

9.5

3

11,602

0

200

400

600

800

1,000

1,200

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


117





Fuente: BCE .

La principal actividad económica a la que se

le concedió crédito en julio de 2015 fue para

la actividad de Agricultura, silv. por USD 5.5

millones (50.31%), Comercio con USD 4.4

millones (40.44%) y el 9.25% restante del

volumen de crédito se distribuyó a las demás

actividades.

El principal destino del crédito fue para

capital de trabajo con USD 10.5 millones

(96.11%).




MINORISTA

5.5

4.4

1.01 0.3 0.3

Pesca


Construcción

Manufactura

Hotelería

Resto de Actividades

Agricultura, silv.

Comercio

9.5

0.1

11

.0

0.2

10

.5

0.2


jul-14

jun-15

jul-15

97

.64

%

1.3

3%

95

.76

%

2.1

4%

96

.11

%

2.1

4%


Agricultura, silv.; 5.5 ; 50.31%Comercio;

4.4 ; 40.44%

Resto de Actividades; 1.01 ; 9.25%

118



El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de

Acumulación Simple durante julio de 2015 fue de USD 13.9 millones con

una TEA promedio ponderada de 12.74% .

El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 2,068 con

un crédito promedio de USD 6,706.72


julio 2014-2015



Fuente: BCE .




ACUMULACIÓN SIMPLE

13

.9

12.74

11.9

12.0

12.1

12.2

12.3

12.4

12.5

12.6

12.7

12.8

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

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5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


,70

6.7

2

2,068

6,000

6,100

6,200

6,300

6,400

6,500

6,600

6,700

6,800

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


12

.70

10

.77

11

.53

14

.19

11

.84

13

.72

11

.82

11

.01

12

.69

13

.25

14

.37

14

.89

13

.86

(1.00)

1.00

3.00

5.00

7.00

9.00

11.00

13.00

15.00

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Mill

on

es

USD

C.F.N. BNF

Fuente: BCE. 119








(51.70%), para la actividad económica de Comercio

se destinó USD 3.9 millones (28.03%) y el 20.27%

restante del volumen de crédito se distribuyó a las

demás actividades.

El principal destino del crédito fue para capital de

trabajo con USD 12.0 millones (86.32%).




ACUMULACIÓN SIMPLE

1.3

0.5

0.4

0.3

0.1 0.1

Pesca


Otros serv. soc.

Construcción

Hotelería

Manufactura

11

.0

1.7

12

.9

2.0

12

.0

1.9


jul-14

jun-15

jul-15

86

.40

%

13

.60

%

86

.78

%

13

.22

%

86

.32

%

13

.68

%



Comercio; 3.9 ; 28.03%


2.81 ; 20.27%

120



El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de

Acumulación Ampliada durante julio de 2015 fue de USD 10.5 millones

con una TEA promedio ponderada de 12.59%.


crédito promedio de USD 14,220.2


julio 2014-2015



Fuente: BCE.




10

.5

12.59

12.0

12.1

12.2

12.3

12.4

12.5

12.6

12.7

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


14

,22

0.2

738

13,850

13,900

13,950

14,000

14,050

14,100

14,150

14,200

14,250

14,300

14,350

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


9.1

6

8.8

0

9.0

1

10

.25

8.8

1

9.0

1

8.0

1

7.7

4 9

.80

10

.35

10

.26

11

.11

10

.40

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Mill

on

es

USD

C.F.N. BNF

121





Fuente: BCE.




(50.34%), para Transp, alm, y com. se destinó USD

2.6 millones (24.55%) y el 25.11% restante del

volumen de crédito se distribuyó al Resto de

actividades.

El principal destino del crédito fue para capital de

trabajo con USD 8.68 millones (82.75%)




7.5

0

1.8

2

9.4

9

1.8

3

8.6

8

1.8

1


jul-14

jun-15

jul-15

80

.51

%

19

.49

%

83

.82

%

16

.18

%

82

.75

%

17

.25

%


1.2

0.4

0.3

0.3 Minas y canteras

Adm. Púb. y seg. social. Comercio

Enseñanza

Pesca



Transp., alm. y com;

2.6 ; 24.55%


2.64 ; 25.11%



EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

123

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS

Porcentajes, julio 2014– 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO

Porcentajes, julio 2014– 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS


PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: julio 2014-2015

7,07,47,88,28,69,09,49,810,210,611,011,411,8

4,0

4,8

5,6

6,4

7,2

8,0

8,8

9,6

10,4

11,2

12,0

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene-

15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

May

-15

Jun

-15

Jul-

15

Corporativo Promedio

Empresarial Promedio

PYMES Promedio

Corporativo Máxima

Empresarial Máxima

PYMES Máxima

21,0

22,0

23,0

24,0

25,0

26,0

27,0

28,0

29,0

30,0

31,0

32,0

-3,0

2,0

7,0

12,0

17,0

22,0

27,0

32,0

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene-

15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

May

-15

Jun

-15

Jul-

15

Micro. Minorista Promedio

Micro. Acum. Simple Promedio

Micro. Acum. Ampliada Promedio

Micro. Minorista Máxima

Micro. Acum. Simple Máxima

Micro. Acum. Ampliada Máxima

15,6

15,7

15,8

15,9

16,0

16,1

16,2

16,3

16,4

5,0

7,0

9,0

11,0

13,0

15,0

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene-

15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

May

-15

Jun

-15

Jul-

15

Consumo Promedio

PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS

NOTAS METODOLÓGICAS

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL –

HIRSCHMAN (HHI)

El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el

nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el

número total de las entidades financieras y muestra la participación

de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se

calcula así:

Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema.

De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-

ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el

sistema. El rango en el que se define el indicador es

0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a 1.000 se

considera de baja concentración, entre 1.000 y 1.800 como de

concentración media o moderada y un índice superior a 1.800 se

considera como de alta concentración.

Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian

las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera

que:

HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado

HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado

HHI < 1.000 mercado competitivo

125

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4

El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir

la concentración de mercado o la falta de competencia de un

mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las

participaciones de las cuatro entidades mas representativas del

mercado :

Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el

mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un

mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de

este indicador son:

C4 > 66% mercado altamente concentrado

C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado

C4 < 33% mercado competitivo


DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO

EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO

El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las

instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de

especialización en los diferentes segmentos de crédito.

Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento

de crédito se toma en consideración los siguientes criterios:

La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es

decir, una institución financiera puede “especializada” en uno o más

segmentos de crédito.

126

Criterio inter-segmento

Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos

de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de

los segmentos de crédito de todo el sistema financiero.

Ejemplo:

La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total de

crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el

volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del

segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del segmento

de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en el segmento

de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema financiero como

para cada uno de los subsistemas financieros.

IFI’s Especializadas

Participación IFI en el Sistema

Financiero

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento

(análisis horizontal)

Participación IFI en el subsistema

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento (análisis horizontal)

IFI’s especializadas en el segmento

CRITERIOS

Participación en el Sistema Financiero

Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

TOTAL 37.60% 11.28% 10.88% ……. 100%

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 100.0%

IFI 2 68.80% 17.70% 4.60% ……. 100.0%

Participación en el Subsistema

Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

TOTAL 44.80% 13.30% 4.60% ……. 100%

IFI 1 0.00% 0.00% 0.0% ……. 100.0%

IFI 2 71.00% 16.50% 4.61% ……. 100.0%

127

Participación en el Sistema Financiero

Corporativo Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 0.25%

IFI 2 18.00% 13.90% 4.20% ……. 9.28%

……. ……. ……. ……. ……. …….

TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%

Participación en el Subsistema

Corporativo Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 2.40%

IFI 2 18.10% 14.20% 4.60% ……. 11.47%

……. ……. ……. ……. ……. …….

TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%

Criterio intra-segmento

Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a

la importancia de la institución en el volumen total de crédito.

Ejemplo:

La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el

18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor

a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo

realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.


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