Financiación Alternativa para el

Crecimiento Empresarial

1. Mercado de Financiación Empresarial

2. Mecanismos de Financiación Alternativa

3. Solución de Aktiva

1. Mercado de Financiación Empresarial

Mercado Colombiano

Problemática para las compañías

• Mercado bancario solo atiende al 39,5% de la población frente a países como Chile donde atiende el 83,5%Poco acceso a la banca

• Los cuatro bancos más grandes realizan 70% de créditos al sector privado

• El 7.4% de los deudores concentra el 90% de la cartera comercial

Oferta y demanda concentrada

• El 70% del pasivo es de corto plazo

• Los productos son estandarizados, poco flexibles.

• No financian planes de crecimiento

Financiación no se ajusta a necesidades

• Empresarios no reciben asesoría y retroalimentación en el momento de solicitar financiación, ni durante su vigencia.

Carencia de acompañamiento y

asesoría• Altos costos de emisión

• Excesivos reportes

• Tamaño de las emisiones, apetito, liquidez

Barreras de acceso al mercado de capitales

2. Mecanismos de Financiación Alternativa

Proveedores de Financiación en el Mundo

70%55%

30% 45%

0%

25%

50%

75%

100%

2002/2008 2009/2014

EUROPA

Bancos No Bancos

40%20%

60%80%

0%

25%

50%

75%

100%

2002/2008 2009/2014

USA

Bancos No Bancos

Fuente: ColCapital, 2016

Principales Transacciones

del Sector Salud

3. La solución de Aktiva

Instrumentos de financiación inteligente para nichos de

empresas según sus etapas de crecimiento

Fondo de Capital Privado:Aktiva Financiación Mezzanine

Aktiva AM

Aktiva Asset Management es una Gestora de Fondos de Deuda.

Nuestro Propósito es Promover el crecimiento empresarial a través de instrumentos de financiación

inteligente

FCP Aktiva Financiación Estructurada

✓Es un fondo de capital privado regulado por laSuperintendencia Financiera de Colombia.

✓ La sociedad administradora es FiduciariaCorficolombiana del Grupo Aval.

✓El gestor del fondo es Aktiva Asset Management

✓Los recursos del fondo provienen en su gran mayoríade inversionistas institucionales.

Características del Credito

Componente

Fijo

Componente

Variable

Instrumento de Credito, No es Equity

Beneficios por el uso del instrumento

Equity

Crédito

Bancario

Aktiva

Plazo

Costo

Aktiva acompaña al empresario y financia a largo plazo sin tomarcontrol de la compañía.

Empresas tipo para el fondo

Empresas que financiamos

Ventas Anuales entre COP20.000 y COP150.000 millones

Necesidades de capital de mediano y largo plazo

Baja disponibilidad de emitir o ceder Equity

En etapa de expansión y con potencial de crecimiento

Con capacidad para establecer garantías y fuentes de pago alternativas

Disposición a recibir asesoría y acompañamiento

Uso de los recursos: financiar planes de expansión decorporaciones emergentes:

Relocalización industrial Internacionalización

Ampliar capacidad instalada Adquisiciones

Características del instrumento de financiación

Con esto se espera tener el apoyo de un equipo experto que ayude al crecimiento de la organización.

Asesoría y acompañamiento en 3 líneas fundamentales:

Gobierno Corporativo

Estructura Financiera

Estrategia Empresarial

Beneficios por el uso del instrumento

✓Financiación de largo plazo y flexible, que se ajusta a las necesidades, lo cual permite mejor gestión del flujo de caja.

✓No dilución de participación accionaria

✓Permite el acceso al mercado de capitales

✓Contar con acompañamiento Gerencial y seguimiento profesional, quele permitirá mejorar Rentabilidad.

✓Posibilidad de acceder a una red de contactos

✓Con este instrumento podría existir la capacidad de incrementar apalancamiento.

DATOS CONTACTODIRECCIÓNTELÉFONOURL

Pablo Santos RamónVicepresidente Ejecutivo

José Leonardo IbarraGerente de Fondos

Dirección: Calle 16 Sur # 43 A 49 Oficina 301

Edificio Corficolombiana

Teléfono: (+57-4) 444 1454

Celular: 57 300 265 8464

Email: pablo.santos@aktiva.com.co

Medellín - Colombia

Dirección: Calle 96 # 12-65 Oficina 211

Teléfono: 57 1 732 3535

Celular: 57 316 473 7468

Email: jose.ibarra@aktiva.com.co

Bogotá - Colombia

Jorge Eduardo LeónDirector de Estructuración

Dirección: Calle 96 # 12-65 Oficina 211

Teléfono: 57 1 732 3535

Celular: 57 300 429 6010

Email: Jorge.leon@aktiva.com.co

Bogotá - Colombia

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