Financiacion De exportacion

FINANCIACION DE EXPORTACIONES

El acceso a una financiación adecuada del comercio es un elemento fundamental para lograr buenos resultados en materia de exportación.

La necesidad de financiación puede suscitarse antes del envío de la mercadería, cuando la empresa necesita adquirir insumos y realizar las labores de transformación, o luego de la misma.

FINANCIACION DE EXPORTACIONES

PREFINANCIACION DE EXPORTACIONES

Este tipo de crédito, conocido como de prefinanciación de exportaciones, es necesario cuando la producción lleva un tiempo considerable o cuando se deban importar insumos para elaborar los productos a exportar.

PREFINANCIACION DE EXPORTACIONES

Características:

◦ Alcances: asistencia crediticia previa al embarque de la mercadería, que permite a los exportadores obtener fondos para acopiar materias primas, materiales, productos intermedios, y elaborar el producto final que se venderá al exterior.

◦ Beneficiarios de la financiación: exportadores, productores, fabricantes, prestadores de servicios de productos primarios, manufacturas de origen agropecuario e industrial.

◦ Responsabilidad: para el banco otorgante, el exportador es responsable principal de embarcar la mercadería y reintegrar los fondos con el cobro de la exportación.

Prefinanciación de Exportaciones

◦ El banco asume el “riesgo directo exportador”: la falta de embarque y el riesgo de no cobro de la exportación. Por eso se requieren garantías.

◦ Requisitos: se le puede exigir al exportador una carta de crédito irrevocable a su favor, un contrato o una orden de compra en firme.

◦ Porcentaje de la financiación: en general, hasta el 80% del valor FOB de las exportaciones o del monto de los servicios.

◦ Moneda de crédito: dólares estadounidenses u otras monedas a criterio del Banco.


◦ Tasa de interés: se negocia directamente con cada empresa.

◦ Plazo: se ajusta al ciclo productivo; al despacho y a la negociación de los instrumentos de pagos de los bienes y/o servicios exportados a partir de la fecha de los desembolsos. En general, los plazos son cortos: 180 días. Se podrán conceder plazos de hasta 270 días a

exportadores de bienes agrícolas y laneros cuyos ciclos productivos excedan los 180 días.

Para los exportadores de bienes de capital, cuyos ciclos de producción también excedan los 180 días, se podrá evaluar el otorgamiento de una prefinanciación por hasta 360 días.


Financiación de exportaciones

Financiación de exportaciones: las empresas también podrán necesitar que se financien sus exportaciones una vez fabricados los bienes, ya que su capacidad para competir eficazmente dependerá de que puedan respaldar sus ofertas a los compradores extranjeros con condiciones crediticias atractivas.

Es una financiación en moneda extranjera, para

vender a plazo bienes de origen argentino en los mercados del exterior y cobrar al contado.


Características:

Alcances: exportaciones de bienes de capital, bienes durables, bienes de consumo, bienes industriales, plantas industriales y proyectos llave en mano. Hasta el XX % de su valor en repuestos y accesorios y/o gastos de instalación en países de destino.

Beneficiarios de la financiación: exportadores, productores, fabricantes, prestadores de servicios.

Amortización del capital: para la exportación de bienes de capital y plantas llave en mano, las cuotas serán como máximo anuales y para el resto de los bienes serán como máximo semestrales.


Moneda de crédito: dólares estadounidenses u otras monedas a criterio del Banco.

Tasa de interés: se negocia directamente con cada empresa.

Plazo: hasta XX años, según las características del producto exportado.


Según el instrumento de pago convenido con el importador, el exportador puede solicitar a su banco que:

◦ Le adelante los fondos / descuento de letras de cambio.

◦ Le compre los documentos de embarque con recurso.

◦ Le compre los documentos mediante forfaiting.

◦ Venta de facturas mediante factoring.


Adelanto de fondos: el banco financiador le acredita el producto de la financiación, previa solicitud y cumplimiento por el exportador de los requisitos acordados con el banco. El banco confía en que el exportador recibirá el pago de parte del comprador.


Compra de documentos con recurso: es el caso de las exportaciones documentadas con carta de crédito pagaderas a plazo o cuando existen letras avaladas o no a favor del exportador. Una vez encontrados los documentos conformes, el exportador puede solicitar al banco financiador que le acredite fondos en forma inmediata, que devolverá al ingresar las divisas del exterior. Cuando el banco acuerda esta financiación, se establece que, en caso de no ingresar las divisas, el exportador reintegrará los fondos.


FORFAITING: es una manera especial de financiamiento de exportaciones que puede realizarse como una compra de obligaciones “elegibles” emergentes de operaciones de comercio exterior, tales como letras de cambio, pagarés y cartas de crédito irrevocables con pago diferido. Se emplea en operaciones a mediano y largo plazo, de acuerdo con el criterio del banco prestamista y con el riesgo del país importador.

El banco prestamista renuncia a los derechos de recurso contra el exportador (sin recurso).


En la práctica, consiste en la venta de documentos financieros derivados de una operación de exportación. El punto de partida es el otorgamiento de un crédito proveedor por el exportador al comprador.

Beneficios para el exportador:

◦ Aumenta su liquidez.◦ Libera su balance de responsabilidades

eventuales.◦ Mantiene abiertas líneas de crédito para

atender otras necesidades financieras.◦ Traslada todos los riesgos asociados a la

cobranza al banco prestamista.


FACTORING: aquel contrato por medio del cual una empresa conviene que una entidad financiera le adquiera todos los créditos provenientes de la explotación normal de su giro operativo hasta una suma determinada y por un tiempo expresamente convenido; asumiendo todos los riesgos de su cobro y reservándose el derecho de seleccionar dicho crédito.


REQUISITOS:

◦ La adquisición en firme y con carácter irreversible de los créditos derivados del giro industrial de la empresa.

◦ La asunción de todos los riesgos de insolvencia, comerciales y políticos; sin recurso.

◦ La fijación del precio de la financiación: la comisión y el interés. La Comisión retribuye los gastos de la Entidad y el riesgo; se establece como un porcentaje de las obligaciones cobradas y por el crédito se percibe un interés que responde al costo financiero de anticipar los fondos al cliente y se establece con similar criterio que las tasas de interés de otras operaciones. Además, el costo se recarga por todos los servicios adicionales que pueda prestar la entidad, según lo pactado.

◦ La prestación de asistencia técnica y administrativa de la empresa, alivianando, aligerando y descongestionando la tarea administrativa y operativa de la misma.


PARTES INTERVINIENTES:

◦ La Empresa de Factor: la Entidad Financiera.

◦El Factoreado: la empresa.

◦El Deudor: la cartera de clientes del factoreado.


BENEFICIOS PARA EL FACTOREADO:

◦ Por medio de esta asistencia incrementa su liquidez, ya que sus créditos a cobrar se transforman en dinero en efectivo. Convierte al contado sus ventas a crédito.

◦ Se libera de la incertidumbre que provoca toda deuda a cobrar, encontrándose con el cobro de la misma antes del vencimiento.

◦ Obtiene una mejor organización administrativa y empresaria, eliminando secciones con el consiguiente ahorro y modernización de su empresa; ocupándose así; la empresa; de centralizar sus esfuerzos en sus propios objetivos comerciales y/o industriales.


BENEFICIOS PARA EL FACTOR:

◦ La tasa de interés a cobrar irá en función del riesgo de las deudas y de los plazos establecidos.

◦ El factor es un especialista del negocio financiero y conoce como evaluar el riesgo de no-cumplimiento, seleccionando los deudores y evaluando su solvencia comercial y moral.

◦ Es decir que habitualmente el factor investiga al deudor futuro; antes de comprar las facturas o efectos que se girarán sobre él. Posee servicios muy eficientes de análisis y evaluación de futuros deudores; información que obtiene por intermedio de su staff o de empresas especializadas a ese efecto.


PRINCIPALES CARACTERISTICAS:

◦ Es un contrato INNOMINADO, ya que no está legislado en nuestro país.

◦ Es BILATERAL.

◦ Es ONEROSO, ya que las partes acuerdan ventajas recíprocas

◦ Es CONCENSUAL, ya que existe acuerdo de partes

◦ La diferencia con el descuento bancario es que el factoreado no se constituye en deudor del factor y a su vez deja de ser acreedor del deudor cedido; ya que existe una transferencia lisa y llana de los créditos provenientes de sus ventas de mercaderías y/o servicios.


En el descuento, en cambio, el cedente se constituye en deudor del banco, siendo solidario por el pago con del deudor cedido.

Es decir que en el factoring se produce un desprendimiento de la propiedad de los créditos que constituyen su objetivo, por lo que consumada la financiación, la entidad bancaria nada puede reclamar, a posteriori, a su cliente.

El factoreado ha dejado de ser deudor de la entidad bancaria una vez operada la nueva venta de facturas.

Este aspecto y la obligación del factor de brindarle, además, asistencia técnica y administrativa lo diferencia de otras figuras como la cesión de créditos.


DIFERENCIAS ENTRE EL FACTORING Y EL FORFAITING:

◦ El forfaiting ha sido diseñado para operaciones internacionales, para operaciones de mediano y largo plazo.

◦ El factoring puede operarse tanto en el mercado interno como en el mercado externo, para operaciones de corto plazo; 180 días.

◦ En el factoring se pueden descontar facturas.

◦ En el forfaiting no, solo documentos; letras de cambio, cartas de crédito, etc.


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