Flujo de caja
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PRACTICA DE LABORATORIO Nº 5 ESTADO DE RESULTADOS Y FLUJO DE CAJA PROYECTADO Curso Gestión de Proyectos Carrera - Grupo Ciclo: Actividad Estado de Resultados y Flujo de Caja Proyectado Semana: Nombre del Coordinador (Apellidos, Nombres) Marvik del carpio Lazo Fecha de Entrega: Integrantes del Equipo de Proyectos (Apellidos, Nombres) Aquino Apaza Henry Paredes Quispe Eduardo Reyes Titi Bernardo Pereda Rondon Christian Del Carpio Lazo Mrvik Un grupo de empresarios deciden instalar una nueva empresa en la ciudad de Arequipa, luego de haber realizado los estudios de mercado se determino que la empresa podría vender cierto artículo “Z”, a un precio de S/.4.00. Las ventas para el periodo 1, se estiman 2000 unidades de “Z”, las ventas se incrementan en un 10% para los dos siguientes años. Los costos de inversión son los siguientes: Terreno: 1800, Edificio: 2000, Maquinaria: 1400, Equipo: 310 y Capital de trabajo para cada uno de los tres años de operación: 120 Se considera una nueva compra de maquinaria para el año 2, por motivos de ampliación. La tasa de anual de depreciación es de 18%, considerar un impuesto a la renta del 30% anual. La mano de obra directa para el primer año es de S/. 2100, Materia prima S/. 1700, Costos indirectos de fabricación S/. 320. Se asume un incremento de 10% para los siguientes años. Los costos de administración son de S/.1200 para cada año de operaciones y los gastos de ventas son 600, 900, 1400. 1
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Programa
PRACTICA DE LABORATORIO N 5ESTADO DE RESULTADOS Y FLUJO DE CAJA PROYECTADO
CursoGestin de Proyectos
Carrera - GrupoCiclo:
ActividadEstado de Resultados y Flujo de Caja ProyectadoSemana:
Nombre del Coordinador
(Apellidos, Nombres) Marvik del carpio LazoFecha de Entrega:
Integrantes del Equipo de Proyectos (Apellidos, Nombres) Aquino Apaza Henry Paredes Quispe Eduardo Reyes Titi Bernardo Pereda Rondon Christian Del Carpio Lazo Mrvik
Un grupo de empresarios deciden instalar una nueva empresa en la ciudad de Arequipa, luego de haber realizado los estudios de mercado se determino que la empresa podra vender cierto artculo Z, a un precio de S/.4.00. Las ventas para el periodo 1, se estiman 2000 unidades de Z, las ventas se incrementan en un 10% para los dos siguientes aos.
Los costos de inversin son los siguientes:
Terreno: 1800, Edificio: 2000, Maquinaria: 1400, Equipo: 310 y Capital de trabajo para cada uno de los tres aos de operacin: 120
Se considera una nueva compra de maquinaria para el ao 2, por motivos de ampliacin.La tasa de anual de depreciacin es de 18%, considerar un impuesto a la renta del 30% anual.
La mano de obra directa para el primer ao es de S/. 2100, Materia prima S/. 1700, Costos indirectos de fabricacin S/. 320. Se asume un incremento de 10% para los siguientes aos.
Los costos de administracin son de S/.1200 para cada ao de operaciones y los gastos de ventas son 600, 900, 1400.
a. Elaborar el flujo de caja economico (10 puntos)b. Hallar los indicadores econmicos e interpretar cada uno de ellos.
b.1. Valor Presente Neto (3 puntos)b.2. TIR (3 puntos)b.3. B/C (2 puntos)6.4. PRI (2 puntos)Considerar un COK DE 12% anual.
SOLUCIN:
a. FLUJO DE CAJA ECONMICO 0123Liquidacin
A. IngresosS/. 8.000,00S/. 8.800,00S/. 9.680,00
Precio RealS/. 4,00S/. 4,00S/. 4,00
CantidadS/. 2.000,00S/. 2.200,00S/. 2.420,00
B. Costos de InversinS/. 5.510,00S/. 120,00S/. 1.520,00S/. 120,00S/. 5.014,60
TerrenoS/. 1.800,00S/. 1.800,00
EdificioS/. 2.000,00S/. 920,00
MaquinariaS/. 1.400,00S/. 1.400,00S/. 1.792,00
EquipoS/. 310,00S/. 142,60
Capital de TrabajoS/. 120,00S/. 120,00S/. 120,00S/. 360,00
C. Costos de FabricacinS/. 4.120,00S/. 4.532,00S/. 4.985,20
Mano de Obra DirectaS/. 2.100,00S/. 2.310,00S/. 2.541,00
Materia PrimaS/. 1.700,00S/. 1.870,00S/. 2.057,00
Costos Indirectos de FabricacinS/. 320,00S/. 352,00S/. 387,20
D. Costos de OperacinS/. 1.800,00S/. 2.100,00S/. 2.600,00
AdministracinS/. 1.200,00S/. 1.200,00S/. 1.200,00
VentasS/. 600,00S/. 900,00S/. 1.400,00
E. SubtotalS/. 5.510,00S/. 1.960,00S/. 648,00S/. 1.974,80S/. 5.014,60
F. DepreciacinS/. 667,80S/. 667,80S/. 919,80
G. Total BrutoS/. 1.292,20-S/. 19,80S/. 1.055,00
H. Impuestos (30%)S/. 423,66S/. 450,06S/. 352,50
I. Flujo de Caja EconmicoS/. 5.510,00S/. 1.536,34S/. 197,94S/. 1.622,30S/. 5.014,60
0123
FCE-S/. 5.510,00S/. 1.536,34S/. 197,94S/. 6.636,90
b. Hallar los indicadores econmicos e interpretar cada uno de ellos.
INDICADORES ECONOMICOS
COK12,00%
VPB6.253,54
VPC5.510,00
VPN S/. 743,54
VANS/. 743,54
TIR17,77%
B/C 1,13
PRIde 2 a 3 aos
Para hallar VPN necesitamos hallar primero el VPB y el VPC
VPB = 6253.54
VPC= valor inicial de inversin
VPC = 5510
Entonces:
VPN=VAN=VPB-VPC
VPN=743.54
VPN > 0, la cual la inversin producira ganancias por encima de la rentabilidad exigida por lo tanto se acepta el proyecto.
Para hallar TIR volvemos cero al VPN
TIR=17.77%
TIR > COK, como la tasa interna de retorno es mayor al costo de oportunidad del capital, el rendimiento sobre el capital que el proyecto genera es superior al mnimo aceptable para la realizacin de un proyecto por lo tanto se aprueba el proyecto.
Para hallar B/C
B/C > 1 entonces el beneficio es mayor que el costo, por lo tanto se aprueba el proyecto.
Para hallar PRI
Tabla: flujo de caja econmico
0123
FCE-S/. 5.510,00S/. 1.536,34S/. 197,94S/. 6.636,90
Ao 0= el costo de inversin suma un total de 5510 como se puede apreciar en la tabla anterior.
En el ao 1 obtenemos una ganancia de S/. 1536.34, en el ao 2 se obtiene una mnima ganancia de S/. 197.94, en el ao 3 se obtiene una ganancia de S/. 1622,30 que sumados a la liquidacin nos da un total S/. 6636.90.
El periodo de recuperacin lo vemos en el tercer ao ya que en los 2 primeros aos no se logra recuperar la inversin.
PRI= la inversin lo recuperamos en el tercer ao.
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