Flujo de Caja
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A continuación se muestra el cálculo del flujo de caja de nuestra empresa productora de sopas instantáneas para los primeros cinco años de funcionamiento, considerando a cada periodo como un año: Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inversión - 80500 Producción 80000 90000 90000 98000 98000 Precio de venta 2 2 2 2 2 Ingresos por ventas 16000 0 18000 0 18000 0 19600 0 19600 0 1000$/ ton Materias Primas -8000 -9000 -9000 -9800 -9800 400$/ton Energía -3200 -3600 -3600 -3920 -3920 5000$/ mes Mano de Obra - 60000 - 60000 - 60000 - 60000 - 60000 8000$/ año Mantenimiento -8000 -8000 -8000 -8000 -8000 6000$/ año Distribución -6000 -6000 -6000 -6000 -6000 3500$/ año Gastos Fijos -3500 -3500 -3500 -3500 -3500 Amortización -3000 -3000 -3000 -3000 -3000 Utilidad bruta 68300 86900 86900 10178 0 10178 0 35% Impuesto a las ganancias - 23905 - 30415 - 30415 - 35623 - 35623 Utilidad neta 44395 56485 56485 66157 66157 ∆ Capital de trabajo -5000 -2000 -2000 -2500 -2500 FLUJO DE CAJA - 80500 36395 51485 51485 60657 60657 En la tabla para el cálculo se han tomado valores referenciales para el cálculo del flujo de caja, mas no son parte del mismo. También para el año cero se ha colocado el valor correspondiente a la inversión inicial que se realizó.
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Proyecto integrador
Transcript of Flujo de Caja
A continuación se muestra el cálculo del flujo de caja de nuestra empresa productora de sopas instantáneas para los primeros cinco años de funcionamiento, considerando a cada periodo como un año:
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversión -80500Producción 80000 90000 90000 98000 98000
Precio de venta 2 2 2 2 2
Ingresos por ventas 160000 180000 180000 196000 1960001000$/ton Materias Primas -8000 -9000 -9000 -9800 -9800
400$/ton Energía -3200 -3600 -3600 -3920 -39205000$/mes Mano de Obra -60000 -60000 -60000 -60000 -600008000$/año Mantenimiento -8000 -8000 -8000 -8000 -80006000$/año Distribución -6000 -6000 -6000 -6000 -60003500$/año Gastos Fijos -3500 -3500 -3500 -3500 -3500
Amortización -3000 -3000 -3000 -3000 -3000Utilidad bruta 68300 86900 86900 101780 101780
35% Impuesto a las ganancias -23905 -30415 -30415 -35623 -35623Utilidad neta 44395 56485 56485 66157 66157∆ Capital de trabajo -5000 -2000 -2000 -2500 -2500
FLUJO DE CAJA -80500 36395 51485 51485 60657 60657
En la tabla para el cálculo se han tomado valores referenciales para el cálculo del flujo de caja, mas no son parte del mismo. También para el año cero se ha colocado el valor correspondiente a la inversión inicial que se realizó.
Los ingresos están definidos como el valor obtenido por ventas. En materias primas se encuentran considerados los costos de harina, vegetales, insumos y empaques.
También se tomó en cuenta el costo por la distribución de nuestro producto.
Cabe recalcar que el único impuesto que se consideró es el impuesto a las ganancias con un tasa del 35%; en algunos casos el cálculo se lo hace sobre la utilidad neta, descontando la amortización, reduciendo así la base sobre la cual se paga el impuesto. Esto es en muchos casos un incentivo hacia las inversiones.
En el flujo de caja no aparece la necesidad de capital de trabajo, sino la variación de periodo a periodo de la misma.
Se pone a consideración que si el proyecto culmina a cabo de algunos años, en el último año se rematará el stock o se agotará el inventario, para que el capital de trabajo sea nulo al final.
