FUNDAMENTOS DE FINANZAS

INSTITUTO SUPERIOR DE EDUCACIÓN PÚBLICOAYAVIRI

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

Ayaviri: Abril del 2014

EDUCADOR : Ing. CUNO HANCCO, Leandro

Las finanzas, son las actividades relacionadas con los flujos de capitales, flujo de efectivo, flujo de dinero, de una unidad económica o entre unidades, individuos, empresas y el gobierno del Estado.

También se denomina finanzas, al estudio de los ingresos y egresos, ahorros e inversión, capital e interés, presupuesto y financiamiento, etc. siendo saberes de economía, contabilidad y administración.

Las finanzas es una rama de la economía, que se dedica al estudio del dinero, está relacionado con transacciones y la administración del dinero, en cuyo marco se estudia la obtención y gestión, por parte de una compañía, un individuo, o del propio Estado.

LAS FINANZAS

Tipo: Sueldos/ganancias de negocios/actividades extras/ remuneraciones extraordinarias

Periodicidad: Semanales / quincenales / mensuales / extraordinarios

CLASIFICACIÓN DE INGRESOS

Tipo: Vivienda / alimentación / salud / transporte / entretenimiento / imprevistos / ahorro Periodicidad:

Semanales / quincenales / mensuales / extraordinarios

CLASIFICACIÓN DE EGRESOS

Vivienda

25%31%

12% 23%5%

4%

Alimento y Vestido

AhorroTransporte

Entretenimiento

Salud

ASPECTOS FUNDAMENTALESLas finanzas están compuestas por tres aspectos financieros:

MERCADOS DE DINERO Y DE CAPITALES:En esta área se toma el conocimiento de la economía, en forma general, es decir, se identifica los factores que apoyan y afectan a la economía.

INVERSIONES:Las inversiones, se encuentran estrechamente relacionadas con las finanzas, ya que está involucrada con el manejo del dinero. Determina cómo asignar los recursos de una manera eficiente.

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA:Esta área tiene como objetivo la expansión del dinero y se ocupa de cómo manejar adecuadamente las ventas y los gastos para obtener una buena rentabilidad. Esto significa que la administración financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos.

EL OBJETIVO PRINCIPAL DE LAS FINANZASTeóricamente, es el de ayudar a las personas físicas o

jurídicas, a realizar un correcto uso de su dinero, apoyándose en herramientas financieras para lograr una correcta optimización de los recursos.

Las finanzas están relacionadas con otras áreas como la Economía, la Administración, la Contabilidad, la Política las Matemáticas y la Estadística, entre otras. Igualmente existen muchos factores que pueden afectar o beneficiar las decisiones que se toman con respecto al manejo del dinero.

En las empresas existen diferentes áreas como: de Contabilidad, de Relaciones Humanas, de Mercadotecnia Etc., también existe una de Finanzas, la cual está dedicada a crear e impulsar nuevas técnicas que se dediquen a gestionar correctamente los recursos de la empresa, para controlar los gastos y optimizar la Inversión.

CONCEPTOS CLAVESRIESGO Y BENEFICIO: Riesgo es la probabilidad de perder todo o

parte de lo que estamos invirtiendo. Beneficio es la recompensa positiva de la inversión

El MERCADO DE CAPITALES: Es el conjunto de condiciones, donde se ofrece y se requiere los recursos financieros, relacionados a una determinada rentabilidad.

PRIMA DE RIESGO: Es la diferencia entre la rentabilidad de la inversión y el costo de capital.

EL VALOR DEL DINERO: Es la preferencia de disponer el dinero presente que en el futuro.

TASA DE INTERÉS: Es el precio del capital, que se paga por los fondos solicitados en préstamo, en un periodo de tiempo.

COSTES DE OPORTUNIDAD: Es el sacrificio de prescindir de una inversión para emplear sus recursos, en otro proyecto.

APALANCAMIENTO: Es la acción de obtener recursos financieros para incrementar los activos financieros de la empresa y fomentar su crecimiento y desarrollo, previa evaluación de incremento de ventas, utilidades y cumplimiento de costos financieros, elevando mayores beneficios para la empresa.

¿QUE COMPRAN LAS CLASES SOCIALES?

¿Qué son las Finanzas Personales ?

• Las finanzas personales

Son la aplicación de las finanzas y sus principios de una persona o familia en su deseo de realizar sus actividades con la mejor distribución de dinero para ello. Así, deben reconocer cómo ocupar sus ingresos en educación, salud, alimentación, vestimenta, seguros, lujos, transporte, etc. Se deben tener en cuanta los ingresos, los gastos, los ahorros y siempre estableciendo los riesgos y los eventos futuros.

Fundamentos de Finanzas Personales

INGRESOS (lo que ganas)• Sueldos• Honorarios • Rentas• Ventas• Dividendos• Herencias

EGRESOS (lo que gastas)• Vivienda• Transporte• Alimentos• Salud• Educación• Ropa• Vacaciones

PATRIMONIO (lo que tienes)• Inmuebles• Ahorros • Inversiones• Vehículos• Muebles • Objetos personales

FLUJO DE DINERO

INGRESOS

EGRESOS

ACTIVO Negocio Bb Raíces Bonos Acciones Oro, Plata

PASIVO Auto. Moto Tar Crédito Bb Consum (Tv. Ref. Mueb. Labad. Etc.

Estado de Ganancias y Pérdidas

Hoja de Balance

EMPLEO

PR

OS

PE

RID

AD F

RA

CA

SO

RICOS POBRES

CULTURADE

AHORRO

¿Para que sirven las Finanzas Personales?

• La vida está llena de imprevistos, por eso es preferible prevenir que lamentar. Algunas personas trabajan sólo para pagar deudas, otras lo invierten en diversión, juegos de azar o en productos y actividades innecesarias. Cada individuo debe saber cuáles son las herramientas con las que cuenta, para planear sus finanzas.

Finanzas

Personales

Hipotecas

Fondos

Inversiones

Ahorros

Capital

Economía

Bolsa de Valores

Préstamos

Dinero

Crédito

Requiere conocer un conjunto de Saberes

¿Para que sirve un Presupuesto?

• Un presupuesto es un plan de lo que ganas y lo que gastas, que te permite planificar y ajustar en qué y cómo vas a utilizar el dinero.

Llevar un Presupuesto te ayuda a:

Entender el costo de tu estilo de vida Reducir la ansiedad de poder cumplir con tus pagos Controlar tu dinero Aprovechar los recursos en cada etapa de tu vida

CULTURADE

PRESUPUESTO

INSTRUMENTOS FUNDAMENTALES

FINANZAS PERSONALES

UN MUNDO POR DESCUBRIR

VISIÓN MILLONARIA

¿QUIENES SE HACEN LOS MILLONARIOS?

¡ LIBÉRESE DE SU SUELDO !La gente que trabaja por un sueldo es la que más apuros económicos tiene. Mientras más ganan, más necesitan. Es el problema de siempre: El dinero no alcanza. El sueldo es un factor de infelicidad. El sueldo no hace feliz a nadie. A lo mucho le podrá poner contento un tiempo, pero luego le muestra su lado más oscuro. Por eso el 99.9% de los empleados son insatisfechos con su sueldo. Recuerde lo que decía el gran Aristóteles Onássis, uno de los grandes millonarios del siglo pasado: “Trabajo por mi cuenta porque nunca me ha gustado que otros me digan cuánto debo ganar. Me gusta ser libre, y gano lo que quiero para vivir la vida que quiero”. Sepa Ud. puede. La libertad tiene un precio y debe pagarse. Seguramente le parecerá difícil y tendrá temor, pero usted puede. No lo olvide: Usted es más que un sueldo. Todo es cuestión de decisión.

EL HOMBRE, EL TRABAJO, EL DINERO

El Hombre, es resultado de su educación, pensamiento y habilidad. La educación es proceso de aprendizaje más práctico que teórico. Clases de Aprendizaje:

Aprendizaje Mental. • Leer - escribir • Calcular • Habilidad de Pensar

Aprendizaje Emocional. • Afectividad• Autoestima• Habilidad de Sentir

Aprendizaje Espiritual. • Energía • Fe - confianza • Habilidad de Soñar

Aprendizaje Corporal.• Alimentación• Ejercicios • Habilidad de Hacer

1. EL HOMBRE

¿QUIÉNES INFLUYEN?

Los Padres

Los Profesores

La Religión

La Sociedad

PIRÁMIDE DEL APRENDIZAJE

Mental

Emo Espiri cional tual

Corporal

El trabajo, es el esfuerzo físico ó mental del hombre, destinado a producir un bien o servicio y lograr un ingreso económico.

Tipos de personas relacionado con el Trabajo: Personas de Tipo 1.

• Trabajan por dinero• Consumen el 100% de su salario• Tienen cultura de conformistas

Personas de Tipo 2. • Trabajan por dinero• Reservan el 10% de su ingreso• Tienen cultura de ahorro

Personas de Tipo 3. • Trabajan en cargos e ingresos altos• Reservan más del 20% de sus ingresos • Tienen cultura de inversión

Personas de Tipo 4.• Crean una Empresa para producir• Hacen trabajar a otras personas para él• Tienen cultura financiera.

2. EL TRABAJO

El Dinero, es el resultado del uso de la Mente (pensamiento), no del uso de los recursos materiales (tierra, trabajo, tecnología).

La forma de pensar crea Dinero. CONTEXTO = Vaso ó Pensamiento CONTENIDO = Agua ó Dinero

Contexto de los Pobres: Pensar en pequeño (Consumo) Optar x un trabajo estable Lograr un salario mínimo.

Contexto de la Clase Media: Pensar en mediano (Comodidad) Optar x un trabajo (estable y seguro) Lograr un sueldo agradable sin presión.

Contexto de los Ricos: Pensar en grande (Prosperidad) Adquirir activos de trabajo empresarial con alta presión. Lograr ingresos pasivos x resultados. El oro se purifica en fuego.

3. EL DINERO

EN QUÉ CUADRANTE SE ENCUENTRA HOY

EMPLEADOS

AUTOEMPLEADOS

D U E Ñ O S

INVERSIONISTAS

E DA I

¿QUÉ HACEN? Trabajan por Dinero Intercambian tiempo x D Si no trabaja no recibe pago¿QUIENES SON? Trabajadores Públicos y Priv.(Profesores, Policías, Etc. ) VALOR = SEGURIDAD

50%

45%

4%

1%

¿QUÉ HACEN? Trabajan por Dinero Intercambian tiempo x D Si no trabaja no recibe pago¿QUIENES SON? Abogados, Médicos, MicroempresaContadores, Comerciantes, Taxistas. VALOR = INDEPENDENCIA

¿QUÉ HACEN? Otros trabajan para él. Cambian creatividad x D No trabajan y reciben Pago¿QUIENES SON? Empresarios (pequeños y grandes) Franquicias (Mercadeo en Red) VALOR = LIBERTAD ECONÓMICA

¿QUÉ HACEN? Dinero trabaja para él. Cambian creatividad x D Nunca trabajan pero Ganan¿QUIENES SON? Financistas. InversionistasBanqueros. Corredores de Bolsa. VALOR = LIBERTAD FINANCIERA

LOGROS = Ingresos Lineales LOGROS = Ingresos Residuales

HOMBRE RICO Y HOMBRE POBRE

PADRE POBRE 1. Hijo estudia.2. Logre calificaciones más

altas.3. Busca un trabajo bien

remunerado y seguro.4. Trabaja duro para la

corporación. No cometas error, es un pecado, puedes sufrir un castigo.

5. Sed persona buena e inteligente, demuestre lealtad.

6. Logra ascensos para ganar más dinero.

CONSEJO DE PADRES A HIJOSSOBRE LOS ESTUDIOS

PADRE RICO 1. Hijo estudia.2. Aprenda a pensar, crear y

actuar.3. Crea un negocio o una

empresa propia.4. Haced que otros trabajen

para Ud. Si cometes error, no te preocupes, corrige y aprenda a levantarse.

5. Contrate a otras personas buenas, inteligentes, eficientes y leales.

6. Haced que el dinero trabaje para Ud.

PADRE POBRE1. Hijo gana dinero.2. Adquiera bienes de

consumo.3. Disfruta la vida con el

dinero.4. No olvides tu identidad

cultural del pasado.

RESULTADOS LOGRADOS

PADRE RICO1. Hijo gana dinero.2. Adquiera el hábito de

ahorrar el dinero.3. Invierta el dinero en una

empresa.4. Construya la cultura

financiera del futuro.

CONSEJO DE PADRES A HIJOSSOBRE EL DINERO

1. Vida de Mediocridad.2. Son de clase media:

(Ni ricos ni pobres)3. Personas en deudas

económicas.4. Son familias pobres,

tienen Seguridad Laboral

1. Vida de Prosperidad.2. Son de clase alta:

(Millonarios)3. Personas en solvencia

económica.4. Son familias ricas, tienen

Libertad Financiera.

CINCO LEYES DE OROGeoges S.

Clason1. El oro acude fácilmente, al hombre que reserva

más del 10% de sus ingresos.2. El oro trabaja con diligencia y de forma rentable,

para el poseedor sabio y se multiplica como los rebaños del campo

3. El oro permanece bajo la protección del poseedor prudente, que invierte según consejo de hombres sabios.

4. El oro se escapa del hombre que invierte sin fines de ganancia, lucro, utilidad y bienestar.

5. El oro huye del hombre, que lo fuerza en ganancias imposibles, que sigue el consejo seductor de defraudadores y estafadores

SIETE ESTRATEGIAS(Jim Rohr)

1. La fuerza de los objetivos.

2. Busque la sabiduría de la experiencia .

3. Aprenda a cambiar de pensamiento y actitud.

4. Controle sus finanzas (ingreso > gasto)

5. Domine su tiempo, no seas vaivén de ello.

6. Rodéese de amorosos y triunfadores.

7. Aprenda el arte de vivir bien.

SIETE HÁBITOS (Franklin Covey)

1. Ser proactivo = valor social.

2. Tener imagen mental: Visión Misión objetivo.

3. Poner lo primero en primero.

4. Pensar ganar = logro de beneficio mutuo.

5. Comunicación empática.

6. Sinergizar = lograr cooperación.

7. Afilar la sierra = aplicar la renovación.

DIEZ PERGAMINOS(Og Mandino)

1. Hoy comienzo una nueva vida.2. Saludaré este día con amor en mi corazón.3. Persistiré hasta alcanzar el éxito.4. Soy el milagro más grande de la naturaleza.5. Viviré este día, como si fuese el último día de

mi vida.6. Hoy seré dueño de mis emociones.7. Me reiré del mundo.8. Hoy multiplicaré mi valor en un 100%.9. Procederé ahora mismo.10.Elevaré una oración a Dios: Señor guíame,

ayúdame, señálame el camino.

PIENSE Y HÁGASE RICO(Napoleón Hill)

La fuerza que lleva al éxito, es la fuerza de su mente1. El Deseo = aspiración humana del ser.2. La Fe = creencia en el poder del universo3. Autosugestión = valoración inspirada de si

mismo.4. Conocimiento especializado = plan o proyecto.5. La Imaginación = visualizar con la mente.6. Planeamiento organizado = formas de trabajo.7. La Decisión = firmeza y determinación.8. La Persistencia = perseguir objetivos.9. Mente Maestra = cooperación mental.10. Transmutación sexual = vibración del amor.11. El Subconsciente = vibración espiritual. Emisor.12. El Cerebro = estación receptora.

RICO = EXITOSO 1. Vive el presente, piensa en el

futuro. Cree triunfar.2. Tiene objetivos y metas, para

ello actúa hasta lograrlo.3. Piensa en grande, busca

hallar algo, y no se conforma.4. Ve las oportunidades.5. Intercambia ganancias por su

esfuerzo.6. Estudia y continúa

aprendiendo.7. Reinvierte su dinero.8. El dinero trabaja para él.9. Se asocia con gente positiva,

optimista y entusiasta.10.Son gente con carácter

(acción después de emoción)

10 DIFERENCIAS ENTRE EL RICO Y EL POBRE

POBRE = FRACASADO 1. Vive el presente, no piensa en

el futuro, menos triunfar.2. No tiene objetivos y metas, no

actúa, sólo sueña en la suerte.3. Piensa en pequeño, no busca

nada, y son conformistas.4. Ve los obstáculos.5. Mercantiliza su tiempo por

dinero.6. Ya no estudia. Asume que ya

sabe todo.7. Gasta en cosas innecesarias8. Él trabaja por el dinero.9. Se junta con gente negativa,

pesimista y fatalista.10.Son gente sin carácter

(volubles sin acción)

10 RAZONES DEL FRACASO1. La gente fracasa, porque no suelta el pasado: Recuerda su

pasado triste, reniega y se Queja.2. La gente fracasa, por temor: Su principal enemigo es la

misma persona.3. La gente fracasa, por actitudes negativas: (sentimiento

pobre, genera resultados pobres)4. La gente fracasa, por no construir buenas relaciones.5. La gente fracasa, por falta de enfoque: No sabe como

apreciar, no tiene buenos hábitos.6. La gente fracasa, porque excusan sus fracasos.7. La gente fracasa, porque se resisten a los cambios: Viven

cómodos haciendo lo mismo.8. La gente fracasa, porque no planifican ni advierten el futuro.9. La gente fracasa, por comportamientos destructivos.10. La gente fracasa, porque se rinden muy rápido. No saben

persistir. OJO: triunfar es difícil, si fuera fácil cualquiera lo haría. Todo se logra en la vida con persistencia.

CORPORATIVAS

FINANZAS CORPORATIVAS O EMPRESARIALES

Las finanzas corporativas, consiste en medir la contribución de una determinada decisión al valor de los accionistas mediante ciertas técnicas de valuación o valoración de activos. El propósito es maximizar el valor de la inversión para los accionistas o propietarios, y está firmemente relacionadas con las operaciones de financiamiento y apalancamiento.

Las finanzas corporativas toman cuatro tipos de decisiones:1. Decisiones de inversión, centrada en estudio de los activos

reales (tangibles) en los que la empresa debería invertir.2. Decisiones de financiación, que estudian la obtención de

fondos provenientes de los inversores de la empresa.3. Decisiones sobre dividendos, de balancear aspectos

cruciales de la empresa, como la remuneración de capital.4. Decisiones de apalancamiento, referido a las decisiones de

incrementar los activos financieros, fomentando el crecimiento y desarrollo empresarial.

PREOCUPACIONES ELEMENTALESEl dilema entre el riesgo y el beneficio, buscan minimizar el

riesgo y maximizar el beneficio.El valor del dinero en el tiempo, es preferible tener una cantidad

de dinero ahora que la misma en el futuro. El dilema entre la liquidez y la necesidad de invertir, el dinero en

efectivo es necesario para el trabajo diario.Costos de oportunidad, considerar que siempre hay varias

opciones de inversión. Tasa de rendimiento sobre la inversión disponible.

Financiamiento apropiado, las inversiones deben calzarse con financiación adecuada al proyecto.

Apalancamiento, el buen empleo de fondos adquiridos por deuda sirve para aumentar las utilidades de una empresa o inversionista Ejemplo, obteniendo el 15%, se logra con el nuevo aporte del negocio un 20% con recursos de otros.PREOCUPACIÓN FUNDAMENTAL:

El manejo del ciclo operativo y la administración del flujo de efectivo.

CICLO OPERATIVO Y EFECTIVO

El riesgo es la probabilidad de perder todo o parte de lo que estamos invirtiendo. Básicamente, la fuente de riesgo es la incertidumbre, que proviene del hecho de que no se puede saber exactamente lo que sucederá en el futuro. No se puede adivinar cual va a ser el precio del dólar o de una acción. Las decisiones se toman con una expectativa de ganancias, que en el futuro se pueden realizar o no.

El rendimiento es lo que uno espera obtener por encima de lo que se está invirtiendo en el mercado. Hay una relación directa entre riesgo y rendimiento, es decir, un activo financiero que ofrezca mayor riesgo, usualmente tiene un mayor riesgo implícito (aunque no se perciba). El rendimiento se puede ver como el incentivo que tienen que tener los agentes para vencer la natural aversión al riesgo.

RIESGO Y RENDIMIENTO

TIPOS DE RIESGO GENERAL

FINANCIACIÓN Y APALANCAMIENTO

1. LA FINANCIACIÓN: significa asumir la función financiera de la empresa.

La función financiera consiste en obtener recursos financieros al menor costo posible y luego asignarlos en activos financieros que proporcionen la máxima rentabilidad con el menor riesgo.

Riesgo es la incapacidad de pago financiero que soporta la empresa, al adquirir un grado de endeudamiento. Por tanto, una deuda mayor, implica un mayor riesgo, en cambio una deuda menor, implica un menor riesgo.

Las principales tipos de riesgo financiero son:a. Tipo de interésb. Tipo de cambioc. La morosidadd. La insolvenciae. La liquidez

FINANCIACIÓN Y APALANCAMIENTO

2. En una empresa de solvencia, la función financiera debe ocuparse de atender sus pagos de endeudamiento, tanto de corto, mediano y largo plazo, sin ningún tipo de dificultades. La interrogante fundamental es:a. ¿Cuánto costará poner en marcha una empresa?.b. ¿Cuánto costará mantener cada mes su operación?c. ¿De dónde se obtendrán los recursos financieros necesarios para mantenerla?d. ¿De dónde se obtendrán los recursos financieros para su crecimiento y desarrollo?.Todo ello implica conocer, el mercado financiero:

3. CLASIFICACIÓN DE MERCADOSa. Mercado monetario = BCRb. Mercado de capitales = Bolsac. Mercado de crédito = Bancosd. Mercado de comisionistas = Negocio libree. Mercado de subasta = SUNATf. Mercado de valores = CONASEV

FINANCIACIÓN Y APALANCAMIENTO

4. FUENTES DE FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA:a. Fuentes propias INTERNAS

Reservas Remanentes Resultados

b. Fuentes propias EXTERNAS Capital social Subvenciones Emisión de acciones

c. Fuentes ajenas de corto plazo Créditos Préstamos Factoring

b. Fuentes ajenas de mediano y largo plazo Empréstitos Apalancamiento Leasing

CÁLCULO DE FINANCIACIÓN DE PRÉSTAMOS

Capital 1,000 Gastos 8.0%TEM 1.531% Portes 1.2%TEA 20% Seg. Desg. 1.24%Período 1 Cuota 91.86Capitalización 12

Periodo Capital

Amortización Interés Cuota Gastos Portes

Seg. Desgrav

Cuota Total

1 1.000.00 76,55 15,31 91,86 6,67 1,00 1,03 100,562 923,45 77,72 14,14 91,86 6,67 1,00 1,03 100,563 845,73 78,91 12,95 91,86 6,67 1,00 1,03 100,564 766,82 80,12 11,74 91,86 6,67 1,00 1,03 100,565 686,71 81,34 10,51 91,86 6,67 1,00 1,03 100,566 605,36 82,59 9,27 91,86 6,67 1,00 1,03 100,567 522,78 83,85 8,00 91,86 6,67 1,00 1,03 100,568 438,92 85,14 6,72 91,86 6,67 1,00 1,03 100,569 353,78 86,44 5,42 91,86 6,67 1,00 1,03 100,56

10 267,34 87,76 4,09 91,86 6,67 1,00 1,03 100,5611 179,58 89,11 2,75 91,86 6,67 1,00 1,03 100,5612 90,47 90,47 1,39 91,86 6,67 1,00 1,03 100,56

TOTAL   1000,00 102,29 1102,29 80,04 12,00 12,36 1206,69

CÁLCULO DE FINANCIACIÓN DE PRÉSTAMOS

Capital 1,000 Gastos 2.4%TEM 1.877% Portes 1.2%TEA 25% Seg. Desgravamen 0.60%Período 1 Cuota 93.85Capitalización 12

Periodo Capital

Amortización Interés Cuota Gastos

PorTes

Seg. Desgrav

Cuota Total

1 1.000,00 75,08 18,77 93,85 2,00 1,00 0,50 97,352 924,92 76,49 17,36 93,85 2,00 1,00 0,50 97,353 848,44 77,92 15,93 93,85 2,00 1,00 0,50 97,354 770,52 79,38 14,46 93,85 2,00 1,00 0,50 97,355 691,13 80,87 12,97 93,85 2,00 1,00 0,50 97,356 610,26 82,39 11,45 93,85 2,00 1,00 0,50 97,357 527,87 83,94 9,91 93,85 2,00 1,00 0,50 97,358 443,93 85,51 8,33 93,85 2,00 1,00 0,50 97,359 358,41 87,12 6,73 93,85 2,00 1,00 0,50 97,35

10 271,29 88,75 5,09 93,85 2,00 1,00 0,50 97,3511 182,54 90,42 3,43 93,85 2,00 1,00 0,50 97,3512 92,12 92,12 1,73 93,85 2,00 1,00 0,50 97,35

TOTAL   1000,00 126,16 1126,16 24,00 12,00 6,00 1168,16

CÁLCULO DE FINANCIACIÓN DE PRÉSTAMOS

Capital 5,000 2,526.06 337.52Período 12 meses 8 meses 4 mesesAmortización 1,000.00 1,000.00TEM 0.03% 0.03% 0.03%TEA 42.58% 42.58% 42.58%Cuota mensual 502.31 359.85 90.83

CAPITAL AMORTI INTERES PAGO

FECHA PENDIENTE ZACIÓN 0,03 ANUAL1 5.000,00 352,31 150,00 502,31 2 4.647,69 362,88 139,43 502,31 3 4.284,81 373,77 128,54 502,31 4 3.911,04 1.384,98 117,33 502,31 5 2.526,06 284,07 75,78 359,85 6 2.241,99 292,59 67,26 359,85 7 1.949,40 301,37 58,48 359,85 8 1.648,03 1.310,41 49,44 359,85 9 337,62 80,70 10,13 90,83

10 256,92 83,12 7,71 90,83 11 173,79 85,62 5,21 90,83 12 88,18 88,18 2,65 90,83

EDUCADOR:

CUNO HANCCO, LeandroIngeniero Economista

Licenciado en Educación

FUNDAMENTOS DE FINANZAS