CRS-PROYECTO ENLACE

INFORME DE AUDITORIA INDEPENDIENTE

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

Página

ESTADOS FINANCIEROSInforme de los Auditores Independientes 1Balance General 3Estado de Resultados 4Estado de Flujos de Efectivo 5Estado de Cambios en el Patrimonio 6Notas a los Estados Financieros 7

ESTRUCTURA DE CONTROL INTERNOInforme de los Auditores Independientes 14Hallazgos de Auditoría 17

CUMPLIMIENTO CON TERMINOS DE CONVENIOS,LEYES Y REGULACIONES APLICABLES

Informe de los Auditores Independientes 26Hallazgo de Auditoría 28

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Junta Directiva de CRS - Proyecto EnlacePresente.

Hemos auditado el Balance General adjunto de CRS – Proyecto Enlace al 31 de diciembre de 2002 y el correspondiente Estado de Resultados, de Flujos de Efectivo y de Cambios en el Patrimonio por el año que terminó en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administración del Proyecto Enlace. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros con base a nuestra auditoría. Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2001 de CRS - Proyecto Enlace fueron examinados por otros auditores independientes, emitiendo un dictamen con salvedad, cuyo informe esta fechado 22 de abril de 2002.

Excepto por lo descrito en los párrafos del tres al cinco, efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas. Dichas normas requieren que planeemos y practiquemos la auditoría para obtener certeza razonable sobre si los estados financieros están libres de representación errónea de importancia relativa; asimismo, una auditoría incluye examinar sobre una base de pruebas selectivas, la evidencia que sustenta los montos y revelaciones en los estados financieros. Asimismo, una auditoría incluye también la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones importantes hechas por la administración, así como la evaluación de la presentación en conjunto de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría proporciona una base razonable para expresar nuestra opinión.

Según se detalla en la Nota 5 a los Estados Financieros, la reserva de saneamiento registrada al 31 de diciembre de 2002 presenta una deficiencia de US$8,826 respecto a la determinada de acuerdo a la calificación de la cartera.

Tal como se menciona en la Nota 7 a los Estados Financieros, el reporte de control del activo fijo difieren en US$37,394 del saldo del balance al 31 de diciembre de 2002.

Según se explica en Nota 7 a los Estados Financieros, al 31 de diciembre 2002 no se ha registrado depreciación de vehículo propiedad del Proyecto por US$ 10,076, siendo el gasto no registrado del ejercicio US$ 3,359 y el resto corresponde a ejercicios anteriores.

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En nuestra opinión, excepto por los efectos derivados de los ajustes que pudieran ser necesarios al considerar lo mencionado en los párrafos del tercero al sexto, los Estados Financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de CRS - Proyecto Enlace al 31 de diciembre de 2002, el resultado de sus operaciones, flujos de efectivo y cambios en el patrimonio por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en El Salvador.

MORAN MENDEZ Y ASOCIADOS Registro No. 1328

Luis Alonso Morán Socio Registro No. 772

San Salvador, 28 de marzo de 2003.

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CRS - PROYECTO ENLACE NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

Nota 1 - Antecedentes.

El Proyecto Enlace nace en octubre de 1996 como una iniciativa de Catholic Relief Services United States Catholic Conference, Incorporated (CRS USCC), con el propósito de crear una nueva institución financiera en El Salvador, para el servicio del sector microempresarial del país. Para consolidar la idea, se invitó a participar en el diseño a varias Ong´s, contraparte de los diferentes programas de CRS, a la Agencia Internacional para el Desarrollo USAID y a la Universidad José Simeón Cañas, entre otros. Inicia operaciones como un plan piloto en febrero de 1997, donde varias de las organizaciones socias, transfieren sus carteras de préstamos para que sean administrados por el Proyecto.

Nota 2 - Principales políticas contables

A continuación se resumen las principales políticas contables utilizadas por el Proyecto:

a) Base de Presentación

Los estados financieros han sido preparados de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados.

b) Equivalentes de Efectivo.

Para propósitos del estado de flujo de efectivo y de presentación en el estado de situación la compañía considera como equivalentes de efectivo todos los valores negociables altamente líquidos, adquiridos con plazos de vencimiento iguales o inferiores a noventa días.

c) Reservas de Saneamiento.

Las reservas de saneamiento de préstamos se han establecido de conformidad con los instructivos emitidos por la Superintendencia del Sistema Financiero, en los cuales se permite evaluar los riesgos de cada deudor de la asociación, con base a los criterios siguientes: capacidad empresarial y de pago, responsabilidad, situación económica y cobertura de las garantías reales.

Los parámetros utilizados por el Proyecto son los siguientes:

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Consumo:Período en días Categoría Porcentaje Desde 1 a 30 días A 1%Desde 31 a 60 días B 10%Desde 61 a 90 días C 25%Desde 91 a 120 días D 50%Más de 120 días E 100%

Vivienda:Período en días Categoría Porcentaje Desde 1 a 30 días A 1%Desde 31 a 90 días B 10%Desde 91 a 180 días C 25%Desde 181 a 360 días D 50%Más de 360 días E 100%

d) Préstamos e Intereses Vencidos

Los préstamos e intereses vencidos corresponden a aquellos que presentan mora de más de 90 días de una cuota o del saldo de capital e intereses. El criterio para el traslado de los préstamos e intereses vigentes a vencidos está de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia del Sistema Financiero.

e) Registro y Suspensión de la Provisión de Intereses

Los intereses sobre los préstamos se calculan sobre saldos diarios y se reconocen como ingresos sobre la base de lo devengado, excepto los intereses sobre créditos vencidos que se reconocen como ingresos sobre la base de efectivo y son controlados en cuentas de orden.

f) Mobiliario y Equipo

Estos activos se valúan al costo de adquisición y su depreciación se calcula por el método de línea recta sobre la base de la vida útil estimada de los activos. Las ganancias y pérdidas provenientes de retiros o ventas se incluyen en los resultados, así como los gastos por reparaciones y mantenimiento que no extienden la vida útil de los activos. La tasa de depreciación utilizada es del 20%.

g) Indemnizaciones

Las compensaciones que van acumulándose a favor de los empleados del proyecto según el tiempo de servicio, de acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo vigente, pueden llegar a serles pagadas en caso de despido sin causa justificada. El proyecto tiene por política considerar erogaciones de esta naturaleza como gastos de los ejercicios en

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que se realizan. Durante el ejercicio 2002 el Proyecto aplicó US$2,057 a resultados bajo este concepto.

Nota 3 - Unidad monetaria

Con fecha 30 de noviembre de 2000 se aprobó la Ley de Integración Monetaria, la cual entró en vigencia a partir del 1 de enero de 2001, en la que se establece el tipo fijo e inalterable de cambio entre el colón y el dólar de los Estados Unidos de América en ¢8.75 por US$1.00. Además, el dólar tiene curso legal irrestricto con poder liberatorio ilimitado para el pago de obligaciones en dinero en el territorio nacional, y establece que todas las operaciones financieras, tales como depósitos bancarios, créditos, pensiones, emisiones de títulos valores y cualesquier otras realizadas por medio del sistema financiero, se expresarán en dólares, y las operaciones o transacciones del sistema financieros que se hayan realizado o pactado en colones con anterioridad a la vigencia de esta Ley, se expresarán en dólares al tipo de cambio establecido en la Ley. Asimismo, la Ley permite a la empresa mantener los registros contables en colones o en dólares de los Estados Unidos de América. CRS-Proyecto Enlace, ha optado por llevar los registros contables en dólares de los Estados Unidos de América.

Nota 4 - Caja y Bancos

El saldo de esta cuenta al 31 de Diciembre, se integraba de la siguiente manera:

2002 2001Disponibilidades

Caja chica $ 571 $ 571Depósitos a la vista 8,175 18,953Depósitos de ahorro. 112,792 54,726

$ 121,538 $ 74,249

Nota 5 - Cartera de Préstamos (Neto de reserva)

El saldo de esta cuenta representa la colocación de fondos en Bancos Comunitarios, Grupos Solidarios, Créditos de Vivienda y de Temporada, el cual se integra al 31 de Diciembre de la siguiente manera:

2002 2001

Préstamos a Particulares $ 1,226,073 $ 1,420,884Préstamos a Particulares a Largo Plazo 59,815 83,269Préstamos Vencidos - a Empresas Privadas 68,715 88,316Provisión para Incobrabilidad de Préstamos (54,589) (70,668)

$ 1,300,014 $ 1,521,8019

La reserva de saneamiento al 31 de diciembre 2002, difiere en US$8,826 respecto a la determinada de acuerdo a la calificación de la cartera.

Con fecha 31 de diciembre 2002 la institución dió de baja a cartera de préstamos considerada irrecuperable por US$ 207,983.

Nota 6 - Otras Cuentas por cobrar

El saldo de esta cuenta al 31 de Diciembre, se integraba de la siguiente manera:

2002 2001Existencias $ 4,666 $ 2,626

Gastos pagados por anticipado 8,525 5,882Seguros 1,038 -.-Alquileres 7,487 5,682Otros pagos por anticipado -.- 200

Cuentas por cobrar 40,604 39,406Pagos por cuenta ajena 25,134 7,954Anticipos 2,476 4,834Otros 12,994 26,618

$ 53,795 $ 47,915

Nota 7 - Activo Fijo – Neto

El saldo de esta cuenta al 31 de Diciembre, se integra de la siguiente manera:

2002 2001Activo Fijo Depreciable

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Equipo de Computación $ 119,314 $ 105,214

Equipo de oficina 23,928 22,259Mobiliario 34,722 32,130Vehículos 65,120 65,120Otros 3,130 1,982Sub Total 246,214 226,705

(-)Depreciación Acumulada (83,427) (56,900)Total Activo Fijo Depreciable 162,787 169,805

Activo Fijo Amortizable Construcciones en locales arrendados 37,812 29,914

Otros 6,281 8,816Total Activo Fijo amortizable 44,093 38,730

Total $ 206,880 $ 208,535

Se determinó que el saldo del cuadro de control de activo fijo difiere en US$37,394 del saldo de balance al 31 de diciembre de 2002.

El Proyecto no ha registrado depreciación sobre vehículo de su propiedad por US$10,076.

Nota 8 - Préstamos

Los préstamos por pagar al 31 de Diciembre de 2002 y 2001 ascienden a US$864,160 y US$499,914 respectivamente y corresponden a CRS USCC - El Salvador.

La integración de estos préstamos al 31 de diciembre de 2002 es la siguiente:

Fecha otorgado Monto Plazo Tasa Destino 03/05/99 US$350,000 4 años 5% Bancos Comunitarios16/05/02 150,000 2 años 4.5% Capital de trabajo16/05/02 84,160 1 años 0% Capital de trabajo26/11/02 100,000 66 días 0% Capital de trabajo04/12/02 100,000 58 días 6% Capital de trabajo17/12/02 80,000 46 días 6% Capital de trabajo

Total US$ 864,160

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Nota 9 - Cuentas por pagar

Las otras cuentas por pagar al 31 de Diciembre se integraban de la siguiente manera:

2002 2001Impuestos, servicios públicos y otras obligaciones $ 87,442 $ 193,081Pasivos Transitorios 9,497 15,848Otras 1,297 3,382

$ 98,236 $ 212,311

Nota 10 - Obligaciones Convertibles en Acciones

El saldo de esta cuenta al 31 de Diciembre, se integraba de la siguiente manera:

2002 2001ASALDI $64,508 $64,508

Crédito otorgado el 13 de Julio de 1999 a 2 años plazo con una tasa de interés del 7%, cuyo destino es para capital de trabajo.

ASEICrédito otorgado el 01 de Enero de 2000 a 2 años plazo con una tasa de interés del 6%, cuyo destino es para capital de trabajo.

40,000 40,000

PROCOMES5 créditos otorgados en varias fechas de 1998 a 1 año plazo, con una tasa de interés del 7%, cuyo destino es para capital de trabajo.

22,857 22,857

CREFACCrédito otorgado el 01 de Enero de 2000 a 2 años plazo con una tasa de interés del 6%, cuyo destino es para capital de trabajo.

40,000 40,000

IGLESIA EPISCOPAL 22,857 22,857

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Crédito otorgado el 25 de Junio de 1999, con una tasa de interés del 0%, cuyo destino es para capital de trabajo.

FUNSALPRODESECrédito otorgado el 20 de julio de 2000, a 2 años plazo con una tasa de interés del 6%, cuyo destino es para capital de trabajo.

40,000 40,000

ASOCIACION EL BALSAMOCrédito otorgado el 12 de julio de 1999, a 3 años plazo con una tasa de interés del 5%, cuyo destino es para capital de trabajo.

22,857 22,857

ASDICrédito otorgado el 15 de junio de 1999, a 2 años plazo con una tasa de interés del 5%, cuyo destino es para capital de trabajo.

2,857

________

2,857

_______Total $ 255,937 $ 255,937

Nota 11 - Patrimonio

El saldo de esta cuenta al 31 de Diciembre, se integraba de la siguiente manera:

2002 2001Capital Suscrito $ 1,205,566 1,170,162Resultados de ejercicios anteriores (326,004) (190,457)Resultados del presente ejercicio (425,500) (135,546)

$ 454,062 844,159

Con fecha 30 de agosto 2002 se capitalizó pasivo por liquidar a CRS – El Salvador por un valor de US$ 35,404. (Véase literal b) en hallazgo No. 13 en Carta de Gerencia al 31 de diciembre 2002)

Nota 12 - Hechos relevantes

1. Normas Internacionales de Contabilidad

La Asamblea Legislativa de la República de El Salvador emitió el Decreto No. 826, por medio del cual establece que a partir de 1 de abril de 2000 en la preparación de los estados financieros deben observarse las reglas contenidas en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). En sesión del 5 de diciembre de 2000 el Consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública y Auditoría prorrogó la vigencia de las NIC para que fueran adoptadas a partir de l de enero de 2002. Sin embargo, en sesión del 1 de enero de 2002, dicho Consejo

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prorrogó nuevamente la entrada en vigencia de las NIC para los ejercicios contables que inician en o después de 1 de enero de 2004.

El consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública y Auditoría, basados en el Art. 36 literal j) de la Ley Reguladora del Ejercicio de la Contaduría, acordó que los estados financieros del ejercicio 2002, incluyan las notas explicativas que indiquen las diferencias entra la práctica de las normas contables actuales con la aplicación de Normas Internacionales de Contabilidad. Dichas diferencias no han sido reveladas por la Administración de la entidad en las notas a los estados financieros que se adjuntan, debido a que aún se encuentran en el proceso de análisis de los mismos.

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ESTRUCTURA DE CONTROL INTERNO

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Junta Directiva de CRS - Proyecto EnlacePresente.

Hemos examinado el balance general adjunto del Proyecto Enlace, al 31 de diciembre de 2002, y el correspondiente estado de resultados, de flujos de efectivo y estado de cambios en el patrimonio, por el año que terminó en esas fechas. Estos estados financieros son responsabilidad de la administración, y hemos emitido nuestro informe sobre los mismos con fecha, 28 de marzo de 2003.

Nuestra auditoría se efectuó de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas. Tales normas requieren que planeemos y desarrollemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable respecto a sí los estados financieros están libres de distorsiones importantes.

Al planear y desarrollar nuestra auditoría de los estados financieros del Proyecto Enlace, hemos tomado en cuenta su estructura de control interno, con el fin de determinar nuestros procedimientos de auditoría para expresar nuestra opinión sobre los estados financieros y no para proporcionar seguridad absoluta sobre la estructura de control interno.

La administración del Proyecto Enlace es responsable de establecer y mantener una estructura de control interno. Para cumplir con esta responsabilidad la administración debe hacer estimaciones y juicios para evaluar los beneficios esperados y costos relativos a las políticas y procedimientos de la estructura de control interno.

Los objetivos de la estructura de control interno son suministrar una razonable pero no absoluta seguridad de que los activos están protegidos contra pérdidas por usos o disposiciones no autorizados, que las transacciones se ejecuten de acuerdo con autorización de la administración y que se registran apropiadamente para permitir la preparación de los estados financieros de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. Debido a limitaciones inherentes a cualquier estructura de control interno, errores e irregularidades pueden ocurrir y no ser detectados. También la proyección de cualquier evaluación de la estructura a futuros períodos está sujeta al riesgo de que los procedimientos se vuelvan inadecuados, debido a cambios en las condiciones o que la efectividad del diseño y funcionamiento de las políticas y procedimientos pueda deteriorarse.

Para propósitos de este informe, hemos clasificado las políticas y procedimientos de la estructura de control interno en las siguientes categorías importantes:

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- Ingresos - Desembolsos- Transferencias bancarias- Cartera de préstamos - Control de activo fijo

Para todas las categorías de la estructura de control interno mencionadas anteriormente, obtuvimos un entendimiento del diseño de políticas y procedimientos relevantes y de si fueron puestas en operación, y evaluamos el riesgo de control.

Nuestra consideración de la estructura de control interno no necesariamente revela todos los aspectos de la estructura de control interno que podrían ser deficiencias importantes conforme las normas establecidas por el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados. Una deficiencia importante es una condición reportable en la que el diseño u operación de uno o más elementos específicos de la estructura de control interno no reducen a un nivel relativamente bajo el riesgo de que errores o irregularidades en montos, que podrían ser importantes con relación a los estados financieros puedan ocurrir y no ser detectados oportunamente por los empleados en el cumplimiento normal de sus funciones.

Observamos situaciones relacionadas con el sistema de control interno y su operación, que consideramos está sujeta a ser informados de conformidad con las normas establecidas por el Instituto Americano de Contadores Públicos. Las situaciones para ser informadas involucran asuntos que nos llamaron la atención, relacionados con deficiencias importantes en el diseño y aplicación del sistema de control interno que, en nuestra opinión, podrían afectar en forma adversa la capacidad de la entidad para registrar, procesar, resumir e informar datos, relacionados con afirmaciones de la administración contenidas en los estados financieros.

Las situaciones que llamaron nuestra atención fueron: (1) Partidas conciliatorias antiguas no investigadas oportunamente, (2) Falta de documentación de soporte y uso indebido de cuenta de caja, (3) No se está aplicando reserva de saneamiento sobre los intereses por cobrar, (4) Liquidación indebida de reserva de saneamiento en registro de cartera dada de baja, (5) Diferencia en saldo de balance de depreciación acumulada al 31/12/02 respecto al cuadro del activo fijo y (6) Registro en balance de activo fijo en malas condiciones.

Además, observamos ciertos asuntos relacionados con la estructura de control interno y su operación que hemos informado a la administración del Proyecto Enlace por separado en cartas de fechas 1 y 3 de abril de 2003.

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Este informe es solo para información del Proyecto Enlace. Sin embargo, esta limitación no intenta restringir la distribución del informe que, con aprobación de Enlace, es un asunto de interés público.

MORAN MENDEZ Y ASOCIADOSRegistro No. 1328

Luis Alonso Morán, Socio Registro No. 772

San Salvador, 28 de marzo de 2003

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1. PARTIDAS CONCILIATORIAS ANTIGUAS NO INVESTIGADAS OPORTUNAMENTE .

Condición:

Como resultado de la revisión de las conciliaciones bancarias del mes de diciembre de 2002, observamos que se reflejan notas de cargo y notas de abono pendientes de aplicar por contabilidad y el banco, según detalle siguiente:

Notas de abono pendientes de aplicar por el banco: $ 686Notas de cargo no contabilizadas: 255Notas de abono no contabilizadas: 6,062

El detalle de estas operaciones se presenta en Anexo.

Criterio:

Las operaciones deben registrarse dentro del período en que ocurran, a efecto que la información contable sea oportuna y útil para la toma de decisiones por la máxima autoridad de la entidad.El registro oportuno de la información es un factor esencial para asegurar la confiabilidad de la información. Su cumplimiento es responsabilidad de los funcionarios responsables de la gestión financiera, quienes están obligados a presentar estados financieros y otros informes dentro de los plazos señalados en las disposiciones legales vigentes.

Causa:

El proceso para documentar las notas de cargo y abono es lento.

Efecto: Mantener partidas conciliatorias sin depurar, implica no reflejar una disponibilidad real de las cuentas bancarias afectadas; asimismo el control interno referente a las conciliaciones es deficiente.

Recomendación:

Actualmente Enlace está realizando las gestiones ante los bancos para obtener la documentación de respaldo de las partidas señaladas, ha logrado obtener alguna documentación, sin embargo está pendiente la relacionada a las partidas mencionadas, por lo que, debe utilizar otros mecanismos más efectivos para lograr este propósito.

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Comentario de la administración:

Los casos que presentan la mayor porción de los valores en comento, son pagos efectuados por los clientes, dado de baja, que normalmente no nos entregan los comprobantes (notas de abono), dificultando el proceso de liquidación dada la obtención del comprobante respectivo.

Es importante mencionar que durante el año 2002 efectuamos depuración de saldos de manera significativa, con el propósito de que los Estados Financieros reflejaran saldos acordes a sus movimientos. La depuración de los saldos bancarios se efectuó a diciembre del mismo año, quedando una diferencia considerablemente baja con relación a lo reportado en junio 2002; se tomo como acción especifica la contratación de una persona para la elaboración y depuración de las conciliaciones, en este sentido y a raíz de esta observación se depurara en el año 2003 dicha diferencia e ir mes a mes aclarando las diferencias encontradas.

Respuesta de los Auditores

Estamos de acuerdo con el comentario de la administración.

2. FALTA DE DOCUMENTACIÓN DE SOPORTE Y USO INDEBIDO DE CUENTA DE CAJA.

Condición:

De las recuperaciones por pago de préstamos en agencia Santa Tecla, registradas contablemente el 9 de diciembre de 2002 por $12,758.08 no pudimos ver los recibos ya que la partida no los tenía anexos. El total se ingresó como efectivo en caja; sin embargo en agencia se nos comentó que $7,506.75 corresponde a pagos efectuados por clientes directamente en el Banco, lo cual está documentado con nota de abono del 09/12/02 del Banco Agrícola.

Criterio:

El Manual de Aplicación de cuentas establece que la cuenta de caja debe representar las cantidades de dinero disponibles en las bóvedas y cajas, para el desarrollo del giro empresarial, por lo que no es adecuado utilizarla como cuenta puente para el registro de pagos directos que los clientes efectúan en el banco.

Causa:

El método de registro utilizado considera el asiento transitorio de los abonos directos al banco por parte de clientes con cargo a la caja.

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Efecto:

No se está reflejando el movimiento real de efectivo en caja de la institución, ya que se está mezclando con abonos directos al banco que no han significado movimiento de dinero recibido ni remesado.

Recomendación:

Modificar el método de registro utilizado, a fin de registrar en la cuenta de Caja General únicamente las transacciones que reflejen dinero recibido de los clientes en las cajas de las agencias y remesado posteriormente al banco.

Comentario de la administración:

Como se dijo en otro punto la cuenta de caja en teoría no debería recibir efectivo pero si lo hace, cuando reciben efectivo en el sistema se efectúa la aplicación correspondiente y después envían la nota de abono al llegar esta a contabilidad se registra el valor de la nota de abono efectuando el descargo de la caja.

Respuesta de los auditores:

La recomendación sigue siendo válida para los casos en que la caja no recibe efectivo, sino que los clientes abonan directamente al banco la cuota correspondiente, siendo en tal caso aplicable el cargo directo a la cuenta de bancos.

3. NO SE ESTÁ APLICANDO RESERVA DE SANEAMIENTO SOBRE LOS INTERESES POR COBRAR.

Condición:

El proyecto no ha calculado ni registrado reserva de saneamiento sobre los intereses registrados en balance. El reporte preparado por informática sólo presenta el análisis de antigüedad de mora para el saldo de capital, no así para los intereses. Los saldos de intereses reflejados en balance al 31/12/2002 son los siguientes:

Préstamos pactados hasta mas de un año $79,369Préstamos pactados hasta mas de un año 1,103Total de intereses en balance $80,472

Criterio:

La NCB-03 emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero y adoptada por el Proyecto para la calificación de sus activos de Riesgo establece que la clasificación y registro de reserva de saneamiento debe hacerse sobre el total de activos que signifiquen

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financiamiento a favor de terceros y conlleven implícito algún grado de riesgo de irrecuperabilidad.

Causa:

Dentro de las políticas de Enlace, no está considerado el constituir reservas por los intereses registrados en balance, únicamente la parte de capital.

Efecto:

El no contar con un análisis de antigüedad de los intereses, ni clasificarlos de acuerdo al grado de morosidad para constituir la reserva correspondiente, expone al Proyecto a no tener la cobertura adecuada para enfrentar posibles pérdidas por irrecuperabilidad de activos.

Recomendación:

Preparar un análisis de antigüedad de mora del saldo de intereses reflejado en balance, para calificarlos y constituir la reserva de saneamiento correspondiente.

Comentario de la administración:

Dentro de las políticas de Enlace, no esta considerado el constituir reservas por los intereses registrados en balance, únicamente la parte de capital. Es importante aclarar que no estamos regulados por la Superintendencia del Sistema Financiero, con lo cual no nos obliga hacer dicha consideración. No obstante para efectos de sanidad financiera se someterá a Junta Directiva de Enlace, se considere a partir del segundo semestre 2003, considerar provisión de reservas por dichos intereses.

Respuesta de los auditores:

Considerando la adopción por parte del Proyecto de la Normativa respecto a la clasificación de la cartera emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero, se debe incluir la cartera de intereses en la evaluación. Caso contrario se hace necesario emitir una normativa a la medida y someterla a la aprobación de las autoridades competentes.

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4. LIQUIDACION INDEBIDA DE RESERVA DE SANEAMIENTO EN REGISTRO DE CARTERA DADA DE BAJA.

Condición:

Al registrar el castigo de cartera al 31/12/2002 se reversó reserva de saneamiento por el 100% de la cartera dada de baja asumiendo que toda era categoría E.Sin embargo al revisar detalle de cartera liquidada encontramos que el sistema la tenía clasificada en categorías C, D y E; originando la diferencia siguiente:

Cartera Liquidada al 31/12/2002

Reserva que debió

liquidarse

Reserva liquidada Diferencia

Sin mora 0% $ 571 $ -.- $ 571 ($571)C: 25% 53 13 53 (40)D: 50% 16,420 8,210 16,420 (8,210)E: 100% 190,939 190,939 190,939 -.-

$ 207,983 $ 199,162 $ 207,983 $ 8,821Adicionalmente en Creditemporada no se ha constituido reserva sobre cartera de 1 a 30 días mora por: 1% s/ US$ 452 5Diferencia total en reservas $8,826

Criterio:

Todo movimiento en las reservas de saneamiento debe estar respaldado por un soporte documental de la clasificación de cartera a fin de aplicar los porcentajes correspondientes a la calificación de los préstamos.

Causa:

No se preparó un reporte de Situación de cartera por antigüedad de saldos al 31-12-2002, neto de la cartera castigada o dada de baja al cierre del ejercicio.

Efecto:

Al 31 de diciembre de 2002 la institución presenta una descobertura de reserva de saneamiento por US$ 8,826.

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Recomendación:

Asegurarse que la cartera de préstamos se encuentra cubierta en todo tiempo por la reserva de saneamiento correspondiente a la calificación del riesgo determinada por la antigüedad de la mora.

Comentario de la administración:

Al respecto, queremos señalar que la determinar de las reservas de saneamiento de la cartera esta basada en la antigüedad de la mora, habiendo ciertas diferencias si lo tomamos considerando la categoría de riesgo, que es un aspecto que se trabaja para el año 2003, en el sentido que la categoría de riesgo se relacione con la antigüedad de la mora. En apego a ello el valor único que quedó pendiente de constituir reserva asciende a US$500.00. Para el 2003, reiteramos estará relacionada la antigüedad de mora y categoría de riesgo de Cliente, para que de ambas maneras se compruebe la suficiencia de las reservas de saneamiento de la cartera. Hay que corregir el valor que ustedes señalan.

Respuesta de los auditores

Tal como se indica en el numeral 7 de esta carta, no se nos proporcionó un reporte de Situación de la cartera al 31 de diciembre 2002, neto de la cartera castigada, a efecto de verificar la cifra mostrada en el comentario de la administración

5. DIFERENCIA EN SALDO DE BALANCE DE DEPRECIACIÓN ACUMULADA AL 31 DE DICIEMBRE 2002, RESPECTO AL CUADRO DEL ACTIVO FIJO.

Condición:

Durante nuestra revisión del activo fijo determinamos que, la depreciación acumulada al 31 de diciembre 2002 según balance difiere en US$37,394 con el cuadro de control del activo fijo, según el siguiente detalle:

Depreciación Acumulada

Saldo según registros

contables al 31/12/02

Saldo según cuadro de

depreciación al 31/12/02

Diferencia

Equipo de Computación $38,282 $57,922 ($19,640)Equipo de Oficina 8,704 14,540 (5,836)Mobiliario 5,556 18,242 (12,686)Vehículos 28,996 28,190 806Otros 1,890 1,928 (38)Total $83,428 $120,822 ($37,394)

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Criterio:

Los saldos que se reflejan en concepto de depreciación acumulada en el balance deben coincidir con el cuadro de activo fijo que detalla su integración.

Causa:

No se le ha dado seguimiento oportuno a la preparación del cuadro de control del activo fijo.

Efecto:

No se tiene la certeza de que los bienes del activo fijo depreciable estén valuados adecuadamente mediante la aplicación razonable de una cuota de depreciación de acuerdo al porcentaje de desgaste determinado.

Recomendación:

Se recomienda a la administración gire instrucciones al departamento encargado de preparar el cuadro de control del activo fijo y su depreciación, para que registre los ajustes correspondientes, y a futuro efectuar conciliaciones mensuales y asentar las correcciones oportunamente, con la finalidad de presentar cifras reales, con una base adecuada y verificable.

Comentario de la administración:

Con relación a esta observación Enlace es un proyecto de CRS, que ha recibido bienes para apoyar su operatividad, los cuales en su oportunidad fueron reconocidos como gastos en los Estados Financieros de CRS, y por sanidad de manejo Financiero se registraron en los Estados Financieros de Enlace. Aunado a ello, desde la existencia del proyecto Enlace únicamente a efectuado compra de activos fijos con sus propios recursos por el valor de US$24,581.90, depreciándose a la fecha desde su compra un valor de US$ 13,882.89 (contamos con detalle por centro de costos de estos bienes), los restantes us$227,751.69, son bienes recibidos de CRS como parte de su proyecto, que a nuestra opinión debe reconsiderarse el continuar realizando su respectiva depreciación, salvo su mejor criterio. Esta es una de las razones por las cuales no se ha depreciado muchos de los bienes recibidos de CRS, no obstante formar parte de nuestro activo fijo. No obstante de mantenerse su observación, aún siendo un proyecto de CRS y consideran que hay que registrar dicho valor, se someterá a Resolución de Junta directiva su autorización, para realizar su registro en este año 2003.

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Respuesta de los auditores:

Al cierre del ejercicio auditado estos activos están formando parte del balance del Proyecto por lo que se hace necesaria su adecuada valuación de acuerdo al método de depreciación adoptado. En caso de que se tome la decisión de liquidarlos de sus registros, esto afectará el ejercicio 2003, revirtiendo la cuenta patrimonial o de pasivo utilizada al momento de su inclusión.Por otra parte la recomendación sigue siendo válida independientemente de la decisión adoptada.

6. REGISTRO EN BALANCE DE ACTIVO FIJO EN MALAS CONDICIONES.

Condición:

Determinamos que el saldo del activo fijo según balance al 31 de diciembre de 2002 difería en US$ 6,718 con el cuadro de control; sin embargo, esta diferencia fue documentada con activo fijo en malas condiciones que se encuentra formando parte del activo en el balance general del Proyecto, según detalle:

Equipo de Computación US$ 5,945Equipo de Oficina 558Mobiliario 225 Total US$ 6,728

Al incluir el Mobiliario en mal estado, queda una diferencia neta de US$11 entre reporte y contabilidad.

Criterio:

Un adecuado sistema de control interno del activo fijo debe considerar el evaluar la factibilidad de los activos de generar beneficios futuros al proyecto a efecto de dar de baja y registrar como gasto aquellos que no califiquen con este requisito.

Causa:

Se integró diferencia de reporte de activos fijos con la contabilidad, pero no se evaluó la necesidad de considerar su depuración dependiendo de su estado.

Efecto:

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El no contar con un saldo del activo fijo depurado de aquellos bienes en mal estado que no generarán beneficio futuro al Proyecto afecta la razonabilidad del saldo del balance.

Recomendación:

Es necesario que periódicamente se evalúe el estado de los bienes y se registren contablemente los ajustes que fueren necesarios de acuerdo al resultado del análisis.

Comentario de la administración:

Ya se les entregó un detalle del valor del activo de Enlace al 31.12.2002, que demuestra su conciliación entre registros de balance y auxiliares.

Respuesta de los auditores:

La recomendación se mantiene ya que la diferencia fue documentada con activo fijo identificado como en malas condiciones, el cual debe ser objeto de análisis, a fin de determinar su depuración, dependiendo del resultado de ésta.

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CUMPLIMIENTO CON LOS TERMINOS DEL CONVENIO, LEYES Y REGULACIONES APLICABLES

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Junta Directiva de CRS - Proyecto EnlacePresente.

Hemos examinado el balance general adjunto del Proyecto Enlace, al 31 de diciembre de 2002, y el correspondiente estado de resultado, de flujos de efectivo y estado de cambios en el patrimonio, por el año terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administración, y hemos emitido nuestro informe sobre los mismos con fecha, 28 de marzo de 2003.

Nuestra auditoría del balance general, estado de resultados, flujo de efectivo y cambios en el patrimonio, fue realizada de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas. Tales normas requieren que planeemos y desarrollemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable respecto a si los estados financieros están libres de distorsiones importantes.

El cumplimiento con los términos del convenio, leyes y regulaciones aplicables es responsabilidad de la administración del Proyecto Enlace. Como parte de obtener seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de distorsiones significativas, hemos hecho pruebas del cumplimiento del Proyecto Enlace con ciertos términos del convenio, leyes y regulaciones aplicables. Sin embargo, nuestro objetivo no fue el de emitir una opinión sobre el cumplimiento general con dichas provisiones. En consecuencia, no expresamos tal opinión.

Instancias importantes de incumplimiento son fallas en no cumplir con los requisitos o términos de leyes y regulaciones aplicables. Los resultados de nuestras pruebas de cumplimiento revelaron el siguiente caso importante de incumplimiento: (1) No se retuvo el 10% de renta en pagos a personas naturales.

Consideramos este caso importante de incumplimiento en la formación de nuestra opinión sobre si los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2002 del Proyecto Enlace se presentan razonablemente en todos sus aspectos de importancia, de conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados; y este informe no afecta nuestro informe sobre los mismos emitido el 28 de marzo de 2003.

Excepto por lo indicado en el párrafo cuarto los resultados de nuestras pruebas indican que, con respecto a los rubros examinados, Enlace cumplió con todos los aspectos importantes con los términos de Leyes y Regulaciones Aplicables. Con respecto a los rubros examinados, nada vino

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a nuestra opinión que nos hiciera creer que el Proyecto Enlace no había cumplido en todos los aspectos importantes, con tales provisiones.

Este informe es solo para información del Proyecto Enlace. Sin embargo, esta limitación no intenta restringir la distribución del informe que, con aprobación del Proyecto Enlace es un asunto de interés público.

MORAN MENDEZ Y ASOCIADOSRegistro No. 1328

Luis Alonso Morán Socio Registro No. 772

San Salvador, 28 de marzo de 2003.

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1. NO SE RETUVO EL 10% DE RENTA EN PAGOS A PERSONAS NATURALES .

Condición:

Al verificar Gastos por pago de servicios eventuales, se comprobó que no se ha retenido el 10% de renta, según se detalla a continuación:

Fecha Partida Beneficiario Valor Concepto30/04/2002 4750 Maria Enma Guardado 457 Arrendamiento de Inmueble

Agencia Lourdes29/03/2002 3318 Manuel Quijano 42 Servicio de Fontanería28/06/2002 8382 Ruth Noemí López 114 Servicios de Limpieza 28/06/2002 8382 Elia Amanda Navarro 114 Servicios de Limpieza 28/06/2002 8382 Gertrudis Castro Nochez 114 Servicios de Limpieza 28/06/2002 8382 Teresa de Jesús Barrientos 114 Servicios de Limpieza

Total $955

No se ha efectuado retención desde el mes de Abril 2002. Estas Personas han prestado sus servicios durante todo el año.

Criterio:

El artículo 156, literal b) y e) del Código Tributario, establece que debe efectuarse una retención del 10% en concepto de renta, por servicios prestados por personas naturales.

Causa:

Descuido al momento de efectuar el pago.

Efecto:

La institución puede incurrir en una multa equivalente al 75% de la suma dejada de retener, según el artículo 246, literal b) del Código Tributario.

Recomendación:

La administración debe girar instrucciones al personal encargado de los pagos, a efecto de darle cumplimiento a lo normado en el Código Tributario y Ley del Impuesto sobre la Renta, a fin de evitar sanciones, ya que el Proyecto no está exento del cumplimiento de esta obligación.

Comentario de la administración:

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En efecto el punto señalado por auditoría es válido, a dichas personas no se les efectúo la retención correspondiente, no obstante ya se giraron instrucciones al departamento de contabilidad, para que cumplamos con dicho requisito de ley.

Respuesta de los auditores:

Estamos de acuerdo con el comentario de la administración.

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