Informe Económico: Chile - Chile - Abril2015.pdf · exports to Chile in total trade decreased from...
24
Informe Económico: República de Chile Departamento de Economía │Observatorio de Comercio Exterior Mayo de 2015
Transcript of Informe Económico: Chile - Chile - Abril2015.pdf · exports to Chile in total trade decreased from...
Informe Económico:
República de Chile Departamento de Economía │Observatorio de Comercio Exterior
May
o d
e 2
01
5
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 1
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 2
Contenido Resumen Ejecutivo .............................................................................................................................. 3
Executive Summary ............................................................................................................................. 5
Coyuntura económica: Chile ............................................................................................................... 7
Nivel de actividad ............................................................................................................................ 7
Componentes de la demanda agregada ......................................................................................... 8
Estructura productiva ...................................................................................................................... 9
Nivel de precios ............................................................................................................................. 10
Mercado laboral ............................................................................................................................ 10
Finanzas públicas ........................................................................................................................... 11
Política monetaria y cambiaria ...................................................................................................... 12
Evolución del comercio exterior de Chile: Años 1990 – 2014 ........................................................... 15
Composición del comercio exterior .............................................................................................. 16
Exportaciones ............................................................................................................................ 16
Importaciones ........................................................................................................................... 17
Evolución del comercio bilateral Argentina-Chile: período 1990 - 2014 ...................................... 18
Origen provincial de las exportaciones ..................................................................................... 19
Principales productos exportados por Argentina hacia Chile ....................................................... 20
Principales productos importados por Argentina desde Chile ..................................................... 21
Fortalezas de la economía de Chile ................................................................................................... 22
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 3
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 4
Resumen Ejecutivo
En el cuarto trimestre de 2014 la
economía de Chile creció 1,8%
interanualmente.
La tasa promedio de expansión anual
de la economía de Chile entre 1984 y 2014
fue de 5,2 por ciento.
En la estructura productiva del país
se destaca el sector Servicios, seguido por el
sector Público.
En el año 2014 la tasa de inflación
anual fue de 4,4 por ciento.
La tasa de desempleo para febrero
de 2015 fue de 6,1 por ciento.
En 2014 el déficit fiscal fue de 1,6%
del Producto.
En 2014 la deuda pública se ubicó en
15,1% del Producto.
Las exportaciones de Chile, que en
2014 sumaron 76.639 millones de dólares, se
componen en su gran mayoría de bienes
agrupados en la categoría Materiales crudos
no comestibles, excepto los combustibles,
que aglutina al 33,6% del total.
Las importaciones en el año 2014
fueron de 72.344 millones de dólares. La
principal categoría fue Maquinaria y equipo
de transporte, con un 34,2 por ciento.
China fue el principal destino de las
ventas de este país: hacia allí se dirigieron el
24,6% de las exportaciones de Chile. El
segundo lugar lo ocupó Estados Unidos, con
un 12,2 por ciento.
El principal origen de las
importaciones en 2014 fue China, de donde
provienen el 20,9% de las compras; seguido
por Estados Unidos, con el 19,8 por ciento.
Entre 1990 y 2014 el intercambio
bilateral entre Argentina y Chile, en dólares
corrientes, aumentó un 530% pasando de
615,9 millones de dólares a 3879 millones de
dólares.
Las exportaciones de Argentina hacia
Chile pasaron de representar el 81,6% del
comercio bilateral total en el año 1990, al
75,1% en el 2014.
En 2014 las ventas de Productos
alimenticios y animales vivos acapararon el
35,3% del total, lo que la convierte en la
principal categoría de exportaciones
argentinas hacia Chile.
En 2014 Artículos manufacturados,
clasificados según el material, fueron los
principales productos importados por
nuestro país desde Chile, con una
participación de 32,6 por ciento.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 5
Executive Summary
In Q4 2014 the annual growth rate
was 1,8 percent.
From 1984 the annual average
growth rate of the economy of Chile was 5,2
percent.
‘Services’ is the most important
sector within the productive structure of the
country follow by the ´Public sector’.
For 2014 the inflation rate was 4,4
percent.
In the case of unemployment in the
labor market, the rate for February 2014 was
6,1 percent of the total workforce.
Chile’s fiscal balance for 2014
showed a deficit of 1,6% of GDP.
In 2014 Public debt was 15,1% of
GDP.
Exports from Chile, which between
January and December of 2014 added up
76.639 million dollars, are composed mostly
by products grouped in the category “Crude
materials”, which explain 33,6% of the total.
Imports between January and
December of 2014 amounted to 72.344
million dollars, and the main category was
“Machinery and transport equipment” –
explaining 34,2 percent of the total–.
In 2014 China was the main
destination of Chile international sales:
representing 24,6% of total exports. The
second place was occupied by United States,
with 12,2 percent.
The main origin of Chile´s imports
was China, with 20,9% of the total. It was
followed by United States with 19,8 percent
of total imports.
Between 1990 and 2014 bilateral
trade between Argentina and Chile, in
current dollars, increased by 530% from
615,9 million in 1990 to 3879 million dollars
in 2014.
The participation of Argentine
exports to Chile in total trade decreased
from 81,6% in 1990 to 75,1% in 2014.
In 2014 Food and live animals, were
the main products exported by Argentina to
Chile, with an incidence of 35,3 percent.
In 2014 Machinery and transport
equipment, were the main products
imported from Chile, with an incidence rate
of 32,6 percent.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 6
Económica
Chile
Coyuntura
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 7
Coyuntura económica: Chile
Nivel de actividad
En los últimos 30 años Chile ha mostrado un significativo
crecimiento, combinado con una notable estabilidad económica.
Entre 1984 y 2014 el producto chileno se incrementó
aproximadamente un 362%, lo cual equivale a una tasa de
crecimiento promedio anual de 5,2 por ciento. Este crecimiento
lo ubicó en la cima de los países latinoamericanos en términos
de dinamismo, por encima de Colombia y Bolivia que
experimentaron aumentos acumulados de 206 y 188%,
respectivamente. Asimismo, a los fines comparativos, debe
notarse que Argentina y Brasil, las mayores economías de la
región, crecieron en los últimos 30 años sólo 129 y 139%,
respectivamente.
Volviendo al país trasandino, puede observarse que luego de la
fuerte depresión que experimentara en los años 1982 y 1983, y
que le produjo una caída acumulada del producto de 16%, se
inicia una etapa de extraordinario crecimiento. La mayor alza
interanual se produjo en 1992 y fue de 12,2%; en tanto que la
mayor baja –se produjeron dos caídas en este intervalo– fue de
sólo 1% en el año 2009.
Cabe destacar que Chile logró sobreponerse rápidamente de la
crisis económica internacional; en 2010 y 2011 registró
expansiones de 5,8%, y en 2012 de 5,5 por ciento. No obstante,
a partir del cuarto trimestre de 2013 comienza a observarse una
clara desaceleración de la actividad económica. En el cuarto
trimestre de 2013 el producto se expandió un 2,8%; en los
primeros dos trimestres de 2014 lo hizo al 2,7 y 2,1%,
respectivamente; y finalmente, en el tercer creció apenas un 1%
y en el cuarto trimestre un 1,8 por ciento.
Conforme a las estimaciones publicadas en abril del año en curso
por el Fondo Monetario Internacional (FMI), se proyecta un
mayor dinamismo para 2015 que se traducirá en un crecimiento
interanual de 3,3% para Chile y de 2,4% para las economías
avanzadas –valor corregido al alza en 0,1 pp respecto al
publicado en octubre de 2014–. Asimismo, el informe elaborado
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 8
por el FMI sostiene que la economía mundial crecerá un 3,5% en
2015 y un 3,8% en 2016.
Por último, tomando el indicador mensual de actividad
económica chilena puede notarse una tendencia a la baja que se
inicia en 2013 y comienza a revertirse hacia fines de 2014. La
variación interanual registrada en el mes de enero de 2015
(+3%) duplicó la experimentada en igual mes del año anterior y
marcó un máximo para los últimos 10 meses.
Componentes de la demanda agregada
La estructura de la demanda agregada refleja la preponderancia
de Consumo privado con una participación del 64,2%, seguido
por Formación bruta de capital fijo con el 22% y Consumo
público con el 12,9 por ciento. Luego se encuentra Variación de
existencias con un aporte negativo de 0,6%, y finalmente
Exportaciones netas de bienes y servicios con un aporte positivo
de 1,5 por ciento.
Una vez diferenciados los componentes de la demanda agregada
puede analizarse el aporte de cada uno a la tasa de crecimiento
del país. En 2014 Consumo privado explicó el 41% del
crecimiento, es decir 2,2 puntos porcentuales; Inversión bruta
privada hizo un aporte negativo equivalente a 2,4 puntos;
Consumo público aportó 0,8 puntos –un 14,3% del aumento–; y
Exportaciones netas sumó 4,5 puntos –un 82,5% del
crecimiento–.
La serie trimestral graficada en el margen izquierdo permite
observar una gradual caída del aporte del consumo privado –que
alcanza un aporte mínimo en el último trimestre de 2014–,
combinado con un comportamiento oscilatorio de las
exportaciones, y una fuerte caída de la inversión. El consumo
público continúa con un aporte positivo pero secundario, y la
contracción de las importaciones contribuye también al
crecimiento.
En los últimos tres meses de 2014 el consumo público aportó 0,7
puntos al crecimiento, al igual que el consumo público,
Formación bruta de capital fijo contribuyó con 0,1 puntos, y
Exportaciones netas hizo lo propio con 2,2 pp.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 9
Estructura productiva
Analizando la oferta agregada para 2014, se observa la
preponderancia del sector Servicios, con una incidencia del
61,5%; seguido por Industria manufacturera, con el 12,4%; y
Minería, con el 12,3 por ciento. Luego se encuentran
Construcción con el 7,9%, Agropecuario-silvícola con el 3%,
Electricidad, agua y gas con el 2,6%, y finalmente, Pesca con el
0,4 por ciento.
Dentro de los productores de servicios se destaca la
participación de Servicios empresariales, con 15,3% del PBI –el
24,8% del sector terciario–; seguido por Servicios personales,
con el 12,8% del producto. Luego se encuentran Comercio y
Servicios de vivienda con 8,7 y 5,6%, respectivamente.
Esta composición de la oferta resulta propia de las economías
avanzadas y de la mayor parte de las economías en desarrollo.
Para el caso de Chile, considerando el sector privado, los
productores de bienes constituyen el 38,5% del producto,
mientras que los productores de servicios representan el resto.
Evaluando a valores constantes, en los últimos cinco años el
sector que más creció fue Electricidad, agua y gas, con un
incremento acumulado de 51,2 por ciento. Pesca registró un alza
acumulada de 46,2% y Servicios acumuló un 31,3 por ciento.
Detrás de estos sectores se ubicaron Construcción con un alza
23%, Industria manufacturera con un 15,1%, Agropecuario-
silvícola con un 7,9%, y en último lugar, Minería con un 7,2 por
ciento.
En lo que respecta a la contribución al crecimiento se evidencia
una clara preponderancia del sector Servicios. En el año 2014
este sector explicó el 73,8% del crecimiento, es decir 1,5 puntos
porcentuales. Luego se encontró el sector Electricidad, agua y
gas con el 9,4% (0,2 pp), el sector Minería, con un aporte del
8,6% (0,2 pp), y Construcción con el 5,6% (0,1 pp), entre otros.
La industria manufacturera fue el único sector que exhibió una
caída interanual, aunque no tuvo efectos significativos sobre el
producto. Puede identificarse que dicha contracción provino
principalmente de la industria textil y de bebidas y tabaco.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 10
Nivel de precios
La tasa de inflación de Chile, medida como la variación
interanual promedio de los últimos doce meses del Índice de
Precios al Consumidor (IPC), se ubicó en niveles altos durante la
década de los 80 para luego converger gradualmente durante los
90 a niveles de inflación considerados bajos. En este sentido, se
observa que la inflación durante los 80 era sumamente volátil y
alta –promedio de 22,1%–, pero baja en comparación con los
procesos hiperinflacionarios observados durante la década
previa –promedio 176,2%–. En los 90 la inflación promedio se
reduce a 12,5%, y finalmente, desde principios de siglo la suba
de precios promedio ha sido de 3,2%, con un máximo de 8,8% y
un mínimo de -0,4% (deflación).
Los primeros meses de 2015 muestran una ligera desaceleración
de la inflación respecto a lo registrado en 2014 (4,4%); la suba
promedio de los últimos doce meses se ubica en torno a 4,6%,
mientras que la suba interanual promedia 4,4% para los meses
de enero, febrero y marzo del año en curso. En sus distintas
variantes, el índice de precios al consumidor arroja una inflación
en los últimos doce meses de 11,1% para las frutas y verduras,
de 5,1% para los bienes no transables, 4,3% para los bienes
transables y 1% para los combustibles. La inflación subyacente,
es decir aquella que descuenta los productos clasificados como
carnes y pescados frescos, tarifas reguladas, precios indexados y
servicios financieros, exhibió un aumento de 4,7 por ciento.
Mercado laboral
La tasa de desempleo (porcentaje de la fuerza laboral total sin
ocupación) desde el año 1990, muestra una evolución acorde al
ciclo económico, con fuerte subas del desempleo asociadas a las
crisis económicas de los años 1999 y 2009. Previo al año 1999 la
tasa de desempleo se situó en torno al 7% y registró un mínimo
de 5,1%; en 1999, con una caída del producto de apenas 0,7%,
dicha tasa alcanza un máximo de 11,9%, y luego se mantiene en
valores altos hasta que comienza a recuperarse de manera
significativa en el año 2006. Nuevamente, en el marco de la crisis
económica internacional, Chile experimenta una caída de 1% de
su producto, y la tasa de desempleo escala a un nuevo pico de
10,8% en julio y agosto de 2009.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 11
A diferencia de las experiencias previas, en esta ocasión el
empleo se recupera rápidamente y adquiere una mayor
estabilidad. En los primeros dos meses de 2015 la tasa de
desempleo se ubicó en 6,2 y 6,1 por ciento.
Distinguiendo el empleo por sectores se observa que Servicios
constituyó al 67,2% del empleo, Industria manufacturera el
11,3%, Agricultura, ganadería, caza y silvicultura el 8,7%, y
Construcción el 8,3%, entre otros. Dentro de Servicios, Comercio
al por mayor y al por menor fue la principal categoría con el 20%
del total de empleo, seguido por Enseñanza con el 8 por ciento.
Finanzas públicas
En 2014 los ingresos totales del gobierno central totalizaron
30,44 billones de pesos chilenos, lo que representa un
incremento interanual real de 1,5 por ciento. De esta manera,
los ingresos del gobierno representaron 20,7% del PIB.
Los ingresos tributarios, que sumaron 24,49 billones de pesos
(16,7% del PIB), explicaron el 80,2% de los ingresos totales y
reflejaron un incremento de 2,2% en relación al año previo. El
impuesto al valor agregado aportó 12,13 billones (49,6% de los
ingresos tributarios netos), el impuesto a la renta sumó 9,28
billones (37,9%), y los impuestos a productos específicos como
combustibles y tabaco totalizaron 2,22 billones de pesos (9,1%),
entre otros.
Las imposiciones previsionales también realizaron una
contribución significativa a las arcas públicas al aportar 2,11
billones de dólares (1,4% del PIB), un 2,7% más que el año
anterior. En tercer lugar se situaron los ingresos vinculados a la
comercialización de cobre bruto, con una suma de 1,35 billones
de pesos, equivalente a 0,9% del producto.
Los gastos totales sumaron 32,85 billones de pesos, equivalente
a 22,4% del PIB, reflejando una suba interanual de 6,5 por
ciento. El principal componente del gasto fue Subsidios y
donaciones con 10,69 billones de pesos, seguido por Gastos de
personal con 6,51 billones y Prestaciones previsionales con 5,86
billones. Estas categorías sumaron más del 70% del gasto total
del gobierno central.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 12
Estos datos reflejan que en 2014 el gobierno central chileno
experimentó un déficit de 2,41 billones de dólares, equivalente a
1,6% del producto. Descontando el pago neto de intereses el
déficit se reduce a 1,50 billones de pesos.
Entre otros elementos a considerar, cabe destacar que a la
finalización del ejercicio el Fondo de Estabilización Económica y
Social (FEES) acumuló 14.688 millones de dólares, mientras que
el Fondo de Reserva de Pensiones (FRP) sumó 7943 millones de
dólares.
En cuanto al stock deuda del gobierno central consolidado, ésta
representa sólo el 15,1% del PIB estimado para 2014.
Política monetaria y cambiaria
Desde principios de siglo y hasta el año 2008 el nivel de reservas
se mantuvo relativamente estable en torno a 15.000 millones de
dólares, y a partir allí las mismas comienzan a experimentar un
cuantioso incremento que se detiene hacia fines del año 2011.
En definitiva, las reservas pasaron de 16.910 en diciembre de
2007 a 41.979 millones en diciembre de 2011, lo cual se traduce
en un excepcional aumento de 148,3 por ciento. Desde 2012
hasta la actualidad –marzo de 2015– las reservas exhibieron una
mayor volatilidad pero no mostraron una tendencia alcista o
bajista clara. En marzo del año en curso sumaron 38.442
millones de dólares, un 8,5% por debajo del máximo.
Por otro lado, en lo que respecta a la moneda chilena, se
observa que durante los primeros tres meses de 2015 el peso
chileno experimentó una depreciación de 2,5%, pasando de
612,9 pesos chilenos por dólar a fines de 2014 a 628,5 pesos por
dólar en marzo del corriente año. Dicha dinámica, replica lo
acaecido durante 2014 cuando la moneda acumuló una
depreciación de 15,8 por ciento. En términos reales, en 2014 el
tipo de cambio evidenció una suba de 4,8%, es decir que el país
se hizo más competitivo vía tipo de cambio; mientras que en los
primeros dos meses del año sufrió una baja de 1,6%, es decir
que tuvo una ligera pérdida de competitividad.
Considerando el tipo de cambio multilateral real de Chile con
Estados Unidos, Japón, Reino Unido, Canadá y la Zona Euro, se
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 13
aprecia una ganancia de competitividad de 2,8% en 2014 y una
leve pérdida de 3,8% en los primeros dos meses de 2015.
Por último, se incorporan los índices IGPA e IPSA para mostrar la
evolución del mercado de capitales de Chile en la última década.
El índice general de precios IGPA agrupa a una gran parte de las
acciones transadas en la Bolsa de Comercio de Santiago, y es el
índice más antiguo del mercado ya que data de 1954. El índice
de precios selectivo de acciones (IPSA) está diseñado para medir
los resultados de las compañías más líquidas del mercado y
abarca una capitalización de mercado de 165.300 millones de
dólares.
Ambos indicadores arrojaron un comportamiento similar. En
2014 el IGPA registró una suba de 3,5%, mientras que el IPSA
reflejó un aumento de 4,1 por ciento. En los primeros meses de
2015 (hasta el 21 de abril inclusive) se observó un alza de 3,6%
en el IGPA y de 4,6% en el IPSA.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 14
Comercio
Exterior
Chile
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 15
Evolución del comercio exterior de Chile:
Años 1990 – 2014
El comercio exterior de bienes de Chile (medido como la suma
de las exportaciones y las importaciones en dólares corrientes)
ha crecido a un ritmo promedio anual del 9,9% entre 1990 y
2014 –dicha tasa se mantiene en la última década–. Pasó de
sumar 15.544 millones de dólares en 1990 a totalizar 148.983
millones de dólares en 2014, es decir que se multiplicó casi por
diez el comercio exterior en este período. En el último año, y por
segunda vez consecutiva, se produjo una caída interanual, que
en este caso ascendió a 4,4 por ciento.
La proporción de las exportaciones en el comercio exterior se ha
mantenido relativamente estable, en 1990 era de 54,8% y en
2014 dicha participación se decayó a 51,4 por ciento. Esto
explica que en la mayoría de los años analizados Chile registró
un superávit comercial.
Respecto del comercio mundial, Chile pasó de representar el
0,23% en 1990 al 0,39% en 2014. Este último dato puede
descomponerse en una participación del 0,40% de las
exportaciones y 0,38% de las importaciones. En ambos casos,
ventas y compras, se registró una ganancia de participación de
0,16 puntos porcentuales.
No obstante, si se considera un período de tiempo más extenso,
puede notarse que Chile alcanzó un pico de participación en el
año 1948, cuando explicó el 0,50% del comercio mundial.
Chile ocupa en la actualidad el puesto número 42 en el ranking
de comercio mundial tomando la suma de las exportaciones e
importaciones durante el año 2014 según datos de la
Organización Mundial de Comercio (OMC o WTO por sus siglas
en inglés).
Entre 1980 y 2010 Chile logró escalar casi veinte posiciones. En
1980 se ubicaba en el puesto 58, en 1990 pasó al 51, con el
nuevo siglo escaló al puesto 46 y en 2010 se posicionó número
40. Aquellos países que en 1980 se encontraban debajo y por
encima de Chile –Turquía y Colombia, respectivamente–, en
2014 ocupan las posiciones 27 y 54.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 16
Composición del comercio exterior
Para la elaboración del presente informe se utilizan los datos
suministrados por las Naciones Unidas, a través de su base de
datos de estadísticas de comercio (Comtrade). Se usa la
clasificación de bienes SITC (Standard International Trade
Classification), en su revisión tercera.
Exportaciones
En el año 2014 las exportaciones de bienes alcanzaron los
76.639 millones de dólares, por debajo de los 76.684 millones
sumados en el mismo período del año anterior, lo cual implica
una merma interanual de 0,1 por ciento.
En los últimos 30 años las ventas del país trasandino tuvieron un
crecimiento anual promedio de 9,6%, es decir que acumularon
un incremento de 574 por ciento. En la última década el
aumento promedio anual se redujo a 8,8%, lo que no obstante
resulta sumamente dinámico para la región.
Los rubros de mayor relevancia fueron Materiales crudos no
comestibles, excepto los combustibles, con un 33,6%; Artículos
manufacturados, clasificados según el material, con un 32,8%; y
Productos alimenticios y animales vivos, con un 19,1 por ciento.
Respecto al 2013 se evidenció una suba de 19,2% en Maquinaria
y equipo de transporte, y de 13% en Aceites animales y
vegetales, grasas y aceites; en tanto que se produjeron caídas de
23% en Mercancías y operaciones no clasificadas en otro sitio
del SITC, y de 6,5% en Combustibles y lubricantes minerales.
Asimismo, comparando los valores de una década atrás se
observa un fuerte incremento de Aceites animales y vegetales,
grasas y ceras (+760%), Mercancías y operaciones no clasificadas
en otra parte en el SITC (243%) y de Maquinaria y equipo de
transporte (+232%).
Por otro lado, en 2014 los principales destinos de las
exportaciones de Chile fueron China con un 24,6%, Estados
Unidos con un 12,2%, y Japón con un 10 por ciento. En relación a
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 17
2004, las ventas a dichos destinos se incrementaron 447,1%,
85,8% y 96,4%, respectivamente.
En el año 2014 Chile ocupó la posición 46 del ranking de
exportadores mundiales, por debajo de Kazajistán y por encima
de Finlandia, perdiendo cinco posiciones respecto al año 2010.
Importaciones
En 2014 las importaciones alcanzaron los 72.344 millones de
dólares, por encima de los 79.172 millones sumados el año
anterior, lo cual se traduce en una caída interanual de 8,6% –la
más alta desde 2009–. A pesar de esta caída, en la última década
las compras al exterior promediaron un incremento anual de
11,3% –de 9,8% si se consideran los últimos 30 años–.
Al desagregar las categorías se encuentra que el 34,2%
corresponde a Maquinaria y equipo de transporte, el 21,2% a
Combustibles lubricantes minerales y productos conexos, y el
11,7% a Artículos manufacturados, clasificados según el material
(Artículos manufacturados diversos tuvo la misma participación).
En el último año las tres principales categorías cayeron al 16%,
9,3% y 3,2%, respectivamente; mientras que crecieron las
categorías de menor incidencia. Respecto a una década atrás se
destaca el incremento de casi 500% de Bebidas y tabaco
Respecto del origen de las importaciones, se evidenció la
preponderancia de las compras a China por un monto total de
15.103 millones de dólares, equivalente a un 20,9%; seguido por
Estados Unidos, con 14.301 millones (19,8%); y como tercer
mayor proveedor se situó Brasil con 5673 millones –el 7,8% del
total de las compras de Chile–.
En relación a 2004, las compras a China se incrementaron un
511,1%, mientras que aquellas de Estados Unidos lo hicieron en
un 300,6 por ciento. Por su parte, las importaciones con origen
en Brasil registraron una suba de apenas 100 por ciento.
De acuerdo a los últimos datos publicados, Chile ocupa el lugar
número 43 en el ranking mundial de importadores, por debajo
de Israel y por encima de Irlanda, es decir que mejoró su
importancia relativa a nivel global.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 18
Evolución del comercio bilateral Argentina-
Chile: período 1990 - 2014
Entre 1990 y 2014 el intercambio bilateral entre Argentina y
Chile, en dólares corrientes, aumentó un 530% pasando de
615,9 millones de dólares en el año 1990 a 3879 millones de
dólares en 2014. Esta dinámica implicó una tasa de crecimiento
promedio anual de 8 por ciento.
Las exportaciones de Argentina hacia Chile significaban un 81,6%
del comercio total bilateral en el año 1990 y retrocedieron a
75,1% en el 2014. Pasaron de sumar 502,8 millones de dólares a
2914 millones en 2014 –un 25,9% menos que en 2013–. Durante
este período, comparando los extremos, las exportaciones
argentinas a dicho país crecieron un 480%, a razón de 7,6%
promedio anual. El máximo valor de exportaciones alcanzado
por nuestro país corresponde al año 2012 y fue de 5283 millones
de dólares.
Las importaciones argentinas provenientes de Chile pasaron de
representar el 18,4% del comercio total entre estos países en el
año 1990, al 24,9% en el año 2014. Si se toma en valores
corrientes, en el año 1990 Chile exportaba cerca de 113 millones
de dólares hacia nuestro país, mientras que en el 2014 exportó
aproximadamente 965 millones de dólares –un 7,6% menos que
en 2013–. Esto representa un crecimiento de 754% en el período
estudiado, lo cual implica una tasa de crecimiento promedio
anual de 9,3 por ciento. El máximo valor de compras a este socio
comercial se registró en 2011 y fue de 1187 millones.
En la última década los flujos de comercio bilateral han
experimentado un crecimiento moderado, que se ve
considerablemente afectado por la abrupta caída de las ventas
argentinas. Desde 2012 las exportaciones de nuestro país, que
representaban el 83% del comercio bilateral, experimentaron
una caída de casi 45 por ciento; a lo cual se suma una merma de
casi 10% de las ventas de Chile. Esto explica que, en promedio, el
comercio bilateral haya caída a razón de 1,7% anual.
Durante el intervalo de tiempo analizado la balanza comercial
fue siempre favorable a la Argentina. En 2014 el saldo fue
deficitario para Chile por 1949 millones de dólares, reflejando
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 19
una caída de 32,5% respecto a 2013 y marcando un mínimo en la
relación bilateral para los últimos 15 años.
La composición de las compras de Chile a nuestro país, siguiendo
la clasificación SITC-3 para el año 2014 (última información
disponible), muestra que la categoría Productos alimenticios y
animales vivos, representó el 35,3% de las importaciones, con un
total 1028 millones de dólares –un 15,3% inferior al año 2013–;
seguida por Productos químicos y conexos con un 18,2%,
equivalente a 530 millones de dólares –un 16% menor al año
2013–. Luego se ubicaron Combustibles y lubricantes minerales
y productos conexos con el 12,1%, y Artículos manufacturados,
clasificados según el material con el 11,8 por ciento.
Las exportaciones de Chile hacia Argentina para el año 2014,
muestran que el 32,6% de las mismas correspondió a Artículos
manufacturados, clasificados según el material, con un monto de
314 millones de dólares –un 16,5% inferior al año 2013–. El
segundo lugar lo ocupó Productos químicos y conexos, con el
21%, equivalente a 203 millones de dólares –un 2,8% menor al
año 2013–. Seguidamente se encontraron Productos
alimenticios y animales vivos, con un 17,9%; y Maquinaria y
equipo de transporte, con un 17,8% de participación.
Origen provincial de las exportaciones
De acuerdo a los datos publicados por Infojust para el período
comprendido entre enero y diciembre de 2014, el 45,8% de las
exportaciones argentinas con destino a Chile tuvieron origen en
la provincia de Buenos Aires, con un valor total de 1284 millones
de dólares. Los principales cuatro grupos de exportaciones son:
Gas petróleo, Carne bovina, Aceites esenciales y Vehículos
terrestres.
En segundo lugar, con el 12,9%, se encuentra la provincia de
Córdoba con una suma de 361 millones de dólares. En este caso
Restos de grasas y aceites, Aceite de soja y Restos de residuos
alimenticios y preparados para animales. Fueron los mayores
grupos.
La provincia de Santa Fe se ubicó en el tercer lugar con 349
millones de dólares y una participación de 10,3% de las ventas.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 20
Principales productos exportados por Argentina hacia Chile
Enero a diciembre de 2014
N.C.M./S.I.M. Descripción Dólares Fob Incidencia
2711.12.90.000D Propano 121,305,537 4.33%
1507.90.11.000Q Aceite de soja refinado 102,236,469 3.65%
1005.90.10.190Y Maíz en grano - hasta 15% embolsado 99,578,200 3.55%
1518.00.90.210M Mezclas o preparaciones no alimenticias de origen vegetal 79,626,285 2.84%
2309.10.00.900R Alimentos para perros o gatos, para la venta al por menor 75,671,521 2.70%
2709.00.10.900N Aceites crudos de petróleo 66,667,293 2.38%
8704.21.90.390N Vehículos para el transporte de mercancías con doble cabina o cabina y media, de carga máxima menor o igual a 1,5 t
63,090,246 2.25%
2309.90.10.900P Preparaciones destinadas a proporcionar al animal la totalidad de los elementos nutritivos necesarios para una alimentación diaria, racional y balanceada
62,332,890 2.22%
4811.59.23.100C Papel y cartón recubiertos de polietileno aptos para estar en contacto con alimentos
54,485,921 1.94%
2309.90.90.910W Preparaciones de los tipos utilizados para la alimentación de los animales
44,295,864 1.58%
2711.19.10.900H Gas licuado de petróleo (GLP) 40,398,626 1.44%
2711.13.00.000C Butanos 37,471,377 1.34%
8802.40.90.300V Aviones y demás aeronaves, de peso en vacío superior a 15.000 kg 31,650,000 1.13%
2522.10.00.000T Cal viva 31,303,840 1.12%
1201.90.00.110B Habas de soja a granel, desactivada 30,734,179 1.10%
3307.20.10.000N Desodorantes corporales y antitranspirantes líquidos 27,948,102 1.00%
1007.90.00.100W Sorgo de grano a granel, con hasta 15% de embolsado 26,811,823 0.96%
8708.40.90.900G Partes de cajas de cambio; las demás 25,927,491 0.93%
3402.20.00.100Y Productos domisanitarios definidos en la Res. 709/98 25,868,924 0.92%
0207.12.00.100L Pollos eviscerados 25,519,918 0.91%
2803.00.19.000D Carbono 24,660,902 0.88%
9619.00.00.220X Pañales 24,330,037 0.87%
1107.10.10.190D Malta sin tostar de cebada cervecera 23,869,607 0.85%
2304.00.10.100B Harina de tortas. 23,775,633 0.85%
1517.90.10.110M Mezclas de aceites refinados, en envases con capacidad inferior o igual a 5 l
22,706,170 0.81%
2613.90.90.200J Minerales de molibdeno y sus concentrados 20,893,264 0.75%
1512.19.11.000N Aceite de girasol refinado, en envases con capacidad inferior o igual a 5l
20,764,861 0.74%
0207.14.00.100K Trozos y despojos congelados de gallo o gallina en envases de contenido neto inferior a 15kg
20,329,276 0.73%
7304.29.31.000C Tubos de entubación o de producción y tubos de perforación, de los tipos utilizados para la extracción de petróleo o gas
16,526,338 0.59%
3808.93.24.100V Herbicidas a base de glifosato o de sus sales 16,190,978 0.58%
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a Infojust.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 21
Principales productos importados por Argentina desde Chile
Enero a diciembre de 2014
N.C.M / S.I.M Descripción Dólares Fob Incidencia
7403.11.00.000U Cátodos y secciones de cátodos 78,518,546 8.26%
8802.40.90.300V Aviones y demás aeronaves, de peso en vacío superior a 15.000 kg 49,928,304 5.25%
8708.40.80.900X Cajas de cambio y sus partes 29,213,990 3.07%
0302.14.00.100Z Salmones del Atlántico (Salmo salar) 28,759,578 3.03%
7326.11.00.000J Bolas y artículos similares para molinos 27,466,424 2.89%
4703.29.00.200H Pasta química de madera de eucalipto 23,736,213 2.50%
0804.40.00.920N Aguacates en envases inmediatos de contenido neto superior a 4 kg e inferior o igual a 20kg
23,670,769 2.49%
4810.92.90.100C Papeles y cartones multicapas, de peso superior a 200 g/m2 21,603,108 2.27%
2002.90.90.932H Tomates preparados o conservados; doble 21,328,639 2.24%
3102.30.00.100T Nitrato de amonio, seco, con una cantidad inferior o igual a 0,2% de sustancias orgánicas
18,032,006 1.90%
8901.20.00.000A Barcos cisterna 17,000,000 1.79%
7408.11.00.000L Alambre de cobre refinado con la mayor dimensión de la sección transversal superior a 6 mm
14,252,561 1.50%
0802.12.00.000C Almendras sin cascara 13,507,955 1.42%
4703.21.00.100G Pasta química de madera de coníferas de pino 12,342,879 1.30%
2834.21.90.000J Nitratos de potasio 11,980,368 1.26%
0304.41.00.000M Salmones del Pacífico, salmones del Atlántico y salmones del Danubio
11,770,682 1.24%
3903.11.20.000L Poliestireno expandible sin carga 11,625,908 1.22%
3304.99.10.100V Cremas de belleza y cremas nutritivas 11,527,649 1.21%
7010.90.21.100R Bombonas (damajuanas) y botellas 11,268,178 1.19%
4504.90.00.110C Tapones, incluso con discos de corcho natural 9,263,795 0.97%
7602.00.00.100T Manufacturas inservibles 8,725,776 0.92%
3901.10.92.900V Polietileno de densidad inferior a 0,94 sin carga 8,071,273 0.85%
4805.25.00.200D Testliner de peso superior a 150 g/m2 7,835,996 0.82%
2918.13.10.100K Sales de calcio 6,855,840 0.72%
2106.90.10.910Z Preparaciones utilizadas en la elaboración de bebidas alcohólicas 6,526,800 0.69%
4811.41.90.000H Autoadhesivos 6,406,042 0.67%
3902.30.00.100V Copolímeros con etileno 6,217,559 0.65%
9619.00.00.290V Compresas y tampones higiénicos, pañales para bebés y artículos higiénicos similares
6,157,701 0.65%
3923.50.00.120P Tapas de polipropileno 5,579,736 0.59%
2008.19.00.910P Almendras 5,265,904 0.55%
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a Infojust.
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 22
Fortalezas de la economía de Chile
Chile, una economía caracterizada por su notable estabilidad y
competitividad, en 2010 fue la primera nación sudamericana incorporada
como miembro de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económico (OCDE). En 2013, de acuerdo al World Investment Report de la
UNCTAD, Chile se ubicó como el decimoséptimo receptor mundial de
inversión extranjera directa, con una cifra de 20.258 millones de dólares;
lo que a su vez lo posicionó en tercer lugar dentro de la región –detrás de
Brasil y México–.
Según Bloomberg, en 2012 Chile fue el quinto mercado que más rebajo su
nivel de riesgo –tomando su Credit Default Swap (CDS) para la deuda a
cinco años–, el más seguro de América Latina y el octavo más seguro a
nivel mundial. Asimismo, el Foro Económico Mundial reconoció a Chile
dentro de los 20 países con mejor Ambiente Macroeconómico en el Índice
de Competitividad Global 2013-2014.
De acuerdo al informe Doing Business 2014 Chile se ubica en el lugar 41
entre 185 países, por debajo de Colombia (34) y Perú (35), y muy por
encima de Brasil (120) y Argentina (124).
En el Índice de Libertad Económica 2015, elaborado por la Fundación
Heritage y The Wall Street Journal, Chile fue clasificado con 78,5 puntos,
lo que le sitúa en el puesto 7 del ranking mundial, a la cabeza de América
Latina.
Chile tiene una economía abierta que combina tratados de libre comercio,
acuerdos de asociación económica, acuerdos de complementación
económica, y acuerdos de alcance parcial.
Entre otras cualidades, se destaca el capital humano de Chile y el alto
grado de preparación para la adopción de nuevas tecnologías (se ubicó en
el lugar 34 entre 144 países, y el 1º en América Latina).
Informe Económico: Chile
Mayo de 2015
Página | 23
Economista Jefe Lic. Gabriel Molteni
[email protected] +5411-5300-9028
Analistas
Lic. Gonzalo de León [email protected]
+5411-5300-9077
Alejo Krasnopol Ceballos [email protected]
Martín Mattiazzi
[email protected] +5411-5300-9076
