Informe Gerencial

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO INFORME GERENCIAL – EXALMAR S.A

Facultad de Ciencias Contables

Escuela Profesional de Contabilidad

INFORME GERENCIAL

EMPRESA:

PESQUERA EXALMAR S.A.

.

ALUMNOS:

LAYME CARLOS, ELIZABETH 069006-I

PROFESOR:

CABALLERO MONTAÑEZ, WALTER

BELLAVISTA – CALLAO

CONTABILIDAD GERENCIAL Página 1


DEDICATORIA

Este trabajo se lo dedico al

profesor: CABALLERO

MONTAÑEZ WALTER, por las

enseñanzas pautas y consejos que

nos brinda no sólo en nuestra

formación profesional sino

también en nuestra personalidad.



INDICE

I. INTRODUCCIÓN

II. MARCO TEÓRICO

A. LA RESEÑA HISTORICA DE LA EMPRESA

B. RESEÑA DEL GIRO DE LA EMPRESA

C. NATURALEZA ECONÓMICA

D. HORIZONTE DE LA EVALUACIÓN

E. POLITICA DE LOS EEFF

F. OBJETIVOS GENERALES

G. MISIÓN – VISIÓN - VALORES

III. ESTUDIO ORGANIZACIONAL

A. ESTRUCTURA FUNCIONAL

B. ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA

C. MATRIZ FODA

D. ESTRATEGIAS GENÉRICAS

E. PERFIL DE PUESTOS: FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES

IV. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA

A. ESTADOS FINANCIEROS

B. NOTAS DE LOS EEFF

C. CONCLUSIONES DE LOS EEFF PESENTADOS

D. INFORME DE AUDITORIA

V. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

A. BALANCE GENERAL PROYECTADO

B. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADOS

C. FLUJO DE CAJA PROYECTADO



I. INTRODUCCIÓN

El empresario es una persona que tiene un estilo de vida muy particular y

aunque muchos crean lo contrario, no es una persona que se arriesgue en

forma irresponsable, y menos aún que tome decisiones sin haber hecho un

análisis previo. Ciertamente, el empresario es una persona que arriesga y toma

decisiones, pero antes de poner en marcha su empresa, recoge, procesa y

analiza información que le permita evaluar la viabilidad económica, social y

ambiental de cualquier oportunidad de negocio.

En este sentido, el informe gerencial es una herramienta de comunicación, que

permite enunciar en forma clara y precisa la visión del empresario, las

oportunidades existentes en el entorno, los objetivos y las estrategias

planteadas, los procesos para el desarrollo de las actividades programadas, los

resultados económicos y financieros esperados y las expectativas de

crecimiento de la empresa.

Sin embargo, es común escuchar que los empresarios no hacen planes de

negocios y que por el contrario actúan sobre la base de su gran intuición y

capacidad para hacer negocios. Esta afirmación no es del todo cierta, pues los

empresarios toman decisiones meditadas y analizadas en función a sus

conocimientos y experiencias, aunque ello no haya sido formalmente plasmado

en un papel.

Hacer un informe gerencial no es una tarea sencilla. Implica un gran esfuerzo

adicional y muchas horas de trabajo de todo un equipo de personas. Pero este

esfuerzo podría determinar la diferencia entre el éxito y el fracaso de una

iniciativa empresarial y sin lugar a dudas prepara a la empresa para ingresar a

competir con mayores posibilidades de crecimiento y desarrollo.



I. MARCO TEORICO

A. LA RESEÑA HISTORICA DE LA EMPRESA

La historia de Pesquera Exalmar S.A.A. se remonta en el año 1976 cuando su

accionista principal, el señor Víctor Matta Curotto, incursionó en el rubro

pesquero como armador al adquirir la embarcación pesquera Cuzco 4.

Fue una de las primeras empresas privadas en ingresar a la actividad industrial

al construir la primera planta procesadora de harina y aceite de pescado en el

puerto de Casma (Ancash), anteriormente dicha actividad estaba reservada

sólo para el estado. Esta inversión se realizó a través de la empresa

Explotadora de Alimentos del Mar S.R.L.

El exitoso desempeño de Pesquera Exalmar S.A.A. y su proceso de

consolidación dentro de la industria pesquera atrajo el interés del fondo de

inversión privado Citigroup Venture Capital International, el cual adquirió el

22.71% del capital social mediante el aporte de US$30.0 millones. Estos fondos

fueron utilizados para la compra de embarcaciones y de plantas.

En los meses siguientes, en línea con su estrategia de crecimiento, Pesquera

Exalmar consolidó mayores adquisiciones iniciando la Primera Temporada del

2011 con una cuota adicional Centro Norte de 0.69238% y una cuota Sur de

1.549485%, así las nuevas las nuevas cuotas de Pesquera Exalmar son para el

centro-norte 6.45% y para la zona sur 4.3400%.

En enero se emiten bonos en los mercados internacionales por US$ 200 MM

con vencimiento en el 2020 y con una tasa de interés de 7.375%. Con los

fondos de esta emisión se cancela el préstamo sindicado por US$ 140 MM y

quedando disponible el saldo para las diversas inversiones de la empresa.



B. RESEÑA DEL GIRO DE LA EMPRESA

Pesquera Exalmar es una empresa peruana líder del sector pesquero dedicada

a la extracción, transformación y comercialización de recursos hidrobiológicos

para consumo humano directo e indirecto, que busca la sostenibilidad a largo

plazo en base a la calidad de sus productos orientados a los mercados de

exportación y que promueve el desarrollo de las personas y de las instituciones

con las cuales se relaciona.

C. NATURALEZA ECONÓMICA

Es una empresa que se dedica al procesamiento y comercialización de harina y

aceite de pescado.

D. HORIZONTE DE LA EVALUACIÓN

Pesquera Exalmar S.A se encuentran desarrollando una planta de congelados

en la ciudad de Paita (Piura), en la cual van a procesar diversas especies

marinas para el consumo humano directo.

"El norte da muchas especies, como pota, merluza, jurel, caballa, entre otras.

Este es un proyecto que hemos iniciado hace un mes y esperamos

implementarlo a finales de este año", en el marco del 4to Forum de Inversión

Andina, organizado por LatinFinance.

El plan es exportar estas especies a mercados del exterior, sobre todo a países

del Asia, Estados Unidos, entre otros.

En el 2009, la empresa informó sobre la construcción de una planta de

congelados en el distrito del Callao, cuya infraestructura estaba prevista

concluir a fines de ese año, con una inversión de US$ 15 millones.



E. POLÍTICAS PARA LA PRESENTACIÓN DE LOS EEFF

1. Declaración de cumplimiento y bases de preparación y presentación

Los estados financieros separados se preparan y presentan de acuerdo con las

Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International

Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales

de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad

(NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las

Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior

Comité Permanente de Interpretación (SIC) - adoptadas por el IASB.

2. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la

Gerencia de la Compañía. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado

ciertas estimaciones para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos,

gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la

experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales de dichas

estimaciones podrían variar.

Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más

importantes para la elaboración de los estados financieros de la Compañía se

refieren a:

Determinación de la moneda funcional

Estimación para deterioro de cuentas por cobrar y otras cuentas por

cobrar.

Estimación para desvalorización de existencias.

Vida útil asignada a inmuebles, embarcaciones, maquinaria y equipo, y

activos intangibles.

Impuesto a las ganancias.

Plusvalía.

Provisiones.



Probabilidad de las contingencias.

3. Moneda funcional y de presentación

La Compañía prepara y presenta sus estados financieros en dólares

estadounidenses, que es la moneda funcional determinada por la Gerencia. La

moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que

opera una entidad, aquella que influye en los precios de venta de los bienes

que comercializa, entre otros factores.

4. Instrumentos Financieros

Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina

simultáneamente, un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o

un instrumento de patrimonio en otra empresa.

Los activos y pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor

razonable más los costos de transacción directamente atribuibles a la compra o

emisión de los mismos, excepto para aquellos clasificados a su valor razonable

con cambios en resultados, los cuales son inicialmente reconocidos a su valor

razonable y cuyos costos de transacción directamente atribuibles a su

adquisición o emisión, son reconocidos inmediatamente en la ganancia o

pérdida del período.

4.1 Activos financieros

Los activos financieros mantenidos por la Compañía corresponden

principalmente a préstamos y partidas por cobrar.

Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar con pagos fijos

o determinables, que no se negocian en un mercado activo, son clasificadas

como préstamos y partidas a cobrar. Estas partidas son registradas al costo

amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo menos cualquier

pérdida acumulada por deterioro de valor reconocida. Los ingresos por

intereses son reconocidos utilizando la tasa de interés efectiva, excepto para



aquellas cuentas por cobrar a corto plazo en las que su reconocimiento se

considera no significativo.

4.2 Pasivos financieros

Los pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio se clasifican conforme

al contenido de los acuerdos contractuales pactados y teniendo en cuenta la

sustancia económica del contrato. Un instrumento de patrimonio es un contrato

que representa una participación residual en el patrimonio de la Compañía una

vez deducidos todos sus pasivos.

5. Inventarios

Los inventarios se valúan al costo de adquisición y producción o al valor neto

realizable, el que sea menor. El costo incluye los costos de materiales directos

y, en su caso, los costos de mano de obra directa y los gastos generales de

fabricación, incluyendo también los incurridos al trasladar las existencias a su

ubicación y condiciones actuales. El costo se determina usando el método de

promedio ponderado; el costo del inventario en tránsito, usando el método de

costo específico. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el

curso normal del negocio, menos los costos estimados para poner las

existencias en condición de venta y realizar su comercialización.

6. Instrumentos financieros derivados

La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados para reducir el riesgo

de las variaciones en el tipo de cambio de sus cuentas por pagar en moneda

extranjera y por cambios en la tasa de interés variable de sus obligaciones

financieras.

7. Inversiones financieras

En los estados financieros separados, las inversiones financieras en

subsidiarias y asociadas se registran al costo o al valor recuperable, el que sea

menor. Cuando el valor recuperable de una inversión es menor a su costo de



adquisición, y esta es considerada como permanente, se reconoce una pérdida

por deterioro por un monto equivalente al exceso de costo sobre el valor

recuperable, con cargo a resultados del ejercicio en el que se producen tales

disminuciones.

8. Propiedades, planta y equipo

Las propiedades, planta y equipo se presentan al costo, menos depreciación y

cualquier pérdida por deterioro de valor reconocida. Los desembolsos iniciales,

así como aquellos incurridos posteriormente, relacionados con bienes cuyo

costo puede ser valorado confiablemente, y es probable que se obtengan de

ellos beneficios económicos futuros, se reconocen como activos fijos.

9. Arrendamientos

Los arrendamientos son clasificados como arrendamientos financieros cuando

los términos del contrato transfieren sustancialmente todos los riesgos y

ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado. Todos los demás

arrendamientos son clasificados como arrendamientos operativos.

10. Activos intangibles

Los activos intangibles con vidas útiles finitas se registran al costo de

adquisición y están presentados netos de amortización acumulada y cualquier

pérdida acumulada por deterioro.

La amortización se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método

de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada por

tasas de amortización equivalentes.

11. Pérdida por deterioro

La Compañía revisa periódicamente los importes en libros de sus activos

tangibles e intangibles para determinar si existen indicios de que dichos activos

hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor. Si existe cualquier indicio, el

importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance

de la pérdida por deterioro de valor (si la hubiera). Donde no es posible estimar



el valor recuperable de un activo individual, la Compañía estima el valor

recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo.

12. Provisiones

Las provisiones se revisan en cada ejercicio y se ajustan para reflejar la mejor

estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. Cuando

el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la

provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para

cancelarla.

13. Beneficios a los trabajadores

Los beneficios a empleados y trabajadores incluyen, entre otros, beneficios a

los empleados a corto plazo, tales como sueldos, salarios y aportaciones a la

seguridad social, ausencias remuneradas anuales, ausencias remuneradas por

enfermedad, y participación en ganancias e incentivos, si se pagan dentro de

los doce meses siguientes al final del periodo.

14. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos

Los ingresos se miden utilizando el valor razonable de la contrapartida, recibida

o por recibir, derivada de los mismos. Estos ingresos son reducidos por

aquellas estimaciones tales como devoluciones de clientes, rebajas y otros

conceptos similares.

15. Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional de la Compañía es el dólar estadounidense (US$). Las

operaciones en otras divisas distintas al dólar estadounidense se consideran

denominadas en “moneda extranjera”, y son reconocidas utilizando los tipos de

cambio prevalecientes a la fecha de las transacciones.



16. Efectivo y equivalentes al efectivo

Efectivo comprende efectivo en caja y depósitos de libre disponibilidad.

Equivalentes al efectivo comprende inversiones financieras de corto plazo, con

vencimientos menores a tres meses contados a partir de su fecha de

adquisición, fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y no

están sujetas a riesgos significativos de cambios en su valor.

F. OBJETIVOS GENERALES

Ser reconocida a nivel mundial como la más eficiente empresa

proveedora de productos de origen hidrobiológico de alto valor proteico,

satisfaciendo las necesidades del mercado con productos innovadores y

de alta calidad, conduciendo nuestras actividades hacia el éxito

empresarial con responsabilidad social y ambiental.

Invertir estratégicamente, lo que nos permite posicionar la empresa,

aprovechar las oportunidades internas y externas, alcanzar un

crecimiento a corto y largo plazo y ofrecer sostenibilidad y valor a

nuestros clientes, trabajadores y accionistas.

Generar eficiencias a nivel operativo y en todo el negocio, lo cual hace

posible maximizar los beneficios, al mismo tiempo que generamos

nuevas oportunidades para el futuro.

G. MISIÓN, VISIÓN Y VALORES DE LA EMPRESA

Visión

Ser reconocida a nivel mundial como la más eficiente empresa

proveedora de productos de origen hidrobiológico de alto valor proteico.

Misión



Ofrecer a sus clientes productos elaborados con calidad y eco eficiencia,

basados en una constante innovación y en la capacidad de trabajo de su

equipo humano, asegurando su sostenibilidad en el tiempo y generando

confianza en sus accionistas y en sus grupos de interés.

Valores de la empresa:

Los valores de la empresa son los pilares más importantes de cualquier

organización.

Responsabilidad: Estamos comprometidos con nuestras decisiones y

con el resultado de ellas.

Respeto: Valoramos el esfuerzo de nuestros colaboradores, los

recursos de nuestro país y la necesidad de preservar el medio ambiente

para el beneficio de las comunicaciones en las cual nos desarrollamos,

así como el de las futuras generaciones.

Excelencia: Promovemos el trabajo en equipo y la aptitud innovadora

orientado a lograr resultados mas allá de lo esperado, contribuyendo con

el desarrollo personal.

Comunicación: Practicamos un estilo transparente e integrador que

facilita la retroalimentación en todos nuestros ámbitos de acción.



III. ESTUDIO ORGANIZACIONAL

A. ESTRUCTURA FUNCIONAL

Junta General de Accionistas

Gerente General - Sr. Víctor Manuel Matta Curotto

Gerente de Operaciones de Flota - Sr. Guillermo Vega Mere

Gerente de Administración - Sr. Raúl Briceño Valdivia

Gerente Comercial - Sr. Carlos Villanueva Chang

Superintendente de Planta - Sr. Carlos Vargas Miranda

Contador General - Sr. Orlando Camacho Flore

B. ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA



C. MATRIZ FODA

Fortalezas:

Condiciones oceanográficas favorables que permiten la presencia de

una gran cantidad de nutrientes (fitoplancton).

La materia prima (anchoveta) es una especie de alta capacidad

reproductiva y rápido crecimiento.

La harina de pescado elaborada en base a anchoveta tiene el doble de

Omega 3 que la proveniente del jurel (Chile) por lo que es muy

demandada para la acuicultura.


Gerente General Víctor Matta Curotto

Gerente de Operaciones de

Flota Guillermo Vega Mere

Gerente Comercial

Carlos Villanueva Chang

Superintendente de Planta

Carlos Vargas Miranda

Contador General

Orlando Camacho Flores

Gerente de Administración

Raúl Briceño Valdivia


La condición de Perú de primer productor y exportador mundial de

harina de pescado le permite tener una importante inherencia en la

formación de precios.

Diversificación de la producción (harinas especiales) posibilita acceder a

nichos de mercado con mejor precio.

Cuotas individuales de pesca permite planificar la pesca, reduciendo los

costos operativos.

Oportunidades:

Nueva ley que establece límites individuales de pesca permitirá mayor

orden y mejorar la eficiencia en el sector.

Incremento de la producción de harinas especiales (prime y súper prime)

con mejores precios, pues nueva ley permite disponer de materia prima

de mayor calidad.

La expansión de la acuicultura en los países asiáticos viene impulsando

la demanda de harina de pescado (la acuicultura provee 50% de peces

para consumo humano).

Proceso de consolidación en la industria permitirá generar economías de

escala y mayor respaldo patrimonial.

Planificación de las faenas de pesca permitirá programar producción de

harina, mejorando poder de negociación.

Ratificación del sistema de cuotas individuales por parte del Tribunal

Constitucional propiciaría mayor inversión.

Debilidades



Sector con riesgo por encima del promedio debido a fenómenos

climatológicos (El Niño y La Niña).

La anchoveta es una especie plenamente explotada.

Producción concentrada en harina estándar y no en harinas especiales

(prime y súper prime).

Precio del petróleo por encima de su promedio histórico incrementa los

costos de extracción de la anchoveta.

Sobre dimensionamiento de la industria debido al exceso de bodega (2

veces) y de planta (4 veces) pone presión sobre la anchoveta (riesgo

regulatorio).

Amenazas

Presencia de un Fenómeno El Niño débil en el verano del 2010 originó

una reducción en la cuota de pesca.

Incremento del precio de la anchoveta perjudicaría a empresas

productoras de harina que no cuentan con flota.

Proyecto de ley que busca limitar la concentración en el sector, limitando

la transferencia de las cuotas de pesca.

Cambio climático podría incrementar temperatura del mar y afectar la

biomasa de especies como la anchoveta.



D. ESTRATEGIAS GENÉRICAS

Junta General de AccionistasConformado por:

E. PERFIL DE PUESTOS: FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES

Manual de funciones

Contador

Dependencia: Directa del Gerente.

Función:

Llevar las cuentas, proyectar los presupuestos y costos, hacer el pago oportuno de los impuestos.

Es responsable de su área y reporta los informes respectivos de su área de administrador.

Horario: No tiene horario fijo.Jefe de

ProducciónDependencia: Directa del Gerente.

Función:

Se encarga del buen funcionamiento del establecimiento. Cumple la función del administrador en su ausencia. Se

encarga de las compras, manejo de caja chica y pago de salario.

Horario: No está establecido pero debe cumplir 48 horas

semanales entre lunes y sábado. No se puede ausentar cuando el administrador no se


Ser DIFERENTESOfrecer al consumidor un producto

exclusivo, diferenciándose de la competencia

Diferentes dentro de la producción y trabajar

con los mejores

Buscar la mejor

posición en el gusto

del

Compromisos de la empresa con el medio

ambiente

CONJUNTOACTIVIDADES

Diferente también al realizar la publicidad


encuentra.

Operario

Dependencia: Directa del Jefe de Producción.

Función: Manejo de máquinas.

Horario: De lunes a viernes de 9:00am A 6:00pm, sábado de

9:00am A 1:00pm

Jefe de Marketing


Función:

Profesional con estudios de especialización en Marketing Manejo de instrumentos o paquetes específicos para el análisis estadístico de la información, métodos de muestreo (probabilística, no probabilística), levantamiento y procesamiento de información (diseño de cuestionarios). Experiencia en investigación de Mercados, conocimiento en segmentación de clientes y su aplicación en estratégicas de marketing de servicios financieros para las exportaciones.

Horario: No tiene horario fijo

Jefe de almacén


Función:

Estudios técnicos en administración o carreras afines. Conocimiento de administración de almacenes Experiencia mínima de 2 años en control de mercadería, guías de remisión, Kardex en empresas de industriales o manufactureras Dominio de Excel a nivel intermedio. Disposición inmediata y a tiempo completo. Disponibilidad para trabajar en provincias o en el exterior.

Horario: No tiene horario fijo

Recursos Humanos Unidad Perfil Necesario

Contador1

Estudios: egresado de la carrera de contabilidad Experiencia: mínima de 2 años en cargos similares Características de la personalidad: puntual, proactivo,

honesto y eficiente.

Jefe DeMarketing

1

Estudio: egresado de la carrera de marketing. Experiencia: mínima de 1 años en cargos similares. Características de la personalidad: su principal

característica que se creativo e innovador, locuaz, perseverante y ecuánime.

Jefe DeProducción 1

Estudios: Titulado En Ingeniería Mecánica O Industrial. Características De La Personalidad: Puntual, Proactivo,

Honesto Y Eficiente.

Jefe DeAlmacén

1 Estudios: Egresado De Instituto De La Carrera De

Contabilidad O Administración Experiencia: Mínima De 6 Meses En Cargos Similares. Características De La Personalidad: Puntual Y



Responsable.

Operarios 2

Experiencia: Mínima De 1 Año En El Manejo De Cortadora De Plátano Y Selladora De Sobres.

Características De La Personalidad: Proactivo, Eficiente Y Honesto.

Total 6

III. ESTADOS DE SITUACION

FINANCIERA



Pesquera Exalmar S.A.

BALANCE GENERAL

PESQUERA EXALMAR S.A

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 31 DE DICIEMBRE 2011

(Expresados en miles de dólares americanos)

ACTIVO NOTA 2012 2011 ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalentes al efectivo 5 14,956 3,734



Cuentas por cobrar comerciales (neto) 6 4,581 14,525 Otras cuentas por cobrar (neto) 7 42,823 32,531 Cuentas por cobrar a relacionadas 8 5,677 4,466 Inventarios (neto) 9 25,759 48,376 Gastos pagados por anticipado 10 1,105 1,659 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 94,901 105,291 ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones financieras 11 784 66,920 Propiedades, planta y equipo (neto) 12 189,727 161,080 Activos intangibles (neto) 13 97,732 71,952 Plusvalía 14 88,719 51,708 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 376,962 351,660

TOTAL ACTIVO 471,863 456,951

PASIVO NOTA 2012 2011 PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras 15 52,134 52,898 Cuentas por pagar comerciales 16 21,290 31,344 Otras cuentas por pagar 17 9,075 27,728 Cuentas por pagar a relacionadas 8 31 6,590 Pasivo por impuesto a las ganancias 24 - 8,007 Provisión por beneficios a los empleados 18 6,938 6,828 TOTAL PASIVO CORRIENTE 89,468 133,395 PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones financieras 15 132,674 80,400 Pasivo por imp. las ganancias diferido 25 16,418 20,508 Provisiones 910 910



TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 150,002 101,818

TOTAL PASIVOS 239,470 235,213 PATRIMONIO Capital emitido 19 (a) 88,565 90,336 Primas de emisión 19 (b) 69,721 69,721 Otras reservas de capital 19 (c) 3,609 3,609 Resultados acumulados 19 (d) 70,498 58,072

TOTAL PATRIMONIO 232,393 221,738

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 561,331 590,346

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS




NOTA 2012 2011INGRESOS OPERACIONALES Ventas Netas 216,989 191,243 Otros Ingresos 0 0



Total Ingresos Brutos 216,989 191,243 Costo de ventas -130,740 -113,015 Gasto de veda -27,033 -19,966 UTILIDAD BRUTA 59,216 58,262 Gastos de ventas -11,672 -7,039 Gastos de administración -8,603 -6,665 Otros ingresos 21 4,313 1,673 Otros gastos 21 -5,994 -5,860 UTILIDAD OPERATIVA 37,260 40,371 Ingresos financieros 22 773 661 Gastos financieros 23 -10,137 -6,398 Diferencia de cambio neto 1,950 62 RESULTADO ANTES DE IMP. 29,846 34,696 A LA RENTA Gasto por imp. a la renta 24 -10,483 -11,576

UTILIDAD NETA DEL 19,363 23,120 EJERCICIO

UTILIDAD POR ACCION 26 0.065 0.078

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO




Capital Otras Acciones

Comunes Primas de

Emisión Reserva de

Capital Resultados

Acumulados Total

Patrimonio Saldos al 1 de enero de 2011 90,336 70,137 3,609 63,775 227,857



Cambios en patrimonio: Resultado integral: Ganancia neta del ejercicio - - 23,120 23,120 Resultado integral total del ejercicio 23,120 23,120Dividendos en efectivo declarados - - - -28,823 -28,823Emisión de acciones - - - - -416Incremento (disminución) por - 416 - - -transferencia

Total de cambios en patrimonio - 416 - -5,703 -6,119

Saldos al 31 de diciembre de 2011 90,336 69,721 3,609 58,072 221,738 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Ganancia neta del ejercicio - - - 19,363 19,363 Resultado integral total del ejercicio 19,363 19,363Dividendos en efectivo declarados - - - -6,937 -6,937Acciones en tesorería -1,771 - - -1,771

Total de cambios en patrimonio -1,771 - - 12,426 10,665

Saldos al 31 de diciembre de 2012 88,565 69,721 3,609 70,498 232,393

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO




31/12/2012 31/12/2011

ACTIVIDADES DE OPERACION Cobranza por: Venta de bienes y prestación de servicios 226,933 184,432Otros entradas de efectivo relativos a la actividad de operación 2,417 1,673Pagos a:



Proveedores de bienes y servicios -133,593 -126,275Pagos a y por cuenta de los empleados -21,344 -22,424Impuestos a las ganancias -26,231 -11,840Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de operación -12,148 -9,278

Flujos de efectivo y equivalente procedente de actividades de operación 36,034 16,288 ACTIVIDADES DE INVERSION Cobranza por: Venta de propiedades, planta y equipo 1,896 -Pagos a: Compra de propiedades de inversión - -66,136Compra de propiedades, planta y equipo -41,845 -29,520Compra de activos intangibles - -7,396Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de inversión -4,812 -3,697

Flujos de efectivo y equivalente utilizados en actividades de inversión -44,761 -106,749 ACTIVIDADES DE FINANCIACION Cobranza a: Obtención de préstamos de largo plazo 301,994 301,975Emisión de Acciones y Otros Instrumentos de Patrimonio - -Pagos por: Amortización o pago de préstamos a largo plazo -252,220 229,566Gastos por prima de emisión - -416Recompra de acciones propias (Acciones de Tesoreria) -1,771 -Dividendos -28,054 -7,706

Flujos de efectivo y equivalente procedente de actividades de financiación 19,949 64,287 AUMENTO) DISMINUCION NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL 11,222 -26,174

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 3,734 29,908

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO AL FINALIZAR EL PERIODO 14,956 3,734

III. NOTAS DE LOS EEFF



III. NOTAS DE LOS EEFF

B. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. ACTIVOS

NOTA N° 5: EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

CUENTA CONCEPTO 2012 2011

10.1

10.6

Efectivo en caja y bancos

Depósito a plazos

2,956

12,000

3,734

-



TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 14,956 3,734

COMENTARIO: Podemos apreciar que el Efectivo en caja y bancos comprende

principalmente las cuentas corrientes bancarias y corresponden a saldos en

bancos locales, en nuevos soles y dólares estadounidenses, y son de libre

disponibilidad

NOTA N° 6: CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES


12.1

12.6

Fact. Boletas y otros Comp. por cobrar

Estimación deterioro de cuentas por cobrar

4,592

(11)

14,536

(11)

TOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 4,581 14,525

COMENTARIO: Vemos que la empresa tiene una cantidad considerable por

cobrar a sus clientes, pero a diferencia del año 2011, en el 2012 se ha reducido

el monto de esa cuenta, lo cual indica la mejora en las políticas de cobranza.

NOTA N° 7: OTRAS CUENTAS POR COBRAR


14.1

14.2

16.2

14.8

Habilitaciones y otros a armadores

Préstamo al personal y accionistas

Crédito fiscal por IGV

Reclamos a terceros

Saldo a favor del impuesto a la renta

Diversas

29,423

5,075

7,016

904

210

379

18,819

3,109

9,016

810

-

956

TOTAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR 43,007 32,710



COMENTARIO: Vemos que al 31 de diciembre de 2012, corresponde

principalmente a los anticipos entregados a terceros por contratos suscritos

para la extracción de recursos hidrobiológicos a favor de la Compañía.

NOTA N° 8: SALDOS CON ENTIDADES RELACIONADAS


15.1

15.2

15.3

15.4

15.5

15.6

15.6

15.7

Corporación Exalmar S.A.

Corporación del Mar S.A.

Complejo Agroindustrial Beta S.A.

Compañía Hotelera El Sausal S.A.

Inmobiliaria Seville S.A.

Inversiones Pesquera Poas S.A.C.

Walda S.A.C.

Diversas

2,091

1,171

1,043

927

375

-

-

70

1,967

-

667

395

19

659

361

398

TOTAL SALDOS ENTIDADES RELACIONADAS 5,677 4,466

COMENTARIO: Los saldos por cobrar no están garantizados y se estiman serán

cobrados en efectivo. No se han recibido garantías sobre los saldos antes

indicados.

NOTA N° 9: EXIXTENCIAS


20

25

21

24

26

Harina y aceite de pescado

Suministros diversos

Productos terminados

Materia prima

Envases y embalajes

13,714

6,426

5,231

-

761

38,792

6,943

2,204

340

470



Estimación para desvalorización -373 -373

TOTAL EXISTENCIAS 25759 48,376

COMENTARIO: La Gerencia estima que las existencias serán realizados o

utilizados a corto plazo. La estimación para desvalorización de inventarios ha

sido determinada de acuerdo a la evaluación de las áreas operativas, en donde

se detallan los materiales que se encuentra obsoletos En opinión de la

Gerencia, esta estimación cubre adecuadamente el riesgo de desvalorización

al 31 de diciembre de 2012 y 2011

NOTA N° 10: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO


18.3

18.6

18.9

Seguros

Entregas a rendir cuenta

Otros

633

395

77)

1,131

490

38)

TOTAL GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 4,581 14,525

COMENTARIO: Vemos que la empresa en el ejercicio 2012 ha disminuido sus

gastos, ejemplo el rubro de seguros, el cual en el 2011 hacendio a 1´131,000

millones de dólares y en el 2012 disminuyo a 633,000 mil dólares equivalente a

un 56%.

III. INFORME DE AUDITORIA



DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Accionistas y Directores de

Pesquera Exalmar S.A.A.

1. Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Pesquera

Exalmar S.A.A., los cuales comprenden los estados de situación financiera al

31 de diciembre de 2012 y 2011, y los estados de resultados integrales, de



cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en

esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras

notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros

2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de

dichos estados financieros de conformidad con Normas Internacionales de

Información Financiera, y respecto a aquel control interno que la Gerencia

determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros

que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos

estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron

realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría

aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de

Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas

requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y

realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los

estados financieros no contienen errores materiales.

4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener

evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los estados

financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor,

incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan

errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación

de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la

Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados

financieros, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean

apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de

expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.



Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las

políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables

realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general

de los estados financieros.

5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es

suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de

auditoría.

Opinión

6. En nuestra opinión, los estados financieros separados antes indicados

presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales, la situación

financiera de Pesquera Exalmar S.A.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su

desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas

fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información

Financiera.

Énfasis en un Asunto

7. Como se indica en la Nota 1 a los estados financieros adjuntos, la Compañía

prepara sus estados financieros separados para cumplir con requisitos sobre

presentación de información financiera vigentes en Perú y reflejan la inversión

en entidad controlada de forma conjunta al costo y no sobre una base

consolidada. Estos estados financieros deben leerse conjuntamente con los

estados financieros de Pesquera Exalmar S.A.A.

Refrendado por:



Antonio Mella Gatti

CPC Matricula No. 39049

19 de marzo de 2013


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