Introduccion al sistema
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Introducción al Sistema Introducción al Sistema FinancieroFinanciero
PROF : Cesar Rosazza Dodero
Objetivos
• Conocer el proceso y tipos de intermediación financiera
• Conocer las funciones de los bancos
• Conocer las funciones de los organismos de control y supervisión
• Saber el significado de: Secreto Bancario, Fondo de Protección al Ahorro, ITF, Bancarización, Interés, Comisiones y Canje
El sistema financiero El sistema financiero internacionalinternacional
Características:
Globalización: Ahora existe una mayor interdependencia de los mercados.
Desregulación: La globalización genera innovación y obliga a sistemas de difusión muy rápidos.
Innovación financiera : Aparición de nuevos instrumentos financieros.
Tendencia del sistema financiero
internacional
Pagarés Ctas. CorrientesCartas de Crédito
Oferta privada de accionesOpciones MEBonos MN y MEForwards
Banca ElectrónicaPagos en cuentaLeasing
Pagarés Ctas. CorrientesCartas de Crédito
Banca ElectrónicaPagos en cuentaLeasing
Pagarés Ctas. CorrientesCartas de Crédito
Préstamo sindicadoPréstamo sindicadoOferta pública de Oferta pública de accionesaccionesSecuritización de Securitización de activosactivosBonos convertiblesBonos convertibles
Oferta privada de Oferta privada de accionesaccionesOpciones MEOpciones MEBonos MN y MEBonos MN y MEForwardsForwards
Banca ElectrónicaBanca ElectrónicaPagos en cuentaPagos en cuentaLeasingLeasing
Pagarés Pagarés Ctas. CorrientesCtas. CorrientesCartas de CréditoCartas de Crédito
El mercado financieroEl mercado financiero
Definición:
Son aquellos lugares o espacios en donde se negocian “productos financieros” (Activos y Pasivos).
Ello tiene que ver con la existencia de agentes económicos superavitarios y deficitarios, desde el punto de vista financiero.
AGENTESDEFICITARIOS
OFERTA
RECURSOSFINANCIEROS
Constituidos por el capital, las reservas y los depósitos
bancarios
Tasas y Plazos
AGENTESSUPERAVITARIOS
Rentabilidad y Riesgo
DEMANDA
El mercado El mercado financierofinanciero
Agentes económicos del mercado financiero
DEPOSITO
S
PRESTAMOS
Intermediario Empresas
Gobierno Personas Naturales
Mercado monetario
Mercado de capitales
El mercado financieroEl mercado financiero
Intermediación financiera indirecta
Sistema BancarioSistema No Bancario
Intermediación financiera directaMercado de ValoresMercado de ProductosMesa de Negociaciones
Agentes Deficitarios(Emisor-Tenedor de Valores)
Mercado de Capitales
Directa
DineroValores
Mobiliarios
Agentes Superavitarios(Inversionistas)
CLASES DE INTERMEDIACIONCLASES DE INTERMEDIACION
El mercado de capitalesEl mercado de capitales
Intermediación financiera directa Bolsa de Valores
> Sociedad de Agentes de Bolsa> Administradoras de Fondos Mutuos y Fondos de Inversión> AFP> Empresas Titulizadoras> Bancos de Inversión> Empresas Calificadoras de Riesgo
Intermediación financiera indirectaSistema Financiero Bancario
> BCRP> Banco de la Nación> Empresas Bancarias> Sucursales de los bancos del exterior
Sistema Financiero No Bancario> Empresas Financieras> Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)> Entidad de desarrollo de la pequeña y micro
empresa (EDPYME)> Caja Municipal de Crédito Popular> Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC)
El mercado monetarioEl mercado monetario
Diferencias de los mercados Diferencias de los mercados financierosfinancieros
MERCADO MONETARIO
Recursos financieros de corto plazo.
De carácter típicamente bancario y comercial.
Los instrumentos que se transan y las rentabilidades están en función de tasas de interés, plazos y variaciones del tipo de cambio.
MERCADO DE CAPITALES
Recursos financieros de largo plazo.
Está vinculado al corretaje de valores, finanzas corporativas, fondos mutuos, etc. Relacionados con la banca de inversión.
Está formado por el mercado primario y secundario (bursátil y extrabursátil)
Generación del negocio bancario
INTERMEDIACION
PERSONASFAMILIAS
EMPRESAS
PERSONASFAMILIAS
EMPRESAS
UNIDADES SUPERAVITARIAS
UNIDADESDEFICITARIAS
- OPERACIONES PASIVAS- OPERACIONES DE IF CON TERCEROS- PAGO DE INTERESES
- OPERACIONES ACTIVAS- OBLIGACIONES CON TERCEROS CON LA IF- COBRA INTERESES
SPREAD
CAPTACIONES COLOCACIONES
Definición:
Es aquel intermediario financiero, cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad
contractual,
Y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en conceder créditos en las diversas modalidades,
O aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
El bancoEl banco
Recursos de la Entidad Recursos de la Entidad BancariaBancaria
Clientes(Depósito
s)
Clientes(Créditos
)
CAPTACIONES
COLOCACIONES
Capital Otras operaciones
Inversiones
Otras operaciones
SE
RV
ICIO
SS
ER
VIC
IOS A
SE
SO
RIA
AS
ES
OR
IA
BANCO
Funciones:
>Función crediticia>Captación de ahorros >Seguridad de los depósitos>Función de inversión>Función monetaria>Intermediación en los pagos>Creación de medios de pagos
El bancoEl banco
Clasificación de las Operaciones y Servicios Bancarios *Depósitos de ahorros
*Cuentas corrientes*Depósitos a plazo*Redescuento pasivo*Bonos
*Sobregiros en Cta. Cte.*Avances de Cta. Cte.*Descuento de pagaré*Descuento de letras*Préstamos *Factoring*Leasing
*Aval bancario*Carta fianza*Crédito documentario
*Compra y venta de MN/ME*Compra y venta de divisas*C / V de títulos valores*Intermed. de cobros*Intermed. de pagos (planillas)*Custodia de valores*Caja de seguridad*Emisión de cheques de gerencia*Certificación de cheques
Pasivas
Activas
Contingentes o Conexas
Por Cuenta de Terceros o Servicios
Fundamentales o Típicas
Complementarias o Accesorias
Otras Operaciones Bancarias *Administración de capitales
*Servicio sector exterior*Transporte de valores
Empresas del Sistema Financiero Empresas del Sistema Financiero peruanoperuano
> Bancos > Financieras> Cajas Municipales de Ahorro y Crédito> Cajas Municipales de Crédito Popular> Edpyme> Cooperativa de Ahorro y Crédito Popular> Caja Rural de Ahorro y Crédito
>Empresas de > capitalización > inmobiliaria>Empresas de > arrendamiento> financiero>Empresas de> Factoring>Empresas afianza-> doras de garantía >Empresas de > servicios > fiduciarios
Bancos de
Inversión
>Empresa de riesgos generales o de vida>Empresa de riesgos generales y de vida>Empresas de seguros y reaseguros>Empresas de reaseguros
>Almacén Gral. de depósitoEmpresa de servicio de canjeEmpresa de transferencia de fondosEmpresas emi- soras de tarjetas de crédito y/o débito>Empresa de cus- todia, transporte, administración de numerario
Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros, AFP y orgánica de la SBSLey N° 26702. articulo16° y 17º
Empresas de operaciones
múltiples
Empresas especializad
as
Empresas de seguros
Empresas de servicios
complementa rios y conexos
Supervisión de las Entidades Financieras
Banco Central de Reservadel Perú
Superintendencia de Banca y Seguros
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
La Superintendencia de Banca y La Superintendencia de Banca y Seguros-SBSSeguros-SBS
Es una institución constitucionalmente autónoma y con personería de derecho público
Su objetivo es proteger los intereses del público en el ámbito de los sistemas financieros y de seguros.
SISTEMA FINANCIERO PERUANO
BANCO CENTRAL DE RESERVA
SBS
CAJAS RURALES
CAJAS MUNICIPALES
FINANCIERAS
BANCOS
REASEGUROS
SEGUROS
CORREDORES
ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS
DE PENSIONES
EDPYMES
INTERMEDIACIÓN DIRECTA INTERMEDIACION INDIRECTA
SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS
EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Arrendamiento Financiero Capitalización Inmobiliaria
Servicios Fiduciarios Afianzadotas y de Garantías
Empresas de Factoring
Transferencias de Fondos Almacenaje financiero Transporte de Dinero y Caudales Emisoras de Tarjetas de Crédito y Débito Servicios de Canje
FSD
BCO AGRARIO
BCO NACION
FOGAPI
El Banco Central de ReservaEl Banco Central de Reserva
El BCR es persona jurídica de derecho público y tiene autonomía dentro del
marco de su ley orgánica.
Funciones principales
Emitir y regular la moneda nacional
Actuar como Banco de las IFIs.
Centralizar las reservas de oro del país
Estabilizar el tipo de cambio
Regular la tasa de interés
El Banco Central de ReservaEl Banco Central de Reserva
Superintendencia del Mercado de Superintendencia del Mercado de Valores (CONASEV)Valores (CONASEV)
La CONASEV es una Institución Pública del sector Economía y Finanzas cuya finalidad es promover el Mercado de Valores, velar por el adecuado manejo
de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.
1. Estudiar promover y reglamentar el Mercado de Valores, así como supervisar a las personas jurídicas y entidades que intervienen en dicho mercado, lo cual incluye las Bolsas de Valores, así como a las Sociedades Agentes y las empresas.
2. Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formación de los precios en ellos y la protección de los inversionistas, procurando la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos.
3. Supervisar a las personas jurídicas organizadas de acuerdo a la Ley General de Sociedades, requiriéndoles para ello la presentación regular de sus Estados Financieros.
Funciones de la SMV
Funciones de la SMV
• Reglamentar y controlar a las empresas clasificadoras de riesgo.
• Reglamentar y controlar las empresas de fondos colectivos.
• Reglamentar y controlar a las empresas administradoras de fondos mutuos de inversión en valores.
• Las empresas bancarias, financieras y de seguros, sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), lo están también a la CONASEV, por la función que desempeñen como intermediarias del Mercado
de Valores.
ELEMENTOS QUE ELEMENTOS QUE CONFORMAN LA TASA DE CONFORMAN LA TASA DE
INTERESINTERES
“Provecho, utilidad, ganancia”“Lucro producido por el capital”
(Definiciones del Diccionario de la Lengua Española)
“Precio pagado en dinero por el uso del propio
dinero”(Enciclopedia jurídica Omeba)“Tasa: medida, regla”
(Definición del Diccionario de la Lengua Española)
Interés
VALOR PRESENTE VALOR FUTURO
100 110
TASA DE INTERES
10% MENSUAL
301 -----------------T I E M P O-----------------
INTERÉSINTERÉS: Precio por el uso del dinero
Grandes sistemas
• Tasas libres fijadas por el Mercado (oferta y demanda)
• Tasas libres con topes máximos• Tasas fijas: Decisiones gubernamentales
(Ministerio, Bancos Centrales etc.)
¿Como se fijan las tasas de interés?
Circulares BCRP 007 y 006-2001 EF/9024 marzo 2003
La tasa de interés se determina por la libre competencia en el mercado financiero y es expresada en términos efectivos anuales
por todo concepto.
Art. 9Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios
Ley de Bancos 26702
¿Quiénes fijan las tasas de interés
Definición y Tipos
Es el precio que se paga por el dinero que se usa.
a) Capitalización
TI Nominal TI Efectiva
b) Cumplimiento
TI Compensatoria TI Moratoria
c) Variabilidad
TI Fija TI Variable
d) Cliente
TI Activa TI Pasiva
c) Momento del cobro
TI Vencida TI Adelantada
Tipos
NO CONSUMIR DISPONER EN EL FUTURO
MEJORES CONDICIONES INTERES
Consumo Diferido
El ahorroEl ahorro
ELEMENTOS QUE CONFORMAN LA TASA DE INTERES
• Oferta y demanda de dinero• Regulaciones monetarias• Impuestos y Contribuciones (SBS, FSD etc.)• Costos de intermediación• Reservas y provisiones• Otros elementos (no necesariamente
económicos, nacionales o internacionales)
La usura en el régimen legal
Usura:
Cobrar intereses en exceso de los límites máximos
Sistema Financiero
Al no existir tasas máximas, no puede cometerse este delito (delito imposible)
Sistema No Financiero (resto de sectores)Puede haber comisión del delito de usura
Aspectos básicos de la administración de la banca:
> Los recursos> El encaje y la liquidez> Relación entre las operaciones
activas y pasivas> El riesgo> La rentabilidad> La eficiencia empresarial
El bancoEl banco
Fondo de Seguro de DepósitosFondo de Seguro de Depósitos
Persona jurídica de derecho privado de naturaleza especial regulado por la ley 26702.
Finalidad es proteger a quienes realicen depósitos en las empresas del sistema financiero con excepciones.
Depósitos respaldadosDepósitos respaldados
>Depósitos nominativos
>Intereses devengados
>Depósitos a la vista
>Cuentas mancomunadas
>Todas las empresas del sistema financiero autorizadas a captar depósitos del publico.
> Para que los depósitos estén respaldados las empresas deben efectuar aportes al mismo durante 24 meses.
Pasados 10 años y no cobrada la cobertura, esta pasa a formar parte de los recursos del fondo.
Miembros del fondoMiembros del fondo
El Secreto BancarioEl Secreto Bancario
Prohibido a las empresas del sistema financiero suministrar cualquier información sobre las operaciones pasivas de sus clientes; a menos que medie autorización de autoridades pertinentes (nunca a través de ventanilla).
Falta grave
Central de RiesgosCentral de Riesgos
>Cuenta con información consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas.
> Se registrarán los riesgos por endeudamientos financieros y crediticios en el país y en el exterior.
El dinero
• Conjunto de activos financieros que cumplen con 3 funciones elementales:
• Medio de Intercambio• Unidad de cuenta• Reserva de valor
• Dinero es el medio de cambio y la unidad de medida para expresar los precios y las deudas
• Historia• Edad del trueque• Edad del dinero-mercancía• Edad del dinero-papel
– Dinero fiduciario– Dinero de curso forzoso (siglo XX)
• Edad del dinero bancario
El EncajeEl Encaje
Instrumento establecido por el
B.C.R.P. (6%)
Garantía deDepósitos
Control de Liquidez
Porcentaje (tasa de encaje) sobre obligaciones de las entidades financieras, que deben mantener en forma de activos líquidos establecido por el BCRP.
NEGOCIOS VARIOSNEGOCIOS VARIOS- CREDITOSCREDITOS- INVERSIONESINVERSIONES- OTROS ACTIVOSOTROS ACTIVOS
FONDOS DISPONIBLESFONDOS DISPONIBLES- EFECTIVO EN CAJAEFECTIVO EN CAJA- DEPOSITO EN BCRPDEPOSITO EN BCRP
PATRIMONIOPATRIMONIO
OTRASOTRASOBLIGACIONESOBLIGACIONES
OBLIGACIONESOBLIGACIONESCON EL PUBLICOCON EL PUBLICO- VISTAVISTA- AHORROSAHORROS- A PLAZOA PLAZO
Marco Legal
Ley General del Sistema Financiero – 26702Arts. 161ª al 166ªArt. 162ª : Encaje legal no debe ser
mayor al 9 %. Por razones de polìtica monetaria el BCRP puede establecer encajes adicionales o marginales, estando facultado a reconocer intereses por los fondos con que se constituya.
Ley Orgánica del Banco Central de ReservaCircular No. 017-2006 EF/90 -
Disposiciones de Encaje en Moneda Extranjera.
Circular No. 011-2006 EF/90- Disposiciones de Encaje en Moneda Nacional.
El encaje bancario
Encaje Legal
El encaje legal es el depósito que las empresas de operaciones múltiples del sistema financiero (Bancos, financieras, cajas municipales, cajas rurales deben mantener como fondo de reserva de las captaciones efectuadas tanto en moneda nacional como en moneda extranjera.
En la actualidad de acuerdo a la regulación del BCRP es igual al 6% de las captaciones.
Encaje Adicional
Es lo que le falta al encaje legal para cubrir las exigencias de reservas planteadas por el BCRP.
Se constituye por razones de política monetaria y es remunerado de acuerdo a lo que para este fin establezca el BCRP
El encaje bancario
Encaje Exigible
Está conformado por el Encaje legal más el adicional, y se entiende como la reserva obligatoria que las empresas obligadas deberían mantener como respaldo del dinero de los depositantes.
El encaje bancario
• Grava con el 0.06% determinadas operaciones realizadas a través de las empresas del Sistema Financiero.
• Impuesto creado por Decreto Legislativo 939.
Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
ITF : OPERACIONES GRAVADAS
Cuenta bancaria
0.05% 0.05
1. Todo depósito o retiro de dinero en cuentas bancarias (inciso a, artículo 9°)Paga el impuesto el titular de las cuentas, salvo que ésta se encuentre exonerada.
2. Cancelación en efectivo de préstamos bancarios (Inciso b, artículo 9°) sin uso de cuentasPaga el impuesto el titular del crédito (quien realiza el pago), salvo que éste sea
Mivivienda o Techo Propio.
Banco0.05%
Préstamos
3. Compra en efectivo de cheques de gerencia, de viajero u otros. (Inciso c, Artículo 9°)
Paga el impuesto quien compre el instrumento financiero.
Banco0.05%
Cheque gerencia
4. Cobranza en efectivo a través de bancos.(Inciso d, artículo 9°)Paga el impuesto quien reciba la cobranza en efectivo. Opera también con establecimientos afiliados a sistemas de tarjetas de crédito o débito.
0.05%
Dinero cobrado
Pago
Banco
5. Envíos de dinero sin utilizar cuentas bancarias ni de origen ni de destino (primer párrafo Inciso e, Artículo 9°)Paga el impuesto quien ordene la transferencia en efectivo. Ejm envió de giros a provincia
0.05%
Ordena transferenc
ia
Recibe transferenc
ia
Banco
6. Entrega de préstamos en efectivo-colocación de fondos sin utilizar cuentas bancarias (numeral 3, inciso h, del art. 9°)Paga el impuesto quien recibe el préstamo en efectivo.
0.05%
Recibe préstam
o
Banco
7. Pagos que realicen los bancos
(numeral 2 inciso h, Artículo 9°)
Paga el impuesto el Banco
0.05%
Pago a proveedores, planilla, etc.
Banco
Bancarización
Consiste en canalizar las operaciones realizadas por los agentes económicos a través de las empresas del Sistema Financiero.
La bancarización no es un Impuesto
El canje interbancarioEl canje interbancario
Es una operación mediante la cual dos o más Bancos proceden a intercambiar cheques emitidos por cada Banco y que se encuentran en poder del otro al haberlos recepcionado en las diversas operaciones realizadas.
PLANILLAPLANILLABanco 2...S/.Banco 3...S/.Banco 4...S/.
PLANILLAPLANILLABanco 2...S/.Banco 3...S/.Banco 4...S/.
PLANILLAPLANILLABanco 2...S/.Banco 3...S/.Banco 4...S/.
PLANILLAPLANILLABanco 2...S/.Banco 3...S/.Banco 4...S/.
PLANILLAPLANILLARESUMENRESUMEN
Banco 2...S/.Banco 3...S/.Banco 4...S/.
.
.Banco 46...S/.TOTALESTOTALES
DEPOSITOS SECCION CANJEPROCESOS
DEPURACIONDEPURACION
PROCESOPROCESOSALDSALD
OOCALIFICACIONCALIFICACION
SOBREGIRSOBREGIROO
SISIRECHAZORECHAZO
NONO
PROCESOPROCESOCONFIRMADOCONFIRMADO SISI
ESECESECEMPRESA DE SERV. DE EMPRESA DE SERV. DE
CANJE Y COMPENSACIONCANJE Y COMPENSACION
NONO
CANJE DE CANJE DE CHEQUESCHEQUES
Ch/sCh/s
SALDOS DE UNA CUENTA
Pueden ser :
1. Contable2. Diferido3. Disponible4. Liquido
SALDO CONTABLE
• Es el que resulta de considerar todos los depósitos, abonos e intereses pagados.
• Menos los retiros y cargos en un momento determinado.
• En su resultado considera todas las formas de depósito.
SALDO CONTABLE ANTERIOR
( + ) DEPOSITOS( + ) ABONOS E INTERESES( - ) RETIROS( - ) CARGOS, COMISIONES Y GASTOS
SALDO CONTABLE ACTUALSALDO CONTABLE ACTUAL
• Compuesto por los cheques de otros bancos y en algunos casos del propio banco recibidos en deposito y que se encuentran en proceso de canje y de cobranza
SALDO DIFERIDO
SALDO DISPONIBLE
• Es el que el cliente puede usar libremente, ya sea por contar con los fondos suficientes o por habérsele aprobado una línea de crédito.
• No considera los depósitos con cheques que se encuentran en proceso de cobranza.
SALDO CONTABLE (del día)
( - ) SALDO DIFERIDO
( - ) RETENCIONES
( + ) LINEAS DE CREDITO
SALDO DISPONIBLE SALDO DISPONIBLE
• Es el saldo sobre el cual se efectúa el calculo de los intereses a pagar o cobrar de una determinada cuenta.
• Considera el monto de las retenciones que se hubieran efectuado e intereses ganados o pagados ; y resta las líneas de crédito.
SALDO LIQUIDO
SALDO DISPONIBLE (del
día)
( + ) RETENCIONES
( - ) LINEAS DE CREDITO
(+/-) Intereses acumulados
SALDO LIQUIDOSALDO LIQUIDO