“INVERSIÓN EN EL PERÚ” BENEFICIOS TRIBUTARIOS A LA 

INVERSIÓN EXTRANJERA

NORMA PINCHI VALDEZAUDITORA

INVERSIÓN EXTRANJERA

• La Constitución del Perú de 1993 consagraprincipios para garantizar marco jurídico favorablepara desarrollar la inversión privada en general y dela inversión extranjera.

• D.L. 662 Tratamiento a las inversiones extranjeras.• D.L. 757 Ley Marco para el crecimiento de lainversión privada.

• D.S. 162‐92‐EF Reglamento de los Regímenes deGarantía a la Inversión privada.

Fomento a la inversión

INVERSIÓN EXTRANJERA

• En el Perú se fomenta la inversión extranjera, quetiene los mismos derechos y obligaciones como elinversionista nacional.

• Se garantiza el derecho a la libre empresa.• Las inversiones extranjeras son recibidos sinrestricciones en casi todos los sectores de laeconomía y en cualquiera de las formasempresariales permitidas por la legislación nacional.

• La inversión extranjera no requiera de aprobaciónprevia.

Fomento a la inversión

INVERSIÓN EXTRANJERA

•Trato no discriminatorio frente alinversionista nacional.

• Libertad de comercio e industria.• Libertad de exportación eimportación.

• Posibilidad de remesar libremente alexterior las utilidades o dividendos,previo pago de los impuestos que lecorrespondan.

Derechos garantizados al inversionistaextranjero

INVERSIÓN EXTRANJERA

• Libre reexportación del capitalinvertido, en el caso de venta deacciones, reducción de capital oliquidación parcial o total de lasinversiones.

• Acceso irrestricto al crédito interno,bajo las mismas condiciones que elinversionista nacional.

• Libre contratación de tecnología yremesa de regalías.

Derechos garantizados al inversionista extranjero

INVERSIÓN EXTRANJERA

• Libertad para adquirir acciones depropiedad de inversionistas nacionales.

• Posibilidad de contratar en el exteriorseguros para su inversión.

• Posibilidad de suscribir con el EstadoConvenios de Estabilidad Jurídica, parasu inversión en el país.

Derechos garantizados al inversionista extranjero

INVERSIÓN EXTRANJERA

• En cuanto a la propiedad, los extranjeros, seanpersonas naturales o jurídicas, están en la mismacondición que los peruanos; no obstante, dentro decincuenta kilómetros de las fronteras, losextranjeros no pueden adquirir ni poseer minas,tierras, bosques, aguas, combustibles ni fuentes deenergía, con excepción de los casos de necesidadpública expresamente declarada por decretosupremo aprobado por el Consejo de Ministros.

Limitaciones

PAISES CON LOS CUALES PERU TIENE CDIsVIGENTES

CHILE

• EP: Obra (06 meses)/ Servicios (183 días).

• BE.: País de residencia.• Regalías: 15%.• Intereses: 15%.

CANADA

• EP: Obra (183 días/Servicios (183 días).

• BE.: País de residencia.• Regalías: 15%.• Intereses: 15%.

BRASIL• EP: Obra (06 meses).• BE.: País de residencia.• Regalías: 15%.• Intereses: 15%.

CDI PERU CHILE 

•Impuestos comprendidos : Rentay patrimonio

•En el caso del Peru comprendeRégimen general y Régimenespecial.

Ámbito de aplicación

CDI PERU CHILE 

• Se considera como tal al lugar fijo de negocio mediante el cual el nodomiciliado realiza toda o parte de su actividad

• Así pueden ser: sedes de dirección, sucursales, oficinas , fabricas,talleres, minas , pozos de petróleo o gas.

• También se considera como tal:• una obra o proyecto de construcción , instalación o montaje y lasactividades de supervisión relacionadas con ellos siempre que duremas de 6 meses

• La prestación de servicios por intermedio de empleados u otraspersonas naturales incluido los servicios de consultoría siempre que noduren mas de 183 días en un periodo de 12 meses

• Cuando una persona actúe por cuenta de una empres actuando conpoderes que le faculten a concluir contratos en nombre de la referidaempresa .

• EN ESTOS CASOS SE GRAVARAN LOS BENEFICIOS EMPRESARIALESOBTENIDOS EN EL PAIS POR EL EP (30%)

Establecimiento permanente

CDI PERU CHILE 

• Dividendos: 10% y 15% (Peru: 4.1%)• Intereses: 15% (Peru: 1%, 4.9% y 30% entrevinculadas)

• Regalías : 15% (Peru 30%)• Servicios personales independientes: 10%(Peru igual)

Tasa del CDI

DECISION 578

BOLIVIA

ECUADOR

COLOMBIA

PERU

FUENTISTA

CONVENIOS DE ESTABILIDAD JURÍDICA

CONVENIOS DE ESTABILIDAD JURIDICA

Bene

ficios d

e inversionista • Estabilidad del régimen del

Impuesto a la Renta, vigente almomento de suscripción delconvenio.

• Estabilidad del régimen delibre disponibilidad de divisas yde remesa de utilidades,dividendos y regalías en elcaso de capitales extranjeros.

• Tratamiento de igualdad. Lalegislación nacional nodiscrimina a los inversionistasen empresas, por su condiciónde nacional o extranjero.

Bene

ficiosde

empresareceptora

deinversión

• Estabilidad de losregímenes de contrataciónlaboral vigentes almomento de suscripcióndel convenio.

• Estabilidad de losregímenes de promociónde exportaciones que seande aplicación al momentode suscribirse el convenio.

• Estabilidad del Régimendel Impuesto a la Renta.

CONVENIOS DE ESTABILIDAD JURIDICA

Beneficiario

s

• Los inversionistas y lasempresas receptoras deinversión puedensuscribir:• Para constituir nuevasempresas,

• Para ampliación delcapital social deempresas establecida.

• Asimismo, puedensuscribir los inversionistasparticipantes en elproceso de privatizacióny concesiones y lasempresas involucradas endicho proceso. Re

quisitosd

elinversionista

• En plazo de 2 años, aportarcapital por un monto no menorde:• US$ 10 millones en lossectores minería ehidrocarburos, o

• US$ 5 millones para losdemás sectores, o

• Adquirir más del 50% de lasacciones de una empresa enproceso de privatización, o

• Efectuar aportes de capital a laempresa beneficiaria de uncontrato de concesión y queestablezca en el contrato comomínimo los montos indicados.

CONVENIOS DE ESTABILIDAD JURIDICA

Requ

isitos q

ue deb

e cumplir la 

empresa receptora de

 inversión  • Que uno de sus accionistas haya suscrito

el correspondiente convenio deestabilidad jurídica.

• En caso se solicite la estabilidadtributaria, que los aportes a recibirrepresenten un incremento del 50%respecto del monto total de capital yreservas, y sean destinados a incrementarla capacidad productiva o al desarrollotecnológico de la empresa.

• Que se trate de la transferencia de másdel 50% de las acciones de la empresa,cuando se trate de proceso deprivatización.

• Que se trate de una sociedad beneficiariade un contrato de concesión..

Otros

• Plazo de vigencia: 10 años.• Plazo en el caso de concesiones:se extiende por el plazo devigencia de la concesión.

• Solución de Controversias: Losconvenios de estabilidad jurídicaderivan la solución decontroversias a tribunalesarbitrales.

RECUPERACION ANTICIPADA DEL IGV

RECUPERACION ANTICIPADA DEL IGV

Concep

o• Devolución del IGV pagado por adquisiciones de bienes,servicios y contratos de construcción en las etapas pre‐operativas .

• Pueden acogerse quienes cumplan:• Realizar cualquier actividad económica que genere renta detercera categoría.

• Contrato de inversión suscrito con el Estado por no menosde US 5 millones.

• Proyecto que requiera etapa pre‐productiva igual o mayor a2 años.

• El MEF aprobará a las empresas que califiquen, losrequisitos y características del contrato.

AMAZONIA

AMAZONIA

• Loreto• Madre de Dios• Ucayali• Amazonas• San Martín• Algunos distritos de:Cajamarca, Cusco,Huánuco, Junín,Pasco, Puno,Huancavelica, LaLibertad, Piura.

ZONAS BENEFICIADAS

AMAZONIA•Domicilio Fiscal ubicadoen la Amazonía y debecoincidir con el lugardonde se encuentre susede central (lugar dondetenga su administración ylleve su contabilidad).

• La persona jurídica debeestar inscrita en lasOficinas registrales de laAmazonía.

REQUISITOS

• En la Amazonía debeencontrarse comomínimo el 70% de susactivos fijos.

• No debe tenerproducción fuera de laAmazonía. Esterequisito no es aplicablea las empresas decomercialización.

REQUISITOS

AMAZONIA

• Contribuyentes dedicados al sector: Agropecuaria; Acuicultura;Pesca; Turismo; Actividades manufactureras vinculadas alprocesamiento, transformación y comercialización de productosprimarios provenientes de las actividades antes indicadas,siempre que sean producidos en la zona; Transformación forestal,siempre que sean producidos en la zona; Extracción forestal;Transformación o de procesamiento de palma aceitera, café ycacao: Tasa 10%

•La tasa es del 5% si están ubicados en los departamentos deLoreto, Madre de Dios y los distritos de Iparia y Masisea de laprovincia de Coronel Portillo y las provincias de Atalaya y Purúsdel departamento de Ucayali.

Impuesto a la renta

AMAZONIA

• A contribuyentes dedicados a la actividad de comercio enla Amazonía que reinviertan no menos del 30% de su rentaneta, en los Proyectos de Inversión a que se refiere laQuinta Disposición Complementaria de la Ley N° 27037.Tasa del 10%.

• Tasa es del 5% si están ubicados en los departamentos deLoreto, Madre de Dios y los distritos de Iparia y Masiseade la provincia de Coronel Portillo y las provincias deAtalaya y Purús del departamento de Ucayali.

Impuesto a la renta

AMAZONIA

• A contribuyentes que desarrollen principalmenteactividades agrarias y/o de transformación oprocesamiento de productos calificados comocultivo nativo y/o alternativos al cultivo de la coca.

IR: TASA DE 0%

• Contribuyentes ubicados en los departamentos deLoreto, Ucayali y Madre de Dios, se encuentranexoneradas por las ventas que realicen en dichosdepartamentos, para el consumo en éstos.

Impuesto General a las ventas

SECTOR ALTOANDINO

SECTOR ALTOANDINO

• Contribuyentes que fijen domicilio fiscaly que tengan o instalen su centro deoperaciones y de producción en zonasubicadas a partir de los 3,200 metrossobre el nivel del mar.

• Centro de operación: donde efectúenlas labores permanentes quienes tienena su cargo la dirección de las unidadesproductivas y empresas comprendidas.

• Centro de producción: donde se utilicenlos inmuebles, maquinarias y/o equiposen el proceso de producción.

BENEFICIARIOS

SECTOR ALTOANDINO

• Exoneración de Impuesto a laRenta.

• Exoneración de Tasas arancelarias alas importaciones de bienes decapital con fines de uso productivo.

• Exoneración del Impuesto General alas Ventas (IGV) a las importacionesde bienes de capital con fines deuso productivo.

BENEFICIOS

SECTOR ALTOANDINO

• Actividades de comercio:venta de bienes sintransformar, al por mayor opor menor.

• Los servicios realizados porterceros aun cuandoformen parte del procesoproductivo.

ACTIVIDADES EXCLUIDAS

• No se encuentrancomprendidas las capitalesde los departamentos,entendiendo por tales a losdistritos donde seencuentran ubicadas.

ZONAS EXCLUIDAS

SECTOR MINERO E HIDROCARBUROS

SECTOR MINERO E HIDROCARBUROS

• A contribuyentes que le sean trasladados oque paguen para la ejecución de susactividades durante la fase de exploración.

• Beneficiarios• Titulares de las concesiones mineras queno habiendo iniciado operacionesproductivas, realicen actividades deexploración de recursos minerales en elpaís y suscriban un contrato de inversión enexploración con el Estado.

DEVOLUCIÓN DEL IMPUESTO GENERAL A LAS  VENTAS

SECTOR MINERO E HIDROCARBUROS

• En el caso de hidrocarburos, losbeneficiarios son los suscriban contratoso convenios durante la vigencia de laley, respecto del impuesto que les hayasido trasladado o que hubieran pagadoen las operaciones de importación oadquisición local de bienes , prestación outilización de servicios y contratos deconstrucción que realicen a partir delperíodo exploratorio.

• Vigencia: hasta el 31 de diciembre de 2012.

REGIMEN AGRARIO

SECTOR AGRARIO

• Contribuyentes que desarrollenactividades de:

• cultivos y crianzas (excepción deavicultura).

• actividad agroindustrial, que utilicenprincipalmente productosagropecuarios producidos por ellosmismos o adquiridos de quienesdesarrollen actividades de cultivo y/ ocrianza comprendidas en el beneficio.

BENEFICIARIOS

SECTOR AGRARIO

• Industria Forestal• Actividadesagroindustrialesrelacionadas con trigo,tabaco, semillasoleaginosas, aceites ycerveza.

EXCEPCIONES

• Los beneficiarios debenpresentar una declaraciónjurada señalando que laactividad principal es decultivo y/o crianza. Sepresenta anualmente al31 de enero de cada año.

ACOGIMIENTO

SECTOR AGRARIO• Impuesto Renta: 15%• 20% de depreciación anual enobras de:• Infraestructura hidráulica:Edificaciones y construcciones(canales, pozos, presas, diquesy similares) destinadas airrigación de tierras para luegohabitarlas y/o mejorar para elcultivo y/o crianza.

• Obras de riego: Sistemas deirrigación implementados parala utilización de las aguas.

IMPUESTO A LA RENTA

• Contribuyentes deben estar al díaen el pago de sus obligacionestributarias.

• Pierde beneficios de no cumplircon el pago de 3 obligacionestributarias corrientes durante elaño calendario.

• El incumplimiento se consideraindependiente por cada órganoadministrador.

GOCE DE BENEFICIOS

Centros de Exportación, Transformación,Industria, Comercialización y Servicios ‐ CETICOS

CETICOSCE

TICO

S

• Son áreas geográficasdebidamente delimitadasque tienen la naturaleza dezonas primarias aduanerasde trato especial,destinadas a generar polosde desarrollo a través deactividades industriales, demaquila o ensamblaje, asícomo de almacenamiento.

• Se ubican en las ciudadesde Paita, Ilo y Matarani. ACTIVIDA

DES

• Se pueden desarrollarservicios de reparación,reacondicionamiento demercancías, envasado,maquila,transformación,distribución yalmacenamiento debienes, así comoactividadesagroindustriales y deagroexportación.

CETICOS

• Si el 92% o más de las operaciones anuales correspondan a laexportación de bienes que producen, están exoneradas hasta el31 de Diciembre de 2012 del Impuesto a la Renta, ImpuestoGeneral a las Ventas, Impuesto Selectivo al Consumo, Impuestode Promoción Municipal, así como de todo impuesto, tasa,aportación o contribución, tanto del Gobierno Nacional comoMunicipal, incluso de aquellos que requieran de normaexoneratoria expresa, excepto las aportaciones a ESSALUD.

• Ingreso de mercancías en puertos de CETICOS, no está afecto alpago de derechos arancelarios, Impuesto General a las Ventas,Impuesto Selectivo al Consumo, Impuesto de PromociónMunicipal, y de cualquier otro tributo que grave su importación.

BENEFICIOS TRIBUTARIOS

CETICOS

• El ingreso de mercancías nacionales y la prestación deservicios provenientes del resto del territorio nacionalhacia los CETICOS, se considerarán como una exportación.

• El ingreso de mercancías al resto del territorio nacionalproveniente de los CETICOS estará sujeto a los derechosarancelarios, Impuesto General a las Ventas, ImpuestoSelectivo al Consumo, Impuesto de Promoción Municipal,y demás tributos de importación, según corresponda.

• Los ingresos que se obtengan por la reexpedición alexterior de mercancías extranjeras, están exonerados delImpuesto a la Renta

blanca.guevara@montt‐partners.com.pe

ZOFRATACNA

ZOFRATACNAZO

FRATAC

NA

• La Zona Franca de Tacna es laparte del territorio nacionalperfectamente delimitada, en laque las mercancías que en ella seinternen se consideran como si noestuviesen en el territorioaduanero para efectos de losderechos e impuestos deimportación, bajo la presunciónde extraterritorialidad aduanera,gozando de un régimen especialen materia tributaria y aduanera.

UBICA

CIÓN

•ZOFRATACNA se encuentraubicada en Tacna.

62 kms.

356 kms.

4,450 kms.

140 kms.

200 kms.

1,300 kms.

556 kms.

1 hr. 30 min.

10 días

VÍA TERRESTRE

Tacna‐Puerto de Arica (Chile)

Tacna‐ Puerto de Iquique (Chile)

Tacna‐Arica‐Paso de Jama‐Córdoba (Argentina)

Tacna–Puerto de Ilo

Tacna‐Puerto de Matarani

Tacna‐Puerto del Callao

Tacna‐Moquegua‐Desaguadero‐La Paz (Bolivia)

VÍA AÉREA

Tacna‐Lima

Feeder Recalada directa Iquique – Arica Muelle7* – Ilo – Callao –Guayaquil – Buanaventura ‐Panamá

* Muelle peruano localizado junto al Puerto de Arica.

ZOFRATACNA

Actividades que se pueden desarrollar:MAQUILA

ENSAMBLAJE

AGROINDUSTRIA

MAQUILA

ENSAMBLAJE

AGROINDUSTRIA

SERVICIOS

Almacenamiento

Distribución

Envasado

Rotulado

Embalaje

División

Clasificación

SERVICIOS

Almacenamiento

Distribución

Envasado

Rotulado

Embalaje

División

Clasificación

CALL CENTERCALL CENTER

DESARROLLO DE SOFTWARE

DESARROLLO DE SOFTWARE

REPARACIÓN DE MAQUINARIA MINERA

REPARACIÓN DE MAQUINARIA MINERA

ZOFRATACNA

Beneficios Tributarios y Aduaneros en la Zona Franca

Exoneración de Aranceles no aplica cuando se internan mercancías de ZOFRATACNA al resto del país.*

(Según Artículo 7° de las actividades y exoneraciones)Ley N° 27688 - Ley de Zona Franca y Zona Comercial de Tacna (27.marzo.2002)

TRIBUTO Empresas instaladas en ZOFRATACNA Régimen General

Aranceles (ingreso de maquinarias e insumos)* 0%, 09%, 17%

I.G.V. 17% I.S.C. 0 – 30% (según tasa) I.P.M. 2%

Arbitrios Según escala

SENATI 0.75% del total de la planilla de remuneraciones

Impuesto a la Renta 30% Patrimonio Predial

E X O N E R A D O Según escala

ESSALUD 9% 9%

ZOFRATACNA

ZOFRATACNA

• La maquinaria, equipos,herramientas y repuestosnecesarios para el desarrollo de susactividades, procedentes delexterior, gozan de suspensión delpago de Derechos e Impuestos a laImportación.

• El plazo de permanencia de lasmercancías ingresadas a laZofraTacna es indefinido.

• La maquinaria, equipos, pueden serdestinadas al territorio nacionalpagando sus derechos e impuestos.Caso contrario, pueden serdestinados al exterior (reexpedición)o ser transferidos a otro usuario.

VENTAJAS ADUANERAS

A tomar en cuenta…

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Principales Indicadores Macroeconómicos

PRECIOS Y TIPO DE CAMBIO

2008 2009 2010 2011 2012

Inflación

Acumulada(variación porcentual)

6.70 1.50 2.00 2.00 2.00

Promedio (variación porcentual)

5.80 3.10 2.30 2.00 2.00

Tipo de cambio

Promedio (Nuevos soles por US dólar

2.93 3.06 2.95 2.95 2.90

Depreciación(variación porcentual)

-6.40 4.40 -3.50 0.00 -1.70

PRODUCTO BRUTO INTERNO

CALIFICACIÓN GRADO DE INVERSIÓN

INTERCAMBIO COMERCIAL

CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN

Producto Bruto Interno 2000-2011 (Miles de millones de US$)

inversión extranjera directa (Millones de US%) 

Deuda Pública Reservas Internacionales Netas (% del PBI) (Miles de Millones de US$) 

SECTOR EXPORTADOR Al término del año 2011, el valor de las exportaciones alcanzó los US$ 46,268 millones, mayor en 30% respecto al 2010, nivel seis veces superior al registrado una década atrás (tasa promedio de crecimiento anual de 21%).

Las exportaciones peruanas están compuestas en un 60% por productos mineros, los cuales están diversificados incluyendo metales diversos como cobre, oro, molibdeno, plata, zinc, entre otros.Las exportaciones mineras en el 2011 ascendieron a US$27,848 millones, cifra superior en 27% a la del año anterior.

Sector 2011 %%

AcumuladoMinería 5,384.05 24.45% 24.45%Finanzas 4,056.21 18.42% 42.87%Comunicaciones 3,788.64 17.21% 60.08%Industria 3,064.60 13.92% 74.00%Energía 2,893.92 13.14% 87.14%Comercio 786.80 3.57% 90.71%Petróleo 559.13 2.54% 93.25%Servicios 541.45 2.46% 95.71%Transporte 331.94 1.51% 97.22%Construcción 294.88 1.34% 98.56%Pesca 163.01 0.74% 99.30%Turismo 76.55 0.35% 99.64%Agricultura 45.23 0.21% 99.85%Vivienda 31.86 0.14% 99.99%Silvicultura 1.24 0.01% 100.00%

TOTAL 22,019.52 100.00%

STOCK  DE APORTES  AL CAPITAL  POR SECTOR  DE DESTINO

(Millones US$)