J.financ. dic. 2011, deloitte 1. obtención de financiacion de operaciones 131211

© 2011 Deloitte S.L.

Variables consideradas por las entidades financieras en la concesión de operaciones.Perspectiva de la Banca.

Pablo MugicaBeatriz García Velasco

13 de Diciembre de 2011

© 2011 Deloitte S.L.2

Contenidos

Conocimiento de la función de riesgo de crédito

Límites regulatorios

Admisión y Seguimiento de Riesgos

• Definición de riesgo de crédito y de concentración

• Necesidades de capital

• Organización de la función de riesgo de crédito dentro de una entidad financiera

• Proceso de admisión

• Provisiones• Concentración

• Políticas de precios

• Seguimiento de operaciones

Impacto de las adjudicaciones y refinanciaciones• Adjudicaciones y daciones en pago

• Refinanciaciones

• Requerimientos del regulador en los procesos de concesión

• Análisis de operaciones/riesgos


Contenidos















© 2011 Deloitte S.L.4 Obtención de financiación de operaciones – Perspectiva de la Banca

Definición de riesgo de crédito y de concentración

Posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas de valor como consecuencia de que el nivel de su inversión (crediticia, financiera, o de cualquier otro tipo) en determinados sectores de actividad, áreas geográficas, o grupos económicos, determine una excesiva dependencia respecto a la evolución de alguno de los elementos citados.

Riesgo de

crédito

Riesgo de

concen-tración

Posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas de valor como consecuencia de que los clientes incumplan sus obligaciones de pago, derivadas de cualquiera de los productos comercializados por la misma. Sus características principales son:

• Puede surgir como consecuencia de préstamos directos• Puede ser gestionado a través del establecimiento de límites y de unos

modelos de concesión de préstamos adecuados• Puede ser eliminado o mitigado a través de cobertura con instrumentos

derivados de crédito y titulizaciones • Las pérdidas potenciales son conocidas y se limitan al importe del principal y

de los intereses, sólo de los intereses, etc., dependiendo del tipo de producto de que se trate


Organización de la función de riesgo de crédito dentro de una entidad financiera – Características generales

• Base fundamental para salvaguardar la solidez financiera y patrimonial de cualquier entidad financiera

• Tiene como labor principal controlar los distintos riesgos a los que se enfrenta la entidad para que estos se adecúen a los perfiles y niveles previamente definidos (especialmente, el riesgo de crédito, que es el de mayor relevancia)

• La función de riesgos suele estar centralizada, con el fin de facilitar una aplicación unificada de las políticas, criterios y procedimientos en toda la actividad de la entidad

Consejo de Admón./ Comisión Ejecutiva

Admisión Seguimiento Validación ModelosRecuperaciones

Comité de Riesgos

Riesgo de Crédito

Control y Medios

Dirección General

Ejemplo

ilustr

ativo

1

2

3

Consejo de Admón../ Comisión

Ejecutiva

Dirección General

Red Empresas e Institucional

Control y Medios Red Minorista y Expansión

Comunicación y Relaciones

Institucionales

Tesorería RRHH Riesgo Crédito Intervención

Asesoría Jurídica

Marketing

Auditoría Interna


Organización de la función de riesgo de crédito dentro de una entidad financiera – Procesos de Supervisión

Dada la relevancia de la función de riesgo de crédito, esta área está sujeta a la supervisión de diversos organismos, tanto internos como externos:

Auditoría Externa

Auditoría Interna

Auditorías del Banco de España Consejo de Admón./

Comisión Ejecutiva

Admisión SeguimientoValidación Modelos

Recuperaciones

Comité de Riesgos

Riesgo de Crédito

Control y Medios

Dirección General


Contenidos
















Admisión y Seguimiento de Riesgos – Proceso de Admisión

El Consejo de Administración es el máximo responsable de la aprobación de políticas, procedimientos y objetivos de la entidad, así como de la toma de decisiones clave de la gestión del riesgo de crédito

2

1

3El área de Riesgo de Crédito es responsable de la aprobación de operaciones dentro de sus atribuciones y en base a un esquema de delegación, así como de la gestión diaria del riesgo de crédito en sus distintas fases (admisión, seguimiento y recuperaciones).

El Consejo de Administración delega parte de sus funciones en órganos dotados de mayor especialización y disponibilidad. El Comité de Riesgos revisa y analiza las propuestas de riesgos que posteriormente pasarán a la Comisión Ejecutiva o al Consejo.Asimismo, es el órgano específico que fija y valida las políticas y criterios a seguir en cuanto a la asunción de riesgos

Consejo Admón.

Comité de Riesgos

Analistas Riesgos

Oficina

Proceso de decisión

No

rma

de d

elega

ción


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Análisis de operaciones/riesgos (I)

• El análisis de las operaciones constituye un componente necesario para su admisión. Es necesario establecer unas políticas y pautas comunes para realizar un estudio previo de las operaciones solicitadas de forma que este quede adecuadamente soportado y sea homogéneo en toda la entidad

• Ha de mantenerse una actitud rigurosa en la obtención y el estudio de la información necesaria para el análisis de las operaciones, siendo asimismo necesario mantener en el expediente un soporte documental adecuado de la información utilizada

• El análisis debe realizarse en función de la tipología de la operación propuesta lo que a su vez determina aquellos aspectos que deben ser fruto de estudio con mayor o menor profundidad

Datos cliente Datos operación

solicitada Grado de relación

con la entidad Información

externa

Criterios Análisis de Riesgos


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Análisis de operaciones/riesgos (II)

Clase ImportePlazoFinalidad

NombreCIFActividadAccionariadoAntigüedad actividadAntigüedad del clientePertenencia a un Grupo

EconómicoEEFF analizados (fecha,

auditoría, IS, etc.)

Capacidad de generación de fondos

Situación financieraSolvenciaEndeudamiento

bancarioRating / Scoring

GarantíasComisiones Interés

Experiencia en riesgos anterioresGrado de participación (relación)Rentabilidad global

Referencias de proveedores (Asneff, Informa, Credit Bureau)

Referencias bancarias Informes sectorialesPrensa

Variables cuantitativasVariables cualitativas

Información externa

Relación con la entidad

Datos de la operación

Datos del cliente

Viabilidad

Garantías suficientes

Referencias externas favorables

Experiencia anterior favorable

Características operación/ cliente

DE

CIS

IÓN

1

4

3

2

1

2

3

4

5

ADMISIÓN/ DENEGACIÓN OPERACIÓN

Rating / Scoring

6

6


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Políticas de Precios

La responsabilidad de fijar las políticas de precios suele recaer de manera conjunta en el Área de Crédito y el Área Financiera de la entidad. El mecanismo para la fijación conjunta de precios por estas dos áreas es el siguiente:

• El Área de Crédito y el Área Financiera establecen, de manera coordinada, un rango de precios para cada tipología de operaciones y segmentos, consensuado con la Red Comercial. Dicho rango de precios ha de ser validado por el Comité designado al efecto (normalmente, el denominado Comité de Activos y Pasivos)

• La Red Comercial se encarga de gestionar los precios de las operaciones que siempre deberán estar comprendidos en los rangos mencionados anteriormente. No obstante, cuando la Red pretende fijar un precio cercano al límite inferior del rango se requiere la autorización por parte de un nivel de decisión superior (i.e. Área de Riesgos)

Variables relacionadas con el

precio

Tipo de interés

Comisiones

Márgenes

Rentabilidad real y potencial del cliente y

su grupo

Criterios analizados para la fijación de precios

Precios de contratación

presupuestados

Rentabilidad ajustada al riesgo (RAROC)

Ofertas de la competencia

Recomendaciones del gestor


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Seguimiento de operaciones (I)

Objetivos

• Identificación temprana del deterioro de la calidad crediticia del/los solicitantes que puedan conllevar situaciones de impago futuro de sus operaciones

• Actuación rápida para minimizar las posibles pérdidas que se pudieran originar como consecuencia de dichas situaciones

• Mejora o mantenimiento de la calidad del riesgo asumido

• El seguimiento del riesgo vivo dentro de un modelo integral de gestión del riesgo crediticio se presenta como una función de máxima relevancia. La incidencia de factores cambiantes en el tiempo, que pueden ser tanto externos (ciclo económico, evolución sectorial, competencia, etc..) como internos (propios del cliente), influyen de forma permanentemente en la calidad de la inversión crediticia. Por ello, las entidades han de contar con un sistema capaz de detectar la influencia de dichos factores en cada momento, con objeto de proceder a una evaluación continua del riesgo asumido

Vertientes a cubrir

• Seguimiento de clientes• Seguimiento de operaciones• Seguimiento de productos• Seguimiento de carteras• Seguimiento de unidades (Oficinas, Zonas)


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Seguimiento de operaciones (II)

Caracte-rísticas

• Genera avisos de alertas que requieren una acción inmediata (alertas reactivas): impagados relevantes, entrada en concurso de acreedores, etc.

• Ofrece una visión agrupada a nivel de cliente

• Las distintas alarmas están jerarquizadas e interrelacionadas, permitiendo la clasificación de los clientes en relación a estas alarmas

• Las alertas tienen un alto poder predictivo, posibilitando la valoración sobre la situación del cliente y sus riesgos y el establecimiento de un Plan de Acción sobre cada uno de los acreditados analizados

• Con carácter general, las entidades realizan el seguimiento del riesgo crediticio a través del sistema de alertas. Dicho sistema informa de determinadas situaciones de riesgo u operativas que afectan a los clientes, facilitando a sus responsables los instrumentos de control y resolución necesarios para poder efectuar el seguimiento continuado de los riesgos

Tipos de alertas

• Impagados vs Predictivas

• Manuales vs Automáticas

• Internas vs Externas


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Seguimiento de operaciones (III)

Tipos de alertas -

Definiciones

• Impagados: Son alertas ex-post. Se basan en el acaecimiento de un hecho concreto ya ocurrido y frente al que la entidad no tiene otra opción más que tomar nota (incidencias en contratos, en CIRBE, etc.)

• Predictivas: Son alertas ex-ante. Se relacionan con datos indicativos que presenta el cliente o cliente/operación y al que se le da relevancia en un sentido o en otro (ej. bajada de rating)

• Manuales: Han de ser alimentadas manualmente por las distintas instancias, fundamentalmente oficinas y seguimiento de Riesgos

• Automáticas: Son calculadas de modo directo por el sistema en base a los datos que extrae de las distintas aplicaciones con las que cuenta la entidad

• Internas: Se obtienen gracias a datos contenidos en los propios sistemas de la entidad, y están referidas a las operaciones que el cliente realiza con la misma. Pueden agruparse por categoría de producto (Préstamos y créditos, Descubiertos, Impagados...)

• Externas: Proceden de BBDD externas y se refieren a hechos o situaciones ajenas a las operaciones que el cliente tiene con la entidad. Se agrupan por la fuente de información de la que se obtienen (CIRBE, RAI, Credit Bureau, Incidencias Judiciales...)

2

1

3

Ejemplo ilustrativo


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Seguimiento de operaciones (IV)

Clasifica-ción de clientes/ opera-ciones

• En estudio: clientes que han entrado automáticamente en seguimiento por recibir alarmas y que están pendientes de estudio y su posterior clasificación

• No vigilar: clientes con gravedad mínima• Verde: clientes con gravedad baja tras el estudio realizado por Seguimiento• Naranja: clientes con gravedad media tras el estudio realizado por Seguimiento• Rojo: clientes con gravedad elevada tras el estudio realizado por Seguimiento• Auditoría Externa / Banco de España: clientes que deben clasificarse en

seguimiento según lo indicado por la Auditoría Externa y/o Interna o BdE• Refinanciación: aquellos para los que se ha llevado a cabo la refinanciación de

posiciones en mora sin aportar garantías adicionales

Establecidas las alertas, las entidades suelen clasificar las operaciones/clientes según su gravedad En función de dicha clasificación, se establecen los planes de acción o estrategias a seguir.

A modo de ejemplo, se citan posibles clasificaciones y acciones a llevar a cabo:

• Ejecutar: pasar las cuentas del cliente a Asesoría Jurídica• Salir: salir de las posiciones de activo con el cliente• Garantizar: incorporar garantías a las posiciones de activo con el cliente• Reducir: disminuir las posiciones de riesgo con el cliente• Ajustar: ajustar las posiciones de riesgo con el cliente• Vigilar• Continuar

Planes de acción


Contenidos








Impacto de las adjudicaciones y refinanciaciones• Adjudicaciones y daciones en pago• Refinanciaciones







Adjudicaciones y daciones en pagoLos activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas tienen una serie de impactos para las entidades financieras. Impactos contables:

• Reconocimiento inicial. El menor importe de:

• Antigüedad y deterioro.

• La antigüedad en balance de los activos recibidos en pago de deudas es un inequívoco indicio de deterioro.

• En ningún caso la entidad retrasará el reconocimiento de este deterioro, que, a menos que las ofertas recibidas indiquen una cantidad superior, no será menor que el resultante de elevar el porcentaje del 10% anterior hasta los siguientes porcentajes:

• Las coberturas para los activos que permanezcan en balance más de 24 meses podrán sustituirse por las que se pongan de manifiesto mediante una tasación relativa al momento a que se refieren los estados financieros.

Liquidez. Las adjudicaciones suponen tener activos no rentables y difícilmente liquidables.

Recursos Propios. Estos activos son calificados como activos dudosos de alto riesgo, por lo que computan al 150%.

Plazo de adquisición % de cobertura

Más de 12 meses 20%

Más de 24 meses 30%

el valor contable de los activos financieros aplicados, esto es, su

coste amortizado, teniendo en cuenta el deterioro estimado, que

en todo caso será como mínimo del 10 %,

y el valor de tasación de mercado del activo recibido en su estado

actual menos los costes estimados de venta, que en ningún caso serán

inferiores al 10 % del valor de tasación en su estado actual.


Refinanciaciones

• La prórroga o reinstrumentación de las operaciones no interrumpe su morosidad, ni producirá su reclasificación a una de las categorías anteriores (ej: de riesgo por razón de su morosidad a riesgo subestándar o normal), salvo que exista una razonable certeza de que el cliente puede hacer frente a su pago en el calendario previsto o se aporten nuevas garantías eficaces, y, en ambos casos, se perciban, al menos, los intereses ordinarios pendientes de cobro, sin tener en cuenta los intereses de demora.

• A estos efectos, el BdE considera garantías eficaces las siguientes:

El importe de estas garantías ha de cubrir plenamente el riesgo que garanticen.

garantías pignoraticias sobre depósitos dinerarios,

instrumentos de capital cotizados y valores

representativos de deuda emitidos por emisores de

reconocida solvencia;

garantías hipotecarias sobre viviendas, oficinas y locales polivalentes terminados y

fincas rústicas, deducidas, en su caso, las cargas previas;

y garantías personales (avales, fianzas, incorporación de nuevos titulares, etc.) que impliquen la responsabilidad directa y solidaria de nuevos garantes ante la entidad, que sean personas o entidades cuya solvencia patrimonial

esté lo suficientemente contrastada como para

asegurar el reembolso total de la operación en los términos

acordados.


Contenidos
















Límites regulatorios – Requerimientos del regulador en los procesos de concesión

• Las entidades financieras han de establecer, por ley, unas políticas, métodos y procedimientos que aplicarán en la concesión, estudio y documentación de sus operaciones, así como en la identificación del deterioro y del cálculo de los importes necesarios para la cobertura de su riesgo de crédito.

• Las políticas, métodos y procedimientos deberán:

a) Ser aprobados por el Consejo de Administración, u órgano equivalente de la entidad.

b) Estar adecuadamente justificados y documentados. Entre la documentación necesaria se deberán incluir las propuestas y dictámentes de los correspondientes departamentos internos de la entidad.

c) Estar sustentados en unos criterios de concesión vinculados con la capacidad de pago del prestatario para cumplir, en tiempo y forma, con el total de las obligaciones financieras asumidas a partir de los ingresos procedentes de su negocio, o fuente de renta, habitual, sin depender de avalistas, fiadores o activos entregados como garantía, que deberán ser siempre considerados como una segunda –y excepcional– vía de recobro para cuando haya fallado la primera.

d) Estar basados en un plan de pagos realista respecto de la financiación concedida, con vencimientos periódicos relacionados con las fuentes primarias de generación de ingresos del prestatario y, en su caso, con la vida útil de la garantía.


Límites regulatorios – Requerimientos del regulador en los procesos de concesión• Las políticas, métodos y procedimientos deberán (Cont.)

e) Incluir condiciones de financiación de proyectos inmobiliarios, aprobadas por el máximo órgano de gobierno, que contengan prácticas que impongan un límite preciso respecto del porcentaje de financiación del coste de adquirir la propiedad del terreno y su desarrollo posterior, incluyendo su desarrollo urbanístico y edificación posterior.

f) Incluir las circunstancias y situaciones en las que la entidad permitiría, excepcionalmente, operaciones de crédito en condiciones fuera de los límites.

g) Disponer de una política de renegociación de deudas aprobada por el máximo órgano de gobierno, que considere, para acceder a la renegociación de las condiciones inicialmente pactadas, al menos, los siguientes requisitos:

Los costes se estimarán a partir del importe declarado en escrituras públicas, o de su valor de tasación si

este resultase inferior, más, sobre la base del importe del presupuesto de ejecución material del proyecto adecuadamente visado, las certificaciones parciales

de obra realizadas por técnicos debidamente acreditados, incluyendo en cada fase los gastos

necesarios e impuestos devengados.

Como regla general, la financiación inicial del coste de adquisición de terrenos para su posterior

desarrollo urbanístico no será superior al 50% del menor importe entre el declarado en escritura

pública y su valor de tasación.

Una experiencia mínima con el prestatario.

Una experiencia de cumplimientos del prestatario durante un período

suficientemente amplio, o un importe de amortización del principal prestado

que sea equivalente.

Un límite a la frecuencia de renegociación durante un número suficientemente amplio de años.



h) Extremar la prudencia en el uso de valores de tasación, y de cualquier otro tipo de trabajos de profesionales externos, en las operaciones de crédito que cuenten con activos reales inmobiliarios como garantía adicional a la personal del prestatario.

i) Establecer una frecuencia mínima para revisar las garantías reales tomadas como cobertura de préstamos concedidos y actualizar las tasaciones vinculándolas a los cambios que experimente el mercado del activo recibido en garantía o, en su caso, adquirido en pago de deudas.

En el ejercicio de esa prudencia, las entidades utilizarán su propio juicio profesional, valorando el

grado de movilización potencial de los activos reales inmobiliarios y considerando que,

frecuentemente, su valor tiende a declinar cuando son más necesarios para proteger a la entidad

contra el deterioro de los créditos a los que sirven de protección.

Los requerimientos de tasación para estimar el valor de los derechos reales que sirven de

garantía en las operaciones calificadas como «activos dudosos», así como los recibidos en

pago de deudas, serán realizados por sociedades de tasación independientes y, para los activos

localizados en España, conforme a la OM ECO/805/2003, de 27 de marzo, efectuadas por

sociedades inscritas en el Registro Oficial de Sociedades de Tasación del Banco de España.

Para el caso de los activos afectos a operaciones de crédito calificadas como «activos dudosos», la

antigüedad máxima de la tasación será de tres años, a menos que caídas significativas en los precios de mercado

aconsejen una tasación más reciente para reflejar mejor estas situaciones.

Para el caso de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, las tasaciones deberán ser

emitidas, en su caso, por sociedades de tasación diferentes en cada actualización.



j) Detallar, entre otras cuestiones:

La Comisión de Auditoría y el Departamento de Auditoría Interna velarán por que las políticas, métodos y procedimientos sean adecuados, se implanten efectivamente y se revisen regularmente.

Los criterios para la concesión de operaciones, entre los que se

incluirán cuestiones tales como los mercados, productos, tipo de

clientela, etc., en los que se va a operar, así como los límites globales de los riesgos que se vayan a asumir

para cada uno de ellos, y los requisitos que deben cumplir los

clientes y las garantías para concederles las operaciones.

La necesidad de identificar en cada operación las fuentes de generación

de ingresos ordinarios de cada prestatario, y su cuantificación, que

servirán como primera y fundamental vía de recuperación de las

operaciones de crédito concedidas. Esta información deberá disponerse con la frecuencia debida según el

perfil de las operaciones.

La política de precios que se ha de aplicar, que, al menos, deberá estar

orientada a cubrir los costes de financiación, de estructura y de riesgo de crédito inherente a cada clase de operaciones de crédito ofertadas. La revisión de las políticas de precios

deberá ajustarse en respuesta a los cambios en la estructura de costes, factores competitivos, cambio en los

riesgos de las operaciones, etc.

Las responsabilidades y facultades delegadas de los diferentes órganos

y personas encargadas de la concesión, formalización,

seguimiento, valoración y control de las operaciones.

Los requisitos que deberán reunir los estudios y análisis de las

operaciones que se han de realizar antes de su concesión y durante su vigencia. Asimismo, se detallará la

documentación mínima que deben tener los diferentes tipos de

operaciones para su concesión y durante su vigencia.

La definición de los criterios para clasificar las operaciones en

función de su riesgo de crédito y la forma de cuantificar las estimaciones

individuales y colectivas de las pérdidas por deterioro, incluidos en este último caso los parámetros que se han de utilizar en la estimación.


Límites regulatorios – Necesidades de capital

• Las entidades financieras han de cumplir, por ley, con unos requerimientos mínimos de capital

• La idea del regulador es garantizar la solvencia del sistema financiero (recientes crisis bancarias), por lo que se exige un mínimo de capital a las entidades financieras

• Ratio de solvencia (Ratio BIS): Pone en relación los recursos propios realmente existentes en la entidad con los recursos mínimos necesarios para mantener los fondos ajenos sin mayores problemas, así como las reservas mínimas legales con las reservas reales de la entidad. A mayor ratio BIS mayor solidez de balance

Recursos propios computables (base de capital)

Activos ponderados por riesgo (APRs)

Ratio BIS =



La Circular 3/2008 (Circular sobre determinación y control de los recursos propios mínimos de las entidades financieras) incluye dos métodos para el cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de crédito:

Lo utilizan aquellas entidades que hayan desarrollado un método de cálculo de exposición al riesgo de crédito basado en calificaciones internas, autorizado por el ReguladorSe basa en el empleo de parámetros específicos (Probabilidad de incumplimiento, severidad, exposición…)

Mét. Avanzado

Lo emplean aquellas entidades que:• Hayan decidido no desarrollar un método de cálculo de la exposición al

riesgo de crédito basado en calificaciones internas• Hayan desarrollado dicho método, pero éste no haya sido aprobado por

Banco de EspañaSe basa en la aplicación de ponderaciones preestablecidas para cada calificación crediticia externa, así como para las no clasificadas. Es un método que no discrimina

Mét. Estándar

En este documento nos vamos a centrar en el método estándar por ser el de mayor aplicación entre las entidades.



• El proceso de cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de crédito se ilustra en el siguiente gráfico:

ACTIVOS

DEL

BALANCE

FUERA DE

BALANCE

ACTIVOS DE RIESGO

Ponderaciones de riesgo

*METODOESTÁNDAR

*METODO

IRB

CAPITAL REQUERID

O

x8 %

Riesgo de crédito

Riesgo de mercado

Riesgo operacional

• En ambos casos se permite la utilización de factores de mitigación del riesgo: colaterales, garantías y derivados de riesgo de crédito, siendo más amplia y discriminante la normativa de modelos internos



Requerimientos de Recursos Propios por Riesgo de Crédito – Método estándar

Ámbito de aplicación: El método estándar será utilizado en el cálculo de la exposición al riesgo de crédito por:• Aquellas entidades que no hayan desarrollado un modelo de cálculo basado en

calificaciones internas.• Aquellas entidades que, aún habiendo desarrollado dicho modelo, no hayan obtenido

autorización por parte del Banco de España para su uso a nivel regulatorio.

Categorías de exposiciones

a) Administraciones

centrales y bancos centrales.

b) Administraciones

regionales y locales.

c) entidades del sector público y

empresas sin fines de lucro.

d) Bancos multilaterales de

desarrollo.

e) Organizaciones internacionales. f) Instituciones.

g) Empresas. h) Minoristas.i) Exposiciones

garantizadas con inmuebles.

j) Exposiciones en situación de mora.

k) Categoría regulatoria de alto

riesgo.

l) Bonos garantizados.

m) Posiciones o exposiciones de

titulización

n) Exposiciones a corto plazo frente a instituciones y

empresas.

o) Exposiciones en forma de

Instituciones de inversión colectiva

(IIC).

p) Otras exposiciones.



% PonderaciónPrincipales categorías

exposición

Administraciones regionales y locales

Administraciones centrales y bancos centrales

Entidades del sector público y empresas sin fines de lucro

Empresas

Instituciones

Exposiciones de alto riesgo

Exposiciones en situación de mora

Exposiciones garantizadas con inmuebles

Minoristas

20%

0%

Dif. Casuísticas: 35%-50%-100%-150%

0% - 20%- 100%

20% - 100%

100% (menor si rating)

75%

100%-150%

150%

x 8%

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL

POR RIESGO DE CRÉDITO



% PonderaciónPrincipales categorías

exposición

Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre

inmuebles residenciales (*)

35%LTV (1) < 80%

100%80% <LTV< 95%

LTV > 95% 150%

(1) LTV (Loan To Value): Valor del Préstamo / Valor de la Garantía(*) Inmuebles residenciales: aquellos que ocupe o vaya a ocupar el propietario como residencia, o que éste vaya a ceder en régimen de arrendamiento como residencia.(**) Inmuebles comerciales: oficinas o locales comerciales polivalente situados en España.

Exposiciones garantizadas con hipotecas sobre

inmuebles comerciales(**)

50%LTV < 60%

100%60% <LTV< 80%

LTV > 80% 150%

Operaciones de arrendamiento financiero

50%

Operaciones de arrendamiento financiero

35%

Condiciones Solo si:• El valor del inmueble no

depende sustancialmente de la calidad crediticia del deudor

• El riesgo de la entidad de crédito en relación con el prestatario no dependa sustancialmente del rendimiento que este último pueda obtener del inmueble hipotecado, sino de su capacidad para reembolsar la deuda por otros medios.

• Que se cumplan los requisitos mínimos establecidos y las reglas de valoración (valor de mercado: aquel al que podría venderse el inmueble en la fecha de tasación mediante contrato independiente; valor hipotecario: el valor del inmueble determinado mediante una evaluación prudente de su posible venta futura).

• Que el crédito reúna las condiciones exigidas por la regulación española del mercado hipotecario para servir de garantía a la emisión de bonos o cédulas hipotecarias,

Exposiciones garantizadas con inmuebles

Dif. Casuísticas: 35%-50%-100%-150%


Límites regulatorios – Provisiones

Las entidades financieras han de aplicar provisiones para cubrir el riesgo crediticio al que están expuestas. Se distinguen distintos tipos de provisiones:

Provisión específica: Recoge el deterioro de activos individualmente identificados como dañados. En concreto recoge la cobertura de:

• Activos y riesgos contingentes dudosos por razón de morosidad. Se cubren aplicando los porcentajes previstos en la Circular Contable en función la antigüedad de los impagos.

Estos porcentajes se aplicarán sobre el riesgo de la operación minorado en función de la tipología de garantías previstas en la normativa contable.

Detallar

Plazo desde el primer impago %

Hasta 6 meses 25

Más de 6 meses, sin exceder de 9 50

Más de 9 meses, sin exceder de 12 75

Más de 12 100

Garantía inmobiliaria (como máximo el menor entre coste y tasación) % ponderación

Vivienda terminada residencia habitual del prestatario 80

Fincas rústicas en explotación, y oficinas, locales y naves polivalentes terminados

70

Viviendas terminadas (resto) 60

Parcelas, solares y resto de activos inmobiliarios 50


Límites regulatorios – Provisiones Provisión específica (Cont.):

• Activos dudosos por razones distintas de la morosidad del cliente. Comprenden los instrumentos de deuda vencidos o no, y los riesgos y compromisos contingentes, en los que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlos en las categorías de fallidos o dudosos por razón de la morosidad del cliente, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente.

• En esta categoría se incluirían, entre otras:

• Coberturas:

• Con carácter general, la cobertura de estas operaciones no podrá ser inferior al 25%.

• Cuando la calificación como dudoso se haya realizado porque el cliente presente una estructura económica o financiera inadecuada, su cobertura será al menos, del 10%.

• La cobertura de los riesgos de clientes declarados en convenio de acreedores para los que no se haya iniciado la fase de liquidación se rebajará al 10% cuando, transcurrido un año desde la inscripción en el Registro Mercantil del auto de aprobación del convenio, se esté cumpliendo fielmente el mismo y la evolución de la situación patrimonial y financiera de la empresa reduzca las incertidumbres sobre el reembolso de los débitos, todo ello salvo que se hayan pactado intereses notoriamente inferiores a los de mercado.

las operaciones de los clientes en situaciones que supongan un

deterioro de su solvencia: patrimonio negativo, pérdidas

continuadas, retraso generalizado en los pagos, estructura económica o financiera inadecuada, flujos de caja insuficientes para atender las deudas, imposibilidad de obtener

financiaciones adicionales;

los saldos reclamados y aquellos sobre los que se haya decido

reclamar judicialmente su reembolso por la entidad, aunque

estén garantizados;

las operaciones sobre las que el deudor haya suscitado litigio de

cuya resolución dependa su cobro; las operaciones de los clientes que estén declarados o conste que se

van a declarar en concurso de acreedores sin petición de

liquidación,


Límites regulatorios – Provisiones Provisión específica (Cont.):

• Contablemente, todos los activos clasificados como dudosos dejan de devengar intereses para la entidad financiera.

• Activos dudosos por razón de riesgo país. Son cubiertas en función del porcentaje establecido en la Circular Contable para cada uno de los grupos establecidos por los países

Provisión subestándar

• Cobertura:

El riesgo subestándar comprende todos los instrumentos de deuda y riesgos contingentes que, sin cumplir los criterios para clasificarlos

individualmente como dudosos o fallidos, presentan debilidades que pueden suponer

asumir pérdidas por la entidad superiores a las coberturas por deterioro de los riesgos en

seguimiento especial.

En esta categoría se incluyen, entre otras: las operaciones de clientes que forman parte de colectivos en dificultades (tales como los

residentes en una determinada área geográfica con un ámbito inferior al país, o los pertenecientes

a un sector económico concreto, que estén atravesando dificultades económicas), y las

operaciones no documentadas adecuadamente.

Las operaciones clasificadas en la categoría de riesgo

subestándar se analizarán para determinar su

cobertura necesaria, que, necesariamente, será

superior a la cobertura genérica que le

correspondería de estar clasificada como riesgo

normal.

La cobertura a realizar para cada uno de los grupos homogéneos de instrumentos de deuda

clasificados como riesgos subestándar por pertenecer a un colectivo en dificultades se

estimará por algún procedimiento por el que se obtengan unos importes similares a la

diferencia entre el importe registrado en el activo para dichos instrumentos y el valor actual

de los flujos de efectivo que se espera cobrar para el grupo, descontados al tipo de interés

contractual medio.

En todo caso, los porcentajes de cobertura serán inferiores a los que

les correspondería de aplicar los criterios para los

activos dudosos por razones distintas de la morosidad del cliente.


Límites regulatorios – Provisiones

Provisión genérica: Es realizada sobre aquellos activos y riesgos contingentes clasificados como riesgo normal. En concreto, es utilizada para cubrir las pérdidas inherentes no identificadas individualmente a sus instrumentos de deuda y a sus riesgos contingentes. La cobertura se realiza en función de la metodología recogida en la Circular Contable y que ha sido diseñada por el Banco de España en función de su experiencia histórica y de la información que dispone del sistema bancario español.


Límites regulatorios – Concentración

Las entidades financieras están sometidas a una serie de límites regulatorios con el objetivo de limitar la concentración de sus exposiciones en un mismo sector, acreditado, actividad, etc.

25%

20%

El valor de todos los riesgos que una entidad de crédito contraiga con una misma persona o grupo económico ajeno no podrá exceder del 25% de sus recursos propios

Si los riesgos se mantienen frente a las entidades no consolidadas del propio grupo económico, el límite a que se refiere el punto anterior será del 20%

El conjunto de los grandes riesgos (riesgo con una misma persona o grupo ajeno y con grupo propio no consolidado) no podrá superar ocho veces los recursos propios de la entidad de crédito

Límite conjunto (800%)

A efectos de grandes riesgos*, tanto a nivel individual como a nivel de grupo, las entidades han de cumplir con los límites establecidos en la Circular de Solvencia 3/2008 de Banco de España:

* La Circular de Solvencia 3/2008 de Banco de España considera como gran riesgo, en términos generales, el contraído frente a una misma persona, física o jurídica, o grupo, incluso el propio en la parte no consolidable, cuando su valor sea superior al 10 por 100 de los recursos propios de la entidad

Asimismo, algunas entidades fijan límites internos para facilitar la gestión del riesgo de concentración

J.financ. dic. 2011, deloitte 1. obtención de financiacion de operaciones 131211

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