Julio 2003

2

Puntos relevantes

1. Introducción

2. Compañía

3. Diagnóstico

4. Plan de negocios

5. Datos financieros

1. Introducción

4

Introducción: Fortalezas de la Compañía

Iniciativas estratégicasIniciativas estratégicas

Formatos múltiples para la atención

del mercado

Formatos múltiples para la atención

del mercado

Participante en un mercado

en crecimiento

Participante en un mercado

en crecimiento

Alianzas estratégicasAlianzas estratégicas

Disciplina FinancieraDisciplina Financiera

Consistente generaciónde efectivo

Consistente generaciónde efectivo

2. Compañía

6

Compañía

2o trimestre 2003 12mParticipación por Formato

2o trimestre 2003 12mParticipación por Formato Crecimiento de TiendasCrecimiento de Tiendas

85 84 81 80 82 73 71 71

32

36 34 32

21

1729

32 35 3946

50 55 60

1916 25 2714115

2826232430

21201917161413

171817

17171717

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Jun. '03

Comercial Mexicana Mega

Bodega Comercial Mexicana Costco

Sumesa Restaurantes California

173181

189 197213

222 225

228

71

55

32

32

2117

No incluye otros negocios

7

Compañía: Ventas por Zona Geográfica

Distribución Area de Ventas

Distribución Area de Ventas

Metropolitana 42.2 % 82 30 2.6 %Central 36.2 % 57 17 (3.7) %Noroeste 8.7 % 13 2 (4.3) %Noreste 2.1 % 3 - (2.7) %Suroeste 4.3 % 8 2 (1.8) %Sureste 6.5 % 10 4 0.3 %

*Al 30 de junio de 2003

TiendasTiendas RestaurantesRestaurantesVMT

por zona*VMT

por zona*

Metropolitana

Central

NoroesteNoreste

Suroeste

Sureste

8

Perecederos 25 % 26 %Abarrotes 41 % 39 %Mercancía General 24 % 25 %Ropa 10 % 10 %

Compañía

Participación por tipo de producto 12 meses

Participación por tipo de producto 12 meses

Jun. ‘03 Jun. ‘02

3. Diagnóstico

10

Negocio *

Sector *

Gente

*Investigación de mercado

Diagnóstico

4. Plan de Negocios

12

Plan de Negocios

Precios Bajos

Publicidad (campaña)

Diferenciación de productos

Logística

Capital de trabajo

Reducción de gastos

Plan de crecimiento

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Plan de Negocios: Políticas de Precios

Para tener la percepción de precios bajos, hay que tener precios bajos.

Cambia la relación con el proveedor. Diferente forma de negociar y nueva metodología de compras.

Cambia la comunicación con el cliente. Nueva campaña.

Política de “Precios Bajos”

14

15

Plan de Negocios: Políticas de Precios

Técnica para manejo de precios que mejoren la percepción.

Requiere de una organización más ligera.

Disminución de ticket promedio por baja de precios.

Política de “Precios Bajos”

16

Plan de Negocios: Diferenciación de productos

Calidad de perecederos.

Marca Propia (de 11% a 18% de las ventas en 3 años).

Promociones especiales.

Servicio al cliente (pagos impuestos y servicios).

Abasto internacional (importaciones directas, Costco y Auchan).

17

Plan de Negocios: Logística

35,000 m2 para perecederos.

55,000 m2 para secos.

La distribución centralizada tiene los siguientes beneficios: Aumentar la satisfacción de cliente. Mejorar nuestra estructura de costos. Mejorar las ventas. Mejorar la rotación de inventarios. Curva de aprendizaje.

2002 2003

20 %

60 %

2002 2003

40% secos

20% perecederos

Unidades

18

Cambio de lay-outs en tiendas.

Reducción en el número de SKU’s (categorías).

Liquidaciones de temporada.

Presupuesto de compra por categoría (disciplina).

Reducción de capacidad instalada.

Plan de Negocios: Capital de Trabajo

Mejorar Capital de Trabajo

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Plan de Negocios: Control de Costos

Reducción de plantilla en áreas de staff y en tiendas.

Control en gastos de publicidad.

Campañas de ahorro.

Sinergias con competidores.

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Plan de Negocio: Estrategia de Crecimiento

Power centers.

Crecer en formatos Bodega, Mega y Costco.

Cobertura en plazas existentes.

Cierre de tiendas no rentables (5 en 12 meses).

Crecimiento orgánico, pero sin perder flexibilidad.

Desinversión. Venta de activos no estratégicos.

Nuevo modelo de tienda.

5. Datos Financieros

22

Datos Financieros: Evolución ventas mismas tiendas

-7.4%

-10.3%

-8.6%

-9.6%-9.2%

-8.5%

-6.4%

-7.1%

-8.3%

-8.8%

-5.3%-6.2%

Julio Agosto Sept. Octubre Noviembre Dic. Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Estrategia de “Precios Bajos”

implementada

Estrategia de “Precios Bajos”

implementada

Evolución Ventas Mismas Tiendas promedio 12M 2002-2003Evolución Ventas Mismas Tiendas promedio 12M 2002-2003

23

Datos Financieros: Clientes 2003Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Ene-03

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

- 0.1

-3.5

-4.7-5.6

Variación promedio 12 mesesVariación promedio 12 meses

24

Datos Financieros: Estado de resultados - Trim. Individual

Millones de pesos

Var. %

Ventas 8,011 100.0 7,464 100.0 7.3 Utilidad Bruta 1,619 20.2 1,489 20.0 8.7 Gastos 1,388 17.3 1,366 18.3 1.6 Ut.Operativa 231 2.9 123 1.6 87.0 CIF 27 0.3 117 1.6 (76.5)Impuestos 0.7 0.0 18.7 0.2 (96.5)Imp. Diferidos 129 1.6 3.4 0.0 3,599.3 Utilidad Neta 131 1.6 (33) (0.4) 491.0 EBITDA 420 5.2 311 4.2 34.8

% % 2003-II 2002-II

25

Datos Financieros: Estado de resultados

Millones de pesos

Var. %

Ventas 15,694 100.0 15,072 100.0 4.1 Utilidad Bruta 3,184 20.3 3,039 20.2 4.8 Gastos 2,679 17.1 2,694 17.9 (0.6)Ut.Operativa 505 3.2 345 2.3 46.6 CIF 53 0.3 87 0.6 (39.4)Impuestos 35 0.2 38 0.2 (8.4)Imp. Diferidos 138 0.9 4 0.0 3,013 Utilidad Neta 404 2.6 186 1.2 116.8 EBITDA 861 5.5 713 4.7 20.7

% % 2003-II 2002-II

26

Datos Financieros: Deuda

Crédito Bancario 373 TIIE+100 312 Libor+175

Crédito en UDIs 567 8.0 % 558 8.0 %

Bono / Deuda privada 1,045 6.1 % 1,040 9.375 %

TOTAL $1,985 $1,910

Millones de pesos al 30 de junio de 2003

Dic. 2002Junio 2003 Tasa Tasa

27

Mega (Incluye 5 Tiendas Auchan) 6 60,000 22.5 %Costco 2 19,200 9.5 %Comercial Mexicana 1 6,000 1.3 %Bodega 1 5,000 2.5 %

Total tiendas 10 90,200 8.0 %

Rest. California 6 Remodelaciones 12

Centros Comerciales (Auchan) - 46,000Centro de Distribución 1 55,000

Datos Financieros: CAPEX

# UnidadesArea

Ventas m2

Aumento al área total

de ventas %

Inversión total Usd$ 130 millones de dólaresInversión total Usd$ 130 millones de dólares

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