LA GESTIÓN DEL RIESGO EN EL NUEVO ENTORNO REGULATORIO. RETOS Y

OPORTUNIDADES

La gestión del Riesgo Operacional en entidades industriales y financieras

Las grandes compañías energéticas mundiales están evolucionando hacia la gestión integral de todos sus riesgos

Areas específicas Todos los riesgosCobertura

Ges

tió

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os

• Identificación de riesgos y de sus impactos

• Gestionar posiciones de riesgos principales

• Agregación de riesgos.

• Control continuado.

• Gestión de la volatilidad del resultado.

GESTIÓN PROACTIVA

GESTIÓN REACTIVA

GESTIÓN ESTRATÉGICA

• Atribución de capital basada en modelos de RORAC.

Enfoque típico de entidades financieras

RWE

Scottish Power

Verbund

Electrabel

NGT

Statkraft

EDFENELFortum

EDPSydkdraft

FPLEntergy

ExelonDuke

AxpoE-on

Fuente: UNESA y Roland Berger

El Control de Riesgos en la Industria Eléctrica

El Riesgo de Mercado es el de desarrollo más maduro. Desde 1998, modelos mercado de producción. Riesgo financiero.

El Riesgo de Crédito es menos relevante que lo intuitivamente previsto. Actividad Comercialización.

En Riesgo de Negocio no existen modelos. ¿la regulación? Dificultad para combinar R. Mercado con R. Negocio.

Riesgo Operacional. Aspecto cultural. Más complejo de lo previsto. Falta de información y bases de datos homogéneas.

El Control de Riesgos en la Industria Eléctrica

El Riesgo Operacional en el Sector Eléctrico

Importancia del R.O.

El riesgo fundamental es el riesgo de Crédito. El R.O. representa aprox. 25% del Crédito

El R.O. es mucho más importante que el de Crédito. Puede ser varias veces mayor que el riesgo de mercado.

R. O. más importantes

Operaciones no autorizadasFraude interno. Fraude externo

Interrupción de operaciones, prácticas comerciales, mantenimiento de activos, facturación, etc.

Impacto en el negocio

Los sucesos operativos pueden tener impacto en la reputación, pero impacto comercial limitado.

Los sucesos operativos pueden impactar de manera directa en ventas o en costes de abastecimiento.

Impacto en la regulación

Los sucesos operativos más comunes no implican sanciones por parte del regulador.

Los sucesos operativos, como interrupciones del suministro, pueden implicar sanciones del regulador.

Impacto legal Existe un riesgo legal unido a toda la gestión del R.O. derivado de las nuevas regulaciones para empresas cotizadas en SEC, Sarbox, CNMV.

Concentración de sucesos operativos

Correlación baja con cambios en los niveles de demanda, que son progresivos.

Fuerte correlación de los sucesos operativos con repuntes repentinos de la demanda.

Instituciones Financieras Sector Eléctrico

La Gestión del Riesgo Operacional en el Sector Eléctrico

Base común para la negociación con el regulador:

Retribución s/ niveles de inversión requeridos para minimizar los riesgos operacionales.

Separación clara de sucesos sancionables (deben ser gestionados y evitados), de aquellos que no lo pueden ser (por su carácter fortuito o impredecible).

Sanciones/remuneración basadas en las ratios de desempeño, como, de calidad del servicio, tiepi, etc.

personas

procesos

tecnología

hechos externos a la empresa

regulación del sector

imagen - reputación

estrategia

efectos legales

¿

¿

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ELEMENTOS A CONTEMPLAR EN LA DEFINICIÓN DELRIESGO OPERACIONAL

Incluidos en la definición de Basilea II

Definición de Riesgo Operacional para el Sector Eléctrico

¿Es aplicable la definición de R.O. de Basilea II a los sectores industriales?

1: Evento: Accidente en subestación eléctrica

n: Efecto: Interrupción del suministro

Desvíos sobre demanda

Daños en los activos materiales

Reclamaciones, multas y sanciones

Cuantificación de daños

Valor de la energía no suministrada

Coste del desvío

Coste de reparación de los activosCoste de las reclamaciones ysanciones

/

m: Factores de riesgo

Mantenimiento inadecuado

Falta de procedimientos de seguridad

Insuficiente cobertura de coeficientes de simultaneidad

Insuficiente cobertura de la relación potencia de transformaciónpotencia contratada en transformadores

Modelo de Riesgo Operacional

DESARROLLO LENGUAJE COMÚN R.O.

METODOLOGÍA DE RECOPILACIÓN Y CUANTIFICACIÓN

REALIZACIÓN DE UNA PRUEBA PILOTO

•Selección actividades piloto.

•Recogida de datos.

•Normalización y escalado.

•Adaptación del motor de cálculo.

•Distribuciones de severidad y frecuencia.

•Revisión y aplicación de metodologías y criterios de valoración.

•Diseño de informes.

•Definición sectorial de pérdida y evento de RO.

•Mapa de eventos de pérdida.

•Fronteras de RO.

•Criterios de valoración de pérdida operacional.

•Modelo organizativo objeto de análisis (entidad prototipo).

•Identificación / clasificación de las causas / factores de RO.

•Matriz de eventos de pérdida / actividades/procesos.

•Requerimientos de información e Identificación de sus fuentes.

•Definición de metodologías de captura y validación de la información.

•Definición de metodologías basadas en estimaciones subjetivas y cuantitativas.

•Modelización de frecuencia y severidad.

•Formatos de reporting.

Primera fase Segunda fase

Proyecto “Linneaus” de Riesgo Operacional

CREACIÓN DE BASE DE DATOS

DISEÑO TÉCNICO Y FUNCIONAL

•Identificación de las fases del proyecto y fechas de realización. Procedimientos de control.

•Definición del marco de funciones y responsabilidades de los participantes.

•Diseño funcional: definición de los flujos de procesos y de los atributos cualitativos (seguridad, confidencialidad) requeridos.

•Diseño técnico: modo como será resuelto técnicamente el diseño funcional.

•Revisión de la metodología de medición y captura de información.

•Identificación y selección de las opciones tecnológicas.

•Desarrollo de las pruebas de integración y de usuario.

•Entrega del Manual de Usuario del Sistema.

•Entrega del Manual de Instalación y Configuración del Sistema.

•Cursos de formación.

•Entrega del Manual de Explotación.

•Pruebas finales en entorno de operación: tratamiento y envío de datos, e informes.

Tercera fase

DESARROLLO, PRUEBAS Y DOCUMENTACIÓN

Proyecto “Linneaus” de Riesgo Operacional