LatAm Trade Services

Treasury and Trade Solutions

April 8th, 2015

Citi y el Comercio Exterior—Nuestra Red, Programas y Servicio

Juan Carlos Pinto

VP—Product Manager

Latin America Trade Services

juan.pinto@citi.com

Table of Contents

1. Citi Trade Network 1

2. Servicio al Cliente—Trade Advisor 6

3. LC Relay 9

4. Retos Operaciones en China 26

1. Citi Trade Network

La Red de Sucursales de Citi

Seis centros regionales de proceso que apoyan a mas de 128 sucursales de comercio exterior—Estamos en

72 Paises.

Tampa, E.E.U.U.

Londres, RU

Mumbai, India

Penang,

Malasia

Chennai,

India

Shangai, RPC

1 Citi Trade Network

Centro de Proceso en Mumbai/Chennai

Nuestro centro regional de proceso para servicios

al comercio exterior en Mumbai, India abrió sus

puertas en1997

Centro satélite en Chennai, India

Actualmente cuenta con mas de 665 empleados

También procesa mas de un millón (1 million) de

operaciones de comercio exterior al año

Mumbai/Chennai operan las 24 hrs, 7 días de la

semana, 365 días al año

Certificación ISO 9001 desde 2005 (para

“Procesamiento de servicios al comercio exterior”);

Certificación BS25999 por Continuidad del Negocio

Centro de Proceso en Penang

El centro regional de procesos de Citi en Penang,

Malasia se inauguró en 1993

Mas de 630 experimentados profesionales proveen

servicio de procesamiento de LC para la mayoría

de nuestras oficinas en Asia (CDCS)

Citi fue el primero en establecer un

centro de procesos

Penang procesa mas de un millón (1 million) de

transacciones de comercio exterior al año

Cuenta con un equipo dedicado únicamente al

procesamiento bajo el programa de Relay

Certificación ISO 9001 desde 1998 (para “Servicio

de productos y servicios internacionales

La Red de Comercio Exterior de Citi

2 Citi Trade Network

La Red de Comercio Exterior de Citi

El centro de procesos de Comercio Exterior de Citi para toda América en Tampa, Florida comenzó a

operar en 1992

– Tampa maneja todas las operaciones de Citi de los EE.UU. además de los clientes importadores y

exportadores domésticos

– Controla el procesamiento para los EE.UU. realizado en el centro de operaciones de Mumbai/Chennai

– Además da apoyo a las 22 sucursales con capacidad de comercio exterior en Latinoamérica

El centro de procesos de Londres opera desde hace mas de 20 años

– Foco principal en servicio a clientes en Europa

– Toda la documentación de las L/C de exportación en Europa son procesadas físicamente en Londres

– Dublín actúan como el libro de registro de estas operaciones

3 Citi Trade Network

CitiDirect® en linea

CitiDirect® es la herramienta en línea propietaria de

Citi utilizada por nuestros clientes para acceder

nuestros productos de comercio exterior, manejo de

efectivo y custodia de valores

Los módulos de Comercio Exterior de

CitiDirect® incluyen

– Emisión y enmiendas de CC comerciales

y SBLCs

– Aviso de CC y sus enmiendas

– Cobranzas de importación y exportación

– Mensajes y reportes de los productos

arriba mencionados

En un mes, todos los usuarios de comercio exterior

de CitiDirect combinados pueden iniciar mas de

18,000 operaciones por mas de $1 billón y generar

mas de 23,000 reportes

TRIMS

“Trade Information Management System (“TRIMS”)

por sus siglas en ingles, es el sistema operativo de

comercio exterior propietario de Citibank

Es utilizado por nuestros centros regionales de

proceso de comercio exterior asi como por las

sucursales a las que apoya

TRIMS utiliza scanning, imagen de documentos y

“workflow” electrónico para

– Conectar los diferentes centros de servicio y sus

empleados y operaciones de forma remota

– Conectar diferentes centros regionales y

sucursales para proceso conjunto, contingencia y

apoyo con saturación de procesos

TRIMS mantiene record de todas las operaciones y

sus imágenes en línea por al menos seven años

antes de pasarla a discos ópticos

La Tecnología de Comercio Exterior de Citi

$30–40 millones de dólares es el presupuesto anual de Citi para tecnología de Comercio Exterior.

4 Citi Trade Network

Total L/Cs enviadas La actividad global de L/Cs ha venido

decreciendo constantemente durante los ultimos

four años (excluyendo anomalias con LCs

domesticas en Bangladeshi)

El flujo actual se encuentra concentrado en

– Bancos en Asia emiten la mayoria de las L/Cs

(casi un 65% del total global), y reciben la

mayoria del volumen (casi un 74%)

– Cerca del 80% de las L/Cs emitidas por bancos

asiaticos son intra-Asia

– Los flujos Asia/Europa/US combinados reciben el

90% de todas las L/Cs

Los Volúmenes de las LC a nivel global en los últimos 4 años

1. 37,941 of Bangladesh domestic L/Cs removed; 2. 137,781 of Bangladesh domestic L/Cs

removed; 3. 355,182 of Bangladesh domestic L/Cs removed; 4. September 2014 YTD data

annualized, with an annualized 370,843 of Bangladesh domestic L/Cs removed.

4,593,965

4,496,827

4,431,889

4,323,065

3,800,000

4,000,000

4,200,000

4,400,000

4,600,000

4,800,000

2011¹ 2012² 2013³ 2014 Est⁴

5 Citi Trade Network

2. Servicio al Cliente—Trade Advisor

Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente

Trade Advisor vía CitiDirect® Online Banking

– El mas sencillo y rápido servicio para monitoreo

de de LCs

– Disponible 24 horas al día, siete días

a la semana

– No se necesita usuario ni clave de acceso

– Completamente libre de cargo

2do Semester 2013 6,500 hits/mes

average

Mejor Mes 2013 8,200 hits

Total 2do Sem 2013 37,889

Enero—Agosto 2014 60,995 hits

Mejor Mes 2014 8,212 hits

6 Servicio al Cliente—Trade Advisor

Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente (Cont’d)

Trade Advisor provee

– Fecha de aviso de la LC

– Fecha del aviso de enmienda

– Balance original y actual de la LC

– Cantidades giradas, fechas de

recibo, fechas de aceptación,

vencimiento y pago

– Información de Courier (tracking) para

los documentos despachados

7 Servicio al Cliente—Trade Advisor

Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente (Cont’d)

www.citidirect.com

Clic en el tab de Trade Advisor

Ingrese cualquier referencia del

numero de L/C, o referencia del pago

8 Servicio al Cliente—Trade Advisor

3. LC Relay

Overview—Que es el servicio de Relay?

LC Relay es esencialmente un servicio de aviso y revisión documentaria

Ustedes dirigen un SWIFT MT 700 con una solicitud de importación de LC a una dirección especifica

(CITIHKHXREI) y nosotros avisamos al banco nominado en el campo 57a vía nuestro MT 710 o directamente

al beneficiario a través de una sucursal de Citi

Una vez los documentos son presentados a una de las ventanas de presentación, nosotros realizamos la

revisión de la documentación, enviamos la misma al Banco Emisor y efectuamos el pago

Si Citi comete un error en esta examinación que resulte en una perdida al Banco Emisor o su aplicante, Citi

reembolsa el 100% de la perdida

Los fees son deducidos del beneficiario y pueden ser compartidos con el Banco Emisor

Tenemos una gran variedad de clientes activos en US, EMEA, LATAM y ASIA

9 LC Relay

Cuadro Comparativo

Alternativas de enrutamiento

Programa de Re-Emisión

a nombre de una

subsidiaria non bancaria

en Hong Kong

Programa de Re-Emisión

a nombre de un

Proveedor Corresponsal Programa de “Relay””

Rentabilización de

las operaciones Si Si Si

Costo de implementación Costos de

implementación y

gastos anuales

No No

Aspectos regulatorios en HK Si No No

Preservar Reciprocidad de

flujos con corresponsales Si No Si

Preservar

instrucciones originales

Puede restringirse

la operación

Puede restringirse

la operación Si

Uso de línea de

corresponsales para

operaciones NO confirmadas

No Si No

10 LC Relay

LC Relay Program—Cubrimiento

Servicio de LC Relay cubre en Asia

– Australia

– Bangladesh

– China

– Hong Kong

– India

– Indonesia

– Japón

– Corea

– Malasia

– Nueva

– Pakistán

– Filipinas

– Singapur

– Sri Lanka

– Taiwán

– Tailandia

– Vietnam

Servicio de LC Relay cubre en Europa

– Austria

– Bélgica

– Dinamarca

– Finlandia

– Francia

– Alemania

– Grecia

– Irlanda

– Italia

– Luxemburgo

– Honduras

– Noruega

– Portugal

– España

– Suecia

– Suiza

– Reino Unido

Servicio de LC Relay cubre en LatAm

– Argentina

– Bolivia

– Brazil

– Chile

– Colombia

– Costa Rica

– Ecuador

– El Salvador

– Guatemala

– Honduras

– México

– Nicaragua

– Panamá

– Paraguay

– Perú

– Uruguay

– Venezuela

– Caribe

L/C Relay Dirección Swift Agente de Proceso

Asia CITIHKHXREI Citicorp Financial Services Limited (CFSL)c/o

Citigroup Transaction Services Limited (M) Sdn Bhd

Europa CITIIE2X Citibank Europa PLC (CEP)

LatAm CITUS33REL Citibank NA New York

11 LC Relay

1

2

3

4

5

Proceso Operativo del Servicio Global de L/C Relay de Citi

Emisión

Envío de documentos

en Ventana de

Presentación

Aviso

Revisión de los

documentos

Pago

12 LC Relay

Proceso Operativo Del Servicio Global de L/C Relay de Citi

Emisión

Envío de documentos

en Ventana de

Presentación

Aviso

Revisión de los

documentos

Pago

Suggestion

13 LC Relay

Aspecto Operativo

Lugar de vencimiento del crédito

Reembolso del crédito

Dirección para envío de los

documentos de embarque

País del beneficiario

No hay Banco Reembolsador

Campo 72: Indicar la dirección de la sucursal

de su Banco

Su Banco emite la L/C en formato

MT700/MT701

Todos las emisiones se transmiten a la misma

dirección SWIFT, CITIHKHXREI

Disponibilidad del crédito Disponible con cualquier banco

Disponible con un banco nominado

Campo 53A: No debe tener valor

El crédito es disponible con el Banco Emisor

Campo 41D: No indicar CITIHKHXREI

Para créditos disponibles por aceptación

Campo 42A: No indicar CITIHKHXREI

Estructuración y Regla Operativa

Servicio de L/C Relay: La Emisión 1

14 LC Relay

Aspecto Operativo Estructuración Regla Operativa

Beneficiarios en Hong Kong

CFSL (CITIHKHXREI) transmite el aviso al banco

nominado en el campo 57A (Advise Tru Bank)

CFSL (CITIHKHXREI) retransmite el aviso

vía MT710 CFSL (CITIHKHXREI) mantiene el rol de su

Banco como Banco Emisor

Caso en que el beneficiario ha solicitado el aviso

a través de su banco local

Campo 57A: Debe estar en blanco

Aviso a través de la sucursal de Citi que atiende

al beneficiario

Campo 57A: Código SWIFT de la sucursal de Citi

CFSL (CITIHKHXREI) incluye en el Campo 47A

instrucciones para que el beneficiario, o su

banco, envíe documentos a la Venta de

Presentación correspondiente

Servicio de L/C Relay: Proceso de Aviso 2

15 LC Relay

Ventanas de Presentación disponibles para el banco emisor

Campo 47A: “Whether presented on an L/C payment or approval and payment, all drafts

and documents listed herein must be forwarded to [Dirección] for payment in a single

mailing. Please note that Citicorp Financial Services Limited (CFSL) is the processing

agent for [Banco Emisor]. Any delays in payment which are caused by mis-routed

documents as stipulated in this credit are not eligible for delayed payment claims”

Ubicación del Beneficiario

Servicio L/C Relay: Envío de Documentos 3

China Hong Kong Europa occidental Resto Asia Estados Unidos

Shangai Hong Kong

Dirección

Para Envío

Kuala Lumpur Londres Tampa

16 LC Relay

Agente Procesador CFSL Banco Emisor

MT 754

Documentos limpios

Envío documentos desde

Ventana de Presentación

Debito cuenta Importador Debito cuenta USD Citi NY

Agente Procesador CFSL Banco Emisor

MT 750/799 Documentos discrepantes

Envío documentos desde

Ventana de Presentación

Contacta al Ordenante

MT 752

Pago al beneficiario

MT 734

Servicio de L/C Relay: Revisión de Documentos y Pago 4 5

Ordenante acepta las discrepancias Ordenante rechaza las discrepancias

17 LC Relay

Tampa, US

Londres, RU

Entidad CFSL

Shangai, China

Hong Kong, PRC

Kuala Lumpur, Malasia Banco Emisor

Banco del

Beneficiario

Beneficiario

Beneficiario

Beneficiario

Envío del MT 700 a una

dirección SWIFT

Beneficiario

Banco del

beneficiario

Banco del

Beneficiario

Banco del

Beneficiario

Banco Avisador

(Advised Thru Bank)

MT710 Venta

de Presentación

Servicio de L/C Relay

18 LC Relay

Cit NY Actua en Nombre de Ustedes

Transmite la LC al banco

avisador nominado

Facilita la presentacion de documentos,

poniendo a su disposicion ventanas de

presentacion localizadas

estrategiacmanete en todo LatAm

Realiza la revision de documentos

bajo indemnidad

Comunica las discrepancias/documentos

en orden

Realiza el pago

Rol como Agente Procesador Facilidad de Financiamiento y

Gerencia de Riesgo

Estructucturas sin Fondos

Confirmacion de LCs

IRU

Roles de Citi New York

Estructuras con Fondos

Aceptaciones Bancarias

Trade Advances

Refinanciaciones

Descuentos

19 LC Relay

L/C Relay Propuesta de Valor

Características del Servicio

Servicio fácil de implementar y rebates mensuales

Acuerdo legal simplificado

No hay costos de implementación

Herramientas de monitoreo

Procesos operativos claros

Procesamiento eficiente y rigoroso

Servicio de Atención a Clientes dedicado

Contrato cubre el riesgo documentario

Beneficios

Servicio con cobertura global (90% of de los

mercados de exportación)

Flexibilidad

No hay un compromiso financiero

“Trade Advisor “ y documentos en línea

Retransmisión/Revisión de documentos expeditas

Menor riesgo operativo

Resolución de encuestas de el mismo día

20 LC Relay

Evitamos duplicidad de las branches de Citi y se unifica toda la operación bajo una sola

dirección CITIHKHXREI

En el MT700, campo 49 se indica “CONFIRM” y en el campo 47 se nomina a Citibank NY

“CITI NY (CITIUS33) IS TO ADD ITS CONFIRMATION TO THIS L/C.”

El equipo de CFSL en Penang envía el MT710 con la confirmación de CITINY. (Nosotros alocamos líneas

para su Banco en Penang y así el proceso es mucho mas rápido y eficiente)

Los documentos no tienen que viajar a NY de regreso para examinarlos. Los documentos son

examinados por CFSL en Penang bajo el mismo esquema que se venia trabajando utilizando las ventanas de

presentación donde se escanean y se acortan los tiempos de revisión (a los beneficiarios les gusta el proceso

porque les pagamos mas rápido)

Tenemos un precio para la confirmación que podemos controlar con mayor facilidad al tener

centralizado el proceso

No existe un costo de aviso adicional de Citi NY

Podrían continuar utilizando a otro Banco avisador si el cliente lo necesita

Citi NY tiene una buena reputación en el Mercado Asiático así es que los beneficiarios no deberían presentar

rechazos a esta confirmación

Continuamos incentivando el uso de rebates que son mayores que cuando vamos directamente a las

branches de Citi

Los Bancos en Panamá ya iniciaron con esta figura y están generando mas o menos us$3m al mes con el

uso de esta iniciativa

Confirmación de Citi NY para las LCs que Viajan por Relay

21 LC Relay

Iniciar con Cartas de Credito Avisadas donde los gastos del exterior corren por cuenta del beneficiario

Evitar términos ambiguos de la carta de crédito como: available with yourselves, merchandise as per PO 123,

importación pasteles de choclo, equipment as per contract 1234

Es muy importante tener clara la mercancía y su uso final

– 451: Aluminum Sodium Sulfate IFCL 25TM/50 kg Bags

No se debe nominar ningún Banco de el campo 53 como Banco Reembolsador (Dejarlo en Blanco)

No se debe nominar CITIHKHXREI como banco avisador, confirmador o que la LC este disponible

con este Swift

No deducir las discrepancias. Recordar que CFSL es el encargado de deducir y cobrar todos los gastos al

beneficiario en nombre de ustedes como Bancos Emisores, siendo CFSL su agente de proceso

Para las clarificaciones utilizar MT799 en lugar de MT707 para evitar algún cobro por amendment

La estructura es la misma con o sin Relay … es la principal fortaleza del programa

Algunas Recomendaciones Iniciales

1. [ ].

22 LC Relay

CitiDirect® Online Banking

Las imágenes están disponibles

en el sistema en el momento en que

son escaneadas en la Ventana

de Presentación

Las imágenes pueden descargarse,

imprimirse y ser compartidas con sus

clientes importadores

Las imágenes son almacenadas en

el sistema por lo menos 12 meses

después del pago

Herramientas para el Monitoreo de las operaciones

23 LC Relay

Rebate Program Citi Trade Network

Norte America Europa Occidental (CITIIE2X) Subcontinente Indio Asia y el Pacifico

Estados

Unidos

Austria

Belgica

Dinamarca

Finlandia

Francia

Alemania

Grecia

Irlanda

Italy

Luxemburgo

Holanda

Noruega

Portugal

Spana

Suecia

Suiza

Reino Unido

Bangladesh

India

Sri Lanka

Australia

China

Hong Kong

Indonesia

Japón

Corea

Malaysia

New

Zelanda

Pilipinas

Singapur

Taiwán

Tailandia

Vietnam

Rebates por aviso, negociación y confirmación disponibles

en 33 países, Asia y Europa Occidental, y US

Cubre el 90% de los destinos el total de LCs enviadas

vía SWIFT

24 LC Relay

Las autorizaciones MT740 se procesan STP en nuestro

sistema que evita duplicaciones

SWIFT MT 740 las autorizaciones son procesadas STP

Todos los MSGs SWIFT relacionados con reembolsos

son automáticamente procesados por la OFAC

Tenemos reembolsos disponibles también en

Euro y Yen

Nos hemos posicionado como principal proveedor con

mas de 500 clientes en el mundo

Reciben un aviso de pre-aviso (MT799) sin

cargo adicional

Proceso same day de autorizaciones y enmiendas

Rebates en Reembolsos

Standard Pricing

Service

Charges

for Applicant

Charges

for Beneficiary

Authorization $0 NA

Amendment $0 NA

Claim $50 $90

Pre-debit Advice $0 NA

Wire Transfer NA $35

Discrepant Claim NA $30

Cable Charge

(Pended Claim)

NA $30

Unutilized

Authorization

$0 NA

Cancelled

Authorization

$0 NA

Inquiry $0 $0

Rebate Negotiable Negotiable

25 LC Relay

4. Retos Operaciones en China

Banco Emisor

Banco

Local (Casa

Matriz) Beijin Envío MT700

Banco Local Centro

de Operaciones

Internacionales

(Nanjing)

MT700 es

retransmitido

Banco Local

Sucursal local

Beneficiario

Aviso Puede el Banco Emisor realmente comunicarse con

el Banco Local?

Ha sido avisada la L/C? Como se efectúan las enmiendas?

Pudiera haber retrasos en el proceso de Aviso?

John 约翰 (Yāo hàn)

Johnny 强尼 (Qiáng ní)

Numero de teléfono

Sistema bancario en China

Claridad de Información

Huangzhou

Guangzhou

Comisiones

locales

Posibles retos para Operaciones a China

26 Retos Operaciones en China

RPC de

Shangai

Beijín

Chengdu

Dalian

Guangzhou

Hangzhou

Shenzhen

Tianjin

Ciiudad de Beijin

Provincia Hebel

SWIFT

MT700

Entrante

Ciudad de Chongqing

Provincia de Sichuan

Ciudad de Dalian

Ciudad de Guangzhou

Ciudad de Hangzhou

Ciudad de Tianjin

Fujian

Guangdong

Guangxi

Guizhou

Hainan

Hunan

Jiangxi

Provincias/Regiones:

Anhui

Gansu

Heilongjiang

Henan

Hubei

Jiangsu

Jilin

Liaoning

Provincias/Regiones

Neimenggu

Ningxia, Qinghai

Shaanxi

Shandong

Shanghai

Shanxi

Xinjiang

Zheijiang

Sucursales de comercio

exterior interconectadas

con el Centro de

Procesamiento en Shangai

Impresión Remota

de la LC

Entidad a

avisar?

2do Banco

Avisador

Shangai

Tiempo=24–48hrs

Envío de la L/C

al beneficiario

Autofax

Consistencia

del crédito

Cumplimiento

•Beijin

•Shenzhen Branch

•Tianjin

•Guangzhou Branch

•Shangai

•Hangzhou

•Dalian

•Chengdu

Sucursales del Citi en China

Beneficiario

Tiempo=24–48hrs

Envío de la L/C

al beneficiario

Autofax Beneficiario

Jiangxi

Xizang

Yunnan

Proceso de Aviso en China

Proceso de Aviso

Sucursal Citi Banco Emisor

El Banco Emisor debe proveer

Los datos de contacto del beneficiario

Mantener el banco avisador nominado

en el campo 57

Beneficiario

cliente del

Citi?

Si

El equipo de Atención a Clientes

ofrece la opción de aviso y

entrega copia original de la L/C

No

Aviso

El equipo de

Atención a

Clientes contactó

al beneficiario?

Aviso a través de un

segundo banco avisador

en el campo 57

No

MT700

Si

27 Retos Operaciones en China

Citi Trade Network Nuestro Valor Agregado

Caracteristicas de la oferta Beneficios y oportunidades

Incrementos

de Ingresos

Programa de rebates con Citi es fácil de

implementar, es flexible y se generan los

pagos mensualmente a su cuenta

Al utilizar todo el network de Citi, tiene la

opción de generar ingresos adicionales

por aviso, confirmación, negociación y

reembolso de las cartas de crédito.

Compromiso

Limitado

No necesita firmar ningún acuerdo Flexible, fácil de implementar

No genera ningún costo por

la implementación

Revisión incremento de volúmenes

Eficiencias

operativas y

herramientas

tecnologicas

Herramienta disponible en línea

Trade Advisor

Visibilidad dentro del proceso de aviso

Riguroso y eficiente proceso de aviso Expedito proceso de aviso

Servicio al cliente en cada País Se resuelven los issues con el beneficiario

en su propio idioma

Profesionales de Trade en cada País. Entendimiento de las practicas locales en

cada País

Alta satisfacción del cliente

28 Retos Operaciones en China

[ ]

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29 Retos Operaciones en China

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indirectly, a favorable or negative research opinion or offering to change an opinion as consideration or inducement for the receipt of business or for compensation; and (ii) prohibits analysts from being compensated for

specific recommendations or views contained in research reports. So as to reduce the potential for conflicts of interest, as well as to reduce any appearance of conflicts of interest, Citi has enacted policies and procedures

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Citi believes that sustainability is good business practice. We work closely with our clients, peer financial institutions, NGOs and other partners to finance solutions to climate change, develop industry standards, reduce our

own environmental footprint, and engage with stakeholders to advance shared learning and solutions. Highlights of Citi's unique role in promoting sustainability include: (a) releasing in 2007 a Climate Change Position

Statement, the first US financial institution to do so; (b) targeting $50 billion over 10 years to address global climate change: includes significant increases in investment and financing of renewable energy, clean technology,

and other carbon-emission reduction activities; (c) committing to an absolute reduction in GHG emissions of all Citi owned and leased properties around the world by 10% by 2011; (d) purchasing more than 234,000 MWh of

carbon neutral power for our operations over the last three years; (e) establishing in 2008 the Carbon Principles; a framework for banks and their U.S. power clients to evaluate and address carbon risks in the financing of

electric power projects; (f) producing equity research related to climate issues that helps to inform investors on risks and opportunities associated with the issue; and (g) engaging with a broad range of stakeholders on the

issue of climate change to help advance understanding and solutions.

Citi works with its clients in greenhouse gas intensive industries to evaluate emerging risks from climate change and, where appropriate, to mitigate those risks.

efficiency, renewable energy and mitigation