Líneas de acción de CAF en el financiamiento a la MIPyME

Agenda

¿Qué es CAF?11

22

33 Acción de CAF en la atención a la MIPyME

¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?

CAF a Grandes Rasgos

• Institución financiera multilateral de identidad latinoamericana y proyección iberoamericana

• Su Misión El desarrollo sostenible La integración regional

• Presta servicios bancarios múltiples a clientes del sector público y privado en sus países socios.

• Institución versátil, ágil y competitiva regional y globalmente

• Sede principal en Caracas

• Oficinas de País en Asunción, Bogotá, Buenos Aires, Brasilia, Ciudad de Panamá, La Paz, Lima, Madrid, Montevideo y Quito

19901990 20002000 20112011

• Bolivia

• Colombia

• Ecuador

• Perú

• Venezuela

• Argentina• Bolivia• Brasil• Colombia• Ecuador• Panamá• Paraguay• Perú• Uruguay• Venezuela• Costa Rica• Chile• Jamaica• México• Rep. Dominicana• Trinidad y Tobago

5 países 16 países 18 países

CAF: de institución andina a Banco de Desarrollo de América Latina

• Préstamos

Corto, mediano y largo plazo Financiamiento de proyectos Financiamientos estructurados Cofinanciamiento y préstamos A/B

• Inversiones de capital / Fondos de Inversión

• Banca de inversión y asesoría financiera

• Garantías y avales

• Servicios de tesorería

• Cooperación técnica

• Programas especiales

Productos y Servicios

Ratings

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Moody's (A1)

S&P (A+)

Fitch (A+)

JCR (AA-)

A2/A

A3/A-

Baa1/BBB+

Baa2/BBB

Baa3/BBB-

A1/A+

Aa3/AA-

(*)

(*) Positive outlook by S&P

CAF ha recibido 10 mejoras desde 1993

1991 1996 2001 2006 2011

576

1.043

1.826

3.693

6.351

1970-1996 1997-2001 2002-2006 2007-2011

430465

1.074

1.266

Aprobaciones Cartera

Patrimonio Ingreso Neto

Crecimiento Acelerado

1970-1991 1992-1996 1997-2001 2002-2006 2007-2011

4.761

10.60113.274

20.363

44.323

1991 1996 2001 2006 2011

845

2.727

5.575

8.191

15.093

Agenda

¿Qué es CAF?11

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¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?

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15%

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Por

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na

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Gre

cia

Japó

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Per

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Chi

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Ital

ia

Aus

tral

ia

Méx

ico

Ecu

ador

% /

Tota

l

Empleo %

% PBIProm. empleo =

63% ALC

Prom. VBP = 41% ALC

Fuente: En base a IERAL, CEPAL, CAN, Bolsa de Valores de Venezuela.

Aporte a la economía de América Latina y El Caribe:

•+95% del parque empresarial

•+60% de la mano de obra

•+40% del VBP

Las MIPyME son una parte crítica de nuestras economías

Fuente: CAF en base a “World Business Environment Survey”, Banco Mundial. 2008

Restricciones empresariales en América Latina por Tamaño de Empresa

(1=sin restricción, 4=alta restricción)

Restricciones financieras afectan especialmente a las PyME

Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros

Objetivo: Bancarización

Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011

% Empresas con línea de crédito o crédito en alguna institución financiera

Región Promedio Pequeñas Medianas Grandes

Asia Emergente 46 37 50 62

Africa Subsahariana 23 17 34 48

Europa emergente 47 40 56 67

América Latina 47 39 54 68

Medio Oriente y Africa del Norte

28 19 32 46

% Población con al menos una cuenta bancaria

El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la

economía

Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros

Objetivo: Bancarización

Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011

Capital de Trabajo por Tamaño de Firma% Firmas que identifican las limitaciones al

acceso financiero

El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la

economía

Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros

Objetivo: Bancarización

Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011

% Microempresarios en algunos países de América Latina y su acceso al sistema de crédito formal

El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la

economía

Agenda

¿Qué es CAF?11

22

33 Acción de CAF en la atención a la MIPyME

¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?

Inversión en todas las formas de capital

Inserción internacional inteligente

Calidadinstitucional

Transformación productiva

Agenda para el desarrollo integral de CAF

Dos líneas de acción para apoyar a la MIPyME

Apoyo de CAF a la MIPyME

Apoyo y mejoramiento del acceso al financiamiento

Desarrollo y promoción de capacidades competitivas

Atención a deficiencias de mercado

Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones

Operaciones financieramente sostenibles

En alianza con instituciones locales

¿Cómo Operamos?

Impacto en volumen o valor agregado

INNOVACIÓN ESCALABLE NUEVOS MERCADOS DEMOSTRATIVO

• Financiamiento integral a instituciones microfinancieras

• Inversión en fondos de capital de riesgo para PyME

• Re-afianzamiento / Co-afianzamiento de/con sistemas de

garantías de crédito

• Financiamiento a cadenas productivas

Líneas de acción

BancoSol (2 operaciones)Banco Los Andes ProCreditBanco FIE (2 operaciones)Eco Futuro (2 operaciones)Cooperativa Jesús NazarenoONG Crecer

MiBancoCMAC Arequipa

CMAC TacnaFinanciera Crear Arequipa

Edpyme Nueva Visión (2 operaciones)Financiera Confianza

Financiera EdyficarCaja Nuestra Gente (2 operaciones)

BancamíaFundación Mundial de la Mujer (Bucaramanga)

Banco RegionalVisión Banco S.ABanco AmambayInterfisa

Banco CompartamosCAMESA

MicroserfinBanco Delta

FIE Gran Poder

Banco Procredit

Fondos Regionales:

LOCFund

Solidus Investment Fund

Microfinance Growth Fund

Próspero Microfinanzas Fund

SICSA

Microfinanzas del Uruguay S.A.

Financiamiento a la MiPyME: a) Microfinancieras y fondos de inversión para microfinancieras

Un total de 37 operaciones en 9 países

Un total de 32 operaciones en 12 países

Fondo Fortaleza PYME (Bolivia)Fondo Emprender - Bolivia

Fondo Escala Capital FCPFondo Nacional de Garantías

Fondo Inversor

Banco ImprosaFinanciera DesyfinFideicomiso CIS

Indigo FundAdobe Capital

Ignia Fund Latin Idea Fund II

New Growth Fund IMexico Ventures I Fund

Fondo Burril Brasil, FMIEECRP VI Venture Fundo MutuoFondo Stratus CPBFondo CRP Emprendedor

Cap VenturesFOGABAFondo Pymar

Fideicomiso Inversiones AgropecuariasFondo País Ecuador

Fondos Regionales:

Aureos Latin America Fund

Cleantech Fund

CASEIF Corporation II

Fideicomiso Capital Semilla

Dynamic Equity Venture Fund

Uruguay IVC PartnersFondo Emprender (Uruguay)

Negocios Digitales

Producto:

Capital de Riesgo

Garantías

Cadenas Productivas

FOGAPI

Financiamiento a la MiPyME: b) Fondos de capital de riesgo y operaciones de reafianzamiento

Operaciones de Cooperación Técnica

Apoyo a las PyME

- Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo

- Estudios, publicaciones y eventos de difusión

Apoyo a las instituciones microfinancieras

- Desarrollo institucional y gerencial

- Facilidades de acceso a las TIC

- Consolidación gremial

-Transformación en instituciones reguladas

- Desarrollo de marcos regulatorios

Algunos temas a investigar en forma conjunta

•Mejores políticas públicas para la promoción del emprendimiento innovador.

•Mejores prácticas en la estructuración de fondos de capital de riesgo de forma de alinear los intereses de los inversionistas y los administradores.

•Mejores prácticas bancarias en la atención de la PYME.

•Mejores prácticas bancarias para la promoción de la inclusión financiera.

•Alianzas entre las universidades interesadas en el desarrollo de la MIPYME.