MANUAL ADMINISTRACIÓN RIESGO LIQUIDEZ · El Manual de Administración de Riesgo de Liquidez, tiene...

INSTITUTO ECUATORIANO DE

CREDITO EDUCATIVO Y BECAS

Fecha : 29-SEPTIEMBRE-2010 Página : 1 De : 33 Sustituye a

MANUAL DE ADMINISTRACION DE

RIESGOS DE LIQUIDEZ

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Elaborado Por: Subproceso de Administración Integral de Riesgos

Revisado Por: Comité de Administración Integral de Riesgos

Aprobado Por: Directorio del IECE 5-08-2011

1. INTRODUCCIÓN De conformidad con lo que establece la normatividad emitida para el efecto por la Superintendencia de Bancos y Seguros, se establece el siguiente “Manual de Administración de Riesgo de Liquidez” que forma parte del “Manual de Administración Integral de Riesgos”, mismo que organiza en forma práctica definiciones, metodologías, políticas y procedimientos, así como el establecimiento de límites y planes de contingencia que seguirá la Institución para la administración institucional del riesgo de liquidez. 2. ÁMBITO DE APLICACIÓN El Manual de Administración de Riesgo de Liquidez, tiene un ámbito de aplicación nacional y su uso es obligatorio y de cumplimiento para todos, el Directorio, El Comité de Administración Integral de Riesgos, la Alta Gerencia, Funcionarios y Empleados del IECE, a todo nivel, de la Matriz, Regionales y Provinciales. 3. BASE LEGAL

• Ley General de Instituciones del Sistema Financiero;

• Ley Sustitutiva a la Ley del IECE; • Reglamento Orgánico por Procesos del IECE; • Resolución JB-2002-431 del 22 de enero del 2002 de la Administración de

Riesgo de Liquidez y sus reformas. • Nota Técnica de mercado y liquidez Circular SBS-DNR-DN-2002-2141 • Resolución JB-2004-631 del 22 de enero del 2004 y sus reformas • Normativa interna del IECE y leyes conexas 4. OBJETIVO Contar con un proceso de Administración de Riesgo de liquidez, que nos permita identificar, medir, controlar/mitigar, monitorear y divulgar los riesgos y las exposiciones que enfrenta la institución, capaz de proteger los intereses de la entidad, sus beneficiarios y sociedad en general.





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5. DEFINICIONES

5.1 Riesgo de Liquidez.- Se produce cuando la institución enfrenta escasez de fondos, para cumplir sus obligaciones y por ello tiene la necesidad de conseguir recursos alternativos o vender activos en condiciones desfavorables, esto es, asumiendo un alto costo financiero o una elevada tasa de descuento, incurriendo en pérdidas de valorización y sus efectos negativos en el patrimonio institucional.

5.2 Directorio.- El Directorio del IECE, es la máxima autoridad del IECE,

con amplias funciones de administración, gestión y representación de la institución, facultado para delegar algunas de sus funciones de administración, siendo responsables solidariamente por las resoluciones que se adopten y por los actos de la administración.

5.3 Alta Gerencia.- La integran los miembros del Directorio, el Gerente

General, el Subgerente General, los Gerentes Nacionales de Área, los Gerentes Regionales y los Gerentes Provinciales, responsables de ejecutar las disposiciones del Directorio del IECE. Son quienes toman decisiones de alto nivel, de acuerdo con las funciones asignadas en la Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crédito Educativo y Becas IECE y al Reglamento Orgánico por Procesos del IECE.

5.4 Comité de Administración Integral de Riesgos.- Es el órgano

creado por el Directorio del IECE, responsable del diseño de las políticas, sistemas, metodologías, modelos y procedimientos para una eficiente administración del riesgo de liquidez.

5.5 Gerencia de Administración Integral de Riesgos.- Es el órgano

autónomo, responsable de identificar, medir, monitorear, controlar / mitigar y divulgar, el nivel de liquidez necesario para que el IECE no enfrente condiciones adversas en la gestión institucional.

5.6 Metodología para determinar la exposición al riesgo de liquidez.-

El Directorio, el Comité de Administración Integral de Riesgos, la Alta Gerencia, la Gerencia de Administración Integral de Riesgos, coadyuvarán para determinar la exposición del IECE al riesgo de liquidez, realizará los análisis pertinentes de maduración de activos y pasivos. Para el efecto deberán distribuir los saldos registrados en los estados financieros con cierre a la fecha de evaluación de acuerdo con sus vencimientos.





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5.7 Bandas de tiempo según sus plazos.- Se clasificarán sus activos y pasivos de acuerdo a los plazos de vencimiento, de manera total, parcial o por fechas de repreciación y de recuperación o pago.

5.8 Recuperación o pago en situación contractual conocida.- Se

clasificarán los activos y pasivos, en cada una de las bandas de tiempo según sus plazos de vencimiento conocidos.

5.9 Recuperación o pago en situación contractual desconocida.-

Corresponde a los vencimientos esperados de aquellas cuentas que no poseen un vencimiento contractual en fecha conocida. En este caso las cuentas y rubros con vencimiento incierto, se analizarán de acuerdo a la tendencia o estacionalidad, a través del uso de métodos estadísticos apropiados, en series de tiempo asociadas a la tendencia institucional estadística, a lo largo de su vida de recuperación o pago.

5.10 Certificación de la Superintendencia de Bancos y Seguros.- El

organismo de control, conocerá, evaluará, recomendará cambios a la metodología o actualizaciones a la misma o modificaciones al manual de riesgo de liquidez.





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6. ESTRATEGIA DE NEGOCIO 6.1 Esquema de productos Se han identificado los productos que se listan a continuación, con sus respectivos códigos, sensibilidades a tasa de interés, y observaciones pertinentes:

Cuenta Código Producto Descripción Inversiones ALN Sensible Vencimiento

1101 ACNSCAJA Caja N S N C

1103 ACNSBANC Bancos y otras instituciones financieras N S N C

1104 ACNSCINM Efectos de cobro inmediato N S N C

1305 ACALVCPV Inver. Mantenidas al Vencimiento Sector Privado S N S C

1306 ACALVCPU Inver. Mantenidas al Vencimiento Sector Público S N S C

1402 ACNXVCTO Cartera de créditos de Consumo por vencer N N S C

1402 ACNXOVCTO

CCC obligaciones por vencer (C.aprobados y no desembolsados) N N S C

1412 ACNNDCTO Cartera de créditos de Consumo que no Devenga intereses N N N C

1422 ACNVDCTO Cartera de crédito de Consumo Vencida N N N C

1406 ACNREST Cartera de créditos de consumo reestructurada por vencer N N S C

1416 ACNRESTQD

Cartera de créditos de consumo reestructurada que no devenga intereses N N N C

1426 ACNRESTV Cartera de créditos de consumo reestructurada vencida N N N C

1615 ACINRXC Intereses Reestructurados por Cobrar N N N C

1690 ACNSCXC Cuentas por cobrar varias N N N C 17 ACNSBIEN Bienes adjudicados por pago N N N C 18 ACNSFIJO Propiedades y equipo N N N C 19 ACNSOTRO Otros activos N N N C 5 OI Otros Ingresos N N N C

25 PANSXPAG Cuentas por pagar N N N C 26 PAOBLFIN Obligaciones Financieras N N S C





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29 PANSOTRO Otros Pasivos N N N C 4 GO Gastos Operativos N N N C

6 FB Contingentes (Créditos Aprobados no Desembolsados) N N N C

3 MNP3 Movimiento Neto Patrimonial N N N I Donde: Inversiones: identifica si el producto es SI (S) o No (N) una inversión ALN (activo liquido neto): Identifica si el producto es (S=Si) o no (N=No) un activo liquido neto Sensible: Identifica si el producto es (S=Si) o no (N=No) sensible a tasa de interés. Vencimiento: Identifica el tipo de vencimiento que tiene un producto (C = Cierto) (I= Incierto). Este esquema y codificación se utiliza en particular para realizar los reportes y estructuras requeridos en la Nota Técnica, Circular Nº SBS-DNR-DN-2002-2141, en relación a los riesgos de tasa de interés y de liquidez. Cabe señalar que esta clasificación incorpora los principales productos en torno al giro de negocio de la Institución. La experiencia que se obtenga a partir de este esquema, incorporará un desglose más amplio, con el fin de incorporar mayor detalle a la gestión de riesgos y la respectiva toma de decisiones. Por otra parte para la correcta gestión de administración de riesgo de liquidez, es necesario tomar en cuenta todos los flujos de dinero que dispone el IECE, por lo que se debe trabajar con todos los productos que actualmente maneja la institución, y los que se incorporen en el futuro. 6.2 Proceso de Administración de Riesgo de Liquidez La implementación de la Administración Integral de Riesgos en el IECE, hace imprescindible una incorporación de nuevas funciones y roles; además de nuevos flujos de información, detallados y explicados a continuación, para una comprensión de todo el esquema de administración de riesgo de liquidez. Por otra parte, para una eficiente administración de riesgo de liquidez, debe entenderse que en cada una de estas etapas existe incorporado el riesgo operativo institucional, cuya mitigación se lo considerará explícitamente en el Manual de Administración de Riesgo Operativo





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6.3 Flujos de Información de riesgo de liquidez El interés de la Gerencia de Administración de Riesgos, para la administración del riesgo de liquidez, tiene un enfoque desde el punto de vista de una correcta gestión integral de Riesgos, y una correlación permanente con el Manual de Administración Integral de Riesgos, por lo tanto el Manual de Administración de Riesgo de Liquidez, es parte del Manual de Administración Integral de Riesgos. Para el correcto funcionamiento del esquema de Administración de Riesgos de Liquidez, se hace imprescindible el contar con información confiable la misma que será ingresada y estará bajo la responsabilidad de las instancias que a continuación se detallan. 6.3.1 Etapa Ingreso de la información.

Se hace imprescindible el contar con información confiable, según las atribuciones y responsabilidades que se encuentran detalladas en el Reglamento Orgánico por Procesos de la institución. Las unidades involucradas en la provisión de información, elaboración de reportes, automatización de datos, extracción de información, transferencia las bases de datos de uso exclusivo de la Gerencia de Administración de Riesgos, deberán cumplir con la preparación, transferencia, envío de la siguiente información mensual: Subproceso de Contabilidad • Verificar que la información registrada en Contabilidad sea correcta. • Remitir la información de las obligaciones financieras contraídas por

el IECE.

• Proporcionar información histórica de las cuentas de vencimiento incierto para proyectar sus flujos a futuro.

• Proporcionar el diccionario de datos contables según la matriz

diseñada para el efecto.

• Remitir la información automatizada de la incorporación del control presupuestario, a la contabilidad general institucional.





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Subproceso de Cartera • Procesar información de las cuentas en recuperación de los créditos,

en forma veraz, confiable y completa, para salvaguardar la integridad de la información. La información procesada por Cartera, deberá contener: Fechas en los que los beneficiarios de los créditos deben pagar sus respectivas cuotas, montos que deben ser cancelados, montos que efectivamente fueron cancelados, montos no cancelados, fecha de recuperación contratada, fecha de recuperación real y montos de Cartera Vencida, entre otros.

• Proporcionar información histórica necesaria para elaborar los

respectivos supuestos, inventarios de desembolsos país y exterior, inventario de recuperación normal y coactivas, retrasos en los pagos, porcentaje de cuentas coactivadas, cuentas canceladas en desembolsos, cuentas canceladas en forma anticipada en recuperación, cuentas canceladas en forma normal en período de recuperación e índice de morosidad, entre otros.

Subproceso de Tesorería • Información de inversiones del IECE

Subproceso de Presupuesto • Proporcionar información histórica necesaria para la elaboración de

los respectivos supuestos de crecimiento anual para el reporte 9 Brechas de Liquidez Dinámico.

• Entregar información de cédulas presupuestarias.

• Entregar reportes de la integración presupuestaria al sistema de

contabilidad institucional. Subproceso de Estadística, Programación y Estudios Económicos • Proporcionar la información sobre créditos nuevos y ampliaciones, en

el país y el exterior, corto y largo plazo en forma mensual y acumulada.





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Gerencia de Informática • La Gerencia de Informática parametrizará la información básica que

será utilizada por el sistema interno del IECE. Por otra parte este sistema informático generará de manera automática la información necesaria para la gestión de la administración del riesgo de liquidez.

• La base de datos de uso exclusivo de la Gerencia de Administración

de Riesgos, contendrá la siguiente información: Número de contrato, fechas de celebración, fechas de vencimiento de las cuotas, fecha de vencimiento del crédito y tasas de interés de instrumentación del crédito, entre otras.

• La Gerencia de Informática verificará que esta información sea generada de manera correcta, confiable, completa.

6.3.2 Etapa de Generación y Traspaso de Información a Base de Datos de

Riesgo

Toda la información detallada anteriormente debe ser generada y almacenada en la base de datos de riesgos, para lo cual la Gerencia de Informática tiene las siguientes responsabilidades y funciones:

Atribuciones y responsabilidades de Gerencia de Informática • Realizar los procedimientos necesarios para garantizar el traspaso

mensual de información desde la base de datos institucional hasta la base de datos de riesgos, de una manera confiable, completa y oportuna, conforme a la estructura de datos previamente establecida.

• Implementar las respectivas seguridades necesarias, para garantizar

la integridad de la información que se transferirá a la base de datos de riesgo de mercado y liquidez.

• Ejecutar los respectivos procedimientos para el traspaso de la

información dentro de los plazos que se determine. • Administrar la base de datos de riesgo de mercado y liquidez.

6.3.3 Etapa de Procesamiento de la información

Con los datos almacenados y validados en la base de datos de riesgos de mercado y liquidez, se debe realizar el procesamiento de la información pertinente, para lo cual la Gerencia de Riesgos debe realizar las siguientes actividades:





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Atribuciones y responsabilidades de la Gerencia de Riesgos

• Realizar todos los procesos respectivos para la generación de los

reportes de riesgo de liquidez. • Cargar los parámetros mensuales previos para la generación de

reportes de liquidez: nuevo período, valores de las tasas en el nuevo período, patrimonio técnico constituido, datos de los supuestos para la generación de los respectivos escenarios contractual y dinámico, nuevos saldos para la distribución de los saldos de productos de vencimiento incierto.

• Generación de los indicadores Posiciones de Liquidez en Riesgo

para los diferentes escenarios: Contractual, Dinámico y Esperado. • Generación de los respectivos reportes y estructuras solicitados por

Superintendencia de Bancos y Seguros. 6.3.4 Etapa de Análisis de Información.

Con todos los reportes e indicadores generados se realizará el análisis de la información pertinente, para elaborar los reportes, con el propósito de que las instancias que correspondan tomen las decisiones en función de una correcta administración de riesgo de liquidez. Posteriormente se realizarán las siguientes actividades:

Atribuciones y responsabilidades de la Gerencia de Riesgos

• Analizar los indicadores de Posiciones de Liquidez en Riesgo para

los diferentes escenarios: Contractual, Dinámico y Esperado.

• Realizar los respectivos informes del análisis de los tres escenarios: Contractual, Dinámico y Esperado

• Sugerir los respectivos límites de exposición y señales de alertas para aprobación del Comité de Administración Integral de Riesgos.

• Realizara el seguimiento al cumplimiento de los respectivos límites de exposición al riesgo de liquidez.

• Emitir los respectivos informes y recomendaciones en función de la información analizada a instancias superiores como son Directorio y el Comité de Administración Integral de Riesgos





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• Emitir los respectivos reportes e indicadores que serán utilizados por

las otras unidades involucradas.

• Atender los requerimientos provenientes de los organismos externos de supervisión y control, auditorías internas y externa en aspectos concernientes a la administración de riesgo de liquidez.

Atribuciones y responsabilidades del Comité de Administración Integral de Riesgos, Alta Gerencia

• Utilizar los informes, reportes, análisis generados por la Gerencia de

Administración Integral de Riesgos, como herramientas de apoyo para la toma de decisiones, que permitan establecer políticas institucionales, decisiones financieras, crediticias, estratégicas, planes de contingencia y continuidad del negocio, entre otros.

• Remitir información de manera mensual, verificada, correcta,

oportuna y completa provenientes de la Gerencia de Planificación, Crédito, Financiera e Informática y de todas la otras que se requieran, de manera digital y física, con firma de responsabilidad.





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7. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y RESPONSABILIDADES EN LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ.

El detalle de la estructura organizacional y las responsabilidades en la Administración de Riesgo de Liquidez, del Directorio, Comité de Administración Integral de Riesgos, Gerencia de Riesgos, Alta Gerencia, Áreas involucradas, son las mismas que se encuentran detalladas en el Manual de Administración integral de Riesgos y el Reglamento Orgánico por Procesos teniendo como complemento la normatividad expedida en el ámbito de administración de riesgo de liquidez emitida por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Adicionalmente en cuanto a la Administración del Riesgo de Liquidez se deberá cumplir. 7.1 Del Directorio.-

1. Conocer y aprobar, los estudios, metodologías para asegurar

razonables niveles de liquidez para atender eficientemente y bajo distintos escenarios alternativos sus obligaciones para con sus usuarios, para con el público y otras obligaciones que consten en sus activos y pasivos, que contraiga dentro de la instrumentación del crédito educativo.

2. Conocer y aprobar, los estudios que sugieran las políticas y procedimientos idóneos que le permitan una adecuada administración de su liquidez, considerando la complejidad y el volumen de las operaciones que realizan. Dichas políticas y procedimientos, deberán considerar los probables escenarios y la forma en la que el IECE responderá en caso que tales alternativas o escenarios se conviertan en realidades. El Directorio deberá tener conocimiento y comprensión clara del impacto de los riesgos de crédito y mercado sobre la posición global de liquidez de la institución.

3. Conocer y aprobar las medidas conducentes para controlar los

efectos que puedan producirse por la exposición al riesgo de liquidez, así como los mecanismos pertinentes para obtener los recursos necesarios, con racionalidad financiera y de manera suficiente para garantizar el giro normal de la gestión de la institución.

4. Conocer y aprobar, los mecanismos que permitan garantizar el nivel

de confianza respecto a los instrumentos que utilice la Institución para ajustar la posición de liquidez, basado en los análisis técnicos del comportamiento de las tendencias de la entidad y las perspectivas del entorno.





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5. Conocer y aprobar las herramientas financieras, crediticias, administrativas, informáticas y otras pertinentes para realizar un seguimiento efectivo para el control del riesgo de liquidez.

6. Aprobar el Plan de Contingencia, para la Administración del Riesgo

de Liquidez, así como las modificaciones que se efectuaren.

7. Aprobar la revisión de las estimaciones de liquidez y su adecuación a los nuevos escenarios de la realidad institucional y aprobar las actualizaciones de la metodología, de acuerdo a las situaciones que se prevean o puedan presentarse.

8. Establecer límites prudenciales para el manejo de la liquidez,

compatibles con las actividades, estrategias y objetivos de la entidad, que permitan una reacción adecuada frente a situaciones adversas.

7.2 Del Comité de Administración Integral de Riesgos

1. Establecer planes de difusión y capacitación de las políticas,

estrategias y procedimientos establecidos por el Directorio del IECE para el cálculo del nivel de liquidez y vigilar su cumplimiento.

2. Vigilar si las políticas, estrategias y procedimientos están siendo

efectivamente aplicadas de manera integral en la institución.

3. Establecer los sistemas de control central de la liquidez y de la medición de los riesgos de liquidez, así como deberán contemplar los análisis retrospectivos y escenarios posibles.

4. Establecer e implantar planes de contingencia frente a los riesgos de

liquidez, considerando diversos escenarios y evaluar su efectividad y la rapidez de respuesta institucional.

5. Reportar oportunamente al Directorio respecto a la efectividad,

aplicabilidad y conocimiento de la Alta Gerencia y de los funcionarios y especialmente del cumplimiento de las políticas, estrategias y procedimientos institucionales y cualquier otro aspecto relacionado.

6. Recomendar al Directorio la elaboración, promulgación, reforma o

eliminación de políticas, estrategias y procedimientos relacionados con el riesgo de liquidez.

7. Establecer los sistemas de información para que los funcionarios

puedan actuar oportunamente y con conocimiento de causa.





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8. Establecer procesos para medir y monitorear los requerimientos netos de fondos, considerando diferentes escenarios y establecer estrategias y políticas para el manejo permanente de la liquidez.

9. Conocer, revisar y remitir al Directorio del IECE los manuales

internos respecto al riesgo de liquidez, los que deben recoger las políticas, estrategias y procedimientos elaborados por el Directorio del IECE, mismos que deberán ser puestos en conocimiento de la Superintendencia de Bancos y Seguros, así como las reformas que en ellos se produzcan.

10. Coordinar el manejo de la liquidez con la gestión de administración

de riesgo de crédito y mercado y remitir al Directorio del IECE, la metodología diseñada para la estructuración de los datos que deben incluirse para la administración del riesgo de liquidez.

11. Establecer la necesaria separación de funciones entre las áreas y

personas encargadas de evaluar y tomar los riesgos de aquellas áreas y personas que deben hacer un seguimiento y control de riesgos y de aquellas áreas y personas con funciones operativas.

12. Remitir al Directorio, para su aprobación y posterior envío a la

Superintendencia de Bancos y Seguros dentro de los primeros quince días siguientes, contados a partir de la fecha de la aprobación o reforma, los manuales de Riesgo de Liquidez y sus actualizaciones.

13. Conocer y revisar las incorporaciones o eliminaciones al manual de

riesgo de liquidez, originadas en las observaciones y recomendaciones que la Superintendencia de Bancos y Seguros, para conocimiento y aprobación del Directorio.

7.3 Responsabilidades de la Alta Gerencia

1. Elaborar, analizar y utilizar permanentemente la información

institucional, generada por las Gerencias Financiera, Crédito y Jurídica, integrada como factores fundamentales en la administración del riesgo de liquidez y efectuar el seguimiento sistemático de las exposiciones de riesgo de liquidez y de los resultados de las acciones adoptadas con el mismo propósito, lo cual significa un monitoreo permanente a través de un sistema de información automatizado para la administración del riesgo de liquidez, preparado y elaborado para satisfacer las necesidades particulares del IECE.

2. Apoyar los procesos en la toma de decisiones, del Directorio y del

Comité de Administración de Riesgos, sustentados en estudios y





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análisis, diseñados por las gerencias operativas institucionales, contenidos en un sistema de información suficiente, que permita mantener, elaborar, verificar la información que sirva para la generación de informes pertinentes, de carácter permanente, al menos mensual para la toma de decisiones.

3. Elaborar informes oportunos, relevantes, objetivos, consistentes y

que sean dirigidos y conocidos por los diferentes niveles de la administración.

4. Implementar mecanismos que permitan y aseguren la permanente

actualización de las metodologías para identificar, medir, controlar, mitigar y comunicar el riesgo de liquidez.

5. Establecer un sistema informático capaz de proveer a la

administración del IECE, a las áreas involucradas, en especial a la Gerencia de Riesgos, toda la información necesaria para identificar, medir, controlar, mitigar, monitorear y difundir las exposiciones de riesgo de liquidez que asuma la institución. Estos sistemas deben incorporar procesos definidos para la elaboración de los informes que involucren todas las variables seleccionadas y relacionadas con la medición de riesgo de liquidez, y la vulnerabilidad institucional, bajo las diversas condiciones del mercado.

7.4 De la Gerencia de la Administración Integral de Riesgo

1. Ejecutar los procedimientos para la aplicación de las políticas

aprobadas por el Directorio para una correcta administración de riesgo de liquidez.

2. Diseñar y proponer al Comité de Administración Integral de Riesgos

las estrategias, políticas, procedimientos, metodologías y el manual respectivo para la administración de riesgo de liquidez, de acuerdo con los lineamientos que fije el Directorio.

3. Desarrollar y someter a consideración y aprobación del Comité de

Administración Integral de Riesgos la metodología para identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear el riego de liquidez asumido por la institución en sus operaciones.

4. Actualizar cuando corresponda los manuales de procedimientos de

riesgo de liquidez.

5. Implementar mecanismos que aseguren la permanente actualización de las metodologías desarrolladas.





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6. Monitorear el nivel de exposición de riesgo de liquidez y proponer

mecanismos de mitigación de las posiciones.

7. Calcular y velar por el cumplimiento de los límites de exposición al riesgo de liquidez, los niveles de autorización dispuestos y proponer mecanismos de mitigación de las posiciones.

8. Analizar de forma sistemática las exposiciones por riesgo de liquidez

respecto a los principales destinos del crédito educativo, necesidades del Plan Nacional de Desarrollo, área geográfica significativa, entre otros.

9. Diseñar y someter a consideración del Comité de Administración

Integral de Riesgos, un sistema de indicadores de alerta temprana, basado en reportes objetivos y oportunos, que permita reflejar los niveles de exposición de riesgo de liquidez, que posibiliten realizar ejercicios de simulación de escenarios de estrés y cumplimiento de límites.

10. Informar oportunamente al Comité de Administración Integral de

Riesgos y demás instancias pertinentes, sobre la evolución de los niveles de exposición de riesgo de liquidez.

11. Preparar estrategias alternativas para administrar el riesgo de

liquidez y proponer al Comité, los planes de contingencia que consideren distintas situaciones probables, según corresponda.

12. Calcular y valorar las posiciones sensibles en el riesgo de liquidez y

su afectación al patrimonio técnico de la entidad y las estrategias de cobertura adecuadas a dichas posiciones.

13. Analizar el entorno económico y de la industria y sus efectos en la

posición de riesgo de liquidez de la institución, así como las pérdidas potenciales que podría sufrir ante una situación adversa en los mercados en los que opera.

14. Realizar periódicamente pruebas de “stress” y “back testing” para

mitigar el riesgo de liquidez, incorporando cualquier señal de deterioro provista por los estudios realizados internamente u otras fuentes.

15. Preparar y presentar al Comité de Administración de Riesgos, los

reportes requeridos por la Superintendencia de Bancos y Seguros para su posterior envío al organismo de control, relacionados con la administración de riesgo de liquidez.





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16. Presentar a conocimiento del Comité de Administración Integral de

Riesgos y Gerente General, los reportes de riesgo de liquidez, para la toma oportuna de decisiones.

17. Solicitar a las Gerencias involucradas que correspondan, la entrega oportuna de la información necesaria para la ejecución de los procesos de administración de riesgo de liquidez, y cumplir con las responsabilidades de la Gerencia de Administración de Riesgos.

7.4.1 ATRIBUCIONES Y RESPONSABILIDADES EXPERTA SUBPROCESO DE RIESGOS Adicionalmente la Experta del Subproceso de Riesgos, en relación a la

Administración de riesgo de Liquidez, realizará las siguientes actividades.

1. Supervisar el trabajo y la construcción de los reportes, informes y análisis del Especialista de Liquidez.

2. Coordinar las actividades de riesgos de dentro del ámbito de su

competencia, con el personal técnico de Administración de Riesgo de Liquidez.

3. Presentar a la Gerencia de Riesgos, informes de identificación,

medición, monitoreo, control / mitigación y divulgación de los riesgos de Liquidez.

4. Presentar proyectos y reformas de los Manuales de Administración de

Riesgo de Liquidez.

5. Las demás actividades que le designe el Gerente de riesgos y la norma legal vigente.

7.4.2 ACTIVIDADES Y RESPONSABILIDADES DEL ESPECIALISTA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ

El Especialista de Liquidez, entregará los productos que correspondan a su especialidad según el Reglamento Orgánico de Gestión por Procesos y ejecutará las siguientes actividades en relación a la Administración de Riesgo de Liquidez.

1. Elaborar Planes de continuidad del negocio relacionados con la

administración de riesgo de liquidez, de acuerdo con los planes





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especializados de contingencias y continuidad del negocio, preparados por la Gerencia de Planificación y la Gerencia Financiera.

2. Monitorear el nivel de exposición de los riesgos de liquidez y proponer mecanismos de mitigación de las diferentes posiciones.

3. Calcular y velar por el cumplimiento de los límites de exposición al riesgo de liquidez, niveles de autorización dispuestos y proponer mecanismos de mitigación de las posiciones de riesgo.

4. Informes mensuales de análisis de las exposiciones del riesgo de liquidez respecto de los principales clientes, sectores económicos de actividad, área geográfica, entre otros.

5. Elaborar Indicadores de alerta temprana, basada en reportes objetivos y oportunos.

6. Construir la matriz de riesgo institucional de liquidez.

7. Informar oportunamente sobre la evolución de los niveles de exposición de riesgos de liquidez identificados.

8. Calcular y valorar las posiciones sensibles de cada uno de los riesgos identificados y su afectación al patrimonio técnico de la entidad y las estrategias de cobertura adecuadas a dichas posiciones.

9. Pruebas periódicas de “stress” y “back testing” para cada riesgo incorporando con la alerta temprana cualquier señal de deterioro provista por los estudios realizados internamente u otras fuentes.

10. Actualizar cuando corresponda los manuales de procedimientos del riesgo de liquidez.

11. Reportes mensuales de riesgos de liquidez.

12. Reportes que obligatoriamente deben remitirse a la Superintendencia de Bancos y Seguros, relativos con la administración de riesgo de liquidez.

13. Preparar una metodología para identificar, medir, controlar/mitigar, monitorear y comunicar los riesgos de liquidez, asumidos por el IECE en sus operaciones.

14. Proponer políticas de gestión para los riesgos de liquidez identificados.





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15. Proponer las metodologías o cambios a las ya existentes para identificar, medir, controlar/mitigar, monitorear, los riesgos de liquidez asumidos.

16. Proponer, mediante estudios e indicadores el nivel de exposición de cada uno de los riesgos de liquidez identificados.

17. Proponer formas de cálculo de los límites de exposición al riesgo de liquidez, los niveles de autorización y formas de mitigación de las posiciones.

18. Identificar de forma sistemática las exposiciones de los riesgos de liquidez respecto a los principales productos institucionales.

19. Proponer una metodología para el diseño de indicadores de alerta temprana y elaborar los reportes objetivos y oportunos con el cálculo de los niveles de exposición.

20. Proponer una metodología para construir la matriz de riesgo institucional.

21. Preparar los reportes sobre la evolución de los niveles de exposición para cada uno de los riesgos de liquidez identificados.

22. Proponer la metodología para determinar estrategias alternativas para la administración de riesgo de liquidez.

23. Diseñar la metodología para calcular y valorar las posiciones de cada uno de los riesgos identificados de liquidez y su afectación al Patrimonio Técnico del IECE.

24. Diseñar las metodologías y estrategias para la mitigación y cobertura de los riesgos asumidos de liquidez.

25. Preparar la documentación para realizar periódicamente las pruebas de “stress” y “back testing” para cada riesgo identificado de liquidez.

26. Preparar la documentación y la metodología para determinar señales de deterioro en los indicadores de riesgos.

27. Demás funciones designadas por el Gerente de Riesgos, Experta y la norma legal vigente.





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8. METODOLOGÍAS Y CRITERIOS DE MEDICIÓN 8.1 RIESGO DE LIQUIDEZ

8.1.1 Metodologías Generales

En conformidad con la normativa sobre Riesgos emitida por la SBS, se utilizará la metodología de Maduración para cuantificar la exposición al riesgo de liquidez, y se realizará el cálculo de “Liquidez en Riesgo” por bandas temporales, tal como se menciona en dicha Circular y se detalla más adelante. En particular, se realizará la generación de los reportes y estructuras requeridos en la Nota Técnica sobre Mercado y Liquidez. Los reportes requeridos sobre liquidez, son los siguientes: § Reporte 6: Reporte de Liquidez Estructural cuando la Institución proceda

a recibir depósitos a plazo. § Reporte 7(Cuando aplique): Reporte de Brechas de Liquidez Estático,

Escenario Contractual;

o Anexo al Reporte 7(Cuando aplique): Detalle de los 100 mayores depositantes;

o Anexo al Reporte 7(Cuando aplique): Captaciones por monto

(depósitos y obligaciones financieras); § Reporte 8: Reporte de Brechas de Liquidez, Escenario Esperado;

o Anexo al Reporte 8: Hoja de Supuestos, incluyendo estadísticas de renovaciones, pre cancelaciones, etc.;

§ Reporte 9: Reporte de Brechas de Liquidez, Escenario Dinámico; Algunas de las metodologías específicas sobre las cuales se basan los reportes mencionados se detallan a continuación. 8.1.2 Metodologías Específicas

8.1.2.1 Liquidez Estructural Consiste en obtener un cociente de liquidez de los Activos Líquidos / Pasivos Exigibles para medirlo, frente a la volatilidad de las





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principales fuentes de fondeo de la Institución, con el objeto de tener una cobertura de liquidez adecuada; es decir, el cociente debe ser suficientemente alto para cubrir cierto número de veces la volatilidad (expresado en porcentaje) frente a las principales fuentes de fondeo. Las cuentas de activos y pasivos que se utilizan en el cociente se encuentran definidas en la Nota Técnica, Circular de la SBS y son básicamente activos y pasivos a corto plazo. Para plazos hasta 90 días al cociente se le denomina “Liquidez de Primera Línea”, mientras que para plazos de 91 a 180 días toma el nombre de “Liquidez de Segunda Línea”. La SBS ha establecido límites mínimos para ambos indicadores, como se detallará más adelante. Estos indicadores de liquidez se incluyen en el Reporte 6, que recoge la posición diaria de liquidez, el promedio de cada semana y el promedio semanal durante el mes. Para realizar el cálculo de la volatilidad se utiliza la desviación estándar de las variaciones porcentuales de los saldos de los últimos 90 días, con un intervalo de 30 días, para cada una de las fuentes de fondeo. Los pasos para calcular la volatilidad son los siguientes: 1) Obtener la serie de saldos de cada fuente de fondeo de los

últimos 90 días; 2) Para cada serie, calcular la variación porcentual de los saldos con

un intervalo de 30 días. La variación porcentual está dada por el logaritmo natural del cociente de los saldos espaciados cada treinta días, esto es:

)/S(S tt 30lnPorcentualVariación −= Donde St y St-30 son dos saldos correspondientes a un intervalo de 30 días. Para la serie de 90 días, las variaciones porcentuales estarían dadas por la siguiente serie:

ln [(saldo Día 31)/(saldo Día 1)] ln [(saldo Día 32)/(saldo Día 3)]

------------ ln [(saldo Día 90)/(saldo Día 60)]





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3) Finalmente, se obtiene la desviación estándar de la serie de

variaciones porcentuales para obtener la volatilidad de la fuente de fondeo en cuestión.

Para obtener la volatilidad de todas las fuentes de fondeo, se realiza una ponderación de cada fuente.

8.1.2.2 Brechas de Liquidez

Consiste en clasificar en bandas temporales los activos y pasivos de la institución según sus plazos de vencimiento, con el objeto de determinar si es que existieran “brechas negativas” de liquidez (esto es, bandas temporales donde vence un mayor monto de pasivos que activos). En esta metodología se utilizan todos los flujos de caja en el análisis de riesgos de tasa de interés, más los flujos que no son sensibles a tasa. También se utilizan los flujos correspondientes a movimiento neto patrimonial, otros ingresos distintos a los financieros, y gastos operativos. Existen tres tipos de análisis en las metodologías requeridas por la SBS, correspondientes a los escenarios Estático o Contractual, Esperado y Dinámico. Estos escenarios se reflejan en cada uno de los Reportes 7, 8 y 9, que se detallan a continuación: Escenario Contractual En este escenario primero se calculan los activos líquidos netos (ALN), según lo especifica la Nota Técnica, Circular No. SBS-DNR-DN-2002-2141: ALN = fondos disponibles + fondos interbancarios netos + pactos de

reventa – pactos de recompra + inversiones negociables Se calculan las brechas de liquidez para cada banda del siguiente modo: BRECHA = Activos – Pasivos + Otros Ingresos – Gastos Operativos

+ Movimiento Patrimonial Neto





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Donde todos los flujos se clasifican según su fecha contractual de vencimiento. Este cálculo se lo realiza por banda, y como se puede apreciar, en caso de incurrir en una brecha de liquidez negativa significa que para esa banda temporal existirán más flujos de salida que de entrada. Sin embargo, el indicador de interés consiste en la brecha acumulada de liquidez. Pueden existir tres casos con relación a la brecha acumulada de liquidez y los Activos Líquidos Netos (ALN):

1. Brecha Acumulada Positiva: En este caso existe suficiente

liquidez ya que los flujos de activos y otros ingresos son mayores que los pasivos y gastos operativos. No se necesita comparar con los ALN

2. Brecha Acumulada Negativa pero de menor monto que los ALN:

En este caso los flujos de pasivos y gastos operativos son mayores que los activos y otros ingresos, pero la brecha negativa puede ser cubierta por los ALN. Es una situación sobre la que debería existir algún tipo de alerta, como la que se describe en la Sección 5.3.

3. Brecha Acumulada Negativa y de mayor monto que los ALN: En

esta situación la brecha negativa no alcanza a ser cubierta por los ALN, por lo que se trata de una situación de liquidez grave. A este caso se le llama posición de “Liquidez en Riesgo” en la Circular No. SBS-DNR-DN-2002-2141, y según la misma Circular, el comité responsable de riesgo de liquidez deberá poner en ejecución su plan de contingencia si se determina una posición de liquidez en riesgo en la primera o segunda banda.

Escenario Esperado En este escenario se consideran ajustes a los flujos de caja por los siguientes parámetros: § Porcentaje de renovación; § Porcentaje de mora o retraso de pagos; § Porcentaje de cancelación anticipada;





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§ Otros que la Institución considere que afecten el escenario de liquidez esperada.

Como se puede apreciar, este escenario proporcionará una mejor aproximación de los flujos de entrada y salida de la Institución. Para obtener los supuestos que se consideran en este escenario se requiere de la información proveniente de las áreas del negocio, Crédito, Tesorería y Cartera, con el objeto de obtener un respaldo estadístico certero de los supuestos metodológicos empleados. Escenario Dinámico En este escenario se consideran ajustes a los flujos de caja por el crecimiento o decrecimiento en los saldos de los productos, así como consideración de los nuevos productos y otros elementos de planeación financiera. El ajuste a los saldos se lo realiza de acuerdo a la metodología establecida en la Nota Técnica, Circular N° SBS-DNR-DN-2002-2141. Este escenario también proporcionará una mejor aproximación de los flujos de entrada y salida de la Institución, y requiere el aporte de la Gerencia para su correcta ejecución. Se adjuntará además un reporte llamado Análisis Retrospectivo de Hipótesis de Vencimientos el cual no debe ser remitido a la SBS, sin embargo sirve para verificar la diferencia entre los supuestos dados de vencimientos y los vencimientos reales.

8.1.2.3 Metodologías para los Productos de Vencimiento Incierto

Los productos sin fecha contractual de vencimiento (tales como los depósitos a la vista) presentan una complicación en la metodología de brechas de liquidez ya que por definición estos productos no cuentan con una fecha de vencimiento determinada y para estos habrá que realizar un análisis estadístico de los saldos de una serie de al menos 12 meses anteriores con el fin de poder estimar la porción estable de la porción volátil del saldo actual y poder realizar la distribución en bandas. Para obtener la volatilidad de la serie de datos de un producto de vencimiento incierto se puede proceder como en la metodología de Liquidez Estructural, esto es obteniendo la desviación estándar de las variaciones porcentuales de los saldos (en este caso, variaciones





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porcentuales semanales o mensuales, que son los períodos que cubren las bandas temporales), y aplicar esta desviación estándar al saldo actual para obtener la porción volátil del mismo. De modo alternativo, se puede aplicar la metodología del coeficiente de variación, que también permite obtener la volatilidad de la serie de saldos de vencimiento incierto mediante el siguiente cálculo:

=

PromediodVolatilidaVariación de eCoeficient

Donde: Volatilidad = Desviación estándar de la serie temporal de saldos; Promedio = Media aritmética de la serie temporal de saldos. Esta estadística permite discriminar la parte volátil de la serie; en el caso de que la serie esté conformada por saldos mensuales, la parte volátil identificada corresponderá a la volatilidad mensual y la porción del saldo volátil se distribuirá en las bandas correspondientes al primer mes. En caso que la serie esté conformada por saldos semanales, la parte volátil identificada corresponderá a la volatilidad semanal y se distribuirá en la primera banda. La Institución calculará de modos alternativos la volatilidad con el objeto de verificar qué metodología se ajusta mejor al comportamiento real de sus productos de vencimiento incierto.

8.1.2.4 Análisis de Simulación

En relación con el apartado anterior, la Institución realizará distintas simulaciones bajo diferentes supuestos del comportamiento no sólo de los productos de vencimiento incierto sino también de los productos con vencimiento contractual, variando los parámetros de renovación, cancelaciones anticipadas, etc. mencionados anteriormente con el objeto de obtener una variedad de escenarios útiles en la toma de decisiones.





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9. ESTABLECIMIENTO DE CUPOS Y LÍMITES 9.1 CUPOS Y LÍMITES GENERALES La Superintendencia de Bancos y Seguros ha establecido límites sobre la posición de Liquidez Estructural y las Brechas de Liquidez. En lo referente a la posición de Liquidez Estructural, la Nota Técnica, Circular SBS establece que: § El indicador de Liquidez de Primera Línea debe ser siempre mayor a 1,5

veces la volatilidad promedio ponderada de las principales fuentes de fondeo;

§ El indicador de Liquidez de Segunda Línea debe ser siempre mayor a 2,0

veces la volatilidad promedio ponderada de las principales fuentes de fondeo;

En lo referente a las Brechas de Liquidez, la Nota Técnica, establece que no deben existir posiciones de Liquidez en Riesgo, especialmente dentro de las tres primeras bandas temporales. La Institución reconoce la importancia de estos límites, por lo que no solamente tratará de cumplirlos en lo posible sino que, además, establecerá señales de alerta que se activarán antes de que se viole algún límite. También se establecerán límites sobre la concentración de los depósitos y otras fuentes de fondeo, como se detalla a continuación. 9.2 CUPOS Y LÍMITES ESPECÍFICOS La Gerencia de Riesgos recomendará la implementación de límites. Los valores específicos se establecerán en sesión del Comité de Administración Integral de Riesgos, sobre la base de los indicadores obtenidos en los reportes de riesgo de liquidez durante un período mínimo de seis meses, los límites que se implementaran entre otros los siguientes: • Limite en cuanto a la relación entre las brechas acumuladas negativas y el

total de activos líquidos netos (%). • Concentraciones tanto de activos como de pasivos en bandas específicas. Además se toma en cuenta como límites a los mencionados en la Resolución JB-2002-431 Sección IV de los límites de exposición al riesgo de liquidez





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• No podrá presentar una posición de “liquidez en riesgo” a 7 días o a 15

días. • Si mantiene una posición de “liquidez en riesgo” para la banda de 90 días,

en el siguiente mes no podrá incurrir en posición de “liquidez en riesgo” a 90 días y a menos días;

• Si mantiene una posición de “liquidez en riesgo” para la banda de 60 días,

en el siguiente mes no podrá incurrir en posición de “liquidez en riesgo” a 60 días y a menos días;

• Si mantiene una posición de “liquidez en riesgo” para la banda de 30 días,

en el siguiente mes no podrá volver incurrir en posición de “liquidez en riesgo” a dicho plazo;

• No podrá presentar una posición de “liquidez en riesgo” a 90 días en cuatro

meses, consecutivos o no, durante un mismo ejercicio económico; • No podrá presentar una posición de “liquidez en riesgo” a 60 días en tres

meses, consecutivos o no, durante un mismo ejercicio económico; y, • No podrá presentar una posición de “liquidez en riesgo” a 30 días en dos

meses, consecutivos o no, durante un mismo ejercicio económico. • Si mantiene una posición de “liquidez en riesgo” mayor a 90 días, la

Superintendencia de Bancos y Seguros podrá someter a la institución controlada a un programa de regularización u otro de vigilancia preventiva de acuerdo a los criterios que se establezcan en la “Guía de supervisión extra – situ” así como en los manuales de inspección.

9.3 SEÑALES DE ALERTA La Gerencia de Riesgos también recomendará la implementación de señales de alerta que serán tomadas en cuenta antes de que se viole cualquiera de los límites preestablecidos; en particular, antes de que los indicadores de liquidez de primera y segunda línea disminuyan los valores requeridos en la Sección 5.1, y antes de que se incurra en alguna posición de Liquidez en Riesgo en el análisis de brechas temporales. Los valores específicos serán establecidos en sesión del Comité de Administración Integral de Riesgos, basándose en los indicadores obtenidos en los reportes de riesgo de liquidez durante un período mínimo de seis meses. Sin embargo, como regla general, las señales de alerta se activarán cuando el indicador en cuestión se encuentre en un rango del 60 % a 80 % del límite preestablecido.





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Por ejemplo, en el caso de brechas de liquidez, se activará una señal de alerta cuando la brecha acumulada exceda un 60 % de los Activos Líquidos Netos (exceder el 100 % significa incurrir en una posición de Liquidez en Riesgo). La Gerencia de Riesgos generará diversos escenarios y simulaciones enfatizando aquellos en que se produzcan señales de alerta con el objeto de presentarlos como prioridad en las reuniones mensuales del Comité de Administración Integral de Riesgos, o podrá convocar al Comité para analizar estos escenarios en forma urgente, de considerarlo necesario. 10. POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS 10.1 POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS GENERALES Las políticas aprobadas por el Directorio sobre gestión y administración de riesgos de liquidez formarán parte de la planificación estratégica de la institución, así como de los planes operativos. Todas las unidades de negocios y del área financiera tomarán decisiones bajo criterios de rentabilidad – riesgo. La Gerencia de Riesgos realizará el análisis de los indicadores mencionados no solamente con el objeto de cuantificar la exposición al riesgo de liquidez sino también con el fin de emitir recomendaciones a las áreas de negocios con relación al riesgo de liquidez. Además analizará que los créditos aprobados guarden relación con la programación financiera de los desembolsos, para lo cual es obligación de los Gerentes de Crédito y Financiero presentar un cronograma de desembolsos móvil mensual y un plan de programación financiera. La Gerencia Financiera presentará un plan de contingencias anual o cuando le sea requerido, así como el flujo de fondos que será de forma trimestral o cuando le sea requerido. 10.2 POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESPECÍFICOS

10.2.1 CAPACITACIÓN CONTÍNUA

En conformidad con la Normativa emitida por la SBS, entre las funciones y responsabilidades del Directorio se encuentra el determinar y actualizar permanentemente la manera más idónea de divulgación y concientización de la política organizativa,





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enfatizando la importancia del control del riesgo en todos los niveles de la Institución. En conformidad con la normativa de la SBS, entre las responsabilidades de la Gerencia de Riesgos se encuentra la de implantar de manera sistemática en toda la organización y en todos los niveles de personal las estrategias de comunicación, a fin de entender sus responsabilidades con respecto a la administración integral de riesgos. Como ejemplo de las responsabilidades de la Gerencia de Crédito, Gerencia de Planificación, Gerencia Financiera y la Gerencia General con respecto a la administración integral de riesgos, se encuentra la de proveer los supuestos metodológicos para realizar el Escenario Esperado y el Escenario Dinámico de liquidez. Por lo tanto, la Gerencia de Riesgos se encargará de diseñar la estrategia de comunicación y capacitación relevante, con el fin de que las áreas conozcan sobre el posible impacto de sus acciones sobre la liquidez de la Institución. La Gerencia de Riesgos informará al CAIR, de manera mensual, sobre el avance de dicha estrategia a nivel Institucional. Para que los funcionarios de la Gerencia de Riesgos se mantengan capacitados y actualizados, la Gerencia General con la Gerencia de Recursos Humanos dará capacitación permanente a los funcionarios de la Gerencia de Riesgos.

10.2.2 REUNIONES DEL COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

El Comité de Administración Integral de Riesgos sesionará de manera mensual, a menos que se lo convoque de manera extraordinaria por la Gerencia de Riesgos o por cualquier área de la institución a través de la Gerencia de Riesgos. En las sesiones convocadas por el Comité de Administración Integral de Riesgos se realizarán, entre otras, las actividades siguientes:





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• Evaluación de los reportes de exposición al riesgo generados por la Gerencia de Riesgos, tal como se los describió en la Sección 4;

• Verificación del cumplimiento de cupos y límites; • Revisión de los planes de contingencia basados en análisis de

escenarios; • Revisión del avance de la estrategia de comunicación y

capacitación de riesgos; • Otros inherentes a la Administración de Riesgos de Liquidez En estas sesiones se buscará contar con retroalimentación activa por parte de los funcionarios del área de Crédito, Cartera y área Financiera. Las sesiones serán documentadas en actas, y las recomendaciones hacia las áreas de negocios que emanen de ellas tendrán el adecuado seguimiento por la Gerencia de Riesgos. Toda la operatividad, atribuciones y responsabilidades del Comité de Administración Integral de Riesgos y de la Gerencia de Administración Integral de Riesgos deberán además regirse a lo estipulado en el Reglamento Orgánico por Procesos y normativa vigente de la SBS

10.2.3 PARTICULARIDADES SOBRE EL RIESGO DE LIQUIDEZ

Debido a la importancia de la gestión del riesgo de liquidez en la Institución, este tema tendrá prioridad en las reuniones convocadas por el Comité de Administración Integral de Riesgos. Las decisiones que se alcancen respecto a los demás riesgos y áreas de negocios deberán contar con la aprobación explícita del Comité, que deberá analizar el posible impacto de dichas decisiones sobre la liquidez de la Institución.

10.2.4 TRATAMIENTO DE EXCEPCIONES A LOS LÍMITES DE EXPOSICIÓN

Corresponde al Comité de Administración Integral de Riesgos la aprobación de los excesos temporales de los límites de exposición.





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Toda aprobación deberá ser respaldada por la siguiente documentación: • Recomendación escrita del área de negocio que justifique la

realización de la(s) operación(es) que excederán el límite preestablecido;

• Informe elaborado por la Gerencia de Riesgos que establezca el posible impacto sobre el patrimonio generado por el aumento de la exposición al riesgo;

• Informe que determine mecanismos compensatorios y el

tiempo máximo que se mantendrá excedido el límite; • Aprobación por escrito del Comité de Administración Integral

de Riesgos. Además, el Comité de Administración Integral de Riesgos deberá informar al Directorio de la Institución sobre el monto excedido y su posible impacto sobre la liquidez de la Institución, así como el tiempo máximo que se mantendrá excedido el límite en cuestión.





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11. MECANISMOS DE CONTROL Y SEGUIMIENTO 11.1 CUMPLIMIENTO DE LÍMITES Conforme a las responsabilidades señaladas en el Manual de Administración Integral de Riesgos, la Gerencia de Riesgos cuenta entre sus funciones el velar por el cumplimiento de los límites de exposición al riesgo y los niveles de autorización dispuestos. Por consiguiente, dicha Gerencia informará en las reuniones del Comité de Administración Integral de Riesgos sobre el cumplimiento de los límites establecidos, y realizará sugerencias en torno al aumento o disminución de dichos límites y señales de alerta. Estas recomendaciones se basarán en fundamentos técnicos, los cuales deberán estar debidamente respaldados. 11.2 SEGUIMIENTO DE RECOMENDACIONES A LAS ÁREAS DEL NEGOCIO Es responsabilidad de la Gerencia de Riesgos dar seguimiento a las recomendaciones que surjan de las reuniones mensuales del Comité hacia las áreas del negocio, específicamente crédito e inversiones, y con este fin realizará las siguientes actividades:

• Solicitará las actas de los Comités de Crédito con el objeto de verificar que las recomendaciones e instrucciones emanadas de las reuniones del Comité hayan sido incorporadas;

• Verificará que se hayan cumplido los cupos establecidos en los informes

dirigidos a los Comités de Crédito e Inversiones; • En el caso de que las recomendaciones dirigidas al Comité de Crédito

no hayan sido cumplidas, la Gerencia de Riesgos evaluará los riesgos adicionales incurridos por la Institución como resultado de dicho incumplimiento y emitirá un Reporte de Exposición al Riesgo Incurrido. Este reporte será enviado al Comité de Administración Integral de Riesgos, quien realizará una evaluación con el objeto de tomar los correctivos y sanciones pertinentes.

11.3 REVISIÓN DE EXCEPCIONES Adicionalmente, la Gerencia de Riesgos se encargará de verificar que toda excepción a los límites de exposición hayan cumplido con el procedimiento descrito.





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12. PLAN DE CONTINGENCIA La Gerencia de Administración Integral de Riesgos se encargará de emitir recomendaciones que entrará en vigencia en caso de que se incurran posiciones de Liquidez en Riesgo en cualquiera de las dos primeras bandas, según lo especifica la normativa vigente. La Gerencia Financiera actualizará su plan de contingencias y la Gerencia de Riesgos se encargará de emitir recomendaciones después de considerar distintas situaciones probables según corresponda. Estos planes de contingencia deberán ser analizados y aprobados por el Comité de Administración Integral de Riesgos, y se actualizará de forma semestral debido a que los activos directos y contingentes con los que cuenta la Institución pueden vencer o, por el contrario, incrementarse, lo que llevaría a no incurrir en adoptar medidas con mayor costo. 13. SISTEMAS DE INFORMACIÓN Como aprecia en el área sobre Metodologías, el cálculo de las brechas de liquidez requiere el uso de flujos de caja individuales de cada operación; esto es, a nivel de dividendos o tablas de amortización para distribuir los flujos de caja en las bandas temporales correspondientes. Debido al volumen de transacciones procesadas (básicamente, la totalidad de flujos de la Institución), se cuenta con un sistema de información que realiza los siguientes cálculos de manera automática, con el objeto de minimizar errores debido a la digitación y el manejo manual de datos:

• Clasificación de Activos y Pasivos por bandas según fechas de

vencimiento o renovación, en el nivel de flujos de caja individuales, escenario estático o contractual;

• Cálculo de brechas de liquidez, incluyendo el escenario esperado y

dinámico, que cuentan con pantallas auxiliares para realizar los ajustes a los montos distribuidos en bandas temporales;

• Metodología estadística para realizar el cálculo de la porción estable y

volátil de los productos de vencimiento incierto; • Generación de reportes y estructuras requeridos por la Superintendencia

de Bancos y Seguros, a partir de la misma base de datos, con el objeto de realizar verificaciones;

• Facilidad de generar las simulaciones mencionadas.





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• Facilidad de guardar bases de datos históricas;

• Seguridades y niveles de acceso para cambiar parámetros.

• Metodología estadística para realizar el cálculo de indicadores de gestión, reportes gerenciales y panel de gestión de riesgo de liquidez.

Cabe resaltar que los cálculos mencionados se realizarán a nivel de flujos de caja individuales. La generación de reportes se puede realizar con la frecuencia deseada, mediante la carga automática de archivos con información proveniente de los sistemas de información primaria, sin manipulación alguna. Gerencia de Informática mantiene un archivo histórico de las bases de datos cargadas y Gerencia de Riesgos de los reportes generados.

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