Seminario “Riesgo de Liquidez”

Seminario

“Riesgo de Liquidez”

Dirigido a: Bancos de Ahorro y Crédito y Corporaciones de Crédito pertenecientes a ABANCORD

Departamento de Gestión de Riesgos y Estudios

ABANCORD

Agenda

Objetivos

Definición Riesgo Financiero

Riesgo de Liquidez, conceptos básicos

El Riesgo de Liquidez en el Acuerdo de Capital deBasilea

Gestión del Riesgo de Liquidez

Riesgo de Liquidez y la Normativa Dominicana

Objetivos

Homogeneizar la interpretación de conceptos como sonla gestión del riesgo, estrategias, políticas y planescontingencia.

Destacar la importancia de una buena gestión de Riesgode Liquidez y el papel de la alta gerencia en eldesarrollo de la misma.

Detallar la estructura, objetivos y productosprovenientes de los reportes de Riesgo de Liquidez (RL),requeridos por esta Superintendencia.

Informar los aspectos que se fortalecerán en el Proyectode Modificación de los Reglamentos e Instructivos deLiquidez.

Definición de Riesgos FinancierosSon aquellos eventos que ocurren en los mercados financierosy se traducen, generalmente, en importantes pérdidas decapital. Los riesgos financieros que se monitorean en laSuperintendencia de Bancos son los siguientes:

Riesgos Financieros

Liquidez

Mercado

CréditoOperacional

Legal, Cumplimiento

y Reputacional

Riesgo de Liquidez

Es la probabilidad de que una EIF enfrente escasez defondos para cumplir sus obligaciones y que por ellotenga la necesidad de conseguir recurso alternativos ovender activos en condiciones desfavorables, esto es,asumiendo un alto costo financiero o una elevada tasade descuento, incurriendo en perdidas de valorización.(Reglamento de Riesgo de Liquidez R.D.)

Riesgo de Liquidez

El objetivo del análisis del riesgo de liquidez debe permitir que la

EIF mida adecuadamente

• La volatilidad de los depósitos

• Los niveles de endeudamiento

• La estructura del pasivo

Riesgo de Liquidez

El objetivo del análisis del riesgo de liquidez debe permitir que la

EIF mida adecuadamente

• El grado de liquidez y calidad de los activos

• La disponibilidad de líneas de financiamiento

• La efectividad general de la gestión de activos y pasivos

FUNCIONES DE LA LIQUIDEZ BANCARIA

Demostrar al mercado que la entidad es “segura” y porlo tanto capaz de hacer frente a sus obligaciones.

Permitir al Banco cumplir los compromisos con susclientes.

Evitar una venta precipitada de activos.

Evitar los costos de recurrir excesivamente al mercadointerbancario y a las facilidades crediticias del BancoCentral.

TIPOS DE LIQUIDEZ

Liquidez de Fondeo: se refiere a las demandas de efectivo, ya sea pordevolución de depósitos, cumplimiento de obligaciones, contratosesperadas e inesperadas, que pueden ser satisfechas sin sufrirpérdidas inaceptables o sin poner en peligro el negocio.

Liquidez de Mercado: apunta a la incapacidad de convertir los activosde una entidad en valores líquidos, debido a la inestabilidad en lascondiciones del mercado. Esta situación se trata bajo riesgo demercado.

PAPEL DE LA TESORERÍA

Parte importante en la planeación financiera. Inmersa en el cortoplazo, orientada a gestionar el día a día, donde normalmenteaparecen eventos no previstos en la planeación, que generandesviaciones y que obligan al personal de tesorería a implementaracciones correctivas de corto plazo.

Se encarga de identificar aquellas oportunidades de negocio noesperadas durante el proceso de planeación, para generar utilidadesextras y mejorar el rendimiento financiero de la institución. Reconocey asocia tendencias futuras para la planificación financiera lo antesposible.

PAPEL DE LA TESORERÍA

El éxito de la Tesorería, se basa en llevar un control proactivoque permita anticipar las necesidades financieras con la certezade contar con los fondos suficientes para la continuidad delnegocio, e identificar las oportunidades que maximicen lasutilidades.

¿En Dónde Encontramos Liquidez?

Activos

• Efectivo

• Ventas de títulos con acuerdo de recompra

• Inversiones con valores negociables de alta liquidez

• Cartera de Crédito (titularización)

• Venta de activos

Pasivos

• Los depósitos de los clientes; depósitos a la vista, cuentas de ahorros, certificados de depósito

• Préstamos

• Depósitos del gobierno

• Créditos institucionales

¿De donde viene todo esto de gestionar el Riesgo de Liquidez?

La banca, después de la II Guerra Mundial buscó y generó suexpansión. En Francia, Italia, Alemania, Suiza, Inglaterra ySuecia la banca comercial se desarrolló increíblemente.

Paralelamente a esto, la banca norteamericana se consolidóen los años sesenta y setenta como los pioneros de la bancacorporativa, con entidades como el Chase Manhattan Bank,First Nacional City Bank (hoy Citigroup), Bank of New York,Bank of América, entre otros.

COMITÉ DE BASILEA

Diciembre de 1974, los gobernadores delG-10 (los diez grandes bancos centraleseuropeos) crearon el Comité deSupervisión Bancaria de Basilea con el finde mejorar la colaboración entre lasautoridades de supervisión bancaria.

Es un foro de debate para la búsqueda deresolución de problemas específicos desupervisión y con el paso del tiempodichas soluciones se han convertido enun referente de buenas prácticas desupervisión transfronterizas.

COMITÉ DE BASILEA

El acuerdo de Basilea I en 1988 propuso lahomogenización en la regulación de losrequerimientos de solvencia; los bancosdeberían mantener un volumen de capitalmínimo del 8% del valor total de sus activosponderado por su nivel de riesgo.

Basilea I dió respuestas simples y adecuadasen el momento. Transcurridos diez años,Basilea I no se adaptaba a la evolución de laactividad financiera ni a la gestión y mediciónde los riesgos de la banca, que comenzaba aintroducir procedimientos y sobretodoinstrumentos de inversión más sofisticados.

BASILEA Y RIESGO DE LIQUIDEZ

• Febrero del año 2000, publica el documento llamado “Gestión deRiesgo de Liquidez en entidades bancarias”;en el 2006 incluye eneste documento la gestión en grupos financieros.

• En febrero del 2008, publicó el documento “Riesgo de Liquidez:Retos para la Gestión y Supervisión”

• Septiembre 2008, publica “Principios para una Adecuada Gestión ySupervision del Riesgo de Liquidez”

• En diciembre 2009, presentan documento llamado “ MarcoInternacional de Medición, Normas y Supervisión para el Riesgo deLiquidez”. (Basilea III)

BASILEA III

• Es un coeficiente a 30 días quetiene por objeto promover lacapacidad de recuperación en casode interrupciones potenciales deliquidez.

• Ayudará a asegurar que los bancospuedan disponer de suficientesactivos líquidos de alta calidad parasoportar un escenario de estrésespecificado por los supervisores,sin recurrir al mercado.

Coeficiente de cobertura de liquidez

Activos de alta calidad/ Salida de caja neta a 30

días = ≥ 100%

BASILEA III

• Mide la cantidad de fuentes definanciación estable empleadas poruna institución en relación con losperfiles de liquidez de los activosfinanciados .

Coeficiente de financiación estable

neta

Financiamientos estables disponibles/

Salidas de fondos netos = ≥ 100%

GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

La gestión del riesgo de liquidez es el proceso deidentificar, medir, monitorear y divulgar el riesgo deliquidez en el marco del conjunto de estrategias ypolíticas establecidas para la mitigación del mismo.

IDENTIFICAR EL RIESGO

Factores internos

• Calidad de los activos

• Gestión inadecuada de activos y pasivos

• Excesivo otorgamiento de crédito

• Descalce de plazos y tasas

• Volatilidad de recursos captados

• Concentración de captaciones

Factores externos

• Riesgo de mercado

• Crisis sistémicas

MEDIR EL RIESGO

La medición se realiza mediante la utilización de indicadores,Gap de liquidez, proyecciones de flujo de caja,establecimiento de límites de tolerancia, pruebas de estrés yescenarios adversos e implementación de modelos internosde medición utilizando factores inherentes a cada entidad.

MEDIR EL RIESGO

Indicadores

• ActivosLíquidos/Pasivos a cortoplazo

• Concentración dedepositantes ( 5,10, 20y 25 mayores deudoresy depositantes)

• Liquidez ajustadas porrecursos prestados

Gap

• El Gap (brecha) sedefine como ladiferencia entre losmontos del activo,pasivo y posicionesfuera según suvencimiento. Cuando lamaduración del activoes mucho mayor que ladel pasivo, se requiereliquidar algún activoantes de su vencimientopara atender el pago deuna exigibilidad se diceque hay un descalce.

Proyecciones de flujo de caja

• Determinados en basea métodos y supuestossustentables, mide elnivel de Ingresos yegresos de la entidad,para una horizonte detiempo especifico yestima el sobrante ofaltante de efectivo.

MEDIR EL RIESGO

Pruebas de Estrés

• Elaborar dichas pruebasteniendo en consideraciones:

• Cuentas de pasivo afectadas

• Cuentas de activos

• Concentraciones dedepositantes y deudores

• Factores externos

• Experiencias anteriores

Límites de Tolerancia

• Las entidades no se afectan deigual manera a todas, por lo quese deben establecer límites detolerancia y/o alarmasparticulares que tipifiquen cadafactor de riesgo. Pueden serestablecidos por experienciaspasadas, o a través de laconstrucción de escenarios.

EL MONITOREO DEL RIESGO PERMITE:

• Identificar comportamientos

• Anticipar debilidades de estructura o descalce ycorregir

• Reducir, transferir o asumir riesgo

• Reducción de pérdidas probables

En lo posible, el monitoreo se debe hacer porsegmentos de negocio, para advertir correlaciones yunidades deficitarias

DIVULGACIÓN DEL RIESGO

La divulgación se refiere a la debidaelaboración de informes sobre el riesgo y sudifusión oportuna en los comité de riesgo, altagerencia o en las áreas involucradas en lagestión del riesgo de liquidez.

MITIGACIÓN DEL RIESGO

Consiste en diseñar lasestrategias y políticas quepermitan controlar el riesgo, losfactores que lo generan, y reducirlas pérdidas

Estrategias y políticas

Deben asegurar que en todomomento y bajo distintosescenarios existan fuentesidóneas de liquidez y suficientesrecursos para garantizar lacontinuidad de las operacionesy la atención oportuna denecesidades de fondos quedemande el giro de su negocio

ESTRATEGIAS Y POLÍTICAS

Responder a la complejidad y al volumen de susoperaciones, así como al perfil de riesgo.

Definir los responsables del manejo de liquidez, susatribuciones y poderes, los instrumentos activos ypasivos aceptables, la metodología de planeamiento ylos parámetros operativos (límites).

Contemplar la existencia de un Plan de Contingencia.

PLANES DE CONTINGENCIA

Los Planes de Contingencia deben especificar al menos lossiguientes aspectos:

• La diferencia en función del tipo de crisis (sistémica, intrínseca).

• Situaciones que activen su aplicación (relacionado con loslimites internos o indicadores de alerta).

• Procedimientos y funcionarios responsables de la evaluación eimplementación permanente y suficiente del plan.

• Estrategias y procedimientos para administrar una eventualfalta de liquidez.

PLANES DE CONTINGENCIA

• Por el lado de activos:• Tener aprobadas líneas de crédito (organismos internacionales

u otros bancos).• No debe excluir la opción de vender activos para satisfacer los

requerimientos de liquidez.• No otorgar créditos con períodos de gracia.

• Por el lado de pasivos:• Acudir al interbancario.• Emisión de CDs en el mercado de capitales.• Promocionar productos de ahorro de mayor plazo, realizando

el respectivo análisis de riesgo de tasa de interés.

Es necesario requerir la revisión y/o actualización de estos planes porlo menos semestralmente y con mayor periodicidad dependiendo dela situación del mercado.

RETOS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

Establecer claramente las responsabilidades deldirectorio, la alta gerencia, unidad de riesgos, comité deriesgos, comité ALCO, área de tesorería y auditoriainterna en cuanto a la debida gestión del riesgo.

Disponer de normas, políticas y estrategias escritas,consensuadas y aprobadas por la alta dirección, para lagestión del riesgo de liquidez, que estén acordes con laestrategia general de la entidad.

Utilizar las informaciones resultantes de los análisis demedición del riesgo de liquidez de manera oportuna.

RIESGO DE LIQUIDEZ Y LA NORMATIVA

DOMINICANA

REGLAMENTO DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Aprobado mediante la Cuarta Resolución de la Junta Monetaria, el 29de marzo del 2005, tiene como objetivo establecer la normativa ymetodología que deberán aplicar las EIF para la adecuadaadministración del riesgo de liquidez, conforme a los dispuesto en elarticulo 46 y los literales a) y b) del articulo 55 de la Ley Monetaria yFinanciera.

Para determinar la exposición al riesgo de liquidez, las EIF deberánrealizar análisis del vencimiento de sus activos, pasivos ycontingencias, mediante el cálculo de la Razón de Liquidez Ajustada(RLA), Prueba Acida, Gap o Brecha de Vencimiento.

REGLAMENTO DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Para cada período de tiempo se tomarán en cuenta losintereses que generen los saldos de cuentas de activos ypasivos sensibles a tasa de interés, y los movimientos deefectivo que se esperan por el cumplimiento de obligacionescontingentes.

RIESGO DE LIQUIDEZ Y LA NORMATIVA DOMINICANA

Responsables de la Administración del Riesgo de Liquidez

Consejo de Directores

1- Establecer políticas, estrategias y procedimientosidóneas que permitan una adecuada administración delriesgo de liquidez, considerando la complejidad y volumende las operaciones.

2- Debe estar conocimiento y comprensión del impacto delos riesgo de crédito y mercado en la posición global deliquidez.



Consejo de Directores

3- Informarse periódicamente, al menos mensualmente sobre laaplicación y grado de cumplimiento de las políticas, estrategiasy procedimientos por ellos aprobados.

4- Establecer las acciones correctivas en el caso de que laspolíticas, estrategias y procedimientos no se cumplansatisfactoriamente.

5- Establecer limites prudenciales para el manejo de liquidez,compatibles con los planes y objetivos de la entidad, quepermitan enfrentar situaciones adversas.



Unidad de Riesgos

1- Toda entidad de intermediación financiera debe incluir en suestructura orgánica una área para la medición, evaluación y controlde los diferentes riesgos a que están expuestas, incluyendo riesgo deliquidez.

2- Esta unidad es la responsable de determinar el grado deexposición de riesgo de liquidez, mediante el análisis de lamaduración de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance.

3- Reportar las exposiciones de riesgo directamente al Consejo.


• Medidas para controlar los efectos laexposición al riesgo de liquidez.

• Mecanismos para obtener losrecursos necesarios para garantizar lacontinuidad del negocio.

• Nivel de concentracion de activos ypasivos.

• Establecer las fuentes definanciameintos y sus costos.

Políticas, estrategias y

procedimientos

debencontener:


• Análisis técnicos de las tendencias decomportamiento de la entidad y deperperctivas del entorno.

• Monitoreo continuo de la estructurade vencimientos de activos y pasivos.

• Análisis de cambios en lasnecesidades de financiamiento antediferentes escenarios.

• Acciones y planes dereestructuración.

Políticas, estrategias y

procedimientos

debencontener:

INSTRUCTIVO DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Fue publicado por la Superintendencia de Bancos el 31 demayo del 2006, con la finalidad de indicar las pautas generalesque deben cumplir las EIF, para la preparación y envío, víaelectrónica de las informaciones requeridas sobre activos,pasivos y contingencias, con el objetivo de supervisar laliquidez de dichas entidades.

REPORTES DE RIESGO LIQUIDEZ (RL)

RL01- Razón de Liquidez Ajustada

RL02 Volatilidad de los Depósitos

RL0RL03 -

Prueba Ácida

RL04-Brecha o Gap de

Vencimiento

RL05- Venc. de Activos, Pasivos y

Contingencias

RL06 –Flujode Caja

Poyectado

RL09-Flujo de Caja

Ejecutado

RL08 Liquidez

Diaria

RL07-Prueba de Estrés

RL10 Conciliación

RAZON DE LIQUIDEZ AJUSTADAREPORTE DE LIQUIDEZ 01

MN y ME

PLAZOS DE 0 a 15 DIAS DE 0 a 30 DIAS DE 0 a 60 DIAS DE 0 a 90 DIAS

(1)ACTIVOS LIQUIDOS AJUSTADOS

EFECTIVO

MENOS

ENCAJE LEGAL REQUERIDO POR EL BANCO

CENTRAL

MAS INTERBANCARIOS NETOS

OTORGADOS

RECIBIDOS

MAS RECUPERACIONES DE CREDITOS

CARTERA "A" Y "B"

CARTERA "C"

TARJETA DE CREDITO

MAS

TITULOS CON PACTOS DE REVENTA / RECOMPRA

(NETO)

COMPRA DE TÍTULOS CON PACTO DE REVENTA

TÍTULOS VALORES VENDIDOS CON PACTO DE

RECOMPRA

MAS INVERSIONES EN EL B.C. & INST. FINANC. DEL PAÍS

INVERSIONES EN EL BANCO CENTRAL

INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL

PAÍS

MAS OTRAS INVERSIONES LIQUIDAS

MAS ENCAJE LEGAL A LIBERARSE

(1) TOTAL ACTIVOS LIQUIDOS AJUSTADOS

En el Renglón Efectivo se valida contraanalítico las cuentas especificadas enel Instructivo.

En el Renglón Interbancario seaceptarán signos positivos o negativos.

El Renglón de Encaje Legal sóloaceptará signo negativo (-).

En el Renglón Títulos con Pacto deReventa/Recompra se aceptarán signospositivos o negativos.

Se validarán las sumatorias de losrenglones contra las partidas detalles.

(2) PASIVOS INMEDIATOS 0 0 0 0

PORCION VOLATIL DE DEPOSITOS DEL PúBLICO

MAS RESTO DE PASIVOS SEGÚN VENCIMIENTO RESIDUAL

CARGOS POR PAGAR

OBLIGACIONES A LA VISTA

OTROS PASIVOS

MAS CONTINGENCIAS CALIFICADAS "D" Y "E"

(2) TOTAL PASIVOS INMEDIATOS

(3) RAZÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA EN M.N. 80% 80% 70% 70%

(4) POSICIÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA EN M.N.

(5) LIQUIDEZ MÍNIMA REQUERIDA EN M.N.

(6) SOBRANTE (+) FALTANTE (-) LIQUIDEZ M.N.

El balance de la Porción Volátil se valida contra recalculo interno.

Se valida las sumatorias por renglones y por bandas; el cálculo de la Razones, Posiciones, Liquidez Mínima requeridas y los sobrantes y/o faltantes de liquidez.

RAZÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA

• Mide la capacidad que tienen las entidades de intermediaciónfinanciera para cumplir con retiros imprevistos en las cuentasdepósitos a la vista, de ahorro, y otras obligaciones avencimiento, dentro de un plazo de tiempo establecido.

• Es el único indicador con límites mínimos establecidos, loscuales son: para un 80% en las bandas de tiempo 0-15 y 0-30días y 70% de 0-60 y 0-90 días.


• Las EIF´s que presenten este indicador en niveles inferiores alos establecidos en el Reglamento de Riesgo de Liquidez,deberán remitir a esta Superintendencia, a mas tardar eloctavo día hábil siguiente a cuando se origino la deficiencia,un programa de reestructuración de activos y pasivos, paraadecuar los indicadores a los niveles mínimos requeridos.


PLAN DE REESTRUCTURACIÓN

Debe contener por lo menos:

1. Flujos de efectivo proyectados, utilizando el formato previamenteespecificado, con el cual se podrá calcular el indicador o indicadores que serequiera sea mejorado. Este flujo debe contener por lo menos:

• Los activos que realizará la entidad para cubrir la deficiencia.

• Condiciones financieras relativas al a realización de los referidos activos.

• Las fuentes alternativas de recursos líquidos, especificando la institución quelos proporcionara, así como las condiciones, plazos y costos de los mismos.

• Evaluación económica y financiera de los efectos del programa, con énfasisen la capacidad de generación de ingresos y gasto financieros derivados, lasolvencia y el valor del patrimonio dela entidad.

VOLATILIDAD DE LOS DEPOSITOS REPORTE DE LIQUIDEZ 02

- FRECUENCIA MENSUAL -

RANGO DE PLAZO 0- 15 días 0- 30 días 0- 60 días

0- 90

días

DESVIACIÓN ESTÁNDAR 2.17% 2.00% 2.73% 3.07%

FLUCTUACION

ESPERADA

(D.E. * 2.33) 5.07% 4.67% 6.37% 7.16%

(1) (2) (3) (4) 5 = 1+2+3+4

FECHA

Depósitos

a la Vista

Depósitos de

Ahorros

Depósitos a

Plazos

Valores en

Poder del

Público

Total

Depósitos t / (t - 10) t / (t - 20) t / (t - 40) t / (t - 60)

Logaritm

o Natural

t / (t - 10)

Logaritmo

Natural

t / (t - 20)

Logaritmo

Natural

t / (t - 40)

Logaritmo

Natural

t / (t - 60)

31/03/2010

01/03/2009

30/04/2009

29/04/2009

28/12/2008

El orden cronológico de las observaciones, con al mas reciente encabezando la serie

Las comparaciones t/t-n,logaritmos, desviación estándary fluctuación esperada secalculan redondeados a 6posiciones decimales.

Los depósitos por tipo se validan contra analítico, según las cuentas establecidas en el Instructivo.

El número del las observaciones requeridas 340. Para lograr 280 variaciones logarítmicas.

PRUEBA ACIDAREPORTE DE LIQUIDEZ 03

MN y ME



EFECTIVO

MENOS


CENTRAL


OTORGADOS

RECIBIDOS


CARTERA "A" Y "B"

CARTERA "C"

TARJETA DE CREDITO

MAS


(NETO)



RECOMPRA




PAÍS









DEPÓSITOS A LA VISTA Y DE AHORROS

DEPOSITOS A LA VISTA

DEPOSITOS DE AHORROS


DEPÓSITOS A PLAZO Y VALORES EN CIRCULACION

CARGOS POR PAGAR Y OBLIGACIONES A LA VISTA

OTROS PASIVOS

MAS CONTINGENCIAS CALIFICADAS "D" Y "E"


(3) PRUEBA ACIDA M.N.

El balance de los depósitos a la vista (211) y ahorro (212 y 218.01.M) se valida contra recalculo interno (25%,50%, 75%, 100%)

Se valida las sumatorias por renglones y por bandas; total de pasivos, prueba acida.

Los renglones de depósitos a plazo y valores en circulación se distribuyen por vencimiento

REPORTE DE LIQUIDEZ 04, 05REPORTE DE GAP Y DE VENCIMIENTO- FRECUENCIA MENSUAL -

0-15 DÍAS 16-30 DÍAS 31-60 DÍAS 61-90 DÍAS MÁS 5 AÑOS

VENCIMIENTO

INDETERMINADO TOTAL

ACTIVOS Y CONTINGENCIAS

DISPONIBILIDADES

CARTERA DE CREDITOS

INTERBANCARIOS OTORGADOS

COMPRA DE TITULOS CON PACTO DE REVENTA

CARTERA CLASIFICADA A y B

CARTERA CLASIFICADA C

CARTERA CLASIFICADA D y E

INVERSIONES

VALORES A NEGOCIAR

VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA

VALORES MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO

VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

CUENTAS A RECIBIR

ACTIVOS FIJOS

INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES

OTROS ACTIVOS

CONTINGENCIAS

PROVISONES POR ACTIVOS Y

CONTINGENCIAS

TOTAL DE ACTIVOS Y CONTINGENCIAS

PLAZO PROMEDIO 0.25 0.75 1.5 2.5 CALCULO

> ACTIVOS Y

PASIVOS MÁS 5

AÑOS

Se valida el total de los renglones contra analítico.

Se valida que los renglones clasificados como de vencimiento indeterminado, solo permitan balances en dicha banda.

Las provisiones de activos y contingencias sólo se aceptarán con signo negativo, tanto en el activo como pasivo.

Se validan las sumas por renglones y el total por bandas de tiempo.

PASIVOS PATRIMONIO Y CONTINGENCIAS

INTERBANCARIOS RECIBIDOS

PORCION VOLATIL DE DEPÓSITOS DEL PÚBLICO

PORCIÓN PERMANENTE DE DEPÓSITOS DEL PUBLICO

DEPÓSITOS Y VALORES DEL PÚBLICO RESTRINGIDOS (incluye reinversión

de intereses y cargos por pagar)

CARGOS POR PAGAR POR DEPÓSITOS Y VALORES EN PODER DEL PÚBLICO

FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS

OBLIGACIONES FINANCIERA

ACREEDORES Y PROVISIONES DIVERSOS (excluye provisones por contingencia)

OTROS PASIVOS

FONDOS EN ADMINISTRACION

OBLIGACIONES SUBORDINADAS

OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL

PATRIMONIO

CONTINGENCIAS

PROVISIONES POR CONTINGENCIAS

TOTAL DE PASIVOS PATRIMONIO Y CONTINGENCIAS

PLAZO PROMEDIO 0.25 0.75 1.5 2.5 4.5 9 18 30 42 54 CALCULO

TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Y CONTINGENCIAS PONDERADOS POR PLAZO

BRECHA O GAP DE VENCIMIENTO

Brecha o Gap Ecuación Nos indica que

= 0Duración de Activos es =Duración de Pasivos

Total calce entre activosy pasivos.

>0Duración de activo esmayor que la Duraciónde Pasivos

La entidad necesitaráfinanciamiento externopara cubrir los pasivos

<0Duración de Activos esmenor que la Duraciónde Pasivos

Las activos financian el pasivo.

La Brecha o Gap de vencimiento es un análisis estático que indica el tiempopromedio que se espera que venzan los activos, comparado con los pasivos,patrimonio y contingencias a un corte determinado.

Es el tiempo promedio de supervivencia de las entidades, suponiendo queel negocio detiene sus operaciones, sin considerar crecimiento nirenovaciones.

REPORTE DE LIQUIDEZ 6 Y 9 FLUJO DE CAJA EJECUTADO Y PROYECTADO MN Y ME- FRECUENCIA MENSUAL -FECHA MES A PROYECTAROPERACIONES Actuales Nuevas Total

Efectivo por actividades de operaciónIntereses y comisiones a cobrar por créditosOtros ingresos financieros a cobrarOtros ingresos operacionales a cobrarIntereses a pagar por captacionesIntereses y comisiones a pagar por financiamientosGastos generales y administrativos a pagarOtros gastos operacionales a pagarImpuesto sobre la renta a pagarCobros (Pagos) diversos por actividades de operación

Efectivo neto provisto (a usar) por las actividades de operación

Efectivo por actividades de inversiónInversiones a aperturarInversiones a liquidar

En el Banco Central de la República DominicanaEn instituciones financieras del paísOtras inversiones

Créditos a otorgarCréditos a cobrar

Créditos A y BCréditos CCréditos D y E

Adquisición de propiedad, muebles y equiposProducto de la venta de propiedad, muebles y equiposProducto de la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos

Efectivo neto provisto (a usar) en actividades de inversión

Efectivo por actividades de FinanciamientoCaptaciones a recibirCaptaciones a devolverOperaciones de fondos a tomar prestadosOperaciones de fondos a pagarAportes de capital a recibirDividendos a pagar y otros pagos a los accionistasCompra de divisas en efectivoVenta de divisas en efectivo

Efectivo neto provisto (a usar) por las actividades de financiamiento

AUMENTO (DISMINUCION) NETO EN EL EFECTIVO

EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODOEFECTIVO PROYECTADO AL FINAL DEL PERÍODO

FLUJO DE CAJA PROYECTADO Y

EJECUTADO (RL06 Y RL09)

• Las proyecciones se harán tomando en consideración tanto lasoperaciones registradas en la entidad a la fecha de cierre delmes, así como las que se estimen llevar a cabo durante elperiodo a proyectar (operaciones nuevas).

• Se compararán los flujos de caja proyectados con los reales yesta Superintendencia tomará en cuenta el grado de aciertode las proyecciones.

PRUEBA DE ESTRÉSREPORTE DE LIQUIDEZ 07-FRECUENCIA TRIMESTRAL

MN y ME



EFECTIVO

MENOS


CENTRAL


OTORGADOS

RECIBIDOS


CARTERA "A" Y "B"

TARJETA DE CREDITO

MAS


(NETO)



RECOMPRA




PAÍS









PORCION VOLATIL DE DEPOSITOS DEL PÚBLICO

RETIROS CALCULADOS EN BASE A 100% PROBABILIDAD

(4*DESV. EST.)

RETIRO MÁXIMO HISTÓRICO ÚLTIMOS 3 AÑOS


CARGOS POR PAGAR

OBLIGACIONES A LA VISTA

OTROS PASIVOS

MAS CONTINGENCIAS CALIFICADAS “C, D Y E"


(3) RAZÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA EN M.N.

(4) POSICIÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA EN M.N.

(6) SOBRANTE (+) FALTANTE (-) LIQUIDEZ M.N.

El balance de la Porción Volátil se valida contra recalculo interno.El valor del renglón Retiro máximo histórico es obligatorio.

Se validarán las sumatorias por renglones y por bandas; el cálculo de la Razones, Posiciones, y los sobrantes y/o faltantes de liquidez.

REPORTE DE LIQUIDEZ 8

POSICIÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA DIARIA MN Y ME

- FRECUENCIA SEMANAL -

SEMANA NO. XX, DEL XX AL XX DEL MES XXXX DE 200XMES PREVIO AL

REPORTE Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes

(1)PASIVOS INMEDIATOS EN MONEDA NACIONAL ( DE 0 A 15 DIAS) 5,607,263,607 0 0 0 0 0

(2)PASIVOS INMEDIATOS EN MONEDA NACIONAL ( DE 0 A 30 DIAS) 5,867,852,948 0 0 0 0 0

(3) PASIVOS TOTALES EN MONEDA NACIONAL - 90,599,957,022 91,046,677,967 91,046,677,967 92,122,742,421 91,391,610,593

(4) ACTIVOS LÍQUIDOS MÍNIMOS REQUERIDOS DIARIOS - 4,694,282,359 4,694,282,359 4,694,282,359 4,694,282,359 4,694,282,359

ACTIVOS LIQUIDOS

EFECTIVO - 21,412,399,474 20,924,195,866 20,924,195,866 21,360,882,187 20,820,488,115

MENOS ENCAJE LEGAL REQUERIDO POR EL BANCO CENTRAL - 16,596,416,488 16,697,182,689 16,697,182,689 16,891,133,008 16,736,225,343

MAS INTERBANCARIOS NETOS - - - - - -

OTORGADOS - - - - - -

RECIBIDOS - - - - - -

MAS RECUPERACIONES DE CREDITOS - 5,227,015,490 5,300,247,415 5,300,247,415 5,365,517,451 5,679,455,989

CARTERA "A" Y "B" - 2,870,672,910 2,939,529,476 2,939,529,476 2,994,821,744 3,282,316,044

CARTERA "C" - 817,725,250 818,622,896 818,622,896 819,933,197 873,730,312

TARJETA DE CREDITO - 1,538,617,330 1,542,095,042 1,542,095,042 1,550,762,510 1,523,409,633

MAS TITULOS CON PACTOS DE REVENTA / RECOMPRA (NETO) - - - - - -

COMPRA DE TÍTULOS CON PACTO DE REVENTA - - - - - -

TÍTULOS VALORES VENDIDOS CON PACTO DE RECOMPRA - - - - - -

MAS INVERSIONES EN EL B.C. & INST. FINANC. DEL PAÍS - - - - - -

INVERSIONES EN EL BANCO CENTRAL - 4,333,766,342 5,233,766,342 5,233,766,342 5,533,766,342 5,983,479,438

INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS - 199,462,467 199,212,467 199,212,467 199,212,467 199,212,467

MAS OTRAS INVERSIONES LIQUIDAS - - - - - -

MAS ENCAJE LEGAL A LIBERARSE - 770,659,532 770,659,532 770,659,532 770,659,532 770,659,532

(5) TOTAL ACTIVOS LIQUIDOS - 15,346,886,817 15,730,898,933 15,730,898,933 16,338,904,970 16,717,070,198

(6) SOBRANTE (+) FALTANTE (-) LIQUIDEZ - 10,652,604,459 11,036,616,574 11,036,616,574 11,644,622,612 12,022,787,840

LIQUIDEZ DIARIA (RL08)

• Las EIF´s que presente faltante de liquidez diaria, en porlo menos un día a la semana, para tres semanas del mes,se les requerirá la presentación de un programa dereestructuración de activos y pasivos.

• Este programa puede ser requerido también, si seobserva faltantes del liquidez diaria superiores a un díasemanal, que sean significativos o repetitivos.

CONCILIACIÓN ENTRE EL RESULTADO DEL EJERCICIO Y EL EFECTIVO NETO PROVISTO (USADO) POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

FECHA MES

0

Resultado del ejercicio

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto (usado) porlas actividades de operación:

Provisiones constituidas:Cartera de créditosInversionesProvisión para propiedad, muebles y equiposBienes recibidos en recuperación de créditosRendimientos por cobrar ContingenciasOtras provisiones

Liberación de Provisiones:Cartera de créditosInversionesProvisión para propiedad, muebles y equiposBienes recibidos en recuperación de créditosRendimientos por cobrar ContingenciasOtras provisiones

Depreciaciones y amortizacionesImpuesto sobre la renta diferido, netoPérdida en venta de propiedad, muebles y equiposPérdida en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos

Total de ajustes

Efectivo neto provisto por las actividades de operación

PRODUCTOS DE LAS INFORMACIONES REPORTADAS

OTRAS INFORMACIONES CONSIDERADAS

- Nivel de las Disponibilidades mes a mes

- Evolución de las Captaciones

- Dinámica de los Fondos Interbancarios tomados diariamente

- Participación de los Fondos de las AFP en las Captaciones y enlos Activos Líquidos Ajustados de 0 a 30 días.


478.78420.64

304.79326.04

392.26

262.43282.16 287.31

305.86281.54 289.68

321.92290.91

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

400.00

450.00

500.00

Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dec-10 Ene-11

Evolución de la Razón de Liquidez Ajustada Promedio del Sistema por Bandas de Tiempo

En Valores Expresados en Porcentaje (%)

0-15 0-30 0-60 0-90

MODIFICACIONES A PROPONER AL REGLAMENTO DE

RIESGO DE LIQUIDEZ

1. Incluir las Inversiones mantenidas en el extranjero, para laestimación de la Razón de Liquidez Ajustada, Prueba Acida yPrueba de Estrés, ya que el Reglamento (artículo 18) establece quesólo se consideraran las Inversiones en el Banco Central y en EIFdel país.

2. Considerar la medición y monitoreo del Riesgo de Liquidez en losgrupos financieros.

MODIFICACIONES A PROPONER AL REGLAMENTO DE

RIESGO DE LIQUIDEZ

3. Exigir a los intermediarios financieros que remitan los Planes deContingencia actualizados a la Superintendencia.(Recomendación FSAP)

4. Establecer el requerimiento de un análisis dinámico deconcentración de fondos, mediante un reporte que indique laparticipación de los 5, 10 y los 20 mayores acreedores/Total deAcreedores y los 5, 10 y los 20 mayores depositantes/Total deDepósitos. (Recomendación FSAP)

MODIFICACIONES PROPUESTAS AL INSTRUCTIVO DE

RIESGO DE LIQUIDEZ

• Establecer criterios básicos para el desarrollo de la metodología queutilicen las EIF´s en la estimación de la recuperación de la tarjeta decrédito y los mayores deudores comerciales calificados “C”.

• Realizar una variante en la estimación de la fluctuación esperada de losdepósitos, en aquellas entidades que presenten una volatilidad superior al100%.

• Modificar la estructura de la Prueba de Estrés, incluyendo otros supuestos en su composición . (Recomendación FSAP)

• Especificar en la medida de los posible, las cuentas tanto de activos comode pasivos que deben incluirse en la determinación de los Activos Líquidosy Pasivos Inmediatos.

MODIFICACIONES PROPUESTAS AL INSTRUCTIVO DE

RIESGO DE LIQUIDEZ

• Especificar que las contingencias calificadas en categoría de riesgo A, B, C,y sus respectivas provisiones se deben colocarse según vencimiento, paralos reportes de Gap y de Vencimiento

• Puntualizar que las provisiones por activos y contingencia se deben restaren el activo.

• Rediseñar la estructura de los reportes de Flujo de Caja y Conciliación.

• Aclarar el tratamiento de los rendimientos y cargos a futuro en losreportes de Gap y de Vencimiento, con la finalidad de hacer el indicadordinámico.

MANUAL PREGUNTAS FRECUENTES

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