MASTER Bolsa, Value Investing y Gestion de Inversiones · Bolsa, Value Investing y Gestion de...

Bolsa, Value Investing

y Gestion de Inversiones

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Cambia, Acelera o Inicia tu Carrera en Fondos de Inversión y

Gestión de Inversiones!

MASTER

25 Septiembre 2020 al 10 Julio 2021

Viernes: 17h a 22h y Sábados: 8.30h a 14.30h

Honorarios: 14.900€ (matrícula: 2.000€ y 10 cuotas mensuales: 1.290€)

Profesores 100% Profesionales en activo en Empresas Líderes!

Madrid

Velázquez 140Online Blended

1.PROFESORES MASTER

El Master en Bolsa, Value Investing y Gestión de Inversiones de ISBIF Finance School tiene

como objetivo formar a profesionales para que puedan “Cambiar, Acelerar o Iniciar” su carrera

en Fondos de Inversión, Gestión de Inversiones, Gestión de Carteras, Hedge Funds, Banca

Privada… así como convertirse en un “Inversor Value Investor Profesional”

Es el primer y único Master en Bolsa, Value Investing y Gestión de Inversiones en habla

hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de

reconocido prestigio de las principales firmas del sector: Fondos de Inversión, Value Investing,

Hedge Funds, Gestión de Carteras, Bancos de Inversión, Private Equity…

El Plan de Estudios es el más completo y actual, incluyendo el estudio en profundidad:

Valoración de Empresas

M&A y Corporate Finance

Private Equity

Mercado de Capitales: «Equity Capital Markets y Debt Capital Markets»

Construcción de Modelos Financieros

Bolsa y Gestión de Inversiones

Análisis y Valoración Sectorial

Real Estate: Valoración, Financiación e Inversión

Bancos y Aseguradoras: Análisis y Valoración

Value Investing

Estrategias de Inversión en Bolsa y Hedge Funds

Casos Prácticos y Simulaciones de Entrevistas Profesionales

2.OBJETIVO y DESCRIPCIÓN

4. A QUIEN VA DIRIGIDO

Profesionales con experiencia de 1 a 5 años de “Gestoras, Banca Privada, Family Office, EAFIs, Agencias y Sociedades de Valores…” que quieren CAMBIAR SU CARRERA a “Fondos de Inversión, Value Investing, Gestión de Carteras, Hedge Funds, Banca de Inversión…”

Profesionales Junior de “Fondos de Inversión, Hedge Funds, Gestión de Carteras, Banca de Inversión…” que quieren ACELERAR e IMPULSAR SU CARRERA PROFESIONAL

Recién Titulados en Finanzas, Contabilidad, ADE, Económicas, Ciencias Actuariales… con gran motivación enINICIAR SU CARRERA en “Fondos de Inversión, Gestión de Carteras, Hedge Funds, Banca de Inversión…”

Profesionales que quieren CONVERTIRSE en un “Inversor Value Investor Profesional”

Presencial - Madrid,

Velázquez 140

Fasd

Las clases son grabadas

para los días que no hayas

podido asistir y como

material de estudios

A través de un chat,

formulas tus preguntas

durante la clase





Combina el % de clases

que quieres asistir

“Presencial y Online”





3.FLEXIBILIDAD PARA CURSAR EL MASTER

Gestores de Fondos de Inversión

Fondos de Inversión, SICAVs, Fondos de Pensiones, Fondos de Renta Fija, Fondos Monetarios,

Cartera de Aseguradoras…

Banca de Inversión

Equity Analyst - Brokers Report, Salidas a Bolsa, OPAs, Mercado de Capitales – Emisión de Bonos,

Gestión de Fondos…

BancaPrivada – Gestores de Banca Privada

Gestores de Fondos de Inversión Inmobiliaria y Real Estate

Operadores de Agencias y Sociedades de Valores

Hedge Funds,Family Offices, Private Equity…

Auditoras - Áreas de: Valoración de Empresas, Modelización Financiera…

Otros: Auditoría interna, control de riesgos de mercado, productos derivados…

5.SALIDAS PROFESIONALES

Brian Alejandro Calderón

ALANTRA – Private Debt Analyst

«Me ha permitido mejorar mi carrera profesional»

CLAUSTRO ACADÉMICO

Noé Carlos Bailón

DELOITTE – M&A Analyst

“Te prepara para superar los procesos de entrevistas en Banca de Inversión”

María de la Sierra Bobi

BBVA – Senior Associate M&A

“El Networking entre alumnos y profesores, facilita oportunidades profesionales”

Jorge Robles Rada

ITAÚ BBA – Investment Banking Associate

“Se adapta a los requerimientos que necesito para desarrollar mi trabajo diario”

Ignacio López Salazar

PWC – M&A FIG Senior Associate

“Un programa que explica las herramientas de los Profesionales de la Inversión”

José Ignacio Navero

DELOITTE – M&A Associate

“La profundidad de Contenidos te abre muchas oportunidades profesionales”

Álvaro Barbadillo

ARCANO – Investment Banking Analyst

“Lo que más valoro es la experiencia y perfil de los profesores”

Rodolfo Molina Cubillo

DELOITTE – Restructuring Associate

“Los Casos Prácticos ayudan a acelerar el aprendizaje”

Javier Rodríguez-Viña

RENTA 4 – Corporate Finance Analyst

“Los Casos Prácticos me han resultado muy útiles para mi puesto de trabajo”

6.TESTIMONIOS ANTIGUOS ALUMNOS ISBIF

7.PROGRAMA y PROFESORES

- Análisis Financiero: Estructura de Inversión y Financiación, Análisis de la Generación de Caja,

Rentabilidad Empresa y Accionista…

- Valoración por Descuento de Flujos de Caja

- Valoración por Múltiplos de Compañías Cotizadas Comparables

- Valoración por Transacciones Precedentes

- Valoración por Rentabilidades - LBO “Leveraged Buy-Out”

- Valoración de Situaciones Especiales: Compañías Cíclicas, Dividendos, Concesiones, Distress…

Sinergias, primas en OPAs…

- Valoración de Start-ups

- Valoración Fundamental ligada a la Bolsa

- Valoración fondos de Inversión Value Investing

VALORACIÓN DE EMPRESAS – 70 horas

- Fases, Documentos, Intervinientes y Rationale del M&A

- Financiación Corporativa y de Adquisiciones: Deuda Senior (Préstamos Sindicados y Club

Deal), Deuda Mezzanine - Subordinada, Unitranche, Préstamos Participativos, Vendors Loan, Earn-

out, Margin Loans…

- Estructuración de Transacciones de Corporate Finance: Ampliaciones de Capital, Compra –

Venta, Fusión, Recap Dividend, Yield Co, Compra de deuda con descuento y capitalización,

Refinanciación de deuda, Reestructuración Operativa y Financiera

- Due Diligence (Commercial, Financial, Fiscal, Labour y Legal), Legal M&A y Fiscalidad del M&A

M&A y CORPORATE FINANCE – 40 horas



- Fases, Documentos, Intervinientes y Rationale del Private Equity

- Fundraising, Gestión y Desinversión de Participadas

- Estructura Legal del Private Equity

- Mecanismo de Retribución a los Equipos Directivos: Envy Ratio, Ratchet, Free Warrants,

Préstamos de Accionistas…

- Tipo de Operaciones:

- Capital Expansión - Build-up - LBO “Leveraged Buy Out”

- Capital Reestructuración “Distressed Funds” y Special Situations

- Otros: Secondary Buy Out, Fondo de Fondos y Fondos de Secondary

PRIVATE EQUITY – 40 horas

- Equity Capital Markets

- Fases, Documentos e Intervinientes

- Salidas a Bolsa – OPV (Oferta Pública de Venta) y OPS (Oferta Pública de Suscripción de

Acciones), OPAs (Ofertas Públicas de Adquisición), Accelerated Bookbuilding – ABB

(colocaciones aceleradas) y MAB (Mercado Alternativo Bursátil)

- Debt Capital Markets:

- Fases, Documentos e Intervinientes

- Rating – Proceso y Cálculo

- Emisión de Bonos Investment Grade, Bonos High Yield y MARF (Mercado Alternativo de Renta

Fija)

- Legal Capital Markets

MERCADO DE CAPITALES: “EQUITY y DEBT CAPITAL MARKETS” – 40 horas



- Construcción de modelos financieros completos al máximo nivel de detalle tal y cómo

los elaboran los Bancos de Inversión, Fondos de Private Equity, Value Investing e

Infraestructuras. Se cubren modelos de:

- Corporate Finance - Private Equity - Project Finance

Clases 100% prácticas, donde los alumnos deberán llevar su ordenador portátil y deberán

construir desde cero varios modelos financieros completos siguiendo las indicaciones de

los ponentes

CONSTRUCCIÓN DE MODELOS FINANCIEROS – 40 horas


BOLSA y GESTIÓN de INVERSIONES – 50 horas

- Indicadores Macroeconómicos y su impacto en los Mercados Financieros – Renta

Variable, Renta Fija…: PIB, Rentas, Ahorro, Demanda, Oferta, Déficit Exterior, Desempleo,

Sector Público, Política Fiscal, Bancos Centrales, Agregados monetarios, Ciclos Económicos, Relación

Política Monetaria con los Mercados Financieros, Tipos de Cambio…

- Asset Allocation: Combinación de asset clases: “Bonos Gobierno, Crédito, Deuda High Yield, EMG,

Equity Domestica vs Extranjera (impacto de FX), Alternativos (líquidos e iliíquidos)”, exposición a

riesgo sistemática, correlación entre activos, Papers de Brinson, Mandato de Gestión, Rebalanceo,

Diversificación, Asset Allocation Estratégico (SAA), Optimización del SAA, Solución Basada en VaR,

CVaR, EW…, Asset Allocation Táctico (TAA), Time Diversification, Presupuesto de Riesgo, Factor

Allocation, Alternative Risk Premia…

- Gestión de Carteras de Renta Variable: Construcción, Gestión de Posiciones, Riesgos

Financiero, Mercado, Crédito, Liquidez, Modelos VaR, Entorno Regulatorio: Basilea, FRTB, EMIR…

- Mercados Renta Fija, Monetario, Divisas y Commodoties

- Análisis Técnico y Análisis Cuantitativo: Indicadores y Osciladores

- Behavioral Finance, Banca Privada, Fiscalidad…

- Se cubren los principales Sectores que cotizan en Bolsa:

- Alimentación y Bebidas / Retail: Textil & Comercio

- Industria: Bienes de Equipo y Automóvil / Industria Ferroviaria / Aerolíneas

- Acereras / Papeleras / Gestión de Infraestructuras / Distribución

- Commodities: Minerales y Metales / Transporte Marítimo

- Petróleo y Gas / Business Services

- Tecnología

- Farma y Biotecnología

- Utilities y Renovables / Real Estate & Socimi

- Telecomunicaciones y Medios de Comunicación

- Ocio y Hostelería / Restauración / Construcción, Ingeniería y Concesiones

- Estudiando en profundidad para cada Sector:

- Descripción: características, tamaño y evolución, cadena de valor, competidores y tendencias

- Análisis: Drivers, KPIs y Métricas del sector, ratios y aspectos claves de los estados financieros

a analizar y fuentes donde encontrar la información clave

- Métodos de valoración utilizados

- Catalizadores de su evolución en Bolsa

- Caso práctico: análisis y valoración

ANÁLISIS y VALORACIÓN SECTORIAL – 55 horas



ANÁLISIS y VALORACIÓN SECTORIAL – 55 horas

- Descripción del Mercado Inmobiliario: Fases y Proceso Urbanístico (Permisos, Licencias,

Administraciones Públicas involucradas, timing, etc), Players más importantes en la configuración

del tejido de inversión inmobiliario: inmobiliarias, servicers…, Tipología de inversiones, Tendencias…

- Valoración y Análisis – KPIs de:

- Suelos en función de su fase urbanística y Viviendas

- Oficinas, Industrial y Logística

- Centros Comerciales, Hoteles y Retail

- Empresas inmobiliarias y Socimis / REITs

- NPLs (Non Performing Loans) con garantías de activos inmobiliarios

- Estructuras de Inversión y Financiación: Bancos, Fondos Especializados y Financiación

Alternativa, Estructuración del Equity, Generación de Valor…

REAL ESTATE: VALORACIÓN, FINANCIACIÓN e INVERSIÓN – 25 horas


- Regulación, Contabilidad (PyG, Balance, ratios de capital…), tipologías de bancos y aseguradoras…

- Descripción: características, tamaño y evolución, cadena de valor, competidores y tendencias

- Análisis: Drivers, KPIs y Métricas del sector, ratios y aspectos claves de los EEFF y Fuentes

- Métodos de valoración utilizados, Catalizadores de su evolución en Bolsa y Casos Prácticos

BANCOS y ASEGURADORAS: ANÁLISIS y VALORACIÓN – 15 horas


- Entendimiento del Ciclo Económicos y sus Fases: En qué sectores y tipos de activos donde

invertir en función de la fase del ciclo

- Análisis de la Calidad de los Negocios y Ventajas Competitivas

- Tipos de Operaciones y Acciones: Compañías de Calidad, Sólidas de Dividendos, Crecimiento,

Cíclicas: commodoties y consumo no discrecional, reestructuración, Special Situations: Spin-Off,

mercados OTC…, Deep Value, Hidden Assets y Contrarian Trend

- Renta Fija aplicada al Value Investing

- Proceso Inversor, Herramientas y Generación de Ideas de Inversión

- Psicología del Inversión

- Tesis de Inversión

VALUE INVESTING – 60 horas


- Tipos de Inversión: Acciones, Renta Fija, Opciones, Futuros, CFDs… y cuál es el mejor activo en

función de cada circunstancia

- Indicadores macroeconómicos y su impacto en los mercados: entendimiento de la

correlación del Ciclo bursátil y Ciclo económico

- Maximizar el punto de entrada y salida en el mercado: Modelos de Cambio / Giro y

Continuidad, cambios estructurales y las mega tendencias, indicadores (volumen, momentum,

medias móviles…)

- Estrategias de Inversión a medio y largo plazo: momentum, volumen…

- Estrategias de Inversión con Opciones: venta de puts, venta de calls… (que nos permitirán

adquirir compañías con un descuento adicional sobre el precio de cotización)

- Estrategias de Inversión de Hedge Funds: Event Driven, Relative Value… y principalmente

Long / Short Equity – Market Neutral (donde siempre obtienen retornos positivos independientemente

que la Bolsa suba o baje)

ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN en BOLSA y HEDGE FUNDs– 25 horas


CASOS y SIMULACIONES de ENTREVISTAS PROFESIONALES – 10 horas

PROYECTO FIN de MASTER – 100 horas

Los alumnos tienen la opción de complementar sus estudios de Master con el Programa

Experto en “Dirección Financiera y Gestión de Empresas” de 110 horas lectivas, durante el

año después de terminar sus estudios de Master, en modalidad Presencial u Online en función de

las necesidades de ISBIF Finance School:

- Contabilidad Avanzada y Consolidación

- Elaboración del Presupuesto y Tesorería Corporativa

- Financiación a Largo Plazo, Working Capital y Comercio Exterior - Trade Finance

- Análisis de Crédito

- Departamento Financiero en Startups

- Derivados y Titulización de Activos

- Impuestos y Obligaciones legales de las empresas

- Estrategia Corporativa

- Dirección de Operaciones

- Marketing Estratégico y Digital

- Gestión de Recursos Humanos

8.BONUS TRACK: Programa Experto en Dirección Financiera y Gestión de Empresas

- Contabilidad Avanzada: Formulación de cuentas, auditoría, diferencias normas internacionales

de contabilidad: US GAPP vs. NIIF, criterios de reconocimiento de ingresos y costes, operaciones

complejas de contabilización…

- Consolidación

- Elaboración del Presupuesto: Control de Gestión, Cuadro de Mando Financiero, Reporting,

Sistemas de información contable…

- Tesorería Corporativa y Working Capital: diagnóstico y previsión, necesidades de working

capital y a largo plazo (inversión), sistemas de gestión, gestión del riesgo de crédito, plan de negocio

a corto plazo, “cash pooling”, remuneración de la tesorería…

- Auditoría Interna

- Funciones del Departamento Financiero y Contable, e interacción con el resto de

departamentos de la Empresa

- Financiación a Largo Plazo: préstamos sindicados, préstamos bilaterales…

- Financiación Working Capital: Factoring, Forfaiting, confirming…

- Análisis de Crédito como la Banca Corporativa: Mecanismo de Aprobación, Importe, Plazos…

- Financiación de Operaciones de Comercio Exterior - Trade Finance: Cartas de Crédito…

- Derivados – Gestión de Riesgos: Tipos de interés, divisas… y Titulización de Activos

- Departamento Financiero en una Startup y Métricas para generar valor: toma de

decisiones, “cash is King”…

- Análisis de Proyectos de Inversión (VAN, TIR, Cas Flow…) y Política de Retribución al

Accionista

- Impuestos y Obligaciones Legales de las Sociedades

DIRECCIÓN FINANCIERA y CONTROL de GESTIÓN – 66 horas


DIRECCIÓN FINANCIERA y CONTROL de GESTIÓN – 66 horas


ESTRATEGIA CORPORATIVA y DIRECCIÓN de EMPRESAS – 44 horas

- Estrategia Corporativa: Elaboración del Plan Estratégico y Plan de Acción, Entendimiento del

entorno económico para hacer negocios, Internacionalización, Diagnóstico estratégico y análisis externo,

Estrategia competitiva, Análisis de la toma de decisiones, Estrategias de Crecimiento, “Análisis, evolución y

nuevos modelos de negocio”…

- Dirección de Operaciones: Cadena de Valor / Suministros, Project Management (planificación,

diseño, asignación de recursos y calidad), Procesos / Operaciones, Gestión de Inventarios, Optimización de

la eficiencia, Logística, Sistemas de Información…

- Marketing Estratégico: Cliente, Producto / Servicio, Segmentación, Investigación Comercial,

Gestión de Equipos Comerciales, Marketing Basics, Creación de Marca, Mecanismo de Fijación de

Precios, Canales de Distribución…

- Marketing Digital: Estrategias de Atracción: inbound y outbound, Estrategias de Conversión

Digital, Retención y Fidelización, E-commerce, Growth Hacking, Big Data, Leads…

- Gestión de Recursos Humanos: gestión de personas, selección, formación, desarrollo

profesional, gestión del talento, medición del desempeño, sistemas de retribución, relaciones

sociolaborales, liderazgo, gestión del cambio…

- Internet Business: Lean Startup, Metodología Agile, Motores de crecimiento en empresas

digitales, Plataformas digitales…


ESTRATEGIA CORPORATIVA y DIRECCIÓN de EMPRESAS – 44 horas


CLASES “Learning by Doing”

Clases Magistrales, donde se combinan Contenidos Teóricos Rigurosos y

Actuales con Casos Prácticos Reales y Recientes, donde se simulan todas las situaciones que

se pueden encontrar los alumnos en su experiencia profesional y se resuelven conjuntamente

con el profesor

Organización de Sesiones de Dudas, para que el alumno pueda preguntar y consultar

cualquier duda que tenga de las materias impartidas hasta la fecha, situaciones profesionales,

etc

MATERIALES DE ESTUDIO y PARA PREPARACIÓN DE ENTREVISTAS

Clases Grabadas, para que los alumnos puedan revisionarlas durante su Estudio

Notas Técnicas de Alta Calidad, elaborada por profesionales que incorporan las

herramientas y metodología que aplican en su día a día

Documentación Real y Reciente como Soporte: informes de valoración, modelos

financieros, infomemos, contratos de financiación, tesis de inversión, etc

EVALUACIÓN «Learning by Doing» y CALIFICACIÓN

Casos Prácticos – 50%. Se llevarán a cabo 10 Casos durante el Master, donde el alumno

tendrá que invertir 3-4 horas/semana practicando lo aprendido en clase

Proyecto Fin de Master – 50%. Se elegirá una Situación Real y el alumno tendrá que

aplicar todas las técnicas y conocimientos adquiridos durante el Master

9.MÉTODO ISBIF

EMPLEABILIDAD – BOLSA DE EMPLEO

Asesoramiento Individual, Preparación y Simulación de Entrevistas Reales y

Acceso a Entrevistas Profesionales

Éxito en las Entrevistas – Contenidos de los Estudios ajustados a los conocimientos y

herramientas que requieren las empresas

CLAUSTRO CON EXCELENTES PROFESIONALES y DOCENTES

Ponentes 100% profesionales en activo y en firmas de reconocido prestigio

Especialistas en las materias que imparten y qué desarrollan en su día a día

ESPECIALISTAS EN FINANZAS CORPORATIVAS y BOLSA

Profundidad de contenidos, rigor técnico y calidad de casos prácticos y tesis de

inversión de actualidad y reales que utilizamos durante el proceso formativo

FLEXIBILIDAD – PRESENCIAL, ONLINE y “BLENDED”

Blended – Combina el % de clases que quieres asistir “Presencial y Online”

Clases Grabadas – No te pierdas ninguna clase. Tienes acceso a visionarlas con

posterioridad a la fecha y hora previstas

10.¿POR QUÉ ISBIF?

11. ¿CÓMO SON LAS “CLASES ONLINE” y “CLASES GRABADAS”?

- Intervienes durante la clase a través de un chat, donde

formulas tus preguntas vía mensajes de voz y texto (el

profesor y alumnos las escuchan o el profesor las lee)

- Previamente a la clase recibes la documentación y

materiales soporte que utilizará el profesor

- Para cuando no hayas podido asistir a clase (no te

pierdas ninguna clase)

- Como material de estudio y preparación entrevistas

de trabajo

- Durante el master tendrás todas las clases organizadas

por módulos conjuntamente con la documentación y

material soporte (modelos valoración, cuadernos de venta,

tesis de inversión, etc)

Clases ONLINE

Clases GRABADAS

Imagen de como se visualizan las clases online y clases grabadas

Modalidad: Presencial (Madrid, Calle Velázquez 140) Online y Blended

Duración: 570 horas (365: Clases + 105: Casos Prácticos y Sesiones de Dudas + 100: Proyecto Fin de Master) + 110 horas opcionales del Programa Experto en “Dirección Financiera y Gestión de Empresas”

Horario: Viernes de 17h a 22 y Sábados de 8.30h a 14.30h + 25 horas de Casos Prácticos Online los miércoles de 19h a 22h)

Fecha: Del 25 de Septiembre 2020 al 10 Julio 2021

Periodos Lectivos: 25 Septiembre al 19 Diciembre y 15 Enero al 10 Julio

Convocatorias al Año: 1ª) Septiembre a Julio y 2ª) Enero a Diciembre (meses no lectivos: julio y agosto)

Honorarios Académicos: 14.900€

Matrícula y Pagos: Matrícula 2.000€ y 10 cuotas mensuales: 1.290€

Becas hasta 3.000€ - Consultar (hasta 15 junio): Excelencia Académica, Desarrollo Profesional o Movilidad

Financiación: Banco Santander y Banco Sabadell

Cuota mensual – 8 años: 188,6€ (tipo de interés: 5,0% + comisión de apertura: 74,5€)

Título : El título que se otorga al finalizar los estudios es el de Master en Bolsa, Value Investing y Gestión de Inversiones, que es expedido por la Dirección Académica de ISBIF como título propio

12.ADMISIÓN EN EL MASTER

1) CV, 2) Título o Expediente

Académico de los

Estudios Universitarios y

3) DNI, NIE o Pasaporte a

[email protected]

Entrevista con el Comité de

Admisiones Presencial o vía

Videollamada Virtual

Abonar la matrícula: 2.000€.

En la Carta de Admisión te

indicamos cómo

MÁSINFORMACIÓN:

Teléfono:910344556

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