Memoria Anual 2015 - Credicorp Capital...Superintendencia de Valores y Seguros. El Reglamento...

Memoria Anual 2015

Fondo de Inversión

Credicorp Capital

Renta Inmobiliaria

Apoquindo 3721 piso 9

Las Condes - Santiago, Chile

Teléfono: 56 (2) 2450 16 00

Web: www.credicorpcapital.cl

1

Índice

Carta del Presidente 2

Antecedentes del Fondo 3

Aportantes 4

Antecedentes de la Sociedad Administradora 5

Actividades y Negocios 7

Objetivo de Inversión 7

Descripción de las Inversiones 7

Comité de Inversiones 7

Política de Reparto de Beneficios 8

Remuneración de la Administradora 8

Gastos operacionales del Fondo 8

Inversiones realizadas a la fecha 9

Declaración de Responsabilidad 10

Estados Financieros 11



Teléfono: 56 (2) 2450 16 00


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Carta del Presidente

Estimados Aportantes:

Me dirijo a ustedes para dar cuenta de los resultados del Fondo de Inversión Credicorp Capital Renta

Inmobiliaria durante el año 2015.

Con fecha 19 de noviembre de 2015 el Fondo CC Renta Inmobiliaria adquirió las acciones de Viña

Centro Ltda., sociedad dueña del centro comercial Espacio Urbano Viña Centro. El centro comercial

cuenta con 25.000 m² arrendables, de los cuales 12.000 m² se encuentran destinados a Home Center,

7.500 m² a Walmart y los 2.500 m² están distribuidos en locales menores. El centro genera ingresos

anuales por UF 136.000 y mantiene niveles de ocupación de 95,0%.

Desde un punto de vista de actividad comercial durante el año 2015 las ventas de los locales se

incrementaron en un 11,0%, lo que está en línea con el incremento de un 9,5% en el flujo de personas

del mall.

Esperamos que la información contenida en el presente documento sea de su interés y les permita

conocer con mayor detalle los aspectos relevantes de la gestión y evolución del fondo durante el año

2015.

Cristián Letelier Braun Presidente

Credicorp Capital Asset Management S.A. Administradora General de Fondos



Teléfono: 56 (2) 2450 16 00


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Antecedentes del Fondo

Fondo de Inversión Credicorp Capital Renta Inmobiliaria es un fondo de inversión no rescatable. Su

Reglamento Interno ha sido organizado y constituido conforme a las disposiciones de la Ley N°

20.712 sobre Administración de Fondos de Terceros y Carteras Individuales, su Reglamento,

contenido en el Decreto Supremo N° 129 de 2014 y las instrucciones obligatorias impartidas por la

Superintendencia de Valores y Seguros. El Reglamento Interno vigente fue depositado en la

Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 17 de noviembre de 2015.

Al 31 de diciembre del 2015 el patrimonio del Fondo es de M$13.577.296, divididos en 564.207

cuotas nominativas unitarias, de igual valor y características.

Nombre del Fondo: Fondo de Inversión Credicorp Capital Renta Inmobiliaria

Sociedad Administradora: Credicorp Capital Asset Management S.A. Administradora

General de Fondos (antes IM Trust S.A. Administradora General

de Fondos)

Domicilio: Av. Apoquindo Nº 3721, piso 9, Las Condes, Santiago

Teléfono: 56-2-24501600

Fax: 56-2-24501697

RUT de la Administradora: 99.549.940-1



Teléfono: 56 (2) 2450 16 00


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Aportantes

En la siguiente tabla se presentan los principales aportantes del Fondo y sus respectivas

participaciones:

Participación INVERSIONES CHIMBARONGO LIMITADA 7,0%

Elgueta Galmez Andres Ric 3,5%

INMOBILIARIA E INVERSIONES LA RIOJA LTDA. 3,5%

INVERSIONES ALABAMA S.A. 3,5%

Inversiones Llanquihue Limitada 3,3%

REYMOND VALDES MARIA A. 2,8%

INVERSIONES Y RENTAS MANTOS LTDA. 2,8%

Fundación Domingo Matte Mesías 0,3%

ASESORIAS E INVERSIONES E & L LIMITADA 2,2%

ASESORIAS E INVERSIONES LAS DICHAS LTDA. 1,9%

PENTA VIDA COMPANIA DE SEGUROS DE VIDA S.A. 15,8%

INVERSIONES ALIA S.A. 7,0%



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Antecedentes de la Sociedad Administradora

Fondo de Inversión Credicorp Capital Renta Inmobiliaria, en adelante también el “Fondo”, es

administrado por Credicorp Capital Asset Management S.A. Administradora General de Fondos, en

adelante la “Administradora”.

La Administradora es una sociedad anónima sujeta a normas especiales, constituida por escritura

pública de fecha 12 de septiembre de 2003, otorgada en la Notaría de Santiago de don Iván Torrealba

Acevedo. La Superintendencia de Valores y Seguros autorizó la existencia de la Administradora

mediante Resolución Exenta Nº 016 del 15 de enero del 2004. El Certificado emitido por la

Superintendencia se inscribió a fojas 3.699 Nº 2908 del Registro de Comercio de Santiago con fecha 4

de febrero de 2004 y se publicó en el Diario Oficial Nº 37.779 de fecha 6 de febrero de 2004.

La Administradora tiene como objeto exclusivo la administración de recursos de terceros, sin perjuicio

de poder realizar las demás actividades complementarias a su giro autorizadas por la Superintendencia

de Valores y Seguros.

Al 31 de diciembre de 2015, la Administradora administraba once fondos mutuos: IM Trust Acciones

Estratégicas e IM Trust Acciones Índice Chile, fondos mutuos de capitalización nacional dirigidos a todo

tipo de inversionistas, IM Trust Liquidez, IM Trust Deuda 360 e IM Trust Renta Estratégica, fondos

mutuos de renta fija local de corto y mediano plazo respectivamente; los fondos mutuos IM Trust Renta

Internacional, IM Trust Deuda Soberana Multimoneda e IM Trust Money Market, fondos de renta fija

internacional; los fondos mutuos IM Trust Acciones Globales I e IM Trust US Alpha+, el primero es un

fondo de renta variable internacional y el segundo de renta variable Estados Unidos; y el fondo mutuo

IM Trust Acciones Estratégicas Perú, dirigido a inversionistas calificados. Adicionalmente, la

Administradora también gestiona dos fondos de inversión de Capital Extranjero de Riesgo, KRC Chile

Investment Fund LLc. y FHC Holding Limited; veintiún fondos de inversión públicos: IM Trust Private

Equity - PG Direct I, IM Trust Private Equity - PG Direct lI, Private Equity – PG Secondaries I, IM Trust

Private Equity PG Secondaries II, IM Trust Private Equity PG Secondaries II Fully Funded, Private

Equity AP I, IM Trust RF Latam, IM Trust Spread Corporativo Local, IM Trust Trading Deuda Local, IM

Trust E-Plus, IM Trust Inmobiliario Aconcagua I, IM Trust Inmobiliario Aconcagua II, IM Trust - Patio

Comercial I, IM Trust Small Cap Chile, IM Trust Cóndor Equity, Inmobiliaria Credicorp Capital Raíces, IM

Trust Private Debt I, IM Trust Acciones US, IM Trust Deuda Corporativa Investment Grade, Credicorp

Capital Renta Inmobiliaria, IM Trust Tierras del Sur y cinco fondos de inversión privados: IM Trust

Energías Renovables I Fondo de Inversión Privado, IM Trust Energías Renovables II Fondo de Inversión

Privado, IM Trust Exploración Minera, IM Trust Espacio Córdova e IM Trust PG Mexican Energy Infra.

Al cierre de 2015 el patrimonio total administrado por la Administradora alcanza MM$ 908.151,

compuesto en un 19% por fondos mutuos, 5% por fondos de capital extranjero de riesgo y 76% por

fondos de inversión privados y públicos.



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La Administradora ejerce la administración del Fondo a través de su Directorio y de su Gerente General.

Al 31 de diciembre del año 2015 el Directorio de la Administradora estaba integrado por las

siguientes personas1:

Presidente Cristián Letelier Braun

Directores Alejandro Pérez-Reyes Zarak

Guillermo Tagle Quiroz

Hugo Samander Orellana

Director Externo Ignacio Álvarez Avendaño

Gerente General Álvaro Taladriz Mellado

La administración del Fondo es fiscalizada por su Comité de Vigilancia.

Al 31 de diciembre de 2015, el Comité de Vigilancia del Fondo se encontraba Integrado por:

Javier Peters Mosler

Felipe Claro Edwards

Martín Fontecilla Sierralta

1 Hacemos presente que en junta ordinaria de accionistas de la Administradora, celebrada con fecha 30 de marzo de 2016, se procedió a renovar el Directorio de la Administradora, el que, a la fecha, se encuentra integrado por los señores Cristián Letelier Braun (Presidente), Alejandro Pérez-Reyes Zarak, Guillermo Tagle Quiroz, Patricio Bustamante Pérez e Ignacio Álvarez Avendaño.



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Actividades y Negocios

Objetivo de Inversión

El Fondo tiene como objetivo principal invertir, por medio de la inversión en sociedades de cualquier

tipo e instrumentos o contratos representativos de deuda de las mismas, en el negocio inmobiliario

para renta consistente en centros comerciales, establecimientos de comercios, inmuebles

comerciales y de oficina, ubicados en la comuna de Viña del Mar, Quinta Región. Asimismo, estas

sociedades podrán desarrollar cualquier actividad que sea complementaria a lo ya indicado y, en

general, al desarrollo, comercialización, arriendo y venta de inmuebles con uso comercial.

Descripción de las Inversiones

Al 31 de diciembre de 2015 la cartera del Fondo se componía de los siguientes instrumentos de

inversión:

Miles de Pesos (%)

Efectivo y Efectivo Equivalente 561 0,00%

Activos Financieros a valor razonable con efecto en resultados 72.156 0,53%

Activos financieros a costo amortizado 9.525.076 70,07%

Otros documentos y cuentas por cobrar 1.025 0,01%

Inversiones valorizadas por el método de la participación 3.994.946 29,39%

Total 13.593.764 100,00%



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Política de Reparto de Beneficios

El Fondo distribuirá anualmente como dividendo, a lo menos el 80% de los Beneficios Netos

Percibidos durante el ejercicio. Para estos efectos, se considerarán como Beneficios Netos

Percibidos, la cantidad que resulte de restar a la suma de utilidades, intereses, dividendos y

ganancias de capital efectivamente percibidas, el total de pérdidas y gastos devengados en el

período.

El reparto de beneficios deberá hacerse dentro de los 180 días siguientes al cierre del respectivo

ejercicio anual, sin perjuicio que la Administradora efectúe pagos de dividendos provisorios, con

cargo a dichos resultados.

Se autoriza expresamente a que la Administradora pueda distribuir dividendos provisorios del Fondo

con cargo a los resultados del ejercicio correspondiente. En caso que el monto de los dividendos

provisorios exceda el monto de los beneficios netos susceptibles de ser distribuidos en ese ejercicio,

podrán imputarse a los Beneficios Netos Percibidos de ejercicios anteriores o a utilidades que

puedan no ser consideradas dentro de la definición de Beneficios Netos Percibidos.

Remuneración de la Administradora

La remuneración de la Administradora del Fondo durante el ejercicio 2015 es de M$ 280.453.

Gastos Operacionales del Fondo

A continuación se detallan los gastos operacionales del Fondo durante el año 2015.

Tipo de Gasto Monto Acumulado Ejercicio actual

(miles de pesos)

Auditorías 1.794

Gastos Legales y formación del Fondo 500

Costos transacción** 257.393

Totales 259.687

% sobre el patrimonio del Fondo 2%

** Costos de transacción incluyen el cobro de la comisión de colocación del Fondo



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Inversiones realizadas a la fecha

A diciembre de 2015 el Fondo es dueño del Mall Viña Centro.



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Declaración de Responsabilidad

Los abajo firmantes, en su calidad de Directores y Gerente General de Credicorp Capital Asset

Management S.A. Administradora General de Fondos, se declaran responsables de la veracidad de la

información incorporada en presente memoria.

Presidente Cristián Letelier Braun

R.U.T: 12.232.575-k

Directores Alejandro Pérez-Reyes Zarak

D.N.I: 08746210-8

Guillermo Tagle Quiroz

R.U.T: 8.089.223-3

Patricio Bustamante Pérez

R.U.T: 5.863.552-9

Director Externo Ignacio Álvarez Avendaño

R.U.T: 8.660.145-1

Gerente General Álvaro Taladriz Mellado

R.U.T: 10.080.598-7

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